Развитие венчурного предпринимательства: определение, преимущества и недостатки, венчурные инвесторы, примеры бизнеса

Содержание

определение, преимущества и недостатки, венчурные инвесторы, примеры бизнеса

Венчурный бизнес – одна из рискованных, но наиболее прибыльных моделей бизнеса как в России, так и за рубежом. Он, с одной стороны, может в десятки раз приумножить денежные вложения, с другой стороны, согласно статистике, только один из десяти стартапов оказываются прибыльным.

венчурный бизнес

Определение венчурного бизнеса

Понятие «венчурный бизнес» появилось в русскоязычной среде благодаря переводу с английского языка слова «venture» и подразумевает собой рискованное начинание в сфере инновационного бизнеса. Часто эту модель бизнеса так и называют венчур, особенно в инвесторском обиходе. Данный тип бизнеса базируется на научно-технологических достижениях и тщательных маркетинговых исследованиях. Сам венчур имеет истоки основания за рубежом, а в роли формы инвестирования на российской бизнес-арене начал развитие сравнительно недавно. В основном, венчурный бизнес трансформирует зачаточную инновационную идею в полноценный бизнес, проведя ее через ряд маркетинговых, финансовых и научно-технических тестов.

Организация венчурного бизнеса дает команде стартапа и инвесторам получить возможность в десятки раз увеличить сумму начальных инвестиций.

Преимущества и недостатки

Инвестор, финансируя стартап, с одной стороны, не ожидает быстрого результата от проекта, понимая его товарную инновационность и нешаблонность бизнес-планирования. С другой стороны, такая лояльность инвестора к длительности развития бизнеса вполне объяснима. Венчур существенно приумножает капитал, порой даже в десятки раз.

Чаще всего, инвестирование в подобный проект делается с практической целью ― продать свою часть компании, когда она значительно повысится в цене. Можно сказать, что это стратегически запланированная перепродажа доли бизнеса.

Цель инвестора ― масштабировать компанию, либо запустить ее, если она находится на зачаточной стадии. Поэтому будет отлично, если и команда стартапа, и инвестор  компетентны в области создаваемого бизнеса. Так, если бизнес касается IT-предпринимательства, будет большим плюсом наличие в команде стартапа «крупных игроков» в сферах программирования или интернет-маркетинга. Будет большим плюсом также, если инвестор имеет опыт работы со стартапами данной области или уже является основателем крупной IT –компании. В таком случае он инвестирует в компанию не только денежные средства, но и накопленный опыт.

Справка. Инвестор выдвигает особые требования к команде, которая занимается венчурным бизнесом. Часто он готов взять по-настоящему интересную идею с квалифицированной командой стартапа, даже если бизнес находится на зачаточной стадии. Команде для обращения к инвестору следует проработать бизнес- план, подробно изучив имеющихся конкурентов на рынке сбыта.

Плюсы:

  • Венчурный проект может привлечь нужные инвестиции для осуществления рискованных, но перспективных проектов и именно тогда, когда другие источники инвестиций недоступны;
  • Инвестиции на осуществление стартапа выделяются без залогового обеспечения. Софинансирование обычно проводится в сжатые сроки;
  • Вложение в венчурный инвестиционный бизнес не несет в себе выплат дивидендов, процентов и другого.

Минусы:

  • Команда должна предоставить существенные конкурентные преимущества и инновационную идею;
  • Инвесторам выделяют фиксированную и неоспариваемую долю в уставном капитале, которая гораздо больше, чем при модели другого инвестирования.

Кто инвестирует в рискованные бизнес-идеи?

классификация венчурных инвесторов

Субъекты, которые вкладывают инвестиции в рисковые предприятия в области инновационного предпринимательства, делятся на три вида в зависимости от условий капиталовложения и процесса рассмотрения заявки на софинансирование.

  1. Бизнес-ангелы ― наиболее лояльные инвесторы, владельцы глобальных фирм. Обычно одна из благотворительных целей «бизнес-ангелов» – развитие на российском рынке ниши данного стартапа. Их инвестиционные вложения в обмен на фиксированный процент компании в акционерном капитале выдвигаются в роли выгодного источника денежных инвестиций для только зарождающихся организаций.
  2. Венчурные фонды ― это довольно крупные фигуры инвестиционного бизнеса, которые готовы сотрудничать с новаторскими проектами даже в условиях риска. Чаще всего это объединение венчурных инвесторов, которыми руководит единая цель ― поддержка стартапов.
  3. Корпоративные инвесторы ― крупные инвестирующие объединения, наиболее крупная организация по вложению средств в венчурные проекты. Как правило, сумма финансирования в новаторские проекты здесь выше.

Венчурный бизнес в России

Чтобы в РФ успешно реализовался венчурный проект, нужны не только инвестиции, но и упорядоченная система поддержания инновационных проектов. Создание Российской Венчурной Компании привело к увеличению инновационных продуктов и моделей продаж на российском рынке.

логотип Российской Венчурной Компании

Основная цель РВК – распространение новых венчурных фондов, их популяризация и управление ими, а также развитие и поддержание необходимых условий для рационального вкладывания денежных средств в новаторские проекты.

Роль РВК для российских венчурных проектов:

  • вложение средств в научно-технологические разработки в отрасли медицины, биотехнологий, информационных, интеллектуальных систем, энергосбережения, космонавтики, энергоэффективности и авиации;
  • российские инвесторы опасаются инвестировать стартапы на начальном этапе развития проекта, РВК же протягивает руку помощи развивающимся стартапам;
  • регулярно организует мероприятия ,в которых крупные инвесторы, приехавшие из любой страны, могут обмениваться накопленным опытом прочитать доклад о высокодоходных проектах;
  • российские новаторы не знают, как выращивать идеи, они не понимают, как продавать их. Поэтому РВК обучает молодых ученых основам IT и научно-технологического инновационного ведения бизнеса. Так инвесторы и инноваторы приучаются находить подход друг к другу;
  • РВК настолько масштабная организация, что может привлекать зарубежные корпорации для развития проектов.

Успешные примеры стартапов

Наиболее интересным примером венчура в России является компания Яндекс. Одним из первых инвесторов, поверивших в успех развития проекта и вложивших деньги в 1999 году были ru-Net Holdings и Tiger Global.

Известная компания «Яндекс» до момента инвестирования занимала четвертое место среди конкурентов подобной ниши. Доход компании составлял около 70 тысяч долларов в год, а в 2008 году полная сумма дохода компании составила 300 миллионов долларов.

Еще пример взрывного стартапа – популярная компания СТС, которая привлекла почти 346 миллионов долларов софинансирования, когда стоимость акций составила 2 миллиард долларов. Главными акционерами развивающемуся стартапу стали: ABH Holdings Corporation (31% акций), MTG Broadcasting AB (43%) и прочие довольно крупные компании, поверившие в успех организации.

Венчур имеет как ряд преимуществ, так и недостатков. Прежде чем построить по-настоящему успешный бизнес следует создавать, тестировать новаторские идеи, соответствовать запросам рынка.

Заказать бизнес план

Влияние венчурного предпринимательства на развитие экономической системы в России и за рубежом

 

При рассмотрении данной темы, вначале стоит отметить, что же такое венчурное финансирование. В литературе существует множество определений, но все они сводятся к главной функциональной задаче — рост бизнеса за счет предоставления определенной суммы денежных средств в обмен на долю в уставном капитале или приобретения пакета акций.

В дальнейшем понятие «венчурный бизнес» получило более широкое определение. Венчурное предпринимательство — это не только инвестиции в малые предприятия, которые находятся на начальной стадии развития бизнеса, но и инвестиции в акции предприятий с целью получения высокой прибыли после прохождения листинга и регистрации этих акций на фондовой бирже. Венчурный капитал ориентируется не на дивиденды, а на долгосрочный рост капитала.

Венчурному капиталу свойственна двойственная природа — с одной стороны, это риск и попытка выиграть на новых достижениях, а с другой стороны, стремление не потерять, а прирастить капитал. [1]

Венчурные фирмы не являются постоянными организационными структурами, так как основная их задача — это помощь в решении проблем компании, за счет дополнительного финансирования.

Такие организации характеризуются высокой активностью, потому что результат вложений партнеров по венчурному бизнесу напрямую зависит от успехов в деятельности предприятия: коммерческой реализации идей и технологий.

