Рентабельность производства это отношение: как рассчитать и зачем она нужна — формула и примеры расчета показателей

Содержание

Рентабельность продукции: формула расчета и анализ

Рентабельность – одно из самых широко используемых экономических понятий. В нем отражена основная суть экономической деятельности – получение прибыли. Коэффициент рентабельности, собственно, и показывает нам, насколько эффективен тот или иной бизнес-процесс, насколько велика отдача от того или иного ресурса (материального, трудового или денежного). Иными словами, сколько прибыли на единицу измерения они приносят.

Коэффициент рентабельности чего именно, спросите вы? Да чего угодно. Этот коэффициент высчитывается делением прибыли на любой из показателей деятельности предприятия. И умножением на 100%, соответственно.

Делим чистую прибыль на размер собственного капитала (не забывая умножить на 100%) – получаем рентабельность собственного капитала. Делим чистую прибыль на размер активов – получаем рентабельность активов. На размер основных средств – рентабельность основных средств. На фонд оплаты труда и прочие затраты на сотрудников – рентабельность персонала.

И так далее.

Можно посчитать рентабельность производства (делением валовой прибыли на объединенную стоимость основных фондов и оборотных средств). Рентабельность продаж (делением операционной прибыли на размер выручки).

Существует термин «порог рентабельности». Он означает минимальную прибыль, которая покрывает затраты по той или иной статье расходов. Очень важно найти этот порог, чтобы строить бизнес по правильным ориентирам и всегда понимать, за какую грань заходить нельзя.

Кстати, вы заметили, что при расчете разных видов рентабельности в расчет принимаются разные виды прибыли? Об отличиях между ними мы поговорим чуть позже.

А сейчас перейдем к основной теме.

Рентабельность реализуемой продукции – очень важный для производственной компании показатель. Он как бы «встроен» в рентабельность продаж. Разница в том, что прибыль в этом случае надо соотносить не с выручкой, а с себестоимостью продукции (этот показатель по умолчанию меньше выручки).

Рентабельность товарной продукции может быть рассчитана как в целом по ассортименту, так и по отдельным видам изделий.

Есть четыре основных формулы расчета рентабельности продукции. Варианты зависят от того, какая прибыль берется для расчета: чистая или прибыль от продаж. То же самое относится к себестоимости: она может быть либо полной, либо только производственной.

Подробнее о расчёте чистой прибыли

Вся необходимая информация есть в «Отчете о финансовых результатах» (форма 2 бухгалтерского баланса), который каждая компания обязана сдавать в налоговую инспекцию.

Соответственно, все приведенные ниже коды строк баланса относятся к форме 2. Условно обозначим рентабельность продукции как Rпр.

Итак, четыре формулы показателя рентабельности продукции.

1. По чистой прибыли и производственной себестоимости:

Rпр = (Строка 2400 / Строка 2120) Х 100%.

2. По чистой прибыли и полной себестоимости:

Rпр = (Строка 2400 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220) Х 100%.

3. По прибыли от продаж и производственной себестоимости:

Rпр = (Строка 2200 / Строка 2120) Х 100%.

4. По прибыли от продаж и полной себестоимости:

Rпр = (Строка 2200 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220) Х 100%.

Чтобы было нагляднее, приведем фрагмент «Отчета о финансовых результатах».

Наименование показателя

Код

Выручка2110
Себестоимость продаж2120
Валовая прибыль (убыток)2100
Коммерческие расходы2210
Управленческие расходы2220
Прибыль (убыток) от продаж2200
Доходы от участия в других организациях2310
Проценты к получению2320
Проценты к уплате2330
Прочие доходы2340
Прочие расходы2350
Прибыль (убыток) до налогообложения2300
Налог на прибыль2410
в т. ч. текущий налог на прибыль2411
отложенный налог на прибыль2412
Прочее2460
Чистая прибыль (убыток)2400

В бухгалтерской отчетности выделяют три основных уровня прибыли: валовую (балансовую), операционную (она же прибыль от продаж) и чистую.

Валовая прибыль (2100) – это выручка минус себестоимость (2110 минус 2120).

Прибыль от продаж (2200) – это валовая прибыль (2100) минус коммерческие (2210) и управленческие расходы (2220).

Коммерческие расходы включают в себя, к примеру, оплату транспорта, стоимость упаковки товара, заплату продавцов, затраты на рекламу и так далее. Управленческие расходы, в свою очередь – это зарплаты административного персонала (плюс представительские расходы), вложения в переподготовку кадров, оплата аудиторских и консалтерских услуг, и т.д.

Наконец, чистая прибыль (2400) образуется, когда из прибыли от продаж вычитают сумму налога на прибыль.

Это упрощенная трактовка, более полная (но не окончательная формула выглядит как 2400 = 2200 + 2310 (доходы от участия в других организациях) + стр. 2320 (проценты к получению) – 2330 (проценты к уплате) + 2340 (прочие доходы) – 2350 (прочие расходы) – 2410 (налог на прибыль). Просто во многих случаях значения строк в середине формулы оказываются нулевыми, а значит, не оказывают влияния на результат.

С прибылью (первой частью формулы) разобрались. Теперь разберемся с себестоимостью продукции.

Чем различаются производственная себестоимость и полная себестоимость?

Производственная себестоимость, как мы уже выяснили, отражается в строке 2120 «Отчета о финансовых результатах».

Как правило, в нее включают следующие статьи затрат:

  1. стоимость сырья и материалов;
  2. стоимость потребляемой энергии;
  3. зарплата рабочих;
  4. отчисления с ФОТ рабочих;
  5. содержание и эксплуатация машин и оборудования;
  6. иные производственные расходы, в том числе на подготовку и освоение производства.

При расчете полной себестоимости к строке 2120 добавляются значения строк 2210 и 2220 (коммерческие и управленческие расходы).

Зачем нужно измерять рентабельность продукции?

Особенно стоит отметить вычисление по прибыли от продаж и полной себестоимости (в нашем варианте это формула №4). Именно ее результат стоит сравнивать с теми средними показателями рентабельности по отраслям, которые ежегодно в своем приказе публикует Федеральная налоговая служба. Значительное отклонение вашей рентабельности от среднего уровня будет служить для налоговиком сигналом к повышенному вниманию.

К примеру, за 2019 год средний по экономике уровень рентабельности продукции составил 11,4%. А вот по отраслям разброс очень велик: от 66,3% в добыче металлических руд до 2,4% в производстве автотранспорта.

Но конечно же, дело не только в том, чтобы жить в ладу с налоговой инспекцией. Измерение рентабельности единицы продукции позволяет понять свою рыночную устойчивость, во-первых, по сравнению с конкурентами (на текущий момент), а во-вторых, проанализировать ее с развитием времени.

Конечно же, в идеале коэффициент рентабельности продукции с годами должен увеличиваться (до разумных пределов). Если ситуация обратная, это серьезный повод для беспокойства.

Как повысить рентабельность продукции

У нас есть числитель (прибыль) и есть знаменатель (себестоимость). Соответственно, надо наращивать первое (увеличивая наценку или улучшая маркетинговую стратегию), либо сокращать второе (более тщательно подходя к закупке материалов, оптимизируя затраты на персонал и т.д.).

Это не делается мановением пальца или по щучьему велению, рынок всегда накладывает свои ограничения. Но, по крайней мере, путь нам ясен.

Формула рентабельности производства по балансу

Сущность рентабельности производства

Чаще всего компания в своей деятельности стремится к максимальному достижению прибыли, которая является абсолютным показателем работы любого предприятия. Абсолютное значение показателя прибыли говорит о том, что оно не всегда информативно в расчетах эффективности деятельности предприятий, особенно при их сравнении.

Для более точного сравнения деятельности предприятий и анализа получения ими прибыли используют относительные показатели, из которых один из важнейших – показатель рентабельности.

Показатель рентабельности вычисляют для любых составляющих, которые соотносятся друг с другом. Формула рентабельности производства по балансу может опираться на прибыль-нетто или прибыль-брутто (то есть после выплаты налогов и до выплаты налогов).

Посредством рентабельности производства происходит соотношение величины полученной прибыли и средств, затраченных на ее получение (количественное отношение прибыли на каждый рубль израсходованных фондов производства).

Формула рентабельности производства по балансу

Информацию для расчета рентабельности производства берут из бухгалтерской и финансовой отчетности. Сумма балансовой прибыли отражается в отчете о финансовых результатах (строка 2300 форма № 2).

Цифры для знаменателя формулы можно взять из аналитических бухгалтерских регистров.

Формула рентабельности производства по балансу выглядит следующим образом:

РП = П/(Сос+Собс) *100%

Здесь РП – показатель рентабельности производства,

П – прибыль, рассчитываемая в зависимости от объема производства,

Сос – стоимость основных средств,

Собс – стоимость оборотных средств.

Таким образом, формула рентабельности производства по балансу может быть рассчитана вне зависимости от области деятельности организации, отражая при этом базовую концепциюсоотношения получаемой прибыли и суммыпроизводственных фондов, затраченных на ее получение.

Большая часть предприятий практикует вычисление рентабельности по каждому отдельному производству. Формула рентабельности производства по балансу позволяет определить рентабельность отдельногоучастка (цех), а также каждоговидапроизведенной продукции.

Значения рентабельности производства

Рентабельность производства будет  расти в соответствии с уменьшением стоимости фондов, используемых в процессе получения соответствующего количества прибыли. В этом случае эффективность деятельности предприятия будет возрастать.

Увеличение показателя рентабельности производства может свидетельствовать о следующем:

  • снижение себестоимости,
  • рост качества продукции,
  • увеличение количества прибыли.

В случае уменьшения показателя рентабельности можно говорить о следующем:

  • ухудшение использования основных и оборотных фондов,
  • снижение качества,
  • рост себестоимости.

Способы увеличения производственной рентабельности

Подробно рассмотрев формулу рентабельности производства по балансу, можно сделать вывод, что увеличения рентабельности производства можно добиться несколькими методами:

  • увеличить величину прибыли,
  • увеличить стоимость и эффективность использования основных средств,
  • увеличить стоимость и эффективность использования оборотных средств.

Примеры решения задач

Рентабельность это простыми словами, примеры: Как посчитать рентабельность бизнеса

Содержание статьи:

Важнейшей целью любой коммерческой деятельности является максимально продуктивное использование средств и ресурсов, вложенных в бизнес изначально или привлеченных в процессе работы. Очевидно, что для бизнесменов и инвесторов интерес представляют прежде всего предприятия, получающие больше прибыли в пропорции к задействованному капиталу: чтобы представить данное качество в понятном численном выражении, необходимо рассчитать рентабельность.

Простыми словами рентабельность — это условный критерий, помогающий определить эффективность управления вложенными в предприятие ресурсами, отдачу от связанных с изготовлением и сбытом продукции расходов. Вычисление рентабельности представляется одной из основных операций, предшествующих инвестированию в ту или иную компанию, модернизации производства, повышению квалификации персонала и прочим мероприятиям, повышающим издержки владельцев бизнеса.

Что такое рентабельность?

Аналитики рассматривают показатели рентабельности в качестве параметров, позволяющих с определенной степенью достоверности оценить результативность предпринимательской деятельности. Говоря простыми словами, рентабельность — это формула, наглядно представляющая продуктивность использования в бизнесе таких ресурсов предприятия, как:

  • Материально-техническая база;
  • Возможности трудового коллектива;
  • Организация поставок сырья и материалов;
  • Организация каналов сбыта;
  • Управление финансами предприятия;
  • Прочие материальные и нематериальные ресурсы.

Сравнивать прибыль, объемы реализации и прочие физические показатели для компаний с разными размерами или специализацией несколько некорректно: маленькое предприятие в некоторых ситуациях может быть намного более эффективным, чем гигантский концерн с миллиардными оборотами. С использованием показателей рентабельности данное сравнение становится более справедливым, поскольку подобные коэффициенты вычисляются в относительных величинах.

Говоря простыми словами, рентабельность — это пример, символизирующий отдачу от предпринимательской деятельности и демонстрирующий величину дохода, приходящуюся на каждый вложенный в бизнес рубль. С экономической точки зрения, здесь можно увидеть известные аналогии с КПД: в общем случае показатель вычисляют как отношение суммы прибыли к сумме всех производственных и непроизводственных издержек за обозначенный период времени. Соответственно, рентабельность — это пропорция между доходами и расходами компании.

Применяемая для расчета коэффициента формула достаточно примитивна, однако полученные значения нельзя оценивать в абсолютных понятиях. Здесь необходимо анализировать динамику, сравнивая показатели результативности для разных периодов, разных внешних и внутренних условий. Иногда изначально перспективный бизнес превращается в убыточный именно вследствие неправильного использования расчетных величин для определения критических объемов производства и сбыта.

