История создания банка

Год образования банка:

1990

Предыдущие названия банка:

Коммерческий банк Экоразвитие» (с 27 сентября 1990 года по 31 июля 1991 года)
27 сентября 1990 года зарегистрирован в Госбанке СССР
Минский коммерческий банк Экоразвитие» (с 31 июля 1991 года по 19 ноября 1992 года)
Акционерный коммерческий банк Экоразвитие» (с 19 ноября 1992 года по 20 октября 1993 года)
Открытое акционерное общество «Олимп» (с 20 октября 1993 по 28 ноября 1997 года)
Открытое акционерное общество «Белгазпромбанк» (с 28 ноября 1997 года по настоящее время)

Период, прошедший с той памятной даты 1990 года, когда решением собрания пайщиков был создан коммерческий банк «Экоразвитие» и утвержден его Устав, стал для финансовой и политической системы Беларуси, как и всех стран бывшего Советского Союза, целой эпохой.

Послуживший своего рода отправной точкой для последующих структурных трансформаций, завершившихся 27 ноября 1997 года регистрацией совместного белорусско-российского ОАО «Белгазпромбанк», банк «Экоразвитие» был зарегистрирован Государственным Банком СССР в 1990 году.

По сути, с этого момента и начинается отсчет его деятельности. Первыми пайщиками выступили совместное предприятие «Интерприбор», фирма «Заптехноэкос» и ИПК «Эффект» (в дальнейшем состав пайщиков менялся — в первый год среди них побывали «Белбытпром», «Жилкомбанк», малое предприятие «Оптус», ТПИК центр «Полифакт», «Заптехноэкос», «Белбытсоюз»). И хотя в целом акционерами (в ноябре банк был преобразован из паевого в акционерный) «Экоразвития» являлись 49 юридических и физических лиц, к концу 1991-началу 1992 года стабилизировался состав наиболее крупных из них. Это акционерное общество «ВИТТ», производственная фирма «Сизбор», научно-производственный центр «Ребус», футбольный клуб «Динамо», информационно-культурный центр «Родник», малое внедренческое предприятие «Реформа», малое предприятие «Сервисавто», союз предпринимателей и арендаторов Республики Беларусь.

В соответствии с новой редакцией Устава банка несколько сместились акценты его основной деятельности. Руководство банка в середине 1991 года провозгласило основной курс на поддержку малого бизнеса, содействие в реализации новой экономической политики республики в области денежного обращения, кредитования, финансирования, расчетов, оздоровление самой денежно-кредитной системы, повышение устойчивости и покупательной способности рубля. Среди этих устремлений особо выделялся фактор поддержки малого бизнеса. Активно нарождавшийся в те годы класс предпринимателей остро нуждался в новых банковских услугах, предлагаемых достаточно мобильными финансовыми учреждениями, возникающими по всей стране как конкуренты неповоротливым и громоздким банкам советской системы. Забегая вперед, необходимо отметить, что данная экономическая стратегия и ориентация на малый, а затем и средний бизнес, хотя и несколько видоизменяясь с течением времени, осталась в банке превалирующей.

А некоторые нынешние программы «Белгазпромбанка», разворачиваемые, например, при помощи Европейского банка реконструкции и развития, предполагают дальнейшее укрепление позиций именно на этом сегменте негосударственного сектора экономики.

К сожалению, «Экоразвитию», несмотря на некоторые амбиции, все же так и не суждено было сыграть сколь-нибудь значимую роль в финансовом мире Беларуси. К концу третьего года существования банка решением собрания его акционеров было изменено название «Экоразвитие» на «Олимп», а также внесены соответствующие изменения в Устав, согласно которому банк «Олимп» создавался в форме открытого акционерного общества.

Практически полностью изменился состав акционеров — теперь трое из семи членов Совета банка работали высшими менеджерами ЗАО «Пуше», остальные возглавляли предприятия «Бужена», «Интермарк», «Проинтекс» и «Танак».

Кадровые перемены затронули не только акционеров «Олимпа», но и весь его персонал. Около пятидесяти высококвалифицированных специалистов перешли сюда в 1994 году из одного по тем временам самых крупных частных банков страны — банка «Беларусь». Так сформировалась своего рода команда единомышленников, имевшая немалый опыт финансовой деятельности в современном, универсальном белорусском кредитном учреждении. Председателем Правления зарегистрированного под новым названием банка стал Валерий Владимирович Селявко — в прошлом заместитель Председателя Правления «Беларусбанка» по внешнеэкономической деятельности.

Банк «Олимп» декларирует свой статус в экономике страны как «универсальная финансовая организация», оказывающая клиентам практически все виды банковских услуг и получает в НБ РБ 28 июня 1994 года Лицензию на совершение банковских операций, а затем еще ряд лицензий, укрепляющий его позиции — 1 ноября 1994 года Генеральную лицензию на проведение полного объема банковских операций в валюте, а 20 июля 1994 года Лицензию на деятельность депозитария.

25 августа 1994 года «Олимп» становится полноправным участником рынка ценных бумаг.

В 1994–1996 годах претерпевает значительные изменения структура «Олимпа». Помимо увеличения количества специализированных подразделений внутри самого банка, в марте 1994 года Правление решает открыть четыре филиала «Олимпа» в Минске и один в Сморгони. На протяжении 1994 года и в начале 1995-го банк «Олимп» наращивает обороты и доходы, расширяет сферу деятельности — открывает филиал в Витебске, становится членом международной системы обмена финансовой информации SWIFT. Кроме того, в период с июля 1994 года по апрель 1995 года Правление банка последовательно создает Кредитный и Финансовый комитеты, призванные разрабатывать и претворять в жизнь общую политику «Олимпа» в области кредитования, процентных ставок, ликвидности и достаточности капитала. Здесь необходимо вспомнить, что кредитный портфель банка «Олимп» на протяжении всего периода его функционирования под данным названием, оставался одним из наиболее «качественных» в финансовой системе Беларуси.

К концу 1995 года окончательно формируется структура банка «Олимп» и его филиальная сеть. Теперь филиалов пять — три в Минске, по одному — в Витебске и Сморгони.

Закончив растить банк «вширь», руководство «Олимпа», начинает процесс его концептуальной перестройки, ведет мероприятия, направленные на переход банка на более высокий уровень в финансовом рейтинге страны. Подобного рода шаги к этому времени вынуждены были предпринимать многие кредитные учреждения Беларуси, собиравшиеся выстоять в непростой экономической и политической обстановке, сложившейся в стране к середине 90-х годов. Общее снижение доходности банковского бизнеса, вызванное спадом деловой активности, жесткая регламентация, а порой и прямой контроль государства за осуществлением банковской деятельности, значительное повышение норматива уставного фонда подталкивали финансистов к поиску путей выхода из назревавшего кризиса банковской системы.

Начинается работа в режиме жесткой экономии, с одной стороны максимально минимизируя расходы, с другой — активизируя деятельность в направлениях, способных принести признание и прибыль пусть даже в несколько отдаленном будущем. «Олимп» стремится к отходу от характерной для большинства банков страны универсальности, к выработке определенной специализации. Выбор делается в пользу современных, высокотехнологичных видов банковских услуг, будь то пластиковые карты или услуги в области ценных бумаг. Этого требует и ситуация, складывающаяся на финансовом рынке, и перспективы дальнейшего развития.

«Олимп» стал первым белорусским банком, выпустившим «рублевую» пластиковую карту системы «Универсал», а в 1996 году продолжил участие в развитии межбанковской платежной системы «Белкарт».

В марте 1996 года «Олимп» становится членом Белорусского Союза инвесторов, а затем заключает партнерское соглашение с Европейским банком реконструкции и развития об участии в программах инвестирования малого и среднего бизнеса страны.

Европейский Банк, применяющий в странах СНГ практику ведения различных программ, содействующих развитию рыночной экономики, в партнеры выбирает, как правило, лучшие местные банки, хорошо зарекомендовавшие себя на внутреннем и внешнем рынке, имеющие показатели, свидетельствующие об их безусловной устойчивости и надежности.

Аудиторскую проверку банка теперь осуществляет крупнейшая международная компания «Прайс Уотерхаус». Она подтверждает надлежащий уровень ведения бизнеса высшим менеджментом «Олимпа».

На протяжении двух лет «Олимп» оставался наиболее активным партнером Европейского Банка Реконструкции и Развития. Во второй транше, выделенной ЕБРР республике в 1996-ом году, доля участия «Олимпа» составила 65%. С помощью западных инвестиций банк способствовал организации в Беларуси новых современных производств. Общий же объем привлеченных с его участием в экономику республики иностранных инвестиций превысил шесть с половиной миллионов долларов. Выбранная новая перспективная ориентация на газовый комплекс Беларуси и начавшиеся активные контакты с представителями Газпрома и Газпромбанка — ставшими в будущем основными акционерами «Олимпа», сменившего после перерегистрации название на «Белгазпромбанк» — наталкиваются на определенные, во многом субъективные проблемы внутри страны. Фактически три белорусских банка ведут борьбу за право стать представителем финансовых интересов Газпрома в Республике Беларусь. Однако, в середине 1997 года почти годовое противостояние заинтересованных сторон завершилось в пользу «Олимпа». К осени этого же года был зарегистрирован доведенный до норматива, установленного Национальным Банком, уставный фонд «Олимпа», а также его новое название, отражающее принадлежность к мощной промышленно-финансовой империи — «Белгазпромбанк». В ноябре 1997 года решением Национального банка Республики Беларусь он был окончательно преобразован в совместное белорусско-российское открытое акционерное общество «Белгазпромбанк». Его основными акционерами с российской стороны являются ОАО «Газпром» и КБ «Газпромбанк», с белорусской — ГП «Белтрансгаз» и Министерство по управлению государственным имуществом и приватизации. Средства, внесенные учредителями, позволили занять прочные позиции в банковском рейтинге республики по таким основным показателям, как надежность, ликвидность, платежеспособность.

Сегодня Белгазпромбанк стал системообразующим банком для предприятий негосударственного сектора экономики. Рост капитала позволил осуществлять крупнейшие проекты в масштабе страны. Накопленный опыт работы, квалифицированный персонал, влиятельные акционеры, доверие клиентов — все это создает хорошие предпосылки для дальнейшего движения вперед. Белгазпромбанк не останавливается в своем развитии, постоянно совершенствуя качество обслуживания клиентов, ведь основная цель нашей деятельности — содействие в формировании в Республике Беларусь эффективного среднего класса в условиях рыночной экономики.

создание единого банка в разрезе ИТ-инфраструктуры » ЖУРНАЛ ПЛАС №6

Об объединении ИТ-инфраструктур экс-ВТБ24 и ВТБ, о том, какие этапы проходит кредитная организация, реализуя проект по цифровой трансформации, а также о перспективах использования новых технологий журнал «ПЛАС» беседует с Сергеем Барановым, руководителем департамента информационных технологий банка ВТБ.

ПЛАС:К началу текущего года должно было завершиться объединение ИТ-инфраструктур ВТБ и ВТБ24. Насколько сложен оказался этот процесс, есть ли здесь подводные камни? Каковы основные этапы проекта, назовите ключевые составляющие каждого из них.

С. Баранов:Присоединение ВТБ24 к ВТБ стало самым крупным слиянием кредитных организаций за всю историю российского банковского сектора. Для этого нашей команде было необходимо решить большой комплекс вопросов по целому ряду направлений. Во-первых, это представление единого банка для регулирующих органов. До объединения каждый банк отчитывался перед регулятором, используя свою систему сбора данных и отчетности. У каждого были индивидуальные инструментарии и процессы. Необходимо было предоставить единое решение и оптимизировать бизнес-процессы по передаче отчетности регулятору.

Во-вторых, это переход на единые внутренние процессы, например, ИТ-поддержка и единый контакт-центр. С момента объединения все сотрудники банка должны были знать, куда им обращаться, а внутренняя служба поддержки – иметь полную информацию о том, как отвечать на их запросы. Необходимо было ознакомиться с различиями в процессах ВТБ24 и ВТБ и обеспечить единое окно коммуникации.

Третий немаловажный момент – это единый бренд банка для наших клиентов. Перед нами стояла задача показать, что с 1 января ВТБ предоставляет одну и ту же линейку продуктов во всех офисах. Мы видим данные по всем клиентам в любом филиале. Неважно, это филиал ВТБ или экс-ВТБ24. То же самое относилось к корпоративным клиентам, которые вошли в периметр объединенного банка.

