(см. текст в предыдущей редакции)

Требования кредиторов, перед которыми кредитная организация несет ответственность за причинение вреда их жизни или здоровью, а также требования кредиторов по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, могут быть включены конкурсным управляющим в реестр требований кредиторов без письменного заявления кредитора на основании сведений, имеющихся в кредитной организации.

5. В реестре требований кредиторов должны быть указаны сведения о каждом кредиторе, размере его требований к кредитной организации, об очередности удовлетворения каждого требования кредитора, а также основания возникновения требований кредитора.

В реестр требований кредиторов конкурсным управляющим могут быть также включены иные сведения, имеющие значение для установления размера требований кредиторов, соразмерного удовлетворения требований кредиторов, а также для осуществления кредиторами иных прав, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

7. Конкурсный управляющий обязан по требованию кредитора (представителя кредитора) в течение пяти рабочих дней со дня получения такого требования направить такому кредитору (его представителю) выписку из реестра требований кредиторов о размере, составе и об очередности удовлетворения этих требований.

Расходы на направление такой выписки в размере, не превышающем стоимости услуг учреждений связи, возлагаются на кредитора.

8. Трудовые споры между кредитной организацией и работником кредитной организации рассматриваются в порядке, установленном трудовым законодательством и гражданским процессуальным законодательством.

Открыть полный текст документа

Порядок действий дольщика: Как включиться в реестр требований участников долевого строительства

Для включения в реестр требований участников строительства и реестр требований кредиторов дольщики должны собрать установленный комплект документов, в том числе:

1. Документ, подтверждающий приобретение прав на жилое помещение: договор долевого участия, предварительный договор.
2. Дополнительные соглашения к нему (если такие имеются).
3. Договор уступки права требования (если он использовался для приобретения квартиры).
4. Документация по внесению оплаты по вышеперечисленным договорам 

(платежные поручения, квитанции к приходным кассовым ордерам, акты приема-передачи векселей, то есть финансовые документы, подтверждающие факт оплаты, иные первичные бухгалтерские документы, которые подтверждают оплату).

5. Копия паспорта дольщика.
6. Копия судебного решения(если такое было ранее вынесено), а также сведения о ходе исполнительного производства: справка о результатах исполнительного производства с указанием на сумму непогашенной задолженности, копии исполнительных листов и пр.

Основанием для включения требований в реестр является письменное заявление от кредитора (кредиторов, в случае если участников строительства несколько), которое направляется конкурсному управляющему в течение 2 месяцев с момента получения уведомления конкурсного управляющего о признании должника банкротом, но не более чем через три месяца с даты публикации сообщения о признании должника банкротом в газете «КоммерсантЪ»

1. ФИО конкурсного управляющего, который назначен для проведения процедуры банкротства на должность конкурсного управляющего судом. Также в заявлении указывается его адрес.
2. Наименование застройщика, его адрес, ОГРН, ИНН(их можно уточнить в договоре долевого участия или в ЕГРЮЛ).
3. ФИО участника (участников) строительства, адрес и контактные сведения (номер телефона, адрес регистрации, почтовый адрес, электронная почта).
4. Требования к должнику.
5. Обязательство, которое стало основанием для возникновения требований участника (участников) долевого строительства. 

Порядок действий дольщиков для включения в реестр:

Первоначально стоит определиться с требованиями это может быть:

— требование о передаче жилого помещения (квартиры),

— требование о передаче нежилого помещения (например, машино-места, или иного нежилого помещения площадью не более 7 кв.м.),

— денежные требования в виде неустойки, морального вреда, штрафов;

— денежные требования в виде возврата денежных средств, внесенных в качестве оплаты по договору долевого участия в строительстве (при желании участника долевого строительства расторгнуть договор долевого участия и вернуть деньги).

В реестр требований участников строительства включаются требования дольщиков – физических лиц о передаче жилых и нежилых помещений площадью до 7 кв.м. или машино-мест. В реестр требований кредиторов включаются денежные требования кредиторов, основанные на договорах долевого участия в строительстве.

Составляется заявление о включении в реестр требований участников строительства или реестр требований кредиторов в двух экземплярах. Один экземпляр заявления направляется в адрес конкурсного управляющего заказным письмом, второй экземпляр – дольщик оставляет себе.

Денежные требования участников строительства и требования участников строительства о передаче жилых помещений, машино-мест и нежилых помещений (далее — требования участников строительства) предъявляются конкурсному управляющему.

Заявление дольщика рассматривается конкурсным управляющим в течение 30 рабочих дней с даты поступления требования (п 7 ст. 201.4 ФЗ №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

В тот же срок конкурсный управляющий уведомляет соответствующего участника строительства о включении его требования в реестр требований участников строительства, или об отказе в таком включении, или о включении в реестр требований кредиторов в полном объеме, частично, либо об отказе во включении. 

В случае, если конкурсный управляющий отказал во включении требований дольщика в реестр требований кредиторов или в реестр требований участников строительства, то кредитор вправе в течение 15 рабочих дней (с даты получения ответа конкурсного управляющего) подать в арбитражный суд, который ведет дело о банкротстве застройщика, возражения по результатам рассмотрения конкурсным управляющим требования.

Требования участников строительства, возражения по которым не заявлены в 15-дневный срок, считаются установленными в размере, составе и порядке, которые определены конкурсным управляющим.

Определение арбитражного суда о включении или об отказе во включении требований участников строительства в реестр требований участников строительства может быть обжаловано в вышестоящий суд.

Штрафные санкции, моральный вред, неустойка будут погашаться в составе четвертой очереди реестра требований кредиторов. Основанием для включения таких требований является ФЗ №214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации», Закон «О защите прав потребителей», Гражданский Кодекс РФ. Предъявить требования в рамках «Закона о защите прав потребителей» можно только при покупке недвижимости для личных целей.

Порядок действий для включения требований в реестр требований кредиторов аналогичен тому порядку, который действует при передаче документов конкурсному управляющему для включения в реестр требований участников строительства.

Приобретаемые права

После включения в реестр требований участников строительства и (или) реестр требований кредиторов участник долевого строительства наделяется рядом прав:

— участвовать с правом голоса в собраниях кредиторов и собраниях участников строительства;

— предъявлять возражения относительно требований других кредиторов;

— обжаловать определения арбитражного суда по обособленным спорам в деле о банкротстве, решения собраний кредиторов.

На адрес дольщика будут отправляться уведомления о собраниях кредиторов. В случае, изменения реквизитов, участник строительства должен отправить конкурсному управляющему уведомление о изменении этих реквизитов.

Сроки включения

В соответствии п. 2 ст. 201.4 ФЗ №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», руководитель застройщика в течение 10 дней после утверждения конкурсного управляющего передает ему сведения обо всех дольщиках (участниках строительства).

После этого у управляющего есть 5 дней для отправки им уведомлений об открытии в отношении застройщика конкурсного производства.

Основная задача кредитора – своевременно включиться в реестр требований кредиторов.

По новым правилам суд сразу вводит в отношении застройщика процедуру конкурсного производства, минуя другие стадии банкротства, а дольщикам дается три месяца на включение своих требований в реестр с момента введения конкурсного производства. На основании п. 4 ст. 201.4 ФЗ №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», реестр требований кредиторов подлежит закрытию по истечении трех месяцев с даты опубликования сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства. Требования участников строительства включаются в реестр требований участников строительства при предъявлении указанных требований не позднее двух месяцев со дня получения уведомления конкурсного управляющего. Указанное уведомление конкурсного управляющего считается полученным по истечении одного месяца со дня его опубликования в газете «КоммерсантЪ».

При этом трехмесячные сроки могут быть восстановлены при наличии уважительной причины у дольщика.

Ответственность за несоблюдение трудового законодательства в рамках дела о банкротстве. Разъясняет аппарат прокуратуры области

26.10.2020г.

Разъясняет старший прокурор отдела по обеспечению участия прокуроров в арбитражном процессе Д.М. Дубовик.

Право работника на своевременную и в полном объеме выплату заработной платы гарантировано статьей 37 Конституции РФ.

В рамках дела о несостоятельности (банкротстве) правоотношения работников, связанные с выплатой выходных пособий и заработной платы, регулируются положениями Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Основной гарантией прав сотрудников в деле о банкротстве работодателя является их положение по отношению к другим кредиторам. Требования работников по выплате заработной платы и/или выходных пособий отнесены к текущим платежам второй очереди, которая удовлетворяется раньше реестровых требований кредиторов.

Требования о выплате выходных пособий и/или об оплате труда включаются в реестр требований кредиторов арбитражным управляющим или реестродержателем по представлению арбитражного управляющего, а в случае оспаривания этих требований на основании судебного акта, устанавливающего их состав и размер. Эти требования исключаются из реестра требований кредиторов арбитражным управляющим или реестродержателем исключительно на основании вступивших в силу судебных актов.

Кроме того, при определении размера требований о выплате выходных пособий и/или об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору принимается во внимание не только непогашенная задолженность, образовавшаяся на дату принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, но и проценты за нарушение установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других причитающихся работнику выплат, начисляемые на требования работников по основному долгу.

Для получения процентов (денежной компенсации) не требуется ни предварительного письменного обращения работников к конкурсному управляющему как к представителю работодателя, ни предъявления ими соответствующих требований в порядке установленном Законом о банкротстве. Судебный акт о начислении суммы процентов не выносится, в реестр требований кредиторов они не включаются. Эти суммы исчисляются самим арбитражным управляющим при расчетах с кредиторами и погашаются им одновременно с погашением основных требований работников до расчетов с реестровыми кредиторами третьей очереди удовлетворения.

Нарушение арбитражным управляющим установленной Законом о несостоятельности (банкротстве) очередности погашения требований о выплате выходных пособий и/или об оплате труда, равно как и не начисление и не выплата вышеуказанных процентов при расчетах с работниками влечет административную ответственность, предусмотренную ч. 3 ст. 14.13 КоАП РФ (неисполнение арбитражным управляющим обязанностей, установленных законодательством о несостоятельности (банкротстве).

В свою очередь, дела об административных правонарушениях данной категории возбуждаются должностными лицами Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии (Росреестр), а также прокурором. Рассматриваются  такие дела судьями арбитражных судов.

Отмечу, что срок давности привлечении к административной ответственности по ст. 14.13 КоАП РФ составляет 3 года.

Процедура исключения требования из реестра требований кредитора

2020-09-02 Автор: Гусев Иван Михайлович Рубрика: Статьи

Для того чтобы понять, как проходит процедура исключения требования из реестра и как вам в этом может помочь компания DIVIUS Law & Consulting, для начала разберёмся что это за реестр и с чем его «едят».

Что такое реестр требований кредиторов и зачем он нужен?

Когда компания становится неспособной платить по долгам, ее признают банкротом после специальной процедуры. Те, перед кем у этой компании остались долги, называются её кредиторами. Для учёта их требований по возвращении средств и создаётся реестр требований кредиторов. Он представляет собой список лиц, по отношению к которым у компании-должника есть непогашенная задолженность. В этом же списке определена очерёдность погашения долгов: первая, вторая и третья очереди. На разных этапах процедуры банкротства ответственность за ведение реестра могут нести конкурсный или арбитражный управляющий. За исключением случаев, когда у компании 500 и более кредиторов. Тогда в обязательном порядке прибегают к платным услугам специального реестродержателя, имеющего на это лицензию.

Вся процедура банкротства в целом происходит в соответствии с 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». А конкретно реестру там посвящены статьи 16, 71 и 142.

