В России не все хорошо владеют иностранным языком, а сайт этот собственно говорит и является иностранным. Следовательно могут возникнуть некоторые трудности — это руководство несколько облегчит ваши старания и поможет в продаже товара. Итак, на ebay.com очень много продавцов, у них есть опыт и не стоит рассчитывать 100% на удачу, ведь

Аукционные торги в процедуре банкротства

26.11.2016

В данной статье речь пойдёт о торгах по банкротству. Данное направление находится под управлением органов государственной власти, а именно Арбитражного суда. В судебном порядке организации или компании признаются банкротами. И в судебном порядке имущество банкрота выставляют на продажу. Всю ответственность и организацию торгов выполняет арбитражный управляющий.

Торги по банкротству — это торги на электронных площадках на которых на продажу выставляется имущество банкротов. Участия в аукционах абсолютно Законно и доступно всем и каждому. Чем торги по банкротству могут быть полезны и интересны обычному человеку? Во — первых, торги по банкротству – это хороший способ заработка денег. Во-вторых, это возможность для самих банкротов (их «родственников») выкупить (вернуть) за существенно меньшую стоимость то, имущество, которое у банкрота было выставлено на продажу с целью покрытия долгов.
И в первом и во втором случае – цель торгов по банкротству одна, купить имущество (материальны и нематериальные активы) по максимально выгодной (низкой) цене.
Этапы проведения торгов.

1. Первоначальный аукцион.

На данном этапе собственность банкрота выставляется по рыночной стоимости или несколько ниже. После старта торгов все участники аукциона, если желают, могут поднять цену. Победителем является тот участник, который дал самую высокую цену за лот

2. Повторный аукцион.

Он проводится, если первый не состоялся, то есть участники не подали заявки на регистрацию или же стоимость лотов их не заинтересовала. Процесс проведения второго аукциона идентичен с первым, лишь с той существенной разницей, что стартовая цена реализации имущества должника уменьшается на 10%.

3. Публичные торги.

Если собственность должника не была продана на двух аукционах, тогда она выставляется на публичные торги. Во время их проведения стоимость лота не повышается, а, наоборот, падает до тех пор, пока кто-то из участников распродажи его не выкупит. Этот этап распродажи самый популярный, и именно на нем продается основное количество имущества должников. Стартовая цена лота соответствует начальной его стоимости на повторном аукционе, затем во время проведения торгов снижается и в результате участник может приобрести имущество с дисконтом от 30 до 90%.

На сегодняшний день – покупка лотов на торгах по банкротству набирает все большую и большую популярность, как вид заработка. Этому есть простое объяснение: в период экономического кризиса в стране количество банкротств только растет, а значит и количество имущества реализуемого на торгах также увеличивается. А в том, что купить имущество на торгах по банкротству можно с большим дисконтом сомнения ни у кого нет. Таким образом, экономический кризис – это именно тот период, когда вопреки общепринятому мнению можно неплохо заработать!

Bankrupt Hertz взлетает на 68% после принятия предложения о поглощении, которое принесло бы редкую выплату инвесторам в акции

Синди Орд / Getty Images

• Акции Hertz выросли на 68% до $ 6,20 после того, как обанкротившаяся компания по аренде автомобилей приняла предложение о поглощении, которое принесло бы акционерам редкую выплату.
• Выигравшая заявка выплатит нынешним акционерам около 8 долларов за акцию.
• Компания по аренде автомобилей стала мишенью однодневных трейдеров прошлым летом, когда она впервые объявила о банкротстве.
• Подпишитесь на нашу ежедневную рассылку новостей «10 вещей до первого звонка».

Акции Hertz выросли на 68% до $ 6,20 после того, как обанкротившаяся компания по аренде автомобилей приняла предложение о поглощении, которое принесло бы акционерам редкую выплату.

Hertz Global Holdings объявила в среду, что приняла предложение на 6 миллиардов долларов от группы инвесторов, включая Knighthead Capital Management, Certares Opportunities и Apollo Capital Management, о выходе из банкротства согласно главе 11.Компания по аренде автомобилей надеется выйти из банкротства в конце июня.

По данным The Wall Street Journal, победившая заявка принесет нынешним акционерам около 8 долларов за акцию. В случае корпоративных банкротств акционеры редко получают какие-либо выплаты. В марте Hertz подробно изложил свой план реорганизации, согласно которому акционеры не получат никаких выплат.

Акции компании снизили прибыль и по состоянию на 15:10 среды торговались на уровне около 5,84 доллара США. ET.

Компания по аренде автомобилей стала мишенью однодневных трейдеров прошлым летом, когда она впервые объявила о своем банкротстве.Акции подорожали на 825% всего за несколько недель до того, как упали.

Неаккредитованные и неинституциональные акционеры, скорее всего, не будут иметь права участвовать в размещении прав реорганизованной Hertz, как впервые сообщило Bloomberg.

Knighthead и Certares выиграли с планом, согласно которому Hertz, включая долг, оценивается примерно в 7,4 миллиарда долларов, сообщает Bloomberg. Предложение предназначено для полного погашения долгов держателям долга, а также предоставит институциональным и аккредитованным инвесторам в акции около 240 миллионов долларов наличными и возможность участвовать в любом из них.Предложение 6 миллиардов прав или варрантов примерно на 20% реорганизованной компании. Предложение должно быть одобрено судом США по делам о банкротстве.

Hertz выросли более чем на 50% после выбора предложения об обороте в размере 6 миллиардов долларов

Офис по аренде автомобилей Hertz виден на следующий день после того, как Hertz объявил о банкротстве из-за внезапного снижения доходов компании, вызванного резким сокращением поездок во время пандемии Covid-19 в Киссимми, Флорида, в субботу, 23 мая 2020 г.

SOPA Изображения | Getty Images

Акции компании по аренде автомобилей Hertz Global в среду взлетели более чем на 50% после того, как она выбрала оборотное предложение в размере 6 миллиардов долларов, которое обеспечивает редкую выплату акционерам для компании, о которой идет речь в главе 11 о банкротстве.

Инвестиционные фирмы Knighthead Capital Management и Certares Management, среди прочих, выиграли тендер на приобретение Hertz в рамках процедуры банкротства, от которой компания надеется выйти к концу июня.

The Wall Street Journal, которая первым сообщила о результатах аукциона, сообщила, что победившая заявка принесет нынешним акционерам около 8 долларов за акцию, что необычно для любого вида корпоративного банкротства.Часть этой суммы будет выплачена наличными с варрантами и реорганизованным капиталом, также составляющим часть стоимости.