Создаются венчурные фирмы на договорной основе и на денежные средства, полученные путем объединения средств, как правило, нескольких юридических или физических лиц, либо на вложения и кредиты крупных компаний, банков, частных фондов и государства. [2]

Особенностью инвестирования в венчурный бизнес является то, что вложенные финансовые средства не застрахованы и не имеют материального обеспечения со стороны венчурных фирм. Малый венчурный бизнес занимается разработкой инновационных идей и выведением их на рынок, что затруднительно без достойного финансирования. Еще одной особенностью является то, что данный вид предприятий не только очень рискованный, но еще и достаточно гибкий. Венчурный бизнес может подстраиваться под отдельно взятую компанию, не только финансируя её, но и помогая с помощью различных информационных источников. [3]

Возможности венчурного бизнеса, действительно, большие. Развитие наукоемкого и венчурного бизнеса — прямой путь к ускорению научно-технического прогресса, что способствует подъёму экономики страны.

Для того чтобы разобраться, как влияет венчурное предпринимательство на экономику России и других стран, сравним и разберем положительные и отрицательные аспекты данного вопроса, а также особенности на примере нашей страны, Европы и США. Выбор данных стран не случаен, так как сравнение с передовыми странами покажет слабые места в нашем венчурном бизнесе. [4]

Итак, начнем наши рассуждения с России. В начале века государственные средства вкладывали в венчурные проекты из-за необходимости импортозамещения. Но в дальнейшем произошло снижение инвестиций, так как основой экономики РФ стало развитие добывающего нефтяного сектора: мировые цены на топливо постоянно возрастали, деньги от его продажи лишь частично оседали в стране. Венчурные инвестиции в производство и развитие нефтяного бизнеса, на этом этапе были незначительные. В последнее время эксперты сходятся во мнении, что в российской экономике снова сменился «локомотив» роста. Теперь его обеспечивает инвестиционный бум. И главными его участниками стали крупнейшие госкомпании, которые играют все большую роль в экономике страны.

Инновационные проекты хоть и были необходимы в производстве, но усваивались крайне плохо. Государство не считало необходимым финансировать нововведения в уже развитых компаниях, а также общество и властные структуры недооценивали необходимость научно-технического прогресса. [5]

Назрела необходимость разработки политики поддержки венчурного предпринимательства, отдельной программы для малого и среднего бизнеса. На современном этапе развития общества, когда Россия претендует на роль сверхдержавы, стране крайне необходимо сменить имидж «сырьевого придатка» мировой экономики. И переход страны в новое качество невозможен без всестороннего развития венчурного предпринимательства как основы научно-технического прогресса.

Далее рассмотрим проблемы и особенности венчурных механизмов в Европе и США. Конечно, данные регионы различны, но очень многое схоже. Вначале остановимся на высокой развитости фондовых рынков, в частности, фондового рынка для малых высокотехнологичных фирм. Малый бизнес в сфере высоких технологий может развиваться достаточно быстро, за счет платежеспособного рынка, а также вследствие того, что захват одного рынка часто означает и победу в международной конкуренции. Немаловажен также тот факт, что американские и европейские университеты получают огромные ассигнования на проведения научных исследований от государственного и частного секторов. Они не только высоко мобильны, но и ориентированы на конкуренцию и имеют высокую мотивацию к коммерциализации своих научных разработок. Однако, при всей своей схожести, венчурные механизмы США и Европы не копируют друг друга. В США, где венчурный процесс уже давно отлажен, вся юридическая документация относительно стандартна. На относительно незрелом европейском рынке царит множество правил. При этом, расхождения между перечнем условий и юридической документацией могут достигать значительных масштабов. [6]

Перечни условий в американском стиле в избытке заполонили Европу в период бума. Однако, трудности с переводом различных юридических норм, не донесли точной информации до европейских стран. В своей основе европейское законодательство призвано защищать кредиторов, в то время как американское — целиком на стороне акционеров.

После кризиса 2000 года, венчурные фирмы начали вводить все более суровые статьи в «перечень условий». Распространение более жестких условий в США привело к некоторому сокращению между европейскими и американскими принципами венчурного бизнеса. Более того, имело место и встречное движение, поскольку европейцы принялись использовать схемы американских венчурных капиталистов. [7]

После разбора основных особенностей выбранных стран и для большего понимания специфики венчурного капитала в России в сравнении с другими странами, следует рассмотреть данные, приведенные ниже в таблице.

Из приведенных в таблице данных видно, что в России на данный момент существует ряд недостатков: неблагоприятный инновационный климат, большое налогообложение, финансирование на поздней стадии развития и т. д. Венчурное предпринимательство в России находится лишь на начальной стадии развития, и недооценка данного ресурса только ухудшает положение дел. Многие основные проекты, по европейским меркам считаются небольшими, но затраты на их реализацию серьезные. [8]

Я считаю, что венчурный бизнес может и будет процветать в будущем за счет своих нестандартных идей, ведь одна идея может полностью изменить жизнь компании и из убыточной перерасти в прибыльную. Но нельзя недооценивать и государственную поддержку, так как помощь начинающим компаниям необходима. Также нельзя обойтись и без инновационной инфраструктуры, цель которой — обеспечить стабильное функционирование каждой венчурной фирмы.

 

Таблица 1

Характеристика венчурного капитала в США, Европе и России [1]

Показатели

США

Европа

Россия

Инвестируемые предприятия

26 % — Ранняя стадия;

41 % — Экспансия;

10 % — MBO-LBO;

22 % — Развитие

23 % — Ранняя стадия;

52,8 % — Экспансия и Развитие;

19 % — MBO-LBO;

6 % — Прочие

15 % — Ранняя стадия;

85 % — Развитие

(Реструктуризация)

Специалисты у истоков

Предприниматели

Банкиры, бухгалтеры, аудиторы

Финансисты, ученые, выпускники финансовых и технических вузов

Распространенная форма

Финансирование на ранней стадии развития бизнеса

Финансирование на поздней стадии развития бизнеса

Финансирование на поздней стадии развития бизнеса

Распространенный вид финансирования

Технологические инновации

Оборотные средства

Оборотные средства

Подход

Отраслевой

По форме приложения

По форме приложения

Налогообложение, адаптированное к венчурной индустрии

Да

Нет

Нет

Распространенный выход

Биржа (IPO)

Биржа (IPO) Trade sale

Стратегический партнер

Наличие инфраструктуры для инвестирования в молодые высокотехнологичные инновационные компании

Да

Нет

Нет

Неблагоприятный инвестиционный климат, неопределенность законодательства, неоправданно большая занятость, недостаточное финансирование технологий в долгосрочном периоде

Нет

Нет

Да

 

Итак, подводя итог исследованию венчурного предпринимательства в развитых странах, можно выделить важность законодательной базы в данном виде бизнеса, а также проработанность механизма создания инфраструктуры. Как известно, договора определяют весь последующий период развития фирмы, и качественная экономика, в которой венчурный механизм будет работать на полную силу, требует не только тщательным образом проработанной законодательной базы, но и ее постоянного совершенствования.

 

Литература:

 

  1.              Ягудин С. Ю. Венчурное предпринимательство. Франчайзинг / С. Ю. Ягудин. М., 2008. — 272 с.
  2.              Нест А. Библиотека Алекса Неста [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://alexnest.ru/kursovye-referaty-sochineniya/venchurnoe-predprinimatelstvo-v-rossii/.
  3.              Венчурный капитал и инновации. [Электронный ресурс]: Журнал «Технологический бизнес». — Режим доступа:http://www.techbusiness.ru/tb/archiv/number1/page02.htm.
  4.              Сайбель Н. Ю., Ратиев В. В. Основы предпринимательства: учебное пособие. − М.: НОУ ВПО «Московский университет им. С. Ю. Витте», 2012. − 120 с.
  5.              Сайбель Н. Ю., Ескевич О. В. Формирование эффективной системы поддержки малого предпринимательства в России // Экономический вестник ЮФО. 2007. № 5. С. 92–97.
  6.              Сайбель Н. Ю. Особенности государственной поддержки инновационного предпринимательства за рубежом // Актуальные проблемы экономической теории и практики: сборник научных трудов / под ред. В. А. Сидорова. Выпуск 15. Краснодар: Кубанский государственный университет, 2013. С. 16–27.
  7.              Черкасов Д. О., Сайбель Н. Ю. Стартап: характеристика понятия и этапы развития // Современное состояние и перспективы развития научной мысли: сборник статей VI Международной научно-практической конференции. Уфа: Аэтерна, 2015. С. 141–143.
  8.              Сайбель Н. Ю., Сайбель Я. В. Финансовая поддержка малого и среднего бизнеса в России // Актуальные проблемы экономической теории и практики: сборник научных трудов / под ред. В. А. Сидорова. Выпуск 18. Краснодар: Кубанский государственный университет, 2015. С. 75–83.