Собственно, весь смысл реестра заключается в том, чтобы вести учёт кредиторов и их требований, а также очерёдности погашения этих требований. Если записи о кредиторе нет в реестре, то он не имеет права требовать у обанкротившегося юр. лица возмещение долгов.

Как исключить требование кредитора из реестра?

Что это за реестр разобрались. Как в него включаются кредиторы – это тема отдельной статьи. Мы же сейчас разберём, как исключить их требования из реестра и можно ли вообще это сделать. В силу своей сложности этот вопрос не сильно популярен и многие об этом даже не задумываются. Однако, п. 6 ст. 16 всё того же ФЗ «О несостоятельности» предусматривает такую процедуру. Провести её может арбитражный управляющий, руководствуясь вступившими в законную силу судебными актами. Процедура непростая, так как порождает столкновение материальных интересов разных сторон. Но вы можете обратиться за помощью к компании DIVIUS Law & Consulting. Наши специалисты отлично «подкованы» в данных вопросах и смогут защитить ваши интересы в суде.

Запустить процедуру исключения может любой участник дела о банкротстве. Для этого ему нужно подать соответствующее заявление в арбитражный суд. А учитывая, что в 127-ФЗ не прописаны обстоятельства для исключения требований кредитора из реестра, то обратиться с данным заявлением можно по любому поводу. Правда, исключить разрешается только те требования, которые были включены судебным актом арбитражного суда.

Из судебной практики можно сделать вывод, что причинами для исключения требования из реестра могут быть следующие ситуации:

• Должник удовлетворил претензии кредитора ещё до составления реестра;
• Требования были выдвинуты искусственно в результате сговора двух сторон;
• Злоупотребление кредитором своими правами, выражающееся в неправомерном завышении своих требований;
• Были установлены обстоятельства, доказывающие, что права кредитора не были нарушены;
• Требование было включено в реестр ошибочно.

Но к любому из этих пунктов нужно прилагать веские и конкретные доказательства.

Вывод

На основании всего вышесказанного можно сделать вывод, что исключение требования из реестра требований кредиторов задача не из простых. Главным образом это связано с тем, что в законе не прописаны обстоятельства, при которых это можно сделать, а принятие решения отдаётся на откуп суду. И заявителям нужно быть готовым, что им нужно представить весьма веские доказательства, подтверждающие необходимость исключения требований из реестра. В противном случае такая попытка обречена на провал и приведёт к дополнительным расходам и потраченному времени. А чтобы увеличить свои шансы на успех, мы рекомендуем обратиться за помощью к профессионалам компании DIVIUS Law & Consulting.

Новости и статьи от DIVIUS Law&Consulting, которые могут быть Вам интересны:

Какие существуют риски при банкротстве, и когда всё же не стоит к нему прибегать

Реестр кредиторов при банкротстве (образец)

Процедура банкротства предусматривает строгий учет финансовых обязательств должника. Законодательство регламентирует порядок фиксации долгов путем ведения реестра требований кредиторов (ст. 16 закона «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002).

Реестр требований кредиторов при банкротстве: понятие

Единственный официальный документ, в котором указаны обязательства должника с указанием сумм и очередности погашения – «Реестр требований кредиторов».

Обязанность по ведению данного документа возложена на арбитражного управляющего. По решению собрания кредиторов (либо при их числе более 500), ведение реестра поручается профессиональному реестродержателю рынка ценных бумаг. Размер вознаграждения последнего устанавливается на собрании кредиторов.

Сам документ ведется в электронном или бумажном виде и любой из конкурсных кредиторов имеет право ознакомиться с ним. Арбитражный управляющий по требованию конкурсного кредитора обязан предоставить ему выписку (с указанием даты включения в реестр, а также суммы задолженности).

Включение в реестр кредиторов при банкротстве

Для погашения задолженности кредитор должен быть включен в реестр. С этой целью он подает заявление в реестр кредиторов при банкротстве в арбитражный суд (в чьем производстве находится банкротное дело). К заявлению прилагаются подтверждающие документы (о наличии неисполненных обязательств должника перед заявителем). По своему оформлению заявление о включении в реестр во многом сходно с исковым заявлением.

Заявление подается в течение тридцати дней с момента открытия реестра требований кредиторов (т. е. с момента введения процедуры наблюдения). В дальнейшем кредитор может также включиться в реестр, но при этом он теряет свое право участия в первом собрании кредиторов, в рамках которого решается множество вопросов по предстоящей процедуре банкротства.

Закрывается реестр кредиторов при банкротстве через два месяца с даты введения конкурсного производства. В данном случае законодательство исходит из того положения, что к этому времени сформирована конкурсная масса и арбитражный управляющий может приступить к её реализации с последующим погашением требований. Требования, заявленные позже (после закрытия реестра), учитываются арбитражным управляющим за реестром.

Включение в реестр проводится только на основании соответствующего судебного решения. Единственное исключение из данного правила – включение в реестр кредиторов при банкротстве застройщика. В данном случае кредиторы, перед которыми у должника есть обязательства (по передаче жилых помещений), включаются в реестр на основании заявления, направленного конкурсному управляющему (п. 3 ст. 201.4 закона № 127-ФЗ).

Не требует определения суда и внесение в реестр зарплатной задолженности. Арбитражный управляющий вносит её на основе данных бухгалтерской документации должника.

Отказ суда о включении в реестр может быть оспорен в апелляционном или кассационном порядке, предусмотренном АПК РФ.

Кредиторы включаются в реестр в порядке очередности поступивших от них заявлений, при этом не имеет значение период возникновения обязательства, его размер и другие обстоятельства.

В ряде случаев кредитор может быть исключен из реестра требований. Исключение также производится судебным решением по заявлению заинтересованной стороны.

Образец реестра кредиторов при банкротстве

Типовая форма реестра утверждена специальным приказом Минэкономразвития РФ от 01.09.2004 № 233. Основная часть состоит из трех разделов, соответствующих очередям погашения задолженности, регламентированным законом «О несостоятельности (банкротстве)». В каждом из них есть таблица, в которую вносятся данные кредитора и информация о задолженности. Для каждой из очередей заполняются отдельные таблицы. В реестр ходе процедуры банкротства возможно внесение изменений, например, смена взыскателя. Эти обстоятельства обязательно фиксируются в соответствующей графе.

Подлежат внесению в данный документ сведения о погашении (или частичном погашении) задолженности перед конкурсными кредиторами.

При банкротстве застройщика ведется «Реестр требований участников строительства». Реестр ведут отдельно по каждому объекту строительства, он является частью общего реестра кредиторских требований. Реестр должен содержать в т.ч. сведения о жилом помещении, суммах, уплаченных застройщику кредитором-участником и размере задолженности участника перед застройщиком (ст. 201.7 закона № 127-ФЗ).

Пример реестра требований, заявляемых при банкротстве застройщика представлен ниже.

Реестр требований кредиторов

Регламент предъявления кредиторских требований установлен в Законе № 127-ФЗ от 26.10.02 г. (далее – Закон). В связи с законодательными нормами, чтобы отстоять свои права, нарушенные должником, и получить обратно причитающиеся средства, создан реестр кредиторов. Этот документ имеет унифицированную форму и ведется по определенным правилам. Разберемся, как встать в реестр кредиторов и сколько денег придется за это заплатить.

Что такое реестр требований кредиторов

Это специальный документ, в котором содержатся данные о кредиторах должника в ходе процедуры проведения банкротства. Информация включает сведения о наименовании и реквизитах кредиторов; размере, виде и подтверждении возникновения обязательств, включая основные долги, штрафы, пени и неустойки. Дополнительно отображается дата возникновения требования в реестре требований кредиторов и очередность исполнения задолженности. В соответствии с нормами стат. 16 Закона реестр требований кредиторов ведет уполномоченный реестродержатель или арбитражный управляющий. В первом случае реестр требований кредиторов должника ведет профессиональный участник РЦБ (рынок ценных бумаг) при принятии соответствующего решения собранием.

Обратите внимание! Порядок ведения реестра требований кредиторов содержится в Постановлении N 345 от 09.07.04 г.

По п. 5 стат. 16 Закона формирование реестра требований кредиторов осуществляется в российской валюте, суммы долгов в инвалюте учитываются в особом порядке (стат. 4). На основании положений стат. 189.87 Закона составление реестра требований кредиторов – это обязательная процедура, без выполнения которой невозможно проведение мероприятий по признанию должника несостоятельным. Как попасть в реестр требований кредиторов? Какие документы признаются основанием для включения в реестр кредиторов? Об этом – ниже.

Как происходит включение в реестр требований кредиторов

Порядок включения в реестр требований кредиторов описан в стат. 16 и 189.87 Закона. Соблюдение утвержденного регламента является обязательным для всех заинтересованных лиц. Включить в реестр требований кредиторов обязательство (или исключить) можно на основании судебного определения, определяющего точный состав долга и уже вступившего в силу (п. 6 стат. 16). Исключение составляют следующие виды требований:

1. Связанные с выплатами по выходным пособиям или зарплатам персонала, работающего по ТД, – включаются реестродержателем или арбитражным управляющим.

2. Те же требования – исключение из реестра требований кредиторов выполняется только по решениям суда.

Какие требования включаются в реестр требований кредиторов:

• Денежные, связанные с нанесением вреда здоровью или жизни граждан.

• Денежные по выплатам вознаграждений за труд и различным выходным пособиям, а также авторским суммам.

• Требования уполномоченных органов и конкурсных кредиторов – сначала исполняются обязательства по основным долгам, затем штрафы, пени и суммы по упущенной выгоде. Включение неустойки в реестр требований кредиторов осуществляется в размере, определенном судом.

• Требования по недействительным сделкам.

Очередность включения сумм долгов в реестр регламентируется стат. 134 Закона. При этом вне общей очереди гасятся те кредиторские требования, что образовались еще до принятия официального заявления об инициировании банкротства. В какой очередности происходит удовлетворение текущих требований:

1. Первая очередь – долги по текущим судебным издержкам, вознаграждению управляющему (арбитражному) и иным привлекаемым в ходе банкротства лицам.

2. Вторая очередь – долги по зарплате и выходным пособиям работникам компании-должника.

3. Третья очередь реестра требований кредиторов – это долги привлеченным управляющим лицам, кроме удовлетворенных требований первой очереди.

4. Четвертая очередь – долги по эксплуатационным и коммунальным платежам.

5. Пятая очередь – прочие текущие долги.

Действующие нормы законодательства предусматривают возможность включения в реестр требования в течение любого из этапов процедуры банкротства посредством представления заявления. Период подачи ограничен определенными сроками. К примеру, включение в реестр кредиторов на стадии наблюдения возможно в 30-дневный срок со дня опубликования данных о начале этого этапа (п. 1 стат. 71). При выполнении стадии конкурсного производства срок увеличен до 2 мес. Реестр требований кредиторов подлежит закрытию по истечении 2-месячного срока (п. 1 стат. 142). А дата закрытия реестра требований кредиторов определяется в целях ограничения дальнейшего заявления о долгах.

Обратите внимание! Замена кредитора в реестре требований кредиторов осуществляется только по решению арбитражного суда после рассмотрения процедуры правопреемства. Нормы стат. 71.1 Закона не запрещают производить подобные замены.

Госпошлина за включение в реестр требований кредиторов

Нужно ли платить государству какие-то сборы за включение сумм обязательств в реестр? В соответствии с действующими требованиями законодательства госпошлина о включении в реестр кредиторов не взимается и оплате не подлежит. В перечне обязательных оснований по стат. 333.21 НК такой сбор не значится.

