ЗАЛОГОВЫЙ РЕЕСТР — О залоговом реестре

Согласно Закону Республики Узбекистан «О Залоговом реестре» и Постановлению Кабинета Министров Республики Узбекистан №155 от 12 июня 2014 года при Центральном банке Республики Узбекистан создано ГУП «Залоговый реестр».

ГУП «Залоговый реестр» находиться в городе Ташкенте, по улице Ислома Каримова, 6.

ГУП «Залоговый реестр» обеспечивает круглосуточное непрерывное функционирование залогового реестра через сеть Интернет. Сайт ГУП «Залоговый реестр» располагается в зоне TAS-IX и имеет доменное имя «garov.uz».

Также, ГУП «Залоговый реестр»:

обеспечивает доступ к залоговому реестру для внесения записи на основании договора, заключаемого с каждым обратившимся юридическим или физическим лицом, а также для пользования им в режиме реального времени, в том числе через информационную сеть Интернет;

предоставляет юридическим и физическим лицам консультационные услуги по пользованию залоговым реестром;

разъясняет обратившимся юридическим и физическим лицам последствия внесения записи в залоговый реестр;

обеспечивает возможность поиска информации в залоговом реестре по идентификационному номеру налогоплательщика — должника или уникальному регистрационному номеру записи;

предоставляет пользователю информацию в электронной форме, а в необходимых случаях на бумажном носителе о внесенной записи.

Залоговый реестр — единая информационная база данных, содержащая записи о правах кредиторов на имущество должников, предоставленное в качестве обеспечения исполнения обязательств, а также о наложенном в соответствии с законом ограничении прав должника по распоряжению имуществом и пользованию им и иных требованиях, связанных с обеспечением надлежащего исполнения должником своих обязательств.

Доступ в залоговый реестр, за исключением функции поиска записи в залоговом реестре, осуществляется только через персональный кабинет пользователя. Пользователь может иметь только один персональный кабинет.

Поиски записи в залоговом реестре вправе осуществлять все лица без ограничения. При этом доступ к остальным функциям залогового реестра, включая выдачу выписки из залогового реестра по результатам поиска, предоставляется лицам, прошедшим процедуру регистрации и авторизации.

Персональный кабинет позволяет пользователю — физическому лицу, администратору и регистратору пользователя — юридического лица:

вносить, изменять и исключать записи в залоговом реестре;

осуществлять поиск записи в залоговом реестре;

получать выписки из залогового реестра по результатам поиска записи;

просматривать информацию о внесенных пользователем записях, включая отчеты о внесенных записях и оповещения об изменениях и отмене записей;

вносить возражения к внесенной записи о правах кредиторов на имущество пользователя в случаях, предусмотренных законом;

изменять свой пароль доступа.

В дополнение к указанным функциям пользователь — физическое лицо или администратор пользователя — юридического лица вправе через персональный кабинет:

изменять учетные данные пользователя (детали осуществления платежей, адрес, телефон, электронная почта, идентификационные данные), администраторов и регистраторов;

добавлять или исключать регистраторов пользователя — юридического лица;

знакомиться с информацией о платежах пользователя за пользование реестром.

По требованию пользователя, осуществляющего поиск информации в залоговом реестре, ГУП «Залоговый реестр» может представить результаты поиска в виде выписки на бумажном носителе или электронном виде.

ГУП «Залоговый реестр» вправе изменять или исключать записи в залоговом реестре только на основании соответствующего решения суда.

В случае указания неверных сведений при регистрации пользователя и открытии персонального кабинета ГУП «Залоговый реестр» вправе, на основании соответствующего обращения пользователя, внести необходимые исправления в регистрационные данные (код ОКПО, ИНН, наименование и другие). В таком случае пользователь должен представить подтверждающие документы.

Контроль и техническая поддержка деятельности залогового реестра осуществляются ГУП «Залоговый реестр». Также, ГУП «Залоговый реестр» обеспечивает хранение всех записей, включая их внесение, изменение и отмену, в течение пяти лет после исключения записи из залогового реестра.

Что нужно знать о залоговой стоимости квартиры

Оценивая квартиру на вторичном рынке перед ее покупкой или продажей, мы узнаем оптимальную в текущих условиях цену. Но если квартира оценивается по требованию банка в качестве объекта залога при кредитовании, собственника может ждать неприятный сюрприз. Залоговая цена часто оказывается гораздо ниже рыночной.

Правильно сформулируйте задачи оценщику

Оценка недвижимости напрямую зависит от той цели, для которой она проводится. Для банка главное, чтобы в случае нарушения кредитором своих обязательств квартиру можно было реализовать даже в изменившейся рыночной ситуации.

Можно сказать, что залоговая стоимость квартиры определяется по самому пессимистичному сценарию, а значит, она с большой долей вероятности окажется ниже текущей рыночной.

Поэтому перед обращением к оценщику тщательно сформулируйте свои цели и задачи. Чем лучше оценщик будет представлять, как именно вы планируете распорядиться квартирой, тем более эффективным окажется результат оценки.

Нетипичные объекты требуют особого внимания

Если квартира, которую вы планируете использовать как банковский залог, в чем-то нестандартна, не спешите делать выводы о ее стоимости, лучше лишний раз проконсультируйтесь с оценщиком.

Наиболее значительно расходятся залоговая оценка и рыночная цена, если речь идет о нетипичном объекте. Например – о крупногабаритной элитной квартире или, наоборот, дешевом неликвиде в старом доме. В случае невыплаты кредита продавать их банку придется довольно долго, а это невыгодно. Единственный способ ускорить продажу – выставить объекты по самой низкой цене.

Богатая отделка не влияет на залоговую стоимость

Эксклюзивные элементы отделки и декора будут мало значить для залоговой оценки. Поэтому даже если вы готовы, покупая квартиру, доплатить за ее эффектный дизайн, не стоит рассчитывать, что необычная отделка существенно увеличит залоговую стоимость.

Некоторые недостатки квартиры не указываются в отчете

Нет смысла скрывать от оценщика негативную информацию о квартире. Вы лишитесь возможности получить объективную информацию о реальной стоимости объекта.

Например, за стенкой квартиры, которая выставлена на продажу, проживает буйный сосед либо чрезмерно увлеченная громкой музыкой молодежь. Если речь идет о залоговой оценке квартиры, то эта насущная в случае обычной купли-продажи проблема теряет свою актуальность. В отчетах такая информация попросту не отображается, так что и на определение залоговой цены она никак не повлияет.

Обращайтесь к аккредитованному банком оценщику

Заранее поинтересуйтесь в банке, есть ли у них аккредитованный список оценщиков и входит ли в него тот оценщик, к которому вы планируете обратиться.

Отчет оценщика со стороны банк примет, если оценка произведена по закону. Но после этого банк имеет полное право заказать экспертизу этого отчета у оценщиков из своего списка. Дождется ли ее завершения контрагент по сделке – большой вопрос. К тому же вполне возможно, что и оплатить эту экспертизу придется именно вам.

Официальный запуск Реестра залогового имущества в Министерстве юстиции

Практически в каждой динамично развивающейся, инновационной экономике малые и средние предприятия, особенно стартапы, предпочитают финансировать свои инвестиции посредством банковских кредитов. Отклоненные заявки на кредит или запретительно высокие процентные ставки ограничивают возможности роста компании и, в конечном итоге, страны.

Преимущественно к такой ситуации приводят два фактора, а именно: (i) узкая депозитная база, которая, отчасти, является результатом небольшого частного сектора, который не способен и/или не обладает достаточной уверенностью для развития своего потенциала; и (ii) высокая ставка за риск, начисляемая на любой кредит коммерческими банками. Последний фактор, в принципе, имеет две первопричины: во-первых, банкам очень трудно обеспечить соблюдение кредитных договоров в случае неисполнения обязательств, поскольку они не могут продать залоги в течение разумного периода времени. Во-вторых, компании ограничены в своей способности предоставлять залоговое обеспечение, что, в основном, связано с правами собственности на землю и недвижимость. Особенно новые фирмы, которые, зачастую, являются самыми инновационными, часто не могут использовать недвижимость в качестве гарантии заявки на кредит.

Реализуя реформы, которые позволят создать современную систему обеспеченных транзакций, включенные в комплекс из девяти законов, Таджикистан становится лидером среди стран бывшего Советского Союза, во внедрении функционального подхода к обеспеченным сделкам. Через применение операционных, а не правовых принципов, банкам будет оказано содействие в отчуждении залогов, и фирмы получат преимущество благодаря возможности расширить типы движимых активов, которые они могут использовать в качестве залогового обеспечения.

Как таковая, эта реформа представляет собой важнейший структурный элемент в работе по расширению возможностей заимствования для малых и средних предприятий (МСП), сокращению скрытой надбавки за риски, которую банки должны начислять на кредиты, и инициированию круга благоприятных возможностей для снижения рисков, расширения доступа к кредитам, увеличения инвестиций, ускорения темпов инноваций, более высокой прибыли (после вычета налогов) и увеличения депозитной базы, более низких процентных ставок, увеличения предложения кредитов в экономике… В качестве полезного побочного эффекта, Таджикистан должен увидеть существенное улучшение показателя «Получение кредита» в ежегодном исследовании Всемирного банка «Ведение бизнеса», в котором Таджикистан в настоящее время занимает 124-е место из 190 стран мира. Это само по себе послужит важным сигналом для потенциальных инвесторов.

Выражая искренние поздравления в связи с этой чрезвычайно важной вехой, Группа Всемирного банка по-прежнему привержена поддержке соответствующих реформ. Мы опираемся на очень хорошие результаты предыдущего тесного сотрудничества, за что я выражаю свою благодарность нашим коллегам из Правительства, Государственного комитета по инвестициям и управлению государственным имуществом и Национального банка Таджикистана.

