Неожиданный победитель. Какие акции были самыми выгодными в 2018 году :: Новости :: РБК Quote

На российском фондовом рынке самыми доходными ценными бумагами стали акции нефтяников. А вот среди иностранных компаний победитель оказался неожиданным. В начале года никто не ставил на акции, оказавшиеся в итоге впереди

Фото: пользователя Dan Heap с сайта flickr.com

РБК Quote выделила топ-15 наиболее доходных российских и иностранных акций, которые представлены в каталоге РБК Quote. В российском рейтинге первые места достались предсказуемым компаниям — а вот в иностранной части рейтинга обнаружились сюрпризы.

Доходность вложений мы рассчитывали с учетом годового роста котировок ценной бумаги и дивидендных выплат, которые владельцы акций могли получить, владея акциями в течение года. Это значит, что учитывались именно полученные в течение года дивиденды — вне зависимости от того, за какой период они были начислены. Полученные дивиденды и прирост цен акций соотносились с ценой на конец предыдущего 2017 года.

Так выглядит список самых доходных российских акций 2018 года:

Фото: РБК

Заметно, что первые семь позиций занимают акции нефтегазовых компаний. Всего в топ-15 доходных акций попали девять представителей нефтегазового сектора. Также лидеры доходности представлены горнодобывающими компаниями, агрохолдингом и компанией связи.

Успех нефтегазовых компаний вполне объясним удешевлением рубля. Российская валюта за год обесценилась на 20%, что идет на пользу экспортерам, к которым относятся как нефтяные, так и горнодобывающие компании. Еще одна причина — рост цен на нефть. Несмотря на падение нефтяных цен в четвертом квартале большую часть года, с января по октябрь, цены на нефть росли. В тот момент рост нефтяных котировок превышал 30%.

Лидер доходности НОВАТЭК получил дополнительную инвестиционную привлекательность после запуска первой очереди международного проекта Ямал СПГ, который позволит компании значительно увеличить газодобычу. Доходность вложения в НОВАТЭК на уровне 69,58% была обеспечена главным образом подорожанием акций на 67%. Дивидендная доходность 2,55% составила только 3,6% в общем доходе инвестора.

Средняя доходность акций 15 самых выгодных российских акций составила 51,2%. Средний рост котировок оказался равен 41,4%, средняя дивидендная доходность — 9,8%. Из топ-15 акций лидеров роста котировок 14 вошли в совокупный топ-15 по доходности.

Фото: РБК

Только акции «Казаньоргсинтеза» не переместились в итоговый топ со своим ростом 28% из-за того, что были вытеснены акциями МГТС. Их рост был несколько хуже (25%), но зато дивидендная доходность в 17% оказалась значительно лучше аналогичного показателя казанского химического предприятия (5,34%).

Акции с наибольшей дивидендной доходностью далеко не всегда попадают в лидеры роста. Как уже писала об этом РБК Quote, даже если дивидендная доходность становится локомотивом роста акций компаний, падение цен после закрытия реестра акционеров для определения списка получателей дивидендов, практически нивелирует дивидендную доходность.

Фото: РБК

Как можно заметить, только пять компаний из топ-15 по дивидендной доходности попали в лидеры роста и шесть в лидеры по инвестиционной доходности. При этом акции четырех компаний топ-15 по дивидендной доходности закончили год на более низких ценовых уровнях.

Что у иностранцев

Список самых доходных иностранных акций 2018 года выглядит следующим образом:

Фото: РБК

В отличие от российского списка отраслевая тенденция иностранного списка самых доходных акций не прослеживается. Здесь есть производители электроники и медиахолдинги, фармацевты и платежные системы, торговые сети, производители одежды и интернет-компании.

Средняя доходность 15 самых выгодных иностранных акций составила 36,9%, средний рост котировок этих акций составил 35,5%, а средняя дивидендная доходность только 1,4%. Это означает, что самые доходные иностранные акции обеспечили свою доходность за счет роста котировок даже в более значительной степени, чем российские.

Фото: РБК

Как и в случае с российскими акциями, 14 из топ-15 акций по росту котировок попали в топ-15 самых доходных акций. Акции Macy`s не пустили акции Twitter в топ-1 за счет более высокой дивидендной доходности.

Дивиденды не обеспечили попадание в лидеры по доходности. Из топ-15 по дивидендной доходности в лидеры по доходности инвестиций попали только Nokia и Macy’s. Причем дивидендная доходность Nokia (4,8%) была подкреплена ростом котировок почти на 25%, а для Macy’s она послужила только в виде некоторого дополнительного фактора для попадания в итоговый топ-15.

Акции десяти из 15 компаний с наибольшим уровнем дивидендной доходности по итогам года даже подешевели.

Фото: РБК

При этом восемь компаний из топ-15 самых доходных иностранных акций, включая лидера AMD, вообще не выплачивали дивиденды в течение года. Любопытно, что вплоть до середины года AMD вообще не выглядела претендентом в лидеры роста. В январе, при цене $9,9 за акцию, целевая цена согласно консенсус-прогнозу составляла $9,58. Получается, что профильные аналитики ожидали снижения котировок AMD.

В мае производитель микросхем опубликовал неожиданно хорошие финансовые показатели. В июне аналитики стали повышать прогноз стоимости акций компании, предрекая, что Advanced Micro Devices будет единственной реальной угрозой лидерам на рынке — Intel и NVIDIA. А уже в июле AMD показала очередные рекордные финансовые результаты, а акции компании пошли в рост.

В сентябре котировки AMD достигли годового максимума $34,14 (+232,1% по сравнению с началом года). После того, как с октября американские фондовые индексы начали снижаться, акции AMD потеряли в цене от максимума почти 45%, оставшись по итогам года лидером роста и доходности. Финансовые показатели и рост продаж, обеспечившие рост котировок AMD, аналитики связывают со спросом на процессоры для дата-центров и систем обработки «облачной» информации.

Что происходило с другими эмитентами  нашего топа и что вызывало движение их котировок, вы можете посмотреть в ленте новостей и каталоге Quote.

Иностранные акции, приведенные здесь, торгуются в долларах. С учетом того, что рубль по итогам 2018 года ослабел на 20,8%, инвесторы, считающие свою эффективность в рублях, отметили бы еще большее значение эффективности вложений. К примеру, инвестиции в AMD в рублевом эквиваленте показали бы доходность 116,9%, а вложения в Under Armour показали бы рублевую доходность 47,9%.

Расчеты приведены без учета налогообложения. Следует учесть, что для резидентов Российской Федерации с дивидендных выплат удерживается налог 13%. Также налог 13% удерживается с ценовой разницы, в случае продажи акции по цене, превышающей цену покупки.

Для резидентов России с дивидендов, полученных по акциям американских эмитентов, удерживается налог в бюджет США 10% (при условии заполнения формы W-8), кроме того, инвестор должен уплатить с размера дивиденда 3% в российский бюджет. Также удерживается налог 13% с ценовой разницы в случае продажи акции по цене, превышающей цену покупки, в пересчете на рубли на даты совершения сделок.

Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации

Автор: Алексей Митраков.

quote.rbc.ru

Рейтинг доходности: как и сколько можно заработать на дивидендах :: Новости :: РБК Quote

Акции ЧТПЗ, «Казаньоргсинтеза» и КамАЗа оказались в лидерах рейтинга за 2018 год по дивидендной доходности. Среди иностранных компаний наилучшие результаты продемонстрировали бумаги Nokia, Macy’s и Norfolk Southern

Фото: пользователя Chris Ubik с сайта flickr.com

Дивиденды — одна из причин вложиться в акции. В зависимости от того, какую стратегию выбрал инвестор, дивиденды можно получать регулярно, однократно или несколько раз. Редакция РБК Quote сравнила разные тактики инвестирования, чтобы понять, на каких акциях можно заработать больше всего.

Что такое гэп  и почему это важно

Непосредственно дивидендный доход — не главная составляющая дохода от инвестиций в акции. Основной доход инвестору приносит рост котировок. Но дивиденды могут быть катализатором роста. Лучше всего это подтверждает наличие гэпа. После того, как приближается время «отсечки», то есть покупки акций с возможностью получения дивидендов, акции резко падают в цене. Причем чем выше изначальная дивидендная доходность, тем, как правило, больше величина такого падения.

Почему это происходит? После объявления о размере дивидендов и сроках выплаты акции начинают свой рост: у инвесторов появляется возможность получить прибыль с вполне прогнозируемым уровнем доходности.

Наиболее важна эта возможность для профессиональных участников рынка, которые ориентируются не просто на уровень доходности как отношение прибыли к затратам. Для них важна доходность с учетом срока окупаемости инвестиций. Именно такие участники рынка задают тон этого движения.

Инвестируя в акции в расчете на дивидендные выплаты важно помнить, что реальная отдача от «дивидендных» вложений отличается от ожидаемой дивидендной доходности, которую можно просчитать в любой момент после объявления о выплате дивидендов. Об этом РБК Quote уже писала в своем обзоре прошлым летом.

Согласно расчетам РБК Quote, средняя ожидаемая дивидендная доходность накануне отсечки для российских акций составляет 4,5%, для иностранных — 0,7%. Средний срок от «отсечки» до получения дивидендов — 31 день. С учетом того, что основную часть вложения инвестор вернет уже на следующий день, средневзвешенный срок инвестиции составит чуть больше двух дней — 2,3 суток. Банк имеет возможность размещения средств на три-четыре дня в качестве депозита в другом банке на уровне 7,5% годовых, или 0,12% за это время. В таком случае с гэпом не более 4,38% вложения для получения дивидендов для банка будут привлекательнее, чем депозит.

В предыдущем обзоре мы сравнивали четыре стратегии инвестиций с получением дивидендов — 1) «купить в момент объявления размера дивидендов, продать после отсечки», 2) «купить накануне закрытия реестра, продать сразу после отсечки», 3) «инвестировать после объявления дивидендов, дождаться закрытия гэпа», 4) «купить после гэпа и ждать восстановления цены».

Оказалось, что самая выигрышная стратегия для среднего инвестора — это вариант номер один: «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки». А вот для профессионального институционального инвестора более выгоден вариант номер два: «купить накануне закрытия реестра, продать сразу после отсечки».

Приняв во внимание стратегию-победителя, мы рассмотрим еще две стратегии инвестиций, показав топ акций победительниц для каждой стратегии.

В первой новой стратегии мы посмотрим на возможность получить доход исключительно на росте котировок под выплаты дивидендов. Суть состоит в том, чтобы купить акцию после объявления дивидендных выплат и продать накануне отсечки. При такой стратегии инвестор не получит сами дивиденды, но зато сможет продать ценную бумагу  по максимуму цены — до падения после отсечки.

Вторая стратегия предполагает исключительно долгосрочные инвестиции с получением ежегодных дивидендных выплат. При выборе такой стратегии внутригодовые колебания акций для инвестора становятся не важны.

Классическая стратегия: «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки»

Лидеры дивидендной доходности с применением классической стратегии среди российских и иностранных акций выглядят так:

Средняя доходность лидеров российских акций составила 18,95%, иностранных — 6,36%. При подсчете учитывались все дивидендные выплаты 2018 года.

Как видно из таблицы, лидеры доходности далеко не всегда имеют самую высокую ожидаемую дивидендную доходность.

Если принимать во внимание срок инвестиций, то средняя доходность российских лидеров по доходности в годовом выражении составила 162,9% при среднем сроке инвестиций 41,6 дней.

У иностранцев эти показатели — 85,1% и 23,5 дня, соответственно. Это намного лучше ставок банковских депозитов на аналогичные сроки.

Стратегия «купить после объявления дивидендных выплат и продать накануне отсечки»

Эта стратегия предполагает получение прибыли только за счет роста акций на возросшем спросе под выплату дивидендов — без получения самих дивидендов.

Лидеры дивидендной доходности с применением этой стратегии выглядят следующим образом:

Средняя доходность лидеров российских акций составила 16,73%, что немного хуже классической стратегии. Зато в случае с иностранцами эта стратегия оказалась более эффективной в сравнении с первым вариантом: в этом случае доходность составила 6,63%. Дополнительный плюс в том, что инвестору в зарубежные бумаги не нужно платить подоходный налог, которым облагаются дивидендные выплаты.

Лидеры доходности далеко не всегда имеют самую высокую ожидаемую дивидендную доходность.

С учетом срока инвестиций средняя доходность российских лидеров по доходности в годовом выражении составила 167,5% при среднем сроке инвестиций 33,7 дня, что лучше результата лидеров классической стратегии.

У иностранцев эти показатели — 92,3% и 21,9 дня соответственно, что тоже лучше показателей лидеров классической стратегии.

Консервативная стратегия

Эта стратегия предполагает покупку акций на продолжительный срок — не менее года. На первый взгляд эта стратегия может быть оправдана для акций, по которым регулярно происходят выплаты промежуточных дивидендов, то есть дивиденды стабильно платятся несколько раз в год.

Однако из топ-15 российских акций с наибольшей доходностью с применением консервативной стратегии по семи акциям в 2018 году дивиденды были выплачены однократно. В первой десятке таких акций всего пять.

Дивидендную доходность в этом случае мы оценивали как отношение суммы всех выплаченных на одну акцию дивидендов к средней цене акции в течение года.

В случае иностранных лидеров этой стратегии по всем акциям в течение 2018 года производились выплаты промежуточных дивидендов. Средняя доходность первых десяти акций лидеров консервативной стратегии составила по российским бумагам 14,25%, по иностранным — 6,56%. По сравнению с другими стратегиями показатель российских акций оказался хуже, а доходность иностранных акций немного превысила среднюю доходность лидеров классической стратегии.

Обратим внимание, что при применении консервативной стратегии показатель доходности в годовом выражении равен дивидендной доходности, а также исключена возможность рефинансирования инвестиций, которую предусматривают первые две стратегии.

Получается, что для инвестора, которому важна длительность срока инвестиций, эта стратегия практически нецелесообразна. Но для действительно консервативного и спокойного инвестора, имеющего возможность владеть акцией на протяжении нескольких лет, такой способ, возможно, наиболее приемлем.