Где посмотреть реестр требований кредиторов

Нередко участникам процедуры банкротства требуется информация, где публикуется реестр требований кредиторов? Официальным изданием, освещающим подобные данные, является «Коммерсантъ» (по Распоряжению № 1049-Р от 21.07.08 г.). Кроме того, регулярное обновляемую информацию о фактах несостоятельности содержит специальный федеральный Единый реестр. По запросу заинтересованных лиц всю необходимую информацию можно получить и у арбитражного управляющего либо реестродержателя (стат. 16 Закона). На отправку ответа отводится 5 дней (рабочих) по п. 9 стат. 16.

[ Ноя. 29, 2017, 11:59 д.п. ]

Регистрация требований кредиторов | BusinessInfo.cz

Кредиторы регистрируют свои требования в суде по делам о несостоятельности, используя установленную форму, и могут сделать это с момента открытия производства по делу о несостоятельности до установленного срока.

Кредиторы регистрируют свои требования в суде по делам о несостоятельности, используя установленную форму, и могут делать это с момента открытия производства по делу о несостоятельности до крайнего срока, установленного в решении о несостоятельности, который составляет два месяца независимо от метода несостоятельности.Иски, поданные после указанного срока, не рассматриваются судом по делам о несостоятельности и не могут быть удовлетворены в ходе производства по делу о несостоятельности. Иски, которые уже были поданы в суд, и иски, подлежащие принудительному исполнению, в том числе те, которые взыскиваются принудительным исполнением или исполнением, также регистрируются. Кредитор, который подает требования или считается зарегистрированным кредитором, может отозвать регистрацию своего требования в любое время в ходе производства по делу о несостоятельности.

В заявлении о регистрации претензии должно быть указано, как возникла претензия и какова ее стоимость.Требование всегда должно быть количественно выражено в денежном выражении, даже если это неденежное требование. Все документы, на которые ссылается заявка на регистрацию претензии, должны быть приложены к заявлению. Возможность принудительного исполнения иска подтверждается подлинным документом.

Для целей срока давности или срока до прекращения прав заявление о регистрации претензии имеет те же последствия, что и иск или иное обращение на право в суде; этот период начинается с даты подачи заявления в суд по делам о несостоятельности.

Кредитор несет ответственность за точность информации, содержащейся в заявлении о регистрации требования. Суд по делам о несостоятельности, действуя по ходатайству конкурсного управляющего, может наложить штрафы в случае завышения суммы зарегистрированного требования (более чем на 100%), потребовав уплаты суммы в имущественную массу, которая определяется с учетом всех обстоятельств. относящиеся к регистрации и на основании рассмотрения самого требования, в пределах суммы, на которую сумма, на которую было зарегистрировано требование, превышает установленную фактическую стоимость.

Право кредитора на удовлетворение зарегистрированного требования из обеспечения не принимается во внимание, если оно зарегистрировано в порядке, отличном от того, в котором оно должно было быть, или если при проверке выясняется, что уровень, на котором оно было обеспечено, был завышена более чем на 100%. В этом случае суд по делам о несостоятельности может наказать кредитора, потребовав от него выплатить (денежную) сумму в пользу обеспеченных кредиторов, которые зарегистрировали требования с обеспечением, относящимся к тем же активам. Суд по делам о несостоятельности устанавливает этот платеж с учетом всех обстоятельств, при которых право на получение удовлетворения от обеспечения было реализовано и пересмотрено, вплоть до суммы, на которую стоимость обеспечения, указанная в заявлении, превышает установленную стоимость обеспечения.

Регистрация долга румынской неплатежеспособной компании

В статье ниже описывается метод регистрации требования / долга в Списке кредиторов румынской неплатежеспособной компании . Например, если ваш румынский должник обанкротился, вы можете продолжить эту регистрацию. Любые оставшиеся активы, принадлежащие румынской компании, могут быть ликвидированы для погашения долгов.

Несостоятельность — это состояние благосостояния должника, которое характеризуется недостаточностью имеющихся средств для выплаты определенных, ликвидных и условных долгов.

Чтобы кредитор мог удовлетворить свое требование, это требование должно быть внесено в список кредиторов. Существует четыре различных типа списков кредиторов: окончательный список требований, сводный окончательный список требований, предварительный список требований и список дополнительных требований.

Эти списки определены Законом о несостоятельности (85/2014) в статьях 5, пунктах 67-70.

Таким образом, окончательный список требований — это список, который содержит все требования к имуществу должника, существующие на дату открытия процедуры, принятые в предварительном списке, против которых не выдвигается никаких возражений или которые принимаются после разрешения спора. .

Сводный окончательный список содержит все претензии, которые появляются как одобренные в окончательном списке, и претензии из дополнительного списка, не оспариваемые или принятые после разногласий.

Предварительный список содержит все должные или необоснованные претензии, предъявленные до открытия процедуры и принятые официальным получателем после их проверки.

Дополнительный список содержит все требования, возникшие после открытия общей процедуры и до начала процедуры банкротства, принятые официальным управляющим после их проверки.

Заявление об открытии процедуры банкротства в Румынии заполняется кредитором или должником. Официальный получатель направляет уведомления всем кредиторам, указанным должником или указанным официальным получателем, чтобы они могли указать свои требования в срок, установленный официальным получателем.Если правила уведомления не соблюдаются, то запросы на регистрацию претензии могут быть удовлетворены в течение установленного срока. Официальный получатель затем проверяет претензии.

В результате этих проверок официальный управляющий составляет и регистрируется в суде, а также публикует в Бюллетене процедур несостоятельности предварительный список, содержащий все требования к имуществу должника.

Должник, кредиторы и любое другое заинтересованное лицо могут формулировать возражения против списка требований в отношении перечисленных требований и прав или, если это возможно, тех, которые не были перечислены официальным получателем.Эти возражения рассматриваются в соответствии с общей процедурой и могут быть приняты или отклонены судьей синдиката.

После разрешения всех разногласий и заполнения отчета об оценке гарантий официальный управляющий должен сразу же зарегистрироваться в суде и опубликовать в Бюллетене процедур несостоятельности окончательный список всех требований в отношении имущества должника. с указанием суммы, приоритета и ситуации по каждой претензии, независимо от того, пользуется ли она преференциальной оговоркой или нет.

Кредитор может удовлетворить требование от состояния румынского должника только в том случае, если его / ее требование зарегистрировано в консолидированном окончательном списке кредиторов.

Отчет о корпоративной несостоятельности и реструктуризации 2021: Россия

Covid-19 привел к негативным последствиям для большинства секторов экономики многих стран мира, и Россия не исключение. Введение весной 2020 года режима повышенной готовности фактически остановило или осложнило деятельность большинства компаний.

Учитывая это, кредиторам важно контролировать финансовое и общеэкономическое положение своих крупных должников во время пандемии коронавируса, чтобы:

• контролировать свое финансовое состояние;
• Сбор информации о проведенных транзакциях; и
• Подать иски о взыскании крупных долгов не дожидаясь окончания моратория на возбуждение дела о банкротстве.

Что касается руководителей компаний и бенефициаров, которые испытывают огромное давление возможной субсидиарной ответственности из-за сложившейся судебной практики, было бы полезно иметь документы, подтверждающие конкретные причины финансовых трудностей компании (самостоятельно или с привлечением специалистов). ), для подготовки письменных планов выхода из кризисных ситуаций, для согласования действий с акционерами, а также для реализации других мер по обеспечению их финансов в случае неплатежеспособности компании.

Чем больше качественных документов, подтверждающих добросовестность и обоснованность управленческих решений (как для должника, так и для кредиторов), тем больше у управляющего и / или бенефициара шансов защитить свои интересы и избежать субсидиарной ответственности в этом случае. банкротства компании.

Воздействие Covid-19

В качестве одной из мер поддержки во время пандемии правительство России объявило с 4 апреля 2020 года мораторий на возбуждение процедур банкротства для компаний, действующих в наиболее пострадавших отраслях (мораторий действовал до 7 января 2021 г.).Мораторий коснулся компаний в особо затронутых сферах деятельности, включая туризм и транспорт, системообразующие организации и стратегические предприятия.

Пока действовал мораторий, суды были вынуждены возвращать заявления о признании должника банкротом. При этом на таких должников был наложен ряд ограничений, наиболее важные из которых следующие:

• Не допускались выход участников и акционеров из общества, выкуп должником размещенных акций;
• Обязательства должника не могут быть прекращены зачетом, если это нарушает порядок удовлетворения требований кредиторов;
• Выплата дивидендов или дохода по акциям, а также распределение прибыли между участниками должника не допускались;
• Пени и иные финансовые санкции за неисполнение денежных обязательств и обязательных платежей не взимались;
• Изъятие заложенного имущества в судебном и внесудебном порядке не допускается; и
• Исполнительное производство приостановлено.

Дополнительно введены специальные правила по предотвращению вывода активов из компаний, попавших под мораторий. В частности, если в течение трех месяцев после окончания моратория против компании будет возбуждено дело о банкротстве, все ее операции, связанные с передачей имущества и принятием обязательств, совершенных в период действия моратория, будут признаны недействительными.

Как показала практика, с одной стороны, введенный мораторий помог сохранить финансовую стабильность наиболее пострадавшим от кризиса компаниям.С другой стороны, поскольку никто не списывал с компаний долги по налогам, аренде или зарплате, они продолжали накапливать долги.

Законодательная реформа

Российское законодательство о банкротстве претерпевает ряд изменений. Наиболее существенные изменения были внесены 5 декабря 2019 года Минэкономразвития. Внесенный законопроект был направлен на решение таких проблем российского банкротства, как отсутствие рабочих процедур восстановления платежеспособности компаний, отсутствие независимости арбитражного управляющего от должника и кредиторов, а также от того, чтобы быть сложным механизмом продажи активов компании. обанкротившаяся компания на аукционе.

Законопроект предлагает перечень мер, в том числе отмену трех процедур банкротства (надзор, финансовое оздоровление и внешнее управление) и введение реабилитации (которая успешно применяется с 2015 года при банкротстве граждан) вместо них.

Еще одно важное и спорное новшество новый порядок назначения арбитражного управляющего — случайным образом на основе ранжирования.Ключевыми показателями эффективности для получения более высокого рейтинга являются процентные ставки кредиторов и цены продажи недвижимости. Однако эти факторы часто находятся вне контроля арбитражных управляющих, особенно с учетом того, что большинство должников становятся банкротами без активов. С другой стороны, до сих пор неясно, связаны ли компетенция, добросовестность и другие факторы глубоко с личностью арбитражного управляющего, которые будут включены в факторы, влияющие на их ранговое положение, или нет.

Еще одним спорным и обсуждаемым нововведением является способность арбитражных управляющих рассматривать обоснованность требований кредитора и вносить их в реестр должника вне судебной процедуры. Возможность обеспечения независимости и беспристрастности при оценке претензий весьма сомнительна. На практике возможно «дублировать» процесс предъявления требований кредиторов, когда они рассматриваются сначала арбитражным управляющим, а затем судом на основании поступающих заявлений о необоснованности решения арбитражного управляющего.

Новая редакция законопроекта № 1172553-7, основанная на предложениях Минэкономразвития, была представлена ​​в марте 2020 года. Она вызвала много споров среди государственных органов и юридического сообщества. Поэтому неясно, будет ли он принят парламентом и какие изменения будут внесены на этом пути.