Венчурное предпринимательство в современных российских условиях: особенности развития

Начало нового столетия характеризуется формированием новых подходов функционирования национального хозяйства. В настоящее время подавляющее большинство стран мира рассматривают разработку и внедрение инновационных технологий как необходимую основу обеспечения экономического роста.

Инновационная экономика основывается на научных знаниях и инновациях, на готовности реализации изобретений в производственной практике. Важная характеристика инновационной экономики заключается в ее способности доводить результаты научного труда до потребителя посредством рыночных механизмов, обеспечивая тем самым эффективность практического использования инновационного продукта. По существующим оценкам, в настоящее время в развитых странах от 50 до 90 % роста валового внутреннего продукта определяется инновациями и технологическим прогрессом.

Переход на инновационный путь развития отечественной экономики стал актуальной задачей еще в конце прошлого века. Однако практическая работа в этом направлении началась лишь несколько лет назад.

На современном этапе уже сложились устойчивые механизмы управления инновациями, отражающие особенности интеграции науки и производства, основными из которых являются ориентация исследований и разработок на потребности рынка, усиление влияния рыночных факторов и рыночной конъюнктуры на определение целей и стратегий предприятий. Одной из форм организации и управления инновациями являются венчурные компании. Как показывает опыт развитых стран, инфраструктура венчурных компаний является наиболее действенным механизмом реализации научно-технических инноваций.

В отечественной литературе нередко встречаются представления о венчурном предпринимательстве как мало обязывающем занятии талантливых людей, увлеченных мечтами о реализации своих новых идей. Однако же в целом венчурное предпринимательство — сложный и высокорисковый экономический институт, от активных участников которого требуются не только высокая квалификация, но и интеллектуальная проницательность и готовность к личной ответственности за свои действия. Венчурное предпринимательство является особым видом бизнеса, деятельность которого направлена на практическое использование технических и технологических новинок, результатов научных достижений, еще не опробованных на практике. Венчурный бизнес приводит к созданию новых жизнеспособных хозяйственных единиц, воздействующих на всю традиционную структуру ведения научных исследований, и вызывает структурные изменения в общественном производстве страны. Венчурный бизнес увеличивает занятость высококлассных специалистов, способствует техническому перевооружению традиционных отраслей экономики, побуждает крупные корпорации к совершенствованию принципов управления и организационных структур. Венчурный бизнес показывает, что ориентация на долгосрочные цели требует создания специальной кредитно-финансовой системы в виде венчурного капитала.

В результате венчурная деятельность может принести колоссальную прибыль либо закончиться провалом.

Учитывая высокую мобильность малых фирм, особым покровительством государства во всем мире пользуется малое наукоемкое венчурное предпринимательство. Современные малые венчурные предприятия представляют собой гибкие и мобильные структуры, которые отличаются очень высокой и целенаправленной активностью, что объясняется в первую очередь прямой заинтересованностью работников предприятия и инвесторов в скорейшей успешной коммерческой реализации разрабатываемой идеи, технологии, объекта, изобретения, причем с минимальными затратами.  Хотя мировой опыт показывает исключительную эффективность данного сегмента малого бизнеса, в России его возможности используются не в полной мере.

Лидером в области венчурного финансирования является США. Функционирование эффективных механизмов венчурного финансирования позволили таким странам как США и Япония обеспечить конкурентоспособность в ведущих отраслях промышленности и занять лидирующие позиции на мировом рынке. Именно венчурный капитал с присущими ему отличительными особенностями сыграл во второй половине ХХ века важнейшую роль в реализации крупнейших научно-технических нововведений в области микроэлектроники, вычислительной техники, информатики, биотехнологии и в других наукоемких отраслях производства.

Основными предпосылками возникновения венчурного бизнеса в США являются:

1. Зарождение нового научно-технического направления, которое на протяжении следующих нескольких десятилетий дало толчок к революционным изменениям в технологии производства потребительских товаров и услуг. При этом коммерческий потенциал разработок, осуществляемых малыми инновационными компаниями, был очень высок. За это время был пройден путь от разработки первых компонентов, электронной техники до внедрения сложнейших устройств создаваемых на основе этих компонентов в самые разнообразные отрасли человеческой деятельности;

2. Наличие в США научно-технического потенциала, способного поддержать опережающие конкурентов темпы развития новых технологических направлений;

3. Присутствие частного капитала в руках профессиональных менеджеров, способных оценить открывавшиеся перспективы и пойти на риск финансирования разработок в новых технологических направлениях.

Но, несмотря на большую историю, венчурный бизнес  для нашей страны – индустрия , которая еще не достигла совершенства. Современное состояние России характеризуется слабой развитостью института венчурного бизнеса. Основной проблемой развития венчурного бизнеса признается несовершенством законодательной базы в сфере венчурного инвестирования. Нормативная база, регулирующая деятельность венчурных предприятий практически отсутствует, не существенны мера государственной поддержки и стимулирования венчурного предпринимательства.

Самостоятельно венчурный сектор не развивается, во всех странах государство активно принимало участие в формировании этой площадки. На начальной стадии формирования венчурного бизнеса государство дает такие стимулы, которые бы заинтересовали, стимулировали, мотивировали бизнес вкладывать деньги в более ранние, более рисковые инвестиции. К тому же финансовые отношения между венчурными фондами и малыми инновационными предприятиями носят неопределенный характер.

Задача построения в России инновационной диверсифицированной экономики обусловливает усиление внимания к венчурному бизнесу как со стороны государства, так и со стороны российских и зарубежных частных инвесторов. В нашей стране постепенно формируется политический и предпринимательский климат, благоприятный для венчурного и прямого инвестирования. Ряд шагов, предпринятых сообществом венчурной индустрии и государственными структурами различных уровней, способствует развитию малого и среднего бизнеса, что, в свою очередь, может придать импульс развитию российской экономики в целом. При поддержке государства, частного сектора и международных организаций были созданы структуры научно — исследовательского сектора рыночного типа. Современная отечественная инфраструктура поддержки венчурного бизнеса достаточно развита и включает в себя Венчурный инновационный фонд, Российскую венчурную компанию, Российскую корпорацию нанотехнологий, российские и региональные венчурные ярмарки, Содружество бизнес-ангелов России, систему коучинг-центров, технопарков и бизнес-инкубаторов, систему информационной поддержки – Интернет-портал по венчурному предпринимательству, систему подготовки специалистов для венчурного предпринимательства. По данным Российской ассоциации венчурного инвестирования число действующих фондов к концу 2011 года составило 174. Реализуется Федеральная целевая программа поддержки малых предприятий, в том числе их венчурных проектов и многие другие проекты.

В целом в России пока явно недостаточно венчурных фондов для формирования слоя профессионалов с опытом удачных инвестиций, без чего трудно убедить потенциальных инвесторов вложить деньги в их бизнес. Это означает дефицит предложений венчурного капитала, которому на другом полюсе соответствует дефицит спроса со стороны российских предпринимателей на результаты деятельности отечественных венчурных фирм. Двойной дефицит создает очень высокую неопределенность среды, в которой возникает венчурное предпринимательство.

Созданная инфраструктура, несмотря на многочисленность элементов не подтвердила свою эффективность. Так, в частности, большинство технопарков и бизнес-инкубаторов, созданных с участием средств госбюджета, просто сдают в аренду помещение различным фирмам, не имеющим никакого отношения к инновациям. Эксперты объясняют это отсутствием системы оценки эффективности и контроля за деятельностью бизнес-инкубаторов и технопарков со стороны государства.

