Реструктуризация долга это простыми словами: Что такое рефинансирование кредита простыми словами и как его оформить?

Содержание

что это такое, плюсы и минусы

Реструктуризация кредита – процедура по изменению условий и сроков погашения займа. Механизм реализуется в рамках банкротства либо применяется на стадии досудебного урегулирования. Основными целями становятся полное погашение задолженности и помощь плательщику в преодолении финансовых трудностей.

Из статьи вы узнаете

Простыми словами о реструктуризации

Официальное определение термину дает ст. 2 закона 127-ФЗ. Так именуют реабилитационную процедуру, направленную на восстановление платежеспособности физлица. Проводят ее по утвержденному сторонами плану. К организациям реструктуризация кредита неприменима.

Участниками становятся банк, выдавший заем, а также должник, испытывающий временные трудности с исполнением договорных обязательств.

Преимущества и недостатки

Реструктуризация долга по кредиту дает заемщику возможность выйти из финансового кризиса с минимальными потерями. Однако у процедуры имеются и свои особенности.

Плюсы

Минусы

  1. Снижение ежемесячного взноса по договору.
  2. Сохранение положительной кредитной истории.
  3. Отсутствие постоянных звонков, напоминаний, претензий со стороны банка.
  4. Отказ кредитора от судебной процедуры и передачи задолженности коллекторам.
  5. Гарантия сохранности залогового имущества.
  6. Отсутствие претензий к поручителям.
  1. Длительность рассмотрения заявления о реструктуризации.
  2. Резкое увеличение переплаты по кредиту за счет изменения сроков.
  3. Необходимость погашения штрафных санкций и просроченных платежей, если процедура реализуется в досудебном порядке.

Какие условия ставят банки

Порядок изменения кредитного договора финансовые организации утверждают внутренними регламентами. Локальными документами устанавливаются основные требования к заемщику, а также схемы. Сбербанк РФ, например, соглашается на корректировку в следующих случаях:

  • потеря заемщиком должности или резкое понижение заработной платы;
  • призыв на военную службу;
  • уход в декретный отпуск;
  • болезнь, травма.

Кредитор согласен реструктурировать долги по различным займам за исключением банковских карт. Клиентам предложено три варианта. В первом случае меняется валюта договора, а должник перестает зависеть от колебаний курса. Во втором, речь идет об увеличении срока кредитования и понижении ежемесячного взноса. Третья схема предполагает отсрочку внесения платежей.

Нередко в качестве условия выступает погашение просроченной задолженности по займу и начисленной за нарушение неустойки. В итоге образуется замкнутый круг. У должника отсутствуют деньги на исполнение обязательств согласно графику, а реструктуризация становится недоступной.

Порядок действий

Процедура носит заявительный характер и включает три этапа. Заемщику нужно обратиться в банк с просьбой, дождаться одобрения и подписать дополнительное соглашение к кредитному договору.

Приложение к заявлению определяется внутренними правилами. В большинстве случаев оно включает:

  • копию удостоверения личности;
  • справку о доходах;
  • сведения о трудовой или профессиональной деятельности, в том числе документы из центра занятости;
  • доказательство возникновения обстоятельств, препятствующих надлежащему исполнению сделки.

Соглашаться или нет на проведение реструктуризации, руководство банка решает самостоятельно. Соответствующей обязанности в законе не закреплено. Срок рассмотрения заявки нормативными актами также не установлен.

Как написать заявление

Поскольку процедура досудебной реструктуризации кредита не регулируется нормативными актами, единой формы обращения нет. Подавать заявку заемщики должны по правилам банка. Бланки могут публиковаться вместе с общими инструкциями на официальных сайтах.

В документе указываются:

  • ФИО заемщика;
  • паспортные данные, год рождения;
  • адрес постоянной регистрации;
  • реквизиты кредитного договора;
  • просьба о реструктуризации по выбранной схеме;
  • причины.

Большинство финансовых организаций принимают заявления в электронном виде. Направить такое обращение разрешается из личного кабинета. Идентификация клиента производится при помощи одноразовых СМС-кодов.

Традиционный бумажный вариант также доступен заемщикам. Документ оформляют в двух экземплярах и вручают уполномоченному сотруднику банка под подпись. Допускается отправка заявления заказным письмом с описью вложений.

Коротко о последствиях

Если реструктуризация проводится по обоюдному согласию и во внесудебном порядке, стороны просто следуют новым правилам. Кредитная история заемщика остается положительной, а угроза принудительного взыскания исчезает.

Отказ банка влечет за собой стандартную процедуру. За нарушение сроков платежа клиенту начисляют штрафы. При наличии поручителей требования о погашении переадресуют им. Кроме того, банк получает возможность обратить взыскание на предмет залога.

Судебный порядок

При отсутствии имущества и денежных средств заемщик может обратиться в государственный арбитраж с заявлением о банкротстве. Аналогичное право предоставлено кредитору.

Порядок признания финансовой несостоятельности граждан подробно описан главой 10 закона 127-ФЗ. В рамках разбирательства нередко проводится реструктуризация. Условия ее несколько отличаются от добровольной процедуры.

Так, статья 213.13 закона 127-ФЗ вводит ряд требований к заемщику. Гражданин должен иметь источник дохода. Кроме того, не допускается наличие следующих обстоятельств:

  • неснятая или непогашенная судимость за экономическое преступление;
  • признание банкротом в течение 5 лет, предшествовавших судебному процессу;
  • утверждение плана реструктуризации менее 8 лет назад.

Общий план погашения задолженности не должен превышать 36 месяцев. При этом программа включает не только просроченный заем, но и другие неисполненные кредиторские требования.

Реструктуризация допускается лишь с согласия обеих сторон. Кредиторы и должник самостоятельно разрабатывают графики. Суду остается только утвердить проект. Обязательным приложением к плану становятся сведения об источнике доходов ответчика, перечень его имущества, расчет обязательств, письменная гарантия достоверности. Должнику также необходимо подать заявление о согласии на исполнение проекта.

Последствия утверждения плана описаны ст. 213.19 закона 127-ФЗ. Все участники процедуры банкротства обязуются следовать программе. Штрафные санкции за просрочку больше не начисляются, а требования о возмещении убытков не предъявляются. Если должник нарушает принятые условия, суд отменяет реструктуризацию и переходит к принудительной реализации его имущества.

Соглашаться или нет

Дать однозначный ответ на этот вопрос невозможно. Заключение сделки с кредиторами выгодно при наличии у заемщика дорогостоящего имущества. Реструктуризация поможет сохранить залоговую недвижимость или транспорт. Этот вариант уместен, если финансовые затруднения являются временными. Принимая решение, заемщик должен взвесить все «за» и «против», оценить выгодно или нет принимать условия банка.

Что такое реструктуризация кредита?

Реструктуризация долга по кредиту – это пересмотр условий его погашения. Стороны (банк и заемщик) договариваются о сохранении старого договора кредитования при изменении графика платежей. Это отличает реструктуризацию от рефинансирования, при котором заключается новый договор и составляется новый график погашения кредита.

Цели реструктуризации

Программы реструктуризации ориентированы на добросовестных заемщиков, которые попали в трудную финансовую ситуацию и не могут из-за этого погашать кредит на прежних условиях.

Цель любой реструктуризации – временно снизить ежемесячную долговую нагрузку и тем самым помочь заемщику справиться с финансовыми проблемами, то есть восстановить его платежеспособность по кредиту.

Сегодня банки учитывают практически все индивидуальные особенности положения заемщика и кредита. Именно с этим связано разнообразие стандартных программ реструктуризации и готовность банков делать персональные предложения, в том числе основанные на предложении заемщика. К сожалению, последнее слово – всегда за банком. Заемщику приходится идти на предложенные условия, а они могут не отвечать ожиданиям.

Вариантов у должников немного: соглашаться или нет. Оформить реструктуризацию в другом банке нельзя. Если предложенные условия не подходят, остается либо пытаться договориться об их изменении, либо рассматривать вариант рефинансирования (но не реструктуризации) в другом кредитном учреждении.

Стандартные схемы реструктуризации

К стандартным схемам реструктуризации кредита относят:

  1. Увеличение срока кредитования. За счет добавления нескольких месяцев (а иногда и лет) оставшаяся сумма кредита и процентов распределяется на большее количество периодических платежей. Это дает уменьшение размера ежемесячного взноса. Правда, стоимость кредита увеличится – из-за процентов за добавленные месяцы сумма переплаты вырастет.
  2. Кредитные каникулы. Пожалуй, самая популярная из стандартных схем, имеющая много разновидностей. Каникулы по кредиту – это, как правило, период времени, в течение которого заемщик освобождается от погашения основного долга (тела кредита), а сохраняющиеся ежемесячные платежи – это только начисленные проценты. Возможность получения такой отсрочки бывает предусмотрена кредитным договором. Нередко это дополнительный банковский сервис. Различные вариации кредитных каникул связаны с разными подходами банков к пересмотру графика платежей до и после завершения отсрочки и отличиями в условиях кредитных договоров. Многое зависит от того, какие именно платежи приостанавливаются (проценты, тело кредита, оба платежа) или уменьшаются. Выгода заемщика – оптимальное сочетание текущей выгоды (уменьшение ежемесячной нагрузки) и размера переплаты по кредиту. В этом плане нужно делать индивидуальный расчет на основе предложенных банком условий отсрочки и нового графика платежей.
  3. Пересмотр метода начисления процентов и погашения кредита. Проще говоря, переход с аннуитетной (погашение равными платежами) системы на дифференцированную (начисление процентов на остаток долга) или наоборот. Вариант практически не применяется, но может рассматриваться при разработке индивидуального предложения. Выгода неочевидна и зависит от множества факторов, сложившихся к моменту реструктуризации.
  4. Уменьшение процентной ставки. Возможный, но, опять же, почти неиспользуемый вариант, кроме персональных предложений. Все его преимущества проявляются при рефинансировании, которое более выгодно банкам. Снижение процентной ставки, как частный случай, может носить временный характер – на период действия реструктуризации. Затем ее размер восстанавливается или даже увеличивается.
  5. Смена валюты кредитования. Популярный вариант, правда, востребован, как правило, в валютном кредитовании и при серьезном падении курса рубля, как, например, было в 2014-2015 гг. В иных случаях может рассматриваться в индивидуальном порядке. Схема заключается в изменении валюты кредитования (обычно с иностранной валюты на рубль) и пересчетом кредита. Соответственно, меняется и процентная ставка, а также корректируется график платежей.
  6. Индивидуальный график платежей на весь оставшийся период действия договора. Это пример персонального подхода, где учитываются все особенности кредита, текущего и будущего финансового положения заемщика, в том числе возможного его колебания в период срока кредитования.
  7. Дисконтирование кредита.  Применяется к проблемной кредитной задолженности. На практике банк предлагает списание части долга (как правило, неустойки, реже – процентов) под условием погашения оставшейся суммы или ее большей части.