И, наконец, создание единой управляемой инфраструктуры. Необходимо было обеспечить четкое функционирование единой системы аутентификации, почтового решения и портала для внутренней коммуникации. Мы решали эти задачи в течение всего 2017 года, и к моменту объединения они были выполнены.

Наиболее сложным было обеспечить синхронизацию данных по сотрудникам банка между всеми системами. В частности, речь идет о создании ресурсной директории и взаимной синхронизации дублирующих систем банка. Например, были синхронизированы две HR-системы с точки зрения учета рабочего времени, отпусков, расчета зарплат сотрудников и т. д.

В результате проект по созданию единого банка был эффективно реализован. У нас за плечами уже был успешный опыт объединения ВТБ с Банком Москвы. В случае с ВТБ24 мы тиражировали его на более масштабную задачу. Поэтому системных проблем нам удалось избежать. За исключением смены логотипа банка, клиенты практически не заметили каких-либо других изменений.

ПЛАС:Несколько слов о том, как вы выбирали поставщика решений для ИТ-инфраструктуры. Какими принципами руководствовался здесь банк?

С. Баранов: При выборе партнеров для проектов мы всегда смотрим на профиль компании: длительность нахождения на рынке, опыт внедрения решений и сопровождения проектов, успешность их реализации. Особое внимание мы уделяем финансовой составляющей. Нам важно понимать, насколько системный интегратор стабилен и готов вести большие проекты, в том числе без авансирования.

Наиболее сложным было обеспечить синхронизацию данных по сотрудникам банка между всеми системами

Кроме того, мы смотрим на то, какие центры компетенции у них есть и насколько эффективно они развиваются. Когда начинается реализация какого-либо проекта по установке новых программных продуктов или внедрению, например, гиперконвергентных решений, нам важно быть уверенными, что эти компетенции присутствуют на рынке более чем у одного партнера.

ПЛАС:Испытывали ли вы какие-либо трудности в связи с существующими на рынке ограничениями в рамках импортозамещения при реализации проекта объединения банков?

С. Баранов: Мы не смотрим на это, как на какие-то ограничения. Наоборот, это определенные возможности. То есть мы рассматриваем возможность уникальных проектов, которые сейчас гораздо эффективнее работают на Open Source-решениях, в том числе и на российских разработках. Это одно из стратегических направлений нашей работы, и мы планируем инвестировать существенные средства в развитие центра компетенции по разработке и сопровождению систем на Open Source-решениях.

В ходе реализации проекта по объединению банков мы не испытывали каких-либо затруднений.

ПЛАС:Какие специфические требования изначально предъявлялись к ИТ-инфраструктуре объединенного банка? Какие характеристики были определяющими при ее проектировании?

С. Баранов:Требования к ИТ-инфраструктуре были сформулированы на этапе разработки стратегии объединения. Очевидным было то, что в результате слияния двух крупных банков нагрузка на инфраструктуру вырастет в разы. Кроме того, необходимо решать задачи по синхронизации данных. Поэтому мы сформировали требования по обеспечению быстрого наращивания процессорных мощностей – как с точки зрения хранения, так и обработки и передачи большого объема информации на уровне сетевых устройств.

Присоединение ВТБ24 и ВТБ стало самым крупным слиянием кредитных организаций за всю историю российского банковского сектора

В целом сегодня решения становятся все более тяжеловесными, и требования к специалистам оказываются очень высокими. Естественно, мы пользуемся услугами наших партнеров-вендоров, которые нам также помогали в процессе объединения.

ПЛАС:Как правило, ИТ-инфраструктура любого банка насчитывает десятки различных систем. Какие интеграционные решения позволяют безболезненно соединять их в единое целое, а также, в случае необходимости, заменять одну систему другой? В рамках объединения ИТ-инфраструктуры проделан большой объем работы – с какими трудностями вам пришлось столкнуться?

С. Баранов: На текущий момент в промышленном контуре мы используем стабильные интеграционные решения от ведущих мировых компаний. Сервисные шины позволяют успешно решать задачи по интеграции сотен и тысяч приложений и систем, возникших последовательно в результате присоединения сначала Банка Москвы, затем ВТБ24. К тому же не стоит забывать, что ИТ-ландшафт ВТБ сам по себе изначально был немаленький.

Кроме стандартных проприетарных продуктов в областях интеграционных решений и сервисных шин, в рамках исследования мы рассматриваем аутсорс-решения, которые пока не внедряются в промышленную эксплуатацию, а находятся на экспериментальном уровне. В дальнейшем мы постепенно планируем уходить от интеграционных продуктов, поскольку целевая стратегия построения наших приложений все больше и больше ориентируется на микросервисную архитектуру, где фокус сделан больше на обмен данных посредством «точка-точка». Именно поэтому мы будем снижать наши инвестиции в интеграционные решения и больше ориентироваться на решения, основанные на микросервисной архитектуре.

ПЛАС: Готовы ли банки сегодня в целом к тому, чтобы открывать свои каналы для других игроков? Насколько этот процесс сложен технологически?

С. Баранов: Российские банки с международным присутствием осведомлены о ситуации, складывающейся вокруг Open Banking в Европе, прекрасно понимают специфику этих процессов и следят за тем, что происходит у нас. В случае необходимости мы готовы к совместной работе в различных форматах и будем делиться нашим опытом по данному направлению.

Считаю, что в первую очередь это будет большим вызовом для руководителей, отвечающих за информационную безопасность банка. Но в целом тема более чем интересна. И мы готовы технологически поддержать реализацию данного подхода.

ПЛАС: Какая работа проводится банком в рамках реализации проекта по цифровой трансформации?

С. Баранов: Совместно с нашими бизнес-подразделениями мы определили ключевое стратегическое направление развития цифровой трансформации банка. Одно из наших ключевых сейчас направлений – масштабный переход в цифровые каналы. Цифровая трансформация приносит выгоду для банка только тогда, когда это работает для его клиентов. Поэтому дистанционное банковское обслуживание – наш приоритет.

Сегодня в банке уже реализован проект по сбору биометрических данных, планируется к внедрению проект по распознаванию голоса в контакт-центре, «Безбумажный офис». Все это даст нам конкурентное преимущество.

ПЛАС: С 1 июля 2018 года ряд российских банков начал собирать биометрию клиентов. Как это в целом отразится на рынке? Какие преимущества получат финансовые организации?

С. Баранов:Старт сбора биометрических данных открывает новые возможности для обслуживания клиентов. Уже в следующем 2019 году удаленная идентификация позволит жителям отдаленных областей нашей страны, где количество отделений банков невелико, удаленно оформлять интересующие их банковские услуги.

Сейчас мы завершаем разработку бизнес-процесса, который позволит без посещения банка стать клиентом ВТБ и оформить нужный банковский продукт. К примеру, открыть счет вне зависимости от времени работы офисов банка и пр. Также клиенты смогут дистанционно получать продукты и услуги – открывать вклады и накопительные счета, брать кредиты, выпускать карты, совершать платежи и переводы.

Система экономит время и предоставляет новые возможности для людей, снижает расходы и уменьшает финансовые риски для банков. Биометрия используется в большинстве развитых стран мира для обеспечения безопасности и цифровой идентификации. И я думаю, это не только очень удобно, но и перспективно.

ПЛАС:Каковы перспективы использования в банкинге таких технологий, как Big Data, Machine Learning и Artificial Intelligence?

С. Баранов:Мы уже давно не рассматриваем Big Data и Data Lake как некую инновацию. Для нас это уже повседневность. В ВТБ, например, как я уже говорил, реализован проект с использованием Open Source-решения на базе Hadoop, где формируются и обогащаются большие массивы данных по розничным клиентам, и по ним мы получаем аналитику. Кроме того, работает проект по транзакционной активности корпоративных клиентов, который позволяет нам, используя предиктивную аналитику, предлагать лучшие условия корпоративного обслуживания и предсказывать транзакционную активность клиентов на долгосрочный период. При значительных объемах денежных потоков даже небольшое улучшение качества предсказательных моделей приводит к существенной экономии средств или росту дохода.

Одним из главных требований в рамках объединения банка стали гибкость и масштабируемость ИТ-инфраструктуры

Также совместно с департаментом рисков мы реализуем проект на технологиях Big Data с использованием инструментов машинного обучения. Он позволяет на массиве внутренних и внешних данных, загружаемых в Data Lake, точнее управлять рисками, возникающими при обслуживании корпоративных клиентов банка.

Кроме того, если розничные клиенты ВТБ планируют сегодня совершить обмен валют, им совершенно необязательно звонить в операционное отделение, достаточно зайти в чат-бот и получить необходимую информацию: время работы операционного отделения, зарезервировать временной слот и курс обмена. Все это сделано с применением искусственного интеллекта.

ПЛАС:Насколько важно для банка инвестировать в построение инфраструктуры защиты периметра сети от вторжения и взлома? Насколько остро в целом стоят вопросы безопасности?

С. Баранов:ВТБ постоянно уделяет внимание вопросам информационной безопасности. Все инструменты по защите как внутреннего, так и внешнего периметра банка находятся в актуальном состоянии. Мы не ограничиваемся двумя-тремя инструментами и применяем лучшие практики. Регулярно проводятся тесты на проникновение (penetration testing).

Построенная нами система уже неоднократно подтверждала свою эффективность с точки зрения защиты от вторжения внутрь периметра. Все DDoS-атаки, в том числе направленные исключительно на ВТБ, были отражены.

Мы также пользуемся услугами коммуникационных партнеров-провайдеров, которые помогают нам обеспечивать стабильную работу банка.

ПЛАС:Как банк ВТБ использует сегодня облачные технологии?

С. Баранов:Стратегический проект по внедрению облака реализован в 2017 году. На облачные технологии были переведены самые критичные системы. Сегодня происходит постепенный перевод всех остальных систем на облачные решения.

Одним из главных требований в рамках объединения банка стали гибкость и  масштабируемость ИТ-инфраструктуры. Это дает возможность быстро переводить приложения с устаревших систем на новые – в «облако». Об эффективности и удобстве использования облачных технологий, я думаю, рассказывать нет необходимости. С точки зрения достижения результата для бизнеса они дают значительную экономию и являются существенным подспорьем по ускорению вывода продуктов на рынок, так называемый time to market.

ПЛАС:Насколько целесообразно банкам держать сегодня команду собственных разработчиков?

С. Баранов:ВТБ долго придерживался концепции использования исключительно внешних подрядчиков. Но в 2017 году мы решили несколько изменить наш подход. Мы хотим использовать как внешние, так и внутренние ресурсы. Ресурсы внутри банка ценны именно тем, что позволяют оставлять компетенцию у нас. Поэтому мы хотим инвестировать в них. Такая стратегия утверждена на ближайшие пять лет. Это поможет нам получить конкурентное преимущество во многих направлениях.

ПЛАС:Не испытываете характерных для банков проблем с поиском кадров требуемой квалификации?

С. Баранов:Кадровые проблемы по определенным направлениям в сфере ИТ сегодня испытывают большинство участников банковской деятельности. Надеемся, что ситуация со временем будет улучшаться. Совместно с департаментом по работе с персоналом мы разрабатываем программу как по инвестированию в наших действующих сотрудников, так и привлечению талантов с рынка. У нас уже есть программы по работе с рядом университетов и системных интеграторов, но мы хотим реализовать более масштабный подход. И я думаю, в ближайшие месяцы мы вый-дем с новой программой, которая позволит нам существенным образом изменить количество и качество нового персонала.

ПЛАС:Какие ИТ-проекты запланированы у банка ВТБ в ближайшей перспективе?

С. Баранов:Поскольку полный список проектов очень большой, остановлюсь лишь на ключевых, которые в первую очередь направлены на наших клиентов. Прежде всего это работа по созданию универсального продающего интернет-сайта банка ВТБ. Это наше лицо. Мы рассчитываем, что клиенты почувствуют существенную разницу, как мы с ними общаемся и что мы им предлагаем через универсальный сайт. Также в планах у нас проект по развитию аутентификации клиентов с применением биометрических данных и сервис цифровых сделок на основе технологии блокчейн.

С точки зрения абсолютных величин бюджет объединенного банка существенным образом не изменился

Кроме того, поскольку на текущий момент вследствие присоединения банков к ВТБ функционирует сразу пять АБС, в этом году запланирована унификация ландшафта сore АБС, т. е. переход на единую АБС объединенного банка. Уже составлен план этого стратегического проекта и выделены ресурсы.

ПЛАС:Как изменился бюджет по соотношению с прошлым годом? Есть ли у руководства понимание, что надо делать для того, чтобы постоянно оставаться конкурентоспособными на уровне технологий?