Основа

Один из наиболее острых вопросов, вызывающих множество споров, — это широкое толкование понятия «лица, контролирующие должника» для целей субсидиарной ответственности.Согласно обновленной главе Федерального закона о несостоятельности (банкротстве) любое физическое или юридическое лицо, которое могло отдавать распоряжения должнику или определять действия должника иным образом в течение трех лет до появления признаков несостоятельности должника или позднее. , вплоть до принятия судом заявления о несостоятельности должника может быть признано лицом, контролирующим должника. Поэтому список таких лиц не является исчерпывающим и расплывчатым.

Последние судебные решения по этому поводу вызывают огромную озабоченность.В частности, суды налагают субсидиарную ответственность на бухгалтеров и бухгалтерские компании, занимающиеся аутсорсингом, супругов и детей управляющего директора в дополнение к руководству должника. Были попытки привлечь к субсидиарной ответственности юридические фирмы, но безуспешно.

Процессы и процедуры

Российское законодательство о несостоятельности предусматривает четыре процедуры, доступные для проблемных должников: надзор, финансовое оздоровление, внешнее управление и процедура банкротства (ликвидация).На практике применяются только две из этих процедур: надзор и процедура банкротства.

Надзор

Первая процедура — надзор — помогает сохранить активы должника. Надзор вводится автоматически после принятия судом первого заявления о неплатежеспособности (исключение: банкротство по упрощенной процедуре ликвидации должника и банкротство некоторых специальных лиц).

Важно отметить, что на стадии надзора сохраняется относительная независимость компании и ее органов управления, несмотря на назначение арбитражного управляющего.На этом этапе управляющий по делу о несостоятельности анализирует финансовое состояние должника, заполняет реестр кредиторов и проводит первое собрание кредиторов.

Срок надзора составляет семь месяцев, после чего первое собрание кредиторов должно принять решение о следующей стадии производства по делу о несостоятельности и согласовать ее с судом.

Процедура банкротства (ликвидация)

Следующая часто используемая процедура — процедура банкротства — направлена ​​на удовлетворение требований кредиторов путем продажи активов должника.

Если финансовое состояние должника не улучшилось, суд принимает решение о признании должника банкротом и возбуждении дела о несостоятельности. Суд назначает управляющего по делу о несостоятельности (такого же или другого, чем на предыдущем этапе), который будет действовать до завершения производства по делу о несостоятельности.

На этом этапе прекращаются полномочия генерального директора должника и иных органов управления (за небольшими исключениями). Управляющие органы возложены на управляющего по делу о несостоятельности.

Управляющий в деле о несостоятельности обладает исключительными правами на распоряжение активами должника во время проведения процедуры продажи. Срок исполнения продажи — шесть месяцев.

Важно отметить, что группа компаний не пользуется особым режимом. Напротив, установление аффилированности должника и кредитора вызывает «подчинение» требований такого кредитора, что означает снижение приоритетности удовлетворения его требований.

Официальная подача

Как упоминалось ранее, после принятия судом первого заявления о несостоятельности автоматически начинается первая стадия несостоятельности (надзор).

Введение надзора связано с широким спектром последствий, таких как:

• Требования кредиторов к должнику и его активам предъявляются только через суд, осуществляющий надзор за производством неплатежеспособности; как правило, индивидуальное взыскание невозможно, начисление денежных штрафов прекращается;
• Срок исполнения обязательств наступил;
• Приостановлено исполнение судебных решений;
• Снято ограничение на распоряжение имуществом должника; и
• Операции, направленные на передачу имущества от юридического лица к его участникам, запрещены.

Введение надзора не является основанием для автоматического прекращения контракта, но в противном случае оно может быть предусмотрено условиями контракта.

Продажа активов проблемного должника

В рамках процедуры банкротства (ликвидации) управляющий в деле о несостоятельности предлагает продать активы должника на двух последовательных аукционах. Цена продажи на первом аукционе утверждается решением собрания кредиторов, а цена продажи на втором аукционе должна быть на 10% ниже начальной цены продажи.В случае неудачи второго аукциона имущество будет продано путем публичной оферты с постепенным снижением цены.

Особенностью продажи обеспеченных активов является то, что в случае неудачи второго аукциона обеспеченный кредитор имеет право присвоить обеспеченное имущество по стоимости, которая на 10% ниже, чем цена продажи, предложенная на втором аукционе.

Обязанности директоров

Директор (единоличный исполнительный орган, генеральный директор) компании, испытывающей финансовые трудности, должен подать заявление о несостоятельности в суд для возбуждения производства по делу о несостоятельности в отношении компании, которой он управляет, если выполняется один из нижеприведенных критериев несостоятельности :

• Если требования к активам должника будут взысканы, должник не сможет продолжать свою деятельность или ему будет трудно продолжить свою деятельность;
• Должник проходит тест — «неспособность платить»: должник не выполняет свои платежные обязательства в установленный срок в результате нехватки денег;
• Должник проходит тест — «недостаточно активов»: стоимость платежных обязательств должника превышает стоимость его активов; или
• В результате нехватки денег должник не может выплатить свои трудовые обязательства, которые остаются невыполненными более трех месяцев.

Если директор нарушает обязанность по подаче заявления в течение первого месяца, так как компания удовлетворяет критериям несостоятельности, он может быть привлечен к субсидиарной ответственности по обязательствам должника (компании). Это означает, что если компания не может выплатить долги кредиторам за счет своих активов, требования кредиторов должны быть оплачены за счет активов директора.

Кредиторы

Поскольку активы должника ограничены, кредиторы заинтересованы в том, чтобы в реестр требований кредиторов было включено как можно меньше требований.

Закон о несостоятельности предоставляет кредиторам следующие права в этом отношении:

• заявлять требования об исключении других кредиторов из реестра;
• Представлять в суд возражения на заявления других кредиторов о включении их в реестр требований кредиторов; и
• для оспаривания сделок должника, на основании которых кредиторы хотят включить свои требования в реестр.

Все они часто используются при процедурах банкротства.

Оспаривание сделок

Оспаривание сделок — один из основных механизмов защиты интересов кредиторов, поэтому он часто используется в ходе производства по делу о несостоятельности в России. Однако кредиторы не могут оспаривать каждую сделку. Согласно российскому законодательству и судебной практике кредиторы могут оспорить сделку, если:

• Сделка была направлена ​​на вывод активов и / или
• Сделка ставит некоторых кредиторов в преимущественное положение, и / или
• Сделка очевидно невыгодно для должника.

Еще один важный вопрос — момент заключения сделки. Сделку можно оспорить, если она была совершена не более трех лет назад (в зависимости от основания возражения) на основании специальных положений о несостоятельности.

Кредит после подачи заявления

Закон о несостоятельности защищает интересы кредиторов, требования которых возникают после возбуждения производства по делу о несостоятельности (текущие платежи). Текущие выплаты включают денежные обязательства, требования по заработной плате и обязательные платежи.Также действуют действующие требования по оплате поставленных товаров, оказанных услуг и выполненных работ, направленные на сохранение работоспособности должника, сохранности его активов.

Текущие платежи являются приоритетными, поскольку на них не распространяется мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Причем текущие платежи удовлетворяются раньше других требований. Существует последовательность текущих выплат: судебные издержки, оплата труда сотрудников и оплата труда лиц, привлеченных арбитражным управляющим, алиментные выплаты и другие текущие платежи.

Особые режимы

Российское законодательство предусматривает особые режимы несостоятельности для отдельных отраслей промышленности. В частности: градообразующие организации, сельскохозяйственные организации, финансово-кредитные учреждения, стратегические предприятия, монополии, девелоперы. Процедура банкротства всех вышеперечисленных юридических лиц включает особые условия, обусловленные спецификой их деятельности.

Например, процедуру банкротства финансово-кредитных организаций осуществляет Центральный банк Российской Федерации.Договоры о надзоре, финансовом оздоровлении, внешнем управлении и расчетах не применяются.

Процедура банкротства физических лиц существенно отличается. Например, начиная с 2021 года физические лица могут подавать заявления о несостоятельности во внесудебном порядке.

Ключевые заинтересованные стороны

Помимо обычных кредиторов, ключевыми заинтересованными сторонами, которые могут оказать существенное влияние на результаты реорганизации, являются Агентство по страхованию вкладов (АСВ) и Федеральная налоговая служба. АСВ играет роль конкурсного управляющего в процедуре банкротства банка.Федеральная налоговая служба имеет расширенные права кредиторов в рамках несостоятельности, а также уполномочена привлекать субъектов к административной ответственности за правонарушения в сфере несостоятельности.

Пересечение границ

Основная проблема, которую следует иметь в виду, заключается в том, что российское законодательство о несостоятельности не признает иностранную несостоятельность автоматически. Как правило, решение иностранного суда о несостоятельности должника может быть признано в России в соответствии с международными договорами или на основе взаимности.Поскольку Россия не является участником какого-либо международного договора, связанного с процедурами трансграничного банкротства, признание иностранного банкротства представляет собой проблему. Например, в одном деле российский суд отклонил признание банкротства Чехии, сославшись на отсутствие взаимности, и все вышестоящие суды поддержали это решение.

Следовательно, иностранный управляющий банкротством может не иметь возможности реализовать свою полномочия по собственности, находящейся в России, и это может создать последующие проблемы.

Российское законодательство о несостоятельности не предусматривает специального положения о возможности банкротства иностранной компании. Таким образом, этот вопрос остается на усмотрении суда.

В подавляющем большинстве случаев суды предусматривают, что только компании, зарегистрированные в России, могут быть признаны банкротами в России. Основной причиной такого вывода является наличие коллизионных норм, согласно которым ликвидация юридических лиц определяется в соответствии с законодательством места регистрации.Другая причина заключается в том, что в соответствии с процессуальными правилами иск о банкротстве должника следует подавать по месту нахождения должника (для юридических лиц — по месту регистрации). Такой же подход будет применим, если у иностранного юридического лица есть филиал или представительство, зарегистрированное в России. Иной будет подход к банкротству физического лица, которое может быть признано неплатежеспособным в соответствии с российским законодательством на основе принципа достаточных связей.

Содействие иностранному процессу

Признание процедуры иностранного банкротства российскими судами зависит от типа судебного решения, которое необходимо признать.

Единого подхода к признанию решений иностранного банкротства не существует. Пункт 6 статьи 1 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ» предусматривает, что решения судов иностранного государства о несостоятельности признаются в соответствии с международными договорами Российской Федерации, но при их отсутствии. таких договоров — на основе взаимности.

Российская Федерация не является стороной каких-либо международных договоров, связанных с иностранным производством по делу о несостоятельности, поэтому необходимо получить признание на основе взаимности. Доказать взаимность в других государствах, где было вынесено решение, сложно, поэтому российские государственные суды регулярно отказывают в исполнении решений о несостоятельности.

Невозможно исполнение решений, основанных на применении обеспечительных мер. Высший арбитражный суд заявил, что: «Постановления иностранных судов о применении обеспечительных мер не подлежат признанию и исполнению на территории Российской Федерации, поскольку не являются окончательными судебными актами по существу спора. выдано в состязательном процессе ».

Таким образом, при наличии в России ключевого актива должника и необходимости принятия обеспечительных мер за счет актива, было бы эффективнее открыть дело о банкротстве должника в российском государственном суде (если это возможно).

Взгляд в будущее

При оценке эффективности мер, принимаемых государством для предотвращения массового банкротства, результаты действительно кажутся неудачными. Количество дел о банкротстве увеличилось с момента отмены моратория 7 января 2021 года.Особенно это касается малого и среднего бизнеса. Соответствующая статистика подтверждает опасения экспертов, которые предсказывали, что мораторий на возбуждение дела о банкротстве без дополнительных налоговых льгот, перерывов в выплате лизинга или субсидирования выплат заработной платы просто отодвинет банкротства, но не поможет их избежать.