Если говорить об основных венчурных «игроках», то в нашей стране —  это иностранные инвесторы. Формирование российских венчурных фондов с участием национального капитала находится в зачаточном состоянии, хотя в этой работе готовы участвовать и отечественные пенсионные фонды, и страховые компании и банки. Отсутствие соответствующей законодательной базы не позволяет им эффективно использовать свои средства в данном секторе экономики. Крайне малое присутствие российского капитала в венчурной индустрии препятствует его развитию в России. Низкий авторитет предпринимательской деятельности в области малого и среднего бизнеса, недостаточность информационной поддержки венчурной индустрии в России также можно отнести к существующим проблемам развития данной сферы.

Анализ опыта новых индустриальных стран свидетельствует о необходимости изменения политики правительства России в стимулировании инноваций. Для преодоления существующих проблем необходимо формирование системы интеллектуального обеспечения венчурного предпринимательства, нацеленной на развитие интеллектуальных ресурсов, интеллектуализацию всех субъектов хозяйственной системы, воспроизводство и эффективную передачу знаний.

Наполненность содержания категории «венчурный капитал» интеллектуальным «содержимым» свидетельствует о необходимости повышения роли системы образования как ключевого субъекта, развивающего интеллектуальные ресурсы и воспроизводящего знания, а также связующего звена или канала передачи знаний в реальный сектор экономики. Страны с высоким уровнем инновационной активности используют широкий арсенал косвенных мер по стимулированию венчурного бизнеса, к которым можно отнести предоставление налоговых льгот, создание благоприятного экспортного режима, подготовку профессиональных кадров и развитие управленческих консультативных служб.

Эффективное решение проблемы определяется концептуальным подходом, предлагающим метод, стимулирующий экономическое инновационное творческое начало, основанный на системной поддержке и доверии к индивидуальной предпринимательской инициативе и таланту. Венчурный капитал здесь выступает не только финансовым, но и общеэкономическим и социально-психологическим феноменом, определяющим готовность к риску и тотальному освоению рынка. В будущем конкурентное преимущество будет принадлежать тем экономическим системам, которые будут обладать не только капиталом или ресурсами, а еще и квалифицированной и интеллектуальной венчурной практикой, создающей экономические традиции нового типа силой вкупе с динамичной и разумной поддержкой государства.

 

Венчурные инвестиции и венчурный бизнес

Появление новых продуктов, услуг, технологий и связанных с ними процессов закономерно приводит к желанию инвесторов получить прибыль на их развитии. Предсказать востребованность, а следовательно, экономическую выгоду реализации той или иной идеи со 100% гарантией ― нельзя. В конце концов, внедрение инноваций в жизнь общества двигает прогресс. Подобные финансовые операции называют венчурным инвестированием. В статье можно узнать, что это и какова перспектива стать успешным спонсором в новых сферах.

Определение и суть понятия

что такое венчурные инвестиции

Английское слово «venture» переводится как предприятие. С приставкой «ad» смысл выражения меняется на рисковое предприятие, афера и т. д.

Термин «венчурные инвестиции» буквально ― это высокорисковые вложения в бизнес, продвигающий малоизвестный или новый продукт. В свою очередь венчурный бизнес — это рисковый бизнес, основанный на научно-технологических достижениях, который позволяет связать новейшие научные разработки с производством. Такой бизнес имеет высокие риски, именно поэтому инвестиции в него называются венчурными.

Ставки высоки ― в случае успеха инвестор получает значительные прибыли либо теряет все.

Механизм раскрутки следующий:

  • Владелец идеи, продукта, услуги, технологии, получивший патент на свое «детище», желает внедрить его в массы, однако не имеет достаточного финансирования для продвижения стартапа.
  • Он обращается за помощью к частным лицам или венчурным фондам. Их заинтересованность выражается в финансировании проекта на собственных условиях ― полный или частичный контроль прибыли, покупка и продажа доли в предприятии, его дальнейшее развитие и т. д.

Задача лица, предлагающего собственный проект для реализации, ― убедить потенциальных инвесторов в выгоде предприятия. Чаще всего этим занимаются венчурные фонды, которые имеют достаточно средств для ведения нескольких стартапов.

Специфика и отличия от других инвестиционных проектов

Некоторые моменты венчурного инвестирования схожи с традиционным вкладыванием средств в гарантированно работающий проект.

Однако есть и существенные отличия:

  • Отсутствие уставного капитала в момент открытия проекта, так как оценить доходность стартапа не представляется возможным. Капитал формируется с течением времени.
  • Ответственность за инвестиции ― дело кредитора. Разработчик венчурного проекта не может гарантировать прибыли и, следовательно, в случае неудачи вернуть деньги.
  • Венчурному инвестору не может принадлежать более 50% проекта. Суть получения дивидендов ― продажа этой части по стоимости в разы выше, чем в момент старта продукта. Однако если кредитор оказывает немалое влияние на дальнейшее развитие предприятия, то он вправе рассчитывать и на долю в прибыли.
  • Венчурному инвестору следует набраться терпения до закрепления продукта на рынке и не рассчитывать на продажу части проекта в первый год его существования. Форс-мажорные обстоятельства продажи оговариваются заранее и закрепляются пунктами договора.
  • Венчурный инвестор может участвовать в управлении проектом и выполнять другие функции, эффективно влияющие на его развитие, если на это согласны его авторы. Это не редкость, если у владельцев идеи нет не только финансов, но и знаний по ее реализации.

Вступить в венчурное финансирование возможно на любом этапе работы продукта. Однако если необходимость в кредитовании превышает сумму уставного капитала, то инвестор рискует остаться в минусе.

Преимущества и недостатки вложений в стартапы

Идеального способа приумножить капитал нет. Каждый из них предполагает выгоды и риски. Для венчурного инвестирования факторы роста и падения интереса к продукту и, соответственно, аналогичного профита или банкротства оцениваются в превосходных степенях. Подробнее ниже.

Плюсы

  • Сверхприбыль. От 25% до нескольких сотен и тысяч, если проект удачно вписался и соответствует рыночным реалиям.
  • Авторитет в финансовых кругах.
  • Возможность пользоваться государственной поддержкой для своих проектов.

В качестве примера: большинство финансовых «воротил», упоминаемых в прессе и различных рейтингах, ― это венчурные инвесторы.

Риски

Закономерный риск венчурного предприятия ― невозможность запрограммированной удачи. Современные стартапы нередко касаются компьютерной сферы, IT-технологий и других виртуальных продуктов. Сказать об их несомненной привлекательности для масс заранее нельзя. Оттого и придирчивая выборочность продукта для вложений у финансовых «зубров». Неопытным вкладчикам следует быть морально готовым к потерям.

Стартапы ― очень привлекательное поле для мошенников. Сделать яркую презентацию несложно, убедить потенциальных инвесторов в ее работе тоже. Случаи, когда лжестартаперы исчезали с капиталом, нередки. Важно досконально проверять личности будущих партнеров и их историю в сфере сотрудничества с другими инвесторами. Все совместные действия должны документально фиксироваться.

Третий нюанс ― это долгое ожидание прибыли. Будущий венчурный инвестор должен набраться терпения. Если проект стоящий, его продажа или первая прибыль, которая может быть разделена между партнерами, ожидается примерно через 3–5 лет после стартапа.

Участники венчурного рынка

Венчурным инвестором может стать как частное, так и корпоративное лицо. Спонсоров, инвесторов или вкладчиков в стартап можно классифицировать по нескольким параметрам.

Типы венчурных участников:

  • Инвестор. Это частное лицо, желающее дать старт проекту с целью получить прибыль по результатам.
  • Фонд. Организация, основанная на паях. От участников требуется вложение средств без участия в управлении. Риски для фонда максимально снижены, так как есть большой опыт венчурного инвестирования, а суммарный капитал позволяет участвовать в нескольких кампаниях.
  • Холдинги. Крупные финансовые структуры, объединенные общим управлением и сферой деятельности. Такие конгломераты редко занимаются венчурным инвестированием. Однако если заручиться поддержкой финансовой машины, а проект окажется действительно удачным, это надолго обеспечит владельцу авторитет, стабильность и процветание.
  • Бизнес-ангелы. Кроме финансовой состоятельности, такие люди отличаются высоким уровнем знаний по вопросам инвестирования и другим нюансам вложения собственных средств. Они охотно идут на риск, так как заранее видят потенциал в продукте или проекте. Идеальны для новичков, желающих продвижения собственной идеи.

В роли венчурного инвестора может выступить и государство. Однако если официальные структуры и согласятся рискнуть бюджетными средствами, у разработчика появится масса других проблем ― бюрократия, коррупция, необходимость участия в конкурсах без гарантии выигрыша.

