Статья 201.9. Очередность удовлетворения требований кредиторов в деле о банкротстве застройщика 

КонсультантПлюс: примечание.

Ст. 201.9 (ред. от 27.06.2019) применяется по делам о банкротстве застройщика, если производство возбуждено до 27.06.2019 при условии, что к этому дню не начаты расчеты с кредиторами третьей очереди.

1. В ходе конкурсного производства, применяемого в деле о банкротстве застройщика, требования кредиторов, за исключением требований кредиторов по текущим платежам, удовлетворяются в следующей очередности:

1) в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, компенсации сверх возмещения вреда;

(в ред. Федеральных законов от 28.11.2011 N 337-ФЗ, от 29.06.2015 N 186-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2) во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;

3) в третью очередь производятся расчеты в следующем порядке:

в первую очередь — по денежным требованиям граждан — участников строительства, за исключением требований, указанных в абзаце четвертом настоящего подпункта;во вторую очередь — по требованиям Фонда, приобретенным в результате осуществления выплаты возмещения гражданам в соответствии со статьей 13 Федерального закона от 29 июля 2017 года N 218-ФЗ «О публично-правовой компании по защите прав граждан — участников долевого строительства при несостоятельности (банкротстве) застройщиков и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» в случаях, предусмотренных пунктами 6, 7 и 13 статьи 201.

15-2-2 настоящего Федерального закона;

(см. текст в предыдущей редакции)

в третью очередь — по денежным требованиям граждан — участников строительства по возмещению убытков, установленных в соответствии с пунктом 2 статьи 201.5 настоящего Федерального закона;(пп. 3 в ред. Федерального закона от 29.07.2017 N 218-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4) в четвертую очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

1.1. Требования кредиторов, приобретенные в связи с финансированием строительства объекта незавершенного строительства на основании сделок, заключенных с учетом требований статей 201.8-1 и 201.8-2 настоящего Федерального закона, а также требования участников строительства, возникшие после даты принятия заявления о признании должника банкротом, включаются в реестр требований участников строительства независимо от даты закрытия такого реестра и погашаются в составе третьей очереди требований по текущим платежам. (в ред. Федеральных законов от 29.07.2017 N 218-ФЗ, от 25.12.2018 N 478-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

1.2. При получении участником строительства, участником долевого строительства по требованию (части требования), включенному в реестр требований участников строительства, выплаты, произведенной Фондом в соответствии со статьей 13 Федерального закона от 29 июля 2017 года N 218-ФЗ «О публично-правовой компании по защите прав граждан — участников долевого строительства при несостоятельности (банкротстве) застройщиков и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», конкурсный управляющий вносит в реестр требований участников строительства требования Фонда, приобретенные в результате осуществления выплаты возмещения в случаях, предусмотренных пунктами 6, 7 и 13 статьи 201.15-2-2 настоящего Федерального закона.(в ред. Федеральных законов от 27.06.2019 N 151-ФЗ, от 13.07.2020 N 202-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2. После расчетов с кредиторами четвертой очереди производятся расчеты с кредиторами по удовлетворению требований по сделке, признанной недействительной на основании пункта 2 статьи 61.2 и пункта 3 статьи 61.3 настоящего Федерального закона.3. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, в случае, если предметом залога являются объект строительства, принадлежащий застройщику на праве собственности, и (или) земельный участок, принадлежащий застройщику на праве собственности или ином праве (в том числе аренды, субаренды), удовлетворяются за счет стоимости такого предмета залога в порядке, установленном статьей 201.14 настоящего Федерального закона.(п. 3 в ред. Федерального закона от 29.07.2017 N 218-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4. Утратил силу. — Федеральный закон от 13.07.2015 N 236-ФЗ.

(см. текст в предыдущей редакции)

Открыть полный текст документа

Как правильно включить свои требования в реестр требований кредиторов

Чтобы получилось взыскать старые долги с предприятия, находящегося уже на стадии банкротства, важно следовать законной процедуре внесения требований по невыполненным обязательствам  в реестр требований кредиторов. Если ситуация такова, что это не сделано вовремя или заявление оформлено неправильно, несвоевременно, то существует  риск так и не получить положенной денежной суммы. Итак, рассмотрим, что такое реестр требований, какие сведения в него вносятся, кто и как это делает, порядок оформления заявления и взыскания самой задолженности. И что, по сути, дает этот реестр, помогает ли вернуть долг с банкротящегося контрагента.

Что такое реестр кредиторов, и почему кредитору важно в него попасть

Реестр требований, в котором отображаются все долги фирмы. Он является документом, имеющим юридическую силу для законного выполнения требований в пользу кредиторов должником. Практика ведения реестра кредиторов не нова, и успешно используется в разных странах. По своей форме и сути – это список всех долгов, которые имеет банкротящееся юридическое лицо, и, которые не смог самостоятельно выполнить в установленные в договоре сроки. Из-за чего, и инициирована процедура банкротства. 

Удовлетворение требований кредитороввыполняется по предусмотренной очередности. Такие данные как сумма и очередность требований также фиксируются в реестре.

В реестровом документе по делу банкрота отображается информация о самом кредиторе, наличии подтвержденных обязательств со стороны предприятия. Если отсутствует фиксация в реестре долга, то возможность в будущем вернуть просроченную задолженность, у такого кредитора ничтожно малы. Он не может претендовать  и на компенсацию убытков, если эта сумма не зафиксирована в реестре. Вот почему включение в реестр требований кредиторов

 – обязательная процедура для получения кредитором невыполненного финансового обязательства от банкротящегося юридического лица.

Правила подачи заявки в реестр кредиторов

Чтобы зафиксировать сведения о долге в реестре, следует выполнить определенные требования, связанные с оформлением  и подачей заявления. Требования эти установлены процессуальным законодательством. Заявление о включении в реестр требований кредиторов может подать уполномоченный юридическим лицом кредитором представитель. Его полномочия должны быть удостоверены надлежащим образом.

Пакет документов – заявление и приложения, нужно направить в арбитражный суд. Есть основные требования к содержанию заявления кредитора. Так, в заявлении нужно указать полное наименование, адрес и реквизиты предприятия кредитора. Важно не забыть указать номер дела и наименования должника.

Существуют четко определенные сроки для кредитора, придерживаясь которых, он может заявить о включении в реестр требований кредитора к должнику. Срок этот исчисляется со дня размещения в специализированном издании информации о введении наблюдения в процедуре банкротства. Этот срок составляет 30 календарных дней (не рабочих). Для кредитора это важно знать, чтобы не пропустить его, так как он  не подлежат восстановлению ни по какому основанию. Даже если причина пропуска весьма уважительная. Почему так важно внести сведения именно в этот срок? После принятия заявлений, назначается первое собрание всех кредиторов, создается комитет.

Те, кто успели туда попасть, смогут голосовать и тем самым, влиять на ход проведения процесса банкротства.

Если кредитор не успел подать до этого момента свое заявление претензию к должнику, то для них наступают определенные негативные правовые последствия. Они смогут получить свои деньги только после того, как будет проведен полный расчет с конкурсными кредиторами, сведения о которых имеются в реестре. Соответственно, шансов, что сто-то останется после этих взаиморасчетов, практически нет.

Следует отметить, что попасть в реестр и позже, только уже без возможности брать участие в деле о банкротстве в комитете кредиторов. Закрытие реестра происходит по окончании двух календарных месяцев, со дня признания банкротом, и соответствующей публикации этих сведений. В отношении этого предприятия уже применяется иная процедура, которая называется конкурсное производство. После этого, заявления о внесении требований не принимаются, хотя и рассматриваются в общем порядке.

Кредитор указывает о дате возникновения задолженности, обстоятельствах дела, и какие документы подтверждают невыполненные обязательства. Включение в реестр осуществляется после принятия судом определения. Стоит отметить, что по практике судов высших инстанций, не допускается взыскание задолженности путем подачи иска к юридическому лицу, если он находится на стадии процедуры признания несостоятельности. Такой иск остается судом без рассмотрения.

Порядок взыскания задолженности с банкрота

По нормам, указанным в ФЗ о банкротстве, существует очередность требований  к банкротящемуся должнику. Также существуют платежи должника текущие и реестровые. Текущими называются те требования по обязательствам юридического лица, возникновение которых произошло уже после открытия производства в деле о банкротстве. Задолженность, которая возникла по невыполненным должником обязательствам до начала банкротства, называется реестровой.

Пленум ВАС РФ дал свое разъяснение о том, как необходимо применять нормы по вопросу распределения текущих платежей в деле  банкротства.

Более подробно о взыскании задолженности вы можете прочитать по ссылке: http://svbankrotstvo.ru/vzyskanie-dolga-cherez-bankrotstvo/

Очередность требований кредиторов

Итак,  суд отнес ко внеочередным, срочным текущим платежам такие:

•   оплата услуг учреждения банка или другого финучреждения, за проведение операций по расчетным счетам фирмы должника, обслуживание счета;
•   судебные издержки;
•   выплата гонорара, вознаграждения арбитражному управляющему.

Ко второй очереди текущих платежей, по мнению ВАС, можно отнести  долги по выплате работникам зарплаты, пособий, которые возникли у предприятия, после начала процесса признания несостоятельности. В случае, когда задолженность по невыплаченной зарплате и обязательным отчислениям с нее в счет исполнительного производства включена в реестр, такая задолженность считается реестровой задолженностью второй очередности.

Закон устанавливает в отношении текущих платежей пять очередностей.  К первой относятся вышеуказанные расходы на оплату вознаграждений, судебных издержек и расчеты за обслуживание банком должника.  Ко второй – оплата труда лиц и удержание НДФЛ с их дохода по зарплате, выплата выходных пособий, связанных с увольнением. Далее, третьими по очереди удовлетворяются текущие платежи по оплате деятельности специалистов, привлекаемых по делу для предоставления ими квалифицированной помощи и оценки. В четвертую – оплата коммунальных услуг, эксплуатационные платежи. В пятую очередь – иные текущие платежи, не указанные в четком перечне ст. 134 Закона.

Примечательно, что конкурсный кредитор, имеющий реестровые требования к должнику, не ограничен возможностью иметь к нему также текущие требования по задолженности. Все требования имеют свою, законно установленную очередность,  так называемый порядок, по которому происходит выплата.

Какие существуют требования к банкам

В случае банкротства кредитной организации, клиенты, вкладчики также имеют право заявить о внесении требований в реестр. Когда вводится в банк временная  администрация, может так случиться, что вкладчика не внесут в реестр кредиторов. Поэтому клиентов банка волнует вопрос, как включить требования в реестр требований кредиторов, еще на этапе нормальной работы. Ведь о банкротстве банка вряд ли они узнают заранее. Сделать это можно, подав заявку конкурсному управляющему. Сведения заносятся в форму или на основании решения суда, или по данным о наличии текущих и депозитных счетов данного клиента.

Таким образом, включение в реестр подтвержденных требований, является необходимым для повышения шанса вернуть свои деньги вкладчику, или кредитору юридического лица, признанного банкротом. Возврат денежных средств при нахождении контрагента на стадии банкротства, крайне важная и сложная процедура. Поэтому, успешно ее пройти можно только заручившись поддержкой профессионалов.

Просмотрите видео о взыскании задолженности через банкротство

О правах кредиторов-граждан в процедуре банкротства предприятия // Администрация Беловского городского округа

В 2020 году отмечается рост задолженности по заработной плате перед работниками предприятий Кемеровской области – Кузбасса. Основная часть задолженности приходится на долю предприятий,  в отношении которых введены процедуры банкротства.

Соответственно, увеличивается количество обращений граждан по вопросам погашения образовавшейся задолженности по оплате труда.

За 9 месяцев 2020 года в адрес Управления Росреестра по Кемеровской области – Кузбассу  (далее – Управление) поступило 23 обращения, заявителям направлены ответы – разъяснения по существу поставленных вопросов.

Анализ поступающих в адрес Управления обращений  показывает, что основной причиной обращения граждан по указанным вопросам является, как правило, недостаточная информированность о последствиях введения процедур банкротства, об особенностях установления и удовлетворения требований по оплате труда, очередности погашения требований в процедурах банкротства в соответствии с действующим законодательством о банкротстве.

  Кроме того, граждане не имеют возможности получить какую-либо информацию от арбитражного управляющего в силу различных причин, в том числе и на письменные запросы. В связи с чем обращаются  в различные государственные органы, и в Управление. 

 Необходимо учитывать, что в соответствии со статьей 2 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон о банкротстве) с момента введения на предприятии процедуры банкротства,  работники  должника (работающие или работавшие по трудовому договору, далее – работники должника),  которым не выплачена заработная плата, выходные пособия  и иные приравненные к заработной плате платежи, становятся кредиторами. Поэтому учет и погашение имеющейся задолженности производится с особенностями, установленными нормами Закона о банкротстве.

         Для представления своих законных интересов при проведении процедур, применяемых в деле о банкротстве, работники должника вправе избрать на собрании представителя, который обладает правами лица, участвующего в арбитражном процессе по делу о банкротстве. 

        В соответствии  со   статьей 2, пунктом 10 статьи 12. 1 Закона о банкротстве представитель работников должника при осуществлении своих прав и исполнении своих обязанностей, предусмотренных федеральными законами, действует в интересах всех работников, бывших работников должника.

         Вместе с тем, указанные положения не отменяют права работников на самостоятельное  обращение к арбитражному управляющему, а также права на обжалование действий арбитражного управляющего.

         В соответствии с абзацем 2 пункта 6 статьи 16 Закона о банкротстве требования о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, включаются в реестр требований кредиторов арбитражным управляющим или реестродержателем по представлению арбитражного управляющего. В случае оспаривания этих требований – на основании судебного акта, устанавливающего состав и размер этих требований.

Таким образом, рассмотрение заявления  работника о включении требований в реестр требований кредиторов предусматривает внесудебный порядок.  

Согласно правовой позиции Пленума Высшего Арбитражного суда Российской Федерации от  22.06.2012 № 35 применение вышеуказанных положений Закона о банкротстве осуществляется следующим образом: арбитражный управляющий обязан самостоятельно в разумный срок, но не позднее установленного абзацем 3 пункта 1 статьи 142 Закона срока на основании имеющихся у должника документов, подтверждающих наличие задолженности перед работниками, возникшей до возбуждения дела о банкротстве (в том числе с учетом сведений, имевшихся в заявлении должника о признании его банкротом – абзац четвертый пункта 2 статьи 37 Закона), включить эти требования в реестр.

При этом следует учитывать, что включению в реестр подлежат требования об оплате труда за периоды, истекшие до возбуждения дела о банкротстве, и выходные пособия лиц, уволенных до этой даты (пункт 1 статьи 136 Закона о банкротстве). Задолженность же по оплате труда за периоды, истекшие после возбуждения дела о банкротстве, и по выплате выходных пособий лицам, уволенным после этой даты, относится к текущим платежам (статья 5, абзац третий пункта 2 статьи 134 и пункт 2 статьи 136 Закона о банкротстве).

О включении в реестр требования о выплате выходного пособия и об оплате труда лица, работающего по трудовому договору, арбитражный управляющий незамедлительно уведомляет работника – обладателя соответствующего требования, арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве, должника (в процедурах наблюдения и финансового оздоровления, а должника-гражданина – во всех процедурах), а также представителей работников должника, собрания (комитета) кредиторов и учредителей (участников) или собственника имущества должника (при наличии у управляющего сведений об их избрании).

При не включении арбитражным управляющим самостоятельно требований работника в реестр, то работник или представитель работников должника вправе обратиться к арбитражному управляющему с заявлением о включении требования в реестр.

При наличии у работника, представителя работников должника, а также участвующих в деле лиц (в том числе заявивших свои требования конкурсных кредиторов) возражений по включенным арбитражным управляющим в реестр соответствующих требований, они вправе заявить их в арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве, в порядке абзаца первого пункта 11 статьи 16 и пункта 2 статьи 60 Закона о банкротстве.

По результатам рассмотрения таких возражений суд вправе исключить соответствующие требования из реестра или внести в реестр необходимые изменения (абзац третий пункта 6 статьи 16 Закона о банкротстве).

В таком же порядке рассматривается жалоба работника или представителя работников должника на бездействие (отказ) арбитражного управляющего, не принявшего решения по их заявлению.

       Как правило, бухгалтерские документы, подтверждающие наличие задолженности по заработной плате, передаются арбитражному управляющему руководителем предприятия или представителем работников должника. Кроме того, работник может обратиться  к арбитражному управляющему самостоятельно и представить необходимые документы.

Учет требований кредиторов  к должнику ведется согласно установленной Законом о банкротстве очередности.

Перечень обязательств и требований кредиторов, а также очередность их удовлетворения за счет конкурсной массы должника установлены статьей 134 Закона о банкротстве.

 При этом требования кредиторов-работников должника  по выплате выходных пособий и об оплате труда относятся к  требованиям второй очереди, которая является привилегированной по отношению к требованиям других кредиторов.  

Если задолженность возникла до принятия арбитражным судом заявления о признании предприятия банкротом, то она будет включена  арбитражным управляющим в реестр требований кредиторов в состав 2 очереди. Если задолженность возникла в процедуре банкротства, в которой работники продолжали свою работу и трудовые договоры с ними не были расторгнуты на дату принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, то требования по выплате заработной платы и приравненных к ней платежей  включаются арбитражным управляющим в состав 2 очереди текущих обязательств должника.

 От того, в какую из указанных групп будет отнесена задолженность перед работниками,  зависит, насколько быстро она будет оплачена.

Текущие или внеочередные платежи в силу положений пункта 1 статьи 134 Закона о банкротстве  погашаются вне очереди преимущественно перед кредиторами, требования которых включены в реестр.

 Как следует из определения Конституционного Суда РФ от 08.06.2004 № 254-О установленная российским законодательством приоритетность проведения расчетов с работниками несостоятельного предприятия, перед которыми существует задолженность по оплате труда (удовлетворение требований данной категории кредиторов предусмотрено во вторую очередь), соответствует статье 11 Конвенции МОТ № 95 об охране заработной платы, предусматривающей, что в случае банкротства предприятия или ликвидации его в судебном порядке  трудящиеся, занятые на этом предприятии, пользуются положением привилегированных кредиторов либо в отношении заработной платы, которая им причитается за услуги, оказанные в предшествовавший банкротству или ликвидации период, который определяется национальным законодательством, либо в отношении заработной платы, сумма которой не превосходит суммы, предписанной национальным законодательством; заработная плата, составляющая этот привилегированный кредит, подлежит выплате полностью до того, как обычные кредиторы смогут потребовать свою долю; очередность погашения привилегированного кредита, составляющего заработную плату, по отношению к другим видам привилегированного кредита определяется национальным законодательством.

Удовлетворение требований кредиторов должника-банкрота возможно в любой процедуре банкротства (наблюдении, финансовом оздоровлении, внешнем управлении), но, как правило, производится на стадии конкурсного производства. 

 В подавляющем большинстве случаев предприятия-должники проходят две стадии банкротства: наблюдение и конкурсное производство.

 Ответственными за исполнение обязательств должника перед кредиторами являются: руководитель должника – в наблюдении и конкурсный управляющий – в конкурсном производстве.

 В соответствии с  пунктом 1 статьи 64 Закона о банкротстве  введение процедуры  наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями, установленными пунктами 2, 3 и 3.1 настоящей статьи.

 В связи с этим в процедуре наблюдения  ответственность за выплату заработной платы работникам  несет руководитель должника. 

 В обязанности временного управляющего исполнение обязательств должника не входит.

 В соответствии с пунктом 1 статьи 129 Закона о банкротстве  с даты утверждения конкурсного управляющего до даты прекращения производства по делу о банкротстве или заключения мирового соглашения или отстранения конкурсного управляющего, он  осуществляет полномочия руководителя должника и иных органов управления должника в пределах, в порядке и на условиях, которые установлены настоящим Федеральным законом.

Исполнение обязательств должника осуществляется конкурсным управляющим в порядке и в случаях, которые установлены нормами главы 7 настоящего закона.

Источником для удовлетворения требований кредиторов должника на стадии конкурсного производства  согласно пункту 1 статьи 131 Закона о банкротстве является конкурсная масса. Иными словами, все имущество должника, в том числе и денежные средства, имеющееся на момент открытия конкурсного производства, и выявленное в ходе конкурсного производства.

Указанное имущество подлежит продаже на торгах. За счет вырученных от продажи денежных средств  производится расчет с кредиторами.

 Соответственно, с учетом сроков реализации имущества, установленных статьями 110, 111, 139, 138 Закона о банкротстве, сроки погашения требований кредиторов могут затянуться на длительный период времени от полугода до нескольких лет.

 Достаточно велика вероятность, что конкурсной массы будет недостаточно для расчетов в полном объеме со всеми кредиторами.

        В соответствии со статьей 142 Закона о банкротстве требования кредиторов каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом для удовлетворения обеспеченных залогом имущества должника требований кредиторов.

        При недостаточности денежных средств должника для удовлетворения требований кредиторов одной очереди, денежные средства распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам их требований, включенных в реестр требований кредиторов, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.

В условиях недостаточности имущества должника для погашения требований текущих кредиторов второй очереди и отсутствия иных источников формирования конкурсной массы, должны быть реализованы конституционные права работников должника на получение вознаграждения за труд.

 В этих целях предусмотрен механизм установления арбитражным судом в деле о банкротстве должника, так называемого приоритета удовлетворения требований кредиторов по текущим обязательствам.

Из разъяснений, изложенных в абзаце третьем пункта 40.1 постановления  Пленума  от 23.07.2009 № 60 «О некоторых вопросах, связанных с принятием Федерального закона от 30.12.2008 № 296-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», следует, что суд вправе признать законным отступление от очередности, предусмотренной в пункте 2 статьи 134 Закона о банкротстве, если это необходимо, исходя из целей соответствующей процедуры банкротства, в том числе для недопущения гибели или порчи имущества должника либо предотвращения увольнения работников должника по их инициативе.

В Обзоре судебной практики Верховного Суда Российской Федерации № 3 (2017), утвержденном Президиумом Верховного Суда Российской Федерации 12.07.2017,  указано, что  в случае недостаточности имеющихся у должника денежных средств для погашения всей текущей задолженности, относящейся ко второй очереди удовлетворения, расчеты с кредиторами согласно абзацу седьмому пункта 2 статьи 134 Закона о банкротстве производятся в порядке календарной очередности. Вопрос об изменении календарной очередности погашения текущих требований кредиторов второй очереди удовлетворения (о приоритетном погашении требований по заработной плате) может быть разрешен судом, рассматривающим дело о банкротстве, с учетом сохраняющих свою силу разъяснений, содержащихся в абзаце третьем пункта 40.1  указанного постановления.