С. Баранов:С точки зрения абсолютных величин бюджет объединенного банка существенным образом не изменился. Но мы смотрим как раз в сторону качественных изменений использования средств. В первую очередь мы инвестируем в проекты, которые ведут к изменению, а не к поддержке существующего статус-кво. Мы применяем так называемый принцип разделения расходов банка на change the bank и run the bank. Согласно стратегии, нам поставлены KPI по увеличению доли change the bank. Таким образом, мы мотивируем руководителей ИТ-направлений инвестировать свое время в изменение ландшафта и процессов банка в целом.

Еще одним фактором конкурентоспособности мы считаем создание и развитие в периметре банка и группы центров компетенций по наиболее востребованным и прорывным технологическим направлениям. Таким, как продвинутая аналитика, работа с большими данными, распределенные вычисления, роботизация процессов, использование open-source решений. В конечном счете это позволит нам еще лучше понимать наших клиентов и быть для них очевидным выбором с точки зрения обслуживания.

Создание банка биологической информации

После триумфальной расшифровки генома человека дальнейшее развитие подходов к анализу индивидуальных биологических особенностей и факторов риска требует развития таких направлений, как индивидуальная и популяционная геномика, транскриптомика, и протеомика. Совокупность этих подходов позволяет перейти к генетической паспортизации и персонализированной медицине. Критическим элементом для такого исследования является наличие большой выборки индивидуальных проб документированного происхождения, доступных для молекулярно-генетического и биохимического анализа высокой разрешающей способности. 

Базу для вышеперечисленных данных создают национальные биобанки. Задачи, поставленные перед биобанком, определяют и структуру оснащения репозитария биообразцов соответствующим оборудованием. Данное оборудование должно позволять не только «грамотно» и структурированно хранить образцы, но и осуществлять их криозаморозку согласно задачам конкретного пользователя. 
Главной задачей биобанка является стабильное хранение биоматериала, а значит, требуется многоуровневая система, обеспечивающая его бесперебойное функционирование. Необходимость создания аналогичного биобанка (в перспективе, сети биобанков) в России назрела давно, так как на настоящий момент существуют только различные специализированные банки (ДНК, РНК, стволовых клеток и др.), которые зачастую представлены разрозненным и однократно собранным биоматериалом, не всегда в полной мере документированным и не имеющим реальной медицинской и научной значимости, без перспектив его практического использования в будущем.

Контактное лицо:

Андрей Глотов,
[email protected]

8 (4012) 46-64-22

создание в школах банка средств реабилитации для детей-инвалидов поможет их социализации

Самарские единороссы поддержали создание в российских школах банка средств реабилитации для детей-инвалидов. С такой инициативой на президиуме Госсовета по вопросам образования с участием президента страны выступила Анна Кузнецова. Детский омбудсмен предложила разработать специальные механизмы, которые позволят школам приобретать и содержать такие средства в период обучения.

Реализация этой инициативы поможет скорейшей социализации детей с ограниченными возможностями здоровья. В этом уверена председатель «социального» комитета Самарской Губернской Думы Марина Сидухина.

Депутат подчеркнула, что дети с ограниченными возможностями здоровья всегда находятся под пристальным вниманием государства.

«У нас в губернии успешно реализуется федеральная программа «Доступная среда»: пусть не на том максимальном уровне, как хотелось бы, но результаты есть. Я вижу это, выезжая в населенные пункты области. У детей с ОВЗ есть возможность обучаться в любом образовательном учреждении, независимо от состояния здоровья и нозологии, по которой школьник признан ребенком с ОВЗ», — отметила Марина Сидухина.

Создание максимально комфортных условий обучения в школах – еще одна задача, которую решит создание банка средств реабилитации.

«Нам важно создать оптимальные условия для таких детей. И предложение Анны Кузнецовой своевременное. Сегодня не каждая школа может предоставить такие технические средства реабилитации, которые необходимы ребенку в соответствии с его заболеванием. Создание банка техсредств реабилитации будет востребовано каждым образовательным учреждением, где обучаются дети с ОВЗ. А это в свою очередь поможет школьникам социализироваться, найти себя и жить полноценной жизнью», — отметила депутат.

Напомним, доступная среда, социализация, создание комфортных условий для полноценной жизни людей с ОВЗ – один из приоритетов социального направления «Единой России». Депутаты предложили включить в народную программу партии инициативу об адаптации не менее 10% новостроек для инвалидов, расширить возможности для трудоустройства и профподготовки инвалидов, повысить пособие для ухаживающих за людьми с ОВЗ до прожиточного минимума. Среди инициатив единороссов — законопроект о совместной госпитализации детей-инвалидов с родителями, предложение об обслуживании их вне очереди в магазинах, кафе, социальных и других учреждениях, а также единая стоимость минимального набора подключения к газу для семей с детьми-инвалидами.

Банки нацелены на создание партнерских экосистем

Финансовым учреждениям необходимо выстраивать новую модель отношений с конечными клиентами для построения доверительных отношений, на базе которых возможен постоянный рост бизнеса. Оптимальный путь достижения этих целей состоит в создании партнерских экосистем. Об этом говорит исследование, проведенное компанией Accenture в отношении 120 глобальных банков.

Аналитики компании выяснили, что 9 из 10 финансовых организаций заинтересованы в развитии экосистемы, ориентированной на удовлетворение потребностей клиентов через предложения партнеров, тесно сотрудничающих друг с другом и с банком. Ключевой фактор успеха в этом процессе — определение верной операционной модели перед запуском решения. Банк должен принять четкую стратегию, определив ключевые сегменты, на которых предстоит сфокусироваться, а также выбрать бизнес-модель предоставления клиентам предложений с повышенной ценностью.

Для этого следует тщательно проработать три ключевых момента: подбор партнеров по экосистеме, бизнес-архитектуру экосистемы, а также технологии для оптимальной реализации решения. Те банки, которые справятся с этими задачами, смогут удерживать клиентов за счет предоставления им полезных и своевременных предложений, поддерживающих лояльность.

Данные исследования Accenture показывают, что 88% банков в мире считают партнерские экосистемы важнейшим каналом взаимодействия с клиентами, а 89% из них также называют такие экосистемы главным драйвером развития новых видов бизнес-ценности в банковской отрасли. Многие руководители банков осознают, что недостаточно просто согласовать клиенту ипотечный займ и перевести деньги на счет продавца: люди ожидают полного сопровождения своей личной истории с жильем, что включает в себя финансовые и нефинансовые услуги, получаемые по принципу единого окна.

По итогам исследования, Accenture выделяет пять типичных моделей организации партнерской экосистемы для банков:

1. Синхронизация с ключевыми этапами жизни. Банки могут выстраивать экосистемы вокруг обслуживания потребностей клиентов, возникающих в связи с базовыми в жизненном цикле человека этапами: например, изменение семейного статуса, переезд, рождение детей, смена работы. Система отслеживает наступление таких этапов и предоставляет информацию об этом партнерам в рамках договоренностей о сотрудничестве.
2. Принцип маркетплейса. При нем также применяется подход через анализ жизненной ситуации клиента, но банк включает в свое предложение нефинансовые продукты под собственным брендом (или через ко-брендинг с партнерами) в рамках единого фирменного маркетплейса.
3. Присоединение к существующей сторонней экосистеме. Банк может стать участником уже существующей платформы маркетплейса товаров и услуг, заняв свою нишу в качестве провайдера финансовых сервисов
4. Открытые банковские платформы. Банки могут объединять усилия в рамках открытых банковских платформ, включая свои продукты и услуги в объединенные каталоги вместе с другими банками через API. Также возможны сценарии специализации на определенных направлениях и нишах.
5. Реферральная платформа. В этой модели банк перенаправляет клиентов, получивших отказ по каким-то причинам, к другим провайдерам интересующих продуктов и услуг. Так, крупные финансовые организации могут отправлять заявки от малого бизнеса более мелким банкам-партнерам.

Говоря о наиболее востребованных направлениях экосистем, опрошенные банки на первое место поставили сервисы для бизнеса (58%): включая расчетные счета и управление платежами, поддержка в запуске бизнеса, юридические и бухгалтерские услуги, создание веб-сайтов, онлайн-платформы для торговли и маркетинга, выставление счетов и , подготовка отчетности для регулирующих органов.

На втором месте оказались экосистемы вокруг жилья и управления личным благосостоянием (по 38% опрошенных). При этом в экосистему «Мой дом» чаще всего включаются ипотека, сервисы по подбору жилья и помощи в приобретении – включая проверку технического состояния недвижимости, оценку, переезд, а также услуги охраны, хранения, помощь в выборе и переключении между провайдерами коммунальных и бытовых услуг. В экосистеме по управлению личным благосостоянием чаще всего встречаются сервисы по планированию и ведению бюджета, международные денежные переводы, анализ счетов по оплате услуг связи, страхованию или других регулярных расходов и помощь в смене провайдеров услуг.

Третья позиция – у экосистем вокруг госуслуг (36%): в эту категорию попадают оплата штрафов и налогов, предоставление кредитных историй, консультации по налогам и получению государственных льгот, поддержке в регистрации бизнеса для предпринимателей или самозанятых.

На четвертом месте оказались экосистемы для ритейла (28%) — включая потребительское кредитование, платформы электронной торговли (e-commerce) с эксклюзивными предложениями, скидками и программами лояльности / кэшбэков, электронные подарочные карты.

Пятой по популярности позицией стали экосистемы вокруг передвижения (25%): покупка автомобиля, автокредитование и лизинг автомобиля, автострахование, техобслуживание, скидки на заправках.

Шестое место заняли экосистемы для здоровья (21%), включающие страхование, скидки и эксклюзивные условия для услуг спа, фитнес-клубов, спортивных магазинов, специальные программы для стимулирования здорового образа жизни и полезных привычек, и различные медицинские услуги, в том числе запись к врачам, профилактические медосмотры и анализы, телемедицина и онлайн консультации.

Создание банка нефти является сложной технологической задачей

Создание банка нефти является сложной технологической задачей, прокомментировал президент «Транснефти» Николай Токарев в интервью телеканалу «Россия 24».

«На сегодня это очень сложная технологическая задача. Это надо администрировать. Это 143 точки сдачи, больше 200 договоров. Конечно, нужно везде фиксировать качество: у кого сколько принято какой нефти, как это отразилось на финансовом результате того или иного. Кто это будет делать? Это приведет к тому, что у нас должны будут, с одной стороны, увеличиться финансовые затраты на администрирование этого процесса. Во-вторых, кто кому должен платить? Выяснится, что государственные компании должны будут платить частным, иностранным компаниям, которые сдают хорошую нефть и она транзитом идет через Россию», — рассказал Токарев в ответ на вопрос о создании банка качества нефти.

«Эта тема уже изучалась, рассматривалась и правительством много лет назад. Очень много вопросов возникает в этой связи, и однозначно не решить», — отметил он.

Во вторник газета «Коммерсант» со ссылкой на источники сообщила, что заместитель главы ФАС Анатолий Голомолзин на совещании у вице-премьера Аркадия Дворковича, посвященном тарифам «Транснефти», выступил с предложением создать банк нефти, чтобы компании, добывающие сернистую нефть, платили остальным за снижение качества сырья. По задумке ФАС, компании, сдающие сернистую нефть, должны будут компенсировать производителям низкосернистой нефти разницу между ценой своего сырья и Urals. Однако это предложение по ряду причин тяжело реализовать технически.

Обсуждение ухудшения качества российской нефти продолжается уже несколько лет. Так, в декабре 2015 года президент «Лукойла» Вагит Алекперов сообщил, что к нему обратились традиционные покупатели Urals, предел сернистости которой составляет 1,8% — венгерская MOL и финская Neste — с просьбой обратить внимание поставщиков из РФ на ухудшающееся качество поставляемой нефти. В мае 2016 года «Транснефть» предложила создать новый экспортный сорт российской нефти с рабочим названием Urals Heavy и содержанием серы 2,3% для улучшения качества Urals. Против предложения выступили нефтекомпании, добывающие нефть с высоким содержанием серы — «Башнефть» и «Татнефть».

В свою очередь, первый заместитель министра энергетики РФ Алексей Текслер сообщал, что угрозы снижения качества российской нефти Urals до 2018 года нет. В марте этого года он также рассказал, что ситуация с качеством Urals находится под контролем, и вопрос выделения высокосернистой нефти в отдельный экспортный поток, скорее всего, откладывается на период после 2018 года.