Заглядывая в будущее, можно увидеть множество изменений, которые компании хотели бы видеть в правилах о несостоятельности. Ключевым моментом является внедрение эффективных процедур реструктуризации задолженности с активным участием представителей должника, акционеров и кредиторов, что позволит сохранить деловую активность должника.

Основными практическими направлениями на ближайшее будущее в сфере банкротства являются:

• Массовое участие контролирующих лиц должника (например, участников / акционеров компании, директоров, главных бухгалтеров, членов совета директоров директоров и т. д.) к субсидиарной ответственности, тогда как директора будут нести субсидиарную ответственность почти в 100% случаев;
• Обход запрета на зачет встречных требований балансировкой. Фактически, зачет запрещен, и если компания компенсирует требования в состоянии, предшествующем банкротству, есть риски оспаривания сделки в будущем.Но для кредитора есть выход — уравновешивание встречных требований, к чему суды гораздо более благосклонны. В последнее время Верховный суд постепенно пытается смягчить строгий запрет на зачет, развивая теорию балансировки, которая представляет собой способ расчета окончательной ответственности; и
• Активное участие банков в поиске и обращении взыскания на активы за рубежом, минуя конкурсного управляющего при банкротстве России.

Как гласит русская пословица: «Предупрежден — значит вооружен».Опыт, вызванный Covid-19, показывает, что в конечном итоге важно тщательно выбирать подрядчиков, документировать исполнение контрактов в соответствии с законодательством и действующей практикой, регулярно обновлять финансовое состояние подрядчиков, своевременно собирать долги. и уловить возможности, которые дает эта новая реальность для роста бизнеса.

Щелкните здесь, чтобы прочитать все главы Руководства IFLR по корпоративной несостоятельности и реструктуризации 2021

Александра Герасимова
Руководитель практики
FBK Legal
Москва, Россия
T: +7 985 649 33 48
E: @fbk.ru

Александра Герасимова — руководитель практики FBK Legal. Она специализируется на представлении интересов российских и иностранных клиентов в суде, в трудовых, коммерческих и корпоративных спорах и спорах в сфере недвижимости и строительства.

Александра имеет опыт сопровождения дел о банкротстве и решения юридических вопросов, возникающих при консультировании, в отношении трудового, корпоративного, гражданского, валютного законодательства и регулирования рынка ценных бумаг.

Александра — выпускница Московской государственной юридической академии имени Кутафина.

Ангелина Балакина
Старший юрист
FBK Legal
Москва, Россия
T: +7 985 200 71 20
E: [email protected]

Ангелина Балакина — юрист FBK Legal. Имеет опыт решения юридических вопросов в консалтинговых и судебных проектах по гражданскому, корпоративному и трудовому праву, в том числе по международным проектам. Она имеет опыт в области гражданского, процессуального, корпоративного, трудового, ИТ и законодательства о несостоятельности (банкротстве).

Ангелина — выпускница Московской государственной юридической академии им. Кутафина и Высшей школы экономики.

Анна Актанаева
Старший юрист
FBK Legal
Москва, Россия
T: +7 917 507 54 78
E: [email protected]

Анна Актанаева — юрист компании FBK Legal. Она представляет интересы крупных российских и зарубежных компаний в спорах по взысканию долгов (включая дилерские соглашения, агентские соглашения и соглашения об оказании услуг).

Анна также регулярно занимается спорами с государственными органами, а также оспариванием сделок в рамках процедур банкротства в судах общей юрисдикции и арбитражных судах.

© 2021 Euromoney Institutional Investor PLC. Чтобы получить помощь, ознакомьтесь с нашими часто задаваемыми вопросами.

Поделиться статьей

Обеспеченные кредиторы могут голосовать во время конкурсного производства после уменьшения обеспеченных требований

Введение

25 июля 2016 года команда White & Case получила в Верховном суде Российской Федерации (далее — « Верховный суд ») заявление о том, что обеспеченный кредитор имеет право уменьшить по своему усмотрению сумму обеспеченного кредита. предъявить иск в ходе конкурсного производства и, как следствие, получить право голоса на собраниях кредиторов должника.

Верховный суд вынес постановление № 308-ES15-6280 (3) («Постановление ») по кассационной жалобе, подготовленной нами от имени нашего клиента. Постановление затрагивает важный вопрос и создает прецедент в практике российских судов.

Ввиду особого правового статуса обеспеченных кредиторов в деле о несостоятельности Постановление имеет важное значение. Требования, обеспеченные залогом, удовлетворяются за счет выручки от продажи заложенного имущества должника с приоритетом перед требованиями других кредиторов, в том числе в процессе банкротства.Однако в обмен на такое предпочтение Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» («Закон о несостоятельности ») существенно ограничивает право голоса обеспеченных кредиторов во время конкурсного производства. ¹

В то же время обеспеченный кредитор нередко теряет коммерческий интерес в сохранении такого преференциального статуса для своих требований. Это может произойти, если сумма обеспеченных требований существенно превышает сумму потенциальной выручки от продажи заложенных активов, например, в результате потери стоимости заложенных активов или увеличения суммы обеспеченного обязательства из-за моратория. проценты, начисляемые в ходе производства по делу о несостоятельности.В этом случае обеспеченный кредитор оказывается в ситуации, когда он не может фактически удовлетворить часть своих требований за счет заложенных активов, и, в то же время, указанные требования не предоставляют права голоса, которые необеспеченные кредиторы имеют. Более того, иногда право голоса на собраниях кредиторов и возможность получить контроль над производством по делу о несостоятельности, включая определение процедуры продажи необремененных активов должника, могут быть более ценными для залогодержателя, чем льготный режим для части его активов. претензии.

В таких ситуациях некоторые обеспеченные кредиторы пытались уменьшить сумму обеспеченного обязательства, отказываясь от своего права залога в отношении части требований, не освобождая заложенные активы. Однако прецедентное право было неоднозначным в отношении этого вопроса.

До вынесения постановления Верховным судом прецедентное право отражало два подхода к отказу обеспеченного кредитора от своего залогового права.Некоторые суды ² сослались на принцип свободного осуществления гражданских прав и удовлетворили заявления залогодержателей об отказе от своих залоговых прав. В то же время существовал и другой подход, согласно которому суды отказывались вносить поправки в реестры требований кредиторов на том основании, что обеспеченный кредитор отказался от своих залоговых прав. В обоснование этого решения суды заявили, что такой отказ нарушил права других кредиторов ³ или что отказ был возможен только на этапах финансового оздоровления или внешнего управления ⁴ или что отказ был невозможен из-за обязательного характера судебных решений (постановления о регистрации требований в реестре). ⁵

Исходя из такой практики, обеспеченные кредиторы опасались применения отказа от залоговых прав в отношении части своих требований при банкротстве.

В ситуациях, когда получение права голоса на собраниях кредиторов должника было необходимо, обеспеченные кредиторы прибегали к уступке компании, которой они контролировали часть требований по основному обязательству, без уступки прав по договорам залога (уступка часть требований как необеспеченных).После этого контролируемая компания заменит кредитора в качестве процессуального правопреемника в деле о несостоятельности. Полученное цессионарием денежное требование будет зарегистрировано в реестре как требование, не обеспеченное залогом. В результате цессионарий получит право голоса.

Хотя прецедентное право признало вышеуказанный инструмент уступки необеспеченного требования приемлемым, ⁶ он имеет ряд существенных недостатков. Это неудобно, так как требует выполнения значительного количества действий, которые растягиваются во времени.Обеспеченному кредитору необходимо привлечь третью сторону, с которой он заключает и выполняет соглашение об уступке (когда он это делает, уступка требований по уменьшенной стоимости или со значительной отсрочкой платежа может быть рискованной или неприемлемой по иным причинам) ⁷ , подать заявление о процессуальном правопреемстве и дождаться, пока суд оставит такое заявление в силе. Кроме того, налоговое законодательство содержит специальные правила ведения учета договоров уступки долга по кредитным договорам для целей налогообложения.Сторона, уступающая требование к должнику в ходе производства по делу о несостоятельности, должна учитывать эти правила.

Ввиду вышеизложенного, когда нашему клиенту, который был обеспеченным кредитором в ходе производства по делу о несостоятельности, требовалось получить голоса, было принято решение отказаться от права залога на основании новой статьи 450.1 Гражданского кодекса, которая однозначно провозгласил право кредитора безоговорочно отказаться от своих прав и преодолеть противоречивое прецедентное право. До вступления в силу этой нормы права об отказе от прав можно было требовать на основании статьи 9 Гражданского кодекса, которая была сформулирована в более общем виде.

После закрытия реестра требований кредиторов КБ «Юниаструм Банк» (ООО) (« Банк »), обеспеченный кредитор в деле о несостоятельности ООО «Холдинговая компания Гамма» («Должник »), подал исковое заявление. заявление о внесении изменений в реестр путем отражения части требований Банка к Должнику как необеспеченных залогом. Целью такого заявления было получение права голоса по всем вопросам повестки дня на собраниях кредиторов Должника и получение контроля над ходом производства по делу о несостоятельности.

Суд первой инстанции поддержал позицию Банка и внес изменения в Реестр требований кредиторов Должника. Апелляционный суд не согласился с таким подходом и отказал Банку в внесении изменений в реестр требований кредиторов Должника. Арбитражный суд Северо-Кавказского округа оставил решение апелляционной инстанции без изменения.

Верховный суд удовлетворил кассационную жалобу Банка, отменил решения апелляционной и кассационной инстанций и оставил в силе решение суда первой инстанции.В своем постановлении Верховный суд указал, что Банк осуществляет гражданские права по своему усмотрению и в своих интересах. При этом закон не запрещает залогодержателю отказаться от части своих прав, вытекающих из залога. Однако, как только он объявляет такой отказ, он не может впоследствии воспользоваться данным правом, от которого отказано. Закон о несостоятельности не ограничивает право обеспеченного кредитора в деле о несостоятельности полностью или частично отказаться от залогового права с освобождением заложенных активов или без такового после закрытия реестра требований кредиторов.При отказе от залога суд, рассматривающий дело, должен внести соответствующие изменения в реестр требований кредиторов. Суды не должны рассматривать намерение кредитора использовать право голоса после отказа от залога как незаконное, поскольку участие в процессе принятия решений на собраниях кредиторов является неотъемлемым правом необеспеченного кредитора.

В результате Банк получил более 50% голосов на собраниях кредиторов должника без уменьшения размера заложенного имущества.

Верховный суд впервые применил новую статью 450.1 Гражданского кодекса в отношении обеспеченного кредитора в деле о несостоятельности, постановив, что такой кредитор может по своему усмотрению распоряжаться своими правами. В то же время обеспеченный кредитор может частично отказаться от залога с освобождением пропорциональной части активов из-под залога или без таковой путем уменьшения суммы обеспеченного требования. Верховный суд особо подчеркнул, что в случае отказа от залогового права восстановить это право в будущем будет невозможно, что прямо следует из статьи 450.1 (6) Гражданского кодекса.