Приведенная правовая  позиция  достаточно широко применяется на практике в делах о банкротстве должников, имеющих задолженность по оплате труда  перед работниками или бывшими работниками, включенную  во  вторую очередь текущих обязательств, что позволяет  изменить календарную очередность удовлетворения текущих платежей второй очереди в судебном порядке,  установить  приоритет погашения требований перед иными текущими платежами на определенный временной период и погасить  задолженность по заработной плате перед работниками (бывшими работниками).

При возникновении разногласий между кредитором по текущим платежам (работником должника)  и арбитражным управляющим по вопросу об очередности удовлетворения требований данного кредитора, а при недостаточности средств для расчета с кредиторами одной очереди,  также и о пропорциональности этого удовлетворения,  кредиторы по текущим платежам вправе обжаловать в арбитражный суд действия (бездействие) арбитражного управляющего, нарушающие их права и законные интересы.

      Следует обратить внимание, что согласно статье 22 Закона о банкротстве  контролировать профессиональную деятельность арбитражных управляющих, а также рассматривать жалобы на арбитражных управляющих, проводить проверки их деятельности обязаны саморегулируемые  организации, членами которых они являются.

Лебедев С.В. Новосибирск банкротство граждан Лебедев С.В. Новосибирск банкротство граждан

 Статья 71. Установление размера требований кредиторов

 

 

примечание.

В тридцатидневный срок предъявления кредиторами своих требований к должнику в целях участия в первом собрании кредиторов включаются нерабочие дни, и возможность его восстановления настоящим законом не предусмотрена (пункт 2 Информационного письма ВАС РФ от 26.07.2005 N 93).

——————————————————————

1. Для целей участия в первом собрании кредиторов кредиторы вправе предъявить свои требования к должнику в течение тридцати календарных дней с даты опубликования сообщения о введении наблюдения. Указанные требования направляются в арбитражный суд, должнику и временному управляющему с приложением судебного акта или иных документов, подтверждающих обоснованность этих требований. Указанные требования включаются в реестр требований кредиторов на основании определения арбитражного суда о включении указанных требований в реестр требований кредиторов.

(в ред. Федерального закона от 30.12.2008 N 296-ФЗ)

2. Возражения относительно требований кредиторов могут быть предъявлены в арбитражный суд в течение пятнадцати календарных дней со дня истечения срока для предъявления требований кредиторов должником, временным управляющим, кредиторами, предъявившими требования к должнику, представителем учредителей (участников) должника или представителем собственника имущества должника — унитарного предприятия.

(в ред. Федерального закона от 30.12.2008 N 296-ФЗ)

Лица, участвующие в деле о банкротстве, вправе заявлять о пропуске срока исковой давности по предъявленным к должнику требованиям кредиторов.

(абзац введен Федеральным законом от 29.12.2014 N 482-ФЗ)

3. При наличии возражений относительно требований кредиторов арбитражный суд проверяет обоснованность требований и наличие оснований для включения указанных требований в реестр требований кредиторов.

4. Требования кредиторов, по которым поступили возражения, рассматриваются в заседании арбитражного суда. По результатам рассмотрения выносится определение о включении или об отказе во включении указанных требований в реестр требований кредиторов. В определении арбитражного суда о включении требований в реестр требований кредиторов указываются размер и очередность удовлетворения таких требований.

В случае, если в деле о банкротстве должника интересы кредиторов — владельцев облигаций представляет определенный в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах представитель владельцев облигаций, в определении арбитражного суда о включении требований в реестр требований кредиторов указываются общий размер требований указанных кредиторов и очередность удовлетворения таких требований в соответствии с настоящим Федеральным законом, а также очередность удовлетворения требований в соответствии с условиями соответствующего выпуска облигаций.

(абзац введен Федеральным законом от 21.12.2013 N 379-ФЗ)

По возражению временного управляющего требования кредитора — владельца облигаций определением арбитражного суда исключаются из реестра требований кредиторов в случае, если в деле о банкротстве должника интересы кредиторов — владельцев облигаций соответствующего выпуска представляет определенный в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах представитель владельцев облигаций.

(абзац введен Федеральным законом от 21.12.2013 N 379-ФЗ)

5. Требования кредиторов, по которым не поступили возражения, рассматриваются арбитражным судом для проверки их обоснованности и наличия оснований для включения в реестр требований кредиторов. По результатам такого рассмотрения арбитражный суд выносит определение о включении или об отказе во включении требований в реестр требований кредиторов. Указанные требования могут быть рассмотрены без привлечения лиц, участвующих в деле.

Определение о включении или об отказе во включении требований кредиторов в реестр требований кредиторов вступает в силу немедленно и может быть обжаловано. Определение о включении или об отказе во включении требований кредиторов направляется арбитражным судом должнику, арбитражному управляющему, кредитору, предъявившему требования, и реестродержателю.

6. При необходимости завершения рассмотрения требований кредиторов, предъявленных в установленный срок, арбитражный суд выносит определение об отложении рассмотрения дела, обязывающее временного управляющего отложить проведение первого собрания кредиторов.

(в ред. Федерального закона от 30.12.2008 N 296-ФЗ)

7. Требования кредиторов, предъявленные по истечении предусмотренного пунктом 1 настоящей статьи срока для предъявления требований, подлежат рассмотрению арбитражным судом после введения процедуры, следующей за процедурой наблюдения.

8. Требования кредиторов, предусмотренные пунктами 1 — 6 настоящей статьи, рассматриваются судьей арбитражного суда в течение месяца с даты истечения установленного пунктом 2 настоящей статьи срока предъявления возражений относительно требований кредиторов.

(п. 8 введен Федеральным законом от 30.12.2008 N 296-ФЗ, в ред. Федерального закона от 12.07.2011 N 210-ФЗ)

 

Как включиться в реестр требований кредиторов правильно

Банкротство одного банка влечет за собой огромное количество банкротств организаций, связанных с ним деловыми отношениями. Именно поэтому важно включать свои требования в реестр требований кредиторов. Рассмотрим, какие могут быть подводные камни и какие процедурные особенности необходимо знать, чтобы максимально защитить свои права в деле о банкротстве.

Что сделать в первую очередь

Основным нормативным актом, определяющим порядок и особенности включения в реестр требований кредиторов, является Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». В соответствии с п.6 ст. 27 Арбитражного процессуального кодекса все дела о несостоятельности (банкротстве) рассматриваются только арбитражными судами.

До рассмотрения вопроса о включении требований необходимо рассмотреть вопрос, к какой очереди относится задолженность: является она текущей или реестровой. Если в большинстве дел реестровые кредиторы редко получают полное удовлетворение своих требований, то расчеты по текущим платежам чаще удовлетворяются в полном объеме. В связи с этим, нередко возникает ситуация, когда недобросовестный арбитражный управляющий пытается включить требования, попадающие под текущие, в реестр требований кредиторов.

Перед тем как заявлять свои требования нужно проверить являются ли они текущими или реестровыми и если эти требования реестровые, то к какой очереди они относятся.

В соответствии со статьей 5 Закона о банкротстве под текущими платежами понимаются денежные обязательства, требования о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и обязательные платежи, возникшие после даты принятия заявления о признании должника банкротом. Так же текущими платежами являются возникшие после возбуждения производства по делу о банкротстве требования кредиторов об оплате поставленных товаров, оказанных услуг и выполненных работ.

Какая дата правильная

Часто у юристов, редко сталкивающихся с банкротством, возникает ошибка: они отталкиваются от даты признания должника банкротом или даты поступления в суд первого заявления. Это неверно. Правильной будет дата определения о принятии дела к производству.

Много вопросов возникает по отношениям, длящимся, как до, так и после банкротства. По общему правилу, для определения типа платежа берется за основу дата возникновения обязательства. Например, требования по договору займа, предоставленному до банкротства, даже если срок возврата указан после даты открытия дела о банкротстве, будет реестровым, так как обязательство уплатить денежную сумму возникает после предоставления денег.

В договорных обязательствах, предусматривающих периодическое внесение должником платы за пользование имуществом (договоры аренды), оказание услуг (договоры хранения, оказания коммунальных услуг и услуг связи, договоры на ведение реестра ценных бумаг и т. д.), а также снабжение через присоединенную сеть электрической или тепловой энергией, газом, нефтью и нефтепродуктами, водой, другими товарами (за фактически принятое количество товара в соответствии с данными учета), текущими являются требования об оплате за те периоды времени, которые истекли после возбуждения дела о банкротстве.

Более подробно о квалификации тех или иных платежей можно посмотреть в Постановлении Пленума ВАС РФ от 23.07.2009 «О текущих платежах по денежным обязательствам в деле о банкротстве».

Очередность требования

В соответствии с Законом о банкротстве существует пять очередностей погашения текущих требований и три очередности реестровых требований. Более подробно о субъектном составе и порядке погашения можно посмотреть в статьях 134 — 138 Закона о банкротстве.

В случае если задолженность является реестровой необходимо ее включить в реестр требований кредиторов. Сразу необходимо отметить сроки включения в реестр требований кредиторов, которые зависят от того, какая процедура банкротства введена.

Если введена процедура наблюдения, срок закрытия реестра составляет один месяц, в случае, если начато конкурсное производство – два месяца, а в процедуре внешнего управления в любой момент. Срок отсчитывается от публикации в газете «Коммерсантъ».

Но даже если требование подано после закрытия реестра, в случае признания его обоснованным, оно будет включено за реестр и будет удовлетворено после расчета с кредиторами, включенными в реестр требований. Но нужно понимать, что шансы получить удовлетворение своих требований в таком случае крайне низки, поскольку, как правило, конкурсной массы не хватает и на удовлетворения требований третьей очереди.

Процедура включения требований в реестр

По общему правилу данная задолженность включается в соответствии с требованиями статьи 100 Закона о банкротстве. Требования о включении подаются в арбитражный суд, рассматривающий соответствующее дело о банкротстве. Требования направляются в арбитражный суд и внешнему управляющему с приложением судебного акта или иных подтверждающих обоснованность указанных требований документов. Включение в реестр происходит на основании определения суда.

На первый взгляд все достаточно просто, но это только на первый взгляд.

При рассмотрении обоснованности заявления о включении в реестр требований кредиторов суд более тщательно проверяет основания возникновения обязательств. Так, в деле о банкротстве не подлежит применению часть 3.1 статьи 70 АПК РФ, согласно которой обстоятельства, на которые ссылается сторона в обоснование своих требований, считаются признанными другой стороной, если они ею прямо не оспорены или несогласие с такими обстоятельствами не вытекает из иных доказательств, обосновывающих представленные возражения относительно существа заявленных требований; также при установлении требований в деле о банкротстве признание должником или арбитражным управляющим обстоятельств, на которых кредитор основывает свои требования (ч. 3 ст. 70 АПК РФ), само по себе не освобождает другую сторону от необходимости доказывания таких обстоятельств (п.26 Постановление Пленума ВАС РФ от 22. 06.2012 № 35 «О некоторых процессуальных вопросах, связанных с рассмотрением дел о банкротстве»).

На практике минимального комплекта документов, необходимого для выигрыша дела в суде, может не хватить. Рекомендуется приложить к заявлению максимальное количество доказательств, подтверждающих реальность возникновения обязательств, их экономическую целесообразность и фактическое выполнение.

Так же нужно учитывать, что другие кредиторы могут попробовать оспорить данное заявление, при этом другому конкурсному кредитору достаточно представить суду доказательства prima facie, подтвердив существенность сомнений в наличии долга, а бремя доказывания в этом случае ложится на заявителя требования.

Какие особенности учесть

Учитывая большое количество банкротств кредитных организаций (за последние несколько лет около 650 банков) не маловажным вопросом является и особенность включения в реестр требований кредитной организации в случае ее банкротства. Этот порядок сильно отличается от обычного, поэтому даже опытные юристы порой допускают ошибки, что приводит к пропуску срока на включение в реестр требований кредиторов.

Срок включения в реестр к банку так же составляет два месяца, а вот порядок совсем другой. Заявление о включении подается не в суд, а непосредственно конкурсному управляющему. Подача заявления в суд приведет к оставлению требования без рассмотрения и потере времени, которого и так не много. Если банк входил в систему страхования вкладов, то в случае банкротства кредитной системы, конкурсным управляющим может быть только Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов».

Формы заявлений у них утверждены внутренним регламентом и желательно их подавать в соответствии с их требованиями. Непосредственно формы документов и требования к их оформлению можно посмотреть на их официальном сайте www.asv.org.ru
.

Так же писать заявление желательно на имя назначенного ГК «АСВ» представителя конкурсного управляющего. Фамилию представителя можно посмотреть на сайте Агентства.

Срок рассмотрения заявления о включении в реестр требований кредиторов составляет тридцать дней. О решение Агентство обязано письменно уведомить заявителя. Решение может быть о включении в реестр требований, о частичном включении или об отказе во включение. В случае несогласия с решением конкурсного управляющего, заявитель в течение пятнадцати дней с момента получения уведомления конкурсного управляющего может обратиться в суд для установления требования через суд.

В случае пропуска пятнадцатидневного срока, суд, скорее всего, откажет в восстановлении и включиться в реестр в нужном объеме не получится.

Как показывает практика, в банкротстве редко можно получить задолженность в полном объеме, но включаться в реестр все равно желательно, так как это может помочь избежать различных негативных последствий.

Требования кредиторов при банкротстве: очередность удовлетворения, включение в реестр

Банкротство физических и юридических лиц — финансовая несостоятельность, официально признанная уполномоченной комиссией на основании невозможности данных лиц удовлетворить кредитные обязательства перед кредиторами. Права заемщиков защищаются реестром требований — особым документном, который содержит в себе данные о кредиторах лица, потерпевшего банкротство. Реестр служит гарантией получения средств в том размере, в котором заимодатели предоставили ссуду нынешнему банкроту.

Реестр требований кредиторов

Реестр требований кредиторов — вид документа, содержащий в себе наименования и реквизиты каждого из заимодавцев обанкротившегося лица, а также сведения о его финансовых обязательствах и порядке очередности их выплат. Регулируется данный документ арбитражными управляющими и реестродержателями. Последние привлекаются к ведению дела по выплатам кредиторам только в том случаев, когда суммарное количество конкурсных заимодавцев превышает 500 человек. Во всех остальных случаях данный вопрос решается собранием заимодавцев либо временной администрацией.

Форма реестра утверждается приказом РФ Минэкономразвития 223. Ведение данной формы возможно в бумажном и/или электронном варианте. В случае каких-либо расхождений между обеими формами, приоритет будет отдан бумажному документу.

Порядок внесения в реестр

Правовые нормы гласят, что любой кредитор имеет право на включение в реестр требований на любом этапе процедуры банкротства. Но это не значит, что какие-либо временные рамки отсутствуют.

В период процедуры наблюдения кредитор должен подать заявку на внесение в реестр в течение 30 календарных дней. Срок следует отсчитывать с того момента, как информация о возбуждении первой процедуры несостоятельности появилась в СМИ. Это не значит, что кредитор, подавший заявление на внесение в реестр по истечении данного срока, не получит свои деньги. Но дело в том, что он лишится права голоса на собрании заимодавцев, а это значит, что свои деньги он получит в самую последнюю очередь и, возможно, через арбитражный суд.

В период процедуры конкурсного производства, заявка от кредиторов на внесение в реестр принимается в течение 60 дней, начиная с того момента, как информация о начале стадии несостоятельности была опубликована в СМИ. Как показывает практика, заимодавцы, которые заявили о себе спустя 2 месяца, крайне редко получают свои деньги. Это связано с тем, что приоритет возврата средств отдаётся тем лицам, которые были внесены в реестр раньше других, поэтому на последних может попросту не хватить денег даже после реализации всего имущества компании.

Для того, чтобы кредитор был внесен в реестр требований, он должен предварительно направить в арбитражный суд основания для включения в форме заявления. Сюда же следует прикрепить документы, свидетельствующие о праве на взыскании долга.

Виды требований кредиторов

Требования кредиторов, которые имеют законное право на взыскание с банкрота собственных средств, условно разделяются на следующие виды:

1. Требования конкурсных заимодавцев.
2. Требования уполномоченного органа по обязательным платежам.
3. Требования уполномоченного органа по финансовым выплатам.

Под уполномоченными органами понимаются органы государственной власти и органы местного самоуправления.

4. Требования, не учитываемые при определении признаков банкротства.

Требование всех указанных выше заимодавцев должны быть внесены в реестр первостепенно. Они имеют наиболее весомый голос на собрании кредиторов.

5. Требования по платежам, характеризующимися как текущие (вид финансовых обязательств, который появился после того как организацией было подано заявление о банкротстве).
6. Требования по оплате товаров, оказанных услуг, выполненных работ и пр.
7. Требования по нефинансовым обязательствам.

Последние 3 вида претензий обычно не вносятся в реестр и рассматриваются вне рамок дела финансовой несостоятельности на любом этапе процедуры банкротства. После того, как дело о несостоятельности будет закрыто, данные претензии рассматриваться не будут.

Включение в реестр требований кредиторов

Участие каждого конкретного заимодавца в деле о финансовой несостоятельности определяется арбитражным управляющим организации. Конкурсные кредиторы включаются в реестр требований без подачи заявки в суд. Все остальные лица с малыми задолженностями рассматриваются в индивидуальном порядке арбитражным управляющим.

Во время процедуры наблюдения заявление о включении в реестр должно быть подано в течение 30 дней, а во время процедуры конкурсного производства — в течение 60 дней. Заявление должно быть направлено арбитражному управляющему. К нему должны быть приложены документы, свидетельствующие о наличии сделки между заимодавцем и обанкротившейся компанией.

После того, как арбитражный управляющий примет все заявления по внесению в реестр, он передаст их в Арбитражный суд. В назначенную дату заседания каждое заявление будет рассмотрено индивидуально, разумеется, в присутствии лица, его написавшего. Суд заслушивает мнение банкрота по каждому отдельному кредитору, а затем арбитражного управляющего, после чего выносит решение о том, есть ли необходимость включать заимодавца в реестр. Как правило, такие дела рассматриваются одним заседанием без назначения дополнительного.

Очередность удовлетворения

Согласно законодательным основам РФ, претензии всех кредиторов банкрота выполняются в условиях строгой очерёдности.

1. Без очереди удовлетворяются претензии по текущим платежам, которые сформировались до того, как организацией было подано заявление о банкротстве.
2. Удовлетворение финансовых обязательств банкротом перед кредиторами осуществляется в следующем порядке:

• в первую очередь удовлетворяются претензии заимодавцев по расходам на судебные издержки, по выплате заработной платы арбитражному управляющему, по выплате заработной платы временной администрации, по оплате услуг лиц, которых было необходимо привлечь к делу о финансовой несостоятельности и т.д.;
• во вторую очередь удовлетворяются требования по выплатам заработной платы работникам организации, служащим до и после того, как было подано заявление о банкротстве;
• в третью очередь удовлетворяются требования по выплате заработной платы лицам, которые были приглашены арбитражным управляющим к рассмотрению дела о финансовой несостоятельности организации;
• в предпоследнюю очередь удовлетворяются требования по выплате коммунальных платежей, выплата по договорам энергоснабжения и проч.;
• в последнюю очередь удовлетворяются претензии по всем другим текущим платежам.

3. Удовлетворение финансовых обязательств по жалобам заимодавцев осуществляется в порядке следующей очерёдности:

• в первую очередь удовлетворяются интересы граждан, которым организация причиняла вред здоровью или жизни;
• во вторую очередь проводятся выплаты заработной платы работникам, выходных пособий и авторам, обладающим интеллектуальной собственностью и проч. в соответствии с Трудовым кодексом РФ;
• в третью очередь удовлетворяются интересы кредиторов по нетто-обязательствам и другим жалоб заимодавцев банкрота.

Требования кредиторов при банкротстве физического лица

В случае финансовой несостоятельности физического лица, его кредиторы должны в первую очередь:

• своевременно обозначить свои претензии и требования на получение обратно заемных физическому лицу средств;
• проверить всю документацию сделок с банкротом до того, как он был объявлен в этом статусе;
• связаться с финансовым управляющим и обсудить с ним детали возвращения собственных средств;
• позаботиться о внесении, как заимодавца, в реестр требований.

Чем раньше кредитор предпримет меры по спасению собственных средств, которые были на счету обанкротившегося физического лица, тем больше вероятность получить их в полном объёме.

Возражения против требований других заимодавцев

Если кредитор считает, что имеет на то веские основания, он может предъявить свои требования к обанкротившемуся физическому лицу и при этом выступить против предъявленных претензий других кредиторов.

Выступая против претензий и требований других кредиторов, заимодавец действует законно и не только в своих интересах. Банкрот может вести недобросовестную политику в деле о финансовой несостоятельности.

Довольно часто происходят ситуации, когда обанкротившееся физическое лицо пытается обманом привлечь кредиторов-своих друзей, для того чтобы они были внесены в реестр и соответственно выплатить им гораздо меньший размер денежных средств (если вообще выплатить), вместо того, чтобы реально ответить по своим обязательствам. Если вы, как заимодавец, заметили, что претензии других кредиторов сфабрикованы и они действуют на стороне банкрота, вы обязаны заявить об этом в Арбитражном суде.

Требования кредиторов при банкротстве юридического лица

Известно, что кредиторами или заимодавцами могут выступать и физические, и юридические лица. Они будут иметь равные права на возвращение обратно собственных средств и на право голоса на собрании кредиторов. При наступлении банкротства юридического лица, никто из его кредиторов не сможет единолично и первостепенно получить назад собственные дивиденды. Банкротство конкретной организации неотвратимо влечет за собой собрание кредиторов, которое на законных основаниях наделяется защитой их прав. В первую очередь Арбитражный суд выявляет заимодавцев с правом голоса, после чего вносит их в реестр требований. Кредиторы, внесенные в реестр в связи с банкротством юридического лица, становятся обладателями следующих прав:

• правом голоса на собрании кредиторов;
• правом внесения предложений и их рассмотрения Арбитражным судом;
• правом внесения предложений по процедуре проведения банкротства юридического лица;
• правом внесения предложений по распределению средств обанкротившегося лица;
• правом предложения собственной кандидатуры на должность арбитражного управляющего.

Мораторий на удовлетворение требований

Мораторий на удовлетворение требований кредиторов при банкротстве юридического лица – это временное предоставления выполнения банкротом его финансовых обязательств. Введение моратория всегда означит сильное ограничении кредиторских прав. Также стоит отметить, что в период введения моратория на обанкротившуюся организацию перестают начисляться пени, штрафы санкции и т.д. Целью моратория требований кредиторов является восстановление платежеспособности банкрота. Это значит, что иск в Арбитражном суде по взысканию средства с данного банкрота рассмотрен не будет.