Консервативная стратегия позволяет инвестору в большей степени ориентироваться на предполагаемую дивидендную доходность. Сравните итоговые доходности для акций с наибольшей изначально ожидаемой после объявления выплат дивидендной доходностью на примере российских бумаг:

А так выглядит пример иностранных акций:

Кроме того, консервативная стратегия в значительной степени снижает риск вложения.

Можно сравнить распределение доходностей инвестиций в акции по отдельным дивидендным выплатам с применением классической стратегии и распределение доходности с применением консервативной стратегии.

Как видно из рисунка, высокая ожидаемая дивидендная доходность практически никогда не гарантирует высокую доходность инвестиций. К тому же, достаточно большое количество инвестиций с применением этой стратегии оказываются убыточными (на рисунке, точки находящиеся ниже оси ожидаемой доходности).

Иными словами, инвестиции с применением стратегии «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки» дают в случае успеха доход значительно больший по сравнению с банковскими депозитами, но носят достаточно рискованных характер.

Для консервативной стратегии напротив, наглядно заметно соответствие между ожидаемой и фактической дивидендной доходностью.

Если инвестор имеет возможность держать акции на протяжении долгого времени, чего требует эта стратегия, то он может практически избежать убытков от своих вложений.

,> Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов

Автор: Алексей Митраков.

quote.rbc.ru

Рейтинг дивидендных акций 2018 | На пути к 30 миллионам

Как и каждый год, в этом году я публикую рейтинг акций с самыми большими дивидендами в 2018 году. Сумма выплаченных дивидендов за год суммируется и считается дивидендная доходность на дату закрытия реестра в 2018 году.

Акция	Закрытия реестра T+2	Цена акции	Размер дивиденда	Дивидендная доходность
ТНС энерго Марий Эл	15.06.18	9,75	2,815324	28,88
ЧелябЭС ао	12.07.18	0,08	0,0193	24,13
ЧелябЭС ап	12.07.18	0,081	0,0193	23,83
Башнефть ап	05.07.18	1758,5	307,26	17,47
Башнефть ао	05.07.18	2138	307,26	14,37
НПО Наука	10.07.18	402	49,35	12,28
Мечел ап	16.07.18	135,75	16,66	12,27
Акрон	11.06.18	4423	532	12,03
Северсталь	15.06.18	1039,4	123,93	11,92
МТС	05.07.18	288	33,8	11,74
МРСК ЦП	08.06.18	0,349	0,040247	11,53
Красноярскэнергосбыт ао	29.06.18	4,48	0,5072173755	11,32
Ленэнерго ап	15.06.18	120	13,4682	11,22
МРСК Волги	09.06.18	0,13285	0,01484178	11,17
Красноярскэнергосбыт ап	29.06.18	4,55	0,5072173755	11,15
МГТС ап	10.07.18	2130	231	10,85
НЛМК	18.06.18	167,3	17,42	10,41
НЛМК	18.06.18	167,3	17,42	10,41
МГТС ао	10.07.18	2230	231	10,36
Черкизово	30.03.18	1310	134,89	10,30
Энел Россия	20.06.18	1,455	0,14493	9,96
Мостотрест	29.06.18	107	10,64	9,94
МРСК Урала	09.06.18	0,221	0,0216	9,77
Пермэнергосбыт ао	28.05.18	86	8,367593	9,73
Пермэнергосбыт ап	28.05.18	86,3	8,367593	9,70
РЭСК	20.06.18	3,73	0,3609496501	9,68
МРСК СЗ	16.07.18	0,0634	0,00600804	9,48
МРСК Юга	18.06.18	0,0658	0,00616656543	9,37
ВСМПО-АВИСМА	04.06.18	17640	1653,13	9,37
Ставропольэнергосбыт ап	27.06.18	0,26	0,024348679	9,36
НКХП	22.06.18	215,5	19,864075	9,22
ЛСР	06.07.18	850	78	9,18
ТНС энерго Кубань	12.07.18	149	13,6627	9,17
Аэрофлот	04.07.18	140	12,8053	9,15
Таттелеком	11.05.18	0,2145	0,019222	8,96
АФК Система	17.07.18	9,04	0,79	8,74
Татнефть ап	04.07.18	458,4	39,94	8,71
Саратовский НПЗ ап	09.07.18	11920	1035,34	8,69
Башинформсвязь ап	06.07.18	4,21	0,365	8,67
ДИОД	02.07.18	5,12	0,43	8,40
ТНС энерго Ростов ап	21.03.18	0,302	0,02514112	8,32
Селигдар ап	06.07.18	17,95	1,44	8,02
ФСК ЕЭС	16.07.18	0,189	0,014815395834	7,84
Ростелеком ап	04.07.18	66	5,045825249373	7,65
Юнипро	29.06.18	2,907	0,222050552	7,64
ММК	09.06.18	48,845	3,587	7,34
ГМКНорНикель	13.07.18	11398	832,18	7,30
Детский мир	25.05.18	96,5	6,85	7,10
Мордоская энергосбытовая компания	05.07.18	0,431	0,030237	7,02
Бест Эффортс Банк	28.06.18	71,5	4,96	6,94
ВТБ	31.05.18	0,04989	0,003453491389759	6,92
ЦМТ ап	30.04.18	7,03	0,481927710843373	6,86
Транснефть ап	06.07.18	168850	11453,76	6,78
Ростелеком ао	04.07.18	74,9	5,045825249373	6,74
Полюс	07.06.18	3785	251,42	6,64
Мосэнерго	14.06.18	2,56	0,16595	6,48
Московская биржа	11.05.18	123,06	7,96	6,47
ТНС энерго Воронеж ао	18.06.18	21,35	1,3656828	6,40
ТНС энерго Ростов ао	21.03.18	0,398	0,02514112	6,32
Сбербанк ап	22.06.18	191,5	12	6,27
МРСК Центра	09.06.18	0,353	0,0208212	5,90
Татнефть ао	04.07.18	684,15	39,94	5,84
ТНС энерго Воронеж ап	18.06.18	23,8	1,3656828	5,74
ЦМТ ао	30.04.18	8,4	0,481927710843373	5,74
Сбербанк ао	22.06.18	214,43	12	5,60
Трансконтейнер	24.05.18	5295	293,04	5,53
Газпром	17.07.18	145,31	8,04	5,53
КТК	04.07.18	184	10	5,43
Магнит	04.07.18	4630	251,01	5,42
ТРК ап	14.06.18	0,321	0,017202696	5,36
ВХЗ	28.05.18	95,5	4,9	5,13
ТГК-1	21.06.18	0,00964	0,000489802	5,08
АЛРОСА	11.07.18	106	5,24	4,94
Лукойл	09.07.18	4452	215	4,83
Газпромнефть	22.06.18	312,4	15	4,80
ЧКПЗ	05.07.18	2100	100	4,76
Химпром ап	22.06.18	7	0,3285	4,69
КуйбышевАзот ап	07.05.18	86	4	4,65
КуйбышевАзот ао	07.05.18	86,6	4	4,62
ЧТПЗ	07.05.18	251	11,56	4,61
МОЭСК	14.06.18	0,723	0,03163	4,37
САФМАР	06.06.18	702	30,25	4,31
Казаньоргсинтез ао	14.06.18	100	4,253	4,25
FIVE	23.05.18	1871,5	79,5	4,25
Сургутнефтегаз ап	17.07.18	33,4	1,38	4,13
ОГК-2	06.07.18	0,3993	0,016319020075	4,09
ГИТ	04.07.18	0,524	0,02	3,82
ФосАгро	19.07.18	2328	84	3,61
Астраханская энергосбытовая компания	30.05.18	0,423	0,015104	3,57
МРСК Сибири	15.06.18	0,109	0,0037	3,39
Интер РАО ЕЭС	30.05.18	4,07	0,130383141762452	3,20
БСП ао	31.05.18	50,6	1,62	3,20
Россети ап	05.07.18	1,367	0,04287	3,14
ТМК	28.06.18	77,7	2,28	2,93
Роснефть	28.06.18	396,5	10,48	2,64
Казаньоргсинтез ап	14.06.18	9,7	0,25	2,58
Ленэнерго ао	15.06.18	5,885	0,1366	2,32
Сургутнефтегаз ао	17.07.18	28,595	0,65	2,27
АКБ Авангард	04.07.18	547	12,4	2,27
Абрау-Дюрсо	22.06.18	147	2,86	1,95
Новатэк	30.04.18	770	14,95	1,94
ТРК ао	14.06.18	0,331	0,006034953	1,82
КАМАЗ	16.07.18	60,95	1,06	1,74
Кубаньэнерго	01.06.18	67,8	1,0585165	1,56
Россети ао	05.07.18	0,7916	0,011965	1,51
ГАЗ ап	05.07.18	304,55	4,39	1,44
Возрождение ап	06.07.18	205	2	0,98
Левенгук	21.06.18	7,85	0,04155	0,53
Лензолото ап	05.07.18	2790	8,71	0,31
Центральный телеграф ап	14.06.18	12	0,030069	0,25
Центральный телеграф ао	14.06.18	16,5	0,030069	0,18
Возрождение ао	06.07.18	401	0,5	0,12
Варьеганнефтегаз ап	12.07.18	3770	1,78	0,05
ОМЗ	21.06.18	1550	0,012	0,00