Постановление соответствует тенденции усиления защиты прав обеспеченных кредиторов в делах о несостоятельности. Подход Верховного суда позволяет обеспеченным кредиторам сравнивать сумму обеспеченных требований и фактическую стоимость заложенных активов после закрытия реестра требований и, при необходимости, отказываться от обеспечения в отношении той части требований, которая превышает сумму требований. стоимость заложенного имущества, чтобы получить контроль над процедурой неплатежеспособности.Частичный отказ от залогового права, заявленный в соответствии со статьей 450.1 Гражданского кодекса, значительно упростит и ускорит процесс получения права голоса на собрании кредиторов по сравнению с уступкой требования.

Подход Верховного суда, изложенный в Постановлении, может также применяться в ситуациях, когда должник является одновременно поручителем и залогодателем, предоставившим обеспечение по обязательствам третьего лица. В этом случае, следуя позиции Президиума Высшего Арбитражного Суда8, в реестр регистрируются требования к должнику, действующему в качестве поручителя, как необеспеченные требования третьей очереди за вычетом суммы, внесенной в реестр как обеспеченные залогом.В свою очередь, в реестре регистрируются требования по залогу исходя из стоимости заложенных активов, но не более суммы, которую может потребовать обеспеченный кредитор9. Следовательно, кредитор получает право голоса только на основании требований по соглашению о поручительстве, за вычетом любых обеспеченных требований, включенных в реестр требований кредиторов. Представляется, что в данной ситуации для получения дополнительных голосов на собраниях кредиторов поручителя кредитор может отказаться от своего права залога в отношении части требований и может потребовать от суда уменьшения суммы обязательства, обеспеченного залогом. заложить и увеличить размер необеспеченного обязательства на основании договора поручительства.

Щелкните здесь, чтобы загрузить PDF.

¹ Вы можете найти наше Уведомление для клиентов о поправках к законодательству по этому вопросу по адресу: whitecase.com/publications/alert/amendments-insolvency-law
² См. Постановление Арбитражного суда Поволжского округа от 12 ноября 2014 г. по делу № А65-18395 / 2010 и Постановление Арбитражного суда Северо-Кавказского округа от 27 апреля 2015 г. по делу № А32-18644 / 2014.
³ См. Также Постановление Девятнадцатого апелляционного арбитражного суда от 31 мая 2012 года по делу № А36-2923 / 2010.
⁴ См. Постановление Федерального арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 15 сентября 2010 года по делу № А45-3834 / 2009 и Постановление Одиннадцатого апелляционного арбитражного суда от 13 декабря 2010 года по делу № А55- 35298/2009.
⁵ См. Постановление Арбитражного суда Седьмой апелляционной инстанции от 8 июня 2010 г. по делу №А45-3834 / 2009 и Постановление Арбитражного суда одиннадцатой апелляционной инстанции от 13 декабря 2010 г. по делу № А55-35298 / 2009.
⁶ См. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда от 17 апреля 2012 г. по делу № А46-13479 / 2009.
⁷ Например, это может потребовать внутреннего одобрения кредитора или может быть оспорено как подозрительная операция в рамках производства по делу о несостоятельности в отношении правопреемника (Постановление Экономической коллегии Верховного Суда от 28 апреля 2016 г.306-ES15-20034).

Эта публикация предоставлена ​​для вашего удобства и не является юридической консультацией. Эта публикация защищена авторским правом.
© 2016 White & Case LLP

Что такое торговля заявлениями о банкротстве?

Что такое торговля претензиями? А как это работает? В этой статье мы даем подробный обзор истории банкротства в главе 11, сложностей, которые влияют на взыскание требований, и того, как это открывает возможности для кредиторов посредством торговли требованиями банкротства.

Корпоративное банкротство — одна из самых недооцененных тем в деловом мире. Для большинства людей первые слова, которые приходят на ум при чтении о компании, объявившей о банкротстве в соответствии с главой 11, обычно — это «неудача» и «убыток». Редко банкротство когда-либо ассоциируется с таким словом, как «возможность».

Глава 11 — сложный судебный процесс как для должников, так и для кредиторов. С таким количеством сложностей и непредсказуемых факторов, которые происходят на юридическом пути, гл.11 не всегда приводит к благоприятному возмещению убытков для вовлеченных сторон.

Удачная новость для кредиторов, которые оказались вовлечены в волновой эффект непрекращающегося дела о банкротстве, заключается в том, что существует еще один вариант восстановления, который является более целесообразным. Это решение по возмещению убытков является менее известным аспектом корпоративного банкротства — распространенной практикой, известной как «торговля претензиями».

История вопроса о банкротстве главы 11

Прежде чем мы углубимся в конкретные факты и подробности торговли претензиями о банкротстве, мы хотели бы подготовить почву для некоторой предыстории.

Когда финансово неблагополучная компания подает в суд защиту от банкротства согласно Главе 11, это событие не происходит изолированно. Это оказывает неблагоприятное воздействие на ее продавцов, поставщиков, арендодателей, деловых партнеров, сотрудников, кредиторов и других лиц, у которых есть неоплаченные счета, заработная плата или неоплаченные счета-фактуры. Юридически эти стороны, которые имеют законное право на выплату, в совокупности называются «Кредиторами», а компания, которая имеет задолженность по этой невыплаченной задолженности, называется «Должник».

В ходе обычной процедуры банкротства кредиторы заявляют о своем праве на выплату кредита путем подачи Доказательства требования к должнику. В поданном «Требовании» прямо указываются суммы, причитающиеся Кредитору на основании их бухгалтерских записей, которые Должник обязан выплатить. Кредиторы обычно включают — наряду с поданной формой подтверждения требования — подтверждающую документацию (например, контракты, счета-фактуры, договоры аренды и т. Д.) В качестве доказательства требования Кредитора о банкротстве.

После всего этого кредиторы по-прежнему должны ждать, пока дело о банкротстве Должника завершится судебным процессом, прежде чем их Требования могут быть одобрены и произведены выплаты.К сожалению, этот процесс может занять несколько лет, прежде чем Кредитор получит какую-либо часть своей задолженности.

Неопределенности для возврата кредитора

Возможности, предоставляемые торговлей претензиями, подкрепляются потенциальными рисками для кредиторов в связи с их участием и сохранением до завершения процесса, предусмотренного главой 11. Для кредиторов, стремящихся получить гарантии возмещения убытков и финансовую уверенность, последствия банкротства предсказать трудно. Несколько обязательных аспектов процесса главы 11 и его процедурных зависимостей влияют на эту неопределенность, в том числе следующие:

Ранние стадии Ch.11 банкротство начинается с процесса урегулирования претензий. На этом этапе Должник представляет в суд свои Таблицы активов и пассивов, в которых подробно описываются активы, обязательства, расходы, обязательства и долги компании перед Кредиторами и заинтересованными сторонами. Кредиторам предоставляется возможность проверить эти Таблицы на предмет точности и полноты перечисленных требований и отстоять свое законное право на погашение путем подачи Доказательства претензии, чтобы оспорить то, что было перечислено.

В рамках этого процесса сверки поданные иски, которые являются мошенническими или недействительными, отклоняются судом. В то время как претензии Кредитора, которые являются действительными, считаются допустимыми, если было подано Доказательство претензии или если Должник не возражает против претензии. Кроме того, Должник может добиваться подачи возражений по претензиям, чтобы признать их недействительными или отклонить, и тем самым уменьшить свои собственные обязательства для облегчения реструктуризации. Если возражение Должника удовлетворяется, иск отклоняется судом, и Кредитор не может участвовать в распределении выплат из конкурсной массы Должника.Для кредиторов возражение Должника и отклонение их требований судом может создать повышенное чувство неуверенности в отношении возможного взыскания.

Еще одним фактором, вызывающим неопределенность в отношении возмещения кредитора, является приоритет требований о банкротстве — результат процесса классификации требований главы 11, который определяет приоритет кредитора для получения выплаты. Требования более высокого приоритета или обеспеченные требования полностью выплачиваются из конкурсной массы Должника до того, как будут выплачены требования более низкого уровня приоритета.Необеспеченные требования и держатели акций относятся к более низкому классу требований о банкротстве, и им часто выплачивается только процент от суммы требования, предлагается альтернативная форма оплаты или они не получают выплаты вообще.

В течение 120 дней с даты подачи ходатайства Должник должен представить План реорганизации, в котором излагается, как он планирует реструктуризацию и возрождение более здорового бизнеса. Однако они оставляют за собой право запросить продление, если это необходимо.Не только должнику требуется много времени на то, чтобы сформулировать и представить план реорганизации, но и у кредиторов, чтобы рассмотреть, проголосовать и одобрить условия плана. Разногласия по Плану являются обычным явлением, как и изменения содержащихся в нем условий. Для кредиторов в Плане указывается, когда, как и получают ли они платежи, что в результате вызывает большие споры. После утверждения кредиторами суд по делам о банкротстве должен также утвердить План, прежде чем он сможет эффективно применяться.

После получения судом подтверждения Плана реорганизации начинается процесс разрешения претензий. Наконец, Должник может приступить к реализации утвержденного Плана и начать платить кредиторам в последовательном порядке, определяемом их классом и уровнем стажа. Даже на этом этапе кредиторы с необеспеченными требованиями могут не получить платеж, если средства в конкурсной массе исчерпаны, или им могут быть предложены альтернативные формы справедливой правовой защиты.

Даже после завершения дела о банкротстве должникам могут потребоваться месяцы, чтобы начать распределять выплаты среди длинного списка кредиторов, которым они должны. При такой большой неопределенности на пути к полному восстановлению после банкротства по главе 11 для кредитора практически невозможно принимать какие-либо обоснованные решения для финансового благополучия своего собственного бизнеса.

Вот почему торговля заявлениями о банкротстве предоставляет кредитору уникальную возможность возместить свои убытки и минимизировать неопределенность.

Определена торговля требованиями о банкротстве

В качестве альтернативы ожиданиям в течение длительного процесса рассмотрения исков о банкротстве с возможностью затягивания судебного разбирательства кредиторы могут выбрать монетизацию своего требования в обмен на немедленные денежные средства. Таким образом, «Торговля претензиями» описывает финансовую и юридическую сделку, посредством которой Кредитор продает и передает свое право собственности на Заявление о банкротстве другому лицу, чтобы получить немедленный денежный платеж от Покупателя по своему требованию.

Проще говоря, Кредитор продает свою дебиторскую задолженность в обмен на немедленные денежные средства от заинтересованного Покупателя. И в результате этой сделки официальное требование по этому долгу регистрируется в суде по делам о банкротстве и на законных основаниях передается Покупателю, который впоследствии принимает на себя риск взыскания платежа с Должника.

В этой связи дело о банкротстве Должника по главе 11 дает возможность. Возможность для Кредитора взыскать платеж путем продажи своего требования, а также возможность для Покупателя приобрести требование Кредитора и потенциально извлечь выгоду из инвестиций в будущее Должника после главы 11.

The Origins of Claims Trading

Хотя официальной документации о происхождении торговли претензиями нет, первый известный случай произошел до того, как были написаны какие-либо федеральные постановления о банкротстве.

После американской войны за независимость в 18 веке 13 американских колоний-основателей после войны оказались финансово неплатежеспособными и имели долги перед участниками, такими как солдаты, фермеры и торговцы. Оппортунистические покупатели приобрели эти требования к неплатежеспособным колониям по сниженным ценам в надежде в конечном итоге получить полную выплату при создании нового американского правительства.Это первый исторически зарегистрированный случай в США, когда претензии были проданы ^[1] .

Лишь много лет спустя были написаны федеральные законы, регулирующие банкротство. В 1978 году Конгресс принял Кодекс о банкротстве США, который проложил путь для развития рынка торговли претензиями в том виде, в каком мы его знаем сегодня. За последние 40 с лишним лет торговля исками о банкротстве стала важной возможностью как для кредиторов, так и для покупателей управлять рисками корпоративного банкротства.