ШОС обсуждает создание банка развития

Счет для ШОС

Ольга Танас (Пекин)

В Шанхайской организации сотрудничества (ШОС) обсуждается идея создания собственного банка развития, рассказал специальный представитель президента по делам ШОС Кирилл Барский за несколько часов до официального открытия саммита ШОС в Пекине. «Китайская сторона считает, что целесообразно иметь свой банк ШОС. Идея хорошая, она заслуживает изучения, никто ее не блокировал, но чтобы эту идею осуществить, необходима мощная экспертная проработка. Естественно, эта работа сейчас идет, ее не удалось завершить до саммита ШОС. На рассмотрение лидеров нельзя выносить неготовые проекты», — объяснил Барский.

Россия же предлагает создать небольшой специальный счет для финансирования проектов. «Чтобы финансировать технико-экономическое обоснование проекта, дать старт. А дальше можно будет пользоваться услугами межбанковского объединения ШОС, брать кредиты в Евразийском банке развития, обращаться к национальным банкам, международным банковским структурам», — перечислил Барский.

По словам спецпредставителя, страны — члены ШОС только начинают осваивать на практике экономическое сотрудничество: «Нет такой региональной организации, которая бы не развивала экономическое сотрудничество, даже если она ставит перед собой приоритетом вопросы безопасности».

Накануне саммита ШОС прошло заседание правления делового совета ШОС и заседание правления межбанковского объединения ШОС, на которых обсуждались конкретных проекты. «Например, на деловом совете была организована презентация проекта мультимодального транспортно-логистического комплекса, который предполагается реализовать на территории Челябинской области. Все поддержали эту инициативу: речь идет о том, чтобы такие комплексы тиражировать в рамках ШОС как некий типовой проект, который позволил бы усилить сотрудничество в транспортной сфере», — пояснил Барский.

На заседании межбанковского совета были подписаны два соглашения — о финансировании проектов в области реального сектора и в области окружающей среды. «Пока речь идет о рамочных соглашениях между банками», — уточнил спецпредставитель.

История Федеральной резервной системы

История Федеральной резервной системы

Проверьте свои знания об истории Федеральной резервной системы с помощью этой викторины. Также доступны дополнительные викторины.

1775-1791: валюта США

Для финансирования американской революции Континентальный конгресс напечатал первые бумажные деньги новой страны. Фиатные банкноты, известные как «континентальные», были выпущены в таком количестве, что приводили к инфляции, которая, хотя поначалу была умеренной, быстро усиливалась по мере развития войны.В конце концов, люди потеряли веру в записи, и фраза «Не стоит континентальный» стала означать «совершенно бесполезна».

1791-1811: Первая попытка Центрального банка

По настоянию тогдашнего министра финансов Александра Гамильтона Конгресс учредил Первый банк Соединенных Штатов со штаб-квартирой в Филадельфии в 1791 году. Это была крупнейшая корпорация в стране, в которой доминировали крупные банковские и денежные интересы. Многие американцы с аграрными взглядами, которым не нравится идея большого и мощного банка, выступали против нее.Когда в 1811 году истек 20-летний срок устава банка, Конгресс отказался продлить его одним голосом.

1816-1836: Вторая попытка не удалась

К 1816 году политический климат снова склонился к идее центрального банка; с небольшим отрывом Конгресс согласился зарегистрировать Второй банк Соединенных Штатов. Но когда в 1828 году президентом был избран противник центрального банка Эндрю Джексон, он поклялся убить его. Его атака на его власть, контролируемую банкирами, задела нервы у американцев, и когда в 1836 году истек срок действия устава Второго банка, он не был продлен.

1836-1865: Эра свободного банковского дела

В течение этого периода закрепились

зарегистрированных государством банков и неучтенных «свободных банков», которые выпускали свои собственные банкноты, которые можно было обменять на золото или звонкую монету. Банки также начали предлагать депозиты до востребования для расширения торговли. В ответ на рост объема чековых операций в 1853 году была создана Нью-Йоркская ассоциация расчетной палаты, чтобы дать банкам города возможность обменивать чеки и оплачивать счета.

1863: Закон о национальном банке

Во время гражданской войны был принят Закон о национальных банках 1863 года, предусматривающий создание национальных банков, чьи банкноты должны были поддерживаться У.С. государственные ценные бумаги. Поправка к закону требовала налогообложения государственных банкнот, но не национальных банкнот, что фактически создавало единую валюту для страны. Несмотря на налогообложение своих банкнот, государственные банки продолжали процветать из-за растущей популярности вкладов до востребования, которые приобрели популярность в эпоху свободной банковской деятельности.

1873–1907: преобладает финансовая паника

Хотя Закон о национальных банках 1863 года установил некоторую степень стабильности валюты для растущей страны, массовые изъятия из банков и финансовая паника продолжали преследовать экономику.В 1893 году банковская паника вызвала худшую депрессию, которую когда-либо видели Соединенные Штаты, и экономика стабилизировалась только после вмешательства финансового магната Дж. П. Моргана. Было ясно, что банковская и финансовая система страны требует серьезного внимания.

1907: очень плохой год

В 1907 году волна спекуляций на Уолл-стрит закончилась неудачей, вызвав особенно серьезную банковскую панику. Дж. П. Моргану снова пришлось предотвратить катастрофу. К этому времени большинство американцев призывали к реформе банковской системы, но структура этой реформы вызвала глубокие разногласия среди граждан страны.Консерваторы и влиятельные «денежные тресты» в крупных восточных городах были категорически против «прогрессистов». Но все американцы пришли к единому мнению, что центральный банк необходим для обеспечения здоровой банковской системы и гибкости валюты.

1908-1912: все готово для децентрализованного центрального банка

Закон Олдрича-Вриланда 1908 года, принятый как немедленная реакция на панику 1907 года, предусматривал чрезвычайную эмиссию валюты во время кризисов.Он также учредил Национальную валютную комиссию для поиска долгосрочного решения банковских и финансовых проблем страны. Под руководством сенатора Нельсона Олдрича комиссия разработала план, контролируемый банкирами. Уильям Дженнингс Брайан и другие прогрессисты яростно атаковали этот план; они хотели, чтобы центральный банк находился под общественным, а не банковским контролем. Выборы демократа Вудро Вильсона в 1912 году уничтожили план республиканцев Олдрича, но все было готово для появления децентрализованного центрального банка.

1912: Вудро Вильсон как финансовый реформатор

Хотя Вудро Вильсон лично не разбирался в банковских и финансовых вопросах, он попросил совета у представителя штата Вирджиния Картера Гласса, который вскоре стал председателем комитета Палаты представителей по банковскому делу и финансам, и у советника-эксперта комитета Х. Паркера Уиллиса, ранее профессор экономики Вашингтонского университета и Университета Ли. На протяжении большей части 1912 года Гласс и Уиллис работали над предложением центрального банка, а к декабрю 1912 года они представили Уилсону то, что впоследствии стало, с некоторыми изменениями, Законом о Федеральной резервной системе.

1913: Рождение Федеральной резервной системы

С декабря 1912 года по декабрь 1913 года предложение Гласса-Уиллиса горячо обсуждалось, претворялось в жизнь и претерпевало изменения. К 23 декабря 1913 года, когда президент Вудро Вильсон подписал Закон о Федеральной резервной системе, он стал классическим примером компромисса — децентрализованный центральный банк, уравновешивающий конкурирующие интересы частных банков и популистские настроения.

1914: Открыто для бизнеса

До того, как новый центральный банк смог начать свою деятельность, Операционный комитет Резервного банка в составе министра финансов Уильяма Макаду, министра сельского хозяйства Дэвида Хьюстона и финансового контролера Джона Скелтона Уильямса поставил перед собой трудную задачу по созданию работающего учреждения на основе всего лишь кости нового закона.Но к 16 ноября 1914 года 12 городов, выбранных в качестве мест для размещения региональных резервных банков, были открыты для бизнеса, когда военные действия в Европе переросли в Первую мировую войну.

1914-1919: Политика ФРС во время войны

Когда в середине 1914 года разразилась Первая мировая война, банки США продолжали нормально работать благодаря чрезвычайной валюте, выпущенной в соответствии с Законом Олдрича-Вриланда 1908 года. Но большее влияние на Соединенные Штаты оказали возможности Резервных банков. для дисконтирования банковских акцептов.Посредством этого механизма Соединенные Штаты способствовали потоку торговых товаров в Европу, косвенно помогая финансировать войну до 1917 года, когда Соединенные Штаты официально объявили войну Германии, и финансирование наших собственных военных усилий стало первостепенным.

1920-е годы: начало операций на открытом рынке

После Первой мировой войны Бенджамин Стронг, возглавлявший ФРС Нью-Йорка с 1914 года до своей смерти в 1928 году, признал, что золото больше не является центральным фактором контроля над кредитом.Агрессивные действия Стронга по сдерживанию рецессии в 1923 году путем крупной покупки государственных ценных бумаг дали явное свидетельство способности операций на открытом рынке влиять на доступность кредита в банковской системе. В течение 1920-х годов ФРС начала использовать операции на открытом рынке в качестве инструмента денежно-кредитной политики. За время своего пребывания в должности Стронг также повысил авторитет ФРС, развивая отношения с другими центральными банками, особенно с Банком Англии.

1929-1933: крах рынка и Великая депрессия

В 1920-х годах представитель штата Вирджиния Картер Гласс предупреждал, что спекуляции на фондовом рынке приведут к ужасным последствиям.В октябре 1929 года его прогнозы, казалось, сбылись, когда фондовый рынок рухнул, и страна впала в худшую депрессию в своей истории. С 1930 по 1933 год почти 10 000 банков обанкротились, а к марту 1933 года недавно вступивший в должность президент Франклин Делано Рузвельт объявил банковский выходной, в то время как правительственные чиновники пытались найти способы исправить экономические проблемы страны. Многие люди обвиняли ФРС в неспособности остановить спекулятивное кредитование, которое привело к краху, а некоторые также утверждали, что недостаточное понимание денежно-кредитной экономики удерживает ФРС от проведения политики, которая могла бы уменьшить глубину депрессии.

1933: Последствия депрессии

В ответ на Великую депрессию Конгресс принял Закон о банковской деятельности 1933 года, более известный как Закон Гласса-Стиголла, в котором содержится призыв к разделению коммерческого и инвестиционного банкинга и требование использования государственных ценных бумаг в качестве залога для банкнот Федеральной резервной системы. Закон также учредил Федеральную корпорацию страхования вкладов (FDIC), поместил операции на открытом рынке в ведение ФРС и потребовал, чтобы банковские холдинговые компании были проверены ФРС — практика, которая должна была иметь серьезные последствия в будущем, поскольку холдинговые компании стали преобладающей структурой для банки с течением времени.Кроме того, в рамках проводимых масштабных реформ Рузвельт отозвал все золотые и серебряные сертификаты, фактически положив конец золотому и любому другому металлическому стандарту.

1935: грядут новые изменения

Закон о банковской деятельности 1935 года призывал к дальнейшим изменениям в структуре ФРС, включая создание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в качестве отдельного юридического лица, удаление министра финансов и контролера валюты из правления ФРС. и установление срока полномочий членов на 14 лет.После Второй мировой войны Закон о занятости добавил цель обещания максимальной занятости в список обязанностей ФРС. В 1956 году Закон о банковских холдинговых компаниях назвал ФРС регулирующим органом банковских холдинговых компаний, владеющих более чем одним банком, а в 1978 году Закон Хамфри-Хокинса требовал от председателя ФРС дважды в год отчитываться перед Конгрессом о целях и задачах денежно-кредитной политики.

1951: Соглашение о казначействе

Федеральная резервная система официально обязалась поддерживать низкую привязку процентных ставок по государственным облигациям в 1942 году после того, как Соединенные Штаты вступили во Вторую мировую войну.Это было сделано по запросу Министерства финансов, чтобы позволить федеральному правительству участвовать в более дешевом долговом финансировании войны. Чтобы сохранить фиксированную ставку, ФРС была вынуждена отказаться от контроля над размером своего портфеля, а также над денежной массой. Конфликт между Казначейством и ФРС вышел на первый план, когда Казначейство поручило центральному банку сохранить привязку после начала Корейской войны в 1950 году.