Эти схемы могут применяться в чистом виде. Но нередко реструктуризация кредита проходит по смешанной схеме. Банк просчитывает свою выгоду и соотносит ее с возможностью заемщика погашать кредит на измененных условиях. Практически все индивидуальные схемы реструктуризации – комбинация разных схем снижения ежемесячной нагрузки по кредиту и пересмотра графика платежей.

В чем опасность реструктуризации кредита

​Эксперты кредитного рынка не советуют использовать реструктуризацию без крайней необходимости. Банки неслучайно достаточно охотно идут на реструктуризацию кредита, особенно с платежеспособными клиентами, временно оказавшимися в проблемной финансовой ситуации. Отсрочка не избавляет от погашения долга, но увеличивает его. После завершения отсрочки приходится платить по кредиту либо более длительный срок, либо большими суммами ежемесячно. Благотворительностью по отношению к заемщикам банки не занимаются. Их цели – сохранить заемщика и получить от договора с ним побольше прибыли.

Реструктуризация кредита несет в себе и другие риски:

  • Заемщики расслабляются, перестают активно принимать меры к восстановлению платежеспособности по кредиту или откладывают их на потом. Воспользоваться реструктуризацией второй раз, скорее всего, не удастся. Результат – должник, сохраняя плохое финансовое положение, оказывается перед необходимостью платить еще больший долг.
  • Реструктуризация – первый шаг к долговой кабале. Одобрение банком отсрочки затмевает глаза. Цель близка, почти достигнута, осталось только подписать соглашение. Если при получении кредита заемщики могут рассмотреть условия разных банков и выбрать выгодный вариант, то при оформлении реструктуризации – нет. А когда отсрочка очень нужна, люди готовы подписать что угодно, не читая внимательно условия, не анализируя их, не делая расчетов. В результате можно, не глядя, согласиться на повышенный процент, увеличенные размеры штрафа, неустойки, периодических платежей.
  • В кризисные экономические периоды к вопросам реструктуризации долгов активно подключаются государство, Центробанк, другие институты. Они контролируют ситуацию и регулируют рынок. На сегодняшний день программы реструктуризации не подвергаются серьезному регулированию, банки достаточно свободно могут их разрабатывать и предлагать клиентам. А поскольку рынок кредитования стабилизировался и вопросы закредитованности, неплатежеспособности заемщиков остро не стоят, банки видят в реструктуризации вариант получения своих выгод.

Как проходит реструктуризация

Обычно процедура выглядит следующим образом:

  1. Заемщик приходит в банк, обращается к кредитному специалисту и обсуждает с ним сложившуюся ситуацию. Либо сам банк, видя, что клиент перестал платить по кредиту, обращается к нему за разъяснениями.
  2. По инициативе банка или заемщика обсуждается программа реструктуризации. Как правило, банк предлагает воспользоваться стандартной программой реструктуризации конкретного кредитного продукта. Но вполне возможно, будет предложено индивидуальное решение.
  3. Заемщик заполняет заявление-анкету для предварительного анализа возможности реструктуризации. У некоторых банков есть возможность на сайте подготовить соответствующее заявление. Затем заемщик предоставляет затребованный банком пакет документов. Он, как правило, соответствует тому, что нужен при оформлении кредита. Дополнительно в обязательном порядке предоставляются документы, подтверждающие причины ухудшения финансового положения, их уважительный характер по отношению к просрочкам по кредиту.
  4. Если договором кредитования или в виде отдельного сервиса предусмотрены кредитные каникулы, заемщик сам решает воспользоваться ими или нет. В некоторых случаях это даже можно сделать в личном онлайн-кабинете на сайте банка. Зачастую сервис платный, поэтому нужно предусмотреть возможность оплаты (наличие средств на счете).
  5. После предоставления документов банк окончательно рассматривает возможность введения реструктуризации, уточняет ее условия и принимает решение.
  6. В итоге подписываются подготовленные банком документы. Их форма и состав зависят от внутренних регламентов банков, схемы реструктуризации, ее условий и последствий.
  7. Заемщик получает новый график платежей.

После оформления реструктуризации каких-то дополнительных формальностей не требуется. Нужно лишь соблюдать новый график платежей.

Возможна ли повторная реструктуризация, если первая не позволила восстановить платежеспособность? Шансы есть, хоть и невелики. Скорее всего, если банк пойдет на это, будет разработан индивидуальный план реструктуризации либо предложены альтернативы, например, оформление стабилизационного кредита или предоставление обеспечения (поручительство, залог, гарантия).

что это такое простыми словами, как работает и как оформить в банке в 2021 году

Отличие овердрафта от кредита

Получается, овердрафт — это самый простой вид нецелевого банковского кредита на короткий срок. На самом деле клиенту часто бывает абсолютно непонятно, чем же отличается овердрафт от кредита. Одни банки взахлеб рассказывают про прелести кредитной карты, другие предлагают овердрафтную карту, третьи — и то и другое вместе. Безусловно, овердрафт и кредит — это два разных продукта.

Овердрафт банк сразу устанавливает клиенту, он похож на кредитный лимит. В то же время синонимом кредитного лимита овердрафт быть не может. Большим он бывает редко. Банковский кредитный эксперт по специальной формуле оценки кредитных рисков вычисляет, какую сумму можно гарантированно получить назад от клиента. Чаще всего это размер зарплаты, которая регулярно в определенный день поступает на карточный счет. Соответственно, банк видит и эту периодичность, и эти суммы и в результате способен прогнозировать следующее поступление средств, а значит, и возврат тех сумм, которые он предоставляет такому клиенту. Из этого следует, что овердрафты появляются как раз на счетах тех пластиковых карт, на которые поступают зарплатные деньги. Бывает, что для некоей подстраховки это оказывается, допустим, десятая часть зарплаты, которая прозрачна для банка, или ее половина.

«Овердрафт выдается корпоративным клиентам банка, которые получают зарплату в долларах или евро», — говорит оператор информационного центра Райффайзенбанка. Рассказывать подробно о том, как определяется сумма овердрафта и в каких пределах она предоставляется, оператор отказывается: «Это решает кредитный эксперт. Овердрафт зависит от размера заработной платы, от темпов и размеров пополняемости счета». И казалось бы, радоваться надо — никаких просьб о кредите, никаких дополнительных доказательств платежеспособности, никаких гарантий со стороны клиента.

Но у овердрафта есть один серьезный недостаток — проценты по нему намного больше, чем по обычному кредиту. И погашать его надо сразу же и полностью, а не по частям.

Чтобы узнать сколько стоят сегодня кредиты в украинских банках, посетите следующие разделы:

На Западе сроки овердрафта бывают от нескольких месяцев до нескольких лет. И банки также требуют полного погашения кредита за предоставленный срок. Параллельно проводится негласное периодическое обследование дел клиента. И если вдруг возникают хоть какие-то сомнения в его платежеспособности, договор тут же расторгается. Овердрафт всегда и везде неразрывно связан с текущим счетом.

От обычного кредита овердрафт отличается еще и тем, что инициируется непосредственно самим банком, то есть клиент сам не может его попросить. Не все, кстати, знают, что каждый имеет право отказаться от «подарка». Это тоже одно из отличий овердрафта от кредита. Причем отказ не может повлечь никаких последствий в виде штрафов в адрес клиента и тому подобных неприятностей, а все условия овердрафта непременно должны быть оговорены в договоре банка с вкладчиком. В любом случае, клиенту обязаны сообщить о наличии овердрафта на счете и условиях его погашения.

Еще одним отличием овердрафта от кредита можно считать то, что кредит выдается с оформлением массы документов, подтверждающих платежеспособность клиента. Банку к тому же еще важно, чтобы по расчетному счету происходил некий оборот денег, адекватный сумме займа. Для овердрафта же достаточно, чтобы наблюдалось движение по счету в соотношении примерно пять к одному. И, пожалуй, еще одним важным отличием можно назвать то, что погашение обычного кредита не гарантирует получение нового, а вот овердрафт возобновляется вместе с возвратом долга.

Впрочем, пользоваться средствами овердрафта иногда бывает приятно — особенно если поступление зарплаты на счет задерживается.

Надо к тому же иметь в виду, что овердрафт (overdraft) бывает «разрешенным» и «неразрешенным». Это зависит от его размера и вида карты. Соответственно, размер разрешенного овердрафта включается в расходный лимит по карте и учитывается при проведении авторизации. Неразрешенный, в свою очередь, тот, который уже превышает не только установленный лимит, но и лимит овердрафта. По общепринятым правилам в этом случае клиенту звонят и напоминают, что он залез не в свои деньги, и просят погасить задолженность. Проблема решается пополнением счета.

Как советуют бывалые банковские специалисты, прежде всего обязательно стоит обратить внимание на схему погашения, которую предлагает банк. Как правило, это бывает месячный срок, по истечении которого включаются проценты, и немаленькие. Так, если есть уверенность, что какие-то средства поступят на карту ровно до того времени, как закончится срок беспроцентного погашения овердрафта, то можно запросто не беспокоиться о судьбе ожидаемых денег. Но вообще лучше погасить все сразу, как появятся хоть какие-то средства. Залез в овердрафт — до конца месяца погаси. Полностью. Такое поведение может даже привести к тому, что банк по собственной инициативе увеличит размер овердрафта, что избавит от необходимости в случае чего просить дополнительный кредит.

Впрочем, соблазн тратить предоставленные в долг деньги банка бывает так велик, что овердрафтом пользуются даже те, кто не берет взаймы никогда. Поэтому овердрафт можно назвать неким подобием допинга. Для держателей пластиковых карт он одновременно становится соблазном взять гораздо более серьезный кредит.

А вот сам кредит уже дается на определенный срок, и схема его погашения в отличие от овердрафта такова, что сумма разбивается, как правило, на равные порции и распределяется по времени. Опять же, есть разные кредиты — с восстанавливаемым кредитным лимитом либо разовые. Можно истратить кредит сразу и вносить частями. На погашенную часть кредитная линия восстанавливается. Овердрафт же опасен тем, что его нельзя гасить частями, как кредит.

Итак, кому-то овердрафт нравится, кому-то нет. Явный плюс: карта не блокируется по окончании собственных средств, а минус — ее владелец со временем привыкает к этому и забывает, что тратит не свое.

Остается только запомнить наиболее типичные признаки овердрафта — весьма кратковременный и преходящий характер, высокие проценты, которые стимулируют как можно быстрее его вернуть, и мощные карающие штрафы. К тому же процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток. В остальном овердрафт довольно привлекательный продукт. Он позволяет быстро решить проблему финансирования краткосрочной задолженности в периоды, когда расходы временно превышают поступление денег на счет. Да и платить приходится лишь за фактически использованные суммы. И тут уж особо осторожным можно иногда и забыть о своих принципах не делать долги. Хотя совсем не обязательно использовать предоставленный овердрафт. Просто иногда приятно знать, что резерв всегда есть.