Apollo Global Management и группа существующих акционеров присоединятся к Knighthead и Cetares, чтобы получить контроль над Hertz, который объявил о банкротстве в мае прошлого года.

В соответствии с предложением, которое должно быть одобрено Судом США по делам о банкротстве, план Hertz по главе 11 будет финансироваться за счет прямых инвестиций в обыкновенные акции инвесторов и других лиц на общую сумму 2,78 миллиарда долларов, выпуск в размере 1 доллара.5 миллиардов новых привилегированных акций Apollo и предложение полностью защищенных прав существующим акционерам компании на покупку дополнительных обыкновенных акций на сумму около 1,64 миллиарда долларов.

Акции Hertz подскочили на 68%, после чего несколько снизились в течение дня. Его акции торговались по 5,78 доллара за акцию по состоянию на 14:30. В среду рост примерно на 58%. Его рыночная капитализация составляет почти 900 миллионов долларов.

Фирма по аренде автомобилей была одной из крупнейших компаний, подавших заявку в Главу 11 во время пандемии коронавируса после того, как спрос испарился во время блокировки прошлой весной из-за Covid-19.Спустя более чем год спрос на арендуемые автомобили опережает предложение, поскольку страна вновь открывается, и некоторые американцы продолжают арендовать автомобили для полетов.

Практика коммерческого банкротства в США сегодня: главы 11 и 15 | Insights

Практика коммерческого банкротства в Соединенных Штатах регулируется главой 11 раздела 11 Кодекса Соединенных Штатов. Основное внимание в главе 11 уделяется оказанию помощи проблемной компании в реорганизации ее долгов, чтобы она стала непрерывно действующей, или в ликвидации ее активов в рамках планомерного свертывания.В этой статье мы выделяем ключевые преимущества, доступные должнику согласно Главе 11, и описываем различные этапы дела, включая законодательные требования и типы планов. Мы завершаем статью кратким обсуждением главы 15 Кодекса о банкротстве, используемой иностранными организациями при трансграничных реструктуризациях.

Очки обсуждения

• Возбуждение дела по главе 11
• Обязательства должника по раскрытию информации
• Фиксатор автоматический
• Учет исполненных договоров и договоров аренды, срок действия которых еще не истек
• Денежное обеспечение во время рассмотрения дела по главе 11 и финансирование должника во владении
• Продажа активов
• Процесс урегулирования претензий
• Действия по предотвращению
• Виды дел по главе 11
• Введение в главу 15 (трансграничная реструктуризация)

Введение

Раздел 11 Кодекса США (Кодекс о банкротстве) регулирует дела о банкротстве и несостоятельности в Соединенных Штатах.Глава 11 Кодекса о банкротстве предоставляет компаниям основу для реорганизации и реструктуризации своих деловых операций и долга, одновременно продолжая работать в обычном порядке, обычно с существующим менеджментом, и, таким образом, максимизировать ценность для всех экономических заинтересованных сторон. Глава 11 также может использоваться бизнесом, стремящимся к контролируемой и упорядоченной ликвидации своих активов, в отличие от ликвидации согласно главе 7, когда назначается доверительный управляющий (немедленно заменяющий руководство компании) для руководства и управления ликвидацией.Как правило, за исключением случаев мошенничества, нечестности, некомпетентности или грубого бесхозяйственности, существующее руководство и совет директоров продолжают контролировать бизнес и собственность, известную как находящийся во владении должник. В случае банкротства должник и его совет директоров несут фидуциарную обязанность защищать интересы кредиторов, а не только акционеров.

Концепция должника во владении делает главу 11 привлекательной, поскольку она позволяет нынешнему руководству, обладающему историческими знаниями и знакомыми с поставщиками и клиентами, продолжать управлять бизнесом и проводить его через процесс банкротства.Кроме того, в процессе ведения бизнеса должник может совершать обычные операции без разрешения суда. С другой стороны, операции, выходящие за рамки обычной деятельности должника (например, продажа значительных активов или получение кредита), должны быть одобрены судом после надлежащего уведомления заинтересованных сторон и возможности для таких сторон заявить возражение. На практике должник обычно будет добиваться одобрения в суде крупных сделок из-за излишней осторожности, даже если в противном случае сделка может рассматриваться в рамках обычного ведения бизнеса.

Три основные цели главы 11 Кодекса о банкротстве — предоставить проблемной компании:

• новый старт, включая возможность продолжения бизнес-операций в процессе реструктуризации
• передышка от усилий кредиторов по сбору и продолжения или начала судебного процесса против должника, известного как автоматическое приостановление и
• возможность производить упорядоченные выплаты кредиторам на справедливой основе в соответствии со схемой приоритета, установленной в Кодексе о банкротстве.

Ключевые преимущества подачи дела о банкротстве по главе 11 включают, среди прочего:

• введение автоматического моратория для защиты от кредиторов и времени для реструктуризации финансовых дел, включая завершение продажи или проведение упорядоченной ликвидации
• Право отказаться от обременительных договоров и договоров аренды
• возможность продавать активы без залогов, требований и обременений и
• возможность «подавить» план главы 11 против возражающих сторон и привязать несогласных кредиторов к его условиям.

Таким образом, в этом смысле Кодекс о банкротстве, возможно, более благоприятен для должников, чем законы о несостоятельности других стран. Вероятно, именно по этой причине суды США по делам о банкротстве рассматривают такое большое количество коммерческих заявок, поданных в соответствии с главой 11. Например, за последние пять лет (заканчивающиеся 30 сентября 2019 г.) в США было подано более 30 000 коммерческих заявок по главе 11, причем ежегодно примерно 6000 заявок. ¹ Год с наибольшим количеством заявок по Главе 11 (приблизительно 11 000) пришелся на период экономического спада в США в 2010 году. ²

Возбуждение дела о банкротстве

Дело по главе 11 возбуждается после подачи заявления о банкротстве в суд по делам о банкротстве (дата, когда это происходит, называется датой подачи заявления) в соответствующей юрисдикции. Кодекс о банкротстве требует, чтобы юридическое лицо имело место жительства, домициль, место деятельности или собственность в Соединенных Штатах, чтобы быть должником. Хотя обычно проблемная компания подает прошение о банкротстве, инициируя процедуру добровольного банкротства, необеспеченные кредиторы такой компании могут также подать прошение о принудительном банкротстве компании (при условии соблюдения определенных требований законодательства).