Президент Гарри Трумэн и министр финансов Джон Снайдер были решительными сторонниками низкой привязки процентных ставок.Президент считал своим долгом защищать патриотически настроенных граждан, не снижая стоимости облигаций, купленных ими во время войны. В отличие от Трумэна и Снайдера, Федеральная резервная система была сосредоточена на необходимости сдерживать инфляционное давление в экономике, вызванное усилением корейской войны. Многие в Совете управляющих, в том числе Марринер Экклс, понимали, что вынужденное обязательство поддерживать низкую привязку процентных ставок привело к чрезмерной денежной экспансии, которая вызвала инфляцию.После ожесточенных дебатов между ФРС и Казначейством по поводу контроля над процентными ставками и денежно-кредитной политикой США их спор был урегулирован, в результате чего было подписано соглашение, известное как Соглашение между Казначейством и ФРС. Это устранило обязательство ФРС монетизировать долг Казначейства по фиксированной ставке и стало важным для независимости центрального банка и того, как денежно-кредитная политика проводится сегодня Федеральной резервной системой.

1970-1980-е годы: инфляция и дефляция

В 1970-х годах инфляция резко возросла, поскольку цены производителей и потребителей выросли, цены на нефть взлетели, а федеральный дефицит увеличился более чем вдвое.К августу 1979 года, когда Пол Волкер был приведен к присяге в качестве председателя ФРС, потребовались решительные действия, чтобы сломать удушающую хватку инфляции в экономике США. Руководство Волкера на посту председателя ФРС в 1980-е годы, хотя и было болезненным в краткосрочной перспективе, в целом успешно помогло взять под контроль двузначную инфляцию.

1980 Создание условий для финансовой модернизации

Закон о денежно-кредитном контроле 1980 г. требовал от ФРС устанавливать цены на свои финансовые услуги на конкурентной основе по сравнению с поставщиками частного сектора и устанавливать резервные требования для всех соответствующих финансовых учреждений.Закон знаменует начало периода реформ современной банковской отрасли. После его принятия расширилось межгосударственное банковское обслуживание, и банки начали предлагать процентные счета и инструменты для привлечения клиентов из брокерских фирм. Однако преодолеть препятствия на пути страховой деятельности оказалось труднее. Тем не менее, импульс к изменениям был устойчивым, и к 1999 году был принят Закон Грэмма-Лича-Блайли, по сути отменивший Закон Гласса-Стигола 1933 года и позволивший банкам предлагать ряд финансовых услуг, включая инвестиционно-банковские услуги и страхование.

1990-е годы: самый продолжительный экономический рост

Через два месяца после того, как Алан Гринспен вступил в должность председателя ФРС, 19 октября 1987 года фондовый рынок рухнул. В ответ он приказал ФРС выпустить заявление из одного предложения до начала торгов 20 октября: «Федеральная Резерв, в соответствии со своими обязанностями центрального банка страны, подтвердил сегодня свою готовность служить источником ликвидности для поддержки экономической и финансовой системы.«Десятилетний экономический подъем 1990-х годов завершился в марте 2001 года, за ним последовала короткая неглубокая рецессия, закончившаяся в ноябре 2001 года. В ответ на лопнувший пузырь фондового рынка 1990-х годов в первые годы десятилетия, ФРС быстро снизила процентные ставки. На протяжении 1990-х годов ФРС несколько раз использовала денежно-кредитную политику, включая кредитный кризис начала 1990-х годов и дефолт России по государственным ценным бумагам, чтобы не допустить негативного воздействия потенциальных финансовых проблем на реальную экономику.Десятилетие было отмечено общим снижением инфляции и самым длительным экономическим ростом в мирное время в истории нашей страны.

11 сентября 2001 г.

Эффективность Федеральной резервной системы как центрального банка подверглась испытанию 11 сентября 2001 года, когда террористические атаки на Нью-Йорк, Вашингтон и Пенсильванию подорвали финансовые рынки США. ФРС выпустила краткое заявление, напоминающее заявление 1987 года: «Федеральная резервная система открыта и работает.Дисконтное окно доступно для удовлетворения потребностей в ликвидности ». В последующие дни ФРС снизила процентные ставки и ссудила финансовым учреждениям более 45 миллиардов долларов, чтобы обеспечить стабильность экономики США. К концу сентября кредитование ФРС вернулось к уровням до 11 сентября, и потенциальный кризис ликвидности был предотвращен. ФРС сыграла ключевую роль в смягчении последствий атак 11 сентября на финансовые рынки США.

Январь 2003: Изменения в работе окна скидок

В 2003 году Федеральная резервная система изменила свои операции дисконтного окна, чтобы установить ставки на уровне окна, превышающем преобладающую ставку Федерального резерва, и обеспечить нормирование кредитов банкам посредством процентных ставок.

2006 г. и последующие годы: финансовый кризис и меры реагирования

В начале 2000-х низкие ставки по ипотечным кредитам и расширенный доступ к кредитам сделали домовладение возможным для большего числа людей, увеличив спрос на жилье и подняв цены на жилье. Жилищный бум получил импульс за счет усиления секьюритизации ипотечных кредитов — процесса, в котором ипотечные кредиты объединялись в ценные бумаги, которые продавались на финансовых рынках. Секьюритизация более рискованных ипотечных кредитов быстро расширилась, включая субстандартные ипотечные кредиты, предоставленные заемщикам с плохой кредитной историей.

Подробнее …

Создание денег, прибыль банков и цифровая валюта центрального банка

Банки создают депозитные деньги, которые являются дешевым источником финансирования, поскольку депозиты служат средством платежа, ликвидность которого компенсирует доходность (например, McLeay et al. 2014). Многие комментаторы высказывают сомнения по поводу создания таких частных денег. Они утверждают, что частные банки извлекают выгоду из государственных денег центральных банков, используя страхование вкладов и гарантии последней инстанции.Другие не согласны и утверждают, что банки сами производят ликвидность и увеличивают стоимость.

В любом случае, естественно спросить, какую прибыль банки получают от спреда депозитной ликвидности. В недавней статье (Niepelt 2020c) я даю ответ, разрабатывая метод количественной оценки сокращения затрат на финансирование. Я считаю, что для США это порядка половины процента ВВП. Это имеет важные последствия для дискуссии о цифровой валюте центрального банка, поскольку спред по депозитам занимает (или должен занять) центральное место в этой дискуссии.

Цифровая валюта центрального банка и банковское финансирование

В то время как все больше и больше центральных банков изучают внедрение цифровых валют, многие советы управляющих обеспокоены «отказом от посредничества банка». ¹ В конце концов, введение «резервов для всех», скорее всего, заставит домохозяйства и фирмы конвертировать часть своих банковских депозитов в цифровую валюту. Но это , а не означало бы потерю банковского финансирования, по крайней мере, при воздействии. Если вкладчик переводит средства из своего банка в центральный банк, последний автоматически рефинансирует первый (принимая входящий платеж).Кредит центрального банка банку будет «поддерживать» недавно созданную цифровую валюту центрального банка. ²

Ключевой вопрос заключается в том, по какой процентной ставке будет взимать плату центральный банк? Если бы он взимал эквивалентную процентную ставку по кредиту, которая воспроизводила бы условия финансирования депозитов банка, тогда цифровая валюта центрального банка оставила бы среду банка практически неизменной. ³

Снижение стоимости финансирования в результате создания денег

Я использую эту логику эквивалентности для количественной оценки снижения стоимости фондирования банков из-за создания денег.Аргумент состоит из трех этапов.

Во-первых, я получаю независимую от модели меру эквивалентной кредитной ставки центрального банка. Эта ставка делает банк безразличным между финансированием депозитов при статус-кво или ссудой центрального банка в мире с цифровыми валютами центрального банка:

• При существующем статусе кво банк выдает депозиты по (возможно установленной) процентной ставке по депозитам; инвестирует долю в резервы центрального банка, которые платят другую ставку; а оставшуюся часть инвестирует в проекты, приносящие еще одну норму прибыли.Банк также может нести операционные расходы по платежным услугам, связанным с депозитной базой банка.
• В мире цифровых валют центральных банков клиенты конвертируют некоторые депозиты в цифровые, но их заменяет ссуда центрального банка (за вычетом доли депозитов, инвестированных в резервы). Поскольку чистые затраты на финансирование депозитов отражают процентные ставки по депозитам и резервам, соотношение резервов к депозитам, а также операционные расходы и эквивалентная процентная ставка по ссуде центрального банка также зависят от каждого из этих факторов.

Во-вторых, я вычисляю, насколько будет отличаться ставка банковского финансирования в мире цифровых валют центрального банка, если центральный банк будет взимать безрисковую процентную ставку, а не эквивалентную ставку по ссуде:

• Разница — это просто спред между безрисковой ставкой и эквивалентной ставкой по ссуде, и она отражает прибыльность создания частных денег. Если безрисковая ставка превышает эквивалентную ставку по ссуде, то финансирование депозитов дешевле для банков, чем финансирование по безрисковой ставке (из-за стоимости ликвидности депозитов для вкладчиков).

Наконец, я прихожу к выводу, что по отношению к ВВП снижение стоимости фондирования при существующем статусе-кво, которым пользуются банки, поскольку они выпускают депозиты, а не неликвидные обязательства, равно произведению двух условий:

• Спрэд между безрисковой ставкой и эквивалентной ставкой по ссуде, рассмотренной выше.
• Доля чистого финансирования банков в результате создания денег в ВВП. То есть доля депозитов в ВВП за вычетом резервных активов.

Это сокращение стоимости фондирования можно интерпретировать как неявную субсидию для банков.В конце концов, в мире эквивалентных цифровых валют центральных банков ликвидность для домашних хозяйств и фирм предоставляет исключительно центральный банк, а не коммерческие банки.

Крупные и нестабильные скрытые банковские субсидии

На рис. 1 показаны две оценки (отражающие альтернативные показатели депозитов) эквивалентной валовой процентной ставки по займам центрального банка в США в период 1999–2017 годов. ⁴ Оба ряда скорректированы на инфляцию и построены с допущением, что операционные расходы равны 1% (в соответствии с оценками в существующих исследованиях).То есть, я утверждаю, что проведение платежей, связанных с депозитным фондом в долларах, обходится банкам в 1%.

Рисунок 1

На рисунке показано, что эквивалентная кредитная ставка падает с почти 2% в начале выборки до -0,5% к концу с временным повышением до 1% в конце 2010 года. Мы можем выделить четыре фазы: ⁵

• До 2008 года соотношение резервов к депозитам было крошечным, и в результате эквивалентная ставка по ссуде соответствовала ставке по депозитам.
• В 2008 году отношение резервов к депозитам существенно возрастает, что также приводит к увеличению эквивалентной ставки по кредитам. ⁶ Один доллар чистого фондирования теперь требует более одного доллара депозитов — поскольку ставка по депозитам превышает процентную ставку по резервам, эквивалентная ставка по ссуде повышается.
• С 2009 по 2015 год процентные ставки по резервам и депозитам практически совпадают. Как следствие, эквивалентная ставка по ссуде следует за процентной ставкой по резервам плюс коэффициент, отражающий операционные расходы.
• Наконец, после 2015 года ставка по депозитам падает ниже ставки по резервам, и это отрицательно влияет на эквивалентную ставку по кредитам.

Рисунок 2 иллюстрирует предполагаемое снижение стоимости фондирования или скрытое субсидирование для банков. Опять же, две серии соответствуют альтернативным размерам вкладов. Временные ряды колеблются от 0,8% до -0,7% ВВП, что отражает два основных фактора. С одной стороны, это подчеркивает тенденцию к снижению безрисковой процентной ставки по сравнению с эквивалентной ставкой по ссуде и колебания разницы между двумя ставками.Эффект тренда снижает прибыльность создания частных денег. С другой стороны, существует обратная U-образная траектория отношения резервов к депозитам после 2008 года и увеличение отношения депозитов к ВВП.

Рисунок 2

Опять же, можно выделить несколько фаз:

• В начале выборки создание денег банками снижает их стоимость фондирования примерно на 0,5% ВВП (поскольку безрисковая ставка превышает стоимость фондирования депозитов).Точно так же банки получают выгоду от эквивалентной ссуды центрального банка в мире цифровых валют центральных банков, потому что безрисковая ставка превышает эквивалентную ставку по ссуде.
• В период с 2002 по 2004 год безрисковая ставка ниже, и, как следствие, разница между безрисковой ставкой и эквивалентной кредитной ставкой становится отрицательной, как и снижение стоимости фондирования.
• В 2005 и 2006 годах безрисковая процентная ставка снова повышается, толкая спред и сокращение стоимости фондирования обратно в положительную область, где они остаются до 2008 года.
• В начале 2009 года спрэд процентных ставок становится отрицательным, и сокращение стоимости фондирования остается отрицательным в течение восьми лет.
• Только в 2017 году спред и снижение стоимости фондирования снова становятся положительными после повышения безрисковой процентной ставки по отношению к ставке по депозитам и эквивалентной ставке по кредитам.