Бизнес-инкубаторы и акселераторы

Носителям идеи (стартапа) важно обеспечить необходимую платформу для становления и развития продукта. Сделать это без должных знаний и опыта нельзя.

В поддержку таким командам созданы особые структуры ― инкубаторы и акселераторы:

  • Инкубатор. Необходим стартаперам на ранних стадиях. Наставники помогут определиться с главными задачами ― найти целевую аудиторию и клиентов, создать команду из профессионалов и т. д. Так создается основа, фундамент для будущего продвижения, а также опытным путем получаются знания.
  • Акселератор обеспечивает быстрый рост и получение значительных прибылей по программе интенсивного развития. Менторы (наставники) за свое участие берут долю в проекте. Такой тип поддержки подойдет команде, чей продукт уже существует и интересен обществу, но медленно продвигается.

Часто цели помощи таких структур не столько материальные, сколько энтузиастичные. Ценнейший опыт ― путь к авторитету на рынке инвестирования, что, в свою очередь, закономерно приводит к финансовой стабильности.

Этапы инвестирования

Для начинающих венчурных инвесторов и разработчиков продукта важно понять схему развития проекта, его этапы, чтобы надежды на высокие прибыли не стали призрачными раньше положенного срока.

Этапы:

  1. Предпосевная. Спонсор предоставляет стартаперу небольшие средства для мониторинга рынка, маркетинговых исследований и необходимых дополнительных разработок продукта.
  2. Посевная. Выпуск экспериментальной партии продукта и его детальное исследование.
  3. Первая. Потоковое производство.
  4. Вторая. Финансирование увеличения объемов продаж.
  5. Третья. Получение прибылей и финансирование продукта с целью его совершенствования.
  6. Поздняя. Выход на фондовый рынок. В этой стадии венчурные инвестиции имеют минимальную степень риска. В это период спонсоры захотят продавать свои доли, что и являлось целью их участия в проекте.

стадии венчурного инвестирования

Прохождение и финансирование каждой стадии, а также терпение всех участников проекта ― важное условие венчурной инвестиции для успешной реализации.

Как заработать на рисковых вложениях

Субъектам, имеющим капитал и желающим его умножения, стать венчурным инвестором несложно.

Для этого необходимо совершить ряд следующих действий:

  • Определиться с нишей венчурного инвестирования. Нельзя отдавать свои деньги, не имея представления о деятельности компании и продвигаемом продукте. В помощь ― инвестиционная литература и всевозможные семинары.
  • Определиться с собственным статусом ― стать единственным спонсором продвижения продукта или участвовать в паях с венчурным инвестиционным фондом.
  • Перед подписанием контракта тщательно изучить правовые аспекты венчурного договора. Необходим грамотный аудитор и юрист.
  • Осуществлять контроль продвижения и финансирования каждой стадии проекта.
График роста венчурных инвестиций в набирающую популярность сферу криптоиндустрии

График роста венчурных инвестиций в набирающую популярность сферу криптоиндустрии

Успешное завершение инвестиционной деятельности заключается в возросшей стоимости ценных бумаг компании. Продавать их или продолжать развитие проекта ― решает инвестор.

Обзор венчурных фондов

Для ориентира начинающему инвестору представлен обзор трех наиболее надежных российских венчурных компаний:

  • Russian Ventures. Уставной капитал ― $2,5 млн. Компания спонсировала Pluso.ru., Okeo,  Ogorod. Специализируется на адаптации иностранных компаний к особенностям российского рынка. Для принятия решения по возможному инвестированию руководителю требуется не более получаса.
  • Prostor Capital. Занималась продвижением Дневник.ру, Car-fin, Vita Portal. Выявляет перспективные начинания на самых ранних стадиях развития идеи.
  • РВК. Государственный фонд являлся спонсором проектов Wobot, «Мембранные технологии», «Керамические трансформеры». Известен привлечением молодых специалистов в сфере научно-технических продуктов.

Работа с инвестициями в рисковые предприятия в России еще не освоена масштабно в сравнении с западными схемами. Впрочем, это открывает для спонсоров широкие перспективы, которые благоприятно скажутся на экономике страны и на личном благосостоянии.

Венчурная компания — это…В чем суть венчурного бизнеса

Новая компания получает необходимый капитал, возможность запустить продукты и получить прибыль.

Люди, которые хотят узнать, что такое бизнес-инвестиции и как их совершить, часто сталкиваются с такими понятиями, как венчурные компании и инвесторы. Многих интересует, чем это выгодно и каковы риски при таком виде инвестирования денежных средств.

Суть понятия «венчурные предприятия»

Данное название было основано на английском слове venture, что означает «рискованное». В связи с этим венчурная компания — это организация, которая занимается такой разновидностью финансовой деятельности, как инвестиционное вложение денежных средств с риском.

Зачастую такой тип инвестирования применяется, если на рынок запускаются всевозможные инновации технического или научного характера. Таким образом, венчурная компания — это организация, которая предоставляет денежные средства начинающим свой бизнес компаниям из вложений акционеров.

Компании, в которые вкладываются финансовые средства, зачастую имеют хорошую бизнес-идею, способны пробиться со своими планами на рынок, занять на нем серьезное положение — благодаря этому они привлекают венчурное финансирование, что это такое можно прочесть в статье: https://businessman.ru/new-venchurnoe-finansirovanie-ponyatie-istochniki-osobennosti-mexanizm.html.

Такой тип бизнеса называется рискованным, так как венчурные инвесторы, вкладывая денежные средства в новую организацию, могут их потерять: бизнес способен быстро прогореть, в связи с чем вложения субъектов не окупятся. Но новый стартап способен также и стать крайне популярным на рынке, принося своим вкладчикам хорошую прибыль. Во втором случае инвесторы будут получать хорошие дивиденды, которые в несколько раз могут превысить размеры финансовых вложений.

Особенностью венчурного инвестирования является невозможность отозвать вложенные денежные средства в ходе развития развивающегося проекта. В экономике мирового уровня такой бизнес является одним из главных. Он помогает поддерживать ключевые финансовые операции и конкурентоспособность в области технологий инновационного характера. Часто венчурные вложения встречаются при открытии ресторанов или запуске строительства объектов.

Инвесторы

Лица, вкладывающие денежные средства в развивающиеся проекты, называются венчурными инвесторами. Существует общепринятая классификация таких субъектов. Они делятся на три категории:

  1. Инвесторы корпоративного масштаба — крупные компании с различными ответвлениями, которые осуществляют финансирование различных проектов.
  2. Фонды венчурного типа — организации, в которые входят несколько участников-инвесторов.
  3. Бизнес-ангелы — представители частной ветви инвестирования.

Фонды

Венчурные фонды — наиболее распространенная категория инвесторов новых компаний. К ним относятся организации, у которых имеются финансы, постоянно находящиеся в обороте. Такие компании находят перспективные инновационные предприятия и вкладывают в них деньги для получения большой прибыли при их удачном запуске.

В большинстве случаев представители указанных фондов — это венчурные компании, относящиеся к банковской сфере, крупные корпорации и прочие субъекты бизнеса. Эти организации создаются чаще всего на определенный срок, от пяти до семи лет.

Некоторые компании венчурного типа специализируются на вложении финансовых средств в определенную область (например, в ресторанный бизнес, в медицину и так далее). Другие типы организаций, наоборот, инвестируют в различные сферы бизнеса, которые существенно отличаются друг от друга.

Выбирая определенный объект для инвестирования, компании-инвесторы обращают внимание на следующие критерии:

  1. Новизна разрабатываемого проекта. Она выражается в том, что организация применяет не используемые ранее, собственные новые разработки.
  2. Возможность использования в процессе реализации проекта всевозможных запатентованных или инновационных технологий.
  3. Большая вероятность того, что проект захватит широкий сегмент рынка либо получит статус монополиста в данной сфере деятельности различных компаний.

Главой инвестиционного фонда выступает организация, являющаяся управляющей. Она является связующим звеном между предприятием, в которое вкладываются инвестиции, и инвесторами. Управляющая компания, как основное звено, вправе получать за свою работу часть дивидендов от развития предприятия.