Если процедура банкротства юридического лица проводится по упрощенной схеме, то мораторий требований не может быть введен.

Однако, есть ряд выплат, которые не попадают под условия:

• выплаты по заработной плате сотрудникам компании;
• алиментные выплаты;
• возмещение вреда здоровью работникам компании;
• выплаты по авторским правам;
• во платы по текущим задолженностям.

Мораторий снимается в тот же момент, когда прекращается производство по делу о банкротстве юридического лица.

При несостоятельности ИП

Банкротство ИП (индивидуального предпринимателя) носит более специфический характер, чем банкротство того же юридического или физического лица. Его главная особенность заключается в том, что к нему не могут быть применены правила, прописанные в 10 главе Закона о «Банкротстве гражданина».

Требования кредиторов при финансовой несостоятельности индивидуального предпринимателя могут носить только финансовый характер, а не натуральный (когда долг возвращается в виде бытовой техники или проч. атрибутики):

• денежные обязательства. Иными словами, обанкротившийся индивидуальный предприниматель обязан выплатить кредитору в денежном эквиваленте сумму, указанную в гражданско-правовой сделке;
• обязательные выплаты. Это могут быть налоги и прочие выплаты в государственные бюджетные и внебюджетные фонды (например, Фонд социального страхования или Пенсионный фонд).

Отказ от требований кредитора при банкротстве физического или юридического лица

Производство по делу о банкротстве может быт прекращено в том случае, если один или несколько кредиторов отказываются от своих требований. Это может произойти, если банкрот и его заимодавец пришли к мирному соглашению без подачи иска в Арбитражный суд. Банкрот выплачивает кредитору всю суму по договору, включая штрафы и пени, после чего необходимость в возбуждении производства по делу о банкротстве полностью отпадает.

Примирительные процедуры между банкротом и кредитором регулируются 138 статьёй Гражданского процессуального кодекса РФ.

Для того, чтобы дело о производстве было прекращено либо не было начато, заимодавцы должны заполнить заявление уставного образца, главное назначение которого сводится к тому, что кредитующие лица письменно подтверждают, что не имеют претензий к банкроту.

После принятия судом либо арбитражным управляющим данного документа, производство по делу о банкротстве будет прекращено, и сам банкрот перестаёт быть лицом, отягощенным долговыми выплатами.

Особенности

При наступлении банкротства, кредиторы включаются в реестр требований в связи с чем, банкрот обязуется выплатить им денежные обязательства и обязательные платежи. Возможность замены денежных выплат на натуральные обычно рассматривается в индивидуальном порядке.

Основная причина задолженностей банкрота – его финансовая настоятельность и невозможность выплат по денежным обязательствам. Любой заимодавец, утративший интерес к исполнению своих договорных обязанностей банкротом, имеет право потребовать с него финансовую компенсацию, либо через Арбитражный суд, либо через арбитражного управляющего. Сюда же можно отнести выплаты пени, штрафов и прочее.

Требования кредиторов вносятся в реестр требований в соответствии с установленным законодательством порядком очередности удовлетворения их требований. Стоит отметить, что те кредитующие лица, которые вносятся в реестр, гарантированно получают свои деньги, чего нельзя сказать о тех, которые туда включены не были. Статистика показывает, что они редко возвращают назад свои деньги, а если и возвращают, то только малую часть. Любой заимодавец имеет право оспорить претензии к банкроту другого кредитора, если считает, что его претензии сфабрикованы, и он состоит в сговоре с обанкротившемся лицом или организацией.

 

Практическое использование Обзора ВС РФ от 29.01.2020 для противодействия включению в реестр необоснованных требований аффилированных с должником кредиторов в делах о банкротстве

Практическое использование Обзора судебной практики разрешения споров, связанных с установлением в процедурах банкротства требований контролирующих должника и аффилированных с ним лиц, утвержденного 29.01.2020 Президиумом Верховного Суда Российской Федерации (далее — Обзор) для противодействия включению в реестр необоснованных требований кредиторов в делах о банкротстве.

В процедурах банкротства происходит столкновение частных интересов кредиторов, конкурирующих за распределение конкурсной массы должника, при этом в сохранении имущества банкрота за собой заинтересованы собственники бизнеса. Наличие противоположных интересов повышает вероятность различных злоупотреблений, направленных на создание кредиторской задолженности с участием контролирующих и аффилированных лиц для последующего включения в реестр кредиторов в ущерб независимым кредиторам, должнику и всему обществу в целом.

Независимые кредиторы, особенно инстуциональные кредиторы, такие как крупные кредитные организации, заинтересованы не допускать включение в реестр кредиторов кредиторской задолженности аффилированных с должником лиц. Благодаря понижению очередности удовлетворения требований аффилированных лиц либо полному исключению их требований из реестра кредиторов независимые кредиторы смогут сократить количественное требование кредиторов в отношении конкурсной массы и тем самым увеличить свою долю погашения требований в процедурах банкротства.

Оспаривающие кредиторы, используя положения и правовые позиций, высказанные Президиумом Верховного Суда РФ в Обзоре, смогут добиваться понижения очередности удовлетворения требований контролирующих либо аффилированных с должником лиц в процедурах банкротства с учетом следующего.

I. Общие положения

1.1. Обзором предусматриваются разные правовые позиции, применяемые для аффилированных с должником и контролирующих его лиц. Например, положения Обзора о представлении компенсационного финансирования (пункт 3) либо о последствиях перехода прав требования к должнику (пункты 6 и 7) будут применяться только к контролирующим лицам, но не к аффилированным (в силу закона не каждое аффилированное является контролирующим лицом, но каждое контролирующее лицо является аффилированным).

Магистральная правовая позиция, сформулированная Верховным Судом РФ в рассматриваемом Обзоре: финансирование, предоставленное контролирующим лицом в условиях имущественного кризиса должника либо для преодоления такого кризиса, является компенсационным финансированием. Очередность удовлетворения требований лица, предоставившего компенсационное финансирование, понижается (далее также — понижение очередности).

1.2. Требования контролирующих/аффилированных лиц погашаются после погашения требований кредиторов, которые направили свои требования с нарушением срока, так называемая «зареестровая очередность» (пункт 4 статьи 142 Закона о банкротстве), но до распределения имущества, оставшегося у должника после завершения погашения требований участников и акционеров (пункт 8 статьи 63 ГК РФ). В Обзоре такая очередь именуется «очередность, предшествующая распределению ликвидационной квоты» (пункт 3.1 Обзора).

В этом случае представители оспаривающих кредиторов должны проверить судебный акт о включении в реестр требования контролирующего/аффилированного лица, в котором должно быть отражено, что его требование относятся к указанной очередности.

1.3. Требование контролирующего или аффилированного лица не попадает автоматически в указанную предпоследнюю очередь удовлетворения требований кредиторов. Пункт 2 Обзора устанавливает, что их требования не понижаются, если финансирование с использованием конструкции договора займа осуществляется добросовестно, не направлено на уклонение от исполнения обязанности по подаче в суд заявления о банкротстве (статья 9 Закона о банкротстве) и не нарушает права и законные интересы иных лиц — других кредиторов должника.

Оспаривающие кредиторы в судебном заседании должны предоставить разумные сомнения того, что финансирование представлялось добросовестно и без цели причинения вреда кредиторам, в этом случае бремя доказывания обстоятельств финансирования будет смещено на сторону контролирующего лица, требующего включения в реестр кредиторов своих требований. Например, оспаривающие кредиторы могут указать, что вместо финансирования по договору займа, контролирующее лицо могло использовать иные способы финансирования должника, однако этого сделано не было (увеличение уставного капитала, вклады в имущество общества и т.п.). А если мы имеем попытку включения требований контролирующего лица в реестр в ситуации имущественного кризиса, то уже по этому последствию можно утверждать, что финансирование было предоставлено в ущерб интересам кредиторов.

Допустимо предположить, что контролирующим лицам будет затруднительно включаться в реестр кредиторов несмотря на положения пункта 2 Обзора.

1.5. Верховный Суд РФ, указывая, что требования контролирующего лица удовлетворяются после удовлетворения требований «зареестровых» кредиторов, но до распределения имущества между участниками юридического лица, забывает указать на соотношение между очерёдностью требований контролирующего лица и очередностью требований кредитора, который требует первоначального представления в виде авансового платежа без встречного представления в конкурсную массу. Определением от 26.11.2018 № 305-ЭС18-11840 Верховный Суд РФ «ввел» в законодательство о банкротстве такую очередность указав, что требования кредиторов без встреченного представления удовлетворяются после «зареестровых» кредиторов, но до удовлетворения требований участников юридического лица при его ликвидации, то есть в терминологии Обзора до очередности, предшествующующей распределению ликвидационной квоты. В указанном деле кредитор требовал включения в реестр задолженности по договору цессии, условия которого предусматривали, что переход права требования к кредитору будет осуществлен только после оплаты цессионарием за уступаемое требование.

1.6. Пункт 12 Обзора устанавливает, что контролирующее/аффилированное лицо не имеет права участвовать в принятии решения собрания кредиторов о выборе саморегулируемой организации арбитражных управляющих.

Необходимо отметить, что контролирующее лицо также не имеет права предлагать кандидатуру СРО при направлении заявления о банкротстве контролируемого должника (определение ВС РФ от 28.10.2019 № 301-ЭС19-12957).

Однако данное ограничение на выбор СРО не распространяется на кредитную организацию, которая в результате заключения обеспечительных сделок, получила контроль над должником.

1.7. Обзор не использует понятие «субординации требований», выработанное в судебной практике, вместо этого в Обзоре говорится о понижении очередности удовлетворения требований контролирующих/аффилированных лиц. Тем не менее, предлагается рассматривать данные понятия как синонимы, пока Верховным Судом РФ в последующих судебных актах не будут обозначены различия.

II. Случаи понижения очерёдности удовлетворения требований контролирующих/аффилированных лиц.

2.1. В пункте 3 Обзора рассматриваются основания понижения очередности требований контролирующего, но не аффилированного лица. Понижение очередности происходит в следующих случаях:

а) если финансирование представлялось в ситуации имущественного кризиса должника (пункт 3.1). Под имущественным кризисом понимаются ситуации, указанные в пункте 1 статьи 9 Закона о банкротстве.

б) если финансирование представлялось хотя и в докризисный период, однако в кризисный период возврат финансирования не был обеспечен, что, по сути, означает, что такое финансирование было предоставлено в период кризиса (пункт 3.2).

в) если финансирование представлялось контролирующим лицом на основе иных договоров, помимо договора займа, например, путем представления отсрочки по иным гражданско-правовым обязательствам (пункт 3.3).

г) если из обстоятельств дела неясно, представлюсь ли финансирование в условиях кризиса или нет, то неустранённые сомнения толкуются в пользу независимых кредиторов (пункт 3.4).

Таким образом, оспаривающему кредитору в целях понижения очередности контролирующего лица достаточно представить суду разумные сомнения того, что финансирование представлялось в условиях кризиса.

2.2. Если лицо, входящее в группу лиц должника, погасило требование независимого кредитора, то этому лицу может быть отказано во включении в реестр, так как такое лицо должно доказать, что такое погашение было обусловлено разумными причинами и соответствовало соглашению о погашении задолженности (в тексте Обзора — договор покрытия), в частности, погасившее долг лицо не получало от должника денежные средства (пункт 5).

Также в указанном пункте Обзора сделано предположение, что у поручителя, входящего в группу лиц должника, не возникает субрагационного требования к должнику, при погашении поручителем требований за должника. Их отношения должны регулироваться договором покрытия, обстоятельства которого должны быть раскрыты перед судом.

2.3. В пункте 6 Обзора рассматриваются основания понижения очередности требований контролирующего, но не аффилированного лица при переходе прав требований. Понижение очередности происходит в следующих случаях:

а) если договор поручительства с контролирующим лицом заключен в условиях имущественного кризиса должника (пункт 6.1).

б) если финансирование (заем, кредит либо иная сделка) изначально было представлено независимым кредитором, однако в связи с уступкой такое право приобретено контролирующим лицом, то требования такого лица понижаются, если переход права был осуществлен в период имущественного кризиса должника (пункт 6.2). При этом не будет иметь значения, наступил ли срок исполнения обязательства по уступленному требованию.

в) если контролирующее лицо исполнило обязательство независимого кредитора, например, кредитной организации, в отсутствие возложения должника. В этом случае такое действие контролирующего лица должно рассматриваться как разновидность компенсационного финансирования должника в условиях кризиса (пункт 6.3).

В Обзоре ничего не говориться о субординации требования контролирующего лица, обеспеченного залогом имущества должника, приобретённого по договору цессии у независимого кредитора.

Согласно пункту 4 постановления Пленума ВАС РФ от 23.07.2009 № 58 «О некоторых вопросах, связанных с удовлетворением требований залогодержателя при банкротстве залогодателя» если залоговый кредитор предъявил свои требования к должнику или обратился с заявлением о признании за ним статуса залогового кредитора по делу с пропуском срока, установленного пунктом 1 статьи 142 Закона о банкротстве, он не имеет специальных прав, предоставляемых залогодержателям Законом о банкротстве (право определять порядок и условия продажи заложенного имущества в конкурсном производстве и др.).

Учитывая, что очередь контролирующего лица в реестре кредиторов следует позже очереди «опоздавшего кредитора», то допустимо предположить, что контролирующее лицо также не должно получать каких-либо преимуществ залогодержателя перед другими кредиторами.

В пункте 6.1 Обзора говориться, что при суброгации (погашение требования поручителем за должника) суброгационные требования поручителя, в том числе основанные на договоре ипотеки, не могут конкурировать с требованиями других, такие требования они подлежат удовлетворению в очередности, предшествующей распределению ликвидационной квоты. Новый кредитор вправе рассчитывать на погашение долгов из стоимости заложенного имущества преимущественно только перед кредиторами одной с ней очереди удовлетворения, в отношении кредиторов более приоритетных очередностей удовлетворения залоговые преимущества компании не действуют.

Таким образом, если контролирующее лицо приобрело у независимого кредитора права требования, обеспеченные залогом имущества должника, то, следуя логике Обзора, контролирующее лицо фактически потеряет преимущества, представляемые залогом этого имущества.

В этом случае, юридически залог в пользу контролирующего лица сохраняется, он учитывается в реестре кредиторов, но при реализации заложенного имущества залоговый контролирующий кредитор может получить преимущество только перед другим иезалоговым контролирующим лицом при условии, что останутся какие-либо денежные средства после погашения требований всех предыдущих очередей.

2.4. Также Обзором не урегулирована ситуация, при которой лицо сначала покупает права требования у независимого кредитора к должнику, а потом становится контролирующим лицом этого должника.

Возможно, что если на момент установления контроля над должником, у должника отсутствовали признаки банкротства, то такое требования контролирующего лица не подлежит субординации.

2.5. Если финансирование изначально было представлено контролирующим лицом, однако в связи с уступкой такое право приобрело независимое лицо, то требования такого независимого лица понижаются в реестре требований кредиторов в любом случае (пункт 7).

2.6. Самостоятельное требование контролирующего лица к должнику понижается, если это лицо было привлечено к субсидиарной ответственности в связи с невозможностью удовлетворения требований кредиторов (пункт 8).

То есть, если контролирующее лицо смогло включиться в реестр требований кредиторов, оспаривающие кредиторы в целях защиты своих интересов могут инициировать обособленный спор о возложении субсидиарной ответственности по статье 61.11 Закона о банкротстве (но не по статье 61.12 — Субсидиарная ответственность за неподачу заявления должника) при наличии таких оснований. В случае успешного дела о привлечении к субсидиарной ответственности, требования ранее включенного контролирующего лица могут быть понижены в реестре.

2.7. Требование контролирующего лица, вытекающее из финансирования должника его учредителем — контролирующим лицом в соответствии с договором займа, осуществленного в начальный период деятельности, в том числе после учреждения должника, может быть понижено, если такая модель финансирования выбрана для перераспределения риска на случай банкротства (пункт 9). Оспаривающие кредиторы при рассмотрении заявления контролирующего лица о включении в реестр могут ссылаться на то, что модель финансирования с помощью займа изначально была выбрана для нарушения интересов кредиторов на случай банкротства должника.

2.8. Если кредитная организация предоставила финансирование даже в период имущественного кризиса должника, но с целью обеспечения возврата финансирования получила отдельные корпоративные права в отношении должника через заключение акционерного соглашения, получение прав по заложенным ценным бумагам или долям участия либо путем включения условий о контроле за деятельностью должника в кредитный договор, либо вошло в уставный капитал с минимальным участием (последнего примера нет в Обзоре, но он также допустим), либо получило права на управление должника иным образом, то её требования не понижаются в реестре кредиторов, так как такая кредитная организация не преследует цели распределения прибыли должника (пункт 11).

Исключением являются случаи, если кредитная организация навязывала невыгодные решения должнику, препятствовала принятию выгодных решений для должника, либо совершила иные действия, выходящие за пределы обычных интересов кредитора-залогодержателя.

2.9. В Обзоре нашли отражения правовые позиции Верховного Суда РФ о представлении финансирования в рамках публично нераскрытого либо раскрытого плана выхода фактически несостоятельного должника из кризиса (пункты 10 и 11). Ранее в определении ВС РФ от 01.11.2019 № 307-ЭС19-10177 (2, 3)) было указано, что аффилированному по отношению к должнику лицу может быть отказано во включении его требования по договору займа в реестр кредиторов, если финансирование предоставлялось в рамках реализации публично нераскрытого плана выхода фактически несостоятельного должника из кризиса при условии, что такой план не удалось реализовать.

2.10. Пункт 14 Обзора предусматривает, что аффилированное/контролирующее должника лицо вправе обращаться с заявлением о банкротстве должника вне зависимости от того, что его требование может быть понижено в реестре требований кредиторов. В определении Верховного Суда РФ от 19.03.2020 № 308-ЭС19-20513 (1, 2, 4) указано, что законодательное регулирование, предоставляющее самому должнику полномочия обращаться в суд с заявлением о собственном банкротстве, но не предусматривающее аналогичных полномочий для контролирующих/аффилированных лиц, являлось бы непоследовательным.

2.11. Возникает вопрос о возможности использования правовых позиций, высказанных Верховным Судом РФ в части непонижения очередности удовлетворения требований кредитной организации, если такой контроль был получен в обеспечительных целях в ситуациях привлечения кредитной организации к субсидиарной ответственности по обязательствам контролируемого лица, если такой контроль был установлен в обеспечительных целях.

Допустимо предположить, что если кредитная организация не совершала действий, выходящих за пределы интересов залогодержателя и/или не участвовала в распределении прибыли должника, то такая кредитная организация не должна привлекаться к субсидиарной ответственности. В любом случае кредитная организация не должна совершать действий, влекущих банкротство контролируемого должника.

                                                                                                                               А. Ткачёв (LLM)

Банкротство Часто задаваемые вопросы | PwC Canada

Ниже приводится список часто задаваемых вопросов и ответов. Ответы основаны на общем наборе обстоятельств и предназначены только для иллюстративных целей . Если у вас есть какие-либо сомнения относительно действий, которые вам следует предпринять, вам следует проконсультироваться со своими профессиональными консультантами.

В: Кто является лицензированным управляющим в деле о несостоятельности?

A: Лицензированный управляющий по делам о несостоятельности («Доверительный управляющий») — это независимая третья сторона (обычно бухгалтерская фирма), назначенная Официальным управляющим (представителем Управления суперинтенданта по делам о банкротстве) или судом.Доверительный управляющий лицензирован Управлением по делам о банкротстве.

В: Какова роль лицензированного управляющего в деле о несостоятельности?

A: Основная роль Доверительного управляющего заключается в том, чтобы завладеть всеми активами, принадлежащими Банкроту, и обеспечить их безопасность, а также реализовать (то есть продать) активы в интересах кредиторов. Доверительный управляющий также отвечает за уведомление кредиторов о банкротстве и любых собраниях кредиторов, представление отчетов Суду и Официальному управляющему, обработку и оценку доказательств требований, распределение выручки от продажи и, при необходимости, расследование и составление отчетов о делах банкрота.

В: Получат ли кредиторы выплаты по причитающимся банкротом суммам до банкротства?

A: Зависит от выручки от продажи активов. После продажи активов Доверительному управляющему необходимо будет рассмотреть претензии обеспеченных кредиторов, претензии по предварительному ранжированию, условные трасты, предусмотренные законом залоговые права и расходы на администрирование банкротства до выплаты другим кредиторам. Соответственно, необеспеченному кредитору будут выплачены деньги только в том случае, если остались какие-либо доходы.

В: Как мне убедиться, что я нахожусь в списке кредиторов и получу уведомление о банкротстве и собрании кредиторов?

A: Доверительный управляющий направит всем известным кредиторам уведомление о банкротстве и список кредиторов банкрота. Копия этого уведомления также доступна на этом веб-сайте. Проверьте список, чтобы убедиться, что ваше имя есть в списке и что ваш адрес правильный. Если вы являетесь кредитором и не находитесь в списке, свяжитесь с Доверительным управляющим и предоставьте соответствующие данные.

В: Когда кредиторы получат деньги?

A: Доверительные управляющие обычно производят платежи кредиторам после продажи активов банкрота и рассмотрения вопроса о том, могут ли быть излишки денежных средств, после учета текущих и ожидаемых расходов на администрирование банкротства, предполагаемых трастов, установленных законом залоговых прав и предварительных требований о ранжировании. .

Для того, чтобы иметь право на выплату в рамках процедуры банкротства, кредитор должен подать бланк подтверждения требования, в котором документируется сумма, причитающаяся кредитору со стороны банкрота.Кредитор должен также предоставить документальное подтверждение непогашенной задолженности, такое как копия счета-фактуры или контракта или выписка со счета, в которой резюмируется непогашенный долг. Если не требуется, предоставлять копии всех неоплаченных счетов нет необходимости. Инструкции обычно прилагаются к форме подтверждения претензии.

Подтверждение претензии и подтверждающие документы рассматриваются Доверительным управляющим. Любые расхождения между записями банкрота и суммой, требуемой кредитором, расследуются доверенным лицом.Спорные претензии разрешаются в соответствии с правилами, изложенными в BIA.

В: Могу ли я, как поставщик, вернуть свои товары / запасы после того, как клиент сделал уступку по делу о банкротстве?