Ключевым моментом, на который следует обратить внимание, является то, что торговля исками о банкротстве прямо не регулируется Кодексом о банкротстве. Механизм торговли претензиями регулируется Правилом о банкротстве 3001 (e). Покупатели и кредиторы должны соблюдать эти процедуры, чтобы гарантировать, что права, принадлежащие первоначальному правообладателю, фактически переданы юридическому лицу, которое приобретает требование. Несмотря на то, что в Кодексе о банкротстве есть некоторые общие положения, касающиеся процесса торговли претензиями, операции в значительной степени контролируются с помощью более общих правовых принципов, договорного права и положений о борьбе с мошенничеством.За свою долгую историю практика торговли претензиями превратилась в процветающую отрасль.

Кто участвует в обращении с иском о банкротстве?

В транзакционном процессе по искам о банкротстве участвуют в основном две стороны: покупатель и продавец. Как сторона продажи, Кредитор продает свою непогашенную дебиторскую задолженность должнику в деле о банкротстве, указанном в главе 11. Как покупающая сторона, торговая фирма, заявляющая о банкротстве, приобретает права требования и собственность Кредитора в случае банкротства.

Подобно тому, как кредиторы, участвующие в деле о банкротстве, могут быть физическим лицом, компанией или крупной корпорацией, так и покупатели — или участники дела о банкротстве — могут быть всех форм и размеров. Покупателем требования может быть хедж-фонд, торговое подразделение инвестиционного банка, частная инвестиционная компания или даже физическое лицо, имеющее лицензию аккредитованного инвестора. В определенных случаях брокерская компания по урегулированию претензий (или связанные с ней компании, подавшие иски о банкротстве) также может быть привлечена в качестве «посредника» для ведения переговоров и облегчения транзакции между сторонами.

Помимо покупателя и продавца, в процессе торговли претензиями могут участвовать и другие стороны, такие как: юридические и финансовые консультанты, агенты по рассмотрению претензий о банкротстве и суд по делам о банкротстве.

Юридические и финансовые консультанты обеих сторон могут быть привлечены для консультирования по сделке, оказания помощи в отношениях с Судом по делам о банкротстве, оценки суммы иска, проведения комплексной проверки, оказания других услуг по рассмотрению исков о банкротстве и обеспечения соответствия всех интересов путем достижения договорных условий. соглашение.

Не являясь стороной торгуемых требований, агент по рассмотрению требований о банкротстве может быть задействован в логистике в качестве партнера по контракту Должника в рамках дела о банкротстве и действовать в качестве утвержденного юридического администратора для Регистратора требований. Таким образом, передача требований и обращение в суд будут проходить через административные операции агента по банкротству.

Несмотря на то, что Суд по делам о банкротстве не контролирует детали торговли претензиями, передача претензии в собственность официально регистрируется в суде, и должник по делу уведомляется.Любые юридические возражения, отклонения или изменения условий оплаты по претензиям разрешаются судом по делам о банкротстве и утверждаются им.

Каковы преимущества торговли претензиями?

Первичной мотивацией для кредитора подать иск о банкротстве является получение немедленной ликвидности на безнадежном счете. Поскольку длительность дела о банкротстве в соответствии с Главой 11 легко длится 2 года и более с даты подачи ходатайства до реализации утвержденного судом Плана, монетизация исков о банкротстве устраняет риск задержек в ожидании завершения дела и распределения платежей.Экономия времени и доходы, полученные от продажи требований, позволяют Кредитору немедленно реинвестировать обратно в свою компанию и переориентировать внимание на рост.

Ниже приводится список из 4 дополнительных преимуществ для кредиторов, которые могут быть получены от торговли исками о банкротстве:

Устранение риска восстановления

Необеспеченные кредиторы — это кредиторы с самым низким приоритетом и последними в очереди на получение выплаты из конкурсной массы. Во многих случаях банкротства возмещаемая сумма является низкой или даже отсутствует для необеспеченных требований — особенно после того, как административные расходы учтены, а обеспеченные кредиторы более высокого ранга и приоритетные требования выплачиваются в полном объеме.Выбор продажи иска о банкротстве заинтересованному покупателю за немедленные денежные средства позволяет вам обеспечить окончательное возмещение и избежать риска неопределенного исхода, ожидающего по завершении дела о банкротстве.

Устранение риска рассмотрения

Для Дебиторов, которые не могут выполнить долговые обязательства всех своих Кредиторов денежными платежами, Дебиторы нередко структурируют выплаты в форме векселей, акционерного капитала реорганизованного Дебитора, долей в трастах кредиторов или их комбинации.Для этих других форм платежа, которые выставляются, может быть сложно, отнимает много времени и дорого, чтобы ликвидировать их в наличные. Продажа иска о банкротстве устраняет риск получения неликвидного распределения или ценных бумаг, получая вместо этого наличные

Сокращение затрат времени и денег

Длительный и изнурительный процесс рассмотрения дел о банкротстве в соответствии с Главой 11 влечет за собой большой объем документов и постоянную переписку между Должником, судом по делам о банкротстве и Кредиторами.Это может еще больше усугубиться, если есть возражения, поданные жалобы, судебные запреты, судебные разбирательства или судебные слушания, в которых нужно участвовать. Помимо дорожных расходов и времени, потраченного на участие в деле, существуют также юридические расходы, которые могут накапливаться, поскольку Кредитор сохраняет юридические адвокат для ведения дела и реализации своих прав. Кредитор может минимизировать время, деньги и ценные ресурсы, которые используются для участия в процедуре банкротства, продавая вместо этого свое заявление о банкротстве.

Получите выгоду от налоговой экономии

Кредиторы часто могут получить налоговую льготу, когда они продают свое заявление о банкротстве, особенно если оно продано за сумму, меньшую, чем первоначальная стоимость требования.Это делается путем зачисления убытков на непогашенную часть их дебиторской задолженности против их текущего дохода в их налоговых декларациях. Хотя налоговые вычеты за убытки могут быть возможностью для Кредиторов, которые получают выплаты по претензиям от Должника, эти Кредиторы, которые остаются в деле вместо того, чтобы продать свое требование, не получают сразу налоговые льготы. Немедленная экономия на налогах является дополнительным преимуществом для кредиторов, когда дело доходит до продажи иска о банкротстве.

Как работает процесс торговли претензиями сегодня?

Что может ожидать Кредитор при подаче иска о банкротстве? Торговля претензиями — сложная как с юридической, так и с финансовой точки зрения сделка.Поэтому процесс может отличаться от сделки к сделке.

Заявления о банкротстве могут рассматриваться на всех этапах рассмотрения дела по главе 11 и могут начаться сразу после подачи заявления о банкротстве. Торговля претензиями может продолжаться до тех пор, пока не будет произведено окончательное распределение, и даже после подтверждения Плана реорганизации.

Претензии, которые успешно проданы, обычно следуют следующим основным процедурным этапам:

1. Подача Доказательства претензии (Форма 410)

После того, как Должник подал ходатайство в суд по делам о банкротстве, Кредиторы получат Уведомление о банкротстве.Затем Должник представит свои Таблицы активов и пассивов, которые будут включать подробную информацию о каждом требовании о банкротстве кредиторов. Если Кредитор возражает против того, как его требование представлено в Таблицах, или хочет заявить о своем праве на погашение, Кредитор подает Доказательство требования (Форма 410) против своего Должника в деле о банкротстве, указанном в главе 11.

2. Объявление о банкротстве для продажи

Вне дела о банкротстве Кредитор отдельно перечисляет свое Требование для продажи, ища потенциальных Покупателей (или получает незапрошенное предложение непосредственно от Покупателя, или косвенно через брокера для покупки их Требования).

3. Покупатель связывается с кредитором

Покупатель связывается с Кредитором с просьбой о продаже своей Претензии. Исторически это делалось вручную заинтересованными покупателями, которые обращались по почте, телефону или электронной почте.

4. Предоставление дополнительной документации

После получения предложения, вызывающего интерес, Кредитора просят предоставить дополнительную подтверждающую документацию в дополнение к его первоначальному Требованию. Это включает ту же документацию, которая будет включена в Доказательство претензии, например векселя, заказы на поставку, контракты, неоплаченные счета-фактуры, квитанции о доставке или соглашения об обеспечении.Другая соответствующая документация может включать ежемесячные отчеты, платежные ведомости и бухгалтерские книги.

5. Покупатель выполняет комплексную проверку

После того, как Кредитор проявит интерес к продаже своего требования о банкротстве запрашивающему покупателю и предоставит подтверждающую документацию, покупатель проведет собственную комплексную проверку требования и дела о банкротстве Должника. Торговцы заявлением о банкротстве обычно подтверждают, есть ли какие-либо незавершенные судебные разбирательства между должником и кредитором, и определяют, можно ли легко идентифицировать кредитора как цель уклонения от судебного разбирательства.Например, покупатель может просмотреть отчет о финансовых делах должника, в котором перечислены все организации, получившие платежи в течение 90 дней до подачи заявления о банкротстве.

Кроме того, покупатель также получит представление о риске предпочтений и другие заверения от Кредитора, чтобы гарантировать, что он не был вовлечен в какие-либо неправомерные действия, которые могли бы привести к отклонению или подчинению его иска о банкротстве.

6. Покупатель делает предложение

После этого Покупатель сделает Кредитору официальное предложение о покупке.

Цены на иски о банкротстве могут варьироваться в зависимости от процедуры банкротства и определенных событий, которые происходят в рамках дела.

7. Кредитор принимает предложение о покупке

После рассмотрения предложения и консультации с юридическими и финансовыми консультантами или представительством Кредитор официально принимает предложение о покупке.

8. Подтверждение сделки

Покупатель подготавливает и отправляет Кредитору подтверждение сделки, чтобы официально зафиксировать условия сделки и цену покупки.Подтверждение сделки будет содержать официальную письменную запись о существенных условиях согласованной продажи, включая следующее:

• • • • • Имя должника, название дела и номер дела
        • Описание претензии, сумма претензии и номер претензии
        • Процентная ставка, используемая для определения покупной цены (обычно записывается как процент от запланированной бесспорной суммы претензии)
        • Прочие особые условия торговли

Подтверждение сделки обычно включает подтверждение того, что продажа зависит от исполнения соглашения об уступке требования, которое считается приемлемым как для покупателя, так и для продавца.Некоторые трейдеры с заявлением о банкротстве прилагают проект этого соглашения к подтверждению сделки.

9. Договор уступки требования

После того, как покупатель и кредитор соглашаются с условиями, изложенными в подтверждении сделки, они оба подписывают договорное соглашение, известное как соглашение об уступке требования. Это соглашение будет содержать стандартные положения, зависящие от следующего:

• • • • • Размер и характер претензии
        • Отношения между покупателем и продавцом
        • Выплачиваемая цена по претензии

Кредиторы затем тщательно проверяют это соглашение, чтобы убедиться, что оно не содержит каких-либо необоротных или спорных условий, которые могут помешать закрытию сделки.

10. Кредитор подает заявление о переводе требования

Кредитор подает заявление о передаче требования («уступка требования») в суд по делам о банкротстве, чтобы официально передать право собственности на требование новому Покупателю.

11. Покупатель отправляет платеж

Затем Покупатель отправляет платеж Кредитору. Этот шаг также может иметь место до того, как Кредитор подаст в суд перевод иска.