Особенности вложения денежных средств

Венчурная компания — это организация, которая имеет особенные способы вложения финансовых средств и их дальнейшего изъятия из оборота. К таким особенностям относятся следующие:

  • в процессе инвестирования часто возникают ситуации, когда фондовая компания, помимо непосредственного вложения денег в инновационный бизнес, занимается еще и обучением персонала в части деления опытом и полезными связями;
  • вложение капитала может осуществляться только на начальном этапе становления организации;
  • финансы, которые были вложены в проект, можно вернуть только после окончания периода инвестирования, денежные средства возвращают путем продажи имеющихся у инвестора акций компании, если предприятие прогорело, возвращать будет нечего.

Становление и проблемы российских венчурных компаний

В России такой бизнес появился недавно, но быстро начал набирать обороты в связи с интенсивным движением. В компаниях такого типа высокая степень конкуренции в связи с довольно высоким процентом соперничества как между новыми организациями, так и самими венчурными компаниями.

Часто споры на российском рынке возникают из-за того, что бизнес-предприятий много, а компаний, готовых вложить в неизвестную организацию денежные средства, мало. Это связано с тем, что начинающийся бизнес может раскрутиться только с помощью дополнительного финансирования со стороны.

Последовательность этапов развития нового бизнеса

Венчурные проекты в своем развитии проходят пять этапов:

  1. Посевной. У новой организации есть бизнес-план без готового продукта. Создается тестовый образец для представления потенциальным инвесторам. Осуществляется приглашение инвесторов.
  2. Стартап. Первичное тестирование созданного продукта.
  3. Ранний (первый) этап. Если в ходе тестирования были установлены недостатки и недочеты, они исправляются. Проводится контрольная проверка.
  4. Расширение. Продукт выпускается на рынок.
  5. Позднее развитие. Расширение компании, увеличение прибыли, реорганизация в форму крупного публичного предприятия.

Этапы инвестирования

Перед вложением средств инвесторы осуществляют ряд операций:

  • Поиск различных проектов, в которые можно инвестировать финансы.
  • Проведение детального анализа проектов, выбор наиболее выгодных и перспективных организаций.
  • Создание бизнес-плана сотрудничества.
  • Тщательное формирование и разработка стратегии вложения финансовых средств.
  • Заключение соглашения по инвестированию.
  • Передача опыта и контактов партнеру.
  • Получение прибыли по окончании периода инвестирования.

Венчурные организации в России

Российские венчурные компании представлены на рынке инвестиций следующими организациями:

  1. Runa Capital. Представляет фирму электроники Rolsen, облачный сервис Parallels, старт-апы LinguaLeo, Jelastic, Nginx.
  2. IMI.VC. Занимается вложением средств в игры, медиа, сервисы для потребителей и приложения социального типа (например, Game Insight, Narr8).
  3. Ru-Net Ventures. Представляет фирмы Ozon, «Яндекс», Made, Delivery Hero, Tradeshift.
  4. Kite Ventures. Это финансовая компания, занимающаяся выдачей вкладов под низкие проценты (например, e-commerce, B2B).
  5. E.ventures. Занимается разноплановым инвестированием.
  6. ABRT. Занимается сферой типа B2B.

В данный список включены крупные компании, занимающиеся инвестициями. Большинство организаций вне этого перечня являются частными.

Заключительные положения

Инвестирование венчурного типа позволяет субъектам предпринимательства в быстром темпе претворить в жизнь и вывести на рынок инновационные проекты. Чтобы компания развивалась и приносила хорошую прибыль, и организация, и ее инвесторы должны приложить большие усилия, так как это предприятие является обоюдно выгодным.

Новая компания получает необходимый капитал, возможность запустить продукты и получить прибыль. Венчурный фонд, со своей стороны, вкладывает денежные средств с целью их максимального увеличения, делясь своим опытом и имеющимися связями в деловых кругах.

Наиболее известными продуктами венчурного бизнеса являются такие организации, как Intel, Microsoft, Apple Computer и прочие известные компании. При этом также много предприятий, которые быстро прогорели, и все стороны потеряли вложенные средства. Поэтому при желании осуществить инвестирование венчурного типа необходимо тщательно проанализировать стратегию не только финансирования компании, но и ее развития.

Тем, кто хочет связаться с инвестированием в новые проекты, лучше всего изучить все вопросы и узнать позицию тех людей, которые стали успешными благодаря таким вложениям.

Развитие предпринимательства — рано вставать

Развитие предпринимательства — это процесс улучшения навыков и знаний предпринимателей с помощью различных учебных и аудиторных программ. Весь смысл развития предпринимательства в том, чтобы увеличить количество предпринимателей.

Таким образом, темпы создания новых предприятий или предприятий становятся лучше. На более широком уровне это создает возможности для занятости и улучшает экономику предприятия или страны.Приведенные ниже шаги объяснят, как создать эффективную программу развития предпринимательства и как ее улучшить.

  1. Обозначьте цели программы и уделите внимание развитию предприятия

    Развитие предпринимательства нацелено на людей, которые хотят начать или, возможно, расширить свой бизнес. Развитие предпринимательства также уделяет большое внимание развитию идей и потенциала предпринимателя.

    Цели программы должны быть четко объяснены, иначе программа никогда не сможет полностью реализовать свой потенциал.В программе также должно быть указано развитие предприятия. Без этих двоих не будет четкой цели.

  2. Выбрать образованных людей с высоким предпринимательским потенциалом

    Программа развития предпринимательства требует отбора разных людей. Однако большинство программ, как правило, ориентированы на конкретную группу образованных людей, а не на всех. В идеале вы должны посмотреть на образование и качества, которые вы ищете в предпринимателе, и сопоставить их с людьми, которые подали заявку на участие в программе.

    Большинство людей говорят, что государственные средства следует тратить на людей, которые больше всего нуждаются в помощи. Ресурсы программы развития предпринимательства обычно (и, к сожалению) ограничены. Следовательно, лучше выбирать людей, которые окажутся действительно полезными и принесут пользу всему сообществу.

  3. Отобрать необразованных людей с высоким предпринимательским потенциалом

    Недавно был осуществлен проект развития женского предпринимательства в Непале. Было обнаружено, что женщины, которые не могли удовлетворить насущные потребности своей семьи или самих себя, обычно более стремились узнать о различных способах заработка, чем женщины, которые были более обеспечены.Однако такие женщины обычно сталкиваются с множеством проблем.

    Даже несмотря на то, что такие женщины не имеют образования, у них есть большой предпринимательский потенциал, потому что у них есть правильная мотивация. Такие люди нуждаются в помощи пакетов помощи, в которых можно провести обучение предпринимательству. Это вселит в них уверенность и научит их навыкам, необходимым для обеспечения своей семьи.

  4. Определите местный рынок и найдите людей, у которых есть потенциал на нем

    Программы развития предпринимательства должны сначала определить местный рынок и помочь потенциальным предпринимателям, которые хорошо о нем знают.Эти люди должны уметь анализировать, а затем разрабатывать уникальные идеи, исходя из потребностей своего окружения.

    Если сосредоточить внимание на избранных местных предпринимателях, результаты программы можно будет легко и быстро увидеть в сообществе. Позже программы могут помочь улучшить их знания в своем секторе. На самом деле важны творчество и жажда инноваций, а не размер рынка. В более поздних программах может быть добавлено введение новых продуктов и функций продукта.Это добавит стоимости и увеличит размер рынка

  5. Оказывать поддержку через организации частного сектора

    Поддержка должна быть получена от частных организаций, имеющих как финансовую, так и научную основу. Это позволяет снизить стоимость программы развития предпринимательства и повысить ее эффективность.

    Частные организации, которые могут поддерживать программы развития предпринимательства, включают университеты, консалтинговые компании и различные НПО.Крупные предприятия также поощряются к поддержке программ развития предпринимательства, поскольку это их спонсорство поможет снизить безработицу.

  6. Предоставьте простую, но подробную методологию, которая поможет предпринимателям улучшить в краткосрочной и долгосрочной перспективе

    Программы развития предпринимательства нацелены на то, чтобы быть простыми для понимания и обучения навыкам, которые предприниматели могут использовать после завершения программы. Он также содержит курсы, направленные на развитие их навыков и идей.Они необходимы, если предприниматели хотят успешно использовать местный рынок.

    Их также нужно научить собирать необходимые ресурсы для достижения целей своего предприятия. В программе также должны быть изложены методы, с помощью которых предприниматели могут повысить эффективность своего бизнеса в долгосрочной перспективе.