Как только компания подает заявку на участие в главе 11, создается имущественная масса банкротства. Эта имущественная масса включает в себя все законные и равноправные интересы должника в имуществе на дату подачи ходатайства, именуемое имуществом. Активы, не являющиеся частью имущественной массы, не подпадают под юрисдикцию суда по делам о банкротстве и не подпадают под защиту Кодекса о банкротстве. Глава 11 порождает юридическую фикцию, согласно которой компания до подачи петиции и должник после подачи петиции являются отдельными и разными юридическими лицами.

Дата подачи петиции также служит для разграничения претензий до и после подачи петиции. Претензии после подачи петиции или требования об административных расходах, как правило, подлежат оплате в ходе обычной деятельности. Если и до тех пор, пока это не будет санкционировано постановлением суда о банкротстве, должнику запрещается выплачивать какие-либо долги до подачи ходатайства. В начале дела о банкротстве должник обычно подает ходатайства «в первый день», которые, среди прочего, включают просьбу о возмещении ущерба для выплаты определенных ограниченных требований до подачи ходатайства, чтобы беспрепятственно перевести компанию в банкротство.Они могут включать в себя выплату сумм, причитающихся перед подачей петиции сотрудникам, клиентам, страховке, налогам государственным органам и, в некоторых случаях, определенным поставщикам, которые считаются критически важными для бесперебойной работы бизнеса. Процедурные ходатайства первого дня могут включать запросы о совместном ведении дел о банкротстве должника и его аффилированных лиц, которые также подали заявление о банкротстве, консолидации списков кредиторов и продления определенных сроков для подачи финансовых графиков и отчетов.К другим важным ходатайствам в первый день относятся просьбы о сохранении существующей системы управления денежными средствами должника и об использовании денежного залога, а также об утверждении финансирования после подачи заявления о банкротстве для финансирования расходов на ведение дела о банкротстве, а также операционных расходов.

Ключевые участники дела о банкротстве

Помимо должника, к другим важным сторонам, участвующим в деле о банкротстве, относятся судья по делам о банкротстве, Управление попечителя США (Попечитель США) и официальный комитет необеспеченных кредиторов (Комитет).В некоторых случаях группа сторон со схожими интересами в должнике образует неофициальный специальный комитет, например группу держателей акций или держателей облигаций.

Доверительный управляющий США — это агентство Министерства юстиции США, которое отвечает за надзор за ведением дела о банкротстве, чтобы гарантировать, что должник выполняет свои обязательства в качестве должника, находящегося во владении, а также за рассмотрение гонораров профессионалам и различных состязательных бумаг на протяжении всего процесса. дело о банкротстве для обеспечения соблюдения Кодекса о банкротстве и соответствующих политик.Попечитель из США также назначает членов Комитета, что обычно происходит вскоре после даты подачи ходатайства. Состав и размер Комитета обычно отражают структуру группы необеспеченных кредиторов. Если кредиторы не заинтересованы в обслуживании, комитет может не быть назначен. Комитету поручено представлять и защищать интересы всех необеспеченных кредиторов в деле о банкротстве. Гонорары и расходы, понесенные нанятыми Комитетом специалистами, покрываются имуществом должника после одобрения судом по делам о банкротстве.

По запросу заинтересованной стороны, при определенных обстоятельствах, эксперт может быть назначен для проведения расследования определенных вопросов в деле о банкротстве, таких как поведение должника, коммерческая деятельность должника, финансовые дела или другие требования при банкротстве, поскольку по решению суда о банкротстве. Эксперт является независимой третьей стороной, и его гонорары и расходы также оплачиваются за счет имущественной массы должника.

В определенных случаях суд по делам о банкротстве может назначить доверительного управляющего согласно Главе 11 (не путать с Доверительным управляющим США) по «причине».Причина включает мошенничество, нечестность, некомпетентность или грубое неправильное управление делами должника со стороны существующего руководства. В случае назначения доверительный управляющий по главе 11 заменяет существующее руководство и надлежащим образом ведет повседневные операции должника.

Обязательства должника по раскрытию информации

Глава 11 предоставляет кредиторам определенную прозрачность в отношении активов, собственности и финансов должника. После того, как должник воспользовался защитой главы 11, он должен выполнить различные требования к отчетности.В начале дела должник должен подать отчет о корпоративной собственности и отчет о собственном капитале, а также свои списки активов и пассивов (перечисляя все активы и обязательства на дату подачи заявления на основе его бухгалтерских книг и записей) и финансовый отчет. дела (включая список платежей, произведенных третьим сторонам в течение 90 дней до даты подачи петиции и ее инсайдерам в течение одного года до даты подачи петиции). Должник должен включить в свои графики перечень всех требований против него, о которых ему известно на дату подачи ходатайства, и указать, является ли каждое запланированное требование оспариваемым, условным или непогашенным.

Кроме того, на протяжении всего рассмотрения дела о банкротстве должник должен представлять ежемесячные операционные отчеты, отражающие его хозяйственную деятельность за предыдущий месяц, включая движение денежных средств, доход, дебиторскую и кредиторскую задолженность. Несоблюдение обязательств по финансовой отчетности может привести к тому, что суд по делам о банкротстве найдет причину для назначения доверительного управляющего, чтобы взять под контроль компанию, работу и управление ее бизнесом или, в редких случаях, прекратить дело.Должник также должен подавать периодические финансовые отчеты о стоимости, операциях и прибыльности каждого юридического лица, которое не является публично торгуемой корпорацией или должником, указанным в главе 11, в котором имущественная масса владеет существенной или контрольной долей.

Должник через одного или нескольких своих должностных лиц также должен участвовать в собеседовании с должником, проводимом Доверительным управляющим США. Кроме того, вскоре после начала рассмотрения дела по главе 11 Доверительный управляющий США созывает собрание кредиторов и председательствует на нем.

Фиксатор автоматический

После подачи заявления о добровольном банкротстве немедленно вступает в силу автоматическое приостановление, без внесения приказа, чтобы не допустить всех кредиторов к участию в каких-либо усилиях по взысканию или принятию каких-либо действий против должника или его имущества, за некоторыми исключениями. В отсутствие постановления суда о банкротстве кредиторам запрещается требовать соблюдения обеспечительных интересов или предпринимать любые другие действия, которые могли бы повлиять или вмешаться в собственность объекта недвижимости; все незавершенные судебные разбирательства приостанавливаются, и новые иски к должнику не могут быть поданы.

Однако кредитор может начать судебный процесс после подачи ходатайства против должника, если судебный процесс инициирован в суде по делам о банкротстве в качестве состязательной процедуры. Федеральные правила процедуры банкротства регулируют состязательное производство, а также само основное дело о банкротстве.