12. Покупатель становится новым «кредитором»

В судебном реестре Покупатель теперь указан как владелец иска к Должнику в рассматриваемом деле о банкротстве.Покупатель теперь фактически является новым «Кредитором». Бывший Кредитор больше не участвует в этом иске в деле о банкротстве, за исключением особых смягчающих обстоятельств, согласованных с Покупателем.

Как улучшить торговлю претензиями?

В типичном процессе торговли претензиями каждый из вышеупомянутых шагов инициируется автоматически и обрабатывается вручную. Кредитор и Покупатель обязаны сотрудничать друг с другом, чтобы сделка по претензии стала успешной.Подобно покупке дома, этот процесс может быть довольно сложным, и сделка может быть нарушена на каждом этапе вручную. Традиционно большая часть процесса торговли претензиями осуществляется с помощью бумажных документов, подписей мокрыми чернилами, передачи факсов и связи по телефону / почте.

Сегодняшний процесс не только неэффективен и неудобен для обеих сторон, но также сопряжен с большими рисками и непрозрачен, что затрудняет восстановление денежной массы. В XCLAIM мы создали нашу торговую площадку для рассмотрения заявлений о банкротстве в качестве централизованной платформы для цифровой связи кредиторов с проверенными покупателями и обеспечения безопасной и надежной онлайн-среды для эффективной торговли претензиями и быстрого возврата денежных средств.

Источники:

^[1] Аарон Л. Хаммер, Майкл А. Брандесс, «Торговля претензиями: Дикий Запад главы 11», журнал Американского института банкротства, август 2010 г.

Закон о банкротстве и несостоятельности

ЧАСТЬ V Управление имуществом (продолжение)

Инспекторы (продолжение)

Маржинальное примечание: Кредиторы могут игнорировать указания инспекторов

• 119 (1) В соответствии с настоящим Законом, доверительный управляющий при управлении имуществом банкрота и его распределении между его кредиторами должен учитывать любые указания. которые могут быть даны решением кредиторов на любом общем собрании или инспекторами, и любые указания, данные кредиторами, в случае конфликта будут считаться отменяющими любые указания, данные инспекторами.

• Примечание на полях: Решения инспекторов, подлежащие пересмотру судом

  (2) Решения и действия инспекторов могут быть пересмотрены судом по просьбе доверительного управляющего или любого заинтересованного лица, и суд может отменить или изменять любое действие или решение инспекторов, и он может давать такие указания, разрешения или полномочия, которые он сочтет необходимыми, вместо них или может вернуть любой вопрос инспекторам для повторного рассмотрения.

Маргинальное примечание: Инспектор не может приобретать собственность

• 120 (1) Ни один инспектор не может прямо или косвенно приобрести или приобрести для себя или для другого какое-либо имущество объекта недвижимости, инспектором которого он является. , за исключением случаев предварительного одобрения суда.

• Примечание на полях: формальные дефекты

  (2) Отсутствие дефектов или нарушений при назначении инспектора нарушает любые действия, совершенные им добросовестно.

• Маргинальное примечание: Обязанности инспекторов

  (3) В дополнение к другим обязанностям, возложенным на них в соответствии с настоящим Законом, инспекторы должны время от времени проверять банковский баланс имущества, проверять счета доверительного управляющего и проверять адекватность обеспечения, поданного доверительным управляющим, и в соответствии с подразделом (4) утверждает окончательный отчет доверительного управляющего о поступлениях и выплатах, листе дивидендов и отчуждении нереализованного имущества.

• Маргинальное примечание: Утверждение заключительного отчета доверительного управляющего инспекторами

  (4) Перед утверждением окончательного отчета о поступлениях и расходах доверительного управляющего инспекторы должны убедиться, что все имущество учтено и что управление имуществом наследство было завершено, насколько это возможно, и должно определить, являются ли выплаты и понесенные расходы надлежащими и должным образом санкционированными, а гонорары и вознаграждения справедливыми и разумными в данных обстоятельствах.

• Маргинальное примечание: расходы и гонорары инспектора

  (5) Каждому инспектору

  • (a) могут быть возмещены фактические и необходимые командировочные расходы, понесенные в связи с выполнением инспектором своих обязанностей; и

  • (b) могут выплачиваться такие сборы за собрание, как предписано.

• Маржинальное примечание: Специальные услуги

  (6) Инспектору, должным образом уполномоченному кредиторами или другими инспекторами на выполнение специальных услуг в отношении недвижимости, может быть разрешена специальная плата за эти услуги при условии утверждения суд, который может изменить эту плату по своему усмотрению с учетом характера оказанных услуг в связи с обязательствами инспектора по отношению к наследству действовать добросовестно в общих интересах управления имуществом.

• Р.С., 1985, с. Б-3, с. 120
• 1992, г. 27, с. 49
• 2001, г. 4, с. 30
• 2004, г. 25, с. 65 (F)
• 2005, г. 47, с. 85

Требования к предъявлению

Маржинальное примечание: Требования к предъявлению

• 121 (1) Все долги и обязательства, настоящие или будущие, которым подлежит банкрот в день, когда он становится банкротом или в который банкрот может стать предметом до увольнения банкрота по причине любого обязательства, возникшего до дня, когда банкрот становится банкротом, считается претензиями, доказываемыми в ходе разбирательств в соответствии с настоящим Законом.

• Маржинальное примечание: условные и непогашенные претензии

  (2) Определение того, является ли условная или непогашенная претензия доказуемой претензией, и оценка такой претензии производится в соответствии с разделом 135.

• Маргинальное примечание : Долги, подлежащие выплате в будущем

  (3) Кредитор может доказать, что задолженность не подлежит выплате на дату банкротства, и может получать дивиденды наравне с другими кредиторами, вычитая только из них скидку процентов по ставке пять процентов. в год, рассчитанный с момента объявления дивидендов до момента, когда долг подлежал выплате в соответствии с условиями, на которых он был заключен.

• Маржинальное примечание: Требования о поддержке семьи

  (4) Требование в отношении долга или обязательства, упомянутого в пункте 178 (1) (b) или (c), подлежащего оплате в соответствии с приказом или соглашением, заключенным до даты событие первоначального банкротства в отношении банкрота и в то время, когда супруг (а), бывший супруг (а), бывший гражданский партнер или ребенок жили отдельно от банкрота, независимо от того, предусматривает ли приказ или соглашение периодические суммы или единовременные суммы, является требование доказуемо в соответствии с настоящим Законом.

• Р.С., 1985, с. Б-3, с. 121
• 1992, г. 27, с. 50
• 1997, г. 12, с. 87
• 2000, г. 12, с. 14

Маржинальное примечание: Требования о банкротстве в соответствии с предложением

• 122 (1) Требования кредиторов по предложению в случае последующего банкротства должника могут быть доказаны в банкротстве в отношении всей суммы требований. за вычетом дивидендов, выплаченных в соответствии с предложением.

• Маржинальное примечание: проценты

  (2) Если проценты по любому долгу или определенной сумме доказываются в соответствии с настоящим Законом, но ставка процента не была согласована, кредитор может доказать проценты по ставке, не превышающей пяти процентов в год до даты банкротства с момента выплаты долга или суммы, если это подтверждается письменным документом, или, если это не подтверждено, с момента направления должнику уведомления о востребованных процентах.

• р.С., 1985, с. Б-3, с. 122
• 2004, г. 25, с. 66 (E)

Маржинальное примечание: Доказательство в отношении отдельных договоров

123 Если банкрот на дату банкротства нес ответственность по отдельным договорам в качестве члена двух или более отдельных фирм или в качестве единственного подрядчика, а также как члена фирмы, то обстоятельство, что фирмы полностью или частично состоят из одних и тех же лиц или что единственный подрядчик также является одним из совместных подрядчиков, не препятствует доказательству в отношении контрактов против собственности соответственно ответственность по договорам.

Подтверждение требований

Маржинальное примечание: кредиторы должны подтвердить требования

• 124 (1) Каждый кредитор должен доказать свое требование, и кредитор, который не доказывает свое требование, не имеет права участвовать в любом распределении, которое может быть сделал.

• Маргинальное примечание: Подтверждение при доставке

  (2) Требование подтверждается доставкой доверенному лицу подтверждения требования установленной формы.

• Маргинальное примечание: Кто может доказывать требования

  (3) Доказательство требования может быть представлено самим кредитором или лицом, уполномоченным им от имени кредитора, и, если оно сделано таким лицом уполномоченный, в нем должны быть указаны его полномочия и средства познания.

• Маргинальное примечание: должно относиться к счету

  (4) Доказательство претензии должно содержать или относиться к выписке со счета с указанием подробностей претензии и любых встречных требований, которые банкрот может иметь, насколько известно кредитору и должен указать отрывные листы или другие доказательства, если таковые имеются, которыми это может быть подтверждено.

• (5) [признана недействительной, 2005, c. 47, с. 86]

• Р.С., 1985, с. Б-3, с. 124
• 2005, г.47, с. 86

Маргинальное примечание: Штраф за подачу ложного иска

125 Если кредитор или другое лицо, участвующее в любом разбирательстве в соответствии с настоящим Законом, подает доверенному лицу доказательство требования, содержащее любое заведомо ложное заявление или умышленное искажение фактов, суд может, помимо любое другое наказание, предусмотренное настоящим Законом, отклонить иск полностью или частично, если суд по своему усмотрению сочтет целесообразным.

Маргинальное примечание: Кто может исследовать доказательства

• 126 (1) Каждый кредитор, представивший доказательство требования, имеет право видеть и исследовать доказательства других кредиторов.

• Маргинальное примечание: Требования к заработной плате рабочих

  (2) Доказательства требований о заработной плате рабочих и других лиц, нанятых банкротом, могут быть представлены в виде одного доказательства банкротом, кем-либо от имени банкрота, представителем федеральное или провинциальное министерство, ответственное за трудовые вопросы, представителем профсоюза, представляющего рабочих и других лиц, нанятых банкротом, или назначенным судом представителем, и это доказательство должно быть представлено путем приложения к нему списка с указанием имен и адресов работников и других лиц, а также суммы, причитающиеся им по отдельности, но это доказательство не лишает работника или другого наемного работника права подавать отдельное доказательство от своего имени.

• Р.С., 1985, с. Б-3, с. 126
• 1997, г. 12, с. 88
• 2005 г., г. 47, с. 87

Доказательство обеспеченных кредиторов

Маржинальное примечание: Доказательство обеспеченного кредитора

• 127 (1) Если обеспеченный кредитор реализует свое обеспечение, он может доказать причитающийся ему остаток после вычета реализованной чистой суммы.

• Маржинальное примечание: может подтвердить полное требование при передаче

  (2) Если обеспеченный кредитор передает свое обеспечение доверительному управляющему для общей выгоды кредиторов, он может доказать свое требование полностью.

• Р.С., 1985, с. Б-3, с. 127
• 2004, г. 25, с. 67 (Ж)

Зарегистрироваться в качестве кредитора в деле о несостоятельности

В делах о несостоятельности физического лица назначается доверительный управляющий, который является либо бухгалтером при банкротстве (AiB), либо практикующим специалистом по вопросам несостоятельности (IP). Во всех делах о несостоятельности компании назначается ИП.

Если AiB или IP знают, что вы являетесь кредитором, они свяжутся с вами автоматически.

Все известные кредиторы обычно уведомляются в течение нескольких недель с момента первоначального объявления о банкротстве или ликвидации.

Это руководство распространяется только на банкротство отдельных лиц и компаний в Шотландии. Узнайте о банкротствах в Англии и Уэльсе на GOV.UK.