    Обучение развитию предпринимательства оказывается очень эффективным, когда финансы, обеспечение качества, маркетинг и производительность связаны с программой обучения.Например, когда банки развития вовлекаются в процесс обучения раньше, предприниматель легко поймет кредитные процессы и хвалит бизнес-план банка.

  7. Осуществить специальные меры для повышения полезности инструкторов и фасилитаторов

    Успех программы развития предпринимательства также зависит от приверженности и качества многих фасилитаторов и инструкторов. Любой тренер или фасилитатор программы должен понимать культуру и образ жизни группы, чтобы лучше интегрироваться и служить группе.

    Выбор подходящих инструкторов основан на их опыте ведения бизнеса и знании местной деловой среды. Учебные фасилитаторы могут значительно повысить свою полезность в решении потребностей предпринимателей.

  8. Выбор территорий для пилотных программ должен быть правильным

    Программы развития предпринимательства обычно слишком ограничены с точки зрения того, где это делается и какие люди участвуют в программе.Выбор пилотных целевых областей обычно будет зависеть от легкости доступа к учреждениям поддержки.

    Это также будет зависеть от интереса людей к программам развития предпринимательства. Эти факты никогда не могут быть одинаковыми для любых двух географических регионов, и, следовательно, их необходимо тщательно учитывать.

  9. Запуск пилотных программ ED и развитие по мере необходимости

    Анализ осуществимости пилотного проекта — эффективный способ запуска крупной программы развития предпринимательства.Если программа покажет многообещающие признаки, ее можно будет запустить на национальном уровне. Полагаясь на поддержку спонсоров, а не поддержку доноров, программа сможет расширить прошлое развитие на местном уровне, сохраняя при этом высокое качество. Это особенно важно, когда поддержка доноров начинает ослабевать.

  10. Успешная программа развития предпринимательства требует государственной политики

    Предпринимательство помогает экономике страны расти и создает новые рабочие места.Государственная политика обычно оказывает существенное влияние на количество предпринимателей в стране.

    Хотя многие правительства заявляют, что поддерживают предпринимательский бизнес, у них обычно не так много конкретных политик и программ, которые эффективно поддерживают развитие предпринимательства.

Создание эффективной программы развития предпринимательства может быть нелегким делом, но, опять же, это возможно. Тщательно следуя приведенным выше десяти пунктам, вы на правильном пути к созданию программы развития предпринимательства, которая принесет пользу вашей компании не только в краткосрочной, но и в долгосрочной перспективе.

.

Предпринимательство и развитие новых предприятий ITESM

Приложение 1: Полный рейтинг стран

Appendix 1: Full Country Rankings Приложение 1: Полный рейтинг стран Ниже приведены полные рейтинги всех 75 рынков, рассматриваемых в анализе.Рейтинги разбиты на общие рейтинги и рейтинги подсекторов. Общая возобновляемая

Дополнительная информация

Поддерживаемые способы оплаты

Supported Payment Methods Поддерживаемые способы оплаты по всему миру На мировом рынке платежей кредитные карты являются наиболее популярным способом оплаты. Однако BlueSnap расширяет выбор платежей, включая не только основной кредит

. Дополнительная информация

Поддерживаемые способы оплаты

Supported Payment Methods Быстро продавайте по всему миру. Поддерживаемые способы оплаты по всему миру На глобальном рынке платежей кредитные карты являются наиболее популярным способом оплаты.Однако BlueSnap расширяет выбор платежей, добавляя не

. Дополнительная информация

Услуги международной телефонной связи

International Call Services Услуги по международным звонкам Доступные тарифы на деловые звонки. Где бы вы ни находились. Нам есть что сказать, когда вы будете на связи, когда вы за границей. У нас есть соглашения с 443

Дополнительная информация

Руководство по передовой практике SunGard

SunGard Best Practice Guide Руководство SunGard по лучшей практике Какой номер мне использовать? www.intercalleurope.com Информация Горячая линия 0871 7000170 +44 (0) 1452 546742 [email protected] Бронирование 0870043 4167 +44 (0) 1452

Дополнительная информация

Глобальные эффективные налоговые ставки

Global Effective Tax Rates www.pwc.com/us/nes Global s Global s 14 апреля 2011 г. Настоящий документ подготовлен в соответствии с соглашением между PwC и ее клиентом. Что касается всех остальных сторон, это для общих информационных целей

Дополнительная информация

Конференц-услуги от Airtel

Conference Services from Airtel Услуги конференц-связи от Airtel СПИСОК МЕЖДУНАРОДНЫХ БЕСПЛАТНЫХ НОМЕРОВ (без сопровождения) Телефонные номера страны Комментарии для набора номера Аргентина 08004441052 Нет ограничений на Telecom Аргентина; Ограничения на Telefonica

Дополнительная информация

ВЕДУЩИЙ МИРОВОЙ ЖУРНАЛ ДИЗАЙНА АВТОМОБИЛЯ

THE WORLD S LEADING CAR DESIGN MAGAZINE ВЕДУЩИЙ МИРОВОЙ ЖУРНАЛ ДИЗАЙНА АВТОМОБИЛЯ РАСПРОСТРАНЯЕТСЯ В БОЛЕЕ 60 СТРАН ЕВРОПЫ: Австрии, Бельгии, Кипре, Дании, Финляндии, Франции, Германии, Великобритании, Греции, Ирландии, Исландии, Италии, Латвии,

Дополнительная информация

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ЭТАЛОННОГО МАРКИРОВАНИЯ ПО ВЫГОДАМ EMEA

EMEA BENEFITS BENCHMARKING OFFERING ЭТАЛОН ПРЕИМУЩЕСТВА EMEA ПРЕДЛАГАЕТ ЗАКРЫТЫМ СТРАНАМ ШВЕЦИЯ ФИНЛЯНДИЯ НОРВЕГИЯ ЭСТОНИЯ R U S I A ДАНИЯ ЛИТВА ЛАТВИЯ ИРЛАНДИЯ ПОРТУГАЛИЯ U.K. НИДЕРЛАНДЫ ПОЛЬША БЕЛАРУСЬ ГЕРМАНИЯ БЕЛЬГИЯ ЧЕШСКАЯ РЕСП. УКРАИНА

Дополнительная информация

Отчет Country RepTrak Topline за 2012 год

2012 Country RepTrak Topline Report Главный отчет Country RepTrak 2012 г. Взгляд мира на страны: онлайн-исследование репутации 50 стран RepTrak является зарегистрированным товарным знаком Reputation Institute. Знание глобальной репутации

Дополнительная информация

Компания шансов Хеммерсбаха

Hemmersbach Company of chances Hemmersbach Компания случайностей Kacper Kowalczyk Róa Jóda Edyta Kosińska Дата: 03.02.2016 Версия 3.0 БИЗНЕС-МОДЕЛЬ Hemmersbachis специализируется на трансграничных инфраструктурных услугах для информации

Дополнительная информация .

9 Важность предпринимательства

Предпринимательство — это динамичный процесс создания прироста благосостояния и внедрения инновационных ценностей, которые влияют на благосостояние предпринимателя.

Он обеспечивает цивилизацию огромным количеством товаров и услуг и способствует росту общественного благосостояния.

Основное значение предпринимательства — создание рабочих мест, инновации и улучшение экономики.

Человек, стоящий за предпринимательской деятельностью, — ориентированный на действия и высокомотивированный человек, готовый к достижению целей.

М. Кирзнер (1973) наблюдает за предпринимателями: «Тот, кто воспринимает то, что другие не видели, и действует в соответствии с этим восприятием».

Таким образом, предприниматели выводят экономику и общество, то есть всю цивилизацию, к состоянию прогресса и процветания.

Принимая это во внимание, мы можем описать значение или важность предпринимательства, о чем говорится ниже.

9 важность предпринимательства;

  1. Рост предпринимательства.
  2. Создание рабочих мест.
  3. Инновации.
  4. Влияние на развитие сообщества.
  5. Последствия сбоя в бизнесе.
  6. Политическая и экономическая интеграция посторонних.
  7. Порождает предпринимательство.
  8. Повышает уровень жизни.
  9. Способствует исследованиям и разработкам.

1. Рост предпринимательства

Предпринимательство появление новых предприятий, особенно малых предприятий для реализации инновационных идей предпринимателей.