Если вы найдёте какие-то ошибки, то пишите. В следующем посте напишу 10 дивидендных акций, которыми я буду торговать до июля 2019 года.

30mln.ru

Самые прибыльные акции с приростом более 200% за два года

Самые прибыльные акции за два последних года

Что делает компанию лучшим вариантом для инвестирования в наши дни?

Возможность удвоить вложения за год или быстрее, если есть возможность. Если сейчас вы ищете акции, чтобы купить, обязательно обратите внимание на следующий перечень. Эти компании имеют самые прибыльные акции за два года и серьёзный потенциал роста доходов.

Инвесторы часто считаются хорошими те акции, которые имеют устойчивый доход и низкую волатильность. Если вы найдёте подходящую компанию, которая производит актуальный продукт в актуальный момент времени, потенциал для взрывного роста курса акций будет огромным.

Мы решили рассказать вам о 15 примерах акций, которые смогли бы утроить ваши вложения к текущему моменту, если бы вы купили их в начале мая 2016 года.

[Примечание: Цены на акции и показатели в статье, указаны на момент публикации. Актуальные цены акций вы можете увидеть в специальном виджете в конце текста.]

 

15 место — Match Group (NASDAQ:​ MTCH)

• Цена 2 мая 2016: $11,5.
• Цена 2 мая 2018: $34,58.
• Общий прирост: 200,7%.

Инвесторы, вложившиеся в прибыльные акции Match Group в мае 2016 года, явно не прогадали. Компания-создатель приложений для знакомств (Tinder, Match.com, PlentyOfFish, OkCupid) сгенерировала отличные доходы, показав прибыль в $350 миллионов в 2017 году, но едва превысив отметку в $120 миллионов двумя годами ранее. Так что, если вы ищете вариант для инвестирования, который мог бы стать вашей второй половинкой, можно рассмотреть активы Match Group.

 

14 место – Take — Two Interactive Software, Inc. (NASDAQ:​ TTWO)

• Цена 2 мая 2016: $34,24.
• Цена 2 мая 2018: $104,88.
• Общий прирост: 206,3%.

Take-Two Interactive Software производит популярные консольные игры, такие как франшизы Max Payne, Grand Theft Auto и Red Dead. Однако акции компании, похоже, по успешности дают много очков форы самому бренду. В 2009 году они начали на отметке в $13, а к сегодняшнему дню уже пробили отметку в $100.

 

13 место – Square Inc. (NYSE:​ SQ)

• Цена 2 мая 2016: $14,90.
• Цена 2 мая 2018: $48,66.
• Общий прирост: 226,6%.

Немногие отрасли сейчас обладают такой конкурентоспособностью, как финансовые технологии, где позиции на фронте битвы за безналичное будущее занимает всё больше и больше компаний. Однако, исходя из быстрого роста акций Square за последние два года, эта мобильная платёжная компания идёт в авангарде этого движения. В дополнение к росту стоимости акции более чем на 225% проект в 2017 году заработал в два раза больше, чем в 2015.

 

12 место – Etsy, Inc. (NASDAQ: ​ETSY)

• Цена 2 мая 2016: $8,76.
• Цена 2 мая 2018: $30,77.
• Общий прирост: 251,3%.

Etsy — это международная торговая площадка, которая занимается продажей изделий ручной работы и винтажных товаров онлайн. Даже если вы не планируете покупать чайные чашки для ваших двоюродных родственников или знакомых к праздникам, стоит присмотреться к компании Etsy. В прошлом году она показала невероятный прирост доходов, заработав «чистыми» $81,8 миллиона. После убыточного закрытия сезона двумя годами ранее и потери практически ¾ своей стоимости сразу после IPO (в начале 2016), акции Etsy продолжают расти.

 

11 место – Netflix, Inc. (NASDAQ: ​NFLX)

• Цена 2 мая 2016: $90,41.
• Цена 2 мая 2018: $313,36.
• Общий прирост: 246.6%.

Пока мы все увлечённо следили за сюжетом сериала «Очень странные дела», акции Netflix стабильно и неумолимо ползли вверх. Компания стоимостью $40 млрд., выросшая в три раза за 23 месяца, ещё может оставаться малоизвестной на Уолл-Стрит. Однако при наличии 125 миллионов подписчиков и доходах в $1 миллиард от одних только членских взносах, нельзя не отметить, что сервис потокового видео демонстрирует крайне впечатляющие темпы роста.

 

10 место – GrubHub, Inc. (NYSE:​ GRUB)

• Цена 2 мая 2016: $26,25.
• Цена 2 мая 2018: $95,65.
• Общий прирост: 264%.

После покупки своего основного конкурента Eat23 в августе прошлого года всего за $300 млн. GrubHub стал, фактически, единственным игроком на своём рынке – доставке продуктов питания. Прибыльные акции GrubHub после этой сделки словно с цепей сорвались и поскакали к ступени в $100.

 

9 место – Shopify, Inc. (NYSE:​ SHOP)

• Цена 2 мая 2016: $31,88.
• Цена 2 мая 2018: $124,81.
• Общий прирост: 291,5%.