С 2012 года Всемирный банк тесно сотрудничал с Таджикистаном под эгидой Проекта по повышению конкурентоспособности частного сектора, с целью поддержания Таджикистана через финансирование современного онлайнового реестра залогового обеспечения на основе уведомлений, что само по себе является инструментом для практической реализации правовых реформ, которые являются предметом сегодняшнего мероприятия. В поддержку необходимых правовых реформ был реализован проект IFC по оказанию технической помощи, «Проект финансовой инфраструктуры в Центральной Азии в Азербайджане», при щедрой поддержке со стороны правительства Швейцарии, что имело решающее значение для достижения этой вехи.

Это, конечно, не конец пути, и окончательный успех зависит от последующей деятельности по реализации. Мы рассчитываем на активное содействие со стороны Министерства юстиции, Государственного комитета по инвестициям и Национального банка Таджикистана, для приглашения всех партнеров в финансовом и частном секторах в полной мере использовать потенциал развития, присущий этому реестру. Это сделает необходимым акцент на более широкое использование этого реестра через обеспечение стимулирования посредством механизма ценообразования, а также на совместной работе по организации эффективного обучения механизму функционирования этого реестра для всех соответствующих сторон в финансовом и частном секторах.

Таджикистан предпринял важный шаг в направлении предоставления банкам и фирмам среды, стимулирующей инвестиции, инновации и создание рабочих мест, одновременно обеспечивая дополнительные стимулы для аналогично успешных реформ в других областях, которые в настоящее время сдерживают способность частного сектора быть успешным как на внутреннем рынке, так и на недавно ставшего доступным, очень большого и недостаточно обслуживаемого рынка по соседству.

Примите мои поздравления, благодарность и наилучшие пожелания в усилиях по необходимым реформам, которые помогут поддержать банки и предприятия в Таджикистане. Группа Всемирного банка по-прежнему привержена сохранению, если не расширению, своей поддержки Таджикистану в его усилиях по преобразованию своей экономической модели, финансируемой денежными переводами и зависящей от импорта, в гораздо более динамичную, ориентированную на экспорт экономику, находящуюся на пересечении Центральной, Южной и Восточной Азии.

Залоговые операции

Согласие

Настоящим заявляю, что ознакомлен с настоящей Политикой обработки персональных данных и даю свое согласие оператору (Внешэкономбанку), юридический адрес: пр-т Академика Сахарова, 9, Москва, 107996 (далее — Банк), на сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, обезличивание, блокирование, удаление и уничтожение, в том числе автоматизированные, любой информации, относящейся ко мне и полученной как от меня, так и от третьих лиц, в специализированной электронной базе данных, которая может быть использована Банком при осуществлении обратной связи, а так же для информирования о продуктах и услугах Банка. Согласие предоставляется с момента оформления настоящего обращения и действительно в течение срока, предусмотренного действующим законодательством Российской Федерации. Я согласен с тем, что оператор в целях уточнения информации, содержащейся в обращении, и информирования о ходе рассмотрения настоящего обращения может использовать сведения, содержащиеся в электронном обращении. Настоящее согласие может быть отозвано посредством направления в Банк письменного уведомления, полученного Банком не менее чем за 30 (тридцать) календарных дней до даты отзыва согласия.

Залоговое имущество

Завод по производству подсолнечного масла, расположенный на стыке Татарстана, Ульяновской и Самарской области, поблизости хорошая ресурсная база, в данных регионах большие площади засеяны подсолнечником. Общая площадь строений 6 620,3кв.м., расположены на земельном участке площадью 83 124кв.м., в населенном пункте крупный железнодорожный узел. Затраты на строительство по текущему курсу составили более 1 млрд.р., завод продает с огромным дисконтом от затрат на строительство!
Завод введен в эксплуатацию, произведена пуско-наладка оборудования, текущая производительность составляет 40 тыс.тонн нерафинированного масла и 40 тыс.тонн жмыха в год. Проектом предусмотрена возможность неоднократного увеличения производительности и сырьевого складирования, а также строительство цехов для дальнейшей переработки готовой продукции. Завод спроектирован в соответствии с современными производственными требованиями, имеется собственная лаборатория, осуществляющая контроль качества на всех технологических этапах производства. Высокая степень механизации и автоматизации позволяет контролировать весь производственно-технологический процесс на любом его этапе, 4 этажа оборудования рушально-веечного цеха и приемно-отгрузочные устройства управляются 2-мя операторами.

Рушально-веечный цех. Осуществляет подготовку сырья для дальнейшего прессования, технологический процесс позволяет запускать только то оборудование, которое необходимо для данного вида культуры.

Прессовый цех. Осуществляет двухкратное прессование с предварительным бережным нагревом, на выходе масло неоднократно фильтруется и охлаждается, после чего направляется на склад готовой продукции. Полученный жмых, перед отправкой на склад, также охлаждается.

Склад жмыха. Полностью механизированный и автоматизированный склад вместимостью 4 300 м.куб., осуществляет хранение и отгрузку жмыха, предусмотрена возможность одновременной отгрузки как на автотранспорт так и на ЖД составы.

Резервуарный парк. Общая вместимость составляет 4 000 м.куб., предусмотрена возможность увеличения объемов хранения. Благодаря разветвленной сети маслопроводов имеется возможность хранения нескольких видов масел с сохранением их качества. Имеется возможность одновременной отгрузки масла как на автотранспорт так и на ЖД составы.

Приемное устройство. Осуществляет приемку входящего сырья, разгрузка ведется автогидроподъемником общей длиной 24м., имеется возможность принимать одновременно 2 автопоезда. Бункеры оперативного хранения имеют емкость 2 450 м.куб.

Котельная. Завод оснащен собственной котельной, в качестве топлива может использовать как газ, так и подсолнечная лузга, что позволяет снизить затраты на отопление.

Водоснабжение: 2 действующие скважины с водонапорной башней, лимит согласно лицензии — 384 куб.м./сут.
Электроснабжение: номинальная потребляемая мощность – 2,8 МВт, лимит номинальной мощности электроснабжения – 5 МВт.
Газоснабжение: номинальный годовой лимит поставки газа – 3 280 тыс.куб.м./год

Залоговый статус требований уполномоченного органа в делах о банкротстве: риски и последствия

Юридическая компания «Пепеляев Групп» сообщает, что с 1 апреля 2020 года^[1] вступят в силу изменения, внесенные в Налоговый Кодекс РФ, связанные с введением залогового статуса неисполненных обязательств перед бюджетом.

Изменения внесены в Налоговой Кодекс РФ Федеральным законом от 29.09.2019 № 325-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации», в том числе, в статью 73 Кодекса. Данная норма была дополнена пунктом 2.1 о возникновении залога по обязательствам перед бюджетом в силу закона. Ниже рассмотрены наиболее важные изменения и последствия реализации нововведений применительно к интересам как самой компании-налогоплательщика, так и ее кредиторов в ситуации банкротства компании.

Основания возникновения залога и его очередность.

Согласно изменений имущество налогоплательщика признается находящимся в залоге у налогового органа на основании закона в случаях:

• неуплаты в течение 1 месяца задолженности по налогам (сборам, страховым взносам), указанной в решении о взыскании, исполнение которого обеспечено наложением ареста на имущество налогоплательщика;
• вступления в силу решения, предусмотренного пунктом 7 статьи 101 НК РФ, исполнение которого обеспечено запретом на отчуждение (передачу в залог) имущества налогоплательщика (плательщика сбора, плательщика страховых взносов, налогового агента) без согласия налогового органа.

Если имущество уже обременено залогом, то «налоговый» залог будет последующим, т.е. сначала будут удовлетворены требования предшествующих залогодержателей, а остаток, если он возникнет, будет направлен на погашение налогового долга.

Учитывая формулировку условий возникновения залога, «глубину», сроки осуществления налоговой проверки и принятия решений налоговым органом в порядке п. 7 ст. 101 НК РФ, обеспеченными залогом имущества налогоплательщика могут стать обязательства, возникшие за много лет до вступления в силу рассматриваемых нововведений. Это необходимо учитывать при формировании дальнейшей стратегии деятельности компании и оценке рисков применения процедур, применяемых в делах о банкротстве.

Имущество, в отношении которого не может возникнуть залог

Залог в соответствии с п. 2.1 ст. 73 НК РФ не возникает в отношении имущества, находящегося к моменту наступления указанных выше обстоятельств в залоге у третьих лиц, если по правилам гражданского законодательства Российской Федерации передача такого имущества в последующий залог не допускается. ^[2]

Последствия залога не распространяются на денежные средства на счетах, вкладах (депозитах), предназначенные для удовлетворения требований в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации, которые предшествуют исполнению обязанности по уплате налогов (сборов, страховых взносов).

Порядок регистрации залога

Залог, возникающий в соответствии с п. 2.1 ст. 73 НК РФ, подлежит государственной регистрации в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации.^[3] Соответственно, в отношении недвижимого имущества потребуется регистрация в ЕГРН, в отношении движимого имущества может быть осуществлена регистрация в нотариальном реестре уведомлений о залоге движимого имущества.

Реализация положений п. 2.1 ст. 73 НК РФ повлечет за собой ряд ниже перечисленных негативных последствий для иных залоговых кредиторов налогоплательщика, а также кредиторов, требования которых не обеспечены залогом. Обращаем внимание на некоторые нижеперечисленные последствия, которые необходимо учитывать при подборе контрагентов, сопровождении сделок, разработке стратегии дальнейшей деятельности компании, а также в ходе реализации прав в рамках дел о банкротстве.