A: Раздел 81.1 BIA дает поставщикам, не получившим оплату, право изъять товары, которые были доставлены должнику, который является банкротом. Тем не менее, право на возврат товаров / инвентаря зависит от следующего:

• Неоплаченный поставщик должен подать письменный запрос на товар в течение 15 дней с даты банкротства;
• Товар должен был быть доставлен банкроту в течение 30 дней с даты банкротства;
• Товары должны использоваться в отношении бизнеса должника и находиться во владении Лицензированного управляющего по делам о несостоятельности;
• Товар должен быть идентифицируемым; не полностью оплачены и в том же состоянии, в каком были при доставке, и
• Товар не может быть продан или по соглашению о продаже стороннему лицу.

В: У меня на территории компании есть товарные партии, как мне получить эти товары обратно?

A: Вам необходимо будет предоставить Доверительному управляющему заполненную форму подтверждения права собственности (форма 74) с подробными сведениями о собственности, а также свидетельство консигнационного соглашения и свидетельство того, что консигнационные товары принадлежат вам.

Q: Как сотрудник, имею ли я право на приоритетное требование в отношении моей невыплаченной заработной платы? Какие у меня права?

A: Сотрудник имеет право на приоритетное требование в отношении невыплаченной заработной платы и отпускных, которые остаются невыплаченными за шесть месяцев до первоначального банкротства или даты конкурсного производства.Размер приоритета ограничен 2000 долларами на сотрудника с дополнительной 1000 долларов на выплаты, производимые коммивояжером. Приоритетное требование в отношении невыплаченной заработной платы не включает выходное пособие и выходное пособие.

Приоритетная сумма выплачивается из поступлений от реализации активов с учетом предполагаемых трастов, установленных законом залогов и прав неоплачиваемых поставщиков в соответствии с разделом 81.1 BIA. Приоритетное требование для сотрудников будет иметь преимущество перед обеспеченными кредиторами только в объеме реализации за счет оборотных средств (наличные деньги, товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность).

В: Что такое Программа защиты лиц, получающих заработную плату («WEPP»)?

A: WEPP — это программа, предоставляемая Service Canada, которая возмещает правомочным сотрудникам невыплаченную заработную плату, отпускные, выходное пособие и выходное пособие, которые причитаются после того, как работодатель становится банкротом или подлежит конкурсному производству в соответствии с Законом о банкротстве и несостоятельности . .

Максимальный размер оплаты для правомочного сотрудника эквивалентен четырем неделям страхуемого заработка по страхованию занятости за вычетом сумм, предусмотренных нормативными актами.Платежи по WEPP будут производиться непосредственно Service Canada, а не Получателем или Лицензированным управляющим по делам о несостоятельности. Если выплаты производятся служащему службой Канады, то Служба Канады будет иметь право на любые выплаты дивидендов, произведенные Получателем или Лицензированным управляющим по делу о несостоятельности сотруднику, в пределах суммы, уплаченной службой Канады.

Дополнительную информацию о WEPP можно получить, связавшись со следующим:

Q: Будет ли собрание кредиторов?

A: Да.Лицензированный управляющий по делам о несостоятельности созовет первое собрание кредиторов в течение 21 дня с даты банкротства, направив уведомление всем известным кредиторам. Вы также можете посетить соответствующий веб-сайт PwC, чтобы найти копии уведомлений, отправленных кредиторам.

Как кредитор, вам будет предоставлена ​​возможность подать доказательство требования лицензированному управляющему в деле о несостоятельности до собрания. Доказательство претензии должно быть подано до собрания, чтобы вы имели право голосовать на собрании.

В. Я являюсь акционером — вернут ли мои инвестиции?

A: Как акционер, у вас может быть «требование долевого участия» против (банкрота / должника), однако требование долевого участия является второстепенным по отношению ко всем другим требованиям кредиторов и не будет выплачено, пока все остальные кредиторы не будут внесены полный.

В: Я заинтересован в покупке активов компании, с кем мне связаться?

A: Вам следует связаться с Управляющим и / или Лицензированным управляющим по делам о несостоятельности, который был назначен для определения того, кто имеет право реализовывать активы.Информация о процессе продаж также может быть доступна на веб-сайте PwC.

Q: Сколько времени обычно занимает процесс?

A: Это зависит от фактов и обстоятельств каждого поместья. Это может быть многолетний процесс.

Банкротство: что происходит, когда публичные компании становятся банкротами

Что должен знать каждый инвестор …

Что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с федеральными законами о банкротстве? Кто защищает интересы инвесторов? Имеют ли старые ценные бумаги какую-либо ценность при реорганизации компании и в случае ее реорганизации? Мы надеемся, что эта информация ответит на эти и другие часто задаваемые вопросы о длительном и иногда неопределенном процессе банкротства.

Что происходит с компанией?

Как делятся активы при банкротстве? Обеспеченные кредиторы — часто банк получает платеж первым. Необеспеченные кредиторы — такие как банки, поставщики и держатели облигаций, имеют следующее требование. Акционеры — владельцы компании, имеют последнее требование по активам и могут ничего не получить, если требования Обеспеченных и Необеспеченных кредиторов не будут полностью погашены.

Федеральные законы о банкротстве регулируют, как компании выходят из бизнеса или взыскивают непогашенные долги. Обанкротившаяся компания, «должник», может использовать Глава 11 Кодекса о банкротстве, чтобы «реорганизовать» свой бизнес и снова попытаться стать прибыльным. Руководство продолжает управлять повседневными бизнес-операциями, но все важные бизнес-решения должны утверждаться судом по делам о банкротстве.

Согласно Глава 7 , компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность.Доверительный управляющий назначается для «ликвидации» (продажи) активов компании, а деньги используются для выплаты долга, который может включать долги перед кредиторами и инвесторами.

Первыми платят инвесторам, которые идут на наименьший риск. Например, обеспеченные кредиторы несут меньший риск, поскольку предоставляемый ими кредит обычно обеспечен залогом, таким как ипотека или другие активы компании. Они знают, что им сначала заплатят, если компания объявит о банкротстве.

Держатели облигаций имеют больший потенциал для возмещения своих убытков, чем акционеры, потому что облигации представляют собой долг компании, и компания согласилась выплатить проценты держателям облигаций и вернуть их основную сумму.Акционеры владеют компанией и берут на себя больший риск. Они могут заработать больше денег, если компания будет работать хорошо, но они могут потерять деньги, если компания будет плохо работать. Владельцы последними в очереди должны получить выплаты в случае банкротства компании. Законы о банкротстве определяют порядок выплат.

Что будет с моими акциями или облигациями?

Ценные бумаги компании могут продолжать торговаться даже после того, как компания подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11. В большинстве случаев компании, которые подают документы в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве, как правило, не могут соответствовать стандартам листинга для продолжения торговли на Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа.Однако даже когда компания исключена из листинга одной из этих крупных фондовых бирж, ее акции могут продолжать торговаться либо на OTCBB, либо на розовых листах. Нет федерального закона, запрещающего торговлю ценными бумагами банкротных компаний.

Примечание: Инвесторам следует проявлять осторожность при покупке обыкновенных акций компаний в главе 11 о банкротстве. Это крайне рискованно и может привести к финансовым потерям. Хотя компания может выйти из банкротства как жизнеспособное лицо, как правило, кредиторы и держатели облигаций становятся новыми владельцами акций. В большинстве случаев план реорганизации компании аннулирует существующие акции. Это происходит в делах о банкротстве, потому что обеспеченные и необеспеченные кредиторы получают выплаты из активов компании раньше держателей обыкновенных акций. А в ситуациях, когда акционеры все же участвуют в плане, их акции обычно подвергаются значительному размыванию.

Если компания все же выходит из банкротства, могут существовать два разных типа обыкновенных акций с разными символами тикера, которые торгуются для одной и той же компании.Одна из них — это старые обыкновенные акции (акции, которые были на рынке, когда компания обанкротилась), а вторая — это новые обыкновенные акции, выпущенные компанией в рамках своего плана реорганизации. Если старые обыкновенные акции торгуются на OTCBB или розовых листах, они будут иметь пятибуквенный тикер, оканчивающийся на «Q», что указывает на то, что акции участвовали в процедуре банкротства. Тикер новой обыкновенной акции не оканчивается на «Q». Иногда новые акции могут не быть выпущены компанией, хотя она была авторизована.В этой ситуации говорят, что акции торгуются «при выпуске», что является сокращением от «когда, как и если выпущено». Тикер акции, которая торгуется «после выпуска», оканчивается буквой «V». После того, как компания фактически выпустит новые разрешенные акции, буква «V» больше не будет отображаться в конце тикера. Убедитесь, что вы знаете, какие акции вы покупаете, потому что старые акции, которые были выпущены до того, как компания объявила о банкротстве, могут оказаться бесполезными, если компания вышла из банкротства и выпустила новые обыкновенные акции.

Во время банкротства держатели облигаций перестанут получать выплаты процентов и основной суммы, а акционеры перестанут получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и облигаций. Если вы являетесь акционером, попечитель может попросить вас вернуть ваши старые акции в обмен на новые акции реорганизованной компании. Количество новых акций может быть меньше, и они могут стоить меньше, чем ваши старые акции. В плане реорганизации будут прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать получить от компании.

Суд по делам о банкротстве может определить, что акционеры ничего не получают из-за неплатежеспособности должника. (Платежеспособность должника определяется разницей между стоимостью его активов и его обязательств.) Если обязательства компании превышают ее активы, ваши акции могут обесцениться. Свяжитесь с вашим местным офисом налоговой службы (IRS) или позвоните по телефону 1-800-829-1040, чтобы получить информацию о том, как указывать бесполезные ценные бумаги в качестве убытков в вашей налоговой декларации. Если вы не знаете, имеют ли ваши акции стоимость, и не можете найти в газете цену акций или облигаций, обратитесь за информацией к своему брокеру или в компанию.

Почему компании следует выбрать главу 11?

«Готовые планы банкротства» Иногда компании готовят план реорганизации, который обсуждается и голосуется кредиторами и акционерами до того, как они фактически объявят о банкротстве. Это сокращает и упрощает процесс, экономя деньги компании. Например, Resorts International и TWA использовали этот метод. Если предварительно упакованные планы включают предложение о продаже ценной бумаги, они могут быть зарегистрированы в SEC.Вы получите проспект и бюллетень для голосования, и очень важно проголосовать, если вы хотите повлиять на процесс. Согласно Кодексу о банкротстве, две трети голосующих акционеров должны принять план, прежде чем он может быть реализован, а несогласные должны согласиться с большинством.

Большинство публичных компаний будут регистрироваться в соответствии с главой 11, а не 7, потому что они все еще могут вести свой бизнес и контролировать процесс банкротства. В главе 11 описан процесс восстановления неустойчивого бизнеса компании.Иногда компания успешно разрабатывает план возврата к прибыльности; иногда в конце концов ликвидируется. При реорганизации согласно Главе 11 компания обычно продолжает вести бизнес, а ее акции и облигации могут продолжать торговаться на наших рынках ценных бумаг. Поскольку они все еще торгуют, компания должна продолжать предоставлять отчеты SEC с информацией о значительных событиях. Например, когда компания объявляет о банкротстве или имеет другие существенные корпоративные изменения, они должны сообщить об этом в течение 15 дней в форме 8-K Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Как работает Глава 11?

Доверительный управляющий США, банкротное подразделение Министерства юстиции, назначит один или несколько комитетов для представления интересов кредиторов и акционеров при работе с компанией для разработки плана реорганизации с целью выхода из долгов. План должен быть одобрен кредиторами, держателями облигаций и акционеров и подтвержден судом. Однако, даже если кредиторы или акционеры проголосуют за отклонение плана, суд может не принимать во внимание голосование и все же подтвердить план, если сочтет, что в плане справедливое отношение к кредиторам и акционерам.Как только план будет подтвержден, еще один более подробный отчет должен быть подан в SEC по форме 8-K. Этот отчет должен содержать краткое изложение плана, но иногда прилагается копия полного плана.

Кто разрабатывает план реорганизации компании?

Комитеты кредиторов и акционеров обсуждают с компанией план по освобождению компании от выплаты части долга, чтобы компания могла попытаться встать на ноги.

• Один комитет, который необходимо сформировать, называется «официальным комитетом необеспеченных кредиторов».«Они представляют всех необеспеченных кредиторов, включая держателей облигаций.« Доверительный управляющий », часто банк, нанятый компанией при первоначальном выпуске облигации, может входить в состав комитета.
• Иногда может быть назначен дополнительный официальный комитет для представления акционеров.
• Доверительный управляющий США может назначить другой комитет для представления отдельного класса кредиторов, например обеспеченных кредиторов, сотрудников или держателей субординированных облигаций.

После того, как комитеты поработают с компанией над разработкой плана, суд по делам о банкротстве должен установить, что он юридически соответствует Кодексу о банкротстве, прежде чем план может быть реализован.Этот процесс известен как подтверждение плана и обычно занимает несколько месяцев.

Этапы разработки плана:

• Компания-должник разрабатывает план с комитетами.
Компания
• готовит заявление о раскрытии информации и план реорганизации и подает его в суд.
• SEC проверяет заявление о раскрытии информации, чтобы убедиться в его полноте.
• Кредиторы (а иногда и акционеры) голосуют по плану.
• Суд подтверждает план, и
• Компания выполняет план, распределяя ценные бумаги или платежи, предусмотренные планом.

Какова роль Комиссии по ценным бумагам и биржам США в главе 11 «Банкротства»?

Как правило, роль SEC ограничена. Комиссия по ценным бумагам и биржам:

• проверить документ о раскрытии информации, чтобы определить, сообщает ли компания инвесторам и кредиторам важную информацию, которую им необходимо знать; а также
• обеспечивает, чтобы акционеры были представлены официальным комитетом, если это необходимо.

Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам не ведет переговоры об экономических условиях планов реорганизации, мы можем занять позицию по важным юридическим вопросам, которые также повлияют на права государственных инвесторов в других делах о банкротстве.Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам может вмешаться, если мы считаем, что должностные лица и директора компании используют законы о банкротстве, чтобы защитить себя от судебных исков за мошенничество с ценными бумагами.

Как я узнаю, что происходит?

Иногда вы можете впервые узнать о банкротстве в новостях. Если вы держите акции или облигации на имя брокера, ваш брокер должен направить вам информацию от компании. Если вы держите акции или облигации на свое имя, вы должны получать информацию непосредственно от компании.

Вас могут попросить проголосовать за план реорганизации, хотя вы не сможете получить назад полную стоимость своих инвестиций. Фактически, иногда акционеры ничего не получают обратно и не могут голосовать по плану.

Перед тем, как проголосовать, вы должны получить от компании:

• копию плана реорганизации или резюме;
• утвержденное судом заявление о раскрытии информации, которое включает информацию, которая поможет вам сделать обоснованное суждение о плане;
• бюллетень для голосования по плану; а также
• уведомление о дате, если таковая имеется, слушания по вопросу об утверждении плана судом, включая крайний срок подачи возражений.

Даже если акционеры не голосуют, они должны получить краткое изложение заявления о раскрытии информации и уведомление о том, как подать возражение против плана.

Акционеры могут также получать другие уведомления, не связанные с планом реорганизации, такие как уведомление о слушании по предложенной продаже активов должника или уведомление о слушании, если компания переходит к банкротству согласно главе 7.

Что такое Глава 7 Банкротство?

Некоторые компании имеют настолько большие долги или другие проблемы, которые настолько серьезны, что они не могут продолжать свою деятельность.Они, вероятно, «ликвидируют» и подадут в суд в соответствии с главой 7. Их активы продаются за наличные через назначенного судом доверительного управляющего. В первую очередь оплачиваются административные и юридические расходы, а остальное — кредиторам. Обеспеченным кредиторам будет возвращено их обеспечение. Если стоимость залога недостаточна для его полного погашения, они будут сгруппированы с другими необеспеченными кредиторами для остальной части их требования. Держатели облигаций и другие необеспеченные кредиторы будут уведомлены о главе 7 и должны подать иск в случае, если у них остались деньги для получения платежа.

Акционерам не нужно извещать о деле по главе 7, потому что они, как правило, не получают ничего взамен своих инвестиций. Но в том маловероятном случае, если кредиторы получат полную оплату, акционеры будут уведомлены и им будет предоставлена ​​возможность подать иски.

Имеют ли мои акции или облигации какую-либо стоимость?

Обычно акции компании согласно главе 7 обесцениваются, и вы теряете вложенные деньги.

Если у вас есть облигация, вы можете получить только часть ее номинальной стоимости.Это будет зависеть от количества активов, доступных для распределения, и от того, где ваш долг находится в списке приоритетов на первой странице. Если ваша облигация обеспечена залогом, ваш платеж будет в значительной степени зависеть от стоимости залога.

Где я могу найти дополнительную информацию?

Компания. — Свяжитесь с отделом по связям с инвесторами в головном офисе компании. Они могут предоставить вам дополнительную информацию о процедуре банкротства, включая название, адрес и номер телефона суда, рассматривающего дело о банкротстве.

Ваш брокер. — Если вы не можете найти информацию в газете или библиотеке, или вы не получили никакой корреспонденции от компании, позвоните человеку, который продал вам инвестиции.

ТРЦ. — Компании подают регулярные отчеты в SEC в компьютерной базе данных, известной как EDGAR. Например, компания, объявляющая о банкротстве, заполнит форму 8-K, в которой будет указано, где дело находится на рассмотрении и какая глава о банкротстве была подана. Вы можете получить доступ к EDGAR через свой компьютер по адресу: http: // www.sec.gov Если у вас нет доступа к компьютеру, в вашей публичной библиотеке может быть компьютер, которым вы можете пользоваться. Вы также можете запросить копию формы 8-K или любых других отчетов, которые компания подает в SEC, см. «Как запросить общедоступные документы». Вы также можете получить копии документов SEC у своего брокера с полным спектром услуг или в самой компании.

Суд по делам о банкротстве. — Если компания находится в главе 7 и не подавала отчеты в SEC, или вам нужна дополнительная информация, еще одним источником является суд по делам о банкротстве.Этот суд обычно находится по месту нахождения компании или по месту ее регистрации. (В каждом штате и округе Колумбия есть как минимум один суд по делам о банкротстве.) После того, как вы узнаете основное место ведения бизнеса или штат регистрации компании, вы можете узнать адрес и номер телефона суда по делам о банкротстве для этого региона, посетив на веб-сайте Управления судов США или по телефону (202) 502-1900. Адреса судов и номера телефонов также указаны в публикации The American Bench, которую вы можете найти в своей местной библиотеке.Кроме того, вы найдете ссылки на веб-сайты Суда США по делам о банкротстве по адресу www.uscourts.gov/services-forms/bankruptcy.

Попечитель Министерства юстиции США. — Доверительный управляющий США имеет широкие административные обязанности в делах о банкротстве. Проверьте веб-сайт Доверительного управляющего США, свою местную телефонную книгу или публичную библиотеку, чтобы узнать о ближайшем к вам полевом офисе, и свяжитесь с ними для получения информации о статусе банкротства.

Адвокат по ценным бумагам или банкротству. — Возможно, вы захотите поговорить с адвокатом, особенно если вы считаете, что должник обманул вас, и вы хотите знать свои правовые варианты. Если вы подозреваете мошенничество, вам также следует сообщить об этом в Комиссию по ценным бумагам и биржам США или в ваш государственный регулятор по ценным бумагам.

Для более подробного обсуждения различных типов банкротства, пожалуйста, прочтите «Основы банкротства», подготовленные Отделом по делам о банкротстве Административного управления судов США, чтобы помочь общественности разобраться в банкротстве.

Часто задаваемые вопросы (FAQ): Глава 11 Банкротство и подраздел V главы 11

1. Что такое банкротство по главе 11?

Банкротство, известное как «реорганизационное» банкротство, позволяет юридическим и физическим лицам реорганизовать свои долги и выплатить долг своим кредиторам с течением времени.В то время как Глава 11 является наиболее дорогостоящей и сложной формой банкротства, банкротство по главе 11 может хорошо подходить для некоторых предприятий, поскольку обычно позволяет владельцам бизнеса оставаться открытыми и сохранять контроль над своими операциями при выплате кредитов своим кредиторам.

Важным компонентом главы 11 о банкротстве является то, что должники должны составить письменный план того, как они будут погашать свои долги и, где это применимо, продолжать вести свой бизнес. План должен быть одобрен определенной долей кредиторов, которым должник должен деньги, прежде чем он будет утвержден судом.

После того, как должник инициирует свое банкротство согласно Главе 11 путем подачи заявления о банкротстве, начинается автоматическое «приостановление» или приостановка всех действий по взысканию долгов, выкупа права выкупа и гражданского судопроизводства против должника. Задолженность должника до банкротства может быть погашена или прощена в процессе банкротства. Все долги после банкротства погашаться не будут.

Некоторые малые предприятия имеют право выступать в качестве должников малого бизнеса в соответствии с подразделом V главы 11, что позволяет ускорить рассмотрение дела, снизить административные расходы и другие благоприятные условия для должников.Пожалуйста, ознакомьтесь с нашими часто задаваемыми вопросами ниже, чтобы узнать, соответствует ли ваша компания требованиям.

Хотя компании обычно подают заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, индивидуальный должник со значительными личными инвестициями, активами, доходом или долгом может подать заявление. Глава 11 также предлагает индивидуальным должникам дополнительную защиту, которая может быть более выгодной, чем Глава 13.

2. Какие стороны участвуют в деле о банкротстве согласно главе 11?

Помимо должника, в деле участвуют еще несколько сторон.

Доверительный управляющий США назначается для рассмотрения каждого дела о банкротстве согласно главе 11 для надзора за ведением дел и помощи в обеспечении соблюдения законов о банкротстве. Попечители США являются сотрудниками Министерства юстиции США. Должники должны платить им ежеквартальные сборы во время дела о банкротстве согласно главе 11 для покрытия их административных расходов.

Роль доверительного управляющего в Соединенных Штатах варьируется от ведения дела, назначения комитетов кредиторов, председательства на собраниях кредиторов, сбора ежеквартальных сборов и назначения доверительного управляющего по делу по указанию суда по делам о банкротстве.Кроме того, Доверительный управляющий Соединенных Штатов обеспечивает оплату всех расходов, предоставление документов и отчетов и отсутствие ненужных задержек в рассмотрении дела. Доверительный управляющий Соединенных Штатов также собирает финансовые и операционные отчеты, которые должен подавать должник, пока план не будет подтвержден.

В деле также участвует команда из консультантов , представляющих интересы должника и кредиторов. Эти профессионалы могут включать финансовых и инвестиционных консультантов и юристов. Адвокаты должны представлять деловых должников, которые имеют структуру товариществ, корпораций с ограниченной ответственностью (LLC) и корпораций.