развивай финансовую грамотность вместе с ОТП Банк


А | Б | В | Г | Д | Е | Ё | Ж | З | И | Й | К | Л | М | Н | О | П | Р | С | Т | У | Ф | Х | Ц | Ч | Ш | Щ | Ы | Э | Ю | Я |

А

Аваль – вексельное поручительство, согласно которому авалист (личность, которая осуществляет аваль, в том числе и банк) берёт на себя ответственность за оплату налогового векселя перед векселедержателем и которое оформляется гарантийной подписью банка на векселе или на специальной дополнительной бумаге (алонж) отдельно для каждого отдельного экземпляра каждого векселя. . Запрещается оформление аваля одним документом больше чем на один вексель.

Авторизация – процедура получения разрешения на проведение операции при использовании платёжной карты.

Аккредитив – договор, который содержит обязательства банка-эмитента, согласно которому этот банк по поручительству клиента (заявщика аккредитива) или от своего имени против документов, которые отвечают условиям аккредитива, обязан исполнить платёж в пользу бенефициара или поручает другому (исполняющему) банку осуществить этот платёж.

Аннуитет – ежемесячная денежная сумма определённого кредитором размера, которая платится кредитору в счёт погашения полученного от него кредита, включает в себя проценты. В страховом деле аннуитет также означает причину ежемесячных выплат по страхованию ренты или пенсий.

Б

Банк-корреспондент – банки в разных городах или странах, между которыми существует договорённость про взаимовыгодное обслуживание клиентов.

Банковская тайна – информация относительно деятельности и финансового положения клиента, которая стала известна банку в процессе обслуживания клиента и взаимоотношений с ним или третьими лицами при предоставлении услуг банку, и разглашение которой может привести к моральным или материальным убыткам клиента.

Банковский чек – бумажный расчётный документ установленной формы, который содержит ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя плательщику про оплату чекодержателю указанной в нём суммы средств на протяжении установленного строка.

Банкротство – признанное хозяйственным судом отсутствие возможности должника возобновить свою платёжеспособность и удовлетворить признанные судом требования кредиторов исключительно через применение ликвидационной процедуры.

Безналичные расчёты – перерасчёт определённой суммы денег со счётов плательщиков на счета получателей денег, а также перерасчёт банками по поручению предприятий и физических лиц денег, внесённых ими наличных в кассу банка, на счета получателей денег. Эти расчёты проводятся банком на основании расчётных документов на бумажных носителях или в электронном виде.

Бенефициар 1) лицо (физическое, юридическое), которое является получателем дохода или платежа; 2) лицо (физическое, юридическое), в пользу которого осуществляются доверительные функции и которому принадлежит доход от трастовой деятельности (если трастовые отношения осуществляют в пользу самого доверителя, то понятия «бенефициар» и «доверитель» совпадают; 3) получатель дохода по страховому полису; 4) получатель средств по платёжному поручению; 5) лицо, в пользу которого выставлен аккредитив или предоставляется гарантия; 6) юридическое или физическое лицо, в пользу которого осуществляют доверительные функции, и которое является получателем дохода или платежа по векселю.

В

Выписка по счёту – документ, который предоставляется Банком держателям счетов, в котором обозначены все операции по счёту за определённый период, баланс счёта, а также насчитаны проценты на остаток средств, учёт которых ведётся на счёте.

Свободно конвертируемая валюта – валюта, которая широко используется для осуществления платежей по международным операциям и продаётся на главных валютных рынках мира (I группа классификатора валют Национального банка Украины).

Г

Гарантия – по гарантии банк, другое финансовое учреждение, страховая организация (гарант) гарантирует перед кредитором (бенефициаром) выполнение должником (принципалом) своего обязательства. Гарант отвечает перед кредитором за нарушение обязательства должником.

Д

Дебетная карта – разновидность платёжной карты, с помощью которой можно оплатить товары и услуги или получить наличные в пределах остатка по карточному счёту.

Дневной лимит по карте – максимальная сумма расходов на протяжение одних суток, который устанавливается для каждой карты.

Депозит – обязательства банка по временно привлечённым средствам физических и юридических лиц или ценным бумагам за соответственную плату.

Депозитный сертификат – долговая ценная бумага, которая свидетельствует право клиента банка на получение внесённой ним суммы и процентов после окончания установленного срока действия депозитного сертификата.

Дефолт – отказ от обязательств.

Доверенность – письменный документ, который выдаётся одним лицом другому лицу для представительства перед третьими лицами.

Е

Еврокард – вид международных кредитных карт.

З

Задаток – сумма, которую оплачивает покупатель с целью гарантии дальнейшего выполнения сторонами взятых на себя обязательств по договору. Если покупатель не выполняет условия договора, то он теряет эти деньги, если продавец не выполняет условия договора, то он возвращает эту сумму в двойном размере.

Залог – в силу залога кредитор (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником (залогодателем) обязательства, гарантируемого залогом, получить удовлетворение за счёт залогового имущества преимущественно перед другими кредиторами этого должника, если другое не предусмотрено законом (право залога).

И

Импринтер – механическое устройство, с помощью которого держатель пластиковой карты имеет возможность платить за товары, услуги или получать наличные в кассах уполномоченных банков. В результате проведённой операции, держатель карты обязательно получает слип (торговую или банковскую квитанцию).

Инкассо – расчётная операция, при помощи которой банк по поручению своего клиента и на основании расчётных документов получает положенные ему денежные суммы с последующим зачислением этих сумм на счета клиента.

Инфляция – обесценивание денег и безналичных средств, которое сопровождается ростом цен на товары и услуги.

Ипотека – вид обеспечения исполнения обязательства недвижимым имуществом, которое остаётся во владении и пользовании ипотекодателя, согласно с которым ипотекодержатель имеет право в случае невыполнения должником обеспеченного ипотекой обязательства получить удовлетворение своих требований за счёт предмета ипотеки преимущественно перед другими кредиторами этого должника в порядке, установленном законом.

Ипотечный кредит – долгосрочный кредит (долгосрочный заем), который предоставляет ипотечный банк под залог недвижимого имущества.

К

Казначейство – подразделение банка, которое осуществляет оперативное управление потоками денег с целью достижения максимальной рентабельности операций при обеспечении достаточного уровня ликвидности, проведения взвешенной исковой политики.

Контрагент – одна из сторон договора.

Клиринг – система безналичных расчётов за товары, ценные бумаги и услуги, которая основывается на учитывании банками взаимных требований и обязательств сторон.

Комиссионные банка – комиссионные, которые получает банк за предоставление определённых банковских услуг (операций).

Конвертируемость (обратимость) валюты – 1) возможность законного обмена одной валюты на другую; 2) возможность в стране осуществить обмен национальной валюты на золото; 3) оборотность, свободный международный обмен валюты.

Кредитная карта – специальное платёжное средство в виде эмитированной в установленном законодательством порядке пластиковой или другого вида карты, эмитированное банковским или другим кредитно-финансовым учреждением, которое свидетельствует, что в определённом учреждении есть счёт владельца этой карты.

Кредитная линия – банковская услуга финансового кредитования, при котором клиент банка имеет восстановительное право получить кредит в пределах общего кредитного лимита.

Кредитоспособность – наличие предусловий для получения кредита и способность вернуть его. Кредитоспособность заёмщика определяется по показателям, которые характеризуют его способность своевременно рассчитываться по ранее полученным кредитам, его текущее финансовое состояние, способность в случае необходимости мобилизовать средства из разных источников и обеспечить оперативную конверсию активов в ликвидные средства.

Курсовая разница – разница между оценками одинакового количества единиц иностранной валюты при разных валютных курсах.

М

Маржа банковская – разница между средневзвешенной ставкой дохода, которую банковское учреждение получает от подпроцентных активов, и средневзвешенной ставкой расходов, которые банковское учреждение выплачивает по своим подпроцентным обязательствам. Кроме маржи банковской, существуют: биржевая, страховая, торговая.

Мемориальный ордер – расчётный документ, который составляется по инициативе банка для оформления операций относительно списания средств со счёта плательщика и внутрибанковских операций в соответствии с действующим законодательством и нормативно-правовыми актами Национального банка Украины.

Международная платёжная система — платёжная система, в которой платёжная организация может быть как резидентом, так и нерезидентом и которая осуществляет свою деятельность на территории двух и больше стран и обеспечивает проведение перевода денег в рамках этой платёжной системы, в том числе с одной страны в другую.

Миссия банка – декларация, которая разъясняет, с какой целью банк существует и что стремится достичь. Имеет вид документа, который формулирует роль банка на финансовом рынке, имеет определения существующих и перспективных банковских продуктов и операций, рынков, регионов, а также тех сфер деятельности, где банк достиг преимуществ над конкурентами, и тех, где рассчитывает достичь конкурентных преимуществ.

МФО – аббревиатура от «межфилиальные обороты». В современной экономике этот термин используют для идентификации банков. В международной практике используют аббревиатуру BIC (Bank Identifier Code).

Н

Неплатежеспособность – неспособность участника платёжной системы в срок, установленный договором или определённый законодательством Украины, в полном объёме выполнить свои обязательства относительно перевода средств.

Ненадлежащий получатель – лицо, которому без законных оснований зачислена сумма перевода на её счёт или выдана ему в наличной форме.

О

Овердрафт – краткосрочный кредит, который предоставляется банком клиенту в случае превышения суммы операции остатка средств на его текущем/карточном счету или установленного лимита кредита.

Операционное время – часть операционного дня банка или другого учреждения – члена платёжной системы, на протяжении которой принимаются документы на перевод и документы на отзыв, которые должны быть обработаны, переданы и выполнены этим банком на протяжении этого же рабочего дня. Длительность операционного времени устанавливается банком или другим учреждением – членом платёжной системы самостоятельно и закрепляются в их внутренних нормативных актах.

П

Пеня – финансовая санкция за несвоевременное выполнение денежного обязательства.

Плавающая процентная ставка – процентная ставка за средне- и долгосрочными кредитами, размер которой не может изменяться банком в одностороннем порядке и в сроки, предусмотренные условиями кредитного договора.

Платёжное требование – расчётный документ, который содержит требование взыскателя или при договорном списании получателя к обслуживаемому плательщику банка осуществить без соглашения с плательщиком перевод определённой суммы средств со счёта плательщика на счёт получателя.

Платёжное поручение – расчётный документ, который содержит поручение плательщика банка или другого учреждения – члена платёжной системы, осуществить перевод определённой в нём суммы средств со своего счёта на счёт получателя.

Платёжная система – платёжная организация, члены платёжной системы и совокупность отношений, которые возникают между ними при проведении перевода средств. Проведение перевода средств является обязательной функцией, которую должна выполнять платёжная система. Внутренняя государственная платёжная система – платёжная система, в которой платёжная организация является резидентом и которая осуществляет свою деятельность и обеспечивает проведение перевода средств исключительно в пределах Украины. Международная платёжная система — платёжная система, в которой платёжная организация может быть как резидентом, так и нерезидентом, и которая осуществляет свою деятельность на территории двух и более стран и обеспечивает перевод средств в пределах этой платёжной системы, в том числе из одной страны в другую.