Если кредитор пытается начать или продолжить судебное разбирательство вне суда по делам о банкротстве или иным образом пытается наложить арест на собственность должника, он должен обратиться за помощью в суд по делам о банкротстве, чтобы отменить автоматическое приостановление.Он должен продемонстрировать причину отмены моратория, такую ​​как отсутствие надлежащей защиты (стоимость обеспечения обеспеченных кредиторов уменьшается), а в случаях, когда он пытается наложить арест на собственность, он должен показать, что должник не имеет собственного капитала в капитале. собственности и что это имущество не является необходимым для эффективной реорганизации.

Использование денежного залога и финансирования под залог должника

Часто бывает, что в рамках кредитной линии до подачи ходатайства должник предоставляет кредитору обеспечительный интерес в денежных средствах, банковских счетах или дебиторской задолженности должника.Следовательно, для продолжения ведения своего бизнеса и финансирования расходов на ведение дела о банкротстве должнику необходимо будет использовать это денежное обеспечение, что он может сделать с согласия обеспеченного кредитора или, при отсутствии согласия, в соответствии с постановлением суда о банкротстве. Если обеспеченный кредитор, имеющий долю в денежном обеспечении, возражает против использования обеспечения, суд по делам о банкротстве должен обеспечить, чтобы обеспеченный кредитор получил адекватную защиту от любого уменьшения стоимости его доли в обеспечении.

Формы надлежащей защиты в соответствии с Кодексом о банкротстве включают, но не ограничиваются:

• единовременная выплата или периодические денежные выплаты, если их использование приведет к уменьшению стоимости доли обеспеченной стороны в собственности
• дополнительных или заменяющих залогов в случае, если использование имущества приведет к уменьшению стоимости доли обеспеченной стороны в имуществе, и
• — такое иное возмещение, которое приведет к реализации субъектом несомненного эквивалента его доли в собственности.

В некоторых случаях суды по делам о банкротстве постановляли, что запас капитала чрезмерно обеспеченного кредитора (когда стоимость обеспечения превышает стоимость обеспеченного требования) является достаточным для обеспечения адекватной защиты. Кредиторы с необеспеченными требованиями не имеют права на адекватную защиту. Аналогичным образом, недостаточно обеспеченный кредитор (чье требование превышает стоимость его залога) не имеет права на адекватную защиту своего требования о неполноценности.

В случаях, когда необходима дополнительная ликвидность помимо использования денежного залога, должнику необходимо будет получить финансирование от владения должником (DIP).Финансирование DIP — это кредит после подачи ходатайства, который обычно обеспечивается предварительным залоговым удержанием (удержание более старшим по сравнению с существующими залоговыми правами, удерживаемыми кредиторами до подачи ходатайства) или залогом других необремененных активов. Должник может предоставить преимущественное право удержания как часть финансирования DIP, если он не может получить необеспеченный или второстепенный обеспеченный долг, а обеспеченный кредитор либо соглашается, либо получает адекватную защиту. Во многих случаях финансирование DIP может быть предоставлено существующим кредитором, который не хочет, чтобы сторонний кредитор вмешался и подтвердил свое право залога.

Примечательно, что требования о финансировании DIP имеют статус сверхприоритетных административных расходов. Требования об административных расходах должны быть оплачены в соответствии с планом Главы 11, чтобы должник мог выйти из Главы 11 (если кредитор не договорился об ином) и раньше большинства других кредиторов.

Продажа активов

Одним из ключевых преимуществ главы 11 является способность должника продавать свои активы без каких-либо залогов, требований и других обременений. Затем обременения будут прикреплены к выручке от продажи.Должник, стремящийся продать практически все свои активы в ходе продажи 363 (в соответствии с разделом 363 Кодекса о банкротстве), обычно будет добиваться одобрения суда по делам о банкротстве конкурентных торгов и процесса аукциона, чтобы получить наивысшее или иным образом лучшее предложение для своих активов и, таким образом, максимизировать ценность для всех кредиторов. Если должнику известно о серьезном участнике торгов, он может назначить участника торгов как преследующую лошадь, ставка которой устанавливает минимальную цену на ее активы. Тогда конкурирующие предложения должны быть выше или лучше, чем ставка, предложенная преследующей лошадью.Одно из преимуществ обозначения преследующей лошади заключается в том, что во многих случаях она имеет право на возмещение расходов (обычно ограниченную сумму) и плату за разделение (обычно от 1 до 3 процентов от покупной цены), если в конечном итоге должник выбирает другого участника торгов. Эти средства защиты заявок предназначены для компенсации «преследующей лошади» за осмотрительность и участие, без которых должник, возможно, не получил бы более высокую или лучшую покупную цену за свои активы. Обеспеченный кредитор с разрешенным обеспеченным требованием, стремящийся участвовать в качестве претендента на активы должника, может кредитовать сумму своего обеспеченного долга до подачи ходатайства.

Разрешение претензий

Требование в соответствии с Кодексом о банкротстве включает право на выплату, независимо от того, сокращено ли право на судебное решение, ликвидировано, не погашено, фиксировано, условно, созрело, незрело, оспаривается, бесспорно, законно, справедливо, обеспечено или необеспечено. Кредиторы, у которых есть требование на дату подачи ходатайства, должны представить доказательство требования, указав сумму и основание для их требования. Крайний срок для подачи доказательств иска, обычно называемый датой судебного запрета, устанавливается постановлением суда о банкротстве.Затем должник и его консультанты проверят все поданные требования и возражают против принятия любых требований, которые дублируются, неправильно классифицируются или не подтверждаются, например, бухгалтерскими книгами и записями должника. Кредитор, который согласен с суммой запланированного требования, обычно не обязан представлять доказательство требования (если только требование не обозначено как оспариваемое, условное или непогашенное).

Распределение в делах главы 11 регулируется правилом абсолютного приоритета, согласно которому требования, имеющие право на первый приоритет, должны быть полностью удовлетворены до того, как долги более позднего приоритета получат какое-либо распределение.Обеспеченный кредитор должен получить либо залог, обеспечивающий его требование, либо получить стоимость имущества. Если задолженность перед обеспеченным кредитором превышает стоимость основного обеспечения, оставшаяся часть его требования (его требование о дефиците) является необеспеченным требованием.