Попечитель из Соединенных Штатов не следует путать с попечителем. Доверительный управляющий обычно является поверенным или сертифицированным бухгалтером (CPA), назначенным доверенным лицом Соединенных Штатов для получения контроля над бизнесом и имуществом должника только при исключительных обстоятельствах в случаях, предусмотренных главой 11. Поскольку деловой должник обязан действовать в наилучших интересах своих кредиторов и заинтересованных сторон, попечители назначаются только в случаях, предусмотренных главой 11, когда стороны банкротства могут предоставить четкие и убедительные доказательства того, что должник некомпетентен и совершил правонарушение.После назначения доверительный управляющий имеет в основном те же обязанности, что и должник, включая ведение бизнеса и создание плана реорганизации.

Наконец, одной из наиболее важных сторон в деле о банкротстве по главе 11 являются кредиторы . Это все кредиторы и продавцы, которым должник должен деньги. Кредиторы играют важную роль в утверждении плана реорганизации должника.

3. Каковы общие сроки рассмотрения дела о банкротстве по главе 11?

Хотя это не всегда осуществимо, должникам следует планировать свое банкротство достаточно заблаговременно, чтобы собрать данные для своего ходатайства о банкротстве и лучше обеспечить успех своего дела.

После подачи заявления о банкротстве в соответствии с Главой 11 бизнес-должники могут продолжать свою деятельность. На этапе предварительного подтверждения должники работают над разработкой своего плана реорганизации, в котором подробно описывается, как и когда они смогут погасить задолженность перед кредиторами. В случае бизнес-должников в плане также будет подробно описано, как они будут продолжать вести свой бизнес. Эта фаза длится от шести до двенадцати месяцев и зависит от таких факторов, как тип предлагаемого плана, состояние должника и принятие плана кредиторами.

Вторая фаза начинается после того, как план был подтвержден судом, и должник начинает выплаты своим кредиторам и другим компонентам их плана. Для бизнес-должников любая соответствующая задолженность погашается после подтверждения плана. Этот этап может длиться от трех до пяти и более лет, в зависимости от продолжительности плана.

4. Каковы судебные издержки по делу по главе 11?

Должники должны уплатить регистрационный сбор для дел по главе 11 секретарю суда по делам о банкротстве во время подачи.Кроме того, должники должны ежеквартально выплачивать комиссию в размере от 250 до 10 000 долларов США доверенному лицу США, которое ведет дело. Этот ежеквартальный сбор варьируется в зависимости от общей суммы выплат, произведенных должником кредиторам в течение квартала.

5. Какие виды судебной защиты может получить должник в соответствии с главой 11?

После того, как должник подает иск по главе 11, все обращения взыскания, гражданские тяжбы и взыскания кредиторов с должником и их имуществом автоматически приостанавливаются или приостанавливаются, за исключением определенных обстоятельств с одобрения суда по делам о банкротстве.

Кредиторы не могут связываться с должником для взыскания долга после подачи дела по Главе 11. Должникам не нужно производить платежи по долгам, пока дело находится на рассмотрении, что может занять от нескольких месяцев до нескольких лет. Это дает деловым должникам столь необходимую помощь в улучшении движения денежных средств и реорганизации своего бизнеса.

Кроме того, после возбуждения дела о банкротстве бизнес-должнику может быть проще привлечь капитал с помощью финансирования должником во владении (DIP).Финансирование DIP может позволить предприятиям финансировать свою текущую деятельность, реорганизоваться и подготовиться к выплате долгов.

Еще одно преимущество главы 11 заключается в том, что деловые должники также получают возможность отказаться от своих исполнительных договоров, таких как коммерческая аренда, когда это будет согласно их бизнес-мнению. Отклоненные контракты по-прежнему будут рассматриваться в рамках процедуры банкротства.

После подтверждения плана в деле о банкротстве предприятия согласно главе 11 все погашаемые долги должника прощаются.В случае индивидуальных банкротств погашаемая задолженность прощается только после того, как должник завершит все свои платежи в соответствии с планом реорганизации.

Единственные дела, которые могут продолжаться, пока дело о банкротстве по Главе 11 находится на рассмотрении, — это следующие виды судебных разбирательств:

• Уголовный
• Развод
• Те, которые были доставлены государственными органами для обеспечения выполнения полицейских полномочий.

6. Каков план реорганизации при банкротстве согласно главе 11?

Должники имеют право составить и представить в суд собственный план реорганизации банкротства.План реорганизации, описанный в главе 11, реструктурирует долги предприятия или физического лица таким образом, чтобы они:

• Есть еще время погашать долги.
• Может сохранить свои активы.
• Может продолжать вести свой бизнес (для бизнес-дебиторов).

Многие предприятия также планируют реорганизовать свои бизнес-операции, чтобы исправить системные проблемы, которые в первую очередь привели к банкротству. Как правило, предприятия, подающие заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, предпочитают сокращать масштабы своей деятельности, чтобы сократить расходы и высвободить активы для выплаты кредиторам.

У компаний обычно есть четыре месяца, чтобы разработать план реорганизации долга после подачи заявления о банкротстве, но этот срок может быть увеличен до 18 месяцев с одобрения суда. Если должники не представляют план реорганизации, иногда их кредиторы представляют его.

Планы по главе 11 должны быть одобрены кредиторами, имеющими не менее двух третей общей суммы долга и более половины общего количества требований. При определенных обстоятельствах судья по делам о банкротстве может утвердить план без этой меры поддержки в условиях «тесноты».”

7. Как долго длится планы реорганизации?

Планы по главе 11 не имеют конкретных сроков, но они должны быть достаточно продолжительными, чтобы суд и кредиторы полагали, что должник прилагает добросовестные усилия для погашения большей части своего долга. Как правило, план по Главе 11 для малых предприятий составляет от трех до пяти лет.

8. Какие долги погашаются во время дела о банкротстве согласно главе 11?

Определенные долги погашаются или прощаются по постановлению суда в ходе дел о банкротстве по главе 11.Это означает, что должники больше не обязаны выплачивать эти долги, если иное не указано в их плане согласно Главе 11. Суды предоставляют освобождение от ответственности коммерческим должникам после утверждения судом их плана реорганизации, а физическим лицам — только после того, как они произведут все платежи по своему плану.

Возможность погашения долга зависит от того, является ли должник физическим или юридическим лицом, а для коммерческих должников — от того, предназначен ли их подтвержденный план банкротства для реорганизации или ликвидации.

Для бизнес-должников с планами реорганизации все долги, возникшие до утверждения плана банкротства согласно Главе 11, будут погашены без исключений. Деловые должники, которые подали план ликвидации и не занимаются бизнесом после подтверждения плана, не получат погашения долга.

Для индивидуальных должников все долги до подтверждения подлежат погашению, за исключением тех, которые не подлежат погашению в деле, возбужденном в соответствии с главой 7 тем же должником:

• Большинство необеспеченных долгов подлежат погашению, например, по кредитной карте.
• Многие обеспеченные долги подлежат погашению, но должникам необходимо отказаться от обеспечения, обеспечивающего ссуду, если они перестают платить по долгу. Сюда входят такие вещи, как ипотека и автокредиты.
• Не подлежащие погашению долги включают студенческие ссуды, определенные налоговые долги, судебные решения и другие долги.

9. Что такое ликвидация согласно главе 11?

Большинство предприятий подают заявление о банкротстве в соответствии с Главой 11, чтобы избежать ликвидации своих активов и продолжать вести свой бизнес в обычном режиме.Однако ликвидация может быть разрешена в соответствии с положениями главы 11 о банкротстве при определенных обстоятельствах.

В процессе ликвидации активы должника продаются, а полученные средства используются для выплат кредиторам. Для предприятий это означает, что их деятельность прекратится навсегда. Компании могут выбрать ликвидацию по главе 11, чтобы обеспечить лучший экономический результат, чем они получили бы от дела о ликвидации по главе 7.

1. Кому разрешено подавать заявление о банкротстве в соответствии с главой 11?

Любая компания, физическое лицо или потребитель может подать заявление о банкротстве согласно Главе 11, если:

• Они могут позволить себе сопутствующие расходы на подачу документов.
• Стоимость подачи оправдывает предполагаемый финансовый результат.
• Целью регистрации является реорганизация, реабилитация или ликвидация.

Не существует требований к минимальному доходу для предприятий, подающих заявку на участие в Главе 11, и правомочные организации включают корпорации с ограниченной ответственностью (LLC), S и C корпорации, партнерства и индивидуальных предпринимателей.

Лица, подавшие заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, также должны получить консультации по кредитным вопросам от утвержденного агентства по кредитным консультациям в течение 180 дней до подачи заявления, как в группе, так и в индивидуальном порядке.

2. Кто не может подать заявление о банкротстве по главе 11?

Физические или юридические лица не могут подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, если другое дело о банкротстве было прекращено в течение предыдущих 180 дней.

Определенные организации не имеют права подавать заявление о банкротстве согласно Главе 11, в том числе правительственные агентства, поместья, некоммерческие фонды, биржевые маклеры, товарные брокеры, страховые компании, банки и инвестиционные компании малого бизнеса, лицензированные Управлением малого бизнеса (SBA).

3. Есть ли в главе 11 какие-либо финансовые требования или требования о несостоятельности?

Не существует каких-либо финансовых требований или требований о несостоятельности для должников, добровольно возбуждающих дело по главе 11. Добровольные должники, подающие документы в соответствии с главой 11, могут:

• Быть растворителем или неплатежеспособным.
• Иметь активы или обязательства, которые превышают друг друга.
• Имеют несуществующий доход.

1. Как кредитор получает право на получение платежа в случае, указанном в главе 11?

Требование — это право на возврат при банкротстве.Если требование кредитора включено в таблицы должника и не является оспариваемым, условным или непогашенным, то кредиторам не нужно предпринимать дополнительных действий. Это означает, что требование кредитора соответствует сумме и приоритету, указанным в таблицах должника.

Доказательство требования требуется для того, чтобы кредитор получил оплату в ходе процедуры банкротства, если он не указан в таблицах должника или их требование является оспариваемым, условным или непогашенным. Кредитор может подать в суд доказательство иска о банкротстве, чтобы зарегистрировать свое право на активы, входящие в состав имущества банкротства, или предъявить иск против них.В доказательстве претензии указывается, сколько денег причитается кредитору на дату подачи заявления о банкротстве, а также любой приоритетный статус, если это применимо. Конкурсная масса может принять или отклонить иск.

После подачи требования и отсутствия возражений кредитору следует продолжить наблюдение за делом для окончательного подтверждения плана платежей.

Долги погашаются в зависимости от того, является ли требование кредитора о банкротстве полностью обеспеченным, недостаточно обеспеченным или необеспеченным. Необеспеченные кредиторы получают дополнительный приоритет в зависимости от того, являются ли их требования приоритетными или неприоритетными.

2. Что такое полностью обеспеченный кредитор?

Полностью обеспеченный кредитор имеет требование о банкротстве, обеспеченное имуществом или залогом, равным или превышающим общую сумму требования. Как правило, если заемщик соглашается гарантировать выплату долга с использованием обеспечения, кредитор будет полностью обеспечен. Во время процедуры банкротства кредиторы с полным обеспечением должны получить выплаты наличными в полном объеме. Им также причитаются проценты по отсроченным платежам наличными.

3. Что такое необеспеченный кредитор?

Недостаточно обеспеченный кредитор имеет требование, обеспеченное залогом или имуществом, стоимость которого меньше общей суммы требования.Эти кредиторы имеют право на защиту обеспеченной части своего требования. Остальная часть их требования, не обеспеченная залогом, рассматривается как необеспеченное требование. Кредиторы с недостаточным обеспечением, как правило, не имеют права на получение процентов по просроченным платежам.

4. В чем разница между приоритетным необеспеченным требованием и неприоритетным необеспеченным требованием?

Приоритетные необеспеченные требования не обеспечиваются залогом, но имеют приоритет при выплатах по делу о банкротстве, поскольку погашение этих долгов приносит пользу обществу.Сюда могут входить претензии по заработной плате, претензии по потребительским депозитам, административные расходы по делу главы 11, претензии о разводе и налоговые претензии. Неприоритетное необеспеченное требование оплачивается в конце процедуры банкротства после выплаты всех других приоритетных обеспеченных и приоритетных необеспеченных требований. Неприоритетные необеспеченные требования могут включать задолженность по кредитной карте, судебные решения по судебным искам и задолженность по торговым кредитам или долги перед поставщиками, которые компания еще не выплатила.

5. Как приоритетное или неприоритетное требование влияет на необеспеченного кредитора?

Необеспеченные кредиторы не имеют права на получение залога от должника для подтверждения стоимости своего требования.Их требования оплачиваются в порядке приоритета, приоритетности налоговых требований или неприоритетности.

• Приоритетные требования — это долги, которые не подлежат погашению в ходе процедуры банкротства, то есть должник должен выплатить эти долги. Приоритетные требования должны быть оплачены раньше других долгов после подтверждения банкротства согласно Главе 11. Эти платежи должны производиться наличными, если кредитор не соглашается или не выбирает другой способ оплаты. Все приоритетные претензии, не являющиеся налоговыми претензиями, оплачиваются в момент подтверждения плана банкротства или на основании соглашения между сторонами.
• Претензии по приоритетному налогу также не подлежат погашению. Эти претензии погашаются денежными взносами плюс проценты в течение пяти или менее лет после подачи иска.
• Все требования приоритета должны быть погашены до того, как будут оплачены какие-либо неприоритетные требования. Кредиторы с неприоритетными требованиями должны получить по крайней мере столько же, сколько они получили бы в соответствии с главой 7 банкротства. Платежи могут производиться наличными, имуществом или ценными бумагами должника или правопреемника. Большинство торговых кредиторов или поставщиков, которые предоставили товары или услуги должнику и еще не получили платежи, предъявляют неприоритетные требования.

6. Что такое комитет кредиторов ?

Комитет кредиторов назначается Доверительным управляющим Соединенных Штатов и призван представлять интересы кредиторов в деле. Этот комитет должен быть назначен в случае главы 11 и обычно состоит из семи крупнейших необеспеченных кредиторов, которые желают и могут работать в комитете.

Комитеты кредиторов могут прибегать к помощи профессионалов, например адвокатов, гонорары которых оплачиваются за счет имущества должника.Они также могут вести переговоры с должниками и другими кредиторами для обеспечения разработки справедливого и равноправного плана реорганизации.

1. Могут ли кредиторы обсуждать план и голосовать по нему?

Суд сначала утверждает или условно утверждает заявление о раскрытии информации, в котором перечислены активы, обязательства и деловые операции должника. Затем кредиторы могут обсудить предложенный план платежей внутри компании перед голосованием по плану . Каждому правомочному кредитору высылается бюллетень для голосования, копия заявления о раскрытии информации и копия или краткое изложение предлагаемого плана.Суд устанавливает крайний срок для голосования по плану, до которого бюллетени всех кредиторов должны быть поданы в суд.

2. Какие кредиторы могут голосовать по плану?

Кредитор имеет право голосовать по плану согласно главе 11, если его требование удовлетворено судом. За исключением определенных требований о приоритете, суд относит каждый иск к классу в рамках плана банкротства согласно Главе 11. Чтобы иметь право голосовать по плану, класс требований должен:

• Быть обесцененным планом или выплачиваться не полностью.
• Получите что-нибудь по плану.

Классы требований, которые полностью оплачены по плану или не обесценены, считаются принятыми по плану. Классы претензий, по которым не поступают средства, считаются отклоняющими план. Кредиторы любого из этих классов не имеют права голосовать по плану банкротства согласно главе 11. Все остальные классы кредиторов имеют право голосовать по плану.

3. Как план принимается или отклоняется кредиторами?

Каждый класс кредиторов голосует по плану Главы 11.Суд может подтвердить план, если он принят по крайней мере одним классом кредиторов с ограниченными требованиями. План считается принятым классом кредиторов, когда он принимается кредиторами, на долю которых приходится не менее половины требований в классе и не менее двух третей требований класса в долларовой стоимости.

4. Что такое подтверждение плана?

После того, как кредиторы и держатели долей проголосуют за план по главе 11, суд по делам о банкротстве проведет слушание по подтверждению, чтобы определить, следует ли подтвердить план.На этом слушании должник или другая сторона, предлагающая план, должны предоставить доказательства того, что план соответствует требованиям к подтверждению согласно Главе 11. Если план подтверждается, судья по делам о банкротстве подписывает приказ об утверждении плана. В этом случае должник, все кредиторы и держатели долей юридически обязаны следовать плану.

5. Что такое «сжатие» по сравнению с обычным методом подтверждения?

Суд может подтвердить план обычным методом подтверждения, когда:

• План утвержден для всех классов обесцененных требований.
• Должник доказывает, что план соответствует требованиям главы 11 подтверждения.

Когда один или несколько классов нарушенных требований проголосовали против плана, и хотя бы один из этих классов проголосовал за него, суд может утвердить план при сжатии. Должник должен показать, что план:

• Отвечает требованиям подтверждения главы 11.
• Является справедливым и недискриминационным по отношению ко всем классам требований, которые отклонили или не приняли план.

Кредиторы обязаны согласиться с условиями принудительного закрытия.

6. Может ли суд отклонить план банкротства главы 11?

Если суд решает не подтверждать план согласно Главе 11, он обычно дает стороне, предлагающей план, возможность изменить план. После обновления плана суд проводит еще одно слушание по утверждению. Если суд не желает подтверждать какой-либо план, дело о банкротстве по главе 11 будет либо отклонено, либо преобразовано в дело о банкротстве по главе 7.Глава 11 обычно представляет собой банкротство при реорганизации долга, а глава 7 — ликвидационное банкротство. В соответствии с главой 7 должники должны ликвидировать свои активы, чтобы выплатить как можно большему числу кредиторов.

7. Что происходит после подтверждения плана?

После подтверждения плана он должен быть выполнен должником или правопреемником должника, как указано в плане. Если план требует реорганизации должника или создания новой корпорации, это должно произойти в первую очередь.Затем, как указано в плане, должник или правопреемник должен передать собственность, создать или изменить залоговые права и заплатить кредиторам.

8. После того, как должник соблюдает условия плана, как закрывается дело?

План по Главе 11 считается завершенным после выполнения всех платежей и резервов. Должник или доверительный управляющий должны представить в суд окончательный отчет и отчет, в котором подробно описаны уплаченные административные расходы и платежи кредиторам.Тогда суд закроет дело.

9. Что произойдет, если должник не выполнит обязательств по плану главы 11?

При наличии достаточных оснований суд разрешит внести поправку в план, чтобы позволить должнику соблюдать условия плана. В противном случае дело по главе 11 будет отклонено или преобразовано в дело о банкротстве по главе 7. В случае увольнения кредиторы могут использовать такие методы взыскания, как подача иска или процедуры обращения взыскания, чтобы вернуть свои активы.

10. Если бизнес-должник не выполняет свой план банкротства, действует ли освобождение от ответственности?

Да, для бизнес-дебиторов.Выплаты действительны, даже если деловой должник не выполняет утвержденный план. Суды могут отменить планы банкротства и аннулировать увольнения, но это очень редко.

Индивидуальные должники не получают освобождения от ответственности до тех пор, пока они не завершат все платежи в соответствии со своим планом банкротства согласно Главе 11. Однако существуют ограниченные обстоятельства, когда отдельные должники могут получить освобождение от ответственности согласно Главе 11, несмотря на то, что они не завершили платежи по плану.

1. Что такое Закон о реорганизации долга малого бизнеса (SBDRA)?

Закон о реорганизации долга малого бизнеса от 2019 года (SBRA) дает мелким предприятиям-должникам возможность реорганизовать свой долг более быстрым и экономичным способом, чем банкротство согласно главе 11, но со многими из тех же преимуществ.SBDRA позволяет компаниям реорганизовываться в соответствии с подразделом V главы 11 о банкротстве.

2. Кто квалифицируется как должник малого бизнеса в соответствии с SBDRA / подразделом V?

Должником малого бизнеса может быть индивидуальный предприниматель, корпорация или товарищество, которое:

• Осуществляет коммерческую или деловую деятельность, за исключением владения недвижимостью или ее эксплуатации.
• Причитается 2 725 625 долларов или меньше на момент подачи, то есть:
  • Безусловный: должник в настоящее время несет ответственность по этому долгу, а не ожидает события в будущем.
  • Ликвидировано: сумма долга является конкретной и определяемой.
  • Обеспеченный или необеспеченный: Обеспеченный долг обеспечен залогом, равным сумме ссуды и может включать такие вещи, как ипотека и автокредиты. Необеспеченный долг может включать платежи по кредитной карте и платежи поставщикам и не обеспечен залогом.

В соответствии с Законом о помощи, чрезвычайной помощи и экономической безопасности (CARES) от 2020 года лимит долга для SBDRA был увеличен до 7 500 000 долларов США, вступающий в силу в течение одного года, начиная с 27 марта 2020 года.

3. Как должник может выбрать, чтобы его рассматривали как должника малого бизнеса?

Должники, которые квалифицируются как должники малого бизнеса, должны поставить отметку в поле с указанием этого статуса в их петиции по Главе 11. Это гарантирует, что они будут рассматриваться как должник малого бизнеса, если суд не постановит иное.

4. Каковы преимущества рассмотрения в качестве должника малого бизнеса в соответствии с подразделом V?

Для должника малого бизнеса, как правило, более доступно подать заявление о банкротстве в соответствии с подразделом V, чем в соответствии с обычной главой 11, поскольку устраняются определенные административные расходы.Например, должники в соответствии с подразделом V не должны оплачивать гонорары доверительного управляющего США или расходы комитетов кредиторов, как они это делают в соответствии с главой 11. Кроме того, должник может оплачивать административные расходы по делу в течение срока действия своего плана банкротства.

Также быстрее подать заявление о банкротстве в соответствии с подразделом V по множеству причин, в том числе:

• Комитет кредиторов не требуется.
Планы
• подлежат оплате в течение 90 дней вместо 180 дней в соответствии с главой 11.
Планы
• могут быть одобрены без одобрения кредиторов любого класса.

Кроме того, должник сохраняет больший контроль в соответствии с подразделом V. Только должник, а не кредиторы или другие заинтересованные стороны, может подать план реорганизации. Должники также являются единственными сторонами, которые могут изменить план после его подтверждения. Это преимущество, потому что, например, если бизнес должника значительно улучшится после подачи ходатайства, кредитор не может потребовать изменения плана для увеличения суммы своих долговых выплат.