1. Пока остается открытым вопрос о том, повлечет ли применение п. 2.1 ст. 73 НК РФ возникновение у уполномоченного органа в делах о банкротстве прав залогового кредитора, предусмотренных ст. 18.1 и 138 Закона о банкротстве, учитывая подход ВС РФ, высказанный применительно к «арестным залогам».^[4] Вполне возможно, что суды применительно к «налоговому» залогу будут учитывать возникновение последнего в силу закона и включать такие требования в реестр требований кредиторов как обеспеченные залогом имущества должника.^[5] В этом случае, учитывая крайне низкий процент удовлетворения требований кредиторов в делах о банкротстве (3.9% по необеспеченным требованиям, 33.8% по залоговым требованиям)^[6], придание требованиям по обязательным платежам залогового статуса может свести шансы «незащищенных» кредиторов до минимума.
2. Применительно к движимому имуществу, учитывая сложности его идентификации и выделения из общей массы аналогичных предметов, а также необязательность регистрации залога, реализация прав обычными кредиторами может быть существенно затруднена и даже оказаться невозможной ввиду конкуренции залогов.

Выводы и рекомендации

Конкурсные кредиторы при заключении договоров залога должны проявлять большую осмотрительность: проводить более тщательный due-diligence для выявления рисков обременений в отношении имущества, предлагаемого в залог, или иных активов компании, из наличия которых кредитор исходит при заключении договора, включать в договоры условия, нивелирующие данные риски.

Помощь консультанта

Специалисты «Пепеляев Групп» обладают обширным успешным опытом защиты интересов любых категорий лиц, вовлеченных в процедуры, применяемые в делах о банкротстве, в том числе кредиторов, и оказывают квалифицированную правовую помощь, в том числе в судебных разбирательствах по защите прав кредиторов.

---

[1] В соответствии с п. 4 ст. 3 Федеральный закон от 29.09.2019 № 325-ФЗ.

[2] Например, абз. 3 ч. 1 ст. 27.3-1 ФЗ «О рынке ценных бумаг», ч. 2 ст. 43 ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

[3] Ст. 339.1 Гражданского кодекса РФ.

[4] Определения ВС РФ от 19.12.2016 № 305-ЭС16-15945 по делу № А41-108121/2015, от 27.02.2017 № 301-ЭС16-16279 по делу № А11-9381/2015.

[5] Необходимо отметить, что с точки зрения возникновения «налогового» залога в результате ареста или запрета фискальными органами отчуждения (залога) имущества налогоплательщика, также как и по «арестному залогу», есть некоторые основания говорить о недопустимости введения судом, рассматривающим дело о несостоятельности, различного режима удовлетворения требований в зависимости от процедурных критериев возникновения оснований залога.

Реализация залогового имущества | Банк «Русь»

	Описание	Начальная цена (руб)
	Торгово-административное здание по адресу: Оренбургская область, г. Ясный, ул. Октябрьская, дом 8, площадью 1145,8 кв.м.	договорная
	Нежилое помещение в Торгово-офисном центре, площадью 389,1 кв.м. (цокольный и первый этажи) по адресу: г. Оренбург, ул. Салмышская 17/2	25 000 000
	Производственная база по адресу: Оренбургский район, п. Пригородный, ул. Горная 6а	договорная
	Нежилое помещение площадью 729.7 м² по адресу: г. Оренбург, ул. Индивидуальная 5/1	14 500 000
	Офисное помещение по адресу: г. Оренбург, пр. Автоматики 17/1, помещение 6, площадью 430 кв.м. (5 этаж)	договорная
	4-к квартира, 145.9 м², Оренбургская обл., Оренбургский р-он, п. Пригородный ул. Театральная, д.45, кв.11	4 150 000
	Таунхаус, 251 кв.м., на земельном участке 6 соток	7 000 000
	Земельные участки по адресу: Оренбургская область, г. Оренбург, ул. Инструментальная 5	7 000 000
	Здание ресторана 689 кв. м.	43 000 000

Залог и кредит | Администрация малого бизнеса США

Автор: Дейл Ван Экхаут
Старший региональный менеджер, региональный офис Бисмарка
Окружной офис в Северной Дакоте

Что требуется для получения финансирования для моего бизнеса? Кредиторы рассматривают каждую уникальную ситуацию, однако они будут рассматривать некоторые вариации пяти кредитов кредита, и «обеспечение» (одно из пяти кредитов) по-прежнему является основой для большинства выдаваемых кредитов. Залог служит второстепенным средством погашения кредита.Кредитор не хочет владеть залогом и хочет, чтобы бизнес преуспел. Заемщик должен подвергнуть свои активы (залог) риску или, другими словами, иметь «шкуру в игре», чтобы получить необходимое финансирование для своего бизнеса. Обеспечение включает такие активы, как недвижимость, офисное или производственное оборудование. Дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы могут быть переданы в залог. Залог также может включать личные активы и, как правило, вторую закладную на дом. Прежде чем обращаться к кредитору, вы должны предположить, что все активы, финансируемые за счет заемных средств, будут использоваться в качестве обеспечения по ссуде.В зависимости от того, сколько капитала вложено в покупку этих активов, кредитор может потребовать другие активы в качестве обеспечения.

Для оценки обеспечения в процессе получения кредита оценка должна быть проведена независимым профессионалом. Когда оценка недвижимости завершена, она должна быть проведена в соответствии с правилами FIRREA , а оценщик должен использовать профессиональные стандарты USPAP (Единые стандарты профессиональной практики оценки).Совет по квалификациям и этике оценщиков недвижимости Северной Дакоты www.ndreab.org имеет списки лиц, квалифицированных для выполнения необходимых оценок недвижимости. Сертифицированный генеральный оценщик может выполнить оценку недвижимости по мере необходимости, если финансируемая сумма превышает 250 000 долларов.

SBA требует проведения оценки бизнеса при смене владельца бизнеса. Если финансируемая сумма за вычетом оценочной стоимости финансируемой недвижимости и / или оборудования составляет 250 000 долларов или меньше, кредитор может провести собственную оценку бизнеса.Если финансируемая сумма за вычетом оценочной стоимости недвижимости и / или оборудования превышает 250 000 долларов США или если между покупателем и продавцом существует тесная связь, необходимо получить независимую оценку бизнеса из «квалифицированного источника». «Квалифицированный источник» может включать любое из следующего:

(a) Аккредитованный старший оценщик (ASA), аккредитованный Американским обществом оценщиков;

(b) Сертифицированный оценщик бизнеса (CBA), аккредитованный Институтом оценщиков бизнеса;

(c) Аккредитован в области оценки бизнеса (ABV), аккредитован Американским институтом сертифицированных бухгалтеров;

(d) Сертифицированный аналитик по оценке (CVA), аккредитованный Национальной ассоциацией сертифицированных аналитиков по оценке;

(e) Аккредитованный аналитик по оценке (AVA), аккредитованный Национальной ассоциацией сертифицированных аналитиков по оценке.

После завершения оценки и / или оценки кредитор «дисконтирует» обеспечение в соответствии со своей политикой. Например, недвижимость может быть дисконтирована по ставке 80% (т. Е. Стоимость 500 000 долларов США X 80% = стоимость со скидкой 400 000 долларов США). Обычно ссуду невозможно предоставить, если дисконтированная стоимость не равна или не превышает ссуду, и если для всех ссуд SBA требуется адекватное обеспечение. Тем не менее, запрос на получение кредита SBA не может быть отклонен исключительно на основании ненадлежащего обеспечения. Фактически, одна из основных причин, по которой кредиторы используют программу, гарантированную SBA, — это те кандидаты от малого бизнеса, которые демонстрируют платежеспособность, но не имеют адекватного обеспечения для полного погашения ссуды в случае невыполнения ссуды.

Для всех кредитов SBA требуются личные гарантии от каждого владельца 20 или более процентов бизнеса, а также от других лиц, занимающих ключевые руководящие должности.

Как видите, обеспечение является неотъемлемой частью финансирования, и поэтому слово «обеспечение» встречается 272 раза в Стандартной операционной процедуре, регулирующей обработку ссуд для SBA. Если возникнут какие-либо вопросы, обращайтесь в любой из наших офисов SBA.

---

Дейл Ван Экхаут был региональным менеджером Бисмарка в U.S. Администрация малого бизнеса с 2011 года, ранее занимала должность директора программы по развитию бизнеса и кооперации и районного директора Министерства сельского хозяйства США по развитию сельских районов. Он является сертифицированным специалистом по экономическому развитию и получил аккредитацию Американского общества менеджеров ферм и оценщиков сельских районов. С ним можно связаться по адресу [email protected].

Определение, типы, обеспечение и обеспечение

Что такое обеспечение?

Залог — это актив или недвижимость, которые физическое или юридическое лицо предлагает кредитору в качестве обеспечения ссуды. Он используется как способ получения ссуды, выступая в качестве защиты от потенциальных убытков для кредитора в случае неисполнения обязательств заемщиком. Невыполнение обязательств. Невыполнение обязательств по ссуде происходит, когда заемщик не может выплатить ссуду в установленный срок. Время наступления дефолта зависит от условий, согласованных кредитором и заемщиком. Некоторые ссуды не имеют дефолта после пропуска одного платежа, тогда как другие — только после пропуска трех или более платежей. в его платежах. В таком случае залог становится собственностью кредитора для компенсации невозвращенных заемных денег.

Например, если человек хочет получить ссуду в банке, типы розничных банков В целом, существует три основных типа розничных банков. Это коммерческие банки, кредитные союзы и некоторые инвестиционные фонды, предлагающие розничные банковские услуги. Все трое работают над предоставлением аналогичных банковских услуг. К ним относятся текущие счета, сберегательные счета, ипотека, дебетовые карты, кредитные карты и личные ссуды. Он может использовать свою машину или право собственности на недвижимость в качестве залога.Если он не сможет погасить ссуду, залог может быть арестован банком по соглашению двух сторон. Если заемщик завершил выплату кредита, то залог возвращается в его владение.

Типы обеспечения

Для того, чтобы иметь возможность успешно получить ссуду, каждый владелец бизнеса или физическое лицо должен знать различные типы обеспечения, которые можно использовать при заимствовании.