Требования об административных расходах должны быть оплачены до необеспеченных требований о приоритете или общих необеспеченных требований. Административные претензии включают в себя оплату профессиональных услуг, претензии в отношении товаров и услуг, предоставленных в период после подачи петиции, а также другие фактические, необходимые затраты и расходы на сохранение имущества.Приоритетные требования включают определенную заработную плату до подачи заявления и вознаграждения работникам (оба из которых имеют установленный законом лимит, который периодически корректируется с учетом инфляции), а также некоторые налоги. Общие необеспеченные требования имеют более низкий приоритет, и эти требования не могут быть оплачены до тех пор, пока требования более высокого приоритета не будут оплачены в полном объеме. Доли участия имеют самый низкий приоритет и, следовательно, не будут распределены до тех пор, пока не будут полностью оплачены общие необеспеченные требования, и только тогда, если есть какие-либо оставшиеся активы. Существуют ограниченные исключения из правила абсолютного приоритета, такие как новая стоимость, в соответствии с которой держатели акций могут получить новый капитал в реорганизованном должнике (даже если необеспеченным кредиторам выплачиваются не полностью по их требованиям), если они предоставляют стоимость или инвестируют новый капитал в реорганизованная компания.

Порядок исполнения исполнительных договоров и договоров аренды

Должник по главе 11 имеет решающее право принять (принять решение о продолжении исполнения), отклонить (прекратить выполнение) или принять и уступить (часто покупателю активов) не истекшие договоры аренды и исполнительные договоры. Исполнительный договор — это договор, по которому на дату подачи ходатайства обе стороны имеют существенные невыполненные обязательства, неисполнение которых приведет к существенному нарушению, освобождая другую сторону от исполнения обязательств.Это позволяет должнику отказаться от обременительных соглашений и принять те, которые являются благоприятными или необходимыми для его нового начала. Однако, если должник решает принять или отклонить договор или аренду, он должен быть принят или отклонен в целом со всеми его преимуществами и бременем. Должник не имеет права выбирать отдельные выгодные положения в рамках конкретного контракта или аренды, чтобы принять или отклонить их.

За исключением договоров аренды недвижимого имущества, срок действия которых не истек, должник должен до подтверждения плана Главы 11 принять или отклонить исполнительные контракты, хотя контрагенты по контракту могут добиваться судебного вмешательства, чтобы заставить должника принять или отклонить контракт до подтверждения плана.У должника есть 120 дней после даты подачи ходатайства, чтобы принять или отклонить еще не истекший договор аренды недвижимого имущества (который, если потребуется, может быть продлен на период до 90 дней). Однако, если договор аренды не предполагается до истечения этого срока, он автоматически отклоняется.

В течение промежуточного периода с даты подачи ходатайства до даты, на которую должник решает принять или отклонить принудительный договор или договор аренды, срок действия которого еще не истек, контрагент должен продолжать выполнять свои обязательства по соглашению (несмотря на любое нарушение условий до подачи ходатайства. договоренности должника), и должник обязан оплатить эти услуги в ходе обычной деятельности в качестве административных расходов.

Если должник решает отказаться от договора или аренды, такой отказ представляет собой нарушение договора на дату подачи ходатайства, в соответствии с которым контрагент имеет право подать иск о возмещении убытков, возникших в результате нарушения (называемых убытками от отказа), что является рассматривается как общее необеспеченное требование. Доказательство требования контрагента об отклонении убытков будет рассматриваться как часть процесса урегулирования претензий. Если должник отказывает в аренде недвижимости, требование арендодателя о возмещении убытков ограничено законом.Если должник принимает на себя исполнительный договор или договор аренды, срок действия которого еще не истек, а затем, после банкротства, решает отказаться от договора, любой ущерб, возникший в результате отказа, получает статус административных расходов.

За исключением договоров о личных услугах, договоров о предоставлении ссуды или предоставления другого долгового финансирования или финансовых договоренностей и определенных лицензий на интеллектуальную собственность, должник, как правило, может уступить договор или аренду третьим сторонам, несмотря на любые положения о недопустимости уступки в договоре или арендовать.Прежде чем принять принудительный договор или договор аренды, срок действия которого еще не истек, должник должен исправить любой денежный дефолт.

Положения договора или аренды, которые предусматривают расторжение договора при подаче заявления о банкротстве — положения ipso facto — не имеют исковой силы в соответствии с Кодексом о банкротстве (с некоторыми исключениями), и, следовательно, должник может принять договор, несмотря на это положение.

Действия по предотвращению

Еще одним аспектом администрирования конкурсной массы является взыскание посредством действий по расторжению сделок активов и имущества, переданных до подачи ходатайства, с целью увеличения активов, доступных для распределения среди кредиторов.Действия по предотвращению включают фактические или конструктивные мошеннические переводы (как в соответствии с законодательством штата, так и в соответствии с Кодексом о банкротстве), преференции (переводы, совершенные в течение 90 дней до даты подачи заявления третьим лицам в связи с предшествующими долгами или в течение одного года до даты обращения к инсайдерам на учет предшествующей задолженности) и ненадлежащие зачеты.

Глава 11 планирование процесса

Дело главы 11 завершается утверждением плана реорганизации или плана ликвидации должника.План Главы 11 сопровождается заявлением о раскрытии информации, которое сродни меморандуму о предложении ценных бумаг за пределами банкротства. Прежде чем заявление о раскрытии информации может быть отправлено кредиторам по почте, оно должно быть одобрено судом по делам о банкротстве как предоставляющее адекватную информацию для кредитора, чтобы вынести обоснованное решение о том, голосовать ли за принятие или отклонение предложенного плана.

Требования и интересы сгруппированы в классы по типу, так что любой данный класс содержит кредиторов, находящихся в аналогичном положении, для обработки и распределения в соответствии с планом.Для того чтобы план Главы 11 был одобрен судом по делам о банкротстве, каждый класс должен проголосовать за подавляющее большинство и две трети от суммы разрешенных требований такого класса, принадлежащих кредиторам, которые голосуют. Считается, что класс кредиторов или держателей долей, не получающих никакого распределения по плану, отклоняет план, а класс кредиторов или держателей долей, чьи законные права не ущемлены (не изменены), считаются принявшими план. При определенных обстоятельствах, если хотя бы один класс проголосует за принятие плана, он может быть подтвержден вопреки возражениям других классов, что обычно называется «разгрузкой».Для того чтобы план Главы 11 был подавлен, суд по делам о банкротстве должен найти, что, среди прочего, этот план является справедливым и равноправным для всех не принимающих кредиторов и держателей долей, и что он не является несправедливой дискриминацией по отношению к несогласным классам.