Базирующаяся в Оттаве облачная платформа электронной коммерции Shopify была известна как Jaded Pixel Technologies. Название было изменено в ноябре 2011 года. Прибыльные акции компании стали считаться крутым активом с момента IPO компании в 2015 году. За два года они прибавили 291%, а за три – 630%. Первоначальная цена акций с IPO выросла от $17 до $124.

 

8 место – Weibo Corporation (NASDAQ:​ WB)

• Цена 2 мая 2016: $24,46.
• Цена 2 мая 2018: $116,33.
• Общий прирост: 375,6%.

Китайская платформа для микроблоггинга Weibo растёт быстро и работает как некоторое противоядие против коллапса акций Twitter после IPO. Тот факт, что акции Weibo выросли более чем в четыре раза по сравнению с маем 2016 года, тем более впечатляет, если учесть, что на самом деле они на 18% ниже исторического максимума в $142,12, зафиксированного 15 февраля.

 

7 место – Chegg, Inc. (NYSE:​ CHGG)

• Цена 2 мая 2016: $4,59.
• Цена 2 мая 2018: $22,76.
• Общий прирост: 395,8%.

На базе Chegg в Санта-Кларе, штат Калифорния, действуют образовательные инструменты для обучения студентов, позволяющие получить доступ к цифровой информации для прохождения уроков.

Частично впечатляющий прирост обоснован тем, что курс до мая 2016 года находился в падении. Акции в середине 2015 года достигали уровня $8,5, а затем упали почти на $4. Сейчас они демонстрируют двухгодичный прирост более чем на $18.

 

6 место – Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR)

• Цена 2 мая 2016: $15,84.
• Цена 2 мая 2018: $85,31.
• Общий прирост: 438,6%.

Говоря о том, что в последнее время прибыльные акции исследовательской биотехнологической компании Nektar Therapeutics (занимается разработкой противораковых лекарств) впечатляют своим ростом, стоит сделать акцент на словосочетании «в последнее время». Активы компании выросли на 200% не за последние два года, а с последнего Хэллоуина, когда её акции ещё стоили $25.

Большие успехи связаны с новостями о запуске конвейерного производства лекарств, а также с обнадёживающими результатами исследования фазы ½, начатого в ноябре прошлого года.

 

5 место – Scientific Games Corporation (NASDAQ: SGMS)

• Цена 2 мая 2016: $9,97.
• Цена 2 мая 2018: $53,70.
• Общий прирост: 438,6%.

Это американский проект, предоставляющий игорные продукты и поэтому вовсе не удивительно, что эта компания, обладающая бизнес-моделью, в которой люди несут вам деньги просто так, не ожидая ничего взамен, стремительно растёт.

Акции Scientific Games выросли более чем в пять раз за прошедшие два года, причём в одном только 2017 году было продемонстрировано тройное прибавление.

 

4 место — Weight Watchers International Inc. (NYSE:​ WTW)

• Цена 2 мая 2016: $13,15.
• Цена 2 мая 2018: $72,72.
• Общий прирост: 453%.

Эта компания работает с 1961 года и предлагает собственные системы питания, онлайн-сервисы для контроля за весом и продает продукты питания под собственными брендами. В целом, прибыльные акции Weight Watchers практически не ощущали угроз за последние восемь кварталов. И, несмотря на то что аудитория могла уменьшиться, компания удвоила прибыль в 2017 году, а также за два года до этого.

Опра Уинфри – один из тех людей, которым такой расклад по душе. В октябре 2015 года она купила 6,3 миллиона акций Weight Watchers за $42 миллиона. Сегодня 10% акций данной компании стоят примерно $350 миллионов.

 

3 место – SodaStream International, Ltd. (NASDAQ: SODA)

• Цена 2 мая 2016: $13,75.
• Цена 2 мая 2018: $86,65.
• Общий прирост: 530,2%.

Что же за компания забралась на третье место нашего рейтинга? Футуристический технологичный стартап из Силиконовой долины? Очередное взрывное приложение для социальных сетей? Золотодобывающая фирма, открывшая новую жилу? Попробуйте угадать и ещё раз ошибитесь – это израильская компания, которая позволяет делать содовую прямо дома.

Акции SodaStream стремительно росли на протяжении последних двух лет, подпрыгнув за это время от $15 до $90. И всё это благодаря выручке от продаж.

 

2 место – NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA)

• Цена 2 мая 2016: $35,87.
• Цена 2 мая 2018: $226,31.
• Общий прирост: 530,9%.

Стремительный рост акций NVIDIA Corporation с мая 2016 года позволил инвесторам ушестерить стоимость своих активов. Это действительно впечатляет, учитывая, что до этого акции компании удваивались в цене в период с 2014 по 2016 год.

Главная причина прироста – растущая прибыль компании. В 2015 году чистый доход NVIDIA составил $614 миллионов, а в 2017 — $3 миллиарда.

 

1 место – BeiGene, Ltd. (NASDAQ: BGNE)

• Цена 2 мая 2016: $27,54.
• Цена 2 мая 2018: $181,29.
• Общий прирост: 558,3%.

Это биотехнологическая компания, базирующая на Каймановых островах и разрабатывающая лекарства от рака. Рост её акций на более чем 500% особенно удивителен, если учесть, что в период с мая 2016 до начала 2017 года они увеличились лишь на 11%.

Как видно, одним из лучших вариантов для погони за прибылью являются биотехнологические акции. При наличии благоприятных факторов вроде удачного исследования или успешного выпуска препаратов на рынок они имеют все шансы на рекордный рост цены за короткий промежуток времени.

Не забывайте, что эта статья носит исключительно информационный характер, а не является рекомендацией к покупке или продаже активов. Инвестирования сопряжено риском потери денег. Пожалуйста, всегда проводите собственные исследования перспективы тех или иных вложений ради своей безопасности и благосостояния.

---

Читайте: 12 причин, по которым вы должны и не должны инвестировать в свой любимый бренд

---

Источник

invlab.ru

: Весь бизнес России :: РБК

Алкоголь и табак

Атомная промышленность

Девелопмент и строительство

Информационные технологии

Кабельная продукция

Коммерческая недвижимость

Космическая индустрия

Лес и деревообработка

Медиа и интернет

Металлы и горная добыча

ОПК и машиностроение

Организация лотерей

Охрана и безопасность

Потребительские товары

Почтовая связь

Сельское хозяйство и продукты питания

Строительные материалы

Строительство инфраструктуры

Телекоммуникации

Химия и нефтехимия

Электроэнергетика

www.rbc.ru

Сравнение доходностей активов за 2018 год

06 фев 2019  Антон  Хмеленко  Все авторы

В первых месяцах года мы, традиционно, проводим сравнение доходности инвестиционных инструментов. Для сравнения мы используем наиболее интересные и популярные активы, которые принято включать в инвестиционные портфели. 