1. Недвижимость

Наиболее распространенным типом обеспечения, используемым заемщиками, является недвижимость. Недвижимость — это недвижимость, состоящая из земли и улучшений, включая здания, приспособления, дороги, сооружения и инженерные сети.Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д., Такие как дом или земельный участок. Такая недвижимость имеет высокую стоимость и низкую амортизацию. Однако это также может быть рискованно, потому что, если собственность заблокирована из-за дефолта, ее больше нельзя будет вернуть.

2. Кредит под залог наличными

Денежные средства — еще один распространенный тип обеспечения, потому что он работает очень просто. Физическое лицо может взять ссуду в банке, в котором у него есть активные счета, а в случае дефолта банк может ликвидировать его счета, чтобы вернуть заемные деньги.

3. Финансирование инвентаризации

Это включает инвентаризацию Инвентаризация Инвентаризация — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые служат в качестве обеспечения для ссуды. В случае невыполнения обязательств кредитор может продать перечисленные в инвентаре предметы для возмещения убытков.

4. Обеспечение по счетам-фактурам

Счета-фактуры — это один из видов обеспечения, используемых малыми предприятиями, в котором счета-фактуры клиентам бизнеса, которые все еще неоплачены — неоплачены — используются в качестве обеспечения.

5. Общие залоговые права

Сюда входит использование залогового права, которое представляет собой юридическое требование, позволяющее кредитору распоряжаться активами предприятия, которое не выплачивает ссуду.

Займы без залога

Не все ссуды требуют залога, особенно если у заемщика нет недвижимости, которую можно предложить. В таком случае есть несколько способов заимствования денег, в том числе:

1. Необеспеченные ссуды

Судя по названию, необеспеченные ссуды не дают кредитору никаких гарантий или защиты того, что деньги будут возвращены. .Однако они обычно включают относительно меньшие суммы, чем те, которые могут быть предоставлены под залог. Примеры необеспеченных ссуд включают долги по кредитным картам.

2. Онлайн-ссуды

С развитием технологий появляется намного больше способов получить ссуду. Фактически, теперь люди могут получать онлайн-ссуды, которые не требуют залога и часто быстро утверждаются. После заполнения формы заявки кредитор сообщит заявителю, одобрен ли он или она, какова сумма кредита, процентная ставка и как предполагается производить платежи.

3. Использование совместного или со-подписывающего лица

Эти типы ссуд не требуют наличия собственности в качестве обеспечения. Вместо этого другой человек, помимо заемщика, подписывает ссуду. Если заемщик не выполняет свои обязательства, то со-подписывающая сторона обязана выплатить ссуду. Кредиторы предпочитают совладельцев с более высоким кредитным рейтингом, чем заемщика. Совместно подписанный заем часто является одним из способов, с помощью которого человек, не имеющий установленного кредита, может начать создание кредитной истории.

Обеспечение vs.Безопасность

Обеспечение и безопасность — два термина, которые часто сбивают с толку людей, считающих эти термины полностью синонимами. На самом деле это две разные концепции. Различия объясняются ниже:

• Залог — это любое имущество или актив, предоставленный заемщиком кредитору для обеспечения ссуды. Это служит гарантией того, что кредитор не понесет значительных убытков. Ценные бумаги, с другой стороны, относятся конкретно к финансовым активам (таким как акции), которые используются в качестве обеспечения.Использование ценных бумаг при получении кредита называется кредитованием с использованием ценных бумаг.
• Обеспечение может быть правом собственности на земельный участок, автомобиль или дом и участок, в то время как ценные бумаги — это такие вещи, как облигации, фьючерсы, свопы, опционы Опции: колл и пут Опцион — это производный контракт, который дает держателю право , но не обязательство купить или продать актив к определенной дате по указанной цене., и акции.
• Залог или, по крайней мере, право собственности на него остается у кредитора в течение всего времени, пока заемщик выплачивает ссуду.Ценные бумаги, с другой стороны, позволяют заемщику получать выгоду как от ссуды, так и от портфеля ценных бумаг, даже если ссуда все еще выплачивается, поскольку портфель ценных бумаг остается под контролем заемщика. Однако кредитор принимает на себя больший риск, поскольку стоимость ценных бумаг может существенно колебаться.

Дополнительные ресурсы

Благодарим вас за то, что прочитали объяснение залога от CFI. CFI является официальным поставщиком услуг глобального аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки. финансовая карьера.Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Для продолжения карьерного роста вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Соглашение о ссуде Соглашение о ссуде Соглашение о ссуде — это соглашение, устанавливающее условия кредитной политики между заемщиком и кредитором. Соглашение дает кредиторам свободу действий в погашении ссуд, при этом защищая свою кредитную позицию. Аналогичным образом, из-за прозрачности правил, заемщики получают четкие ожидания в отношении
• Старшего и Субординированного долга Старшего и Субординированного долга Чтобы понять приоритетный и субординированный долг, мы должны сначала проверить стек капитала. Пакет капитала определяет приоритетность различных источников финансирования. Старший и субординированный долг относятся к их положению в стеке капитала компании. В случае ликвидации первоочередной долг выплачивается в первую очередь.
• Краткосрочная ссуда Краткосрочная ссуда Краткосрочная ссуда — это тип ссуды, полученный для поддержки временной потребности в личном или деловом капитале.
• Ведущие банки США Ведущие банки США По данным Федеральной корпорации по страхованию вкладов США, по состоянию на февраль 2014 г. в США насчитывалось 6799 коммерческих банков, застрахованных FDIC.

Определение залога | Bankrate.com

Что такое залог?

Обеспечение описывает личное имущество или активы, которые заемщик предлагает кредитору для обеспечения ссуды. В рамках кредитного соглашения заемщик уступает актив кредитору, если он прекращает производить платежи по ссуде. Требование кредитора о залоге, использованном для получения ссуды, называется залоговым правом. Кредиторы называют залоговые ссуды обеспеченными ссудами, потому что актив обеспечивает финансирование.

Более глубокое определение

Запрашивая обеспечение, кредиторы принимают на себя меньший риск, поэтому обеспеченные ссуды часто являются одним из единственных вариантов для заемщиков с плохой кредитной историей. Во многих случаях тип используемого обеспечения напрямую зависит от типа ссуды, которую берет заемщик. Например, в ипотечной ссуде залогом может быть дом, который заемщик покупает или берет в долг для обеспечения ссуды. Другие типы залога включают автомобили, облигации, оборудование, такое как компьютеры или газонокосилки, или золото.

Хотя заемщик рискует конфисковать свою собственность или бизнес-активы в пользу кредитора, предоставление залога может привести к более высоким лимитам по займам и снижению процентных ставок. Однако, в зависимости от типа залоговой ссуды, кредитор может взять собственность заемщика, продать ее, чтобы погасить его долг, и при этом по-прежнему обращаться за ним за любым остатком по ссуде.

Залоговые ссуды бывают двух разных форм, которые различаются правами кредитора на погашение долга заемщика:

• Ссуда ​​с регрессом: Займодавец имеет законное право добиваться других активов или подавать в суд на заемщика для удержания его заработной платы.
• Ссуда ​​без права регресса : Кредитор должен погасить любую разницу между стоимостью конфискованного актива и остатком по ссуде.

Bankrate предлагает ряд решений, позволяющих выбраться из долгов.

Пример обеспечения

Шейла берет ипотеку с правом регресса, используя свой дом в качестве залога. У Шейлы есть ипотечный кредит, который она верно выплачивает в течение пяти лет, но когда она теряет работу, она теряет способность продолжать выплачивать свои ежемесячные платежи.Ее ипотечный кредит подлежит выкупу, и кредитор конфискует дом. На момент обращения взыскания Шейла все еще должна 200000 долларов по ипотеке. Кредитор продает дом за 180 000 долларов, а на балансе остается 20 000 долларов, за которые кредитор подает на нее в суд. Кредитор выплачивает ей заработную плату до тех пор, пока не будет выплачен баланс.

Безопасность | Стеклянная дверь

Мы получаем подозрительную активность от вас или кого-то, кто пользуется вашей интернет-сетью. Подождите, пока мы подтвердим, что вы настоящий человек.Ваш контент появится в ближайшее время. Если вы продолжаете видеть это сообщение, напишите нам чтобы сообщить нам, что у вас возникли проблемы.

Nous aider à garder Glassdoor sécurisée

Nous avons reçu des activités suspectes venant de quelqu’un utilisant votre réseau internet. Подвеска Veuillez Patient que nous vérifions que vous êtes une vraie personne. Вотре содержание apparaîtra bientôt. Si vous continuez à voir ce message, veuillez envoyer un электронная почта à pour nous informer du désagrément.

Unterstützen Sie uns beim Schutz von Glassdoor

Wir haben einige verdächtige Aktivitäten von Ihnen oder von jemandem, der in ihrem Интернет-Netzwerk angemeldet ist, festgestellt. Bitte warten Sie, während wir überprüfen, ob Sie ein Mensch und kein Bot sind. Ihr Inhalt wird в Kürze angezeigt. Wenn Sie weiterhin diese Meldung erhalten, informieren Sie uns darüber bitte по электронной почте: .

We hebben verdachte activiteiten waargenomen op Glassdoor van iemand of iemand die uw internet netwerk deelt.Een momentje geduld totdat, мы узнали, что u daadwerkelijk een persoon bent. Uw bijdrage zal spoedig te zien zijn. Als u deze melding blijft zien, электронная почта: om ons te laten weten dat uw проблема zich nog steeds voordoet.

Hemos estado detectando actividad sospechosa tuya o de alguien con quien compare tu red de Internet. Эспера mientras verificamos que eres una persona real. Tu contenido se mostrará en breve. Si Continúas recibiendo este mensaje, envía un correo electrónico a para informarnos de que tienes problemas.