5. Какие недостатки подраздела V для должников?

Должники должны назначить доверительного управляющего в делах, содержащихся в Подразделе V. К счастью, доверительные управляющие обычно не управляют бизнесом должника. Вместо этого доверительные управляющие помогают должнику с предложением и подтверждением плана, распределением средств между кредиторами в соответствии с планом, проверкой доказательств требований кредиторов и выполнением других обязанностей.

Кроме того, ускоренный график Подглавы V может быть трудным для некоторых должников, а продление срока подачи плана может быть трудным для получения.

Подраздел V также требует, чтобы должники применяли свой прогнозируемый располагаемый доход за трехлетний период или его эквивалент в собственности на платежи кредиторам в соответствии с их планом реорганизации. Некоторым должникам может быть трудно спрогнозировать трехлетний располагаемый доход из-за колебаний деловой активности.

Должники должны включить в свой план средство правовой защиты, касающееся того, как они будут возвращать кредиторам в случае невыполнения ими своих долговых обязательств. Это может включать, например, ликвидацию их активов, не освобожденных от налогообложения.Должники могут избежать этого требования, доказав, что они смогут производить все платежи в соответствии с планом, предусмотренным в подразделе V, но этого трудно достичь.

Когда ваш клиент поднимается вверх животом

КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ

ЗАКОН О БАНКРОТСТВЕ ИМЕЕТ НЕКОТОРЫЕ НЕПРЕДСКАЗУЕМЫЕ последствия. Если клиент физически владеет собственность, право собственности может быть предметом споров.И наоборот, поставщик может вернуть уже отгруженные товары. Если поставщик подает официальное доказательство претензии, он может отказаться от других прав. СУД МОЖЕТ ЗАПРЕТИТЬ ПРОДАЖУ БЕДСТВИЯ активов или завышенные цены на товары, отгруженные должнику-банкроту, поскольку конструктивно мошеннический. Любая такая транзакция на сумму менее полная стоимость может вызвать вопросы. ЕСЛИ КЛИЕНТ СМОТРЕТ ФИНАНСИОННОМУ нестабильному виду, кредиторов следует начать вести тщательный учет, подумать о способах безопасная оплата поставок, определение всех кредитных рисков и обсудить возможности тренировки по согласованию. ГЛАВА 11 БАНКРОТСТВО ОСТАВЛЯЕТ СИЛЬНЫЙ КОНТРОЛЬ должник, но взыскание кредитора может быть выше, чем они будут в ликвидации по главе 7. Если должник менеджмент не является одновременно компетентным и надежным, кредиторы следует рассмотреть возможность подачи заявления о недобровольном банкротстве и обеспечить назначение доверительного управляющего, тем самым вытеснив управление. При банкротстве должник или доверительный управляющий может отклонить большинство договоров и договоров аренды с даты петиция. БЕЗОПАСНЫХ КРЕДИТОРОВ ОБЫЧНО ОБЪЕДИНЯЮТ ВМЕСТЕ в главе 11 случаев путем формирования комитета с доверенным лицом обязанности. Обычно должник ведет переговоры со своим кредиторам разработать работоспособный план реорганизации. К вступить в силу, план должен быть одобрен судом. КРЕДИТОРАМ СЛЕДУЕТ ВНИМАТЕЛЬНО СМОТРЕТЬ у должника. заявления о раскрытии информации и проверка прогнозов на реальность.Суд рассмотрит возражения против плана реорганизации, и кредиторы голосуют, принять или отклонить его. Тем не менее, последнее слово остается за судом.

СТИВЕН Т. БОБО, эсквайр, является партнером в юридическая фирма D’Ancona & Pflaum LLC, Чикаго, и член Американской ассоциации юристов. Его практика сосредоточена на банкротство, реорганизация предприятий, права кредиторов и связанный судебный процесс.Его адрес электронной почты: [email protected]. КЕННЕТ ДЖ. ДОБРЫЙ, CPA, CMA, старший менеджер в практика транзакционного обслуживания ТОО «КПМГ». Его адрес электронной почты [email protected].

I В много раз легко пропустить признаки того, что уважаемый клиент возможно, перерасходовал себя в финансовом отношении. Увы, неизбежно чей-то клиент действительно заявляет о банкротстве. Даже такие громкие компании, как Boston Chicken, Crown Books, Grand Union Co., L.A. Gear, Монтгомери Ward, Pan Am Corp. и Дж. Питерман споткнулись в последних нескольких годы.

Для защиты интересов кредитора, CPA в бизнесе и промышленности и публично практикующим, консультирующим бизнес-клиентов, необходимо Поймите, что закон о банкротстве полон ловушек. Если кредитор не действовать осторожно, он может обнаружить, что его предварительное представление о том, кто имеет право к чему претензии могут превратиться в пыль. CPA может помочь кредиторам поддержать свои претензии.

НЕПРЕДНАМЕРЕННОЕ ВОЗДЕЙСТВИЕ
Закон о банкротстве может показаться непосвященным загадочным.CPA Следует знать о многих обстоятельствах, которые могут вызвать осложнения. В в некоторых случаях активы, находящиеся во владении должника, могут оказаться имущество банкротства (см. глоссарий) даже несмотря на то, что руководство поставщика считает, что их компания владеет ими.

Например, в зависимости от обстоятельств суд по делам о банкротстве может лечить

• Товарно-материальные запасы переданы в собственность должника.
• Имущество кредитора как продление необеспеченного кредита, даже если транзакция не оформлена как продажа, если она используется в производственного процесса должника или поручается должнику для обработка и возврат.
• Аренда оборудования на условиях продажи, а не на условиях реальной аренды.

Чтобы вернуть такие активы или их стоимость, CPA должны знать, что кредитор должен доказать свою долю владения. В любой из ситуаций описанного, четкое письменное соглашение поможет кредитору сделать дело. Соглашение должно требовать, чтобы бухгалтерские книги и записи должника отражать имущественный интерес кредитора. Подача финансовой отчетности называется UCC-1 , в соответствии с положением Унифицированной рекламы Кодекс может уведомить другие стороны о существовании такого соглашения.Обычно UCC-1 подается для совершенствования обеспечительного интереса, предоставленного в личная собственность; однако необеспеченный кредитор может подать UCC-1 заявляет о своей заинтересованности в указанных активах, даже если их нет любой обеспечительный интерес. Например, когда владелец произведения искусства отправляет его в галерею для продажи, она может подать UCC-1, чтобы защитить себя в Дело в том, что финансы галереи колеблются.

ЗВОНИТЕ В REPO MAN
Коммерческое право оставляет место для маневра для необеспеченных кредиторы.Соответственно, CPAs должны рекомендовать кредиторам принять полную преимущество своих прав.

Например, товары в пути могут быть отозваны после банкротства ходатайство подано. В зависимости от условий доставки возможно чтобы продавец / кредитор отозвал транзитные партии покупатель / должник. Например, товары, отправленные на условиях FOB, остаются в собственности продавца до момента доставки. В таких случаях продавец должен иметь возможность направить перевозчика вернуть товар, если он узнает о несостоятельности или банкротстве покупателя до завершения Доставка.Это дало бы кредитору возможность переоценить кредитоспособность покупателя до предоставления необеспеченного кредита. Если продавец не остановит доставку, товар станет имущество конкурсной массы, и кредитор не может получить оплату для них.

В большинстве штатов действуют законы, дающие продавцам право требовать возврата некоторых товар отгружен на открытый счет даже после доставки произведена. Это называется правом требования . Только идентифицируемый товары, которые должник не обработал или не отправил, квалифицируются.Обычно продавец должен воспользоваться этим правом при обнаружении покупателем неплатежеспособности и в течение 10 дней с момента получения товара покупателем. Если вмешивается банкротство, срок продлевается. Кредитор должен сделать спрос на конкретные товары он истребует в письменной форме.

A Предшествующее удержание обеспеченного кредитора заменяет истребование прав. Однако суд по делам о банкротстве может предоставить необеспеченному кредитору который хочет вернуть товар либо в залог, либо в приоритетное требование, которое повысит его шансы хоть что-то получить.

Выпуски кредитов после подачи заявки Глава 11 должники, продолжающие свою деятельность после подачи банкротство требует постоянного доступа к товарам и услугам и буду искать кредит. Некоторые поставщики не предоставляют кредит никому. потенциального покупателя в главе 11. С другой стороны, некоторые поставщики ошибочно полагают или поощряются должником полагать, что платежи по продажам должнику по главе 11 являются как-то гарантированно, минимизируя или устраняя кредитный риск. Не совсем так. Послеродовые долги, возникшие у главы 11 должник имеет право на приоритет в платежах по сравнению с необеспеченными досрочные долги. Постконкурсный торговый долг получает то же самое приоритет в качестве профессиональных гонораров для адвокатов и бухгалтеров, но это небезопасно. Должник мог понести существенные убытки, находясь в главе 11 и неспособные полностью оплатить обеспеченные требования и необеспеченный кредит постконкурсного периода. Кредиторы после проведения конкурса должны тщательно контролировать операции должника и просматривать ежемесячные операционные отчеты что должник согласно главе 11 должен обратиться в суд по делам о банкротстве.Необеспеченные кредиторы после подачи заявки должны также проверить любые соглашения между должником и его обеспеченными кредиторами на условия, которые могут повлиять на их собственные интересы.

БЕЗ КЛУББИЗНОСТИ
Кодекс о банкротстве включает положение, запрещающее должникам предоставление льгот некоторым кредиторам. Он также разработан чтобы удержать кредиторов от гонок по расчленению финансово неблагополучных Компания. Это положение не позволяет кредиторам сохранять преференциальный статус . платежи , полученные от неплатежеспособного должника незадолго до этого объявил о банкротстве.

CPAs должны также знать, что суд может отменить другое имущество переводы. Например, если кредитор подает залог против имущество должника, или должник уступает обеспечительный интерес в своем собственность непосредственно перед объявлением о банкротстве, она может не прижиться. Кредиторам, возможно, придется вернуть любые полученные платежи или другие переводы. в течение 90 дней до подачи заявления о банкротстве; для инсайдеров, таких как должностные лица, директора или контролирующие акционеры компании-должника правило — один год.

Закон о банкротстве допускает защиту, которая может позволить кредиторам сохранить некоторые выплаты. Закон призван побудить кредиторов продолжать вести дела с проблемным должником, чтобы кредитор мог попытаться доказать в суд, что платеж был произведен в обычном порядке бизнес между сторонами. Однако управляющий банкротством получает много времени, обычно до двух лет, чтобы утверждать, что кредитор получил льготный режим. Кредитор, попавший в ловушку эта неопределенность редко воспринимает это как справедливость, потому что, возможно, придется вернуть оплата, которая уже была задержана.

CPA должны рекомендовать кредиторам вести учет всех транзакций. с должником под рукой. Как минимум, кредиторы должны сохранять все записи за год, предшествующий подаче. Например, если кредитор пытается доказать суду, что сделка была в пределах обычное ведение бизнеса сторон, возможно, ему придется продемонстрировать деловые отношения между сторонами. Гора записей на спине это может помочь. Однако, если должник потянул пятки, взяв платить даже дольше, чем обычно в этих деловых отношениях, суд, вероятно, сочтет выплату вне пределов сторон ‘ обычное ведение бизнеса и, следовательно, льготное, если только кредитор выдвигает другую защиту.

СОГЛАШЕНИЯ МОГУТ БЫТЬ УДАЛЕНЫ
Согласно закону, должник вправе решать, стоит ли отказаться от текущих договоров аренды и договоров, которые по-прежнему обязывают обе стороны выполнять. Это может оставить кредиторов без особого контроля над результат, хотя они могут подать прошение в суд по делам о банкротстве, чтобы принудить должник принять решение. Если должник предполагает ранее существовавшие обязательство, с одобрения суда решение является обязательным. После этого, платежи по контракту относятся к административным расходам имущество и имеют приоритет перед необеспеченными долгами до начала конкурса.Чтобы получить одобрение суда на заключение договора аренды или заключения договора аренды, должник должен устранить все дефолты и дать адекватные гарантии будущая производительность.

Когда должник отклоняет договор, договор фактически прекращается как даты обращения. Если расторжение договора повредит кредитор, он может подать иск о компенсации. Однако кредитор обязан действовать, чтобы ограничить свой ущерб, если это возможно. При определенных типы договоров, такие как аренда торгового центра и интеллектуальные права собственности, кредиторы могут иметь и другие права.

IFFY ПЕРЕВОДЫ
Иногда компания может подумать, что она завершила транзакцию. с другим, который, как выясняется позже, испытывал финансовые затруднения. Если эта транзакция была на сумму менее разумно эквивалентной стоимости, грубая сделка для должника, суд, скорее всего, ее отменит. CPA следует знать, что если должник заплатил больше, чем задолженность действительно стоит, суд, вероятно, рассмотрит сделку на как минимум конструктивно мошеннический , что является значительным более широкое понятие, чем умышленное мошенничество, поскольку мошенническое намерение не войдите в картинку.Это могло произойти спустя много времени после того, как получатель однобокая сделка была уверена в том, что она собрала платеж. Обычно должник или доверительный управляющий могут предъявить обвинение в конструктивном мошенничестве на срок до двух лет после даты подачи ходатайства о переводах, которые потребовали место не менее чем за год до подачи ходатайства. Используя сильную руку полномочия, в большинстве юрисдикций доверительный управляющий может обратиться еще дальше ссылаясь на закон штата.

Пример 1: Почти банкрот? Некоторое предупреждение Знаки Заказчик: Сильно меняет продавцов. Размещает больше заказов, но меньшего размера. Чаще жалуются. Чаще запрашивает подтверждение доставки. Возвращает больше товара. Продолжает терять топ-менеджеров. Платит за каждую отправку постепенно позже.

ТЕМНЫЕ OMENS
Должники редко попадают в финансовые проблемы в одночасье.Обычно, Взгляд в прошлое 20/20 обнаруживает предупреждающие признаки надвигающейся финансовой трудности, о которых кредитор должен был быть внимательным. Приложение 1, на слева перечислены некоторые из них.

Конечно, больше жалоб и меньше заказов от клиента может означать что у поставщика появился новый конкурент, предлагающий более качественный сервис, или что покупатель извиняется за несвоевременную оплату. Огромный заказ может означать, что клиент процветает или запасается инвентаризация в ожидании банкротства.Любое из предзнаменований, перечисленных в у экспоната 1 могут быть и другие, более мягкие объяснения. Но если симптомы накапливайте, берегитесь. CPA должны сообщать о продажах, кредитах и ​​клиентах. обслуживающему персоналу, чтобы распознать эти сигналы и сообщить о них управление.

При подозрении на финансовое бедствие руководство может предпринять меры предосторожности перед тем, как клиент объявит о банкротстве. Приложение 2, ниже показаны некоторые из них.

Приложение 2: Что делать, если Клиент показывает признаки финансового стресса

Вести безупречный учет. По всем в счетах-фактурах четко указывается дата, когда товары или услуги были поставлены. Если товары отпускаются только в обмен на оплату, сделайте конечно, записи прямо говорят об этом. Запишите дату каждого полученного платежа. Тесно привязывайте поставки к платежам. Убедитесь, что клиент оплачивает текущие счета на текущая основа. Применяйте любые дополнительные платежи к просроченным счетам. Требовать предоплату или наложенным платежом. для всех новых заказов. Требовать оплату неоплаченных счетов перед отправкой новые заказы. Отказаться от заказов. Воспользуйтесь правом на возврат сразу после изучения клиент неплатежеспособен или объявил о банкротстве. Требовать залог или другие гарантии. Требуются резервные аккредитивы или депозиты. Требовать сторонних гарантий. Настаивать на получении обеспечительного интереса в деньгах на покупку товара продано. Определите все кредитные риски или потенциальные риски. Учитывать: Отлично задолженность на счетах. Неполное исполнение договорных обязательств должник. Финансирование поставщиком для продажи должнику. Активы поставщика во владении должника. Постоянно ищите информацию. Обновление кредитных отчетов. Запрос финансовой отчетности. Посетить помещение должника. Вести безупречный учет.

Хотя ведение тщательного учета является хорошей деловой практикой раз кредитору также следует внимательно следить за тем, как соотносятся платежи к отгрузкам.На рисунке 2 показаны способы сделать это. В отличие от обычного деловой практики, предупреждающие кредиторы должны гарантировать, что платежи от клиенты с ограниченными финансовыми возможностями применяются к последним счетам-фактурам на на текущей основе, применяя любые дополнительные платежи только к просроченным платежам счета-фактуры, лучше позволить одному или двум счетам прийти позже, чем установленный образец, чем позволить им всем скользить. Бизнесы часто сначала применяйте платежи к самым старым неоплаченным счетам, но если банкротство неизбежно, это плохая идея, потому что слишком много сделок может отстать от исторической схемы платежей и потенциально повысить проблемы с предпочтениями.Если в прошлом покупатель платил вовремя, убедитесь, что теперь он оперативно оплачивает поставки.

CPA может посоветовать другие меры, чтобы помочь защитить поставщика интересы. Прежде чем кредитор отправит какие-либо новые заказы, он может пожелать некоторая дополнительная значимая гарантия оплаты. Возможности включать требование предоплаты или наложенного платежа. Отказ от отправлять новые заказы до тех пор, пока не будет подтвержден чек, — это решительно, но может быть нужно. Однако эти действия могут подтолкнуть уважаемого клиента к граница банкротства за гранью.Они также могут означать противостояние и возможно потеря, покупатель. CPAs должны принимать такие решения в контекст: знать, кем являются другие кредиторы должника, насколько жизнеспособны бизнес уже прошел кризис, и есть ли у него доступ к новые капитальные вливания.

Гарантии спроса. Более радикальные действия, которые может предпринять CPA обсудить с кредитором, в том числе требовать вклады, резервные письма кредитных и сторонних гарантий. После подачи заявления о банкротстве кредитор может также рассмотреть возможность получения обеспечения в виде денег на покупку проценты в товарах, которые он продает должнику, по сути залог.Такой шаг может дать продавцу приоритетный обеспеченный интерес в эти товары.

На практике кредиторы редко требуют залог. Они могут неохотно действовать в соответствии с информацией, которую они считают ошибочной, анекдотической или слишком незначительный, чтобы оправдать конфронтацию с ценным клиент.

Приложение 3: Найдите скрытого кредитора / должника Взаимоотношения Ваша компания может быть уязвимым, если это: Предоставленные товары или услуги должнику для последующей оплаты. Возвращенный товар приобретен у должника и в ожидании возврата. Купил товар у должника и имеет гарантию требовать. Выплачен по гарантии долга и ищет возмещение. Внесен залог, аванс или первоначальный взнос за товар или услуги должнику. Сдаваемое в аренду недвижимое или движимое имущество должнику. Присуждено судебное решение против должника, который не выплачено. Был привлечен к солидарной ответственности с должник и требует взноса или возмещения от Это. Имеет невыполненные договоры с должником на услуги или расходные материалы.

Определите все кредитные риски. Первоначально кредитор должны систематически перечислять способы, которыми финансовые ухудшение может повлиять на компанию, например, счета дебиторская задолженность и договорные обязательства, не полностью выполненные должник. На рисунке 3 слева показан контрольный список потенциальных уязвимости.

Постоянный сбор информации. Приложение 2 предлагает некоторые меры, которые могут помочь кредитору собрать более качественная информация.Например, запросите кредитные отчеты. Спросить для копий заявлений, которые должник уже дает другим, например банки. Если эти сторонние отчеты требуют объяснений, не стесняйтесь о вопросе. Визит вежливости на территорию должника может пролить свет на нематериальные активы, такие как моральный дух и уровень активности в нем, не говоря уже о состоянии материальных ценностей. Визит также может заложить основу для дружеского решения без обращения в суд.

ВСТРЕЧАЙТЕ В ЛАГЕРНОМ КЕМПФИРЕ
Должник на грани банкротства может обратиться к своим кредиторам попытаться составить .Должник встречается со своим кредиторы, признает трудности и договаривается об условиях платежа с ними. Этот процесс работает во многом как план реорганизации в банкротство, за исключением судебного надзора.

CPA должны знать, что когда они успешны, композиции обычно занимает меньше времени и обходится дешевле, чем банкротство разбирательства. Однако на практике композиции редко бывают успешными. С несогласные кредиторы не обязаны принимать согласованный план, даже меньшинство кредиторов может заблокировать процесс, выступив против него.Если несогласные кредиторы ведут судебный процесс или заявляют о принудительном банкротстве ходатайство, попытка не удалась. Кредиторы, получающие платежи по неудавшийся план композиции, возможно, придется вернуть их позже, как льготный.

Два хороших индикатора того, что композиция имеет шансы на успех: кредиторы считают должника справедливым, честным и открытым, и они приписывают финансовые стрессы должника к внешним факторам, а не бесхозяйственность.

ЧТО ПРЕИМУЩЕСТВО?
Если соглашение кажется маловероятным, должник может добровольно подать ходатайство о защите от банкротства.Должник не обязан перед подачей ходатайства проконсультируйтесь со своими кредиторами. Банкротство Estate, лицо, владеющее активами обанкротившейся компании в доверительном управлении на кредиторы, несут большую часть прямых расходов по делу о банкротстве, включая профессиональные гонорары и гонорары доверительного управляющего, если назначен. Хотя из-за этого банкротство может показаться преимущество кредиторов, выгода обычно иллюзорна. Стоимость судебное разбирательство только уменьшит сумму, подлежащую распределению кредиторы позже.

Глава 11 банкротство не всегда работает на кредиторов преимущество, хотя часто бывает. В общем, Глава 11 реорганизации сокращают или реструктурируют обязательства должника перед кредиторы. В случае главы 11 реструктуризация долга обычно увеличивает денежный поток и кредитную позицию должника, потенциально что выгодно как должнику, так и кредитору.

Процедура банкротства по главе 11 оставляет значительный контроль над руки должника, подлежащие судебному надзору.Управление остается в контроль над компанией, если суд не найдет оснований для назначения доверительного управляющего назначен на смену. Кредиторы и работающие на них CPA, также следует знать, что заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 дает должник имеет исключительное право подавать и искать в суде подтверждение план реорганизации на 120 дней, хотя суд по делам о банкротстве может продлить или сократить это по уважительной причине.