Список активов

В этом году мы сравнили доходность 10 инвестиционных инструментов и двух валют:

Активы в рублях

• Недвижимость в Москве (стоимость квадратного метра)
• Облигации РФ (ПИФ Открытие Облигации)
• Индекс Мосбиржи (ПИФ Открытие индекс Мосбиржи)
• Депозиты в рублях (Индекс депозитов TOP-10)

Активы в долларах США

• Акции США (ETF SPDR S&P 500)
• Облигации США (Vanguard Total Bond Market ETF)
• Недвижимость США (Vanguard REIT ETF)
• Акции европейских компаний (Vanguard FTSE Europe ETF)
• Золото (ETF SPDR Gold Trust)
• Серебро (ETF iShares Silver Trust)

Зарубежные валюты

• Доллар США
• Евро

Мы специально выбрали “легко инвестируемые” решения. Скажем, вместо цены золота на спотовой бирже — биржевой фонд (ETF) на золото.

Все доходности рассчитаны в единой валюте (рубль). Для долларовых активов доходность приводится к рублевой с учетом изменения курса доллара США. На графиках показана номинальная доходность (без учета инфляции).

В списке показателей доходности также присутствует доллар США, как один из популярных инструментов накопления. Кроме того, это дает возможность выделить «валютную составляющую» в доходности долларовых активов.

По аналогичным соображениям к общему списку в этом году было решено добавить также евро, так как одним из рассматриваемых инструментов являются акции европейских компаний.

Еще одним новшеством по сравнению с прошлогодним обзором стало введение 5% арендной доходности для московской жилой недвижимости вдобавок к изменению стоимости квадратного метра жилья. Это дает более реалистичную картину доходности недвижимости по сравнению с обычной ценой квадратного метра.

Важным «пороговым» показателем является инфляция. Активы, показавшие доходность меньше инфляции, имеют отрицательную реальную доходность.

Как обычно, помимо показателей по доходности ушедшего года мы публикуем среднегодовые доходности на более продолжительных промежутках времени (за 5 и 11 лет). Мы решили, что было бы объективнее, если в расчеты войдет кризисный 2008 год, поэтому за срок максимального периода оценки взяли 11 лет, а не “круглый” диапазон в 10 лет.    

Доходности активов за 2018 год

Прежде чем приступить к разбору активов, хотелось бы отметить интересную ситуацию, которая редко встречается в инвестициях. В 2018 году все популярные активы были прибыльными. Ни один из них не показал отрицательную доходность. 11 из 12 активов обогнали инфляцию (кроме акций европейских компаний).

Инфляция

Представленная доходность всех активов является номинальной и не учитывает инфляцию. Поэтому для более объективной картины имеет смысл все доходности сравнивать по величине с инфляцией. Если доходность актива меньше инфляции, то покупательная способность денег сокращается (отрицательная реальная доходность).

В России инфляция в 2018 году составила 4,3%. За последние 11 лет среднегодовая инфляция равна 7,8%.

Доллар США

Американская валюта в 2018 году оказалась на лидирующем месте по доходности со значением 20,6%. Наверное, это главное событие года. Все биржевые активы, включая акции и облигации, проиграли доллару, даже если его «хранить под подушкой». С одной стороны, это произошло благодаря ослаблению рубля (с 57 до 67 руб/долл США) и повышению ставок ФРС в США. С другой стороны, американские биржевые активы заметно просели в конце года после глубокой коррекции. Большинство из них показали отрицательную долларовую доходность за год.

На длинных сроках доллар США показывает более скромные результаты: 16,2% (5 лет) и 9,9% (за 11 лет).

Облигации США

Фонд широкого рынка облигаций Vanguard Total Bond Market ETF показал достаточно высокие 20,5% в рублях в 2018 году, лишь благодаря росту американской валюты. В целом облигации США являются «классическим» инструментом инвестора и показывают хорошие показатели на всех рассматриваемых промежутках времени: 18,4% (5 лет), 13,5% (11 лет). Характерно, что в 2018 году доходность американских облигаций была выше акций. Период быстрого роста ставок ФРС, видимо, закончился. Это значит, как минимум, что стоимость облигационных фондов будет более стабильной, а процентная доходность уже заметно выросла. Так что, те инвесторы, которые не «сбросили» фонды облигаций из своих портфелей в предыдущие годы, вероятно, будут вознаграждены за свою терпеливость в следующие годы.

Золото

Доходность золота в 2018 году составила 18,3%, а рублях. Долларовая цена унции практически не изменилась. Поэтому владельцы паев фонда ETF SPDR Gold Trust оказались в небольшом минусе (если считать прибыль в долларах) из-за комиссий. Для российского инвестора золото остается хорошим защитным активов, который полностью компенсирует колебания рубля и рост инфляции. За 5 лет среднегодовая доходность золота равна 17,3%, за 11 лет — 13,8%. Учитывая растущую нестабильность на всех мировых рынках, популярность золота среди инвесторов будет явно сохраняться в ближайшие годы. Центробанки так же наращивают свои запасы желтого металла.

Индекс Московской биржи

Российские акции в 2018 году показали хорошую, хотя и не рекордную, доходность в 17,4% (с учетом выплаченных дивидендов). Дивидендная доходность индекса Мосбиржи в 2018 году при этом составила 5,1%. Согласно нашему исследованию Доходность инвестиций в Индекс ММВБ, главный российский индекс показал хорошие результаты почти на всех сроках инвестирования, опережая инфляцию и зачастую даже обгоняя американские акции. За 5 лет полная доходность российских акций составила 13,1%, а за 11 лет — 4,2% (начало этого периода приходится на глубокое падение 2008 года).

Напомним, что в качестве оценки доходности индекса Московской биржи был взят одноименный ПИФ управляющей компании “Открытие”. В последнее время комиссия за управление у ПИФа Открытия выросла до 1,55%, что довольно много для индексного фонда. Теперь этот фонд будет значительно отставать по своим показателям от индекса акций полной доходности Мосбиржи. В следующих обзорах, возможно, мы переключимся на более дешевый БПИФ Сбербанка «Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»»  с комиссией 0,8%.

Евро

Рост европейской валюты по отношению к рублю 2018 году составил 15,4%. Еврокомиссия так и не приступила к увеличению ключевых ставок. Европейская экономика продолжает испытывать сложности. Поэтому, несмотря на снижение рубля, курс евро вырос менее значительно чем доллар США. За 11 лет вложения евро даже проиграли инфляции. Среднегодовая доходность составила лишь 7,5%.

Акции компаний США

Несмотря на то, что 2018 году американские акции переживали два длительных периода падения, благодаря росту доллара США, при пересчете на рубли, они принесли 15,1%. Хотя долларовая доходность того же ETF SPDR S&P 500 в 2018 году составила -5,4%. На длинных промежутках времени акции США все еще остаются самым доходным из рассматриваемых инструментов. Среднегодовая доходность за последние 5 лет — 26% (первое место). За 11 лет — 17,8% (тоже первое место, несмотря на кризисный 2008 год).

Недвижимость США

Недвижимость США в 2018 принесла своим инвесторам 13,3%. Долларовая доходность при этом была слегка ниже нуля. Доходность американской недвижимости отслеживается нами по Vanguard Real Estate Index Fund ETF. Популярность недвижимости в США пока так и не смогла вернуться к докризисным уровням. Но на длинных промежутках времени она все-таки приносит хорошую прибыль акционерам. За последние 5 лет доходность — 23,8% (второе место после акций США). За 11 лет — 16,5% (второе место после акций США).