Hemos estado percibiendo actividad sospechosa de ti o de alguien con quien compare tu red de Internet. Эспера mientras verificamos que eres una persona real. Tu contenido se mostrará en breve. Si Continúas recibiendo este mensaje, envía un correo electrónico a para hacernos saber que estás teniendo problemas.

Temos Recebido algumas atividades suspeitas de voiceê ou de alguém que esteja usando a mesma rede. Aguarde enquanto confirmamos que Você é Uma Pessoa de Verdade.Сеу контексто апаресера эм бреве. Caso продолжить Recebendo esta mensagem, envie um email para пункт нет informar sobre o проблема.

Abbiamo notato alcune attività sospette da parte tua o di una persona che condivide la tua rete Internet. Attendi mentre verifichiamo Che sei una persona reale. Il tuo contenuto verrà visualizzato a breve. Secontini visualizzare questo messaggio, invia un’e-mail all’indirizzo per informarci del проблема.

Пожалуйста, включите куки и перезагрузите страницу.

Это автоматический процесс. Ваш браузер в ближайшее время перенаправит вас на запрошенный контент.

Подождите до 5 секунд…

Перенаправление…

Заводское обозначение: CF-102 / 69f3edc769ef3595.

Что такое коэффициент покрытия залога? Как это рассчитать?

Залог — это один или несколько активов, переданных в залог для обеспечения ссуды. Если заемщик не выполняет свои обязательства по ссуде, кредитор может арестовать и продать залог, чтобы вернуть свои деньги.Поскольку обеспечение делает кредитование менее рискованным, оно облегчает заемщику возможность получить ссуду и помогает определить максимальную сумму ссуды.

Определение и расчет коэффициента покрытия залога

Коэффициент покрытия залога (CCR) сравнивает стоимость залога с суммой кредита:

Коэффициент покрытия обеспечения = дисконтированная стоимость обеспечения / общая сумма кредита

Минимально допустимое значение CCR обычно составляет 1,0.

Дисконтированная стоимость обеспечения (DCV)

DCV — это текущая стоимость актива, основанная на оценке или оценке его справедливой рыночной стоимости, дисконтированная на определенный процент.Например, здание может иметь справедливую рыночную стоимость, то есть цену, которую оно будет выставлено на аукционе, в 1 миллион долларов. У кредитора может быть политика дисконтирования залога недвижимого имущества на 20%, поэтому дисконтированная залоговая стоимость здания будет:

DCV = (100% — 20%) x 1 миллион долларов = 800000 долларов

Здание будет обеспечивать ссуду в размере до 800 000 долларов США при требуемой CCR в размере 1,0.

Коэффициент дисконтирования варьируется от ссуды к ссуде в зависимости от нескольких факторов риска:

• Тип актива: Активы со стабильной и легко проверяемой стоимостью будут дисконтироваться меньше.Недвижимость обычно оценивается в 80% от текущей стоимости, тогда как такие активы, как инвентарь, оборудование или мебель, которые сложнее оценить или которые сложнее ликвидировать, могут получить коэффициент дисконтирования от 30% до 50%. Скоропортящиеся запасы могут быть оценены только от 10% до 20% от текущей стоимости из-за риска порчи.
• Тип кредитора: Банки могут назначать коэффициенты дисконтирования иначе, чем коммерческие кредиторы. Это связано с тем, что банки часто не склонны к риску и поэтому хотели бы применить большую скидку, поскольку это в конечном итоге уменьшит размер ссуды и, следовательно, снизит риск банка.Коммерческий кредитор может быть более склонен брать на себя риск и, следовательно, меньше дисконтировать недвижимость. Таким образом, банк может оценивать недвижимость в 80%, тогда как коммерческий кредитор может использовать 85%.
• Тип ссуды: Срочная ссуда обычно имеет простые условия, и легко определить размер залога, необходимого для обеспечения ссуды. Другие виды кредита, такие как денежные авансы на основании заказов на покупку или счетов-фактур, имеют более высокую скидку из-за возможных затрат на взыскание.

Общее правило — дисконтировать текущую стоимость обеспечения. Одно исключение касается кредитов на недвижимое имущество в твердой форме для ремонта и ремонта. Кредиторы с твердыми деньгами обычно оценивают базовое имущество, служащее залогом, по его ожидаемой стоимости после завершения реабилитации. Эти кредиторы могли бы компенсировать эту более высокую оценку, более дисконтируя собственность.

Например, рассмотрим дом, лишенный права выкупа, текущая стоимость которого составляет 300 000 долларов. Флиппер хочет купить дом, отремонтировать его за 75 000 долларов, а затем продать за 400 000 долларов.Флиппер получает два кредитных предложения:

Банк: Банк имеет CCR 1,0 и применяет 20% скидку. Сумма, которую он предоставит для краткосрочной ссуды на недвижимость, составит:

.

Общая сумма кредита = DCV / CCR = ((100% — 20%) x 300 000 долларов США) / 1,0 = 240 000 долларов США

Флиппер должен будет вложить 60 000 долларов в дополнительный капитал плюс 75 000 долларов для покрытия расходов на реабилитацию, или 135 000 долларов.

Кредитор твердых денег: Кредитор использует требуемый CCR равный 1.0 и коэффициент дисконтирования в размере 25%, применяемый к стоимости недвижимости после ремонта:

Общая сумма кредита = ((100% — 25%) x 400 000 долларов США) / 1.0 = 300 000 долларов США

Флиппер должен будет внести в проект только 75 000 долларов вместо 135 000 и решит пойти по этому пути, даже несмотря на то, что кредитор твердых денег взимает более высокую процентную ставку, чем банк.

Общая сумма кредита

TLA равен основной сумме кредита и не включает проценты, взимаемые по ссуде.Чем больше залога может предоставить заемщик, тем больше потенциальный размер ссуды.

Каков приемлемый коэффициент покрытия залога?

Практическое правило заключается в том, что кредиторы ищут минимальный CCR от 1,0 до 1,6. Значение 1,0 означает, что дисконтированное обеспечение покроет всю сумму кредита в случае дефолта, в то время как более высокое значение обеспечивает избыточное обеспечение ссуды, что делает ее менее рискованной.

Например, питомник растений John’s хочет занять 75 000 долларов и может предложить несколько видов залога:

Недвижимость: Джон может заложить розничный магазин / теплицу в качестве залога.Джон полностью владеет этой собственностью, заплатив по ипотеке. Текущая рыночная стоимость собственности составляет 250 000 долларов, и банк будет дисконтировать ее на 20%. CCR будет:

CCR = ((100% — 20%) x 250 000 долларов США) / 75 000 долларов США = 2,67

Опись: Джон оценивает свои текущие запасы в 300 000 долларов. Однако банк будет сильно дисконтировать его из-за его скоропортящегося состояния, оценив его всего в 10% от его рыночной стоимости:

CCR = ((100% — 90%) x 300 000 долларов США) / 75 000 долларов США = 0.40

Оборудование: Джон владеет несколькими единицами оборудования, включая трактор, три грузовика, вилочный погрузчик и другие предметы. Вместе они оцениваются в 150 000 долларов. Банк применяет дисконтный коэффициент в размере 50% к этим:

CCR = ((100% — 50%) x 150 000 долларов США) / 75 000 долларов США = 1,00

Банк требует CCR 1,0 для обеспеченных кредитов.

Джон решает заложить свое оборудование в качестве залога. Залог его недвижимости был бы излишним, в то время как его инвентарь, хотя и самый ценный актив до дисконтирования, является недостаточным обеспечением из-за большого дисконтирования.

Как можно улучшить коэффициент покрытия залога

Владелец бизнеса интерпретирует CCR как помощь в определении суммы денег, которая может быть заимствована, и минимальной суммы необходимого обеспечения. Высокий CCR означает, что у заемщика больше шансов получить ссуду и что залог будет погашать ссуду в случае дефолта, не подвергая риску другие активы. Если CCR превышает минимум, требуемый кредитором, заложенный актив может быть использован для рефинансирования ссуды или обеспечения перекрестного обеспечения другой ссуды. Кроме того, высокий CCR означает, что заемщик может получить более крупную ссуду.

Если ваш CCR слишком низок для обеспечения ссуды на необходимую вам сумму, вы можете увеличить свой CCR, выполнив следующие действия:

• Залог более ценных активов: У вас может быть выбор из разных активов, некоторые с более высоким CCR.
• Залог активов с меньшей скидкой: У вас может быть два актива с одинаковой текущей стоимостью, но первый из них дисконтируется сильнее, чем второй.Вы увеличиваете свой CCR, если закладываете второй актив вместо первого.
• Объедините активы: Вы можете заложить несколько различных активов, чтобы повысить свой CCR до приемлемого региона.

Другие средства правовой защиты, которые заемщик может рассмотреть, — это привлечь соавтора по ссуде, что может уменьшить необходимое обеспечение, или взять ссуду с использованием ссуды, гарантированной SBA, которая не будет отклонена исключительно на основании неадекватного обеспечения.

С точки зрения кредитора, для обеспечения возврата кредита необходим высокий CCR.Значение 1,0 или выше означает, что дисконтированное обеспечение полностью погасит ссуду. Использование слишком высокого CCR становится непродуктивным, поскольку может исключить слишком много кредитоспособных заемщиков или побудить потенциальных заемщиков искать альтернативные источники кредитования.

Оценка обеспечения | Управление фермерского кредита

Нажмите на категорию ниже:

Общие вопросы о FCA Идентификация риска Отчетность аналогичных организаций Операционное и стратегическое бизнес-планирование для разнообразия и инклюзивности Страхование от наводнения Ожидания от стресс-тестирования Права заемщика Оценка обеспечения Правило раскрытия информации и отчетности Изменения в управлении в 2006 году

Оценка обеспечения

Примечание. Для получения дополнительной информации см. Ссылки, на основе которых были сформированы эти ответы на часто задаваемые вопросы.