ПРИНУЖДЕНИЕ ВЫПУСКА
Любая группа из трех необеспеченных кредиторов, владеющих 10 000 долл. США бесспорные претензии среди них могут инициировать принудительное банкротство если должник отстает по многим своим долгам.Кредиторы могут пожелать рассмотреть вопрос о принудительном банкротстве. ходатайство, если применимо любое из следующего:

• Кредитор считает, что инсайдеры или другие кредиторы получение благоприятного обращения.
• Кредитор считает, что компания-должник собирается продать свои стоимость активов ниже справедливой.
• Обеспеченный кредитор обращает взыскание на свое обеспечение и, как ожидается, продать эти активы по цене ниже их справедливой.
• Судя по всему, должник занимается мошенничеством.
• Менеджеры продолжают терять деньги или иным образом вести плохой бизнес решения.

Однако, если суд отклоняет недобровольное ходатайство кредиторов, должник может привлечь кредиторов, подавших ходатайство, к ответственности за любой ущерб, причиненный ходатайством. Кроме того, если суд сочтет что кредиторы недобросовестно подали ходатайство, они могут нести ответственность также для штрафных убытков. Кредиторам следует проявлять осторожность в преследуя этот вариант.

КАКАЯ ГЛАВА?
Возбуждены дела о банкротстве крупных корпоративных должников в соответствии с главой 11 или 7 Кодекса о банкротстве, независимо от того, подает ли должник добровольное ходатайство или кредиторы подают недобровольное ходатайство.На рисунке 4 ниже показаны существенные различия между ними. Должник имеет право преобразовать вынужденную главу 7, перейдя в главу 11.

Приложение 4: Глава 7 vs. Глава 11

Глава 7 Глава 11 Либо принудительное, либо добровольное. Обычно добровольно. Цель: Ликвидация. Цель: План реорганизации. Деятельность прекращена. Бизнес продолжается. Менеджмент заменяется попечителем. Управление обычно остается.

Цель дела по главе 11 — получить одобрение суда на план реорганизации. Согласно главе 11 суд по делам о банкротстве обычно позволяет менеджменту должника продолжать вести бизнес.Суд дает указание о назначении доверительного управляющего только по уважительной причине. Эти особенности главы 11 отличают американский закон о банкротстве от закон о банкротстве в других странах мира. Почти в каждой другой стране если компания обанкротилась, суд отстраняет руководство и бизнес ликвидируется.

Напротив, дело Главы 7 предназначено исключительно для целей ликвидация активов должника. В случае главы 7 попечитель назначается автоматически. Доверительный управляющий по главе 7 закрывает бизнеса, ликвидирует свои активы и распределяет чистую выручку на кредиторы.

Производство по Главе 11 также может быть использовано для ликвидации корпорации. Иногда в интересах кредиторов, чтобы должник оставался действует до тех пор, пока его активы не будут проданы. Наличие у должника управление вполне может быть адекватным для этой цели.

Процедура банкротства вызывает автоматическое приостановление . Что запрещает взыскание кредиторами и принудительные меры в отношении должник. У необеспеченных кредиторов обычно нет оснований для автоматического оставаться измененным или прекращенным.

Обеспеченный кредитор может добиться изменения или прекращения действия автоматический останов, если он показывает причину. Например, кредитор недвижимости обычно может заставить суд снять стойку, чтобы лишить права выкупа имущество, в котором должник не имеет капитала и не нуждается в успешная реорганизация.

ДОКАЗАТЕЛЬСТВО ИЛИ ПОСЛЕДСТВИЯ
Для установления размера иска в суд кредиторы могут подать доказательство иска. Однако даже это, по-видимому, несложное В районе есть ловушки, поэтому кредитору следует проконсультироваться с опытным банкротом адвокат перед подачей доказательства иска.

Хорошая идея — подать эту форму в срок, утверждает . дата бара , особенно если записи должника неадекватны. Суд извещает кредиторов о дате заключения адвокатского сословия по почте. Суд может либо подчинять, либо отклонять любые претензии, поданные после даты бара независимо от заслуг. По возможности документация должна сопровождать форма доказательства претензии. Копии (не оригиналы!) Счетов, выписок и контракты — хорошее резервное копирование.

Если у кредитора есть какие-либо причины для беспокойства по поводу иска со стороны конкурсной массы, однако, следует тщательно рассмотреть вопрос о том, подать доказательство иска.Когда кредитор подает заявку, он теряет его право на суд присяжных. Процедура банкротства может усложниться. Если должник решает подать в суд на кредитора по какой-либо причине, для Например, нарушение договора, кредитор может потребовать, чтобы присяжные услышали это дело, потому что присяжные более склонны полагаться на свои общие чувство справедливости, в то время как некоторые судьи могут сосредоточиться на технических деталях Кредитор должен решить, какой путь выбрать после консультации с адвокату по поводу конкретных фактов и обстоятельств дела.Этот создает настоящую дилемму для кредиторов.

Приложение 5: Отправьте мне чек Выплаты кредиторам могут не производиться до тех пор, пока дело не начнется. Если и когда претензии выплачиваются, они могут финансироваться из: Наличными генерируется в результате текущих деловых операций Новые вливания капитала. Продажа части или всех активов должника. Выручка от судебных исков должника. Однако, когда дистрибутивы готовы, удивительное количество кредиторов не может быть найдено. Кредиторы, надеющиеся получить деньги, должны убедиться, что суд по делам о банкротстве и должник или доверительный управляющий текущий адрес кредитора.

ОБЯЗАНИЕ ВМЕСТЕ
Во многих случаях, связанных с Главой 11, офис U.С. Доверительный управляющий объединяет добровольцев из числа необеспеченных кредиторов в официальный комитет. Комитет может служить проверкой того, как должник ведет свой бизнес. Это также может несколько уравновесить власть, которой обычно обладают обеспеченные кредиторы.

Члены Комитета — волонтеры с фидуциарными обязанностями другие необеспеченные кредиторы. Чтобы попасть в комитет, необходимо кредитор обычно входит в число 20 крупнейших претендентов. Имущество банкротства отвечает за оплату нанимаемых комитетом юристов и бухгалтеров, с предварительного одобрения суда.Кредиторы, имеющие конфликт интересов с недвижимость, например значительный конкурент или потенциальный покупатель активов должника, часто предпочитают не обслуживать и могут нанимать свои собственный адвокат.

Хотя работа в комитете кредиторов может отнимать много времени, комитет часто может увеличить стоимость поместья, хорошо проведя время потраченный. Однако такие усилия будут потрачены зря, если имущество банкротства не стоит достаточно, чтобы удовлетворить даже обеспеченных кредиторов.

Первая официальная встреча кредиторов и банкрота Партия называется 341 встреча .Проводится в течение месяца или два заявления о банкротстве, собрание дает кредиторам возможность допросить присяжного представителя должника. Адвокат должника часто делает первую презентацию. Представитель США Офис доверительного управляющего инициирует допрос, начиная с рутинной процедуры. запросы. У профессионалов комитета кредиторов обычно есть свои поверните также на тарелку.

Кредитор должен уйти с 341 встречи с более полной картина финансового состояния должника и прошлых сделок и, в главе 11 дел о перспективах будущего должника.Кредиторы должны сделать домашнее задание перед встречей, потому что каждый может ограничиться Несколько вопросов. Когда должник планирует продолжить операции, кредиторы должны оспорить прогнозы должника, сравнивая их с исторические результаты. Например, они могут спросить: «Какая у вас безубыточный объем? Если руководство должника не знает ответов на такие вопросы его прогнозы могут оказаться ненадежными. А кредитор, которому необходимо задать многочисленные и подробные вопросы, помимо то, что он узнал на 341 встрече, следует попросить провести Правило 2004 г. экспертиза должника, аналогичная допросу.

Глоссарий по банкротству автоматическое пребывание Судебный запрет запрет, препятствующий кредиторам в принудительном исполнении претензии к должнику, возникшие до подано заявление о банкротстве. Это также предотвращает кредиторам от получения контроля над имуществом банкротство.Пребывание вступает в силу автоматически при подаче заявления о банкротстве. Имущество банкротства Все должники собственность всех типов, включая юридическую или справедливую проценты с момента начала банкротства дело. После подачи заявки на владение недвижимым имуществом доверие кредиторам. конкурсный управляющий (частный) Ан опытный юрист, бухгалтер или бизнес профессионал, назначенный U.S. Доверенное лицо управлять имуществом банкротства вместо управление должником. дата бара претензий Дата, к которой должны быть представлены доказательства иска. Составной план Внесудебный предложение о реорганизации с изложением способов, которыми должник намеревается провести реструктуризацию, включая сокращение или отсрочка платежей кредиторам. конструктивное мошенничество Грубая сделка для должник в то время, когда должник экономически уязвима, потому что она неплатежеспособна или не имеет достаточного столица. Когда имущество финансово ограниченного должника передается на сумму менее разумно эквивалентной стоимость (например, Rolex за доллар), сделка конструктивно мошеннический. дата вступления в силу Дата, когда положения плана реорганизации входят в эффект. Положение плана фиксирует действующий Дата. план реорганизации А подробный план реструктуризации активов, обязательств и долевые участия должника, которые должны быть предложены и утвержден в соответствии с требованиями главы 11 Кодекса о банкротстве. льготный платеж Нетипичный платеж неплатежеспособным должником к погашению ранее существовавших необеспеченные долги, которые кредитор должен вернуть банкротство. Суд может рассмотреть практически любые оплата произведена в течение 90 дней до подача заявления о банкротстве является преимущественной, если кредитор может доказать, что этого не было. Залоговый интерес на покупку денег A обеспечительный интерес, предоставленный должником продавцу в конкретных товарах, которые он покупает, которые, если должным образом задокументирован, имеет приоритет над любыми ранее существовавшие обеспечительные интересы, предоставленные должником в тех товарах. Право истребования Право продавец товаров предъявить письменный запрос на возврат этих конкретных товаров при обнаружении, что покупатель неплатежеспособен.Продавец имеет на это право в течение 10 дней после получения должником товар. В случае промежуточного банкротства, у продавца есть дополнительные 10 дней, чтобы отправить мелиоративное требование. Проверка по Правилу 2004 Широкомасштабная проверка экспертиза любой стороны в деле о банкротстве к актам, имуществу и финансовому состоянию должник, в том числе темы, связанные с планом реорганизация.Такие обследования обычно проводится по требованию доверительного управляющего, должника сохраняя контроль над своими делами, или кредиторы комитет. обеспеченный кредитор Кредитор, владеющий действительное право удержания или обеспечительный интерес в имуществе должник в качестве обеспечения выплаты долга. 341 встреча (Также известна как первая собрание кредиторов.) Встреча, предусмотренная в Раздел 341 Кодекса о банкротстве, в котором допрос представителя должника перед кредиторы и их представители. Это обычно запланировано в течение месяца или двух после банкротства подача. UCC-1 Отчет о финансировании, поданный в государственные органы, предусмотренные статьей 9 Единый торговый кодекс (действует во всех штатах кроме Луизианы) публичное уведомление о интерес в конкретном имуществе должника. Попечитель США A Департамент США должностное лицо юстиции, назначенное для надзора за ведение дел о банкротстве в частном географический район. необеспеченный кредитор Кредитор с иск к должнику, не подкрепленный никакими обеспечение от должника, такое как ипотека на недвижимость должника.

ДОРОЖНАЯ КАРТА ДО ВОССТАНОВЛЕНИЯ
План реорганизации — это юридический документ, классифицирующий претензий и описывает, как претензии будут рассматриваться, например, что необеспеченные кредиторы получат пятьдесят центов с доллара за три годы. Предоставить кредиторам адекватную основу для оценки предложенного плана, должник должен подать с ним заявление о раскрытии информации. Заявление о раскрытии информации описывает финансовые проблемы должника, как эти проблемы будут решены и как реорганизованная компания будем рассматривать претензии.Если кредитор, а не должник, предлагает план реорганизации, он должен отправить полное заявление о раскрытии информации как хорошо.

Вместе план реорганизации и заявление о раскрытии информации содержать информацию, аналогичную той, что содержится в бизнес-плане или проспект. Помимо финансовой отчетности за прошлые периоды, большинство заявления о раскрытии информации включают будущие прогнозы реорганизованных бизнес. Суд должен утвердить перед ним заявление о раскрытии информации. могут быть отправлены кредиторам.

После плана реорганизации и заявления о раскрытии информации поданы, заинтересованные стороны могут выдвигать возражения. Часто план Инициатор изменяет план и заявление о раскрытии информации как минимум один раз, чтобы рассматривать возражения до их отправки кредиторам для голосования на.

Каждый кредитор может принять или отклонить план. Каждый класс заявителей, может быть три или четыре или может быть более дюжина голосов, как группа. Чтобы класс принял план, два должны быть выполнены условия: (1) большинство заявителей, независимо от размера претензии, должен утвердить его, и (2) две трети большинство заявителей, участвующих, с учетом доллара стоимость своих требований, должны ее утвердить.

Суд может подтвердить план, даже если некоторые классы кредиторов отклонят Это; это называется положением обжатия. Навес обычно активно оспаривается в суде. Проблемы обычно вращаются вокруг либо стоимость бизнеса должника, либо как разделить пирог между классами кредиторов. Пока суд верит в план справедливо по отношению ко всем кредиторам и отвечает всем остальным требованиям главы 11, он подтвердит это, особенно если он считает, что класс кредиторов возражать нерационально, а не действовать в своих экономических интересах.

Когда суд подтверждает план, начинается его реализация. дата вступления в силу , установленная планом. Как только план был в значительной степени завершено, должник может обратиться в суд с просьбой о закрытии дело. Однако, к несчастью для кредиторов, если должник не выполняет свои обязательства. в утвержденном плане реорганизации Кодекс о банкротстве предусматривает несколько другие средства правовой защиты. В большинстве случаев единственной альтернативой является ликвидировать имущество. Печальный факт заключается в том, что большинство небольших компаний, которые файл для реорганизации главы 11 в конечном итоге заканчивается в главе 7 ликвидация.

Глоссарий терминов о банкротстве Clark & ​​Washington | Основы банкротства

Юридический жаргон может быть настолько отталкивающим.

Адвокаты в комнате говорят о вас и вашем финансовом положении, но это может казаться иностранным языком, что еще больше усложняет и без того сложный процесс подачи заявления о банкротстве.

Здесь, в Clark & ​​Washington, мы не хотим, чтобы вы так себя чувствовали. Мы хотим, чтобы вы чувствовали себя включенными в весь процесс перезапуска своей финансовой жизни.

Чтобы помочь с этим, прочтите этот глоссарий терминов, которые будут использоваться в юридической фирме о банкротстве.

Глоссарий банкротства

341 собрание — (см. первое собрание кредиторов )

363 продажа — продажа корпоративных активов в соответствии с разделом 363 Кодекса о банкротстве. В соответствии с разделом 363 (f) управляющий банкротством или имеющий во владении должник может продать активы конкурсной массы «без каких-либо интересов в таком имуществе».

абсолютный приоритет — порядок выплат различным классам кредиторов в соответствии с Кодексом о банкротстве.Претенденты с более высоким приоритетом получают оплату в полном объеме до того, как что-либо получат другие претензии. Младшие кредиторы и акционеры получают зарплату после старших кредиторов. В частности, обычный порядок: во-первых, административные иски; во-вторых, установленные законом требования приоритета, такие как налоговые претензии, претензии по арендной плате, потребительские депозиты и невыплаченная заработная плата и льготы до подачи заявки; в-третьих, требования обеспеченных кредиторов; в-четвертых, требования необеспеченных кредиторов и в-пятых, требования по акционерному капиталу.

адекватная защита — право стороны, имеющей интерес в собственности должника (например, обеспеченного кредитора), на гарантию того, что ее интерес не будет уменьшен в ходе процедуры банкротства.

административный иск (или иск на административные расходы ) — долг, возникший у должника с одобрения суда после подачи заявления о банкротстве, включая: необходимые расходы на сохранение имущества, заработную плату, оклады, судебные издержки, гонорары адвокатов, бухгалтеров гонорары, расходы доверительного управляющего и др.

состязательное производство — судебный процесс, возникший по делу о банкротстве или связанный с ним, который возбуждается путем подачи жалобы в суд по делам о банкротстве.

разрешенное требование (или разрешенные проценты ) — требование кредитора (или доля участия), одобренное судом в рамках плана реорганизации.

договоренность — может относиться к различным формальным или неофициальным соглашениям, касающимся условий, в которых может работать компания-банкрот; часто это относится к продлению срока, в течение которого долг может быть погашен. Этот термин использовался в старой главе XI.

предполагаем — соглашение о продолжении выполнения обязанностей по контракту или аренде.

автоматическое приостановление — приостановка действий, таких как взыскание долга или обращение взыскания на банкротство компании.Это происходит автоматически при подаче заявления о банкротстве. Это действие защищает должника от кредиторов, стремящихся наложить арест на его активы. Он защищает некоторых кредиторов, так как не позволяет одному кредитору получить чрезмерную долю активов обанкротившейся компании, исключая других кредиторов.

Право на расторжение договора — Право суда признать недействительными определенные обязательства или сделки, предпринятые должником до подачи заявления о банкротстве. Обычно он предназначен для отмены передачи собственности в пользу одного кредитора по сравнению с другим.

дата голосования — дата и время, когда должны быть получены все голоса за принятие или отклонение плана реорганизации.

банкрот — лицо, заявившее о банкротстве; должник; неплатежеспособное лицо. Это нетехнический термин, который не используется в Кодексе о банкротстве.

банкротство — (см. Также банкротство и банкротство ) юридическая процедура решения долговых проблем физических и юридических лиц.Нетехнический термин для обозначения правового состояния несостоятельности.

Закон о предотвращении злоупотреблений в связи с банкротством и защите потребителей (BAPCPA) 2005 года — Этот закон в первую очередь затрагивает потребительские документы, усложняя подачу заявления о банкротстве для лица или имущества в соответствии с главой 7. BAPCPA также влияет на подателей бизнес-документов, оказывая наибольшее влияние на более мелкие (имеющие менее 2 миллионов долларов долга) предприятия. 17 октября 2005 г. BAPCPA вступил в силу.

администратор по делам о банкротстве — сотрудник судебной системы, обслуживающий судебные округа Алабамы и Северной Каролины, который, как и попечитель Соединенных Штатов, отвечает за надзор за администрированием дел о банкротстве, имущества и попечителей; мониторинг планов и заявлений о раскрытии информации, комитетов кредиторов и заявок на вознаграждение, а также выполнение других установленных законом обязанностей.

Поправки о банкротстве 1984 года — набор поправок к Закону о реформе банкротства 1978 года. Поправки содержат ряд положений, в том числе: ограничение юрисдикции суда по делам о банкротстве, ограничение права компаний аннулировать трудовые договоры во время банкротства и обеспечение предотвращения «серьезных злоупотреблений».

Кодекс о банкротстве — название, данное законодательному органу, занимающемуся законодательством о банкротстве, после Закона о реформе банкротства 1978 года.

Суд по делам о банкротстве — федеральный суд, в котором рассматриваются дела в соответствии с Кодексом о банкротстве.

конкурсная масса — все законные или равноправные интересы должника в имуществе на момент подачи заявления о банкротстве. Имущество включает в себя все имущество, в котором должник имеет долю, даже если оно принадлежит другому лицу или принадлежит ему.

судья по делам о банкротстве — судебный исполнитель окружного суда США с полномочиями принимать решения по федеральным делам о банкротстве.

цех банкротства — предприятие, не имеющее права заниматься юридической практикой, которое предоставляет консультации по вопросам банкротства и готовит заявления о банкротстве.

Заявление о банкротстве — документ, поданный в суд для возбуждения дела о банкротстве.

бар дата — последний день, когда кредиторы могут подать иск к должнику.

бизнес-банкротство — дело о банкротстве, в котором должником является бизнес или физическое лицо с задолженностью, связанной с бизнесом.Данные Административного управления судов США подразделяют банкротства на коммерческие и некоммерческие.

бизнес-сбой — (см. сбой )

денежное обеспечение — денежные средства и их эквиваленты, удерживаемые должником в соответствии с Главой 11, с учетом залогового удержания других сторон.

Глава — Кодекс о банкротстве состоит из глав. За исключением главы 12, все главы настоящего кодекса имеют нечетные номера и пронумерованы арабскими цифрами.(До Закона о реформе банкротства 1978 года главы были пронумерованы римскими цифрами.) Главы 1, 3 и 5 охватывают вопросы общего применения. Главы 7, 9, 11, 12, 13 и 15, соответственно, касаются: ликвидации (коммерческой или неделовой), банкротства муниципалитета; реорганизация бизнеса, корректировка долга семейных фермерских хозяйств, реорганизация наемных работников или физических лиц (т.е. некоммерческих организаций) и многонациональные банкротства.

Глава 7 — ликвидационное производство; как правило, активы продаются доверенным лицом, и компания прекращает свою деятельность.Физические лица также могут подавать главу 7.

Глава 7 Доверительный управляющий — лицо, назначенное в деле, указанном в главе 7, для представления интересов конкурсной массы и необеспеченных кредиторов.

Глава 13 — Процедура банкротства физического лица с намерением реструктуризации долга физического лица (вместо ликвидации активов и долга физического лица; отдельные дела в соответствии с главой 7 подлежат ликвидации), Глава 13 называется банкротством наемного работника, персонального банкротство или потребительское банкротство, глава 13 не может использоваться товариществом или корпорацией; может использоваться индивидуальным предпринимателем.Глава 13 позволяет должнику сохранить собственность и выплатить долги в течение определенного периода времени, обычно от трех до пяти лет.

требований — права на погашение, произведенные кредиторами в отношении должника; они могут быть ликвидированными, непогашенными, фиксированными, условными, с погашением, незрелыми, обеспеченными, необеспеченными, субординированными, законными или справедливыми. (См. Приоритет требований .)

класс — каждая из различных категорий требований к должнику.

жалоба — инициирующий документ в иске, извещающий суд и ответчика об основаниях, заявленных истцом для присуждения денежной или иной компенсации ответчику.

подтверждение — окончательное утверждение судом по делам о банкротстве плана реорганизации должника. Подтверждение происходит после утверждения плана кредиторами.

оспариваемое дело — спор сторон банкротства, возбуждаемый по ходатайству суда.

условное требование — требование, которое может быть задолженностью должника при определенных обстоятельствах. Например, если должник является соавтором по ссуде другого лица, и это лицо не платит.

удобных заявок — (см. мелких заявок )

преобразование — изменение главы о банкротстве (например, преобразование главы 11 в главу 7 или наоборот).

Основное производство — это производство, которое является неотъемлемой частью и имеет основополагающее значение для ведения дела о банкротстве. Основное производство подсудно суду по делам о банкротстве. Непрофильное производство может проводиться вне юрисдикции суда по делам о банкротстве.

cramdown — подтверждение плана реорганизации по возражениям одного или нескольких классов кредиторов.