Рисунки 3 и 4 параллельны рисункам 1 и 2. Единственное различие между двумя парами касается предполагаемых операционных расходов депозитарных учреждений.Вместо того, чтобы предполагать, что платежные операции обходятся банкам в 1% от объема их депозитов, теперь я использую модель для «компенсации» операционных расходов, учитывая выбор банками вкладов и резервов.

Рисунок 3 показывает, что подразумеваемая эквивалентная кредитная ставка снова демонстрирует тенденцию к снижению, упав примерно на три процентных пункта за период выборки, с временным изменением направления до финансового кризиса (то есть раньше, чем при предыдущей калибровке). Подразумеваемое снижение стоимости финансирования варьируется от нуля до нуля.5% ВВП (рисунок 4). Он всегда положительный, потому что в этом случае эквивалентная ставка по ссуде всегда оказывается ниже безрисковой процентной ставки.

Рисунок 3

Рисунок 4

Заключение

Любая калибровка подразумевает, что создание денег существенно способствует прибыли банка. В период с 1999 по 2017 год сокращение стоимости фондирования для банков США составило примерно от 0,4 до 0,8% ВВП непосредственно перед финансовым кризисом и во время него.Напротив, банки не выиграли от снижения затрат (или даже не понесли дополнительных затрат на финансирование) после того, как финансовые рынки успокоились. Эти цифры сравниваются с данными NIPA по прибыли финансового сектора на уровне 3% ВВП до финансового кризиса, отрицательной прибыли во время кризиса и 2-3% после финансового кризиса.

В мире с полной заменой депозитов цифровой валютой центрального банка прибыль банков была бы такой же, как и в данных, если бы Федеральная резервная система финансировала банки по эквивалентной кредитной ставке.Если бы Федеральная резервная система рефинансировала банки по безрисковой процентной ставке, прибыль банков была бы значительно ниже до, но не после финансового кризиса.

Список литературы

Ауэр, Р., Дж. Корнелли и Дж. Фрост (2020), «Рост цифровых валют центральных банков: движущие силы, подходы и технологии», рабочий документ BIS 880.

Бруннермайер, М. К. и Д. Нипельт (2019), «Об эквивалентности частных и государственных денег», Journal of Monetary Economics 106.

Курлат, П. (2019), «Депозитные спреды и издержки инфляции на благосостояние», Journal of Monetary Economics 106.

Лукас, Р. Э. и Дж. П. Николини (2015), «О стабильности спроса на деньги», Journal of Monetary Economics 73.

Макли, М., А. Радиа и Р. Томас (2014), «Создание денег в современной экономике», Ежеквартальный обзор Банка Англии , 1 квартал.

Niepelt, D (2019), «Libra прокладывает путь цифровой валюте центрального банка», VoxEU.org, 12 сентября.

Niepelt, D (2020a), «Цифровые деньги и цифровая валюта Центрального банка: резюме для политиков», VoxEU.org, 3 февраля.

Niepelt, D (2020b), «Резервы для всех? Цифровая валюта центрального банка, депозиты и их (не) -эквивалентность », International Journal of Central Banking 16 (3).

Niepelt, D (2020c), «Денежно-кредитная политика с резервами и CBDC: оптимальность, эквивалентность и политика», дискуссионный документ CEPR 15457.

Примечания

1 См. Auer et al.(2020) для обзора проектов CBDC. Сводку плюсов и минусов CBDC и альтернатив частного сектора см. Niepelt (2019, 2020a).

2 Если у банка есть резервы, то вместо этого дебетуется его счет в центральном банке. Баланс банка сократится, но он не пострадает от нехватки средств.

3 Фактически, в общих условиях CBDC не будет иметь никаких макроэкономических последствий (Brunnermeier and Niepelt 2019, Niepelt 2020b, 2020c). Если депозиты не обеспечены залогом, «нейтралитет» требует, чтобы кредит центрального банка также был необеспеченным.

4 Я использую данные FRED для процентной ставки по резервам; Оценки Курлата (2019) безрисковой, «неликвидной» процентной ставки и ставки по депозитам; и данные FRED, а также данные, построенные Лукасом и Николини (2015) для запасов и месторождений. Следуя Лукасу и Николини (2015), я использую две альтернативные меры для ряда депозитов: сумму чековых и сберегательных вкладов или сумму чековых вкладов и депозитных счетов денежного рынка.

5 Немного упрощая, формула эквивалентной валовой процентной ставки по кредиту выглядит так:
Rl = Rr + (Rn-Rr) / (1-z) + c / (1-z).
Здесь Rl , Rr и Rn обозначают валовые процентные ставки по ссуде, резервам и депозитам центрального банка, соответственно. c и z обозначают удельные операционные затраты и соотношение резервов к депозитам, соответственно.

6 Соотношение резервов к депозитам увеличивается с очень низкого уровня (на котором оно было с начала 1980-х годов) до максимума 30% или 45%, в зависимости от меры депозита, в середине 2014 года. Оно возвращается к 20 % или 30% к концу 2017 года.

Первый банк США

Война за независимость закончилась, но не все было хорошо. Соединенные Штаты Америки — название, которое новая страна приняла в соответствии со статьями Конфедерации, — столкнулись с проблемами. 1780-е годы стали свидетелями широкомасштабных экономических потрясений. Перед лидерами новой страны была вырезана работа: восстановление торговли и промышленности, погашение военного долга, восстановление стоимости валюты и снижение инфляции.

У одного выдающегося архитектора молодой страны — Александра Гамильтона, первого министра финансов в соответствии с новой Конституцией — были амбициозные идеи о том, как решить некоторые из этих проблем.Одним из них было создание национального банка. В декабре 1790 года Гамильтон представил в Конгресс отчет, в котором изложил свое предложение. Гамильтон использовал устав Банка Англии в качестве основы для своего плана. Он утверждал, что американская версия этого учреждения может выпускать бумажные деньги (также называемые банкнотами или валютой), обеспечивать безопасное место для хранения государственных средств, предлагать банковские услуги для коммерческих операций и действовать в качестве государственного фискального агента, включая сбор государственных налогов. доходов и выплаты государственных долгов.

Не все согласились с планом Гамильтона. Томас Джефферсон опасался, что национальный банк создаст финансовую монополию, которая может подорвать государственные банки и принять политику, которая отдает предпочтение финансистам и торговцам, которые, как правило, были кредиторами, а не владельцам плантаций и семейным фермерам, которые, как правило, были должниками. Такой институт противоречил видению Джефферсона Соединенных Штатов как преимущественно аграрного общества, а не общества, основанного на банковском деле, торговле и промышленности. Джефферсон также утверждал, что Конституция не предоставляет правительству право создавать корпорации, в том числе национальный банк.Несмотря на голоса противников, после долгих дебатов законопроект Гамильтона был одобрен как Палатой представителей, так и Сенатом. Президент Вашингтон подписал закон в феврале 1791 года.

Банк Соединенных Штатов, который теперь обычно называют первым Банком Соединенных Штатов, открыл свою деятельность в Филадельфии 12 декабря 1791 года с двадцатилетним уставом. Филиалы открылись в Бостоне, Нью-Йорке, Чарльстоне и Балтиморе в 1792 году, за ними последовали филиалы в Норфолке (1800), Саванне (1802), Вашингтоне, округ Колумбия.К. (1802 г.) и Новый Орлеан (1805 г.). Банк курировал совет из двадцати пяти директоров. Томас Уиллинг, бывший президент Банка Северной Америки, согласился на эту должность президента нового национального банка.

Банк Соединенных Штатов начал с капитализации в 10 миллионов долларов, из которых 2 миллиона долларов принадлежали правительству, а остальные 8 миллионов долларов — частным инвесторам. Размер его капитализации сделал Банк не только крупнейшим финансовым учреждением, но и крупнейшей корпорацией любого типа в новой стране.Продажа акций банка стала крупнейшим первичным публичным размещением акций (IPO) в стране на сегодняшний день. Многие из первоначальных инвесторов были иностранцами, что не устраивало многих американцев, даже несмотря на то, что иностранные акционеры не могли голосовать. IPO предлагало не акции для немедленной доставки, а подписку или «скрипты», которые действовали в качестве первоначального взноса при покупке акций банка. Когда банковские подписки поступили в продажу в июле 1791 года, они были проданы так быстро, что многие потенциальные инвесторы остались в стороне, что вызвало ожесточенные торги на вторичном рынке для писем.

Банк действовал как фискальный агент федерального правительства, собирая налоговые поступления, обеспечивая безопасность государственных средств, предоставляя ссуды правительству, переводя государственные депозиты через сеть отделений банка и оплачивая государственные счета. Банк также управлял процентными выплатами Казначейства США европейским инвесторам по государственным ценным бумагам США. Хотя правительство США, крупнейший акционер, не управляло напрямую банком, оно получало часть прибыли банка.Министр финансов имел право проверять бухгалтерские книги банка, требовать выписки о состоянии банка не реже одного раза в неделю и удалять правительственные депозиты в любое время и по любой причине. Во избежание инфляции и видимости некорректного поведения Банку было запрещено покупать государственные облигации США.

Помимо своей деятельности от имени правительства, Банк Соединенных Штатов также действовал как коммерческий банк, что означало, что он принимал депозиты от населения и предоставлял ссуды частным лицам и предприятиям.Его банкноты (бумажная валюта) чаще всего поступали в обращение в процессе выдачи ссуд. Он предоставил больше кредитов и выпустил больше валюты, чем любой другой банк в стране, потому что он был крупнейшим финансовым учреждением в Соединенных Штатах и ​​единственным учреждением, располагающим депозитами федерального правительства и имеющим филиалы по всей стране. Банкноты, выпущенные Банком Соединенных Штатов, были широко приняты по всей стране. И в отличие от банкнот, выпущенных банками штатов, банкноты Банка Соединенных Штатов были единственными банкнотами, принимаемыми в качестве уплаты федеральных налогов.

Основание ФРС

1791: Первый банк Соединенных Штатов После того, как Александр Гамильтон возглавил движение, выступающее за создание центрального банка, в 1791 году был основан Первый банк Соединенных Штатов. Первый банк Соединенных Штатов имел акционерный капитал в размере 10 миллионов долларов, из которых 2 миллиона долларов были подписаны федеральным правительством, а остальные были подписаны частными лицами. Пятеро из 25 директоров были назначены правительством США, а 20 других были выбраны частными инвесторами Банка. Первый банк США располагался в Филадельфии, но имел филиалы в других крупных городах. Банк выполнял основные банковские функции по приему депозитов, выпуску банкнот, выдаче ссуд и покупке ценных бумаг.Это был общенациональный банк и фактически являлся крупнейшей корпорацией в Соединенных Штатах. В результате своего влияния Банк принес значительную пользу как американской торговле, так и федеральному правительству. Однако влияние Банка многих пугало. Устав банка действовал в течение двадцати лет, и когда он истек в 1811 году, предложение о продлении срока действия устава было отклонено с перевесом в один голос в каждой палате Конгресса. Вскоре последовал хаос, вызванный войной 1812 года и отсутствием центрального регулирующего механизма в банковской и кредитной сфере.

1816: Второй банк Соединенных Штатов Ситуация ухудшилась до такой степени, что в 1816 году в Конгресс был внесен законопроект об учреждении Второго банка Соединенных Штатов.Этот закон был принят обеими палатами и был подписан президентом Джеймсом Мэдисоном. Спикер палаты представителей Генри Клей назвал «силу обстоятельств и свет опыта» причинами такого осознания важности центрального банка для экономики США. Второй банк Соединенных Штатов был похож на первый, за исключением того, что он был намного больше; его капитал составлял не 10 миллионов долларов, а 35 миллионов долларов. Как и в случае с Первым банком Соединенных Штатов, устав был рассчитан на 20 лет, пятая часть акций принадлежала федеральному правительству, а пятая часть директоров была назначена президентом. Этот банк также был похож на своего предшественника в том, что он обладал огромной мощностью. Многие граждане, политики и бизнесмены восприняли это как угрозу как для себя, так и для демократии в США. Одним из заметных оппонентов был президент Эндрю Джексон, который в 1829 году, когда до истечения срока действия устава оставалось семь лет, ясно выразил свое несогласие с Банком и возобновлением его устава. Аргумент Джексона основывался на его вере в то, что «такая концентрация власти в руках нескольких человек, безответственных перед народом» была опасна.Эта атака на власть банка вызвала общественную поддержку, и когда в 1836 году истек срок действия устава Второго банка Соединенных Штатов, он не был продлен. В течение следующей четверти века центральное банковское дело Америки осуществлялось мириадами зарегистрированных государством банков без федерального регулирования. Трудности, вызванные отсутствием центрального банка, подорвали стабильность американской экономики. Часто наблюдались резкие колебания объема банкнот, выпущенных банками, и суммы депозитов до востребования, которые банки держали.Банкноты, выпущенные отдельными банками, сильно различались по надежности. Наконец, неадекватный банковский капитал, рискованные ссуды и недостаточные резервы под банкноты и депозиты до востребования мешали банковской системе. В ущерб этому американское общество снова выступило против идеи центрального банка, и потребность страны в таком учреждении была более очевидной, чем когда-либо прежде.