POS-терминал – электронное устройство, с помощью которого держатель платёжной карты имеет возможность оплатить товары, услуги или получить наличные в кассах уполномоченных банков. В результате проведённой операции, держатель карты обязательно получает чек.

Поточный счёт (account current; текущий счет) – счёт, который открывается банком клиенту на договорной основе для хранения денег и осуществления расчётно-кассовых операций при помощи платёжных инструментов соответственно к условиям договора и требований законодательства Украины.

Поручитель – физическое или юридическое лицо, которое обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение ним своего обязательства в полном объёме или частично.

Пролонгация 1) отсрочка; 2) продолжение срока действия договора, сделки, займа и т.д.

Процентная ставка – установленная банком ставка, по которой в установленные в договоре сроки выплачиваются проценты, её размер, как правило, устанавливается в годовом исчислении соответственно с единицей использованного капитала (займа, суммы долга).

Процессинговый центр – посторонняя организация, которая осуществляет процессинг операций с платёжными картами (авторизация, клиринг, списание, техническая поддрежка платёжных карт и т.д.).

Процессинг – деятельность, которая включает в себя выполнение авторизации, мониторинг, сбор, обработку, сохранение и предоставление членам платёжной системы и расчётному банку платёжных сообщений по операциям с платёжными картами.

С

Сертификат сберегательный – ценная бумага, выпущенная банком, как письменное свидетельство про депонирование денежных средств, и которое свидетельствует о праве вкладчика на получение после окончания установленного срока суммы депозита и процентов по нему.

Срочный депозит – это деньги, которые сохраняются на отдельных депозитных счетах в банке на протяжении установленного срока, который определяется при открытии этих счетов.

Свободно конвертируемая валюта – валюта, которая широко используется для осуществления платежей по международным операциям и продаётся на главных валютных рынках мира (1-я группа классификатора валют Национального банка Украины).

Т

Текущий счёт – счёт, который открывается банком клиенту на договорной основе для сохранения средств и осуществления расчётно-кассовых операций с помощью платёжных инструментов соответственно с условиями договора и требований законодательства Украины.

Транзакция – (1) информация в электронной форме про отдельную операцию с применением платёжной карточки, которая сформирована по результатам её исполнения.
(2) перевод денег, который выполняется электронными способами системы срочных переводов по инициативе участника системы срочных переводов.

Ф

FIDR – это процентная ставка по срочным депозитам физических лиц в валюте тождественной валюте кредита, что размещены в Банке на срок в 366 дней, с выплатой процентов по окончании срока действия депозитного договора. В зависимости от изменения стоимости кредитных ресурсов на финансовом рынке Украины ставка FIDR может изменяться (увеличиваться или уменьшаться) в порядке предусмотренном сторонами в Кредитном договоре.

Э

Эквайер – банк, который осуществляет эквайринг.

Эквайринг – деятельность эквайера относительно технологического, информационного обслуживания торговцев и выполнения расчётов с ними по операциям с применением платёжных карт.

Эмитент 1) член платёжной системы, который осуществляет эмиссию платёжных карт; 2) иностранный банк, иностранная компания, которая осуществляет выпуск (эмиссию) чеков; 3) юридическое лицо, которое от своего имени выпускает ценные бумаги и выполняет обязанности, выплывающие из условий их выпуска.

Путин намекнул на обмен евробондов Украины на долг «Газпрома» :: Бизнес :: РБК

«Я видел боль»: плакаты журналистов на большой пресс-конференции Путина

Какой может быть обмен между «Газпромом» и Украиной

Читайте на РБК Pro

Обнуление требований возможно в случае взаимозачета долга «Газпрома» по решению Стокгольма и обязательств Украины по еврооблигациям, сообщил РБК источник, близкий к российскому правительству. «Этот вариант сейчас обсуждается», — уточнил он.

«Почему президент Владимир Путин вспомнил задолженность Украины по еврооблигациям, понятно. Но в одном случае это суверенный долг [Украины перед Россией], в другом — отношения между двумя компаниями, одна из которых акционерная», — подчеркивает сложность дела источник РБК, близкий к «Газпрому». Украина контролирует 100% «Нафтогаза», а российское правительство — лишь чуть более 50% «Газпрома», остальные акции — у частных инвесторов.

Взаимозачет может происходить следующим образом: «Газпром» платит «Нафтогазу» по решению Стокгольмского арбитража $3 млрд, украинская госкомпания перечисляет эти деньги правительству Украины в виде дивидендов, а Украина возвращает их России в счет частичного погашения долга по евробондам, сказал собеседник РБК, близкий к российскому правительству. «Так теоретически возможно», — признал источник, близкий к «Газпрому».

«Пока комментировать нечего. Про взаимозачет никто не говорил», — ответил РБК представитель «Нафтогаза». Представитель «Газпрома» отказался от комментариев. РБК направил запросы в пресс-службу российского Минфина (курирует вопросы, связанные с долгом Украины по еврооблигациям) и пресс-службу офиса украинского президента Владимира Зеленского.

Какие еще есть претензии к «Газпрому»

Спор между «Газпромом» и «Нафтогазом» насчет контрактов на поставки газа на Украину и его транзит в Европу начался в феврале 2014 года. В декабре 2017 года Стокгольмский арбитраж обязал «Нафтогаз» выплатить «Газпрому» $2 млрд за уже поставленный, но не оплаченный газ. Но в феврале 2018 года тот же арбитраж постановил, что «Газпром» должен заплатить украинской компании $4,63 млрд за недопоставку газа по транзитному договору. В итоге с учетом долга «Нафтогаза» российская компания осталась должна украинской $2,6 млрд, а с учетом накопившихся процентов — около $3 млрд. Его, как и другие денежные претензии, российская сторона и потребовала обнулить. «Нафтогаз» в ответ предложил погасить эту сумму за счет будущих поставок газа на Украину.

В декабре 2016 года Хозяйственный суд Киева по иску Антимонопольного комитета Украины постановил принудительно взыскать с «Газпрома» около $7 млрд штрафа за нарушение контракта с «Нафтогазом». В комитете заявили, что российская компания резко сократила объем газа, прокачиваемого в Европу через Украину. Все попытки «Газпрома» обжаловать решение в украинских судах к успеху не привели.

«Нафтогаз» в ноябре 2019 года подал новый иск в Стокгольмский арбитраж против «Газпрома» на $12 млрд за обесценение украинской газотранспортной системы в случае отсутствия транзита. Этот иск исполнительный директор «Нафтогаза» Юрий Витренко обещал отозвать, в случае если новый долгосрочный контракт на транзит газа с 1 января 2020 года будет подписан.

Какие есть сложности с взаимозачетом

Реализация схемы, когда сначала «Газпром» платит «Нафтогазу» и только потом Украина — России, несет риск, что украинская сторона может задержать свой платеж по бондам или совсем не заплатить до окончательного решения Лондонского суда по этому судебному разбирательству, считает партнер Paragon Advice Group Александр Захаров.

Взаимозачет долгов также проблематичен в связи с имеющимися ограничениями в условиях евробондов Украины на $3 млрд. Дело в том, что проспект облигаций — документ, формально определяющий условия выпуска, содержит особое положение, запрещающее возможный зачет долга Украины в обмен на какие-либо долговые обязательства России (no set-off clause). В английских судах, где слушается дело о невыплате $3 млрд по этим евробондам, Украина заявила, что это было одно из условий, на которых настояла Россия: Москва предположительно хотела застраховаться от предъявления Киевом ответных финансовых требований, которые можно было бы попытаться зачесть в счет погашения облигаций. Евробонды формально находятся у доверительного управляющего Law Debenture Trust, который по поручению российского Минфина сможет проигнорировать положение о запрете взаимозачета, считает аналитик консалтинговой компании AKE Group Максимилиан Хесс.

Есть еще одно потенциальное препятствие: Россия считает, что Украина должна по евробондам уже не $3 млрд, а гораздо больше. Сумма требований достигла $4,5 млрд с учетом начисленных процентов за неисполненное платежное обязательство Украины, заявил российский Минфин. Этот штрафной процент начисляется по английскому праву в связи с решением Высокого суда Лондона от марта 2017 года, когда суд подтвердил дефолт Украины и обязал ее вернуть долг. Непонятно, как стороны могли бы поступить с этими дополнительными процентами.

В ноябре 2015 года Путин уже предлагал вариант реструктуризации долга Украины по еврооблигациям — расплатиться в рассрочку за три года. Однако это предложение не удалось воплотить в жизнь: Украина к тому времени уже договорилась с коммерческими кредиторами об обмене старых облигаций на новые, и одним из условий этой реструктуризации было то, что республика не вправе предоставить России лучшие с финансовой точки зрения условия, чем получили коммерческие кредиторы. Инициатива Путина, согласно расчетам чистой приведенной стоимости (NPV), противоречила этой оговорке.

Когда Украина реструктурировала все свои еврооблигации в 2015 году, она обязалась избежать такой сделки с Россией, которая обеспечит Москве лучшие условия урегулирования по долгу, чем были приняты коммерческими кредиторами (те согласились на списание около 30% от NPV евробондов), подтверждает Хесс. Для того чтобы Украина не нарушила это условие, списание в рамках взаимозачета с Россией должно быть не меньше, чем было у частных кредиторов, а уровень списания в рамках обмена долгами с Россией будет определяться дисконтом текущих обязательств Украины относительно зачтенных $3 млрд, указывает он.

Если считать, что текущие обязательства по этим бумагам составляют $4,5 млрд (как заявляет российский Минфин), то дисконт составит около 33%, но возможны и альтернативные расчеты, продолжает Хесс. «Я не думаю, что частные инвесторы захотят оспаривать сделку с Россией, тем более что этот долг классифицируется как официальный (а не коммерческий) Международным валютным фондом», — оговаривается аналитик.

Реструктуризация долга

— какие есть варианты? — Чтение адвокатов, корпоративных, имущественных и семейных советов

В большинстве случаев реструктуризация долга связана с заемщиками, у которых (или которые внезапно стали!) Слишком много заемных средств и которые не в состоянии обслуживать текущий уровень долга. Кредиторы и заемщики, которые могут прийти к соглашению по плану реструктуризации, во многих случаях могут остановить снижение стоимости в рамках формальной процедуры несостоятельности и обеспечить, чтобы фундаментально жизнеспособный бизнес продолжал выполнять свои долговые обязательства.

Однако реструктуризация по взаимному согласию имеет свои преимущества и недостатки, и соответствующий курс действий всегда будет зависеть от обстоятельств терпящего бедствие заемщика и его кредиторов. Следует проявлять осторожность, будь то до или после любого невыполнения обязательств по ссуде, чтобы обеспечить соблюдение всех соответствующих правил несостоятельности и чтобы (в соответствующих случаях) директора компании осознавали свои обязанности как перед компанией, так и перед кредиторами в целом.