Тест на справедливость и равноправие различается в зависимости от типа требований или долей участия. План является справедливым и равноправным в отношении неприемлемого класса обеспеченных требований, если он предусматривает, что каждый обеспеченный кредитор в этом классе будет:

• сохраняет свой соответствующий обеспечительный интерес в пределах разрешенной суммы обеспеченного требования, так что он получает отсроченные денежные платежи с приведенной стоимостью, по крайней мере, равной обеспеченному требованию
• получает выручку от продажи своего обеспечения в разрешенной сумме обеспеченного требования или
• получит бесспорный эквивалент своего требования, например отказ от обеспечения в пользу обеспеченного кредитора или предоставление залога в отношении по существу аналогичного обеспечения.
• План является справедливым и равноправным в отношении неприемлемого класса необеспеченных требований, если он предусматривает следующее:
• каждый держатель необеспеченного требования получит или сохранит в счет своего соответствующего требования имущество (включая денежные средства) стоимостью, равной разрешенной сумме его требования, или
• · ни один младший класс кредиторов или доли в капитале не получит выплаты или не сохранит долю в капитале в соответствии с планом.
• План является справедливым и равноправным в отношении неприемлемого класса долей в капитале, если:
• план предусматривает, что каждый держатель доли в капитале этого класса получает или сохраняет в рамках плана за счет своей доли в капитале имущество стоимостью на дату вступления в силу плана, равную большему из следующих значений:
  • разрешенная сумма любого фиксированного предпочтения по ликвидации, на которое держатель имеет право
  • любая фиксированная цена выкупа, на которую имеет право владелец, или
  • от стоимости процентов или
• , если класс не получит сумму, ни один класс долей участия ниже не принимающего класса не получит или не сохранит какую-либо собственность в соответствии с планом.

В дополнение к справедливому и равноправному обращению, план не должен несправедливо проводить различие между классами требований или долей участия, которые имеют равный приоритет и к которым применяется различное отношение. Этот тест не требует, чтобы лечение было таким же, просто справедливым. Суды по делам о банкротстве могут принимать во внимание ряд факторов при определении того, является ли план несправедливой дискриминацией, например, имеет ли дискриминация разумную основу и предлагается ли она добросовестно, может ли должник подтвердить план без дискриминации и степень дискриминация соразмерна своему обоснованию.

Виды дел по главе 11

Обычно есть четыре типа дел по главе 11.

В упаковке

В случае заранее подготовленного дела о банкротстве компания обсуждает условия плана реорганизации и запрашивает голоса кредиторов до даты подачи ходатайства, тем самым ускоряя процесс рассмотрения согласно Главе 11. Заявление о банкротстве подается вместе с утвержденным кредитором планом реорганизации и заявлением о раскрытии информации.Дело о банкротстве реализует принятый план. Готовые кейсы обычно возникают в ситуациях, когда скомпрометированы только финансовые требования (и, следовательно, имеют право голоса), а другие требования, такие как торговые кредиторы, не обесцениваются. Предварительно упакованные дела по главе 11 могут быть очень быстрыми после подачи, но часто до подачи заявки требуются длительные переговоры. Большая часть работы, необходимой для предварительно упакованного плана согласно главе 11, может выполняться параллельно с усилиями компании по осуществлению успешной реструктуризации вне суда, такой как предложение обмена.Вступление в главу 11 с планом, одобренным кредитором, дает больше уверенности в результате и позволяет компании лучше контролировать свои сообщения ключевым сторонам о реструктуризации и будущей бизнес-стратегии компании.

Предварительно согласовано

При предварительно согласованном (или заранее согласованном) банкротстве компания заручилась поддержкой своих основных кредиторов в форме условий договора или соглашения о поддержке реструктуризации, но не запрашивает голосование по плану до даты подачи ходатайства. .Предварительно согласованное банкротство может широко варьироваться по степени согласованности и обязательств перед подачей заявления со стороны различных участников.

Свободное падение

В ситуации свободного падения компания входит в Главу 11 без какого-либо официального соглашения со своими ключевыми участниками по стратегическому плану реструктуризации или выхода из банкротства. Свободное банкротство может вызывать беспокойство у торговых кредиторов и сотрудников должника, например, потому что в отношении результата меньше уверенности, но компания может воспользоваться различными преимуществами и защитой, предоставляемыми Главой 11, такими как возможность отклонить обременительные контракты, получить финансирование или продать активы, например, без существующих залогов и требований.

Ликвидация

В деле о ликвидации согласно главе 11 компания проводит планомерное сворачивание своего бизнеса и продажу своих активов. В то время как компания может подать ходатайство о ликвидации согласно главе 7 с назначением доверенного лица согласно главе 7 для управления процессом, ликвидация согласно главе 11 позволяет руководству и сотрудникам, знакомым с бизнесом, сохранять контроль над процессом свертывания и тем самым максимизировать ценность активы в пользу кредиторов.

Трансграничные проблемы

Кодекс о банкротстве разрешает иностранному должнику, в отношении которого за пределами США продолжается производство по делу о несостоятельности, возбуждать дополнительное производство в соответствии с главой 15 Кодекса о банкротстве с целью получения помощи от суда США по делам о банкротстве. Глава 15 была введена в действие в 2005 году после того, как США приняли Типовой закон ООН о трансграничной несостоятельности, опубликованный Комиссией ООН по праву международной торговли. С момента создания главы 15 количество поданных заявок увеличивалось, отражая растущую глобальную экономику, с шести в 2005 году до 126 за 12-месячный период, закончившийся 30 сентября 2019 года. ³ Хотя более подробное обсуждение главы 15 выходит за рамки данной статьи, важно подчеркнуть различия между главой 11 и главой 15 для иностранного должника, желающего возбудить дело о банкротстве в Соединенных Штатах.

Глава 15 — это дополнительное производство, которое позволяет иностранному представителю должника добиваться признания в Соединенных Штатах незавершенного иностранного производства по делу о несостоятельности. В отличие от этого, должник или его кредиторы могут потребовать судебной защиты в соответствии с главой 11, которая является пленарной процедурой.Таким образом, должнику по главе 11 предоставляется более широкая помощь, чем должнику по главе 15.