Закон о национальных банках 1863 г. Закон о национальном банке 1863 года (вместе с его поправками 1864 и 1865 годов) стремился внести ясность и безопасность в банковскую систему путем введения и продвижения денежных знаков, выпущенных национально зарегистрированными банками, а не государственными. В соответствии с законодательством создано Управление валютного контролера, которое издает национальные банковские уставы и проверяет последующие банки. Теперь к этим банкам предъявлялись строгие требования к капиталу, и они были обязаны обеспечивать денежные купюры авуарами государственных ценных бумаг Соединенных Штатов. Другие положения законодательства помогли улучшить банковскую систему, обеспечив больший надзор и более устойчивую валюту в обращении. В конечном итоге национальное банковское законодательство 1860-х годов оказалось неадекватным из-за отсутствия центральной банковской структуры.Неспособность банковской системы расширять или сокращать количество денег в обращении или обеспечивать механизм перемещения резервов по всей системе приводила к резким колебаниям в экономике от циклов подъема к спаду. По мере роста и усложнения промышленной экономики Америки к концу XIX века слабые места в банковской системе стали критическими. Циклы бума и спада, вызванные неэластичностью валюты и неподвижными резервами, приводили к частым финансовым паникам, которые спровоцировали экономические депрессии.Самая серьезная депрессия на тот момент в истории США произошла в 1893 году и оставила после себя экономическую неопределенность.

Начало 1900-х годов: создание Федеральной резервной системы В 1907 году серьезная финансовая паника потрясла Уолл-стрит и вынудила несколько банков обанкротиться.Однако эта паника не привела к масштабному финансовому краху. Однако одновременное наступление всеобщего процветания с кризисом в финансовых центрах страны убедило многих американцев в том, что их банковская структура, к сожалению, устарела и нуждается в серьезной реформе. В 1908 году Конгресс создал Национальную валютную комиссию. Этой Комиссии, возглавляемой Нельсоном У. Олдричем и состоящей из членов Палаты представителей и Сената, было поручено провести всестороннее исследование необходимых и желательных изменений в банковской системе Соединенных Штатов.Получившийся в результате план предусматривал создание Национальной резервной ассоциации, в которой доминировала бы банковская отрасль. К этому плану отнеслись с большим скепсисом и очень мало общественной поддержки. В 1912 году Банковский и валютный комитет Палаты представителей провел слушания по изучению контроля над банковскими и финансовыми ресурсами страны. Комитет пришел к выводу, что банковская и финансовая система Америки находится в руках «денежного фонда». В отчете комитета «денежное доверие» определяется как «установившаяся и четко определенная идентичность и общность интересов между несколькими финансовыми лидерами.. . что привело к обширной и растущей концентрации контроля над деньгами и кредитом в руках сравнительно небольшого числа людей ». Осознание общественностью монополии на банковскую систему имело решающее значение для проведения финансовой реформы в Америке. Еще одно ключевое событие к финансовой реформе Америки привело избрание Вильсона президентом в 1912 году. Вильсон и его госсекретарь Уильям Дженнингс Брайан решительно выступили против «любого плана, который концентрирует контроль в руках банков.» 26 декабря 1912 года предложение Гласса-Уиллиса было представлено избранному президенту Вильсону. Вместо предложения создания центрального банка предложение призывало к созданию двадцати или более региональных резервных банков, находящихся под частным контролем, которые держать часть резервов банков-членов, выполнять другие функции центрального банка и выпускать валюту под коммерческие активы и золото. Уилсон одобрил эту идею, но также настоял на создании центрального совета для контроля и координации работы региональных резервных банков. .

Закон о Федеральном резерве 1913 года

Закон о Федеральной резервной системе, представленный конгрессменом Картером Глассом и сенатором Робертом Л.Оуэн внес изменения Вудро Вильсона и разрешил региональную Федеральную резервную систему, действующую под наблюдательным советом в Вашингтоне, округ Колумбия. Конгресс одобрил закон, а президент Вильсон подписал его в качестве закона 23 декабря 1913 года. Федеральных резервных банков, чтобы предоставить эластичную валюту, предоставить средства для переучета коммерческих бумаг, установить более эффективный надзор за банковской деятельностью в Соединенных Штатах и ​​для других целей. Закон предусматривал создание организационного комитета резервного банка, который определил бы не менее восьми, но не более двенадцати городов в качестве городов Федеральной резервной системы, а затем разделил бы страну на округа, причем каждый округ содержал бы один город Федерального резерва.

Дилемма ФРС Нью-Йорка Споры, очевидные при написании Закона о Федеральной резервной системе, были перенесены на выбор городов Федеральной резервной системы.Нью-Йорк оказался в центре этого спора. Не было никаких сомнений в том, что Нью-Йорк получит Федеральный резервный банк, но вопрос о размере банка, который будет учрежден там, был весьма спорным. Ведущие финансисты города, такие как Дж. П. Морган, утверждали, что ФРС Нью-Йорка должна иметь решающее значение, чтобы получить должное признание центральных банков Европы. ФРС Нью-Йорка, которую желали финансисты, будет иметь примерно половину капитализации всей системы. Однако многие по всей стране опасались, что Федеральный резервный банк такого размера затмит все остальное в системе и предоставит слишком большую власть округу Нью-Йорка. Министр финансов Уильям Макаду и министр сельского хозяйства Дэвид Ф. Хьюстон разделили это мнение и мнение, что европейские центральные банки должны иметь дело с Федеральной резервной системой в целом, а не только с одной из ее частей. 2 апреля 1914 года Организационный комитет Резервного банка объявил о своем решении, и было создано двенадцать Федеральных резервных банков для охвата различных районов по всей стране.Те, кто выступал против создания чрезвычайно мощного ФРС Нью-Йорка, преобладали в своем желании ограничить его масштабы и влияние. Первоначально влияние этого банка было ограничено штатом Нью-Йорк. Тем не менее, имея акционерный капитал более 20 миллионов долларов, Нью-Йоркский банк почти в четыре раза превышал капитализацию самых маленьких банков в системе, таких как Атланта и Миннеаполис. В результате было невозможно предотвратить превращение ФРС Нью-Йорка в крупнейший и самый доминирующий банк в системе.Однако он был значительно меньше, чем того требовало банковское сообщество Нью-Йорка.

1914: ФРС Нью-Йорка открывается для бизнеса ФРС Нью-Йорка открыла свою деятельность под руководством Бенджамина Стронга, ранее президента Bankers Trust Company, 16 ноября 1914 года.Первоначальный персонал состоял из семи офицеров и 85 клерков, многие из которых были взяты взаймы в местных банках. Г-н Стронг вспомнил дни начала работы в Банке в своей речи: «Можно сказать, что оборудование банка представляло собой не что иное, как копию Закона о Федеральной резервной системе». В первый день работы Банк получил 100 миллионов долларов от 211 банков-членов; сделал два переучета; и получил свою первую партию облигаций Федерального резерва. Персонал Банка быстро рос в первые годы, и возникла необходимость в новом доме.Была куплена земля в городском квартале, охватывающем Либерти-стрит, Мейден-лейн, Уильям-стрит и Нассау-стрит. Был проведен открытый конкурс, и архитектурное бюро York & Sawyer представило победивший проект, напоминающий дворцы во Флоренции, Италия. Хранилища Банка, расположенные на 86 футов ниже уровня улицы, были построены на скале Манхэттена. В 1924 году ФРС переехала в свой новый дом. К 1927 году в хранилище находилось десять процентов всего мирового запаса монетарного золота.

Операционный центр Ист-Резерфорд (EROC)

В 1992 году Банк открыл офис в Ист-Резерфорде, штат Нью-Джерси, для проведения операций по обработке валюты и чеков, а также для проведения электронных платежей.

Баффало Бранч

В 1919 году Банк открыл филиал в городе Буффало для обслуживания учреждений, расположенных в десяти (позже увеличенных до 14) самых западных округах штата Нью-Йорк. Филиал в Буффало был закрыт в октябре 2008 года.

Ютика Офис

В 1976 году Банк открыл региональный офис в Ютике, штат Нью-Йорк.Офис в Ютике предоставляет услуги по обработке коммерческих чеков и корректировке чеков финансовым учреждениям и офисам Федеральной резервной системы по всей стране. Филиал в Ютике был закрыт в марте 2008 года.

Для получения дополнительной информации о ФРС Нью-Йорка см .: Что мы делаем ››

История

За последние 70 лет в мировой экономике произошли серьезные изменения.За это время Группа Всемирного банка — крупнейший в мире институт развития — работала, чтобы помочь более чем 100 развивающимся странам и странам с переходной экономикой приспособиться к этим изменениям, предлагая ссуды, а также индивидуализированные знания и консультации. Группа Всемирного банка работает с правительствами стран, частным сектором, организациями гражданского общества, региональными банками развития, аналитическими центрами и другими международными учреждениями по различным вопросам, от изменения климата, конфликтов и продовольственной безопасности до образования, сельского хозяйства, финансов и торговли.Все эти усилия поддерживают двойную цель Группы Всемирного банка — покончить с крайней бедностью к 2030 году и повысить общее благосостояние беднейших 40 процентов населения во всех странах.

Основанный в 1944 году Международный банк реконструкции и развития, вскоре названный Всемирным банком, расширился до тесно связанной группы из пяти институтов развития. Первоначально ссуды помогали восстанавливать страны, опустошенные Второй мировой войной. Со временем акцент сместился с реконструкции на развитие с упором на инфраструктуру, такую ​​как плотины, электрические сети, ирригационные системы и дороги.С основанием Международной финансовой корпорации в 1956 году организация получила возможность предоставлять ссуды частным компаниям и финансовым учреждениям в развивающихся странах. И при основании Международной ассоциации развития в 1960 году больший упор был сделан на беднейшие страны, что является частью неуклонного перехода к искоренению бедности, ставшей основной целью Группы Всемирного банка. Последующее открытие Международного центра по урегулированию инвестиционных споров и Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям еще больше расширило возможности Группы Всемирного банка по подключению глобальных финансовых ресурсов к потребностям развивающихся стран.

Сегодня деятельность Группы Всемирного банка затрагивает почти каждый сектор, который важен для борьбы с бедностью, поддержки экономического роста и обеспечения устойчивого улучшения качества жизни людей в развивающихся странах. Хотя правильный выбор и разработка проектов остаются первостепенными, Группа Всемирного банка признает широкий спектр факторов, которые имеют решающее значение для успеха: эффективные институты, разумная политика, непрерывное обучение посредством оценки и обмена знаниями, а также партнерство, в том числе с частным сектором.Группа Всемирного банка имеет давние отношения с более чем 180 странами-членами, и она использует их для решения проблем развития, которые становятся все более глобальными. По критическим вопросам, таким как изменение климата, пандемии и вынужденная миграция, Группа Всемирного банка играет ведущую роль, поскольку она может проводить обсуждения между своими странами-членами и широким кругом партнеров. Он может помочь в преодолении кризисов и одновременно заложить основы для долгосрочного устойчивого развития.

Эволюция Группы Всемирного банка также нашла отражение в разнообразии ее многопрофильного персонала, который включает экономистов, экспертов по государственной политике, отраслевых экспертов и социологов, базирующихся в штаб-квартире в Вашингтоне, округ Колумбия.С., и в поле. Сегодня более трети сотрудников работают в страновых офисах.

Поскольку спрос на его услуги со временем увеличивался, Группа организаций Всемирного банка расширила его, чтобы удовлетворить его. Для сравнения, Всемирный банк предоставил четыре кредита на общую сумму 497 миллионов долларов в 1947 году по сравнению с 302 обязательствами на общую сумму 60 миллиардов долларов в 2015 году.