Ключевые этапы

Ключевыми этапами реструктуризации долга обычно являются:

  1. стабилизация заемщика путем заключения с кредиторами соглашения о приостановлении производства
  2. подготовка оценок и информации, необходимой, чтобы показать, что реструктуризация приведет к появлению жизнеспособного заемщика — это часто включает комплексную проверку, бизнес-планы, прогнозы и т. Д., и
  3. подписание и реализация соглашения о реструктуризации (форма которого будет зависеть от типа реструктуризации, которую необходимо принять)

Договоры о приостановлении действия

Проще говоря, договор о приостановлении производства — это соглашение между заемщиком и его кредиторами, ограничивающее принудительные меры кредитора.

Если заинтересованные стороны заемщика считают реструктуризацию возможным способом продвижения вперед (вместо того, чтобы соглашаться с тем, что формальное производство по делу о несостоятельности является единственным вариантом), они захотят обеспечить, чтобы все соответствующие стороны быстро заключили соглашение о приостановлении действия, чтобы дать заемщику некоторая передышка для разработки плана реструктуризации.

В соглашении о приостановлении действия будут отражены основные финансовые документы и изложены действия, необходимые для обеспечения эффективного приостановления исполнения. Скорее всего, он будет включать в себя любые необходимые согласия на приостановку и любые формальные отказы от нарушений или случаев неисполнения обязательств должником. Кредиторы могут потребовать сборы или дополнительные гарантии / гарантии в качестве условий, предшествующих соглашению об отказе от принудительных мер в соответствии с соглашением о приостановке.

Оценки

Определение ценности бизнеса заемщика определит форму любой сделки по реструктуризации и определит относительную силу сторон, участвующих за столом переговоров.Пересмотренные прогнозы и бизнес-план должны будут показать приемлемый уровень доходности как для заемщиков, так и для поставщиков капитала, чего может быть непросто.

Различные заинтересованные стороны часто заказывают собственные оценки, и это неизбежно может привести к противоречивым представлениям о том, как лучше реструктурировать долг и бизнес заемщика. Согласование общего подхода к оценке с самого начала, если это возможно, поможет сэкономить время и будет более продуктивным для всех сторон.

Варианты реструктуризации

Реструктуризация долга обычно включает один или несколько из следующих подходов:

  1. отказ от ковенанта и его сброс
  2. реструктуризация долга
  3. новый вливание долга
  4. рефинансирование новыми кредиторами
  5. разделение / продажа непрофильных активов
  6. новое вливание / рекапитализация капитала
  7. — обмен долга на акции и
  8. перевод на Newco

Сохранение капитала

Существующие держатели капитала обычно предпочитают реструктуризацию в форме отказа от обязательств / сброса или реструктуризации долга, а не, например, обмен долга на долевой, когда их капитал может быть разбавлен или полностью погашен.

Приемлем ли один из этих подходов для поставщиков долговых обязательств, конечно, будет зависеть от обстоятельств. Чтобы они были возможными, кредиторы должны будут признать, что проблемное положение заемщика является временным, и быть готовыми признать, что путем изменения сроков погашения или отказа от части или всей своей задолженности повышается общая вероятность их погашения.

Пересмотр сроков погашения долга или отказ от ковенант также позволят избежать ускорения погашения долга или перекрестного дефолта по любым другим финансовым соглашениям, которые могут быть у заемщика.И то, и другое можно сделать относительно дешево и дискретно.

Отказ от ковенанта
Одним из первых признаков бедствия обычно является нарушение какого-либо соглашения со стороны заемщика. Поставщики долговых обязательств могут согласиться на простой отказ, чтобы исправить временный сбой в работе заемщика, или, возможно, выиграть время перед предстоящей более масштабной реструктуризацией.

Перенос сроков погашения долга
Иногда стороны могут договориться о том, что существующий долг может быть реструктурирован — это может быть достигнуто путем изменения профиля погашения долга (т.е. путем предоставления выходных для погашения капитала, уменьшения или корректировки сумм погашения в рассрочку или продления срока погашения). окончательный срок погашения кредита).

Новый долг
Возможно, удастся убедить поддерживающего кредитора предоставить заемщику новые деньги или отказаться от части существующей задолженности или начисленных процентов, если есть четкий план и веские аргументы в пользу этого. Заемщику, например, может быть предоставлен промежуточный заем, чтобы дать ему (и его заинтересованным сторонам) время оценить жизнеспособность бизнеса или организовать дальнейшее вливание капитала.

Рефинансирование с новыми кредиторами
Если у существующего кредитора нет аппетита (или он хочет провести реструктуризацию таким образом, который существующие заинтересованные стороны сочтут неприятным), возможно, удастся убедить другого кредитора вмешаться, чтобы поддержать план реструктуризации для бизнес. Существующий кредитор должен будет согласиться на приостановление операций, пока новые фонды будут выстроены в очередь, и, вероятно, он захочет полностью рефинансировать (включая любые сборы за досрочное погашение).

Размывание капитала

Другие варианты реструктуризации включают в себя действия, которые уменьшают соотношение заемного капитала и собственного капитала заемщика с целью улучшения его положения для выполнения своих финансовых обязательств в будущем.

Эти варианты, как правило, более привлекательны для кредиторов, поскольку увеличение собственного капитала обычно обеспечивает лучшую защиту долга в бизнесе и может предложить кредиторам большее «вознаграждение», чтобы отразить повышенный «риск», связанный с кредитованием заемщика, который (по крайней мере, временно) огорчен.

Разделение / продажа непрофильных активов
Заемщик может облегчить свое положение, продав непрофильные активы или части бизнеса и используя выручку для погашения своего долга (оставив капитал в место как есть). Обеспеченный кредитор должен будет дать свое согласие на любой план разделения и быть уверенным в том, что (1) сумма, полученная от продажи, является подходящей и (2) оставшаяся часть бизнеса будет приносить достаточную прибыль для погашения его долга.

Заинтересованные стороны сохранят свою долю более мелкого заемщика, но в результате изменится соотношение долга к собственному капиталу этого более мелкого заемщика.

Новое вливание капитала / рекапитализация
Отправной точкой для многих заемщиков, сталкивающихся с финансовыми трудностями, скорее всего, будет поиск дополнительных средств для финансирования бизнеса в период спада. Это может быть привлекательным решением, когда чувствуется, что бизнес в принципе жизнеспособен, но временно страдает из-за плохих торговых условий и ограниченного денежного потока. Любой существующий акционер, который не участвует в новом раунде, в результате рискует быть размытым.

Термин «рекапитализация» относится к компании, изменяющей пропорции своего долга и капитала или структуру своего акционерного капитала, что может быть достигнуто разными способами. Это может быть привлекательно для проблемного заемщика, стремящегося сделать свое непогашенное долговое бремя более управляемым, привлечь новый капитал или отразить уровни риска, присущие различным типам капитала.

Обмен долга на акции
При обмене долга на капитал финансовые кредиторы получают акции реструктурированного заемщика в обмен на уменьшение или аннулирование своих долговых требований.Обмен долга на капитал снижает балансовые обязательства заемщика и потенциально позволяет кредитору получить часть прибыли после того, как реструктурированный заемщик вернется к прибыли — либо за счет права на дивиденды, либо в случае любой последующей продажи или выхода. Ранее существовавшие держатели акций, конечно же, будут разбавлены в результате обмена.

Передача в Newco
Вариантом некоторых из вышеперечисленных идей является согласие всех участников долга и капитала с планом передачи хороших или эффективных активов или бизнеса заемщика вновь созданной компании ( Newco ). В обмен на сокращение или аннулирование своих долговых требований к заемщику финансовые кредиторы могут взять: (i) долг в Newco, (ii) капитал в Newco или (iii) и то, и другое. Иногда такая структура используется в связи с предварительным пакетом (см. Ниже).

Любой план реструктуризации, включающий передачу компании Newco, должен выполняться с осторожностью. Могут применяться законы о несостоятельности, касающиеся «преференций» и «сделок по заниженной стоимости» (среди прочего).

Прочие опции

Схемы договоренностей
«Схема договоренностей» — это фактически санкционированный судом компромисс, регулируемый Законом о компаниях 2006 года, между компанией и ее кредиторами или участниками.Предмет схемы соглашения может охватывать все, что компания и ее участники или кредиторы в противном случае смогли бы согласовать между собой.

Схема процесса договоренностей позволяет реализовать компромисс без поддержки всех заинтересованных сторон. Из-за своего гибкого характера схемы договоренностей часто используются при более сложных реструктуризациях, включающих различные уровни долга и капитала, которые в противном случае затруднились бы достичь соглашения.

Оценка в контексте схемы размещения используется для оценки стоимости, которая была бы получена для бизнеса, если бы схема размещения не реализовалась.Контекст и способ продажи бизнеса, конечно, могут существенно повлиять на сумму или стоимость, реализованную при продаже.

Фасованные упаковки
«Фасованные упаковки» — это продажа бизнеса или активов компании, или того и другого, которая была организована до того, как компания перешла в администрацию.

После того, как в компании назначен администратор, он быстро закроет сделку, так что компании либо не придется нести расходы на торговлю в администрировании, либо, если да, то это будет в течение очень ограниченного времени.Покупатель идентифицируется, и условия продажи согласовываются до назначения администратора, хотя предлагаемый администратор обычно участвует до его назначения.

Продажи перед упаковкой обычно требуют гораздо меньшей должной осмотрительности, чем стандартные корпоративные продажи. Гарантии или гарантии предоставляются редко, если вообще предоставляются, и активы будут продаваться в том виде, в каком они были представлены. Он обычно используется как способ получения стоимости от активов, когда публичность формального банкротства может обесценить эти активы, например гудвил.

Сводка

Если вам нужна консультация по существующей кредитной линии, пожалуйста, свяжитесь с нами, и мы сделаем все возможное, чтобы помочь. У нас большой опыт в реструктуризации ссуд и возникающих проблем, поэтому, пожалуйста, позвоните нам или напишите нам по электронной почте, если вы хотите обсудить что-либо, затронутое в этом примечании.

Определение реструктуризации проблемной задолженности | Law Insider

В отношении реструктуризации проблемной задолженности

Реструктуризация означает, что в отношении одного или нескольких Обязательств и в отношении совокупной суммы, не меньшей, чем Требование дефолта, происходит одно или несколько из следующих событий в форме, которая связывает всех держателей такого Обязательства, согласована между Референтным лицом или Государственным органом и достаточным количеством держателей такого Обязательства, чтобы связать всех держателей Обязательства, или объявляется (или иным образом предписывается) Референтным лицом, или Государственный орган в форме, которая связывает всех держателей такого Обязательства (включая, в каждом случае, только в отношении Облигаций, путем обмена), и такое событие прямо не предусмотрено условиями такого Действующего Обязательства, как более поздней из Даты поддержки кредитного события и даты, с которой такое Обязательство было выдано или понесено:

Консолидированный долг первого залога означает, как на любую дату определения совокупная основная сумма Консолидированной общей задолженности, непогашенная на такую ​​дату, которая не является субординированной в праве платежа Обязательствам и которая обеспечена залогом в первую очередь по Обеспечению.

Задолженность на рынках капитала означает любую Задолженность, состоящую из облигаций, долговых обязательств, нот или других аналогичных долговых ценных бумаг, выпущенных в (а) публичном размещении, зарегистрированном в соответствии с Законом о ценных бумагах, (б) частном размещении институциональным инвесторам, которое перепродается в соответствии с Правилом 144A или Положением S Закона о ценных бумагах, независимо от того, включает ли оно право регистрации, дающее право держателям таких долговых ценных бумаг на регистрацию в SEC, или (c) размещение институциональным инвесторам.Термин «Задолженность на рынках капитала» не включает какую-либо Задолженность по кредитам коммерческих банков или аналогичную Задолженность, Капитализированное обязательство по аренде или передачу регресса любого финансового актива или любого другого вида Задолженности, возникшую способом, который обычно не рассматривается как «предложение ценных бумаг».

Реструктуризация ссуды — это то же самое, что рефинансирование ссуды?

Отличается ли реструктуризация ссуды от рефинансирования ссуды? Узнай сейчас.

Отличается ли реструктуризация ссуды от рефинансирования ссуды? Узнай сейчас.

Хотя реструктуризация кредита и рефинансирование могут показаться похожими, это два разных процесса, которые часто ошибочно принимают за одно и то же. В этой статье мы объясняем сходства и различия между этими двумя процессами, чтобы вы могли принять правильное решение по своим займам.

Во-первых, давайте посмотрим, что происходит при реструктуризации и рефинансировании кредитов.

Что такое реструктуризация кредита?

В общих чертах, реструктуризация — это процесс изменения текущей ссуды с целью изменения существующих условий контракта.Как правило, заемщики выбирают реструктуризацию ссуд, когда они сталкиваются с риском дефолта и считают, что своевременно выплачивать ссуды крайне сложно.

Проще говоря, реструктуризацию можно описать как процесс:

  • Увеличение срока погашения кредита
  • Изменение периодичности выплаты процентов
  • Или уменьшение кредита EMI

, чтобы заемщику было проще погасить ссуду в срок. Реструктуризация обычно происходит в экстремальных условиях, когда заемщики находятся на грани банкротства или считаются финансово нестабильными и не могут выполнять дальнейшие обязательства по ссуде.

Реструктуризация ссуды — более безнадежный вариант, когда заемщики находятся на грани дефолта. Он выбирается при переговорах об изменении существующего кредитного договора как единственный способ избежать невозврата кредита.

Может ли реструктуризация ссуды повлиять на кредитные рейтинги?

Да, реструктуризация отрицательно влияет на ваш кредитный рейтинг. Вот почему настоятельно рекомендуется, чтобы реструктуризация была последним вариантом, когда нет других вариантов.

Однако разовая реструктуризация ссуды не влияет на кредитный рейтинг

RBI объявил о первом в своем роде единовременном пособии на реструктуризацию как личных кредитов, , так и корпоративных кредитов в связи с пандемией Covid-19. Эта мера предназначена для оказания финансовой помощи миллионам индийцев, пострадавших в финансовом отношении от пандемии коронавируса.

Это большое облегчение как для заемщиков, так и для кредиторов, поскольку процесс реструктуризации будет происходить без классификации этих счетов как неработающих активов. Однако обратите внимание, что это преимущество доступно только до конца 2020 года и должно быть реализовано в течение 90 дней с момента активации.

Что происходит при реструктуризации кредита?

При реструктуризации кредита кредитор и заемщик согласовывают условия существующего кредитного договора, и обе стороны приходят к соглашению.Желательно сообщить своему кредитору, если вы не можете вовремя погасить ссуды или если увольнение поставило под угрозу вашу финансовую стабильность. Уведомление вашего кредитора может помочь вам, поскольку он может с пониманием относиться к вашему финансовому положению и дать вам некоторое расслабление.

Ни один кредитор не хотел бы, чтобы их заемщики не выполнили свои обязательства по кредитам. Кредиторы считают, что возмещение стоимости ссуды лучше, чем заявление о банкротстве заемщика, и в этом случае кредитор не возвращает сумму ссуды.В результате большинство кредиторов соглашаются вести переговоры с подводными заемщиками о реструктуризации условий ссуды, например о продлении срока платежа или отказе от платы за просрочку платежа или изменении частоты выплаты процентов.

Банки готовы реструктурировать ссуды, если

  1. Позволяет вернуть долги
  2. Банки уверены в намерениях и возможностях заемщика

Что такое рефинансирование кредита?

Рефинансирование ссуды означает подачу заявки на новую ссуду или ссудный инструмент, условия которого лучше, чем у предыдущей, и которые могут быть использованы для погашения предыдущих ссудных обязательств.Как правило, заемщики выбирают рефинансирование ссуды, когда сталкиваются с лучшими условиями ссуды в другом месте.

Примером рефинансирования ссуды может быть подача заявки на новую, сравнительно более дешевую ссуду и использование поступлений от этой ссуды для погашения остатка по существующей ссуде. Рефинансирование — это более быстрый процесс, чем реструктуризация, потому что на рефинансирование легче претендовать, и оно положительно влияет на кредитные баллы , поскольку в истории платежей будет отображаться первоначальный заем как погашенный.

Рефинансирование — хорошая идея?

Рефинансирование может осуществляться по разным причинам, таким как снижение процентных ставок по ссудам, консолидация ссуд, изменение структуры ссуд или снижение общей кредитной нагрузки . Заемщики с хорошими кредитными рейтингами могут получить большую выгоду от рефинансирования, поскольку они могут обеспечить более выгодные условия контрактов и более низкие процентные ставки.

Рефинансирование может производиться по следующим причинам:

  • Чтобы получить лучшую денежную выгоду с точки зрения процентных ставок
  • Чтобы иметь более длительный срок погашения
  • Взять дополнительную сумму в долг
  • Чтобы получить лучшее обслуживание и возможности нового кредитора
  • Уменьшить стоимость кредита

Дополнительная литература: Что такое рефинансирование жилья?

Пример работы рефинансирования и реструктуризации ссуд:

Г-н X берет ссуду в размере рупий. 1 крор для его бизнеса при годовой процентной ставке 4% годовых. сроком на 6 лет. Однако предположим, что 2 года спустя бизнес г-на X переживает спад. Он не может обслуживать ссуду и выплату процентов. Кредитор часто отправляет г-ну X уведомления с просьбой оплатить просроченную ссуду EMI вместе со штрафами.

Теперь банк и г-н X достигают сделки, по которой банк дает ему еще 6 лет для погашения ссуды. Это пример реструктуризации.

Однако год спустя он понимает, что теперь он может взять аналогичный заем под 3%, потому что рыночные условия изменились, а его доверие повысилось благодаря более сильному балансу.Он берет эту новую ссуду по более низкой ставке, чтобы заменить другую ссуду. Это рефинансирование.

Обзор различий между реструктуризацией ссуды и рефинансированием ссуд

Реструктуризация кредита

Рефинансирование займа

Реструктуризация — это процесс изменения текущего кредита для изменения существующих условий контракта.

Рефинансирование ссуды — это процесс передачи текущей ссуды от одного кредитора к другому.

Основная цель реструктуризации — избежать дефолтов по кредитам.

Основная цель рефинансирования ссуд — использовать более выгодные процентные ставки и условия ссуд.

Когда физическое лицо выбирает реструктуризацию, в кредитном отчете отражается «реструктуризация».

Не влияет на кредитный отчет, когда физическое лицо выбирает рефинансирование.

Реструктуризация ссуды может отрицательно повлиять на ваш кредитный рейтинг. Трудно вернуть реструктурированную ссуду.

Рефинансирование ссуды может временно повлиять на ваш кредитный рейтинг, так как вы подаете заявку на новую ссуду. Однако временное падение возвращается, как только вы начнете погашать ссуду у нового кредитора.


Последние мысли

Хотя реструктуризация долга и рефинансирование могут звучать одинаково, это разные процессы и могут иметь разные цели. Убедитесь, что вы понимаете разницу между ними, чтобы вы могли выбрать правильный вариант в соответствии с вашими финансовыми потребностями.

Часто задаваемые вопросы — Отличается ли реструктуризация ссуды от рефинансирования ссуды Узнайте сейчас

1.Что такое реструктуризация кредита?

Реструктуризация ссуды — это изменение условий существующей ссуды на основании соглашения между кредитором и заемщиком.

2. Можно ли сделать рефинансирование для увеличения срока ссуды?

Да. Увеличение срока ссуды является одной из причин рефинансирования ссуды.

3. Какова основная цель реструктуризации кредита?

Основная цель реструктуризации кредита — избежать риска дефолта.

4. Какие кредиты имеют право на реструктуризацию в рамках Структуры реструктуризации, объявленной RBI в связи с пандемией covid?

Персональные ссуды, жилищные ссуды, автокредиты, ссуды на образование и т. Д. Имеют право на реструктуризацию в рамках Структуры реструктуризации, объявленной RBI в связи с пандемией covid.

5. Влияет ли рефинансирование на кредитный отчет заемщика?

Нет. Рефинансирование не влияет на кредитный отчет заемщика.

Реструктуризация проблемной задолженности: руководство по надзору в отношении требований к бухгалтерскому учету и отчетности

Назначение

Управление валютного контролера (OCC) выпускает этот бюллетень для национальных банков и федеральных сберегательных ассоциаций (в совокупности — банки), чтобы ответить на многочисленные запросы, полученные от банкиров и инспекторов по требованиям к бухгалтерскому учету и отчетности для реструктуризации проблемной задолженности (TDR ), особенно в связи с продлением ссуд и продлением некондиционных коммерческих ссуд.

Стандарты бухгалтерского учета для TDR изложены в подтеме 310-40 Кодификации стандартов бухгалтерского учета (ASC) «Дебиторская задолженность — Реструктуризация проблемной задолженности кредиторами». Следующие стандарты обсуждаются в этом бюллетене, а предыдущие ссылки также перечислены здесь для вашего удобства.

Кодификация стандартов бухгалтерского учета (ASC) Ссылка Бывший стандарт финансового учета (FAS)
ASC 450-20, Непредвиденные убытки ФАС 5, Учет непредвиденных обстоятельств
ASC 310-10, Дебиторская задолженность FAS 114, Учет кредиторами обесценения ссуды
ASC 310-40, Реструктуризация проблемной задолженности кредиторами FAS 15, Учет дебиторами и кредиторами при реструктуризации проблемной задолженности

Банкам напоминается разъяснение, выпущенное FASB в обновлении стандартов бухгалтерского учета (ASU) No.2011–02, «Дебиторская задолженность: определение кредитором того, является ли реструктуризация реструктуризацией проблемной задолженности». 1

Дополнительные инструкции к отчету о звонках 2 содержат дополнительные инструкции по TDR, включая применение ASU.

Фон

Определение того, является ли продление, продление, урегулирование или иное изменение кредита TDR, особенно сложно в периоды экономического стресса. Это особенно верно для ссуд, классифицируемых как некондиционные 3 , для которых не были соблюдены критерии отнесения к статусу отсутствия начисления на момент внесения изменений или до него.Этот бюллетень посвящен факторам, которые необходимо учитывать при оценке кредитов для целей TDR, а также соображениям относительно уместности анализа статуса начисления и обесценения. Информация, содержащаяся в этом бюллетене, не представляет собой новую политику, но служит обновлением соответствующих концепций для оценки того, представляет ли модификация ссуды TDR и соответствующей связанной отчетности для целей отчета о вызовах. 4

I. Все некачественные ссуды со статусом начисления, которые возобновляются, продлеваются или иным образом изменяются, не

автоматически считаются TDR.

Существует сильное предположение, что заемщик испытывает финансовые трудности, если его или ее ссуда классифицируется как субстандартная, поскольку по определению эти ссуды имеют четко определенные недостатки. При продлении или изменении ссуд, в том числе нестандартных, с начислением ссуд, банк должен провести документально подтвержденный анализ, который показывает, испытывает ли заемщик финансовые трудности и предоставил ли банк уступку, которую в противном случае он не стал бы рассматривать как результат финансовых трудностей заемщика.Документация для продления, расширения или модификаций, которые определены не как TDR, должна быть надежной, учитывая предположение, что заемщик, не отвечающий требованиям, испытывает финансовые трудности.

  • Если банк не выполняет дополнительное андеррайтинг при продлении некондиционной, накапливающейся ссуды, то цена ссуды не меняется, 5 или цена не была скорректирована до продления, чтобы быть соизмеримой с риском, и заемщик не предоставляет никакого дополнительного вознаграждения для компенсации повышенного риска из-за финансовых трудностей заемщика, предполагается, что продление будет TDR.
  • Если после дополнительного андеррайтинга банк изменяет условия некондиционной ссуды, накапливает ссуду и принимает дополнительные меры во время продления для снижения риска, связанного с ссудой (например, добавление обеспечения, новых поручителей, способных и желающих выплатить остаток ссуды или другие средства снижения риска) или корректирует цены, чтобы компенсировать дополнительный риск, продление может не быть TDR. Необходимо провести анализ всех фактов и обстоятельств, связанных с ссудой, чтобы определить, является ли продление или продление ДТР.

Эта позиция соответствует руководству TDR в ASU 2011–02. Следующие абзацы из этого обновления предоставляют дополнительную перспективу.

310–40–15–14. Кредитор может реструктурировать долг в обмен на дополнительное обеспечение или гарантии от должника. В этой ситуации кредитор предоставил концессию, когда характер и сумма этого дополнительного обеспечения или гарантий, полученных в рамках реструктуризации, не служат адекватной компенсацией для других условий реструктуризации. Если при реструктуризации получены дополнительные гарантии, организация должна оценить как способность поручителя, так и его готовность выплатить причитающуюся сумму.

310–40–15–15. Если должник не имеет иного доступа к средствам по рыночной ставке для долга с аналогичными характеристиками риска, что и реструктурированный долг, реструктуризация будет считаться проводимой по ставке ниже рыночной, что может указывать на то, что кредитор предоставил концессию. В этой ситуации кредитор должен учитывать все аспекты реструктуризации при определении того, предоставил ли он концессию.

II. Продления, продления или модификации, которые считаются TDR, должны быть оценены на предмет надлежащей оценки обесценения в соответствии с подтемой 310–10 ASC, чтобы убедиться, что резерв на потери по ссудам и аренде (ALLL) и статус начисления соответствуют требованиям и соответствуют инструкциям по отчету о звонках.

Статус начисления

Когда ссуда проходит TDR, определение статуса ссуды с начислением или без начисления после модификации зависит от нескольких факторов. Как и в случае с процессом рейтинга риска, решение о статусе начисления для такой ссуды является отдельным и отдельным процессом от анализа и определения TDR ссуды. В соответствии с инструкциями по отчету об отзыве после реструктуризации ссуды должна быть проведена текущая, хорошо задокументированная кредитная оценка финансового состояния заемщика и перспектив погашения, чтобы оценить вероятность того, что все выплаты основной суммы и процентов, требуемые в соответствии с условиями измененное соглашение будет собрано в полном объеме.При определении статуса начисления реструктурированных кредитов руководство банка должно учитывать следующее:

  • Если до реструктуризации ссуда надлежащим образом находилась на начислении, заемщик продемонстрировал результативность в соответствии с предыдущими условиями, а кредитная оценка банка показывает способность заемщика продолжать работать в соответствии с реструктурированными условиями (как основная сумма долга, так и процентные платежи), вполне вероятно, что соответствующий вывод будет заключаться в том, что кредит останется на начислении во время реструктуризации. Эта оценка должна включать рассмотрение устойчивых исторических показателей погашения заемщика в течение разумного периода, предшествующего дате реструктуризации ссуды. Устойчивый период погашения долга обычно составляет минимум шесть месяцев и включает выплаты денежных средств или их эквивалентов.
  • Если бы до реструктуризации ссуда не была начислена, но кредитная оценка банка показывает способность заемщика выполнить реструктурированные условия, ссуда, скорее всего, останется без начисления до тех пор, пока заемщик не продемонстрирует разумный период стабильных выплат.Как отмечалось выше, этот период обычно составляет не менее шести месяцев (тем самым обеспечивая разумную уверенность в том, что в конечном итоге основная сумма и проценты будут взысканы в полном объеме в соответствии с измененными условиями). Можно принять во внимание стабильные результаты до реструктуризации.

Оценка обесценения

Ссуды, подвергшиеся «реструктуризации проблемной задолженности», оцениваются на предмет обесценения в рамках подтемы ASC 310–10. Сюда входят ссуды, которые до реструктуризации не оценивались индивидуально в рамках подтемы ASC 310–10, но входили в пул, оцениваемый в соответствии с подтемой 450–20 ASC (ранее известное как Заявление FASB No.5). Хотя эти ссуды, вероятно, будут иметь связанный ALLL после их реструктуризации, это не означает, что все TDR должны быть размещены или оставаться без начисления. Если TDR соответствует вышеприведенным указаниям, он имеет право на получение статуса начисления либо во время реструктуризации, либо позднее. Когда ссуда, ранее не считавшаяся индивидуально обесцененной, реструктурируется и определяется как TDR — при отсутствии частичного списания 6 части ссуды, идентифицированной как безнадежная на момент реструктуризации — это обычно не подходит для обесценения оценка ссуды будет уменьшаться в результате перехода от метода оценки обесценения, предписанного в подтеме ASC 450–20, к методам, предписанным в подтеме ASC 310–10.

В соответствии с подразделом 310–10 ASC и инструкциями по отчету об отзыве, если ссуда, подвергшаяся TDR, не зависит от обеспечения, обесценение следует оценивать на основе приведенной стоимости ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтированных с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по ссуде (т. Е. , метод дисконтированной стоимости) или наблюдаемую рыночную цену кредита. Для целей отчета по запросу, если ссуда зависит от обеспечения (ожидается, что погашение ссуды будет обеспечено исключительно за счет лежащего в основе обеспечения, и нет других доступных и надежных источников погашения), обесценение следует оценивать с использованием справедливой стоимости обеспечения. за вычетом затрат на продажу, если ожидается, что эти затраты уменьшат денежные потоки, доступные для погашения или иного погашения кредита.

Оценка обесценения для отдельного TDR в рамках подтемы ASC 310–10 должна учитывать всю доступную информацию, отражающую прошлые события, включая историю списаний по аналогичным типам ссуд, включенных в оценку обесценения в подтеме 450–20 ASC. Кроме того, следует учитывать текущие условия, когда банк составляет оценку обесценения, используя метод оценки, соответствующий отдельным TDR (приведенная стоимость ожидаемых будущих денежных потоков, справедливая стоимость обеспечения или наблюдаемая рыночная цена). Вся доступная информация должна учитывать существующие «экологические» факторы (например, отраслевые, географические, экономические и политические факторы), которые имеют значение и влияют на возможность получения ссуды.

При расчете ожидаемых будущих денежных потоков для отдельных TDR организация должна рассмотреть, будет ли уместно использовать допущения о дефолте и досрочной выплате, которые будут уместны для агрегированного пула ссуд с аналогичными характеристиками риска, когда отдельные денежные потоки трудно прогнозировать.Цель такого расчета — дать наилучшую оценку — на уровне отдельного кредита — ожидаемых денежных потоков. Расчет банка должен отражать, что неопределенность в отношении сроков и суммы денежных потоков по TDR (из-за финансовых трудностей заемщика) продолжает существовать после внесения изменений.

В соответствии с подразделом 310–10 ASC, TDR могут быть агрегированы и измерены на предмет обесценения с другими обесцененными кредитами, которые имеют общие характеристики риска, с использованием исторической статистики, такой как средний период возврата и средняя сумма возмещения, а также комбинированная эффективная процентная ставка. Однако результат такого агрегированного подхода должен соответствовать и приводить к оценке обесценения, аналогичной той, которая предписана в подразделе 310–10 ASC для ссуд, которые индивидуально считаются обесцененными.

III. Однажды TDR, всегда TDR?

Как правило, до тех пор, пока ссуда, которая является TDR, не будет выплачена полностью или иным образом не погашена, продана или списана, ссуда должна быть указана как TDR. Однако представление (раскрытие) ссуды в виде TDR представляет собой отдельный анализ от того, должна ли модификация и далее оцениваться в рамках подтемы ASC 310-10.

Заем, представляющий собой TDR, процентная ставка которого соответствует рыночным ставкам на момент реструктуризации (например, облигация A в структуре разделения облигаций A / B) и соответствует измененным условиям, не обязательно сообщается (раскрывается) как TDR в календарные годы после года, в котором произошла реструктуризация, в соответствии с подтемами ASC 310–10–50–15 (a) и 310–10–50–15 (c). Для того чтобы ссуда, которая является TDR, соответствовала измененным условиям, она должна иметь статус начисления и должна быть текущей или просроченной менее чем на 30 дней в соответствии с измененными условиями погашения.Хотя ссуды, удовлетворяющие этим условиям, не обязательно должны раскрываться как TDR в отчете об отзыве через годы после реструктуризации, ссуды по-прежнему будут считаться обесцененными ссудами и должны оцениваться в рамках подтемы ASC 310–10, как обсуждалось выше.

Дополнительные соображения

Банки должны четко документировать свои политики и процедуры для выявления и анализа потенциальных TDR. Например, процедуры должны касаться процесса пометки измененной или продленной ссуды для проверки, рассмотрения факторов для оценки статуса TDR и определения ответственности за решение TDR.Банки также должны четко документировать и подтверждать факты и обстоятельства, проанализированные для каждого изменения или продления, а также сделанные выводы.

«Заявление о политике в отношении разумных расчетов с коммерческой недвижимостью» и серия рекомендаций по банковскому учету содержат рекомендации по TDR, которые могут быть полезны при рассмотрении вопроса о том, является ли изменение или продление кредита TDR. 7

IV. Как будут анализироваться ссуды, обозначенные как TDR?

Обычный вопрос от проверяющих, банкиров и других пользователей финансовой отчетности и отчетов о звонках — как оценить кредитный риск модификаций ссуд, которые определены как TDR (т.д., все ли TDR имеют более высокий кредитный риск, чем ссуды без TDR?) Ответ может отличаться, поэтому важно не полагаться на определение TDR как лучший индикатор степени кредитного риска по ссуде. Следует учитывать раскрытие TDR в отчете о вызове, в котором проводится различие между этими TDR по статусу начисления и в соответствии с их измененными условиями (включенными в Приложение RC – C, Часть I, Меморандум, пункт 1) и этими TDR по ненакоплению и / или или не в соответствии с их измененными условиями (Приложение RC – N, Меморандум, пункт 1).Эта последняя меморандумная статья является подмножеством просроченных и ненакопленных ссуд, отраженных в основной части Графика RC – N, и не должна учитываться дважды при анализе данных в этом графике.

Дополнительная информация

Если у вас есть вопросы, обращайтесь в свой надзорный офис, в офис главного бухгалтера по телефону (202) 649-6280 или в отдел кредитных и рыночных рисков по телефону (202) 649-6360.

Кэти Мерфи
Главный бухгалтер

Даррин Бенхарт
Заместитель контролера по кредитным и рыночным рискам

Heads Up — Часто задаваемые вопросы о реструктуризации проблемной задолженности в соответствии с Законом CARES и Межведомственным заявлением (15 апреля 2020 г .; последнее обновление 11 января 2021 г.)

1

Кодификация стандартов бухгалтерского учета (ASC) FASB Подтема 310-40, Дебиторская задолженность: Реструктуризация проблемной задолженности Кредиторы.

2 Облегчение, связанное с TDR в соответствии с Законом CARES, было продлен Законом о консолидированных ассигнованиях 2021 года (CAA), который был подписан 27 декабря 2020 г. будет продолжаться до более раннего из (1) 60 дней после даты Чрезвычайная ситуация с COVID-19 подходит к концу или (2) 1 января 2022 года. дополнительную информацию см. в Приложении А к данному Руководству, которое было обновлено, чтобы включить раздел 541 отдела N CAA.[Сноска добавлена ​​в январе 11, 2021] 3

Совет управляющих Федеральной резервной системы, Федеральная корпорация страхования вкладов, Национальный кредитный союз Администрация, Управление валютного контролера, Бюро финансовой защиты потребителей и Государственный банк Регуляторы.

4

FASB Кодификация стандартов бухгалтерского учета, подтема 470-60, Долг: реструктуризация проблемной задолженности должниками, решает определение заемщиком того, представляет ли модификация TDR. Мы в целом полагают, что заемщики могут обоснованно заключить, что модификации не являются TDR, если они сделаны в соответствии с программа модификации, установленная кредиторами, которая широко применяется независимо от конкретной оценки финансового состояния заемщика обстоятельства. [Сноска изменена 1 мая 2020 г.]

5

Раздел 541 отдела N CAA обновлен. Раздел 4013 Закона CARES разъясняет, что страховые компании — это финансовые учреждения для Цели статьи 4013 Закона CARES.[Сноска добавлена ​​в январе 11, 2021]

6

С поправками, внесенными статьей 541 Подразделение N CAA. [Сноска добавлена ​​11 января, 2021]

7

Обновление стандартов бухгалтерского учета FASB (ASU) Нет.2016-13, Оценка кредитных убытков на Финансовые инструменты.

8

Кодификация стандартов бухгалтерского учета FASB Подтема 310-10 «Дебиторская задолженность: в целом».

9

Этот вопрос предназначен для рассмотрения ситуаций, в которых модификация была внесена в кредит только в ответ на COVID-19 пандемия (например,g., этот вопрос не касается модификаций, которые включать другие изменения, такие как изменение ставки LIBOR на другая переменная процентная ставка).

10

FASB Кодификация стандартов бухгалтерского учета, подтема 310-20, Дебиторская задолженность: невозмещаемые комиссионные и прочие расходы.

11

FASB Кодификация стандартов бухгалтерского учета, тема 235, Примечания к финансовой отчетности.

12

Эти события могут также привести к необходимости записи от модифицированной ссуды.

13

Обратите внимание, что шестимесячное ограничение применяется к накопительная основа. Например, организация, которая изменяет ссуду на отсрочка платежей на три месяца может впоследствии предусматривать еще одна модификация для отсрочки платежей еще до трех месяцы.

14

Хотя межведомственное руководство распространяется на финансовые учреждения, регулируемые Агентствами, потому что Руководство было разработано в консультации с персоналом FASB, который согласны с этим подходом, мы считаем, что нефинансовые учреждения также могут принять решение о применении руководства.

15

Согласно Закону CARES, изменение может включать соглашение о снисхождении, изменение процентной ставки, погашение план и любые другие подобные меры, которые откладывают или задерживают выплата основного долга или процентов.

16

Это применимо только в том случае, если у кредитора не было возможности избегать предоставления модификации.

17

Мы считаем, что две трехмесячные задержки подряд, например, может быть приемлемым.

Glencore начинает переговоры с Чадом о реструктуризации долга

Логотип трейдера Glencore изображен перед штаб-квартирой компании в Бааре, Швейцария, 18 июля 2017 года.REUTERS / Arnd Wiegmann / File Photo

ЛОНДОН, 16 октября (Рейтер) — Glencore (GLEN.L) и консорциум банков начали переговоры с Чадом о реструктуризации коммерческого долга страны на сумму более 1 миллиарда долларов, говорится в письме. из компании в Международный валютный фонд видно в субботу.

В январе Чад официально запросил реструктуризацию долга, став первой страной, сделавшей это в рамках общих рамок, согласованных в прошлом году Китаем и другими членами Группы 20 с помощью Парижского клуба основных стран-кредиторов. подробнее

Государственные кредиторы Чада и МВФ договорились о реструктуризации, но настаивают на том, чтобы Чад достиг сопоставимых условий с другими двусторонними и частными кредиторами.

Glencore сообщила в письме, что вместе с группой кредиторов, в которую входят 16 организаций, она взаимодействовала с Чадом и их соответствующими советниками «конструктивно и добросовестно» после запроса о переговорах из страны.

«Группа кредиторов провела первоначальные встречи с Rothschild & Cie, финансовыми консультантами Чада, а затем с официальным комитетом кредиторов Чада на прошлой неделе для обмена мнениями по запросу Чада», — сообщает Oct.15 письмо сказано.

В письме также говорилось, что бутик-консалтинговая фирма Newstate Partners была назначена финансовыми консультантами Glencore, швейцарского майнера и трейдера, а также консорциума.

«Мы приветствуем жест доброй воли нашего партнера Glencore, который начал обсуждение реструктуризации нашего долга и нашел компромисс, который был бы приемлемым для обеих сторон», — сказал Рейтер министр бюджета и финансов Чада Тахир Хамид Нгуилин, добавив, что Чад восстановление экономики зависело от переговоров.

Реструктуризация общей задолженности Чада в размере около 3 миллиардов долларов, которую МВФ назвал неприемлемой, является предпосылкой для того, чтобы центральноафриканская страна могла получить дополнительную финансовую поддержку.

В апреле Чад погрузился в политический беспорядок после гибели на поле боя бывшего президента Идрисса Деби, а пандемия коронавируса, нападения повстанцев на севере и задержки с финансовой поддержкой ухудшили его экономические перспективы.

Чад сообщил, что на долю Glencore приходится более 98% его коммерческого долга, большая часть из которых заключалась в сделках по обмену нефти, заключенных в 2013 и 2014 годах, когда страна не могла выйти на международный рынок долговых обязательств или на двусторонних партнеров.

Долг уже реструктурировался дважды, в 2015 и 2018 годах.

Glencore сообщила в письме, что концессии, предоставленные группой кредиторов Чаду в ходе предыдущих реструктуризаций, должны быть приняты во внимание в отношении текущего запроса на реструктуризацию.

В 2018 году новые условия включали продление срока погашения до 2030 года с 2022 года, двухлетний льготный период по выплатам основного долга и более низкую процентную ставку Libor плюс 2% по сравнению с 7,5%.

Источник, непосредственно знакомый с этим вопросом, сказал, что в результате последней реструктуризации долг подлежал обслуживанию при ценах на нефть около 45 долларов за баррель.На прошлой неделе фьючерсы на нефть марки Brent торговались по цене около 85 долларов за баррель.

Отчетность Джулии Пейн Дополнительный репортаж Карин Штрохекер и Махамата Рамадане в Нджамене По сценарию Бэйта Феликса Под редакцией Дэвида Холмса и Кристины Финчер

Наши стандарты: принципы доверия Thomson Reuters.

Различия между консолидацией долга и реструктуризацией долга

Когда клиент не может выплатить долг, иногда имеет смысл предложить изменить ссуду.Хотя вы можете потерять часть денег после модификации, это будет меньше убытков, чем если бы клиент подал заявление о банкротстве и погасил долг. Модификация также может позволить вам сохранить отношения с клиентом. Две формы модификации — это консолидация долга и реструктуризация долга. Хотя у них есть некоторые сходства, каждый из них лучше всего подходит для определенных ситуаций с должником.

Консолидация долга

При консолидации долга должник заключает новое соглашение о ссуде, по которому выплачивается несколько более мелких ссуд в течение более длительного периода времени.Консолидация долга может быть привлекательной для должника, потому что:

  • Упрощает выплату нескольких кредитов одним платежом;
  • Процентная ставка по новому кредиту может быть ниже, чем по более мелким ссудам; и
  • Процесс, скорее всего, не повредит кредитному рейтингу должника.

С точки зрения кредитора, консолидация долга может быть предпочтительнее других вариантов модификации ссуды, поскольку от должника по-прежнему ожидается погашение ссуды в полном объеме. Этот вариант лучше всего подходит для клиентов, которые обычно имеют хорошую репутацию и ищут долгосрочную экономию по своим долгам в обмен на продление срока погашения. Это может не помочь клиенту, который изо всех сил пытается внести базовые платежи.

Реструктуризация долга

Реструктуризация долга в первую очередь отличается от консолидации долга тем, что реструктуризация долга включает изменение условий существующего соглашения вместо заключения нового соглашения. Кредиторы ведут переговоры с должниками, чтобы простить часть долга, оставляя более доступный баланс по кредиту. Должники могут быть кандидатами на реструктуризацию долга, когда они испытывают финансовые затруднения и рассматривают возможность подачи заявления о банкротстве.Кредитор может утверждать, что должник может получить больше выгоды от переговоров по реструктурированной ссуде, чем от подачи заявления о банкротстве, потому что:

  • Банкротство повредит кредитному рейтингу должника больше, чем реструктуризация долга;
  • Долги, такие как студенческие ссуды, не подлежат погашению после банкротства; и
  • Освобождение от ответственности не помешает кредиторам с обеспеченными долгами вновь вступить во владение недвижимостью.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.