Зачем нужно определять рентабельность?

Рентабельность следует считать одним из ключевых показателей, применяемых для анализа деятельности предприятия и определения продуктивности использования вложенного в бизнес капитала. Для наглядности ее вычисляют в процентах: чем больше значение коэффициента, тем выше рентабельность.

В каких ситуациях может быть полезен этот показатель:

  1. Составление бизнес-плана. Благодаря вычислению рентабельности можно сделать выводы о качестве проработки всех деталей бизнес-плана и целесообразности реализации данного проекта;
  2. Ценообразование. Используя показатели рентабельности, бизнесмены определяют допустимое снижение цены на продукцию, имеющее своей целью завоевание рынка или получение конкурентных преимуществ;
  3. Менеджмент. Путем анализа показателей рентабельности деятельности предприятия на разных временных интервалах можно выявить проблемы в организации бизнес-процессов;
  4. Прогнозирование доходов. Знание средней рентабельности позволяет руководителю достаточно точно прогнозировать прибыль будущих периодов;
  5. Обоснование необходимости инвестиций. Учитывая сумму вложений и среднюю рентабельность малого бизнеса, инвесторы определяют эффективность и целесообразность инвестирования;
  6. Определение стоимости предприятия. Уровень рентабельности в сочетании с ликвидностью определяет стоимость компании при продаже бизнеса.

Кроме того, вычислять показатели рентабельности бизнеса нужно для проведения сравнительного анализа с эффективностью деятельности конкурентов, при привлечении заемного финансирования, перед реализацией каких-либо проектов или освоением производства нового вида изделий.

Виды рентабельности

Бизнесмен, желающий составить адекватное представление о текущем состоянии предприятия, должен использовать несколько разных показателей рентабельности. Благодаря их анализу можно всесторонне рассмотреть ситуацию, выявить проблемные участки или бизнес-процессы, оценить эффективность использования всех доступных ресурсов.

Чаще всего выполняют расчет следующих коэффициентов:

  1. Рентабельность продаж;
  2. Рентабельность производства;
  3. Рентабельность отдельных видов продукции;
  4. Рентабельность активов предприятия;
  5. Рентабельность инвестиций;
  6. Рентабельность собственного капитала;
  7. Рентабельность основных средств;
  8. Рентабельность персонала.

Для получения этих показателей не нужно проводить специальные мероприятия или исследования — все исходные данные можно найти в обычных бухгалтерских документах. При расчете рентабельности вновь создаваемого бизнеса используют статистику для данного сегмента рынка и отчеты, публикуемые конкурентами в открытом доступе.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельностью продаж называют отношение дохода, полученного от сбыта всех товаров или услуг, к общей выручке компании. Таким способом можно определить долю прибыли, которая приходится на каждый заработанный предпринимателем рубль.

Данный коэффициент используется в процессе ценообразования и при оценке общих объемов издержек предприятия. Однако для получения представления об эффективности работы компании нужно сравнивать ROS с показателями организаций, работающих в той же отрасли и выпускающих аналогичную продукцию. Рассчитать рентабельность бизнеса в продажах можно следующим образом:

ROS = (прибыль до уплаты налога / выручка от продаж) х 100%.

Иногда для более точного анализа в расчетах используют величину чистой прибыли, представляющей собой окончательный доход предприятия за вычетом всех издержек, а также налоговых и кредитных платежей.

Рентабельность производства

Рентабельность производства — это отношение величины прибыли (валовой или чистой) к общей сумме затрат, связанных с изготовлением продукции. Путем вычисления этого коэффициента можно оценить долю дохода, которую получает предприятие на каждый израсходованный рубль и определить эффективность использования капитала.

Рентабельность производства вычисляют как для компании в целом, так и для отдельных ее подразделений. Так определяют целесообразность ведения деятельности в том или ином направлении, особенно если предприятие работает одновременно в нескольких сферах. Расчет рентабельности бизнеса в производстве выглядит так:

РП = (прибыль / (стоимость основных фондов + сумма оборотных средств)) х 100%.

Рентабельность продукции (ROM)

Данный коэффициент определяет, как отношение дохода, полученного от сбыта продукции, к общим затратам на ее производство и продажу. Так можно оценить долю прибыли, которая приходится на каждый вложенный в себестоимость продукта рубль. ROM — достаточно гибкий показатель, позволяющий обосновать целесообразность производства как всего ассортимента товаров, так и отдельных групп, а также конкретных видов изделий. Как определить рентабельность того или иного вида продукции:

ROM = (прибыль от продажи продукта / себестоимость продукта) х 100%.

Рентабельность активов (ROA)

Этот показатель наглядно демонстрирует продуктивность использования активов компании с целью получения прибыли, результативность стратегии управления принадлежащими предприятию ценностями и окупаемость бизнеса, использующего собственные ресурсы. При вычислении ROA необходимо учитывать все оборотные и внеоборотные активы, имеющиеся в распоряжении организации или привлеченные ей в процессе ведения деятельности. Формула расчета рентабельности бизнеса в вопросе эффективности использования ресурсов предприятия выглядит так: ROA = (чистая прибыль / средняя стоимость активов за период) х 100%.

Регулярно вычисляя данный коэффициент, можно выявить не приносящий прибыли актив и принять решение о его продаже, модернизации либо передаче в аренду.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Рентабельность инвестиций — это отношение полученного в процессе инвестирования дохода к объему первоначально вложенного капитала. Таким способом можно достаточно точно определить прибыль, которую приносит каждый инвестированный в предприятие рубль. Как рассчитать рентабельность бизнеса в показателях эффективности использования привлеченных инвестиций:

ROI = (чистая прибыль + (цена продажи актива – цена покупки актива) / цена покупки актива) х 100%.

Если вследствие незавершенности проекта конечная цена актива неизвестна, то при расчете нужно взять показатель, равный его стоимости в начале инвестирования. ROI, превышающий нулевое значение, указывает на целесообразность размещения капитала, тогда как отрицательные величины говорят о предстоящих убытках.

Рентабельность капитала (ROE)

Коэффициент ROE определяется как отношение чистой прибыли предприятия к его собственному капиталу. Этот показатель помогает инвесторам оценить продуктивность использования принадлежащих компании средств, правильность стратегии управления ее ресурсами. Как рассчитать рентабельность бизнеса в показателях эффективности привлечения собственного капитала:

ROE = (чистая прибыль за год / собственный капитал) х 100%.

Принимая решение о заемном финансировании организации, этот коэффициент нужно сравнить со ставкой по банковскому кредиту. Если ROE больше, то кредитование можно считать целесообразным и экономически обоснованным. В противном случае во избежание получения убытков лучше отказаться от привлечения средств.

Рентабельность основных средств (ROFA)

Вычисление коэффициента рентабельности основных средств имеет своей целью оценку продуктивности их использования в экономической деятельности предприятия. Основными средствами считают все непосредственно или косвенно задействованные в процессе изготовления продукции объекты, не изменяющие своей первоначальной формы. Иначе говоря, к таковым относятся:

  • Производственные и складские здания и сооружения;
  • Станки, оборудование и агрегаты;
  • Грузовые автомобили и погрузочная техника;
  • Легковые автомобили и транспорт для перевозки пассажиров;
  • Офисная мебель и оргтехника;
  • Дорогостоящие приспособления и инструменты.

Как посчитать рентабельность бизнеса в показателях эффективности использования основных средств:

ROFA = (чистая прибыль / стоимость основных средств) х 100%.

Рентабельность персонала (ROL)

Рентабельностью персонала называется отношение чистой прибыли, полученной за определенный период, к общему количеству сотрудников, работающих на предприятии в это время. Таким способом определяется оптимальный штат организации, позволяющий получить максимальный доход при минимальных издержках.

Вычислить данный показатель рентабельности бизнеса можно так:

ROL = (чистая прибыль / количество работников на предприятии).

Наряду с этим показателем экономисты часто рассчитывают другие, более информативные коэффициенты рентабельности:

  • Отношение расходов на содержание работников к прибыли компании;
  • Отношение расходов на содержание какого-либо подразделения или филиала к полученной ими прибыли;
  • Личную рентабельность сотрудника — отношение связанных с ним расходов к доходу, принесенному специалистом в бюджет предприятия.

Таким образом, ROL позволяет добиться самой высокой производительности труда путем выявления отделов и филиалов, нуждающихся в сокращении или расширении.

Расчет точки безубыточности

Объясняя простыми словами, что такое рентабельность предприятия, нельзя не упомянуть о таком важном для бизнеса параметре, как точка безубыточности. Она указывает на минимальный объем реализации, который необходим для покрытия всех связанных с производством и сбытом продукции издержек. Иначе говоря, коэффициент помогает бизнесмену рассчитать уровень продаж, при котором предприятие будет работать «в ноль», без прибыли, но и без убытков.

Точку безубыточности в некоторых источниках называют порогом рентабельности, или break-even point (BEP). Для определения нижней границы объема сбыта, после преодоления которой бизнес начнет приносить доход, используют следующую формулу:

BEP = (постоянные затраты) х (выручка) / (выручка) – (переменные затраты).

Таким образом, на порог рентабельности непосредственно влияют стоимость единицы товара, а также постоянные и переменные издержки на всех этапах изготовления и сбыта продукции. При изменении этих параметров немедленно изменяется и значение коэффициента: в частности, увеличение BEP указывает на проблемы в процессе получения прибыли или говорит о росте производственных расходов.

Кроме того, расчет точки безубыточности позволяет:

  1. Оценить запас прочности бизнеса;
  2. Выявить проблемы с организацией бизнес-процессов;
  3. Определить целесообразность инвестирования в проект, который предположительно окупится только в следующем периоде;
  4. Рассчитать цены при увеличении или уменьшении объема продаж;
  5. Определить допустимый порог уменьшения выручки без риска получения убытков.

Факторы, влияющие на рентабельность

Очевидно, что любой предприниматель заинтересован в том, чтобы создать бизнес с высокой рентабельностью. Однако простого расчета основных коэффициентов для решения этой задачи недостаточно, поскольку на величину каждого из показателей влияет множество внешних и внутренних факторов.

К числу первых относятся:

  1. Географическое расположение. Региональные особенности оказывают существенное влияние на ценовую политику предприятия, а его удаленность от поставщиков и потребителей определяет объем транспортных и складских расходов;
  2. Уровень конкуренции. Наценка на продукцию и прибыль предприятия зависят от активности конкурентов и необходимости борьбы с демпингом;
  3. Конъюнктура рынка. В известной степени стоимость товара определяется общим состоянием дел в отрасли, покупательной способностью клиентов и общим уровнем спроса на данный вид продукции;
  4. Налоговая политика. Очевидно, что сумма налоговых отчислений непосредственным образом влияет на чистую прибыль компании;
  5. Политическая ситуация. Вследствие влияния политических факторов изменяются цены на импортное сырье, открываются или закрываются зарубежные рынки;
  6. Тарифы контрагентов. Объем накладных расходов зависит от стоимости услуг, оказываемых предприятию контрагентами;
  7. Цены поставщиков сырья. Также себестоимость товара определяется ценами поставщиков сырья и материалов, необходимых для его производства.

Среди внутренних факторов, определяющих рентабельность бизнеса в России, различают производственные и непроизводственные.

К категории непроизводственных прежде всего относятся:

  1. Эффективность логистики. Расходы предпринимателя зависят от правильности и эффективности организации процессов доставки сырья и готовой продукции;
  2. Эффективность маркетинга. От способа рекламы и качества рекламных материалов зависит стоимость привлечения одного клиента;
  3. Мероприятия по охране среды. Расходы компании могут возрасти при необходимости проведения мероприятий по нейтрализации или предотвращению влияния производства на окружающую среду;
  4. Условия труда. При обеспечении сотрудников необходимой инфраструктурой увеличивается производительность труда, что влечет снижение себестоимости;
  5. Финансовая политика предприятия. Прибыль компании отчасти зависит от величины наценки на товары, сырье или услуги, а также от наличия скидок и акций;
  6. Деловая репутация компании. Лояльность поставщиков и клиентов определенно влияет на итоговую прибыль предприятия.