---

Требования к оценке обеспечения и внутренний контроль

1. Что такое оценка обеспечения и когда она требуется?

Когда недвижимое, личное или нематериальное имущество берется в качестве обеспечения ссуды или является предметом аренды, оценка имущества должна выполняться в соответствии с положениями FCA по оценке обеспечения, а также политиками и процедурами учреждения. В правилах FCA по оценке обеспечения термин «оценка» применяется либо к оценке обеспечения, либо к оценке обеспечения.Оценка — это письменное изложение мнения о рыночной стоимости недвижимости; оценка — это оценка стоимости собственности.

2. Кто такой квалифицированный оценщик?

Квалифицированный оценщик — это компетентное, уважаемое, беспристрастное лицо, продемонстрировавшее достаточную подготовку и опыт в оценке имущества того типа, который является предметом оценки обеспечения.

3. Требуют ли правила оценки обеспечения использования определенных соотношений суммы кредита и стоимости андеррайтинга?

Правила оценки залога не требуют использования определенных коэффициентов андеррайтинга, за исключением случаев, предусмотренных законом (85-процентная ссуда от стоимости долгосрочных ссуд на недвижимость).Учреждение может включать установленные в отрасли нормы и руководства по ценностям в свои внутренние руководящие принципы. Хотя FCA не требует использования такой информации, Агентство ожидает, что учреждение задокументирует источники такой информации, если она используется для установления и подтверждения рыночной стоимости.

4. Каковы временные рамки для проведения новой или обновленной оценки обеспечения?

Правила не устанавливают конкретных сроков для проведения новых или обновленных оценок обеспечения.Организация несет ответственность за мониторинг рыночных условий и тенденций, кредитного риска и условий обеспечения, чтобы надлежащим образом определять частоту выполнения как новых, так и обновленных оценок или оценок. Правила устанавливают основные критерии для завершения оценки обеспечения (оценка или оценка), например, когда принимается кредитное решение и утверждаются новые (дополнительные) средства или условия кредита существенно меняются.

5.Обязаны ли учреждения иметь в наличии политику и процедуры оценки залогового обеспечения?

Да. Правила FCA об оценке обеспечения требуют, чтобы учреждения применяли политику, если учреждение занимается кредитованием или лизингом, обеспеченным залогом. Нормативные акты обеспечивают базовую основу для политики, но ответственность за определение (1) сроков и частоты новых или обновленных оценок обеспечения и (2) уровня детализации каждого типа оценки для обоснования кредитных решений лежит на учреждении.В обязанности учреждения входит также определение квалификационных требований к оценщикам.

Вернуться к началу страницы

Требования к оценке обеспечения (Единые стандарты профессиональной оценки (USPAP))

6. Когда требуется оценка?

Обычно оценка требуется, когда недвижимость берется в качестве обеспечения ссуды, а стоимость сделки превышает 250 000 долларов. Наше правило в § 614.4260 (c) предусматривает семь исключений из требований к оценке и вместо этого принимает оценки для определения стоимости обеспечения.

7. Требуются ли особые формы или форматы для разработки и документирования оценок?

Правила не требуют использования конкретных форм или форматов, а скорее описывают характер содержания и глубину информации, которая должна быть разработана и задокументирована. Хотя нормативные акты устанавливают основные требования и ожидания в отношении разработки и документирования оценок недвижимости, они все же допускают некоторую гибкость. Эту гибкость следует рассматривать в рамках политики и процедур учреждения.

8. Кто может проводить оценку обеспечения?

Финансовые операции, связанные с недвижимостью, на сумму более 250 000 долларов могут быть выполнены либо квалифицированным оценщиком недвижимости, имеющим лицензию штата , , либо оценщиком недвижимости, имеющим сертификат штата . Однако, если сумма сделки превышает 1 миллион долларов, оценка может быть проведена только оценщиком недвижимости, сертифицированным государством-.

Оценщик должен обладать соответствующими знаниями и опытом, необходимыми для проведения оценки того типа имущества, которое принимается в качестве обеспечения ссуды или является предметом аренды.Знания и опыт конкретного оценщика могут быть недостаточными для квалификации оценщика для выполнения всех возможных заданий по оценке обеспечения. Например:

• Физическое лицо, имеющее государственную лицензию оценщика жилой недвижимости, может не иметь опыта оценки коммерческой или сельскохозяйственной собственности.
• Физическое лицо может быть сертифицированным государством генеральным оценщиком с большим опытом оценки городской коммерческой недвижимости, но не иметь опыта оценки сельскохозяйственной недвижимости.
• Оценщик с общим опытом оценки сельского хозяйства может не обладать квалификацией для оценки узкоспециализированной или уникальной сельскохозяйственной операции.

9. Должны ли проверки оценки обеспечения проводиться оценщиками, имеющими государственную лицензию или сертифицированными государством?

Рецензенты

не должны соответствовать требованиям государственной сертификации или лицензирования для проверки оценок на предмет технических проблем, соответствия правилам USPAP и / или FCA или адекватности оценки. Однако для того, чтобы скорректировать аттестацию , рецензент должен соответствовать требованиям соответствующей государственной сертификации или лицензирования, связанным с этой оценкой, соответствовать Стандарту 3 USPAP (Оценка, разработка и отчетность) и иметь соответствующий опыт для внесения корректировок.Кроме того, требования независимости § 614.4255 (b) продолжают применяться к рецензентам Системы.

Вернуться к началу страницы

Освобождение от оценки бизнес-кредитов и повышенная осторожность

10. Что считается бизнес-ссудой согласно правилам FCA?

Деловая ссуда — это ссуда или иное продление кредита любой корпорации, полному или ограниченному товариществу, коммерческому фонду, совместному предприятию, индивидуальному предпринимателю или другому бизнес-субъекту (включая юридических и физических лиц, занятых в сельскохозяйственных предприятиях).Это определение аналогично определению, используемому другими регулирующими органами федеральных финансовых учреждений.

11. Когда бизнес-кредит освобождается от оценки обеспечения?

Оценка обеспечения должна быть завершена по всем кредитам на сумму более 1 миллиона долларов (в соответствии с USPAP) и ссудам на сумму не более 1 миллиона долларов, если источником погашения ссуды является продажа или аренда недвижимости. Для кредитов на сумму не более 250 000 долларов оценка не требуется. Учреждение может потребовать проведения оценки любых или всех других кредитов в соответствии с USPAP в рамках своей политики обеспечения.

Для получения дополнительной информации см. Блок-схему под названием «Аспекты освобождения от оценки бизнес-ссуды для транзакций на сумму свыше 250 000 долларов США».

12. Какие операции подпадают под действие льгот по предосторожности?

Освобождение от «излишней осторожности» может быть применено в обстоятельствах, когда обеспечение не требуется законами, нормативными актами или политикой учреждения, и осмотрительный кредитор предоставит кредит на основе дохода заемщика и / или другого залога, при отсутствии реального имущество.Более того, решение о предоставлении кредита было фактически основано на других источниках дохода или залоге. Если сумма ссуды, срок погашения или процентная ставка должны быть значительно скорректированы за счет исключения дополнительного залога недвижимого имущества, сделка, скорее всего, не будет подпадать под обилие исключений по осторожности.

Персонал учреждения

ФТС может счесть полезным рассмотреть следующий сценарий при принятии решения относительно большого количества исключений по предостережениям:

Было бы ли такое же кредитное решение принято на тех же основных условиях, если бы недвижимость не была предложена в качестве залога? Если это так, то может быть применено множество исключений с осторожностью и может быть проведена оценка.Если нет, необходимо завершить аттестацию.

Вернуться к началу страницы

Требования к оценке обеспечения

13. Когда требуется оценка обеспечения?

Оценка залога требуется в случае движимого и нематериального имущества, а также недвижимого имущества, где оценка не требуется. Например, оценка обеспечения требуется, когда

• сумма транзакции не более 250 000 долларов США,
• стоимость сделки является «бизнес-ссудой», которая
  • имеет транзакционную стоимость 1 доллар.0 миллионов или меньше и
  • не зависит от дохода, полученного от продажи или сдачи в аренду недвижимости в качестве основного источника выплаты, а
• залог недвижимости принимается с большой осторожностью.

14. Кто может провести оценку обеспечения?
Оценка может проводиться кредитными специалистами, бухгалтерами, аукционистами, покупателями зерна и скота, торговцами оборудованием или другими квалифицированными лицами при условии, что они обладают опытом и образованием, которые требуются в соответствии с политикой оценки залогового обеспечения.

Вернуться к началу страницы

Определение рыночной стоимости

15. Какие методы используются при определении рыночной стоимости обеспечения?

Правила оценки обеспечения признают три основных подхода к оценке обеспечения:

• Подход, основанный на сравнении продаж
• Подход капитализации дохода
• Затратный подход

При оценке недвижимости необходимо учитывать все три подхода до определения рыночной стоимости.Все остальные оценки должны соответствовать политике учреждения, но включать подход сравнения продаж. Согласно USPAP, раздел «Объем работ» оценки должен полностью объяснять подходы, используемые для определения рыночной стоимости.

16. Можно ли исключить какой-либо из трех основных подходов к оценке обеспечения?

Необходимо учитывать все три подхода, но не обязательно использовать все три для определения окончательной рыночной стоимости. Любой метод, не использованный в окончательном анализе, должен быть полностью объяснен и задокументирован в Заявлении об объеме работ и должен быть основан на одной из следующих причин:

• Рынок не реагирует на конкретный метод оценки.
  
• Имеется ограниченная вспомогательная информация для разработки надежного подхода.
  
• Подход требует значительных корректировок, ограничивающих его надежность

Согласно USPAP, раздел «Объем работ по оценке» должен включать больше, чем заявление о том, что данный подход не подходит при исключении одного или нескольких подходов к оценке обеспечения.