Недвижимость Москвы

Напомним, что московская недвижимость в этом году рассчитывалась нами с учетом роста стоимости жилья и арендной доходности в 5%. Таким образом общая доходность в 2018 году составила 12,5%, так как цена на квадратный метр немного выросли. На 5-летнем промежутке времени доходность московской недвижимости заметно проигрывает инфляции даже с учетом дохода от аренды — 1,4%. За 11 лет доходность составила 9,1%, немного опередив инфляцию.

Для оценки были взяты типовые квартиры в Москве по данным федеральной службы государственной статистики. 

Серебро

Серебро является очень волатильным активом. В 2018 году этот металл подорожал на 9,5% в рублях. В качестве эквивалента мы использовали наиболее популярный среди ETF, инвестирующих в физический металл, iShares Silver Trust. Необходимо отметить, что серебро даже на длинных сроках (11 лет) показывало околонулевую доходность в долларах. Привлекательность этого актива объясняется низкой корреляций с другими видами активами, что позволяет успешно применять его при конструировании инвестиционных портфелей.

В рублях за 5 лет доходность составила 10,5%. За 11 лет — 9,8%.

Депозиты в рублях

Постепенно понижаемое значение ключевой ставки сказалось на снижении доходности по депозитам по сравнению с прошлогодними значениями и составило 7,3%, что для такого консервативного инструмента, как банковский вклад, остается достаточно хорошим показателем (выше инфляции на 3 п.п.). За последние 5 лет депозиты приносили в среднем 9,6% в год. На более длинных промежутках, к сожалению, нет статистических данных.

Доходность рублевых депозитов отслеживается нами по Индексу депозитов TOP-10. Более подробно об индексе можно прочитать в статье: Индекс депозитов — новые возможности

Облигации РФ

Как и в прошлом году доходность фонда корпоративных облигаций УК Открытие несколько отстала от доходности депозитов составила всего 5,8%, опередив инфляцию всего на полтора процента. Низкие показатели фонда отчасти объясняются выбором фонда. В 2018 году у Корпорации Открытие были серьезные проблемы, а ПИФ облигаций имел среди активов облигации Открытия.

Тем не менее на длинных промежутках времени у этого ПИФ облигаций довольно стабильные доходности: 11,1% (5 лет) и 10,4% (11 лет), что заметно выше показателей инфляции.

Акции европейских компаний

Единственным из рассматриваемых нами активов, проигравших инфляции в 2018 году, оказались акции европейских компаний, которые оказались на последнем месте по доходности с результатом 2,6% за год. Возможно, это связано с тем, что в 2017 году они были лидерами роста (Сравнение доходностей активов за 2017 год). В целом европейский бизнес стал заложником политических сложностей. Трудностей хватает и среди самих европейцев (например, «Брексит»), так и с внешними партнерами (многочисленные противоречия с США).

Средние доходности за 5 и 11 лет оставались на обоих промежутках выше инфляции: 15,1% и 9,7% соответственно.

Акции европейских компаний отслеживаются нами на основе показателей Vanguard FTSE Europe ETF, копирующему индекс FTSE Developed Europe All Cap (входят акции компаний Германии, Англии, Франции, Испании и т.п.).

Доходности (среднегодовые) за последние 5 лет

Доходности (среднегодовые) за последние 11 лет

График накопленного дохода на периоде 11 лет

Понравилась статья?

Самое интересное и важное в нашей рассылке

Анонсы свежих статей Информация о вебинарах Советы экспертов

Нажимая на кнопку «Подписаться», я соглашаюсь с политикой конфиденциальности

---

rostsber.ru

Какие акции стали лучшими инвестициями 2018 года: Мнение экспертов | Финансы

2018 год был непростым для инвесторов, но некоторые ставки оказались на удивление успешными. Мы поговорили с экспертами о том, какие активы (акции, металлы, облигации, криптовалюты) стали самыми удачными инвестициями в уходящем году — и какие продолжат рост в 2019-м.

Арсений Бессмертных, аналитик компании Zichain:

2018 год нельзя назвать удачным для инвесторов, специализирующихся на цифровых активах и акциях технологических компаний. Рынок криптовалют находился в нисходящем тренде после исторического пика в декабре-январе и растерял за год около 80% капитализации.

Крупнейшие технологические компании, составляющие FAANG, которые еще летом соревновались в том, кто быстрее достигнет капитализации в 1 трлн долларов, осенью пережили масштабный обвал котировок. 1 трлн долларов данном случае — это уже их суммарное падение капитализации.

В нынешней ситуации вполне вероятно, что многим еще только предстоит сделать свою лучшую инвестицию 2018 года.

Некоторые, несомненно, воспользуются возможностью приобрести акции обозначенных выше лидеров технологической отрасли с существенным дисконтом. Самые дальновидные инвесторы, несомненно, обратят внимание на акции компаний-производителей полупроводников вроде NVIDIA (NASDAQ: NVDA) и AMD (NASDAQ: AMD). Капитализация этой отрасли пострадала особенно сильно, в том числе из-за снижения курсов криптовалют и утраты среди широких слоев населения интереса к майнингу, который в конце прошлого года подстегивал спрос на видеокарты.

При этом перспективы отрасли не вызывают опасений, особенно на фоне развития технологии искусственного интеллекта и машинного обучения, для имплементации которых требуются все более сложные микросхемы.

В период золотой лихорадки нужно зарабатывать на лопатах — руководствуясь этим принципом, можно также рассмотреть инвестиции в компании, производящие оборудование для изготовления микросхем. Например, в лидеров отрасли — Applied Materials (NASDAQ: AMAT), KLA-Tencor (NASDAQ: KLAC) и Lam Research (NASDAQ: LRCX). Все они торгуются с дисконтом 25−40% по отношению к котировкам годичной давности. Показатели P/E и EV/EBITDA также говорят о недооцененности компаний.

Наконец, инвесторы с наибольшим аппетитом к риску могут включить в свой портфель криптовалюты. Разумнее всего инвестировать в набор, состоящий из биткоина (Bitcoin) и крупнейших альткоинов — наибольшие предпосылки для роста наблюдаются у Ripple (XRP/USD) и EOS (EOS/USD).

Константин Кочергин, руководитель отдела операций на финансовых рынках банка Восточный:

Лидерами 2018 года среди мировых биржевых фондов (ETF) стали United States Natural Gas Fund (ARCA: UNG) (годовая доходность 60,7%), ProShares VIX Short-Term Futures (годовая доходность 32,9%), ETFS Physical Palladium Shares (годовая доходность 26%).

Что касается United States Natural Gas Fund, то котировки фонда с начала года выросли с $20,88 до $33,44. Рыночная капитализация составляет 345,18 млн долларов. Рост котировок связан с ростом цены на природный газ. Фонд инвестирует во фьючерсные контракты на природный газ, которые торгуются на NYMEX, ICE Futures Europe and ICE Futures U.S. и т. д.

Паи фонда ProShares VIX Short-Term Futures позволяют хеджировать позиции в акциях американских эмитентов. Рост котировок фонда связан с изменением индекса волатильности (VIXY US). С начала года стоимость пая выросла с $23,36 до $32,1 ($45,77 на максимуме). Стоимость чистых активов этого биржевого паевого фонда составляет 111,19 млн долларов.