Наконец, следует рассмотреть производственные факторы, от которых в значительной степени зависит рентабельность малого бизнеса в России:

  • Объем товарооборота. Увеличивая объем продаж при неизменной величине наценки, компания может получить больше прибыли;
  • Структура товарооборота. Введение новых позиций в ассортимент приводит к увеличению числа клиентов за счет расширения целевой аудитории, а улучшение качества товара позволяет установить более высокую наценку;
  • Организация процесса сбыта. Для увеличения объема продаж также рекомендуется использовать самые прогрессивные и современные способы сбыта;
  • Количественный и качественный кадровый состав. Рост мощности производства зависит от наличия достаточного количества квалифицированных работников;
  • Производительность труда. При увеличении производительности труда уменьшается доля накладных расходов на единицу продукции;
  • Состояние материально-технической базы. Компания, располагающая современным оборудованием, может наращивать свой товарооборот. В то же время износ основных фондов этому процессу препятствует.

Как увеличить рентабельность?

Высокая рентабельность является существенным конкурентным преимуществом в условиях современного рынка. Безусловно, предприниматель должен обращать внимание на все факторы, прямо или косвенно влияющие на величину этого показателя, включая сезонные колебания спроса, величину производственных издержек, деятельность конкурентов, изменение доли брака в общем объеме выпуска, возвраты и вынужденные простои технологической линии, вызванные разными причинами. Перечисляя самые распространенные технологии, используемые для решения проблемы повышения рентабельности, следует упомянуть:
  • Искусственное увеличение рентабельности. Собираясь повысить отпускные цены, нужно учесть, как общую ситуацию на рынке, так и конкурентоспособность товара;
  • Повышение мощности производства. Модернизация оборудования или покупка новых автоматических станков позволит увеличить мощность производства и сэкономить на трудовых ресурсах;
  • Повышение качества товара. Также модернизация технологических линий может привести к повышению качества товара и росту спроса на него;
  • Совершенствование маркетинговой стратегии. Значительное расширение целевой аудитории достигается путем выбора наиболее эффективных способов продвижения;
  • Снижение себестоимости. Предприятие должно постоянно искать поставщиков, готовых предложить сырье, материалы и услуги аналогичного качества по более низкой цене. Очевидно, что это приведет к снижению себестоимости;
  • Снижение расходов на ФОТ. Крупные компании не сокращают штат, а переносят его в другие регионы и страны, где можно найти недорогую рабочую силу.

Самые рентабельные виды бизнеса

Составляя рейтинг рентабельности бизнеса в России 2021 года, нужно понимать, что в разных отраслях нормальными считаются разные показатели. Высокие значения коэффициентов необязательно свойственны самым прибыльным видам деятельности: порой лишь благодаря повышенной рентабельности компания может компенсировать свои риски. Так, в сфере промышленного производства средние показатели выглядят следующим образом:

  • Эксплуатация транспортных систем для нефти и газа — 90%;
  • Цементное производство — 85%;
  • Производство сельскохозяйственных удобрений — 85%;
  • Цветная металлургия — 65%;
  • Производство металлопроката — 40%.

В сфере финансов и банковских услуг перечень видов бизнеса с высокой рентабельностью 2021 включает:

  • Услуги клиринга — 70%;
  • Услуги брокеров на финансовых рынках — 60%;
  • Ведение реестров ценных бумаг — 45%.

Наконец, в сфере производства товаров для населения привлекательно выглядят:

  • Производство табачных изделий — 45%;
  • Производство пива — 30%;
  • Производство бытовой техники — 25%.

Как узнать, в каком бизнесе высокая рентабельность является неотъемлемой характеристикой деятельности? Обычно такие показатели свойственны нишам, в которых допустимая наценка на товар составляет сотни и тысячи процентов. Это, возможно, при одновременном наличии повышенного спроса и незначительного уровня конкуренции.

Теоретически высокая наценка достижима в любом бизнесе: для этого следует производить либо продавать штучные или дизайнерские товары, претендующие на эксклюзивность. Однако некоторые виды продукции считаются высокомаржинальными в силу объективных причин: при небольшой себестоимости они являются чрезвычайно востребованными среди клиентов.

Видео по теме

Какие виды бизнеса соответствуют этому описанию:

  • Продажа нижнего белья. К себестоимости товаров среднего ценового сегмента продавцы прибавляют 250–300%. При продаже дизайнерского и эксклюзивного белья наценка увеличивается до 1000–1200%;
  • Продажа очков. Наценка на обычные очки составляет 300%, тогда как оправы и солнцезащитные модели продаются с маржей до 500%;
  • Продажа сахарной ваты. Среди других видов фастфуда сладкая вата характеризуется самой высокой наценкой, порой достигающей 4000%;
  • Продажа попкорна. Средняя наценка на обычный попкорн — 600%. При добавлении вкусовых наполнителей она увеличивается до 1000%;
  • Продажа бижутерии. Массовые модели продают с наценкой 300%. Дизайнерские украшения и товары ручной работы приносят бизнесмену до 1000% прибыли;
  • Кофейня. Обычно кофе продается с наценкой в 400%. При добавлении десертов рентабельность продаж может возрасти до 600%;
  • Продажа свадебных товаров. На свадебных товарах не экономят, чем и пользуются торговцы, продающие их с наценкой 350–500%;
  • Продажа хинкали. Для приготовления блюда используют доступные недорогие ингредиенты, поэтому наценка достигает 300%;
  • Цветочный магазин. Обычно цветы продают с наценкой 200–250%, а в праздничные дни увеличивают ее до 600–800%;
  • Продажа мороженого. Средняя маржа при продаже мороженого составляет 250%. Точки в торговых центрах порой увеличивают ее до 600–800%;
  • Блинная. Ингредиенты для приготовления блюда также стоят недорого, что позволяет устанавливать наценку в пределах 300%;
  • Смузи бар. Фруктовые и овощные напитки позиционируются как элементы здорового питания, поэтому наценка на них достигает 1000%.

Заключение

Рассчитывая показатели рентабельности, необходимо понимать, что они далеко не всегда представляют собой полноценные характеристики работы предприятия. Так, при долгосрочном инвестировании значения коэффициентов оказываются невысокими, поэтому их нужно вычислять для разных периодов и разных условий. Кроме того, активы обычно изменяют свою стоимость со временем: соответственно, выполненный на основе однократно измеренных параметров расчет может оказаться некорректным.

Наконец, отдельно взятый коэффициент рентабельности не позволяет в полной мере оценить риски, сопровождающие деятельность конкретного предприятия. Для получения адекватного представления о работе компании в дополнение к этому инструменту нужно использовать и другие методы анализа — например, расчет финансовой устойчивости, исследование структуры затрат, анализ эффективности менеджмента и многое другое.

Рентабельность Продукции — это… Что такое Рентабельность Продукции?

Рентабельность Продукции
отношение прибыли от производства и реализации продукции к ее полной себестоимости, выраженное в процентах.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

  • Рентабельность Продаж
  • Рентабельность Производства

Смотреть что такое «Рентабельность Продукции» в других словарях:

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДУКЦИИ — отношение прибыли от реализации продукции к полным издержкам (себестоимости) ее производства и обращения. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 …   Экономический словарь

  • Рентабельность продукции — (product profitability) отношение прибыли от реализации продукции к полным издержкам (себестоимости) ее производства и обращения …   Экономико-математический словарь

  • рентабельность продукции — Отношение прибыли от реализации продукции к полным издержкам (себестоимости) ее производства и обращения. [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN product profitability …   Справочник технического переводчика

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДУКЦИИ — измеряется отношением прибыли от производства и реализации продукции к ее полной себестоимости и выражается в процентах. Рассчитывается по каждому виду продукции отдельно и в целом по всей товарной продукции предприятия. При характеристике Р.п.,… …   Большой экономический словарь

  • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДУКЦИИ — отношение прибыли от реализации продукции к себестоимости (полным издержкам) ее производства и обращения …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • рентабельность продукции —    отношение прибыли от реализации продукции к полным издержкам (себестоимости) ее производства и обращения …   Словарь экономических терминов

  • Рентабельность — (нем. rentabel[1]  доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также… …   Википедия

  • Рентабельность собственного капитала — Рентабельность (нем. rentabel[1] доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных… …   Википедия

  • Рентабельность продаж — Рентабельность (нем. rentabel[1] доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных… …   Википедия

  • Рентабельность — – показатель эффективности использования денежных средств или иных ресурсов. Выражается как коэффициент или в форме процента. Для оценки предприятия или банка принято использовать несколько показателей рентабельности: рентабельность активов (ROA) …   Банковская энциклопедия

Книги

  • Экономика предприятия. Учебник для прикладного бакалавриата, Кузнецов В.И.. В учебнике представлены комплексная система показателей для оценки ресурсного потенциала предприятия (основные и оборотные средства, персонал), а также показатели затрат и результатов… Подробнее  Купить за 1545 грн (только Украина)
  • Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (CDpc), Алексеева А. И., Васильев Ю.В., Малеева Анна Викторовна, Ушвицкий Л. И.. Раздел I. Роль комплексного анализа в управлении. Содержание комплексного управленческого анализа и последовательность его проведения. Характеристика комплексного экономического анализа.… Подробнее  Купить за 1337 руб
  • Экономика производства. Себестоимость, прибыль, рентабельность, Олег Юзов. В пособии рассматриваются вопросы калькулирования себестоимости продукции, оценки влияния различных факторов на себестоимость продукции, расчета важнейших показателей деятельности предприятий… Подробнее  Купить за 392 руб электронная книга
Другие книги по запросу «Рентабельность Продукции» >>

20 Рентабельность производства — СтудИзба

Рентабельность производства

Рентабельность – один из основных качественных показателей эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к производственным фондам или текущим затратам, благодаря которым была получена прибыль.

Существуют определенные показатели рентабельности.

Рентабельность продукции можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Рассчитывается как отношение прибыли к затратам на ее производство и реализацию. Показатели рентабельности продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции. Рентабельность отдельного изделия учитывается при определении цены на него. Минимальной рентабельностью считается рентабельность, равная 1-5 %. Максимальная рентабельность — 80 – 100 %. Вполне удовлетворительной считается рентабельность 25 %. Исходя из этой рентабельности, предприятие прогнозирует финансовые результаты.

Рентабельность определенного изделия принято определять по следующей формуле:

Рпр = (Пр / Сполн) * 100 %,

Рекомендуемые файлы

где, Рпр – рентабельность определенного изделия,

Пр – прибыль от производства изделия,

Сполн – полная себестоимость изделия.

Рентабельность продаж (реализации) – это отношение прибыли от реализации продукции к выручке.

Рр = (Пр / В) * 100 %,

где, Рр – рентабельность продаж,

Пр – прибыль от реализации продукции;

В – выручка от реализации.

Рентабельность производства (производственных фондов) показывает, насколько результативно используется имущество предприятия. Она может быть рассчитана по следующей формуле:

Роф = (Пр / (Ф + СО)) *100 %,

где, Роф – рентабельность производства,

Пр – прибыль,

Ф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов,

СО – среднегодовой остаток нормированных оборотных средств.

Рентабельность собственных средств предприятия определяется по формуле:

Вместе с этой лекцией читают «Ромен Гари».

Рсс = (ЧП / СК) * 100 %,

где, Рсс – рентабельность собственных средств предприятия,

ЧП – чистая прибыль предприятия,

СК – собственные средства предприятия, определяемые по балансу.

Коэффициенты рентабельности предприятия

Рассмотрим наиболее популярные и важные коэффициенты рентабельности. Коэффициенты рентабельности используются для оценки эффективности (доходности) нашего предприятия или для оценки прибыльности от инвестирования денежных средств в другие предприятия. Рассматриваемые финансовые коэффициенты широко используются в практике предприятий различных отраслей и форм деятельности. По сравнению с другими финансовыми коэффициентами – коэффициенты рентабельности является наиболее важными, т.к. отражают эффективность деятельности предприятия, выраженную в ее прибыльности.

Абсолютно все финансовые коэффициенты рентабельности рассчитываются по одному принципу:

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Рентабельность(X)= Прибыль / X

Рентабельность показателя (Х) равняется Прибыль делится на количественное значение этого показателя. Прибыль берется различная: прибыль до налогообложения, чистая прибыль, валовая прибыль. Тем не менее, суть от этого не изменяется.

Ниже описаны основные коэффициенты рентабельности, которые используются в финансовом анализе предприятия.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Коэффициенты рентабельности предприятия

Коэффициент общей рентабельности

Пожалуй, один из наиболее распространенных финансовых коэффициентов из группу Рентабельность. Рассчитывается он как отношение Прибыли до налогообложения к Выручке от продаж. Чем больше значение коэффициента, тем более эффективны продажи у предприятия. Формула расчета коэффициента общей рентабельности представлена ниже.