кредитор — лицо или предприятие, которому должник должен деньги или которое требует денег от должника.

комитет кредиторов — комитет представителей кредиторов должника, назначаемый Доверительным управляющим США. Комитет действует от имени всех кредиторов при согласовании плана реорганизации и других важных действий.В больших и сложных случаях таких комитетов может быть несколько.

должник — лицо, ищущее защиты от кредиторов в соответствии с законодательством о банкротстве.

должник во владении — должник, который продолжает контролировать операции, в отличие от доверительного управляющего, управляющего компанией.

дефолт — несоблюдение организацией ковенантов долгового обязательства или другого соглашения, стороной которого оно является. Наиболее распространенным дефолтом является невыплата процентов или основной суммы долга.

погашение (задолженности) — погашение или погашение задолженности должника судом по делам о банкротстве.

погашаемый долг — долг, по которому Кодекс о банкротстве позволяет устранить личную ответственность должника.

заявление о раскрытии информации — подробный документ о раскрытии информации, отправляемый кредиторам, когда их просят проголосовать по плану реорганизации в главе 11.

процедур обнаружения — используется для раскрытия доказательств до суда.

увольнение — прекращение производства по делу о банкротстве. Суд по делам о банкротстве может прекратить дело, если сочтет, что должник или три кредитора не должны были подавать документы или что план никогда не может быть сформулирован.

проблемные — используется для описания ценных бумаг, компаний и связанных с ними объектов, находящихся в стадии банкротства или несостоятельности. У этого термина нет строгого, технического или юридического определения. Например, проблемная ценная бумага может быть ценной бумагой, по которой эмитент допустил дефолт, или ценной бумагой, которая продается по существенно сниженной цене, когда в будущем ожидается дефолт.

дело — график, по которому секретарь суда записывает все ходатайства, состязательные бумаги, меморандумы, постановления и все другие судебные документы.

дата вступления в силу — дата реализации плана реорганизации. Обычно это происходит после того, как выполнены все условия плана реорганизации.

ECF или Электронное ведение дел — ECF — это комплексная система управления делами, которая позволяет судам вести электронные файлы дел и предлагать электронную регистрацию через Интернет.Суды немедленно предоставляют всю информацию о делах в электронном виде через Интернет.

справедливое подчинение — понижение приоритета требования в связи с признанием держателя требования виновным в некорректном поведении.

собственный капитал — стоимость доли должника в имуществе, остающейся после рассмотрения залогового права и других интересов кредитора.

эксперт — специалист, назначенный судом по делам о банкротстве для расследования и надзора за определенными аспектами деятельности должника или разбирательства.(Для сравнения, роль доверительного управляющего заключается в ведении бизнеса должника, в то время как роль эксперта — проводить расследование и сообщать суду.)

предложение обмена — предложение эмитента долговых ценных бумаг обменять новые ценные бумаги с менее обременительными условиями для находящихся в обращении ценных бумаг. Компании часто делают предложения об обмене, пытаясь избежать банкротства.

исключительность (период) — должник в главе 11 имеет исключительное право подать план реорганизации на первые 120 дней своего банкротства.После этого, если срок исключительных прав не продлен судом, другие стороны могут подавать планы реорганизации.

исполнительный договор — договор, в котором некоторые или все обязательства каждой стороны еще не выполнены. Владельцу должника (или доверительному управляющему) разрешается в одностороннем порядке отказаться от определенных исполнительных договоров.

исключения — это относится к активам или имуществу, принадлежащим должнику, которые не могут быть взысканы кредиторами.

банкротство — (см. Также банкротство и несостоятельность ) экономическая оценка жизнеспособности бизнеса, это означает, что фирма либо не зарабатывает ожидаемого (т.е. норма доходности ниже нормальной) или не выполняет свои обязательства. Это не синоним банкротства, потому что банкротство — это скорее формальное и юридическое определение. Обанкротившаяся компания не обязательно является компанией-банкротом, и наоборот.

комиссионный эксперт — назначен судом для контроля гонораров, выплачиваемых специалистам в делах о банкротстве.

первое собрание кредиторов (341 собрание) — обязательное собрание кредиторов и должника. Обычно оно проводится в течение месяца после подачи заявления о банкротстве, но часто происходит позже, когда должник подал свои графики финансовой информации.

мошенническая передача — передача ценных активов от компании, которая i) происходит, когда компания технически неплатежеспособна, ii) делает компанию неплатежеспособной, или iii) осуществляется за менее чем адекватное вознаграждение. Волна выкупа с использованием заемных средств и других транзакций с высокой долей заемных средств в 1980-х годах вызвала в последние годы ряд обвинений в мошенничестве при передаче прав собственности.

fresh start — неофициальный термин для новых правил бухгалтерского учета, применимых к компаниям-банкротам.Для компаний, которые либо подали заявку на участие в Главе 11 после января 1991 года, либо вышли из Главы 11 после июня 1991 года, активы оцениваются по рыночной стоимости, а не по исторической стоимости.

промежуток времени — период между подачей недобровольной петиции и отклонением петиции, внесением судебного приказа о судебной защите или подачей добровольной петиции (независимо от результата).

стоимость действующего предприятия — сколько стоит компания, если она продается как продолжающийся бизнес, в отличие от ее ликвидационной стоимости.

обесценение — когда план реорганизации изменяет договорные права класса держателей требований, этот класс считается обесцененным. Считается, что класс, который не пострадал, автоматически принимает план реорганизации.

банкротство — (см. Также банкротство и банкротство ) еще один термин, используемый для описания фирмы, которая терпит крах; как правило, это означает, что обязательства фирмы превышают ее активы или что она не в состоянии выполнить свои обязательства при наступлении срока их погашения.

инсайдер (корпоративного должника) — директор, должностное лицо или лицо, контролирующее должника или товарищество, в котором должник является генеральным партнером; генеральный партнер должника или родственник генерального партнера, директор, должностное лицо или лицо, контролирующее должника.

процентов — доли участия акционеров часто упоминаются в документах о банкротстве просто как «проценты».

временное постановление — временное постановление суда в ожидании слушания, суда, окончательного решения или в ожидании действия одной из сторон.

принудительное банкротство — банкротство, инициированное не менее чем тремя кредиторами, имеющими необеспеченные требования на общую сумму не менее 5000 долларов США к должнику. Данные Административного управления судов США подразделяют банкротства на добровольные и принудительные.

объединение — объединение в гражданском праве подпадает под две категории: объединение требований и объединение сторон. Объединение требований регулируется законодательством США в соответствии с Федеральными правилами гражданского судопроизводства No.18 (а). Это Правило позволяет истцам объединить все претензии, которые они предъявляют к физическому лицу, которое уже является стороной в деле. Истцы могут предъявить новые претензии, даже если эти новые претензии не связаны с уже заявленными претензиями. Обратите внимание, что объединение требований никогда не является обязательным (т. Е. Объединение требований всегда разрешено), и что объединение требований требует, чтобы требования юрисдикции суда в отношении новых требований выполнялись для каждого нового требования.

совместное управление — объединение двух или более производств о банкротстве для административного удобства.Часто дела аффилированных лиц ведутся совместно. Совместное управление не обязательно приводит к существенной консолидации. (См. Консолидацию по существу .)

залоговое право — плата за определенную собственность, предназначенная для обеспечения выплаты долга или исполнения обязательства.

ликвидированная претензия — претензия кредитора на фиксированную сумму денег,

ликвидационная реорганизация — неофициальный термин для процедуры согласно главе 11, когда компания по существу ликвидируется посредством продажи одного или нескольких активов.

ликвидация — ликвидация компании или физического лица; обычно операции прекращаются и активы продаются с аукциона; Глава 7 обычно используется для ликвидации предприятий или частных лиц.

ликвидационная стоимость — совокупная стоимость бизнеса, если его активы продаются по частям.

матрица — список рассылки кредиторов должника. Совершено как часть форм, заполненных для дела по главе 11.

ходатайство об отмене автоматического приостановления — просьба кредитора разрешить кредитору принять меры против должника или его собственности, которые в противном случае были бы запрещены автоматическим приостановлением.

Банкротство, не связанное с коммерческой деятельностью, — банкротство, классифицированное судами США как банкротство, не связанное с коммерческой деятельностью. Должником в случае банкротства, не связанного с коммерческой деятельностью, обычно является физическое лицо или семейная ферма. Данные Административного управления судов США подразделяют банкротства на коммерческие и некоммерческие.

безнадежный долг — долг, который не может быть погашен при банкротстве.

омнибусное слушание — омнибусное слушание — это судебное слушание, на котором Суд может рассматривать множество различных вопросов, относящихся к одному конкретному делу.

PACER (Открытый доступ к судебным электронным записям) — услуга, предоставляемая судебной системой и предоставляющая информацию о регистрации дела.

заинтересованная сторона — сторона, имеющая право быть заслушанной судом по делу о банкротстве. Должник, доверительный управляющий США или управляющий по банкротству, управляющий делом и кредиторы являются заинтересованными сторонами по большинству вопросов.

период эксклюзивности — (см. Эксклюзивность )

личное банкротство — подано физическим лицом и также называется банкротством домохозяйства, банкротством потребителей или банкротством наемного работника.(см. Глава 13 , а также Глава 12 ).

прошение — (или прошение о банкротстве или прошение о возмещении ущерба ) — документ, который инициирует процедуру банкротства.

Составитель петиций — предприятие, не имеющее права заниматься юридической практикой, которое готовит заявления о банкротстве.

план реорганизации — документ, устанавливающий, каким образом компания-банкрот планирует удовлетворить своих кредиторов. План реорганизации является краеугольным камнем успешного банкротства по главе 11.

истец — физическое или юридическое лицо, подавшее официальную жалобу в суд.

после подачи ходатайства — происходит после подачи ходатайства.

приоритет — платеж должника, произведенный в течение определенного периода (90 дней или один год) до подачи заявки, который отдает предпочтение одному кредитору по сравнению с другими. Преференциальные выплаты обычно могут быть взысканы и возвращены в собственность должника.

заранее подготовленное банкротство — ситуация, когда компания и ее кредиторы соглашаются с планом реорганизации до того, как компания подает заявление о банкротстве.В случае настоящего заранее подготовленного банкротства план реорганизации распространяется и утверждается кредиторами до подачи заявления. Затем суд подтверждает план, и компания быстро выходит из банкротства.

pre-petition — возникшее до подачи заявления о банкротстве.

приоритетные требования — административные расходы и заработная плата, заработная плата, вознаграждения работникам, депозиты клиентов и налоги, которые имели место до подачи ходатайства.

pro rata — пропорционально.

доказательство иска — форма, поданная кредитором, излагающая его требования к банкротному должнику.

получатель — в частности, в иностранном или государственном судебном разбирательстве, лицо, назначенное судом для передачи имущества должника на хранение.

реорганизация — урегулирование дела о банкротстве согласно главе 11 путем появления у должника жизнеспособного бизнеса. Как правило, компания согласовывает с кредиторами план погашения их требований (план реорганизации) и выходит из главы 11 после утверждения плана судом.

реструктуризация — общий термин, применяемый к внесудебной попытке реорганизации и погашения долгов. Также см. Тренировку .

Закон о защите от банкротства пенсионных пособий — принят 16 июня 1988 года. Это позволяет должнику продолжать уплачивать страховые взносы для сотрудников в ходе банкротства.

обратный выкуп с использованием заемных средств — когда компания, которая была выкуплена за счет заемных средств, реструктурирует свой (обычно неуправляемый) долг путем выпуска нового капитала (обычно в обмен на часть или всю непогашенную задолженность, возникшую во время первоначального выкупа с использованием заемных средств).

таблицы — список, представленный должником вместе с ходатайством (или вскоре после этого), с указанием активов, пассивов и другой финансовой информации должника.

обеспеченных кредиторов — один из двух основных типов кредиторов компании. Обеспеченные кредиторы имеют право удержания имущества компании.

обеспеченный долг — долг, обеспеченный ипотекой, залогом или иным залогом. Это долг, по которому кредитор имеет право взыскать конкретное заложенное имущество в случае неисполнения обязательств.

зачет — возможность погашения или уменьшения долга путем подачи встречного иска между теми же сторонами. Например, банк, который ссудил деньги должнику, может попытаться погасить часть или всю ссуду, арестовав депозиты должника в банке.

каркасная заявка — термин, используемый в судах по делам о банкротстве для описания заявления о банкротстве, в котором не были заполнены все необходимые формы. Некоторые суды разрешают возбуждать дело, если поданы только определенные важные формы, при условии, что в течение определенного периода времени поступает остаток необходимых форм.

мелких претензий (также иногда называемых удобных претензий ) — в рамках плана реорганизации или ликвидации небольшие претензии (например, в диапазоне сотен или тысяч долларов) и многочисленные претензии часто сгруппированы в один класс и урегулированы для наличными для удобства администрирования.

преследующая лошадь — это имя, данное стороне, подавшей первую заявку на покупку активов. Ставка «преследующая лошадь» может использоваться для привлечения интереса со стороны других участников торгов, а также служит индикатором того, что будет реализовано на аукционе.

прямое банкротство — неофициальный термин для банкротства или ликвидации согласно главе 7; чаще используется для описания ликвидации до принятия Закона 1978 года о реформе банкротства.

существенное злоупотребление — термин, относящийся к злоупотреблению привилегией подать петицию. Обычно он описывает мошенничество в случаях личного банкротства.

материальная консолидация — объединение имущественной массы одного должника с имущественной массой одного или нескольких других должников и применение объединенной имущественной массы для удовлетворения их совокупных обязательств.Существенная консолидация часто рассматривается в случае материнской / дочерней компании-дебитора и других аффилированных лиц.

сверхприоритетное требование — административное требование, которое будет оплачено раньше других административных требований и требований приоритета.

Перенос налоговых убытков — убытки для налоговых целей, которые могут быть перенесены на будущие периоды и применены для уменьшения налогооблагаемой прибыли в будущие годы. Закон о налоговой реформе 1986 года наложил строгие ограничения на использование перенесенных налоговых убытков.

траншей — часть, часть или часть сделки или структурированного финансирования. Эта часть является одной из нескольких связанных ценных бумаг, которые предлагаются одновременно, но имеют разные риски, вознаграждения и / или сроки погашения. «Транш» в переводе с французского означает «ломтик».

доверительный управляющий — агент суда, управляющий имуществом должника в интересах кредиторов. Суд назначает доверительного управляющего в большинстве дел по главе 7 и в делах по главе 11, когда он определяет, что управление должником не должно оставаться под их контролем.Этот тип доверительного управляющего следует отличать от попечителя США , который играет административную роль во всех делах о банкротстве.

Попечитель США — агент Министерства юстиции США, назначенный для оказания помощи в делах о банкротстве. Доверительный управляющий США выполняет многие обязанности суда, включая назначение комитетов, назначение доверенных лиц и экспертов, проверку документов о банкротстве и т. Д. Программа попечителей США началась в 1979 году. В настоящее время она охватывает все федеральные судебные округа, кроме Северной Каролины и Алабамы. которые первоначально планировалось включить в октябре 2002 года, но Конгресс продлил их включение на неопределенный срок.

необеспеченное требование — требование или долг, по которым кредитор не имеет специальных гарантий платежа; долг, по которому кредит был предоставлен исключительно на основании оценки кредитором будущей платежеспособности должника.

необеспеченный кредитор — кредитор, предоставивший кредит должнику без залогового обеспечения. Если должник объявляет о банкротстве или на него возлагается взыскание, необеспеченным кредиторам выплачиваются выплаты на пропорциональной основе только после удовлетворения требований всех обеспеченных кредиторов.

непогашенная претензия — претензия, по которой не определена конкретная сумма

VCIS (Голосовая информационная система по делу) — телефонная служба с тональным набором номера, предоставляемая судебной системой и предоставляющая информацию о регистрации дела.

добровольное банкротство — банкротство заявлено самим должником; Данные Административного управления судов США подразделяют банкротства на добровольные и вынужденные.

фонды-стервятники — (также называемые капиталистами-стервятниками или инвесторами-стервятниками) — инвестиционные группы, которые активно участвуют в реструктуризации финансово неблагополучных и обанкротившихся компаний, обычно путем покупки или продажи крупных долей долга и / или капитала проблемной компании. .

workout — договоренность за пределами банкротства между должником и его кредиторами об оплате или изменении графика платежей по обязательствам должника. Обычно применяется к неформальному соглашению между предприятием и его кредиторами, хотя это может быть формальное соглашение, а также может применяться к дебиторам-потребителям.

Сообщите нам, если вам нужна дополнительная помощь в понимании этих терминов.

Департамент труда и занятости

Банкротство

Когда работодатель подает заявление о банкротстве, его активы обычно замораживаются, и деньги не могут быть выплачены кредиторам, включая сотрудников.Сотрудники обычно имеют более высокий приоритет при банкротстве, чем многие другие кредиторы.

Если ваш работодатель объявил о банкротстве, вам необходимо обратиться в соответствующий суд по делам о банкротстве, чтобы подать иск. С судом по делам о банкротстве Колорадо можно связаться по телефону:

.

Суд США по делам о банкротстве округа Колорадо
Таможня США, 721 19-я улица
Денвер, Колорадо 80202-2508
(720) 904-7300

Заработная плата как преимущественное требование

Когда деятельность любого лица, корпорации, компании или фирмы приостановлена ​​действиями кредиторов или передана в руки управляющего или доверительного управляющего, долги перед рабочими, служащими или служащими, возникшие по причине их труд или занятость должны рассматриваться и рассматриваться как предпочтительные требования.Такие рабочие или служащие являются привилегированными кредиторами и сначала получают полную оплату. Если средств для их полной оплаты недостаточно, они выплачиваются из выручки от продажи арестованного имущества.

Заявление о предпочтительном иске

Любой рабочий, служащий или служащий, желающий обеспечить исполнение своего требования о заработной плате в соответствии с настоящей статьей, должен под присягой представить заявление с указанием причитающейся суммы, вида работы, за которую должна быть выплачена заработная плата, и когда выполнялась должностному лицу, лицу или суду предъявлено обвинение в отношении имущества в течение двадцати дней после его ареста по любому исполнительному листу или судебному приказу о наложении ареста или в течение шестидесяти дней после того, как оно было передано в руки любого управляющего или доверительного управляющего, и в этой связи это лицо или суд обязаны иметь или получение такого заявления о выплате суммы требования лицу, имеющему на это право.

---

Список литературы

Сайтов

---

Свяжитесь с нами

Отдел трудовых норм и статистики штата Колорадо | 303-318-8441 | Свяжитесь с нами

Завещание во Флориде — The Florida Bar

Что такое личный представитель и чем он занимается?

Личный представитель — это лицо, банк или трастовая компания, назначенные судьей для управления наследственным имуществом умершего.Термин «личный представитель» используется во Флориде вместо таких терминов, как «исполнитель, исполнитель, администратор и администратор». Личный представитель имеет юридическую обязанность управлять наследственным имуществом в соответствии с законодательством Флориды. Персональный представитель должен:

• Выявление, сбор, оценка и защита активов наследодателя.
• Опубликуйте «Уведомление кредиторам» в местной газете, чтобы уведомить потенциальных заявителей о подаче требований в порядке, предусмотренном законом.
• Подать «Уведомление об управлении», чтобы предоставить информацию об управлении наследственным имуществом и процедурах, которым должны следовать те, кто возражает против управления наследственным имуществом умершего.
• Провести тщательный поиск «известных или обоснованно установленных» кредиторов и уведомить этих кредиторов о сроках подачи их требований.
• Возражать против неправомерных требований и защищать иски, предъявленные по таким искам.
• Оплатить действительные претензии.
• Подавать налоговые декларации и надлежащим образом уплачивать налоги.
• Нанимайте профессионалов для помощи в управлении наследственным имуществом, например адвокатов, сертифицированных бухгалтеров, оценщиков и консультантов по инвестициям.
• Оплата расходов по управлению наследственным имуществом.
• Выплачивать установленные законом суммы пережившему супругу или семье умершего.
• Распределить активы завещания бенефициарам.
• Закрыть наследство.

Предположим, что личный представитель неправильно распоряжается наследственным имуществом умершего.В этом случае личный представитель может нести ответственность перед бенефициарами за любой ущерб, который они могут понести.

КТО МОЖЕТ БЫТЬ ЛИЧНЫМ ПРЕДСТАВИТЕЛЕМ?

Персональным представителем может быть физическое лицо, банк или трастовая компания с учетом определенных ограничений. Чтобы иметь право выступать в качестве личного представителя, физическое лицо должно быть либо резидентом Флориды, либо, независимо от места жительства, супругом, братом или сестрой, родителем, ребенком или другим близким родственником умершего. Физическое лицо, которое не является законным резидентом Флориды и не имеет близких родственников умершего, не может выступать в качестве личного представителя.

Физические лица не имеют права действовать в качестве личного представителя, если они моложе 18 лет, умственно или физически неспособны выполнять свои обязанности или были осуждены за уголовное преступление.

Трастовая компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Флориды, или банк или сберегательно-кредитный банк, уполномоченный и имеющий право осуществлять фидуциарные полномочия во Флориде, может выступать в качестве личного представителя.

КОГО СУД НАЗНАЧИТ ДЛЯ РАБОТЫ В КАЧЕСТВЕ ЛИЧНОГО ПРЕДСТАВИТЕЛЯ?

Если у умершего было действующее завещание, судья назначит лицо или учреждение, указанное умершим в этом завещании, в качестве личного представителя при условии, что указанное лицо, банк или трастовая компания имеют законные полномочия для работы.

Если у умершего не было действующего завещания, оставшийся в живых супруг (а) имеет первое право быть назначенным судьей в качестве личного представителя. Если умерший не состоял в браке на момент смерти или если оставшийся в живых супруг отказывается служить, лицо или учреждение, выбранное большинством в интересах наследников умершего, будет иметь второе право быть назначенным в качестве личного представителя. Если наследники не могут прийти к согласию между собой, судья назначит личного представителя после проведения слушания с этой целью.

ПОЧЕМУ ЛИЧНОМУ ПРЕДСТАВИТЕЛЮ НУЖЕН АДВОКАТ?

Личный представитель всегда должен привлекать квалифицированного адвоката для помощи в управлении наследственным имуществом умершего. Возникает множество юридических вопросов, даже при простейшем управлении наследственным имуществом, и большинство из них будут новыми и незнакомыми неуверенным адвокатам.

Поверенный личного представителя консультирует личного представителя по правам и обязанностям в соответствии с законом и представляет личного представителя в разбирательствах по наследству.Поверенный личного представителя не является поверенным ни одного из бенефициаров наследственного имущества умершего.