Всемирный банк запускает первые в истории пандемические облигации для поддержки механизма экстренного финансирования пандемии на сумму 500 миллионов долларов

Вашингтон, округ Колумбия, 28 июня 2017 г. — Всемирный банк (Международный банк реконструкции и развития) сегодня запустил специализированные облигации, направленные на оказание финансовой поддержки Фонду финансирования на случай пандемии в чрезвычайных ситуациях (PEF), учреждению, созданному миром Банк для направления дополнительных финансовых средств в развивающиеся страны, сталкивающиеся с риском пандемии.

Это первый раз, когда облигации Всемирного банка используются для финансирования усилий по борьбе с инфекционными заболеваниями, и впервые риск пандемии в странах с низким уровнем дохода переносится на финансовые рынки.

PEF предоставит более 500 миллионов долларов для покрытия развивающихся стран от риска вспышек пандемии в течение следующих пяти лет за счет комбинации облигаций и производных финансовых инструментов, оцениваемых сегодня, наличного окна и будущих обязательств со стороны стран-доноров для дополнительного покрытия.

Сделка, которая позволяет PEF потенциально спасти миллионы жизней, была превышена на 200%, что отражает исключительно положительный прием со стороны инвесторов и высокий уровень доверия к новому инструменту, спонсируемому Всемирным банком. При таком высоком спросе Всемирный банк смог установить цену сделки намного ниже первоначальных рыночных указаний. Общая сумма риска, передаваемого на рынок через облигации и деривативы, составляет 425 миллионов долларов США.

«Создав этот новый объект, мы сделали важный шаг, который может спасти миллионы жизней и целые экономики от одной из величайших системных угроз, с которыми мы сталкиваемся», — сказал президент Группы Всемирного банка Джим Ён Ким .«Мы уходим от цикла паники и пренебрежения, который так характеризует наш подход к пандемиям. Мы используем наш опыт на рынке капитала, наше глубокое понимание сектора здравоохранения, наш опыт преодоления трудностей в области развития, а также наши прочные отношения с донорами и страховой отраслью для обслуживания беднейших слоев населения мира. Это создает совершенно новый рынок страхования рисков пандемии. Опираясь на уроки вспышки Эболы в Западной Африке, Фонд поможет повысить безопасность здоровья для всех.Я особенно хочу поблагодарить Всемирную организацию здравоохранения и правительства Японии и Германии за их поддержку в запуске этого нового механизма ».

Всемирный банк объявил о создании PEF в мае 2016 года на встрече министров финансов и центральных управляющих G7 в Сендае, Япония. PEF быстро направит финансирование в страны, столкнувшиеся с серьезной вспышкой заболевания с пандемическим потенциалом. Его уникальная структура финансирования сочетает в себе финансирование за счет выпущенных сегодня облигаций с внебиржевыми производными инструментами, которые переносят риск вспышки пандемии на производных контрагентов.Структура была разработана для привлечения более широкого и разнообразного круга инвесторов.

PEF имеет два окна. Первое — это «страховое» окно со страховыми премиями, финансируемыми Японией и Германией, состоящее из облигаций и свопов, в том числе исполняемых сегодня. Второй — это «денежное окно», для которого Германия предоставила первоначальное финансирование в размере 50 миллионов евро. Денежное окно будет доступно с 2018 года для сдерживания болезней, которые могут не соответствовать критериям финансирования в рамках окна страхования.

Облигации и производные инструменты для «страхового» окна PEF были разработаны Казначейством Всемирного банка в сотрудничестве с ведущими перестраховочными компаниями Swiss Re и Munich Re.AIR Worldwide была единственным разработчиком моделей, использовавшим модель пандемии AIR для проведения экспертного анализа рисков. Swiss Re Capital Markets является единственным организатором сделки. Swiss Re Capital Markets и Munich Re являются совместными структурирующими агентами. Munich Re и GC Securities, подразделение MMC Securities LLC, являются соуправляющими.

Swiss Re Capital Markets Limited, Munich Re и GC Securities также были совместными организаторами сделок с деривативами.

Облигации будут выпущены в рамках программы МБРР «Капитал под риском», поскольку инвесторы несут риск потерять часть или все свои инвестиции в облигации, если эпидемическое событие вызовет выплаты в страны, имеющие право на участие в программе PEF.

PEF охватывает шесть вирусов, которые с наибольшей вероятностью могут вызвать пандемию. К ним относятся новые ортомиксовирусы (новый пандемический вирус гриппа A), Coronaviridae (SARS, MERS), Filoviridae (Эбола, Марбург) и другие зоонозные заболевания (Крымское Конго, Рифт-Валли, лихорадка Ласса).

Финансирование по программе PEF для отвечающих критериям стран будет инициировано, когда вспышка достигнет заранее определенного уровня заражения, включая количество смертей; скорость распространения болезни; и пересекает ли болезнь международные границы.Определение триггера основано на общедоступных данных, предоставленных Всемирной организацией здравоохранения (ВОЗ).

Страны, имеющие право на финансирование в рамках страхового окна PEF, являются членами Международной ассоциации развития (МАР), учреждения Группы Всемирного банка, которое предоставляет льготное финансирование беднейшим странам мира. PEF будет управляться Руководящим органом, членами которого с правом голоса являются Япония и Германия. ВОЗ и Всемирный банк являются членами без права голоса.

Всемирный банк разработал одни из самых инновационных инструментов страхования рисков катастроф на рынке, чтобы помочь развивающимся странам управлять рисками. За последние десять лет организация осуществила транзакции, связанные с риском катастроф, на сумму около 1,6 миллиарда долларов.

9355 0,15

Распределение пандемических облигаций МБРР по типу и местонахождению инвестора
Распределение по типу инвестора	53 5 Класс A
Специализированный инвестор в катастрофические облигации	61.7%	35,3%
Эндаумент	3,3%	6,3%
Пенсионный фонд	14,4%	42,1%
Распределение по месту нахождения инвестора	Класс A Класс A США	27.9%	15,0%
Европа	71,8%	82,9%
Бермудские острова	Япония	0,2%	0,0%

Сводные условия *

30 Дата расчетов:

IBRD Пандемические облигации				Class A	Class B
Эмитент:	Международный банк реконструкции и развития	25 Международный банк развития	25 Дата сделки:	28 июня 2017 г.	28 июня 2017 г.
Окончательный размер (только для облигаций) **	225 миллионов долларов США	95 миллионов долларов США
7 июля 2017 г.	7 июля 2017 г.
Плановая дата погашения:	15 июля 2020 г. с возможностью ежемесячного полного или частичного продления до максимум 12 месяцев после запланированной даты погашения	15 июля 2020 г. с возможностью ежемесячного полного или частичного продления до максимум 12 месяцев после запланированной даты погашения
Цена выпуска:	100%	100%
Купон по облигациям:	6m USD LIBOR +6.50%	6 миллионов долларов США LIBOR + 11.10%
Покрытые опасности:	Грипп, коронавирус	Филовирус и вирус коронавируса 9000, лихорадка Ласса Лихорадка Конга Ласса
Сумма погашения:	Облигации не будут полностью погашены, если произойдет событие	Облигации не будут полностью погашены, если произойдет событие

( ) Пожалуйста, см. Дополнительный проспект для получения подробного описания условий и положений облигаций, связанных рисков в отношении инвестиций в облигации и соответствующих ограничений предложения.Любое предложение облигаций будет происходить исключительно на основе Дополнительного проспекта, подготовленного Всемирным банком или от имени Всемирного банка.
(**) На деривативном рынке было продано дополнительно 105 миллионов долларов.

О Всемирном банке

Всемирный банк (Международный банк реконструкции и развития, IBRD) с рейтингом Aaa / AAA (Moody’s / S&P) — это международная организация, созданная в 1944 году и являющаяся первоначальным членом Всемирного банка. Группа.Он действует как глобальный кооператив развития, принадлежащий 189 странам. Он предоставляет своим членам финансовые, экспертные и координационные услуги, чтобы они могли добиться справедливого и устойчивого экономического роста в своих национальных экономиках и найти эффективные решения насущных региональных и глобальных экономических и экологических проблем.

Всемирный банк преследует две основные цели: положить конец крайней бедности и способствовать всеобщему процветанию. Он стремится достичь их, прежде всего, путем предоставления кредитов, продуктов для управления рисками и экспертных знаний по дисциплинам, связанным с развитием, своим клиентам из числа правительств-заемщиков в странах со средним уровнем дохода и других кредитоспособных странах, а также путем координации ответов на региональные и глобальные вызовы.Он выпускает облигации устойчивого развития на международных рынках капитала в течение 70 лет для финансирования своей деятельности, которая оказывает положительное влияние.

Информация об облигациях Всемирного банка для инвесторов доступна на веб-сайте Казначейства Всемирного банка: www.worldbank.org/debtsecurities

Котировки

Кристиан Мументхалер, генеральный директор Swiss Re , сказал: «Мы очень гордимся тем, что поддерживали Всемирный банк в течение последних двух с половиной лет в его усилиях по созданию инновационного механизма страхования для более эффективного реагирования на вспышки эпидемий.Всемирный банк поручил Swiss Re разработать и спроектировать «страховое окно» PEF и возглавить маркетинговые усилия по сделке в качестве единственного организатора размещения на рынке капитала. Комбинированная структура рынков производных финансовых инструментов и капитала — лишь один из многих новаторских элементов этой сделки. Устраняя один из самых системных рисков в мире, он поддерживает стремление Swiss Re сделать мир более устойчивым и сохранять лидирующую позицию на рынке ценных бумаг, связанных со страхованием.

Иоахим Веннинг, председатель правления Munich Re , сказал: «PEF показывает, насколько тесное сотрудничество между государственным сектором и страховщиками может помочь ограничить негативные последствия катастроф в развивающихся странах. Munich Re гордится тем, что с самого начала играли важную роль в этом упреждающем и надежном механизме финансирования. Я уверен, что наша основная компетенция в области моделирования, идентификации и управления рисками будет способствовать этому очень хорошему делу — укреплению устойчивости компаний и общества.Мы искренне надеемся, что PEF станет устойчивой и неотъемлемой частью глобальной архитектуры здравоохранения, чтобы сделать нашу планету более устойчивой к опасным эпидемическим и пандемическим рискам ».

Питер Хирн, президент и главный исполнительный директор Guy Carpenter & Co, сказал : «Наша независимая от капитала перспектива обеспечивает инновационную комбинацию катастрофических облигаций и свопов, предоставляя Всемирному банку широкий спектр экономически эффективных продуктов передачи рисков, поддерживаемых обоими инвесторы на рынки капитала и традиционные (пере) страховщики », — сказал он,« Этот механизм увеличит финансирование для реагирования на чрезвычайные ситуации и предоставит инвесторам ILS и (пере) страховщикам больший доступ к некоррелированному классу риска, и для нас большая честь помочь миру Банк с осуществлением своего финансирования.”

Как банки создают деньги и почему другие фирмы не могут делать то же самое? Объяснение сосуществования кредитования и приема депозитов

Благодаря недавнему банковскому кризису возрос интерес к банкам и к тому, как они работают. В прошлом эмпирическая и институциональная рыночная микроструктура операций банков не была основным направлением исследований исследователей, поэтому они недостаточно освещены в литературе. Одна игнорируемая деталь — это функция банков как создателей и распределителей примерно 97% денежной массы (Werner, 1997, Werner, 2005), которая недавно привлекла внимание (Bank of England, 2014a, Bank of England, 2014b, Werner , 2014b, Werner, 2014c).Цель данной статьи — точно исследовать, как банки создают деньги и почему компании не могут делать то же самое. Поскольку осуществление банковских операций происходит в рамках корпоративного бухгалтерского учета, этот документ основан на перспективе сравнительного анализа бухгалтерского учета. Разбив учет кредитования на два этапа, можно выделить разницу в бухгалтерских операциях банков и небанковских корпораций. В результате можно точно установить, чем отличаются банки и чем они отличаются: они освобождены от правил обращения с деньгами клиентов и, таким образом, в отличие от других фирм, не должны разделять деньги клиентов.Это позволяет банкам классифицировать свои обязательства по кредиторской задолженности, возникающие по договорам банковского займа, как другой вид обязательств, называемый «депозитами клиентов». Этот вывод важен по многим причинам, в том числе для точного моделирования банковского сектора в экономических моделях, банковского регулирования, а также для предложений по денежно-кредитной реформе, которые направлены на то, чтобы лишить банки привилегии создания денег. Таким образом, документ дополняет растущую литературу по институциональным деталям и рыночной микроструктуре нашей финансовой и денежно-кредитной системы и, в частности, предлагает новый вклад в литературу о том, «что отличает банки от других» с точки зрения бухгалтерского учета и регулирования, решая проблемы. загадка того, почему банки совмещают кредитные и депозитные операции под одной крышей.