Rобщая = Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж

Рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных активов рассчитывается через отношение чистой прибыли (прибыль минус налоги) к оборотным активам. Коэффициент показывает возможности предприятия в генерации достаточного объема прибыли по отношению к оборотным активам. Чем больше финансовый коэффициент, тем более эффективно используются оборотные активы. Формула расчета рентабельности оборотных активов представлена ниже.

Rоб.а= Чистая прибыль / Оборотные активы

Рентабельность активов предприятия

Рентабельность активов предприятия (ROA) рассчитывается через деление чистой прибыли предприятия к его активам. Коэффициент показывает эффективность использования активов предприятия. Чем выше его значение, тем эффективность, соответственно, выше. Формула расчета коэффициента представлена ниже.

Rакт = Чистая прибыль / Активы предприятия

Рентабельность производства

Рентабельность производства определяется через отношение валовой прибыли к себестоимости продукции. Данный коэффициент рентабельности показывает эффективность производства. Формула расчета представлена ниже.

Rпроизв = Валовая прибыль / Себестоимость продукции

Подписывайтесь на рассылку по экспресс методам финансового анализа предприятия.

Автор: Жданов Василий, к.э.н.

Оценка рентабельности

  • Рентабельность – это прибыльность

    Наверное, излишне напоминать, сколь большое значение для инвесторов (кредиторов) имеет прибыльность предприятия – объекта их вложений. Поэтому данный раздел анализа, наряду с оценкой финансовой обеспеченности, есть необходимый аспект анализа, а иногда и достаточный для того, чтобы заверить кредиторов в том, что их инвестиционные доходы будут непременно высокими. Или наоборот. Но в любом случае, чтобы сделать те или иные выводы, бывает достаточно анализа финансовой обеспеченности и анализа рентабельности.

    Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности тех или иных вложений.

    Можно выделить три группы показателей рентабельности (прибыльности):

    1. рентабельность инвестиций
    2. рентабельность активов
    3. рентабельность производства
    4. рентабельность продаж

    Строго говоря, рентабельность активов – это тоже рентабельность инвестиций. Участники предприятия инвестируют свои средства в предприятие, предприятие инвестирует эти средства в активы, активы инвестируются в производство (оборот), каждый оборот приносит прибыль – инвестиционный доход. Другое дело, что внутренние инвестиции инвестициями называть не принято, так сложилась традиция. В ином случае рентабельность активов следовало бы называть рентабельностью внутренних инвестиций, а то, что сейчас называется рентабельностью инвестиций – рентабельностью внешних инвестиций. А все вместе называлось бы, соответственно, – рентабельностью инвестиций. Тем не менее, придется принять устоявшуюся точку зрения, т. е. под рентабельностью инвестиций понимать прибыльность только внешних инвестиций – вложений, сделанных в предприятие его учредителями и/или участниками. Соответственно, под инвестиционным доходом – только доходы от внешних инвестиций: дивиденды, проценты и т.п. Доходы, полученные в результате обычной (в том числе операционной) деятельности принято называть операционными (или шире – обычными) доходами.

  • Основные критерии оценки рентабельности

    • Рентабельность инвестиций

      Основная концепция: отношение суммы полученной прибыли к сумме средств, вложенных учредителями и/или участниками предприятия. Базовая формула: Прибыль/Инвестиция.

      Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу; то есть, берется сумма определенного рода (происхождения) инвестиций, то и сумма прибыли берется та, которая получена благодаря именно этим инвестициям.

      Рентабельность инвестиций. Показывает размер прибыли на вложенный капитал и, в зависимости от поставленных инвесторами задач, может представлять различные показатели. Например:

  1. Прибыль на суммарный капитал (капиталоотдача). Определяет продуктивность всего капитала (всех ресурсов) предприятия, независимо от источников его происхождения.

    Рск = П/Вб х 100%

    где:

    Рск – рентабельность суммарного капитала
    П – прибыль
    Вб – валюта баланса (среднее арифметическое значение на начало и конец анализируемого периода).

    Этот критерий иногда относят к критериям оценки рентабельности активов (Прибыль/Активы). В этом нет ошибки. Как уже отмечалось, группу критериев рентабельности активов можно соединить с группой критериев рентабельности инвестиций.

  2. Прибыль на собственный капитал. Показывает рентабельность инвестиций, первоначально направленных и впоследствии реинвестированных в предприятие его собственниками. Другое название показателя – рентабельность чистых активов или рентабельность собственного капитала.

    Рча = П/Ск х 100%

    где:

    Рча – Рентабельность чистых активов
    П – прибыль
    Ск – собственный капитал (исчисленный как среднее арифметическое между сальдо на начало и на конец отчетного периода).

    В приведенных формулах показатель прибыли намеренно не конкретизируется, оставляя читателям возможность варьирования: в одних случаях использовать прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), в других брать прибыль до налогообложения, в третьих – чистую прибыль (прибыль-нетто). Например:

    Рск = (ПН – Дпа)/Ск – ПАн

    где:

    Рск – рентабельность собственного капитала (рентабельность чистых активов)
    ПН – прибыль-неттто (прибыль после налогообложения)
    Дпа – дивиденды по привилегированным акциям
    Ск – собственный капитал
    ПАн – привилегированные акции по номиналу.
  • Рентабельность активов

    Основная концепция: отношение прибыли (дохода от реализации, объема выпуска), полученной(ого) посредством вложения определенных активов (группы активов) в оборот, к стоимости именно этих активов (группы активов).

    Базовая формула: Прибыль/Активы.

    В отдельных случаях вместо показателя прибыли (числитель) берется показатель выручки от реализации или объема выпуска.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма активов, использованная в том же периоде, что и прибыль (доход от реализации, объем выпуска).

    Рентабельность активов. Отражает объем прибыли (доходов от реализации, выпуска продукции) на каждый рубль вложенных средств.

    1. Рентабельность предприятия. Обобщающий показатель эффективности использования производственных фондов. Отражает объём выпуска продукции на 1 руб среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных активов, из которых эта продукция производится:

      Рп = Вп/(ОПФ+Он) х 100%

      где:

      Рп – рентабельность предприятия (его производственных фондов)
      Вп – объем выпуска проду
      Он – стоимость нормируемых оборотных активов (среднегодовая).

      Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) первоначальной стоимости ОПФ, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также первоначальной стоимости этих фондов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

      Определение средней стоимости ОПФ за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОПФ на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также суммы ОПФ на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

      Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично.

      К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства, если таковые среди запасов числятся.

      К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности.

    2. Рентабельность основных производственных фондов (фондоотдача). Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции:

      Фо = Вп/ОПФ х 100%

      где:

      Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
      Вп – объем выпуска продукции за год
      ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая).
  • Рентабельность производства

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Затраты.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма затрат, понесенных в связи с получением именно этого объема прибыли.

    Рентабельность производства. Показывает размер прибыли на каждую вложенную в оборот гривну:

    Рп = П/Зп х 100%

    где:

    Рп – рентабельность производства
    П – прибыль, рассчитанная исходя из объема производства
    Зп – затраты на производство.

    Аналогичным образом определяется рентабельность производства реализованной продукции, если в расчет принимаются показатели прибыли от реализации и расходы, списанные в реализацию (на уменьшение дохода от реализации).

    Показатель рентабельности производства, как и другие показатели рентабельности, может рассчитываться как от прибыли-брутто (до налогообложения), так и от прибыли-нетто (после вычета налогов). Можно рассчитать показатели рентабельности отдельных производств (по цехам, участкам или по видам выпускаемой продукции).

  • Рентабельность продаж

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Нетто-доходы.

    Нетто-доходы – это выручка от реализации за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизного сбора).

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма доходов, принесших именно этот объем прибыли.

    Рентабельность продаж. Характеризует прибыльность предприятия, показывая уровень прибыли на каждый рубль объема продаж:

    Рп = П/НД х 100%

    где:

    Рп – рентабельность продаж
    П – прибыль от продаж
    НД – нетто-доходы от продаж.

    Аналогичным образом определяется рентабельность продаж в разрезе видов операционной деятельности и даже в разрезе видов товарных групп.

    С помощью этого показателя можно определить, насколько предприятие может себе позволить снижение цен, не рискуя понести убытки, а, возможно, и более того: увеличить прибыль, выиграв от увеличения объемов продаж за счет снижения цен.

    Данный показатель, как и все последующие (приведенные ниже) показатели рентабельности, может определяться как по прибыли-брутто (прибыли до налогообложения), так и по прибыли-нетто (после налогообложения), а соотношение исчисленных таким образом показателей определяет уровень налогообложения предприятия:

    Кн = Рн/Рб

    где:

    Кн – коэффициент налоговой нагрузки на прибыль
    Рн – рентабельность-нетто (определенная исходя из чистой прибыли)
    Рб – рентабельность-брутто (определенная исходя из прибыли до налогообложения)
  • Если рентабельность снижается…

    Оценка рентабельности – это один из тех аспектов анализа, в котором не задаются общепринятые для всех нормативы значений показателей. Иногда руководствуются отраслевыми нормативами. Но гораздо надежнее каждому отдельно взятому предприятию установить оптимальные нормы прибыли самостоятельно.

    Существует такое понятие – минимальная рентабельность. Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период. То есть, данное утверждение основывается на допущении, что вокруг предприятия стадами бродят потенциальные инвесторы и всё решают: куда выгоднее вложить деньги – в это предприятие, или в банк на депозитный счет. Однако же, если и принимать упомянутую концепцию минимальной рентабельности всерьез, то только при расчете доходности акций, но никак не в анализе рентабельности. Существует много успешных предприятий с рентабельностью на грани 5%, уверенно себя чувствующих на фоне банковских ставок по депозитам 10%. Здесь играет роль масштаб предприятия. Понятно, что крупное и мелкое предприятия одной и той же отрасли будут иметь различные нормы прибыли. Достаточно сравнить крупный хлебокомбинат и сельскую мини-пекарню. Первому может оказаться достаточно и 3%, другой – и при 13% может обанкротиться. В данном случае все решают не относительные, а абсолютные показатели прибыльности.

    Поэтому, говоря об анализе рентабельности в целом для всех предприятий, можно принять к сведению лишь простые критерии: повышение рентабельности (по сравнению с предыдущими периодами или с рентабельностью других предприятий данной отрасли) – хорошо, ее снижение – плохо.

    Если при анализе рентабельности выявляется снижение уровня прибыли, то причину искать долго не нужно, они просты: либо предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным. Притом, неважно, какую рентабельность мы анализируем: рентабельность продаж или рентабельность инвестиций (прибыль на суммарный капитал, прибыль на собственный капитал или прибыль на рубль затрат).

    Иногда называют другие, казалось бы, очевидные (исходя из формулы расчета) причины снижения рентабельности: либо недостаточные объемы продаж, либо низкие цены. Последнее не совсем верно, и первое не всегда.

    Хотя объемы действительно имеют существенное значение, ведь при огромных объемах производства и продаж можно и с минимальной рентабельностью (прибыльностью) иметь внушительную цифру абсолютного значения прибыли. Но падение объемов продаж чаще всего объясняют снижением спроса на продукцию. А может не в спросе дело, а в предложении? Возможно, отдел сбыта не занимается прямыми своими обязанностями – маркетингом, а только пассивно регистрирует текущие продажи. Хотя, при определенных изменениях на рынке, спрос действительно может упасть. Но, в таком случае, те же “маркетологи” должны были своевременно выявить, какие именно произошли изменения (что если переселение целого квартала в районе, до этого считавшемся самым благоприятным для сбыта?) и столь же своевременно доложить об этом руководству.

    Но возможно и другое: причина низкой рентабельности кроется в повышении затрат на производство и реализацию продукции. Тогда надо проверить, насколько приемлемы цены поставщиков, с которыми отдел снабжения заключил договоры. А, возможно, и отдел снабжения ни при чем, а причина роста затрат в банальной их бесконтрольности со стороны работников или самого же руководства. Например, нерациональный расход электроэнергии, газа, воды, тепла, необоснованные командировочные расходы и расходы на оплату услуг связи. Конечно, простое решение о “закручивании гаек” здесь не всегда уместно. Сначала стоит выяснить, не настала ли пора заменить оборудование на новое, более рационально потребляющее электроэнергию, может в санитарных комнатах и лабораториях есть смысл поставить автоматические ограничители подачи воды, может теплосеть требует ремонта и т. д., ведь такие вложения очень быстро окупаются. Возможно, для повышения прибыльности надо расстаться с частью основных средств, которые по причине недостаточной загруженности стали обременительными для бюджета предприятия или, если есть возможность, сдать их в аренду. Хотя, надо заметить, этот источник повышения прибыльности не бесконечный.