17. Что такое подход капитализации дохода?

Подход капитализации дохода — это процедура, при которой недвижимость оценивается путем измерения приведенной стоимости ожидаемых будущих выгод от владения недвижимостью.Регламент FCA по оценке обеспечения определяет два приемлемых метода расчета стоимости обеспечения капитализации дохода:

1. Капитализация ожидаемого дохода за один год или среднегодового ожидаемого дохода за несколько лет по рыночной ставке капитализации, которая отражает конкретную структуру дохода, рентабельность инвестиций и изменение стоимости инвестиций.
   
2. Дисконтирование годовых денежных потоков за период владения и возврата при определенной ставке (ах) доходности, которая отражает поведение рынка.

Первый метод предполагает установление рыночной ставки капитализации, а второй метод предполагает дисконтирование будущей прибыли на основе ставки дисконтирования, отражающей рынок.

18. Если рыночные ставки недоступны для измерения стоимости подхода капитализации дохода, можно ли исключить этот метод из отчета об оценке?

Отсутствие рыночных арендных ставок само по себе не является достаточной причиной для исключения метода капитализации дохода в отчете об оценке.Оценщики и должностные лица, выдающие ссуды, обязаны использовать другие доступные источники, имеющие отношение к определению способности объекта приносить доход, например, отраслевую информацию, бюджеты предприятий, исследования университетов или правительства, информацию, разработанную признанными экспертами, а также информацию о доходах и расходах типичного оператора.

19. Насколько важен анализ доходности недвижимости?

Хотя метод капитализации дохода — не единственный способ оценки риска, присущего залогу, он считается одним из самых надежных.Неадекватные меры по обеспечению риска, скорее всего, сделают учреждение неосознанно уязвимым к снижению стоимости недвижимости, которое является следствием кризиса в масштабах всей отрасли, чрезмерной концентрации на определенных товарах или спадов в местных экономических условиях.

Использование подхода капитализации дохода расширяет возможности учреждения для получения доступа к залоговому риску и управления им. Например, низкие ставки капитализации для обеспечения недвижимого имущества могут указывать на необходимость корректировки условий, на которых предоставляется конкретная ссуда, в то время как совокупный анализ ссуд с низкими ставками капитализации по базовому обеспечению может указывать на необходимость корректировки стандартов андеррайтинга учреждения или практики управления портфелем.

Независимо от источника информации, § 614.4265 требует анализа возможностей получения дохода по всем сделкам с недвижимостью, превышающим 250 000 долларов.

20. Можно ли использовать компьютерные модели при оценке залогового обеспечения?

Да. Как оценки, так и оценки могут быть выполнены с использованием компьютерных моделей. При использовании с однородными данными стоимость залога может быть определена статистически. Однако, учитывая разнообразие товаров в определенных районах и влияние развития на стоимость собственности, учреждениям необходимо обеспечить наличие достаточных данных для статистического определения точной залоговой стоимости.Для определения подходящего применения компьютерных моделей следует использовать процесс независимой проверки. Дополнительные сведения о процессе независимой проверки см. В разделе «Процедура управления модельными рисками FCA» в разделе «Руководство по проверке корпоративного управления».

Вернуться к началу страницы

Требования к независимости

21. Каковы требования независимости к должностному лицу или сотруднику учреждения, проводящему оценку обеспечения?

Раздел 614.4255 (b) позволяет кредитным специалистам выполнять оценку обеспечения и принимать решение о выдаче кредита по пакету ссуды, если внутренний контроль учреждения предусматривает либо предварительное одобрение, либо последующий анализ решения о выдаче кредита. Последующая проверка должна, как минимум, быть завершена в связи с внутренней кредитной проверкой учреждения репрезентативной выборки кредитных решений кредитного специалиста и соответствующей оценки обеспечения. Более подробный анализ может потребоваться, если при проверке FCA обнаружит, что такой выборки недостаточно для адекватного анализа кредитных решений кредитного специалиста и связанных с ними оценок обеспечения.

22. Какие еще требования к независимости существуют для лиц, выполняющих оценку обеспечения?

Постановление § 614.4255 (c) и (d) содержит требования функциональной независимости специально для оценщиков недвижимости, а § 614.4255 (e) охватывает требования независимости для оценок недвижимости в поддержку ссуды и решения о последующей покупке ссуды. Требования независимости для системного персонала применяются к любому лицу, которое может считаться квалифицированным оценщиком и участвует в маркетинге, кредитовании или коллекторских функциях учреждения, имеет полномочия на утверждение кредита или участвует в решениях кредитного комитета учреждения или других кредитных решениях. процесс.

23. Обязан ли кредитор заключать договор на завершение анализа внешнего воздействия при выявлении экологической проблемы?

При выявлении экологической проблемы кредитное учреждение несет ответственность за определение ее влияния на стоимость залога, а также на финансовую жизнеспособность заемщика. Каждое учреждение должно решить, заключать ли договор на выполнение внешнего анализа, принимая во внимание разумные деловые соображения и соображения безопасности и надежности.Заемщик или продавец недвижимости также может нанять эксперта по внешнему влиянию, если организация имеет доступ к результатам для использования в кредитном решении.

Вернуться к началу страницы

Стоимость транзакции

24. Как определяется стоимость кредитной операции?

Стоимость операции ссуды — это сумма ссуды, обязательства по ссуде или иного предоставления кредита. Рассмотрим следующий пример:

Существующий заемщик с непогашенной ссудой в размере 1 доллара США.1 миллион запросов к учреждению о выдаче нового кредита на сумму 90 000 долларов США, который будет обеспечен недвижимым имуществом, уже находящимся под залогом (стоимостью 1,5 миллиона долларов США). Несмотря на то, что общая задолженность перед учреждением после нового запроса на кредит составит около 1,2 миллиона долларов, стоимость транзакции, связанной с этим запросом, составляет 90 000 долларов.

Однако, если организация предоставляет серию небольших ссуд, аренды или других кредитных операций в короткие сроки, чтобы обойти требуемый минимальный уровень, FCA может потребовать агрегирования этих операций.В таких случаях FCA будет обращать внимание на сущность кредитных операций, а не на форму, чтобы определить агрегирование таких нескольких кредитов.

См. Также определение того, следует ли применять освобождение от оценки бизнес-кредита в отношении транзакций на сумму свыше 250 000 долларов.

Вернуться к началу страницы

25. Является ли сделка, связанная с недвижимостью, такой же, как определенная в FAQ № 24?

Нет. При продаже, аренде, покупках и инвестициях в недвижимое имущество или обмене им стоимость сделки представляет собой рыночную стоимость соответствующего имущественного права.Определение стоимости сделки отличается для продажи, покупки, аренды и обмена недвижимого имущества, потому что может не быть связанной ссуды, и единственный разумный и надежный метод установления порогового уровня — это основывать его на рыночной стоимости рассматриваемой собственности.

Вернуться к началу страницы

Список литературы

Вернуться к началу страницы

Страница обновлена: 23 июля 2020 г.

Совет Федеральной резервной системы — Обеспечение и установление ставок

Пожалуйста, включите JavaScript, если он отключен в вашем браузере, или получите доступ к информации по ссылкам, указанным ниже.

Обеспечение и установление ставки

Архив от 3 мая 2011 г.
Архив от 5 ноября 2009 г.
Архив от 21 августа 2009 г.
Архив от 19 мая 2009 г.
Архив от 19 марта 2009 г.
Архив от 23 февраля 2009 г.

Право на обеспечение, оценка и скидки по программе

Залог, предоставленный различным объектам

Установление процентной ставки

Право на получение залога, оценка и скидки по программе

Кредитование депозитных организаций

Программа

Право на обеспечение, оценка и скидки

Первичный, вторичный, сезонный кредит и кредит TAF (депозитарные учреждения) (TAF был закрыт в марте 2010 г.)

Право на участие : Федеральная резервная система готова рассмотреть любой надежный актив, которым может владеть депозитное учреждение.Маржа для общепринятых активов. Оценка и стрижки: По возможности, залог оценивается по рыночной цене ежедневно с использованием информации, предоставленной службой ценообразования. 1 Заемная стоимость такого обеспечения включает снижение стоимости, которое отражает ликвидность, а также кредитный и процентный риск актива. Для активов, которые не могут быть оценены для рыночной оценки, применяется «стрижка» к оценке справедливой рыночной стоимости, смоделированной внутри компании. 2

Сноски

Кредитование первичных дилеров

Программа	Право на обеспечение, оценка и скидки
Кредитная линия первичного дилера (PDCF) (закрыта в феврале 2010 года)	Право на участие : Все активы, подходящие для трехсторонних соглашений репо с основными клиринговыми банками, являются приемлемым обеспечением. Оценка и скидки : Активы устанавливаются клиринговым банком заемщика с использованием самой низкой цены, доступной в оценочных системах клирингового банка. Для обеспечения, которое подходит для операций на открытом рынке (OMO) — казначейские, агентские и агентские ценные бумаги, обеспеченные ипотекой — «стрижки» аналогичны тем, которые используются для OMO. Для обеспечения, не соответствующего требованиям OMO, скидки назначаются в зависимости от рискованности актива и, как правило, выше, чем для обеспечения, отвечающего требованиям OMO. Таблица залоговой маржи PDCF (16 КБ) Таблица залоговой маржи для временных механизмов кредитования (20 КБ)
Срочная кредитная линия (TSLF) и Программа опционов TSLF (TOP) (закрыта в феврале 2010 г.)	Право на участие : Обеспечение, соответствующее требованиям OMO, и корпоративные, муниципальные, ипотечные ценные бумаги, а также ценные бумаги, обеспеченные активами инвестиционного уровня Оценка и скидки : Активы устанавливаются клиринговым банком заемщика с использованием самой низкой цены, доступной в оценочных системах клирингового банка. Для обеспечения, отвечающего критериям OMO, «стрижки» аналогичны тем, которые используются для OMO. Для обеспечения, не соответствующего требованиям OMO, скидки назначаются в зависимости от риска актива и, как правило, выше, чем для обеспечения, отвечающего требованиям OMO. Таблица залоговой маржи TSLF (16 КБ)