Например, в главе 15 автоматическое приостановление и любые средства судебной защиты, предоставленные судом по делам о банкротстве, применяются только в отношении собственности должника в пределах территориальных границ Соединенных Штатов; Глава 11 предназначена для предоставления экстерриториальной защиты активов должника, где бы они ни находились. (Однако в обоих случаях суд по делам о банкротстве ограничен пределами персональной юрисдикции. Кроме того, экстерриториальный эффект постановления суда США будет зависеть от юрисдикции, в которой оно должно быть исполнено.) В то время как должник по главе 11 имеет доступ ко всему спектру полномочий по расторжению договора, иностранный представитель в деле по главе 15 не может предъявлять преференциальные или мошеннические требования о передаче права собственности в соответствии с Кодексом США о банкротстве, только в соответствии с законом о небанкротстве.

Более ранняя версия этой статьи появилась как глава по США в America’s Restructuring Review 2020 (Law Business Research Ltd: декабрь 2019 г.).

Глава 7 по сравнению с главой 11

Компании, оказавшиеся в тяжелой финансовой ситуации, когда банкротство является их лучшим или единственным вариантом, имеют два основных выбора: банкротство по главе 7 или банкротство по главе 11.Оба они также доступны для частных лиц. Вот как работают эти два типа банкротства и чем они отличаются.

Ключевые выводы

• Глава 7 и Глава 11 — две распространенные формы банкротства.
• При банкротстве в соответствии с главой 7 активы предприятия ликвидируются для выплаты его кредиторам, причем обеспеченные долги имеют приоритет над необеспеченными долгами.
• При банкротстве согласно главе 11 компания продолжает работать и реструктуризироваться под надзором назначенного судом доверительного управляющего с целью выхода из банкротства в качестве жизнеспособного бизнеса.

Глава 7

Банкротство в главе 7 иногда называют «ликвидационным» банкротством. Предприятия, проходящие через этот тип банкротства, прошли стадию реорганизации и должны распродать активы, чтобы рассчитаться с кредиторами. Для людей этот процесс работает примерно так же.

Суд по делам о банкротстве назначит доверительного управляющего для обеспечения выплаты кредиторам в правильном порядке в соответствии с правилами «абсолютного приоритета».

Обеспеченный долг имеет приоритет перед необеспеченным долгом в случае банкротства и является первым в очереди на погашение.Ссуды, выданные банками или другими финансовыми учреждениями, которые обеспечены конкретным активом, например зданием или частью дорогостоящего оборудования, являются примерами обеспеченного долга. Все активы и денежные средства, оставшиеся после выплаты всем обеспеченным кредиторам, объединяются и распределяются среди кредиторов с необеспеченным долгом. В их число будут входить держатели облигаций и акционеры с привилегированными акциями.

Чтобы претендовать на банкротство по главе 7, должником может быть корпорация, малый бизнес или физическое лицо.Физические лица также имеют право на другую форму банкротства, Глава 13, в которой должник соглашается выплатить по крайней мере часть своей задолженности в течение трех-пяти лет под надзором суда.

Ваш путеводитель по главе 7 о банкротстве (

• Известное как «ликвидационное банкротство»

• Активы продаются доверительным управляющим в счет погашения долгов

• Когда все активы проданы, оставшаяся задолженность обычно прощается

• Используется как юридическими, так и физическими лицами

• Известное как «реорганизационное» банкротство

• Долги реструктуризируются доверенным лицом, бизнес продолжается

• Оставшиеся долги должны быть погашены за счет будущих доходов

• Используется в основном предприятиями

Глава 11

Банкротство в главе 11 также известно как банкротство «реорганизации» или «реабилитации».Это наиболее сложная форма банкротства и, как правило, самая дорогостоящая. По этой причине он чаще всего используется компаниями, а не отдельными лицами, включая корпорации, партнерства, совместные предприятия и компании с ограниченной ответственностью (LLC).

В отличие от главы 7, глава 11 дает компании возможность реорганизовать свой долг и попытаться возродиться как здоровый бизнес.

Дело главы 11 начинается с подачи заявления в суд по делам о банкротстве. Ходатайство может быть добровольным, подаваемое должником, или вынужденным, подаваемым кредиторами, которые хотят получить свои деньги.Во время банкротства в соответствии с главой 11 должник будет продолжать заниматься бизнесом, предпринимая инициативы по стабилизации своих финансов, такие как сокращение расходов, распродажа активов и попытки пересмотреть свои долги с кредиторами — и все это под надзором суда.

Закон о реорганизации малого бизнеса 2019 года, который вступил в силу 19 февраля 2020 года, добавил новую подглаву V к главе 11, призванную упростить и ускорить банкротство малых предприятий, которые Министерство юстиции США определило как «организации с меньшими затратами. чем около 2 долларов.7 миллионов долгов, которые также соответствуют другим критериям ». Закон «устанавливает более короткие сроки завершения процесса банкротства, обеспечивает большую гибкость при обсуждении планов реструктуризации с кредиторами и предусматривает создание частного доверительного управляющего, который будет работать с должником малого бизнеса и его кредиторами», — сообщает Министерство юстиции.

Примечание

Закон о помощи, помощи и экономической безопасности в связи с коронавирусом (CARES), вступивший в силу 27 марта 2020 года, внес ряд временных изменений в законы о банкротстве, призванных сделать этот процесс более доступным для предприятий и частных лиц, находящихся в экономическом невыгодном положении из-за COVID- 19 пандемия.К ним относятся повышение лимита долга по главе 11 главы V до 7500000 долларов и исключение федеральных выплат в чрезвычайной ситуации в связи с COVID-19 из текущего ежемесячного дохода в главе 7. Изменения применяются к банкротствам, поданным после вступления в силу Закона о CARES и прекращения его действия, по большей части , в марте 2021 года.

Глава 7 по сравнению с главой 11: Ключевые различия

Как и в главе 7, в главе 11 требуется назначение попечителя. Однако вместо того, чтобы продавать все активы для выплаты кредиторам, доверительный управляющий контролирует активы должника и позволяет бизнесу продолжать.

Важно отметить, что в главе 11 погашение долга не производится. Реструктуризация меняет только условия долга, и компания должна продолжать погашать его за счет будущих доходов.

Если компания добилась успеха в главе 11, то обычно ожидается, что она продолжит эффективно работать со своим вновь структурированным долгом. Если это не удастся, оно будет передано в Главу 7 и ликвидировано.

Как предотвратить банкротство

Банкротство — это, как правило, крайняя мера как для юридических, так и для частных лиц.Глава 7, по сути, выведет бизнес из бизнеса, в то время как Глава 11 может заставить кредиторов опасаться иметь дело с компанией после того, как она выходит из банкротства. Банкротство по главе 7 будет оставаться в кредитном отчете физического лица в течение 10 лет, а глава 13 — в течение семи лет.