    Если анализируется рентабельность на суммарный капитал, то при ее снижении надо обратить внимание на состояние оборотных средств, возможно, произошло затоваривание готовой продукцией или образовались сверхнормативные запасы, а, может, дебиторская задолженность непомерно выросла. Так, или иначе, но в этом случае показатель рентабельности следует связать с показателем оборачиваемости.

    Выводы. Рентабельность может снижаться вследствие:

    1. снижения объемов продаж
    2. увеличения затрат на производство и реализацию продукции
    3. неоправданного прироста активов в обороте.

    В свою очередь, снижение объемов продаж может быть вызвано снижением спроса или неудовлетворительной работы по продвижению продукции на рынке, а увеличение затрат – повышением цен поставщиков, перебоями в поставках, вызывающих простои, отсутствием надлежащего контроля за расходами, несоответствием между производственной мощностью и объемами загрузки оборудования, непредвиденными штрафными санкциями. Если выявляется прирост активов в обороте, их низкая оборачиваемость, то причины, скорей всего, кроются в недостаточной деловой активности лиц, ответственных за состояние товарно-материальных запасов, незавершенки и состояние расчетов с покупателями (заказчиками). Здесь версий гораздо больше, и чтобы выявить причины и устранить последствия, надо основательно проверить каждую. В любом случае надо опять-таки подключать социальный фактор.

    Следует также помнить, что в случае, если анализ склоняет к выводам о снижении объемов продаж или увеличении активов в обороте, способов исправления ситуации может оказаться достаточно, чтобы устранить причины, но если виной всему – увеличение затрат, тут надо отнестись к соответствующим мероприятиям с некоторой долей осторожности, ведь источник их снижения может оказаться не бесконечным. Возможно, лучшим выходом окажется решение о переориентации производства на другую продукцию.

    Если же оказывается, что рентабельность в норме даже притом, что показатели других разделов анализа неблагоприятны (полная финансовая зависимость от кредиторов, низкая ликвидность), то такое состояние означает, что предприятие умудряется оперативно управлять своими финансовыми ресурсами. Это достигается путем максимально возможного затягивания с погашением срочных обязательств или путем привлечения все новых и новых кредитов, или путем постоянного “выбивания” авансов у покупателей (заказчиков), или, может, менеджеры сумели организовать работу “с колес”, т. е. без закупки запасов впрок. И в этом, в общем-то, нет ничего плохого. Важно лишь, как долго может предприятие выдержать такие темпы, поскольку всегда сохраняется опасность изменения ситуации, как на рынке закупок, так и на рынке продаж, а от этого в данном случае предприятие не защищено, ему нужны непрерывные закупки и так же непрерывные продажи. Первый же продолжительный простой на таком предприятии может оказаться фатальным.

  • Подытоживая все сказанное, можно дать для всех предприятий универсальный рецепт хорошего здоровья, который, впрочем, никого не удивит: вся стратегия планирования, прогнозирования и бюджетирования должна быть направлена на максимизацию финансовых результатов – прибыли. Возможности проводить мероприятия по рациональному использованию ресурсов рано или поздно исчерпаются. Менеджеры предприятия, как бы хорошо оно ни работало в данный момент времени, должны постоянно находиться в поиске новых источников прибыли и новых возможностей ее максимизации. Как видим, и здесь подключается социальный фактор. Что ж, “кадры решают все”.

    1 В этом случае – именно первоначальной стоимости, а не остаточной (балансовой), как принято считать. Подробнее о расчете среднегодовой стоимости ОС см. в разделе «Оценка имущественного состояния».

    2 Что равнозначно состоянию на конец дня 31 декабря отчетного года – момент, которым датируется годовой бухгалтерский баланс.

    3 Предыдущий показатель (рентабельность предприятия) также может называться фондоотдачей, т. к. все производственные фонды предприятия составляют его основные средства и производственные запасы, посредством которых и из которых производится продукция.

    Определение коэффициентов рентабельности

    Каковы коэффициенты рентабельности?

    Коэффициенты прибыльности — это класс финансовых показателей, которые используются для оценки способности бизнеса генерировать прибыль по отношению к его выручке, операционным расходам, активам баланса или собственному капиталу с течением времени, используя данные за определенный момент времени.

    Коэффициенты прибыльности можно сравнить с коэффициентами эффективности, которые учитывают, насколько хорошо компания использует свои активы внутри компании для получения дохода (в отличие от прибыли после затрат).

    Ключевые выводы

    • Коэффициенты прибыльности оценивают способность компании получать прибыль от продаж или операций, активов баланса или собственного капитала.
    • Коэффициенты рентабельности показывают, насколько эффективно компания приносит прибыль и ценность для акционеров.
    • Результаты с более высоким коэффициентом часто более благоприятны, но эти коэффициенты предоставляют гораздо больше информации по сравнению с результатами аналогичных компаний, собственными историческими показателями компании или средними отраслевыми показателями.
    Значение показателей рентабельности

    О чем говорят показатели рентабельности?

    Для большинства коэффициентов рентабельности более высокое значение по сравнению с коэффициентом конкурента или по сравнению с тем же коэффициентом из предыдущего периода указывает на то, что компания преуспевает. Коэффициенты прибыльности наиболее полезны при сравнении с аналогичными компаниями, собственной историей компании или средними коэффициентами по отрасли компании.

    Маржа валовой прибыли — один из наиболее широко используемых коэффициентов рентабельности или маржи.Валовая прибыль — это разница между выручкой и издержками производства, называемая себестоимостью проданных товаров (COGS).

    Некоторые отрасли промышленности подвержены сезонным колебаниям в своей деятельности. Например, розничные торговцы обычно получают значительно более высокие доходы и прибыль во время курортного сезона в конце года. Таким образом, было бы бесполезно сравнивать валовую прибыль розничного продавца в четвертом квартале с его валовой прибылью в первом квартале, потому что они не являются напрямую сопоставимыми. Гораздо более информативным было бы сравнение рентабельности розничного продавца в четвертом квартале с его нормой прибыли в четвертом квартале предыдущего года.

    Примеры показателей рентабельности

    Коэффициенты прибыльности являются одними из самых популярных показателей, используемых в финансовом анализе, и они обычно делятся на две категории: коэффициенты маржи и коэффициенты доходности.

    Коэффициенты прибыльности дают представление с нескольких разных точек зрения о способности компании превращать продажи в прибыль. Коэффициенты доходности предлагают несколько различных способов проверить, насколько хорошо компания приносит прибыль своим акционерам.

    Некоторыми типичными примерами коэффициентов рентабельности являются различные показатели рентабельности, рентабельности активов (ROA) и рентабельности собственного капитала (ROE).Другие включают рентабельность инвестированного капитала (ROIC) и рентабельность вложенного капитала (ROCE).

    Маржа прибыли

    Для измерения рентабельности компании при различных уровнях затрат, включая валовую маржу, операционную маржу, маржу до налогообложения и маржу чистой прибыли, используются разные нормы прибыли. Маржа сокращается по мере того, как учитываются слои дополнительных затрат, таких как COGS, операционные расходы и налоги.

    Валовая прибыль измеряет, сколько компания зарабатывает после учета COGS.Операционная маржа — это процент от продаж, оставшихся после покрытия себестоимости и операционных расходов. Маржа до налогообложения показывает прибыльность компании после дальнейшего учета внереализационных расходов. Маржа чистой прибыли — это способность компании получать прибыль после всех расходов и налогов.

    Рентабельность активов (ROA)

    Прибыльность оценивается относительно затрат и расходов и анализируется по сравнению с активами, чтобы увидеть, насколько эффективно компания использует активы для увеличения продаж и прибыли.Использование термина «доходность» в показателе ROA обычно относится к чистой прибыли или чистой прибыли — величине прибыли от продаж после всех затрат, расходов и налогов. ROA — это чистая прибыль, разделенная на общую сумму активов.

    Чем больше активов накопила компания, тем больше продаж и потенциальной прибыли она может получить. Поскольку эффект масштаба помогает снизить затраты и повысить рентабельность, доходность может расти быстрее, чем активы, что в конечном итоге увеличивает рентабельность инвестиций.

    Рентабельность капитала (ROE)

    Рентабельность собственного капитала является ключевым показателем для акционеров, поскольку он измеряет способность компании получать доход от вложений в акционерный капитал.Рентабельность собственного капитала, рассчитанная как отношение чистой прибыли к собственному капиталу, может увеличиваться без дополнительных вложений в акционерный капитал. Коэффициент может повыситься за счет более высокой чистой прибыли, получаемой от большей базы активов, финансируемой за счет долга.

    Ключевые финансовые показатели производственных компаний

    Производственная компания требует эффективного использования инвентаря, оборудования и персонала для разработки своей продукции. Компания использует следующие финансовые коэффициенты для оценки своего бизнеса. Эти соотношения также можно использовать для оценки соответствия операций и определения того, насколько хорошо идет производственный процесс.

    Эти финансовые коэффициенты одинаково полезны для инвестора, желающего получить более глубокое представление о производственной компании.

    Ключевые выводы

    • Производственным компаниям необходимо эффективно использовать свои запасы, оборудование и персонал для разработки своей продукции.
    • Компании используют несколько финансовых коэффициентов, чтобы определить, насколько они эффективны.
    • Инвесторы могут использовать эту информацию, чтобы определить, насколько компании достойны инвестирования.
    • Финансовые коэффициенты производственных компаний включают в себя то, насколько хорошо они оборачиваются товарно-материальными запасами, затраты на техническое обслуживание в расходы и их доход на сотрудника.

    Оборачиваемость запасов

    Коэффициент оборачиваемости запасов измеряет эффективность производственного процесса компании. Этот коэффициент показывает, сколько раз компания продает и заменяет свои запасы за определенный период времени. Он измеряется путем деления стоимости проданных товаров на средний остаток запасов.

    Компании могут использовать это соотношение, чтобы принимать более обоснованные решения в отношении своих цен, производства, маркетинга и новых заказов на складские запасы.

    Инвестору следует внимательно следить за высоким коэффициентом оборачиваемости, поскольку низкие расчеты являются показателем того, что производственная компания обрабатывает слишком много запасов. Это подвергает производственное предприятие более высокому риску устаревания товарно-материальных запасов или кражи собственности компании.

    Затраты на техническое обслуживание к общим расходам

    Производственная компания может использовать оборудование или машины в процессе производства своих товаров.Важным показателем устойчивости долгосрочной деятельности является сравнение затрат на ремонт и техническое обслуживание с общими затратами.

    Низкая доля затрат на ремонт свидетельствует об одном из двух. Во-первых, у компании есть основные фонды длительного пользования, которые не требуют постоянного обслуживания. Во-вторых, компания может просто заменить оборудование на более новую и надежную тяжелую технику. В любом случае инвестор получает представление о долгосрочном стратегическом планировании менеджмента по внедрению доступных технологий.

    Коэффициент дохода на одного сотрудника

    Разделив общий доход производственной компании на количество сотрудников, вы получите доход, полученный на одного сотрудника. Инвестор использует расчет для определения технологической эффективности предприятия.

    Текучка кадров влияет на доход компании на одного сотрудника.

    Например, две производственные компании получили выручку по 10 миллионов долларов каждая. Однако в одной производственной компании работает 50 сотрудников, а в другой — 20.Если предположить, что они производят аналогичные товары, компания с 50 сотрудниками может работать неэффективно. В качестве альтернативы компания с 20 сотрудниками теоретически использует более эффективные технологии с более широкими возможностями.

    Для инвестора эта метрика важна, так как компания с 20 сотрудниками имеет более высокий финансовый заем в долгосрочной перспективе.

    Общие производственные затраты на единицу за вычетом материалов

    Компания-производитель несет многочисленные расходы при разработке и производстве продукта.Хотя непосредственные материалы продукта легко отследить, множество других факторов и сборов, связанных с продуктом, может быть не так легко идентифицировать. Таким образом, этот финансовый показатель делит общие производственные затраты, не включая прямые материалы, на количество произведенных единиц. Инвестор может использовать эту цифру, определив, сколько накладных расходов требуется для производства товара и насколько эффективны процессы компании по сравнению с другими организациями.

    Издержки производства к общим затратам

    Производственная компания несет расходы при производстве продукта, а также косвенные расходы, необходимые для ведения бизнеса.С точки зрения инвестора, более желательно, чтобы большая часть затрат была напрямую связана с производством, а не с другими расходами, включая заработную плату руководителя или аренду здания. Затраты на производство по отношению к общим расходам — ​​это финансовый показатель, измеряющий эту пропорцию. Более высокий результат расчета указывает на то, что больше затрат связано с затратами, непосредственно необходимыми для производства продукта.