И, наконец, фонд Physical Palladium Shares занимается инвестициями в палладий. Рыночная капитализация составляет 173,1 млн долларов, чистые активы — 159,9 млн. С начала года котировки пая повысились с $104,45 до $122,21. Рост котировок объясняется резким повышением цен на палладий, который опередил другие металлы в этом году.

Сергей Филатов, аналитик УК Открытие:

2018 год оказался сложным годом для российских активов. Санкции и геополитическая напряженность создают неопределенность на фондовом рынке. Многие эмитенты показали либо слабую динамику роста, либо их капитализация снизилась относительно прошлого года. Но для ряда компаний была сформирована благоприятная конъюнктура в виде слабого рубля и растущей стоимости нефти.

К примеру, с начала года акции Новатэка (MICEX: NVTK) выросли более чем на 60%, Лукойл (MICEX: LKOH) подорожал более чем в полтора раза и стал лидером по капитализации среди частных российских компаний. Также не стоит упускать из внимания Сургутнефтегаз (привилегированные акции) (MICEX: SNGSP), Роснефть (MICEX: ROSN), Газпромнефть (MICEX: SIBN), Татнефть (MICEX: TATN), Башнефть (привилегированные акции) (MICEX: BANEP), рост которых составил более 30% с начала года.

Санкции, введенные в начале апреля 2018 года, позволили приобрести некоторые российские активы со значительным дисконтом. И с того момента к декабрю капитализация компаний заметно выросла: Распадская (MICEX: RASP) на 58%, Норникель (MICEX: GMKN) на 47%, Полюс (MICEX: PLZL) на 47%, Полиметалл (MICEX: POLY) на 37%.

Стоит отметить компании, которые не показывали какого-либо роста, но выплатили хорошие дивиденды, и их дивидендная доходность достигла более 10%. МРСК (Межрегиональная распределительная сетевая компания) Северо-Запада, МРСК Центра и Приволжья,МРСК Юга, МРСК Волги на момент закрытия реестра имели дивидендную доходность 18,3%, 15,7%, 14,5%, 13,5%, соответственно. Это одни из лучших показателей доходности на российском рынке.

Как видно, в уходящем году хорошо себя проявили компании, связанные с добычей и экспортом нефтепродуктов, горно-металлургические и сетевые компании.

Вадим Кравчук, аналитик ИФК Солид:

2018 год для основных классов активов оказался довольно сложным. Основной стратегией стал уход от рисков и сохранение капитала, нежели ставка на агрессивный рост.

Мировой рынок облигаций ощутимо просел, что связано в первую очередь с ужесточением монетарной политики со стороны центробанков. ФРС, например, повысил ставку три раза и с вероятностью более 90% сделает это снова на декабрьском заседании. Эти действия приводят к продажам бумаг и, как следствие, снижением цены на них.

Особенно уязвимы были облигации развивающихся рынков, в том числе России. Это связано как с внутренними причинами, так и с общей тенденцией ухода от рисков.

Индекс гособлигаций России RGBI (INDEX: RGBI) с начала года потерял более 5,5%, что для долговых бумаг довольно много. Положительный момент в том, что доходность облигаций выросла, и сейчас есть хорошая возможность зафиксировать ее на нынешних значениях. Например, по трехлетним облигациям доходность в начале года составляла 6,5%, а сейчас уже 7,8%.

Не лучшим образом дела обстояли и на рынке акций. Американские индексы торгуются на тех же значениях, что и в начале года. Европейские в минусе из-за политических проблем в Италии, Великобритании, а теперь и во Франции.

Индекс Московской биржи на этом фоне выглядит одним из лучших по динамике в мире, прибавляя 8% с января. Это связано прежде всего со значительным ростом цен на сырье и металлы, так как в индексе очень велик удельный вес экспортеров.

Учитывая, что курс рубля к доллару в течение года опустился, валютная выручка таких компаний позитивно отразится на прибылях и динамике акций. Абсолютными лидерами стали Новатэк +59%, Лукойл +46%, Татнефть +48%, Роснефть +37%. В последние недели ускорились котировки золотодобывающих компаний на фоне роста цен на драгоценный металл.

Наибольший прирост цен с начала года был зафиксирован на сырьевые товары. Но если нефть за два месяца успела растерять позиции, то натуральный газ стал настоящим открытием, подорожав на 40%. Однако потенциал дальнейшего роста ограничен в силу увеличения производства со стороны США и Катара.

Из-за «торговых войн» США и Китая на довольно высоком уровне держатся мировые цены на металлы и уголь, поэтому некоторые российские компании этого сегмента имеют потенциал для дальнейшего роста, например, Распадская.

Главным разочарованием года станут, конечно, криптовалюты. Эти инструменты по-прежнему не несут практической пользы, так как производить расчеты в них дорого и неудобно, а число провальных ICO, не имеющих под собой реального продукта, превышает все допустимые нормы. Поэтому мы считаем, что в ближайшее время не стоит ждать возвращения криптоактивов к росту.

Александр Быстров, эксперт по инвестициям INVESTTRUST:

Несмотря на 15-процентное падение, лидером года с 40-процентным ростом остаются акции Amazon (NASDAQ: AMZN). По фундаментальным мультипликаторам компания крайне переоценена, однако инвесторы продолжают верить в дальнейшую экспансию, открытие новых направлений развития, увеличение присутствия не только в интернете, но и в оффлайне.

В течении года нефть показывала 20-процентный рост, однако к настоящему моменту скорректировалась на 10% относительно начала года. Цена формируется как за счет увеличения реального мирового спроса, роста предложения, так и за счет ожиданий — будет ли ОПЕК каким-либо образом влиять на уровень добычи в странах, входящих в картель, и сможет ли вообще влиять. Ретроспективный анализ показывает, что часто решения ОПЕК не оказывают какого-либо существенного влияния на мировые котировки в долгосрочном периоде, однако для спекуляций могут сгодиться.

Среди российских акций лидером был практически весь нефтяной сектор, показавший средний рост в 40−60%, в том числе Лукойл, Татнефть, Новатэк, Роснефть и др. В первую очередь это вызвано средним ростом цен на нефть.

Дмитрий Нечаев, специалист инвестиционного отдела АО «НПФ Согласие»:

Уходящий год стал очень успешным для компаний-эмитентов, представляющих нефтегазовый сектор. Так, индекс нефти и газа с начала 2018 года вырос на 40%. К примеру, акции Лукойла с января по декабрь подорожали на 55%, в том числе благодаря ускоренной процедуре обратного выкупа эмитентом своих акций с рынка. У бумаг Лукойла сохраняется потенциал для роста и на предстоящий год, поскольку компания оптимизирует портфель инвестиций и намерена реализовать непрофильные активы.

Финансовые риски основных рыночных инструментов, ставших уже привычными — акций и облигаций, — достигли своего максимума. Во второй половине 2018 года значительный рост продемонстрировало золото. В условиях неопределенности на рынках перед потенциальной рецессией в США, золото становится защитным активом для многих инвесторов и таким образом сохраняет высокий потенциал к дальнейшему росту в 2019-м году.

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен. Много эксклюзивных историй, полезных материалов и красивых фото.

ru.ihodl.com