Таким образом, рост или создание малых предприятий — это особый вклад предпринимательства в каждую экономику мира.

Статистика показывает, что в экономике США ежегодно создается около полумиллиона малых предприятий. Наша страна в этом плане не исключение.

2. Создание рабочих мест

Предпринимательские фирмы внесли значительную долю новых рабочих мест. Он обеспечивает рабочие места начального уровня, поэтому неквалифицированным рабочим необходимо пройти обучение меховым изделиям или приобрести опыт.

Малые предприятия — единственный сектор, который создает большую часть общей занятости каждый год.

Кроме того, предпринимательские предприятия готовят и поставляют опытную рабочую силу в крупные отрасли.

3. Инновации

Предпринимательство — инкубатор инноваций. Инновации создают дисбаланс в нынешнем состоянии порядка.

Это выходит за рамки открытия и занимается внедрением и коммерциализацией инноваций.

Инновации, исследования и разработки в «чехарду» вносятся благодаря предпринимательству.

Таким образом, предпринимательство способствует инновациям, которые обеспечивают новые предприятия, продукты, технологии, рынок, качество товаров и т. Д. В экономике, что увеличивает валовой внутренний продукт и уровень жизни людей.

4. Влияние на развитие сообщества

Община будет лучше, если его база занятости будет диверсифицирована среди множества малых предприятий.

Он продвигает изобилие торговых помещений, более высокий уровень домовладения, меньшее количество трущоб, улучшение санитарных стандартов и более высокие расходы на образование, отдых и религиозную деятельность.

Таким образом, предпринимательство ведет к большей стабильности и более высокому качеству общественной жизни.

5. Последствия банкротства бизнеса

Распад крупной промышленности нанес почти непреодолимый ущерб развитию государства, состоянию экономики и финансовому состоянию соответствующих лиц.

Традиционные операторы потеряли работу: поставщики и финансовые учреждения столкнулись с кризисом восстановления.

Клиенты лишены налогов на товары, услуги и государственные потери.Этого не могло произойти в случае банкротства предпринимательства.

Не должно быть никакого измеримого воздействия на экономику, равно как и никаких политических последствий.

6. Политическая и экономическая интеграция посторонних

Предпринимательство — наиболее эффективный способ интеграции тех, кто чувствует себя отчужденным и отчужденным, в экономику.

Меньшинства, мигранты и женщины безопасно интегрируются в предпринимательскую деятельность, что способствует развитию хорошо организованного плюралистического общества.

7. Порождает предпринимательство

Предпринимательство — это питательная среда для новых неопытных авантюристов.

Это область, где человек может начать свою идею предприятия, которое может закончиться гигантским предприятием. Все крупные промышленные предприятия начинались как небольшие предприятия.

Таким образом, предпринимательство предоставляет широкий спектр предприятий и предпринимателей в любой экономике. Таким образом, обширная открытая площадка для предпринимательства действует как инкубатор для предпринимателей.

8. Повышает уровень жизни

Уровень жизни — это концепция, основанная на увеличении объема потребления различных товаров и услуг домохозяйством за определенный период.

Так что это зависит от наличия на рынке разнообразных продуктов. Благодаря новаторству предпринимательство обеспечивает получение огромных видов продуктов различной природы.

Кроме того, это увеличивает доходы людей, занятых на предпринимательских предприятиях.

Это также позволяет работающим лицам потреблять больше товаров и услуг. По сути, предпринимательство повышает уровень жизни людей в стране.

9. Содействует исследованиям и разработкам

Предпринимательство — это инновации, и поэтому новаторские идеи товаров и услуг должны проверяться экспериментально.

Таким образом, предпринимательство предоставляет средства на исследования и разработки университетам и исследовательским учреждениям. Это способствует общему развитию, исследованиям и разработкам в экономике.

Предпринимательство — это новаторское рвение, которое обеспечивает события в нашей цивилизации.

Мы в долгу перед ним за процветание во всех сферах человеческой жизни — экономической, технологической и культурной.

Вышеупомянутое обсуждение, вкратце, перечисляет этот огромный вклад предпринимательства.

.

венчурных капиталистов и предпринимателей | Harvard Business Services

Что такое венчурный капиталист?

Венчурный капиталист покупает долю в стартапе предпринимателя и помогает финансировать и превращать компанию в успешную корпорацию.

Венчурных капиталистов инвестируют в развивающиеся отрасли, которые находятся на явном подъеме, такие как технологические, SEO и биотехнологические компании. Они склонны вкладывать средства в компании, находящиеся на средних стадиях — после шаткой, рискованной ранней стадии, но до фазы стремительного роста конкуренции.

Предприниматель с растущей сильной компанией, скорее всего, привлечет солидного венчурного капиталиста. Ссуды могут получить пока только предприниматель и компания, а множество рисков в стартапе означает высокие процентные ставки.

«Венчурный капитал заполняет пустоту между источниками финансирования инноваций (главным образом, корпорации, государственные органы, друзья и семья предпринимателя) и традиционными, более дешевыми источниками капитала, доступными для текущих предприятий.Успешное заполнение этой пустоты требует, чтобы индустрия венчурного капитала обеспечивала достаточную прибыль на капитал для привлечения фондов прямых инвестиций, привлекательную доходность для своих участников и достаточный потенциал роста для предпринимателей для привлечения высококачественных идей, которые будут приносить высокую прибыль. Проще говоря, задача состоит в том, чтобы получать неизменно высокую отдачу от вложений в рискованные по своей сути предприятия ».

— Боб Зидер

Венчурные инвесторы — это обычно крупные финансовые фирмы, университетские фонды и страховые компании.Небольшая часть общих средств этих компаний вкладывается в высокорисковые венчурные инвестиции с ожидаемой доходностью от 25% до 35% ежегодно в течение инвестирования.

Однако венчурные капиталисты ищут больше, чем просто инвестиции на бумаге; они хотят инвестировать в умных, привлекательных предпринимателей, за которыми стоит сплоченная команда; опытный, способный совет директоров и молодая, но успешная, растущая компания.

Предприниматели, зарекомендовавшие себя в качестве основателей стартапов, с большей вероятностью будут привлекать опытных венчурных капиталистов, поскольку обычно они предпочитают вкладывать средства в квалифицированных и эффективных людей.

Как венчурные капиталисты зарабатывают деньги?

В определенной степени венчурные капиталисты вкладывают в менеджмент компании столько же, сколько и в саму компанию; то есть, поскольку они склонны вкладывать средства в отрасли с более высокими темпами роста, риск связан с Советом директоров и его способностью направлять компанию к постоянному успеху и прогрессу.

how do venture capitalists make money

Венчурные капиталисты, как правило, фиксируют прибыль и уходят из компании, пока она находится на вершине, прежде чем она станет слишком большой, поэтому они получают отличную прибыль и находят другую отрасль и компанию для инвестиций.

Если компания преуспевает раньше, чем ожидалось, венчурные капиталисты часто могут увеличить свои инвестиции по более ранней цене ниже рыночной и тем самым получить еще большую прибыль.

Венчурные капиталисты также могут объединиться в пары с другими венчурными капиталистами, таким образом хеджируя свои ставки. Обычно один будет ведущим инвестором, а другой (или другие) последуют за ним.

Лучшие фирмы венчурного капитала в 2019 году (по данным CB Insights)

Источник: Зидер, Боб.«Как работает венчурный капитализм». Harvard Business Review. Ноябрь / декабрь 1998 г.

Далее: Подходит ли венчурный капитал для вашего бизнеса?

* Заявление об ограничении ответственности *: Harvard Business Services, Inc. не является ни юридической, ни бухгалтерской фирмой, и даже в тех случаях, когда автор является юристом или налоговым профессионалом, ничто в этой статье не является юридической или налоговой консультацией. В этой статье дается общий комментарий и анализ затронутой темы.Мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться с юристом или налоговым специалистом, чтобы получить юридические или налоговые рекомендации с учетом ваших конкретных обстоятельств. Любые действия, предпринятые или не предпринятые на основании этой статьи, вы делаете на свой страх и риск. Если в статье цитируется или предоставляется ссылка на сторонние источники или веб-сайты, Harvard Business Services, Inc. не несет ответственности и не делает никаких заявлений относительно содержания или точности такого источника. Мнения, выраженные в этой статье, не обязательно отражают точку зрения Harvard Business Services, Inc.

.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о