    Рентабельность чистых активов

    Производственная компания использует свои основные фонды — в основном инвентарь и оборудование — для получения дохода.По этой причине важным финансовым показателем является рентабельность чистых активов.

    Разделив чистую прибыль от производственного предприятия на чистые активы подразделения, производственная компания может измерить, насколько успешны части ее бизнеса в использовании своих активов для получения прибыли компании.

    Инвестор должен использовать этот коэффициент для определения наиболее эффективных производственных компаний.

    Рентабельность чистых активов также учитывает обязательства компании.

    Коэффициент маржи паевого взноса

    Коэффициент маржи вклада рассчитывается путем деления разницы между общим доходом и общими переменными затратами на общий доход.

    Например, продукты, проданные по цене 1000 долларов США с 300 долларами переменных затрат, имеют коэффициент маржи вклада 70% (((1000 долларов США — 300 долларов США) / 1000 долларов США). Коэффициент показывает, какой процент выручки приходится на покрытие постоянных затрат.

    Инвестор может использовать этот коэффициент для определения безопасности производственной компании.Производственной компании с высоким коэффициентом рентабельности легче покрыть фиксированные затраты, и она менее рискованна в качестве инвестиций.

    Страница не найдена

    • Образование
      • Общий

        • Словарь
        • Экономика
        • Корпоративные финансы
        • Рот ИРА
        • Акции
        • Паевые инвестиционные фонды
        • ETFs
        • 401 (к)
      • Инвестирование / Торговля

        • Основы инвестирования
        • Фундаментальный анализ
        • Управление портфелем ценных бумаг
        • Основы трейдинга
        • Технический анализ
        • Управление рисками
    • Рынки
      • Новости

        • Новости компании
        • Новости рынков
        • Торговые новости
        • Политические новости
        • Тенденции
      • Популярные акции

        • Яблоко (AAPL)
        • Тесла (TSLA)
        • Amazon (AMZN)
        • AMD (AMD)
        • Facebook (FB)
        • Netflix (NFLX)
    • Симулятор
    • Твои деньги
      • Личные финансы

        • Управление благосостоянием
        • Бюджетирование / экономия
        • Банковское дело
        • Кредитные карты
        • Домовладение
        • Пенсионное планирование
        • Налоги
        • Страхование
      • Обзоры и рейтинги

        • Лучшие онлайн-брокеры
        • Лучшие сберегательные счета
        • Лучшие домашние гарантии
        • Лучшие кредитные карты
        • Лучшие личные займы
        • Лучшие студенческие ссуды
        • Лучшее страхование жизни
        • Лучшее автострахование
    • Советники
      • Ваша практика

        • Управление практикой
        • Продолжая образование
        • Карьера финансового консультанта
        • Инвестопедия 100
      • Управление благосостоянием

        • Портфолио Строительство
        • Финансовое планирование
    • Академия
      • Популярные курсы

        • Инвестирование для начинающих
        • Станьте дневным трейдером
        • Торговля для начинающих
        • Технический анализ
      • Курсы по темам

        • Все курсы
        • Торговые курсы
        • Курсы инвестирования
        • Финансовые профессиональные курсы

    Представлять на рассмотрение

    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

    дом
    • О нас
    • Условия эксплуатации
    • Словарь
    • Редакционная политика
    • Рекламировать
    • Новости
    • Политика конфиденциальности
    • Свяжитесь с нами
    • Карьера
    • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
    • #
    • А
    • B
    • C
    • D
    • E
    • F
    • грамм
    • ЧАС
    • я
    • J
    • K
    • L
    • M
    • N
    • О
    • п
    • Q
    • р
    • S
    • Т
    • U
    • V
    • W
    • Икс
    • Y
    • Z
    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

    Страница не найдена

    • Образование
      • Общий

        • Словарь
        • Экономика
        • Корпоративные финансы
        • Рот ИРА
        • Акции
        • Паевые инвестиционные фонды
        • ETFs
        • 401 (к)
      • Инвестирование / Торговля

        • Основы инвестирования
        • Фундаментальный анализ
        • Управление портфелем ценных бумаг
        • Основы трейдинга
        • Технический анализ
        • Управление рисками
    • Рынки
      • Новости

        • Новости компании
        • Новости рынков
        • Торговые новости
        • Политические новости
        • Тенденции
      • Популярные акции

        • Яблоко (AAPL)
        • Тесла (TSLA)
        • Amazon (AMZN)
        • AMD (AMD)
        • Facebook (FB)
        • Netflix (NFLX)
    • Симулятор
    • Твои деньги
      • Личные финансы

        • Управление благосостоянием
        • Бюджетирование / экономия
        • Банковское дело
        • Кредитные карты
        • Домовладение
        • Пенсионное планирование
        • Налоги
        • Страхование
      • Обзоры и рейтинги

        • Лучшие онлайн-брокеры
        • Лучшие сберегательные счета
        • Лучшие домашние гарантии
        • Лучшие кредитные карты
        • Лучшие личные займы
        • Лучшие студенческие ссуды
        • Лучшее страхование жизни
        • Лучшее автострахование
    • Советники
      • Ваша практика

        • Управление практикой
        • Продолжая образование
        • Карьера финансового консультанта
        • Инвестопедия 100
      • Управление благосостоянием

        • Портфолио Строительство
        • Финансовое планирование
    • Академия
      • Популярные курсы

        • Инвестирование для начинающих
        • Станьте дневным трейдером
        • Торговля для начинающих
        • Технический анализ
      • Курсы по темам

        • Все курсы
        • Торговые курсы
        • Курсы инвестирования
        • Финансовые профессиональные курсы

    Представлять на рассмотрение

    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

    дом
    • О нас
    • Условия эксплуатации
    • Словарь
    • Редакционная политика
    • Рекламировать
    • Новости
    • Политика конфиденциальности
    • Свяжитесь с нами
    • Карьера
    • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
    • #
    • А
    • B
    • C
    • D
    • E
    • F
    • грамм
    • ЧАС
    • я
    • J
    • K
    • L
    • M
    • N
    • О
    • п
    • Q
    • р
    • S
    • Т
    • U
    • V
    • W
    • Икс
    • Y
    • Z
    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

    Страница не найдена

    • Образование
      • Общий

        • Словарь
        • Экономика
        • Корпоративные финансы
        • Рот ИРА
        • Акции
        • Паевые инвестиционные фонды
        • ETFs
        • 401 (к)
      • Инвестирование / Торговля

        • Основы инвестирования
        • Фундаментальный анализ
        • Управление портфелем ценных бумаг
        • Основы трейдинга
        • Технический анализ
        • Управление рисками
    • Рынки
      • Новости

        • Новости компании
        • Новости рынков
        • Торговые новости
        • Политические новости
        • Тенденции
      • Популярные акции

        • Яблоко (AAPL)
        • Тесла (TSLA)
        • Amazon (AMZN)
        • AMD (AMD)
        • Facebook (FB)
        • Netflix (NFLX)
    • Симулятор
    • Твои деньги
      • Личные финансы

        • Управление благосостоянием
        • Бюджетирование / экономия
        • Банковское дело
        • Кредитные карты
        • Домовладение
        • Пенсионное планирование
        • Налоги
        • Страхование
      • Обзоры и рейтинги

        • Лучшие онлайн-брокеры
        • Лучшие сберегательные счета
        • Лучшие домашние гарантии
        • Лучшие кредитные карты
        • Лучшие личные займы
        • Лучшие студенческие ссуды
        • Лучшее страхование жизни
        • Лучшее автострахование
    • Советники
      • Ваша практика

        • Управление практикой
        • Продолжая образование
        • Карьера финансового консультанта
        • Инвестопедия 100
      • Управление благосостоянием

        • Портфолио Строительство
        • Финансовое планирование
    • Академия
      • Популярные курсы

        • Инвестирование для начинающих
        • Станьте дневным трейдером
        • Торговля для начинающих
        • Технический анализ
      • Курсы по темам

        • Все курсы
        • Торговые курсы
        • Курсы инвестирования
        • Финансовые профессиональные курсы

    Представлять на рассмотрение

    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

    дом
    • О нас
    • Условия эксплуатации
    • Словарь
    • Редакционная политика
    • Рекламировать
    • Новости
    • Политика конфиденциальности
    • Свяжитесь с нами
    • Карьера
    • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
    • #
    • А
    • B
    • C
    • D
    • E
    • F
    • грамм
    • ЧАС
    • я
    • J
    • K
    • L
    • M
    • N
    • О
    • п
    • Q
    • р
    • S
    • Т
    • U
    • V
    • W
    • Икс
    • Y
    • Z
    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

    Коэффициенты прибыльности — Рассчитайте маржу, прибыль, рентабельность капитала (ROE)

    Что такое коэффициенты прибыльности?

    Коэффициенты рентабельности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) по отношению к выручке, активам балансаIB Руководство — Активы баланса Активы баланса перечислены как счета или позиции, которые заказываются по ликвидности. Ликвидность — это легкость, с которой фирма может конвертировать актив в наличные.Наиболее ликвидным активом являются денежные средства (первая позиция в балансе), за которыми следуют краткосрочные депозиты и дебиторская задолженность. Это руководство охватывает все активы баланса, примеры, операционные расходы и акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из акционерного капитала плюс в течение определенного периода времени. Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли и повышения ценности для акционеров.

    Большинство компаний обычно добиваются более высокого коэффициента или стоимости, поскольку это обычно означает, что бизнес работает хорошо за счет генерирования доходов, прибыли и денежных потоков. Коэффициенты наиболее полезны, когда они анализируются в сравнении с аналогичными компаниями или с предыдущими периодами. Ниже рассматриваются наиболее часто используемые коэффициенты рентабельности.

    Какие существуют типы коэффициентов рентабельности?

    Существуют различные коэффициенты рентабельности, которые используются компаниями для получения полезной информации о финансовом благополучии и эффективности бизнеса.

    Все эти коэффициенты можно разделить на две категории, а именно:

    A. Коэффициенты маржи

    Коэффициенты маржи представляют способность компании конвертировать продажи в прибыль при различных степенях измерения.

    Примеры: валовая прибыль, маржа операционной прибыли Операционная маржа Операционная маржа равна операционному доходу, разделенному на выручку. Это коэффициент рентабельности, измеряющий выручку после покрытия операционной деятельности, и маржа чистой прибыли. Маржа чистой прибыли. Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, от которой компания получает общая выручка.Он измеряет сумму чистой прибыли, которую компания получает на доллар полученной выручки, маржу денежного потока, EBITEBIT Guide EBIT означает прибыль до уплаты процентов и налогов и является одним из последних промежуточных итогов в отчете о прибылях и убытках перед чистой прибылью. EBIT также иногда называют операционным доходом, потому что он определяется путем вычета всех операционных расходов (производственных и непроизводственных затрат) из выручки от продаж. EBITDAEBITDAEBITDA или прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации — это прибыль компании до производятся любые из этих чистых вычетов.EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры, EBITDAR, NOPATNOPATNOPAT означает чистую операционную прибыль после налогообложения и представляет собой теоретический доход компании от операций, коэффициент операционных расходов и коэффициент накладных расходов.

    B. Коэффициенты доходности

    Коэффициенты доходности отражают способность компании приносить прибыль своим акционерам.

    Примеры включают рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность денежных средств, рентабельность долга, рентабельность нераспределенной прибыли, рентабельность выручки, скорректированную с учетом риска рентабельность, рентабельность инвестированного капитала и рентабельность вложенного капитала.

    Каковы наиболее часто используемые коэффициенты рентабельности и их значение?

    Большинство компаний используют коэффициенты рентабельности при анализе производительности бизнеса, сравнивая доход с продажами, активами и капиталом.

    Шесть наиболее часто используемых коэффициентов рентабельности:

    # 1 Маржа валовой прибыли

    Маржа валовой прибыли Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для рассчитать процент прибыли, которую производит компания, от общей выручки.Он измеряет размер чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученного дохода. — сравнивает валовую прибыль с выручкой от продаж. Это показывает, сколько зарабатывает бизнес с учетом необходимых затрат на производство товаров и услуг. Высокий коэффициент валовой прибыли отражает более высокую эффективность основных операций, что означает, что он по-прежнему может покрывать операционные расходы, фиксированные затраты, дивиденды и амортизацию, а также обеспечивать чистую прибыль для бизнеса. С другой стороны, низкая маржа прибыли указывает на высокую стоимость проданных товаров, что может быть связано с неблагоприятной политикой закупок, низкими продажными ценами, низкими продажами, жесткой рыночной конкуренцией или неправильной политикой стимулирования сбыта.