Хотя банкротство может быть неизбежным во многих случаях (серьезная рецессия в случае бизнеса; потеря работы или высокие медицинские счета для человека), одним из ключей к предотвращению этого является разумное заимствование. Для бизнеса это может означать отказ от использования долга для слишком быстрого роста.Для человека это может означать ежемесячную выплату остатка по кредитной карте и отказ от покупки дома большего размера или более дорогого автомобиля, чем они могут себе позволить.

Перед подачей заявления о банкротстве и в зависимости от собственных внутренних юридических ресурсов предприятия могут пожелать проконсультироваться с внешним юристом, специализирующимся на законодательстве о банкротстве, и обсудить любые доступные им альтернативы.

По закону люди должны пройти утвержденный курс кредитного консультирования перед подачей заявления.У частных лиц также есть другие доступные им ресурсы, такие как авторитетная компания по облегчению долгового бремени, которая может помочь им вести переговоры со своими кредиторами. Investopedia ежегодно публикует список лучших компаний по облегчению долгового бремени.

Системный финансовый кризис и реорганизация банкротства на основе аукционов

Реферат

URI

Коллекция (и)

Этот предмет присутствует в следующей (ых) коллекции (ах)

цитирования:

Rhino определяет победителей аукциона по банкротству своих угольных активов в США

Rhino Resource Partners LP запросила разрешение суда по делам о банкротстве на продажу своих угледобывающих активов по частям после получения предложений от 11 квалифицированных участников аукциона по банкротству.

Производитель металлургического и энергетического угля, деятельность которого разбросана по всей территории США.22 июля С. подал заявление о банкротстве в Суд по делам о банкротстве Южного округа штата Огайо. Компания выставила на аукцион свои предприятия в Огайо, Кентукки, Западной Вирджинии, Вирджинии и Юте в виде кластеров групп активов, чтобы максимизировать потенциальную стоимость предложения.

Energy Ventures Analysis Inc. связалась с более чем 88 потенциальными покупателями от имени угольной компании, и 35 сторон проявили интерес к активам Rhino. В конечном итоге компания получила 13 заявок от 14 сторон перед аукционом, включая совместную заявку двух компаний, согласно сообщению от сентября.3 подачи.

Energy Ventures Analysis Сет Шварц отметил в заявке, что Rhino столкнулась с «заметным спадом в последние несколько лет» из-за нормативных и экономических условий, которые привели к ее банкротству.

«Я считаю, что успешные торги — это лучшее и самое выгодное предложение для активов должников в данных обстоятельствах и лучший способ избежать разрушающей стоимость ликвидации должников», — написал Шварц.

В процессе продаж было получено 5 долларов.0 миллионов немедленных денежных поступлений и 225 000 долларов отсроченных платежей от выигравших заявок. Rhino ожидает, что продажа угольных запасов в Castle Valley принесет еще 800 000 долларов наличными.

Mountaineer Metallurgical Holdings LLC, недавно созданная компания, поддерживаемая командой менеджеров с «большим опытом», работающей в угольном секторе, выиграла аукцион по продаже угольной шахты Rhino’s Jewell Valley в графстве Бьюкенен, штат Вирджиния. Rhino принял предложение на сумму 213 366 долларов США наличными. для шахт. Mountaineer также выиграла тендер на приобретение подготовительного завода в Джевелл-Вэлли, включая загрузку Flatrock и Raven, за 25 000 долларов при отсутствии конкурирующих предложений.

Jewell Valley включает три глубоких рудника, два из которых действующие, которые Rhino выкупила в результате банкротства Blackjewel LLC в августе 2019 года. Согласно маркетинговым материалам, на руднике добывается средний металлургический уголь со скоростью около 300 000 тонн в год. для продажи.

Rhino приняла предложение о выплате 1,8 миллиона долларов наличными и приняла на себя обязательства от Eagle Specialty Materials LLC в отношении угольных запасов Rhino Eastern, также известных как Bolt Mountain. Eagle Specialty Materials владеет и управляет шахтами Belle Ayr и Eagle Butte в Вайоминге.Дочерняя компания Eagle Specialty Materials, FM Coal LLC, недавно подала заявление о банкротстве.

Компания Rhino выставила на продажу Bolt Mountain как неразработанный глубокий рудник в Западной Вирджинии. Запасы и ресурсы металлургического угля составляют 33,9 миллиона тонн, а годовой производственный потенциал составляет 2 миллиона тонн.

Carter Roag Coal Co., дочерняя компания United Coal Co. LLC, сделала базовую ставку в размере 350 000 долларов на запасы Rich Mountain, которая была принята без конкурирующих предложений.Компания планирует интегрировать запасы энергетического угля Аппалачей в 8,2 млн тонн в существующие производственные мощности, включая две близлежащие шахты и обогатительную фабрику.

«С момента успешного предложения … наша команда потратила много часов, чтобы опробовать землю на местах, чтобы получить более глубокое представление о следующих шагах, которые позволят продолжить работу с того места, где остановилась компания Jewell Valley LLC. иметь какое-либо негативное влияние на сообщество во время переходного периода », — сказал Мэтью Маккой, член Mountaineer Metallurgical.3 декларация.

C.O.P. Coal Development Co. выиграла аукцион по продаже активов Rhino’s Castle Valley в штате Юта за 2,3 миллиона долларов в дополнение к предполагаемой покупке угольных запасов на сумму 800 000 долларов при отсутствии конкурирующих предложений. C.O.P. Уголь является основным арендодателем на руднике Castle Valley и ранее эксплуатировавшихся рудниках в штате Юта.

Ceres Consulting LLC, дочерняя компания баржевой компании, выиграла причал Rhino’s Kanauga на юго-востоке Огайо за 396 000 долларов наличными и два отсроченных платежа в размере 100 000 долларов.

Остальные активы Rhino перейдут к участнику торгов, который предложил цену в 36,4 миллиона долларов в предложении, которое также не получило конкурентов. Активы на торгах преследующей лошади включают оборотный капитал, активы CAM Mining, активы Hopedale Mining и другую различную собственность. Претендентом на торгах является компания Pledge Servicing Partners, дочерняя компания обеспеченного кредитора Rhino и кредитора, финансирующего банкротство.

Среди других участников торгов были Blackhawk Mining LLC, Wolverine Fuels LLC и дочерняя компания Ramaco Resources Inc.Ожидается, что продажа активов будет завершена к 10 сентября.

Hertz получает заявку на покупку $ 4,2 млрд в рамках плана выхода из банкротства — операции по аренде