Прочие кредитные линии

Программа	Право на обеспечение, оценка и скидки
Обеспеченный активами фонд ликвидности паевых инвестиционных фондов (AMLF) коммерческих ценных бумаг денежного рынка (закрыт в феврале 2010 года)	Право на участие : U.Коммерческие ценные бумаги, обеспеченные активами (ABCP), номинированные в долларах США, с рейтингом не ниже A-1 / P-1 / F1. ABCP должен быть приобретен у паевого инвестиционного фонда денежного рынка (MMMF). Оценка и стрижки : Залог ABCP оценивается по амортизированной стоимости, по которой ABCP был первоначально приобретен MMMF (программа требует, чтобы заемщик приобрел ABCP у MMMF по этой цене). Стрижка не применяется.
Механизм финансирования коммерческих бумаг (CPFF) (закрыт в феврале 2010 года)	Право на участие : трехмесячный U.Номинированные в долларах США CP (включая ABCP) с рейтингом не ниже A-1 / P-1 / F1. Управление рисками: активов CPFF приобретены специальной компанией (SPV). ABCP, приобретенная SPV, обеспечена базовыми активами. Необеспеченные CP, приобретенные SPV, подлежат дополнительной оплате, индоссаменту / гарантии или отдельному соглашению о залоге. CPFF также взимает регистрационные и другие сборы, которые обеспечивают защиту от возможных потерь.
Срочная кредитная линия, обеспеченная ценными бумагами (TALF)	Право на участие: Ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS), обеспеченные автокредитами, студенческими ссудами, кредитами по кредитным картам, ссуды малому бизнесу, гарантированные SBA, ссуды на обслуживание ипотечных кредитов, ссуды или договоры аренды, относящиеся к бизнес-оборудованию, аренда автопарка, ссуды на поэтажный план , ссуды на финансирование страховых премий и коммерческая ипотека.ABS должна иметь два или более высших рейтинга (например, AAA) из списка утвержденных рейтинговых агентств — и не должна иметь рейтинг ниже высшего рейтинга любого из этих агентств — или, в случае SBA ABS, должны быть полностью гарантированы правительством США. Оценки и стрижки: АБС должна быть куплена третьей стороной и оценена по рыночной цене. Стрижки выбираются таким образом, чтобы предполагаемые убытки в стрессовом сценарии были более чем покрыты избыточным спредом процентных ставок, полученным по ссудам.

Обеспечение различных объектов

Для получения информации о типах и суммах обеспечения, предоставленного различным фондам Федеральной резервной системы, см. Ежемесячный отчет Федеральной резервной системы по кредитным программам и программам обеспечения ликвидности и балансовый отчет.

Установление процентной ставки для программ кредитования Федеральной резервной системы

По состоянию на 18 июля 2012 г.

Кредитование депозитных организаций

Программа кредитования	Правомочные заемщики	Установка процентной ставки
Первичный кредит	Депозитарные учреждения (ДИ) в общем хорошем финансовом состоянии	Рекомендовано советами директоров резервных банков и одобрено Советом управляющих 2
Дополнительный кредит	ДИ, которые не соответствуют требованиям для получения первичного кредита	Спрэд выше основной кредитной ставки, в настоящее время 50 базисных пунктов
Сезонный кредит	Меньшие DI с регулярной сезонной потребностью в средствах	Среднее значение эффективной ставки по федеральным фондам и трехмесячной ставки CD, что обычно приводит к ставке, близкой к целевой ставке по федеральным фондам
Срочная аукционная линия (TAF) (закрыта в марте 2010 г.)	ДИ в общем хорошем финансовом состоянии	Устанавливается в процессе аукциона с учетом минимальной ставки. 3

Кредитование первичным дилерам

Программа кредитования	Правомочные заемщики	Установка процентной ставки
Кредитная линия первичного дилера (PDCF) (закрыта в феврале 2010 г.)	Банки и брокеры-дилеры по ценным бумагам, которые торгуют ценными бумагами правительства США с Федеральным резервным банком Нью-Йорка («Первичные дилеры»)	Равно основной кредитной ставке, действующей в Федеральном резервном банке Нью-Йорка
Программа срочного кредитования ценными бумагами (TSLF) и Программа опционов TSLF (TOP) (закрыта в феврале 2010 г.)	Первичные дилеры	Устанавливается в процессе аукциона с учетом минимальной ставки.Минимальная ставка предложения TSLF составляет 10 или 25 базисных пунктов, в зависимости от типа обеспечения, используемого на аукционе. Минимальная ставка TOP составляет 1 базисный пункт

Прочие кредитные линии

Программа кредитования	Правомочные заемщики	Установка процентной ставки
Обеспеченный активами фонд ликвидности паевых инвестиционных фондов на денежном рынке, обеспеченный активами (закрыт в феврале 2010 г.)	ДИ и банковские холдинговые компании (для финансирования покупки высококачественных коммерческих ценных бумаг, обеспеченных активами, у паевых инвестиционных фондов денежного рынка при определенных условиях)	Равно основной кредитной ставке, действующей в Федеральном резервном банке Бостона на момент внесения аванса
Механизм финансирования коммерческих бумаг (CPFF) (закрыт в феврале 2010 г.)	Компания специального назначения, которая покупает трехмесячные необеспеченные и обеспеченные активами коммерческие ценные бумаги напрямую у правомочных эмитентов	Равно целевой ставке Федерального комитета по открытым рынкам по федеральным фондам на момент предоставления займа
Срочная ссуда под залог ценных бумаг (TALF)	Держатели определенных ценных бумаг, обеспеченных активами с рейтингом AAA и обеспеченных потребительскими, коммерческими и коммерческими ипотечными кредитами	Зависит от типа обеспечения ссуды (и в некоторых случаях от срока ссуды): ABS, обеспеченная гарантированными государством студенческими ссудами: 50 базисных пунктов на 1-месячный Libor. Сертификаты SBA Pool: целевая ставка по федеральным фондам плюс 75 базисных пунктов. Свидетельства об участии девелоперской компании SBA: Трехлетние займы TALF: 50 базисных пунктов сверх 3-летней ставки свопа Libor. Пятилетние ссуды TALF: 50 базисных пунктов сверх 5-летней ставки свопа Libor. Коммерческие ценные бумаги с ипотечным покрытием: Трехлетние займы TALF: 100 базисных пунктов сверх 3-летней ставки свопа Libor. Пятилетние ссуды TALF: 100 базисных пунктов сверх 5-летней ставки свопа Libor. Другие соответствующие критериям ABS с фиксированной ставкой: Трехлетние ссуды TALF: 100 базисных пунктов в течение 1-летнего свопа Libor для ценных бумаг со средневзвешенным сроком действия менее одного года, 100 базисных пунктов в течение 2-летнего свопа Libor для ценных бумаг со средневзвешенным сроком действия больше больше или равно одному году и меньше двух лет, 100 базисных пунктов сверх 3-летней ставки свопа Libor для ценных бумаг со средневзвешенным сроком действия два года или больше. Частный студенческий заем ABS с основным купоном: 1 процент выше и ставка равна основной ставке минус 175 базисных пунктов. Другие приемлемые ABS с плавающей ставкой: 100 базисных пунктов сверх 1-месячной ставки Libor.

Поддержка конкретных учреждений

Программа кредитования	Правомочные заемщики	Установка процентной ставки
Кредит Maiden Lane LLC для содействия приобретению JPMorgan Chase & Co.Bear Stearns (погашен в июне 2012 г.)	Компания с ограниченной ответственностью (Maiden Lane LLC), которая приобрела менее ликвидные активы The Bear Stearns Companies, Inc. на сумму около 30 миллиардов долларов США.	Равно ставке, действующей время от времени для первичного кредита в Федеральном резервном банке Нью-Йорка
Ссуды, предоставленные American International Group, Inc. (погашены в январе 2011 года)	American International Group, Inc.(AIG)	Трехмесячная ставка Libor плюс 300 базисных пунктов 4
Кредит Maiden Lane II LLC в рамках пакета помощи AIG (погашен в марте 2012 года)	Компания с ограниченной ответственностью (Maiden Lane II LLC), которая приобрела жилые ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, у AIG	Одномесячная ставка Libor плюс 100 базисных пунктов
Кредит Maiden Lane III LLC в рамках пакета помощи AIG (погашен в июне 2012 года)	Компания с ограниченной ответственностью (Maiden Lane III LLC), которая приобрела обеспеченные долговые обязательства у контрагентов AIG	Одномесячная ставка Libor плюс 100 базисных пунктов
Право на предоставление кредита Fannie Mae и Freddie Mac *	Fannie Mae и Freddie Mac	Равно основной кредитной ставке, действующей в Федеральном резервном банке Нью-Йорка
Определенное остаточное финансирование для Citigroup, Inc.* (прекращено в декабре 2009 г.)	Citigroup, Inc. (при необходимости помочь в финансировании пула активов, которые правительство США согласилось гарантировать)	Плавающая ставка, равная 3-месячной ставке свопа индекса овернайт плюс 300 базисных пунктов, сбрасывается ежеквартально
Определенное остаточное финансирование для Bank of America * (прекращено в сентябре 2009 года)	Bank of America (если необходимо, чтобы помочь финансировать пул активов, который U.С. Правительство согласилось гарантировать)	Плавающая ставка, равная ставке свопа индекса овернайт плюс 300 базисных пунктов (срок OIS подлежит определению)

Сноски

Back to Top

Последнее обновление: 9 ноября 2016 г.

No related posts.