    Узнайте больше об этих коэффициентах на курсах финансового анализа CFI.

    # 2 Маржа EBITDA

    EBITDAEBITDAEBITDA или прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации — это прибыль компании до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов. EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.Он представляет прибыльность компании без учета неоперационных статей, таких как проценты и налоги, а также неденежных статей, таких как износ и амортизация. Преимущества анализа маржи EBITDA компании Маржа EBITDA Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка. Это коэффициент рентабельности, который измеряет прибыль, которую получает компания до вычета налогов, процентов, износа и амортизации. В этом руководстве есть примеры, а загружаемый шаблон позволяет легко сравнить его с другими компаниями, поскольку он исключает расходы, которые могут быть нестабильными или несколько произвольными.Обратной стороной маржи EBTIDA является то, что она может сильно отличаться от чистой прибыли и фактического генерирования денежных потоков, которые являются лучшими показателями эффективности компании. EBITDA широко используется во многих методах оценки. Методы оценки. При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные операции.

    # 3 Маржа операционной прибыли

    Маржа операционной прибыли Операционная маржа Операционная маржа равна операционной прибыли, разделенной на выручку.Это коэффициент рентабельности, измеряющий выручку после покрытия операционной деятельности, и — рассматривает прибыль как процент от продаж до вычета процентных расходов и налога на прибыль. Компании с высокой операционной прибылью, как правило, лучше оснащены для оплаты фиксированных затрат и процентов по обязательствам, имеют больше шансов пережить экономический спад и более способны предлагать более низкие цены, чем их конкуренты, у которых более низкая маржа прибыли. Норма операционной прибыли часто используется для оценки силы менеджмента компании, поскольку хорошее управление может существенно повысить прибыльность компании за счет управления ее операционными расходами.

    # 4 Маржа чистой прибыли

    Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или «Коэффициент чистой прибыли») — это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, которую компания получает от своей общий доход. Он измеряет размер чистой прибыли, которую получает компания на доллар полученного дохода. это нижняя строка. Он учитывает чистую прибыль компании и делит ее на общий доход. Он дает окончательную картину прибыльности компании после учета всех расходов, включая проценты и налоги.Причина использования чистой прибыли в качестве меры рентабельности заключается в том, что при этом учитывается все. Недостатком этой метрики является то, что она включает в себя много «шума», такого как единовременные расходы и прибыль, что затрудняет сравнение результатов деятельности компании с ее конкурентами.

    # 5 Маржа денежного потока

    Маржа денежного потока — выражает взаимосвязь между денежными потоками от операционной деятельности Операционный денежный поток Операционный денежный поток (OCF) — это сумма денежных средств, генерируемых обычной операционной деятельностью предприятия в определенный период времени. .и продажи, генерируемые бизнесом. Он измеряет способность компании конвертировать продажи в наличные. Чем выше процент денежного потока, тем больше денежных средств будет доступно от продаж для оплаты поставщиков, дивидендов, коммунальных услуг и долга по обслуживанию, а также для покупки основных средств. Однако отрицательный денежный поток означает, что даже если бизнес генерирует продажи или прибыль, он все равно может терять деньги. В случае компании с недостаточным денежным потоком, компания может выбрать заимствование средств или привлечение денег через инвесторов для продолжения работы.

    Управление денежным потоком Цикл конвертации наличных денег Цикл конвертации наличных денег (CCC) — это показатель, который показывает количество времени, которое требуется компании, чтобы преобразовать свои инвестиции в запасы в наличные. Формула цикла конвертации денежных средств измеряет количество времени в днях, которое требуется компании, чтобы превратить вложенные ресурсы в денежные средства. Формула имеет решающее значение для успеха компании, потому что всегда наличие адекватного денежного потока минимизирует расходы (например, позволяет избежать штрафов за просрочку платежа и дополнительных процентных расходов) и позволяет компании воспользоваться любой дополнительной прибылью или возможностями роста, которые могут возникнуть (например,грамм. возможность приобрести с существенной скидкой инвентарь уходящего из бизнеса конкурента).

    # 6 Рентабельность активов

    Рентабельность активов (ROA) Формула рентабельности активов и ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Как следует из названия, показывает процент чистой прибыли по отношению к общим активам компании. Коэффициент ROA показывает, какую прибыль после вычета налогов компания получает на каждый доллар активов, которыми она владеет.Он также измеряет интенсивность активов бизнеса. Чем ниже прибыль на доллар активов, тем более ресурсоемкой считается компания. Для высокоактивноемких компаний требуются большие вложения для приобретения техники и оборудования для получения дохода. Примеры отраслей, которые обычно являются очень ресурсоемкими, включают телекоммуникационные услуги, автомобилестроение и железные дороги. Примерами менее ресурсоемких компаний являются рекламные агентства и компании-разработчики программного обеспечения.

    Узнайте больше об этих коэффициентах на курсах финансового анализа CFI.

    # 7 Рентабельность капитала

    Рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, при котором годовая прибыль (чистая прибыль) компании делится на ее стоимость. от общего акционерного капитала (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравниваются с собственным капиталом. — выражает процент чистой прибыли по отношению к акционерному капиталу или норму прибыли на деньги, которые инвесторы вложили в бизнес.Коэффициент рентабельности собственного капитала — это показатель, за которым особенно следят биржевые аналитики и инвесторы. Благоприятно высокий коэффициент рентабельности собственного капитала часто упоминается как причина для покупки акций компании. Компании с высокой рентабельностью капитала обычно более способны генерировать денежные средства внутри компании и, следовательно, менее зависимы от долгового финансирования.

    # 8 Рентабельность инвестированного капитала

    Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) Рентабельность инвестированного капитала — ROIC — это рентабельность или показатель эффективности прибыли, полученной теми, кто предоставляет капитал, а именно держателями облигаций фирмы и акционеры.ROIC компании часто сравнивают с ее WACC, чтобы определить, создает ли компания ценность или разрушает ее. является мерой доходности, генерируемой всеми поставщиками капитала, включая обоих держателей облигаций. Эмитенты облигаций. Существуют различные типы эмитентов облигаций. Эти эмитенты облигаций создают облигации для заимствования средств у держателей облигаций, которые подлежат погашению при наступлении срока погашения. и акционеры Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из акционерного капитала плюс.Он аналогичен коэффициенту рентабельности собственного капитала, но является более всеобъемлющим по своему охвату, поскольку включает доходы, полученные от капитала, предоставленного держателями облигаций.

    Упрощенная формула ROIC может быть рассчитана как: EBIT x (1 — налоговая ставка) / (стоимость долга + стоимость + собственный капитал). EBIT используется потому, что представляет собой прибыль, полученную до вычета процентных расходов, и, следовательно, представляет собой прибыль, доступную всем инвесторам, а не только акционерам.

    Видео Объяснение коэффициентов рентабельности и рентабельности собственного капитала

    Ниже приводится короткое видео, в котором объясняется, как различные рычаги в финансовой отчетности компании влияют на коэффициенты прибыльности, такие как маржа чистой прибыли.

    Финансовое моделирование (выход за рамки коэффициентов рентабельности)

    Хотя коэффициенты рентабельности — отличное место для начала при выполнении финансового анализа, их главный недостаток заключается в том, что ни один из них не учитывает всю картину в целом. Более полный способ учесть все существенные факторы, влияющие на финансовое здоровье и прибыльность компании, — это построение модели DCF. Бесплатное руководство по DCF-модели. DCF-модель — это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса.n], где PV = текущая стоимость, F = будущий платеж (денежный поток), r = ставка дисконтирования, n = количество периодов в будущем бизнеса.

    На снимке экрана ниже вы можете увидеть, сколько коэффициентов прибыльности, перечисленных выше (таких как EBIT, NOPAT и Cash Flow), являются факторами анализа DCF. Цель финансового аналитика — включить как можно больше информации и подробностей о компании в модель Excel Шаблоны Excel и финансовых моделейЗагрузить бесплатные шаблоны финансовых моделей — библиотека электронных таблиц CFI включает в себя 3 шаблона финансовой модели отчета, модель DCF, график долга, график амортизации, капитальные затраты, проценты, бюджеты, расходы, прогнозирование, диаграммы, графики, расписания, оценка, сопоставимый анализ компании, другие шаблоны Excel.

    Чтобы узнать больше, посетите онлайн-курсы CFI по финансовому моделированию!

    Дополнительные ресурсы

    Благодарим вас за чтение этого руководства по анализу и расчету коэффициентов рентабельности. CFI является официальным глобальным поставщиком звания аналитика по финансовому моделированию и оценке. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! и его миссия — помочь вам продвинуться по карьерной лестнице. Помня об этой цели, эти дополнительные ресурсы CFI помогут вам стать финансовым аналитиком мирового уровня:

    • Бесплатные курсы по бухгалтерскому учету и финансам
    • Бесплатный ускоренный курс по Excel
    • Как оценить частную компанию Оценка частной компании3 Методы оценки частной компании — научитесь ценить бизнес, даже если он частный и с ограниченной информацией. В этом руководстве представлены примеры, в том числе сопоставимый анализ компании, анализ дисконтированных денежных потоков и первый чикагский метод.Узнайте, как профессионалы ценят бизнес
    • Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию В этом руководстве по финансовому моделированию представлены советы и передовые методы работы с Excel в отношении предположений, драйверов, прогнозирования, связывания трех отчетов, анализа DCF и т. Д.

    Коэффициенты прибыльности: что это такое и почему Это имеет значение

    Расчет коэффициентов рентабельности компании — один из наиболее эффективных способов для предпринимателей измерить свой успех. Если вы занимаетесь этим бизнесом достаточно долго, то, возможно, вы хорошо в нем разбираетесь.Но тем, кто все еще находится на ранней стадии своего развития, им следует заняться.

    Знание всех тонкостей прибыльности бизнеса может быть одной из самых сложных вещей, через которую должен пройти начинающий предприниматель. Но также важно отметить, что эти коэффициенты жизненно важны для инвестиционного пути бизнеса. Когда предприниматели полностью поймут его концепцию, они в конечном итоге поймут, почему это важно для их бизнеса.

    Определение коэффициента рентабельности

    Коэффициенты прибыльности — это один из финансовых показателей, используемых для оценки результатов деятельности компании, когда дело доходит до получения прибыли относительно ее выручки, балансовых отчетов, операционных расходов и капитала инвестора в течение определенного отчетного периода в бизнесе.Он показывает предпринимателям и инвесторам, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода.

    Предприниматели хотят быть уверенными в том, что их бизнес идет хорошо, когда речь идет о прибылях их бизнеса. Поэтому необходимо рассчитывать и анализировать показатели рентабельности компании. Коэффициенты обычно сравниваются с показателями предыдущего квартала и с показателями компаний той же отрасли. По сути, чем выше ваш коэффициент прибыльности по сравнению с предыдущими показателями или конкурентами, тем выше эффективность вашей компании в этот конкретный период.

    Два типа коэффициентов рентабельности

    Компании используют две категории коэффициентов рентабельности в своем финансовом анализе: коэффициенты рентабельности и доходности. Анализируя эти два аспекта, владельцы бизнеса могут получить более полное представление о финансовом состоянии и результатах деятельности компании. Он также может помочь менеджерам фирмы и инвесторам ответить на следующие вопросы:

      • Показатели компании улучшаются или ухудшаются?
      • Как обстоят дела у вашей компании с точки зрения получения дохода?
      • Может ли ваш бизнес работать лучше?
      • Как обстоят дела у вашего бизнеса по сравнению с другими предприятиями?

    Коэффициенты маржи

    Коэффициент маржи измеряет, насколько эффективно предприятия превращают свои продажи в прибыль.Это говорит владельцам бизнеса, насколько хорошо бизнес справляется со своими продажами и другими финансами.

    Коэффициенты маржи делятся на три категории: маржа валовой прибыли, маржа чистой прибыли и маржа операционной прибыли.

    Коэффициент валовой прибыли (галлонов в минуту)

    Маржа валовой прибыли, или GPM, является одним из первых финансовых показателей, которые компании вычисляют для анализа своих продаж. GPM измеряет эффективность бизнеса в использовании рабочей силы и материалов при производстве товаров.Он сообщает владельцам бизнеса, насколько выгодны товары или услуги с учетом стоимости проданных товаров (COGS). В сервисных компаниях вместо стоимости проданных товаров используется стоимость выручки.

    Более высокий процент валовой прибыли указывает на то, что у компании осталось много денег для оплаты операционных расходов. Имея больше денег, они могут покрыть заработную плату сотрудников, арендную плату и коммунальные услуги. Процент GPM также может показать, сколько денег доступно для финансирования жизненно важных частей бизнеса.

    При расчете маржи валовой прибыли все, что вам нужно сделать, это рассчитать валовую прибыль и чистые продажи. Затем валовая прибыль делится на чистые продажи. Затем частное умножается на 100, чтобы получить процент.

    Например, бизнес произвел 10 000 продаж за один год и валовую прибыль 5 000 долларов. По формуле мы можем получить 50% валовой прибыли. Это означает, что на каждый заработанный доллар 50% идет на их прибыль, а остальные 50% — это то, что они тратят на производственные затраты.

    Маржа чистой прибыли

    Норма чистой прибыли, также известная как прибыль после налогообложения (PAT), показывает процент, оставшийся от выручки после вычета всех общих расходов. Иногда это наиболее часто используемый коэффициент маржи при анализе коэффициента рентабельности. Однако он не считается таким точным, как другие показатели, поскольку учитывает другие аспекты, а не только основной бизнес компании.

    Маржа чистой прибыли может быть рассчитана путем деления чистой прибыли на чистую выручку или чистые продажи.Например, предприниматель получил 15 000 долларов от продаж и потратил 10 000 долларов на свои производственные затраты. Используя формулу, мы получаем коэффициент валовой прибыли 66%. Это означает, что на каждый полученный доллар они получают 0,66 доллара прибыли.

    Как и валовая прибыль, более высокая норма прибыли указывает на более успешную и эффективную коммерческую деятельность. Это означает, что бизнес отлично справляется с управлением расходами и ценообразованием на свои товары или услуги.

    Маржа операционной прибыли

    Маржа операционной прибыли или прибыль до уплаты процентов или налогов (EBIT) учитывает прибыльность компании до вычета налогов, амортизации, процентов и других внереализационных расходов.Этот финансовый показатель более точен, поскольку он учитывает не только убытки, понесенные при продажах, но также накладные и маркетинговые расходы. Преимущество использования маржи операционной прибыли состоит в том, что ее намного легче сравнивать с другими отраслями, поскольку она не включает переменные затраты.

    Чтобы рассчитать маржу операционной прибыли, вам нужно только разделить операционную прибыль на чистую выручку. Вы можете получить процентное соотношение, умножив частное на 100.

    Например, бизнес произвел продажу на 20 000 долларов в год.Их операционная прибыль составляет до 100 000 долларов США. Используя формулу, вы можете получить результат в размере 20% от их операционной прибыли. Это означает, что с каждого доллара они получают до 0,2 цента расходов до вычета налогов и процентов.

    На самом деле, каждая отрасль может придерживаться разных стандартов, когда дело доходит до рентабельности. Поскольку у них разная финансовая структура, ожидается, что размер прибыли также будет разным.

    Коэффициент возврата

    Другой коэффициент, используемый в анализе прибыльности, — это коэффициент доходности.Он представляет собой прибыль, которую компания приносит своим инвесторам или акционерам. При анализе коэффициента рентабельности используются три типа коэффициентов доходности: доходность активов, доходность собственного капитала и доходность инвестированного капитала.

    Рентабельность активов (ROA)

    Рентабельность активов (ROA) говорит о том, насколько эффективно компания управляет своими активами и использует их для получения прибыли. Он показывает прибыль относительно общей суммы активов, которыми владеет компания, после учета всех затрат, расходов и налогов.В самом простом смысле ROA показывает, какую прибыль компания получила на каждый доллар, которым она владеет.

    Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, вы должны сначала знать среднюю общую сумму активов, а также чистую прибыль компании. Оба они находятся на балансе компании. Получив его, разделите общую чистую прибыль на среднюю общую сумму активов компании. Полученное число — это рентабельность инвестиций вашей компании. Как и другие коэффициенты, ROA обычно выражается в процентах.

    Чем больше активов принадлежит компании, тем большую прибыль она может получить.Телекоммуникационные и строительные компании обычно требуют больших вложений в оборудование и технику. Таким образом, они считаются очень ресурсоемкими компаниями. При этом они могут приносить больше прибыли, чем менее ресурсоемкие компании, такие как маркетинговые агентства. Но опять же, стандарты могут отличаться в зависимости от отрасли. Тот факт, что высокоинтенсивные компании приносят больше прибыли, не означает, что компании с менее активными активами не так прибыльны.

    Рентабельность капитала (ROE)

    В отличие от рентабельности активов, рентабельность собственного капитала сравнивает прибыльность компании с инвестициями акционера.ROE рассчитывается путем деления чистой прибыли компании на общий капитал акционеров компании. Полученное число — это процент ROE. Это одна из информации, которую потенциальные инвесторы используют для оценки того, стоит ли инвестировать в вашу компанию.

    Рентабельность капитала (ROE) измеряет способность компании превращать инвестиции акционера в прибыль. Низкая рентабельность собственного капитала означает, что бизнес плохо использует собственный капитал для получения прибыли.

    Хотя легко думать, что более высокая рентабельность собственного капитала обычно означает хорошую производительность, это не всегда так. Большое увеличение (в два или три раза) ROE обычно указывает на риск. Это может означать непоследовательную прибыль, слишком большой долг или отрицательную чистую прибыль. В любом случае, слишком низкая или слишком высокая рентабельность собственного капитала должна вызывать беспокойство у владельцев бизнеса.

    Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)

    Рентабельность инвестированного капитала — еще один финансовый показатель, который компании используют для отслеживания прибыльности своей компании.ROIC измеряет доход, полученный компанией по отношению к своему капиталу. Это дает представление о том, как компания работает с точки зрения распределения своего денежного потока для получения прибыли.

    При расчете ROIC вам понадобятся значения чистой операционной прибыли компании и инвестированного капитала. Разделите чистую операционную прибыль на инвестированный капитал, и вы получите число, которое будет отражать ROIC вашей компании.

    Рентабельность инвестированного капитала компании показывает сумму дохода, полученную компанией на каждый доллар ее оборотного капитала.В идеале компания должна иметь ROIC 2% или выше. Это покажет инвесторам, что ваша компания прибыльна. Напротив, ROIC менее 2% может отпугнуть инвесторов. В этом случае компании может потребоваться заверить инвесторов в потенциально прибыльном плане в будущем.

    Почему анализ коэффициента прибыльности важен для бизнеса?

    У всех предприятий одна цель: получить прибыль. Единственный способ определить, движутся они в правильном направлении или нет, — это вычислить коэффициент прибыльности.Таким образом, полученные значения предоставляют предпринимателям достаточно информации о финансовом состоянии их компании.

    Помимо этого, есть и другие причины, по которым каждый предприниматель не должен упускать из виду важность анализа коэффициента рентабельности:

    1. Увеличивает ваши шансы на одобрение бизнес-кредита

    Каждому бизнесу в какой-то момент потребуется дополнительное финансирование. Но прежде чем получить его, кредитные аналитики, такие как банки и кредиторы, обычно смотрят на ваши коэффициенты прибыльности, чтобы определить ваше право на получение бизнес-ссуд.Они могут оценить, получают ли предприятия достаточную прибыль, и убедиться, что компания может своевременно выплатить свои долги.

    Связано: 7 советов, как увеличить ваши шансы на одобрение ссуды для малого бизнеса

    2. Определяет, какой аспект вашей компании вам нужно улучшить в

    Хотя финансовая отчетность компании может дать важную информацию о финансовом положении компании, она не дает полной картины. В сочетании с показателями рентабельности компании менеджеры могут знать, какой аспект бизнеса требует дополнительной работы.Благодаря этому команда может перенаправить свое внимание в этом направлении и в целом улучшить производительность компании.

    Например, более низкая валовая прибыль по сравнению с предыдущими кварталами может означать, что существует проблема в стоимости проданных товаров. Таким образом, компания направляет свои усилия на улучшение этой части своего бизнеса.

    3. Привлекает инвесторов в ваш бизнес

    По мере роста компании растут и ее потребности. Хотя бизнес-ссуды могут дать им дополнительный оборотный капитал, в котором они нуждаются, иногда им нужно больше денег, чтобы двигаться вперед в своих более крупных планах.При этом они должны привлечь людей, желающих инвестировать в свое предприятие.

    Кроме того, люди, которые хотят инвестировать в бизнес, также сначала смотрят на коэффициенты прибыльности, прежде чем переходить к покупке. Обычно они обращаются за помощью к биржевым аналитикам, чтобы помочь им принять решение. Поскольку инвесторы сталкиваются с большим риском при покупке акций, предприниматели также могут убедиться, что их инвесторы сделали правильный выбор. Таким образом, они должны стремиться к лучшему и гарантированному коэффициенту прибыльности.

    Более того, хорошие коэффициенты рентабельности могут помочь убедить нынешних акционеров компании остаться в вашей компании. Пока компания остается прибыльной, у них не будет причин отказываться от своих инвестиций. Это, в свою очередь, поддерживает финансовую устойчивость компании.

    4. Позволяет компаниям сравнивать свои результаты с результатами других компаний

    Вполне понятно, что начинающие компании не зарабатывают так много, как их более устоявшиеся партнеры.Однако с помощью коэффициентов рентабельности владельцы малого бизнеса могут определить, где они находятся в отличие от своих конкурентов.

    Способы повышения прибыльности вашего бизнеса

    Компании могут столкнуться с падением прибыльности своего бизнеса. Однако это не должно мешать им добиться успеха. Они могут многое сделать, чтобы восстановить свою прибыльность, а может быть, даже больше. Вот несколько способов, как это сделать:

    1. Сокращение затрат

    Начинающие компании обычно испытывают спад прибыльности в течение первых нескольких кварталов своей деятельности.В качестве средства правовой защиты они сокращают некоторые расходы, стараясь не жертвовать качеством своих товаров или услуг. При этом они обычно оценивают те области, которые можно сократить:

      • Варианты финансирования. Иногда ставка или условия бизнес-кредитов могут снизить прибыльность вашего бизнеса. Более высокие проценты или сборы вынуждают компании обналичивать огромную часть столь необходимых денег для погашения долга. Но, договариваясь о более выгодных условиях, компания может сэкономить большие суммы и повысить свою прибыльность.
      • Продавцы или поставщики . Многие поставщики часто предлагают скидки покупателям, покупающим оптом. Компании, в свою очередь, могут воспользоваться этим и сэкономить на этом деньги.
      • Поиск более дешевых материалов для использования в производственном процессе может иметь большое значение для снижения производственных затрат. Компании также могут упростить другие задачи, чтобы сэкономить время и трудозатраты.
      • Офисные помещения. Если в офисе еще остались неиспользуемые места, предприниматели могут воспользоваться возможностью сдать их в субаренду другим предприятиям.Таким образом, им не придется нести бремя оплаты дорогой аренды.

    Связано: 6 практических советов по эффективному соблюдению бизнес-бюджета

    2. Улучшение видимости инвентаря

    Иногда слишком большие запасы могут значительно снизить рентабельность компании. Вот почему предприятиям необходимо лучше контролировать свои запасы. Например, предприниматели должны избегать, если не исключить, запаса продуктов с низкой текучестью.Это снижает их шансы на то, что деньги будут потрачены на товары, которые не продаются.

    3. Пересмотрите цену

    Недооценка ваших продуктов или услуг В бизнесе постоянно могут происходить изменения. При этом цены на определенные товары также могут вырасти. Вот почему предприниматели должны быть в курсе изменений цен. Это помогает избежать занижения цен, которое может серьезно сказаться на прибыльности их бизнеса.

    4.Привлекайте больше клиентов

    Хотя удержание текущих клиентов может быть более рентабельным, важно также расширить клиентскую базу для увеличения продаж. Кроме того, продавать своим новым клиентам стало проще, особенно если вы недавно повысили цены. Как только вы охватите существующий рынок, планируйте переход в другую нишу.

    5. Повышение производительности труда сотрудников

    По оценкам, 67% всех продавцов не достигают своих целевых квот, что снижает прибыльность компании.Как известно всем предпринимателям, продажи важны для получения дохода. При этом предприниматели должны создать лучший и более эффективный процесс продаж. Это поможет сотрудникам лучше выполнять свои обязанности, что приведет к увеличению общих показателей продаж.

    Ваш показатель прибыльности имеет значение

    Коэффициенты рентабельности являются одними из наиболее важных финансовых показателей, которые большинство предприятий используют для отслеживания своей прибыли. Эти проценты могут многое сказать о текущем состоянии финансов вашего бизнеса.Кроме того, это может помочь вам привлечь инвесторов, которые жизненно важны для финансового успеха вашей компании.

    Учитывая, насколько сегодня конкурентоспособны компании в различных отраслях, компаниям необходимо повышать уровень своей эффективности, чтобы не отставать.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *