Оценка кредитоспособности и платежеспособности | Оценка предприятия

Экспресс-оценка для процедуры снижения кадастровой стоимости недвижимости

В интересах наших заказчиках мы разработали процедуру экспресс-оценки недвижимости. По результатам оценщик решает, надо ли рекомендовать заказчику оспаривать кадастровую стоимость, и рассчитывает, какую финансовую выгоду он получит в итоге.

Услуги

Оценка кредитоспособности и платежеспособности предприятия

У Вас возникли какие-либо вопросы?

Или Вы хотите заказать профессиональную оценку у специалистов?

Оперативное
решение по телефону:

С 8:00 до 22:00 ежедневно

Или оставьте заявку на экспертную оценку

Возможность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства – это показатели устойчивости бизнеса. Мы готовы оценить их качество

Оценка платежеспособности и кредитоспособности является составной частью процедуры оценки бизнеса. В свою очередь возможность  платить по кредитам является частным случаем платежеспособности предприятия. Платежеспособность и кредитоспособность предприятия – это один из основных показателей финансово-экономической устойчивости предприятия. Анализ динамики этих показателей  позволяет получить точную и всестороннюю информацию, на основании которой  можно принимать важные управленческие решения, направленные на уменьшение риска банкротства, развитие предприятия, использование инвестиций и т.д.

В современных условиях хозяйствования оценка платежеспособности и, соответственно, кредитоспособности представляется важным условием для обеспечения успешного функционирования предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующего постоянного роста доходности и рентабельности при сохранении его ликвидности и платежеспособности.

Наша компания работает в интересах заказчиков, поэтому при проведении оценки платежеспособности индивидуально разрабатывается система конкретных показателей с учетом особенностей предприятия. От точности системы показателей зависит глубина оценки, ее эффективность, а, следовательно, правильность и применимость решений развития бизнеса, формируемых на основе полученных данных.

Для каких целей производится оценка?

Оценка платежеспособности для целей кредитования

Оценка платежеспособности для разработки системы экономического управления

Оценка платежеспособности для принятия управленческих решений

Оценка платежеспособности для планирования размещения денежных средств

Какие объекты оцениваем

• Финансовое состояние предприятия

Платежеспособность, как один из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, может быть краткосрочной, долгосрочной и реальной.   В зависимости от целей и задач, поставленных заказчиком, наши специалисты оценивают тот или иной вид платежеспособности. По нашему мнению, наиболее точно финансовую устойчивость  предприятия характеризует реальная платежеспособность, позволяющая определить достаточность денежных средств, получаемых предприятием в процессе хозяйственной деятельности, для покрытия своих обязательств. Краткосрочная и долгосрочная платежеспособность, будучи частными случаями, оцениваются для конкретных задач, когда необходимо определить возможность предприятия своевременно расплатиться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам за счет собственного капитала.

Дополнительные материалы

Задачи по финансовому анализу. Часть 19

Задача №22 (оценка платежеспособности предприятия)

Предприятие имеет на балансе оборотные активы в следующих суммах (тыс. ден. ед.):

Материальные оборотные активы	60
Дебиторская задолженность	70
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	6
Краткосрочные обязательства	100

Допустим, отсутствуют:

1. Излишек и недостаток оборотных средств.
2. Сомнительная и безнадежная дебиторская задолженность.

Достаточен ли уровень платежеспособности предприятия?

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина этого показателя не должна быть ниже 0,2.

Коэффициент критической ликвидности (другое название – промежуточный коэффициент покрытия) отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Промежуточный коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Этот показатель должен формироваться на уровне минимум 0,7 – 0,8, так как только тогда он подтверждает возможность выполнения предприятием требуемых обязательств. Низкий уровень рассматриваемого показателя при высоком уровне общей ликвидности свидетельствует о значительном замораживании средств в резервах. И наоборот, высокий уровень может означать чрезмерное накопление средств на денежных счетах.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств (запасов).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех ОБС. На практике предполагается, что значение этого показателя должно быть на уровне двух или выше, так как тогда он составляет реальное обеспечение оплаты кредиторской задолженности. Величина показателя ниже 1 составляет реальную угрозу финансовому состоянию фирмы.

Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице:

Показатели	Нормативное значение	Расчет
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,060 (6/100)
Коэффициент критической ликвидности	>0,7-0,8	0,760 ((6+70)/100)
Коэффициент текущей ликвидности	2,0	1,360 ((6+70+60)/100)

В пределах нормы находится значение коэффициента критической ликвидности.

С целью устранения риска финансовых затруднений в будущем предприятию следует уделить внимание состоянию абсолютной и текущей ликвидности.

Оценка платежеспособности — Энциклопедия по экономике

Основными показателями для анализа финансового положения предприятия являются обеспеченность собственными оборотными и приравненными к ним средствами и их сохранности состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности оборачиваемость оборотных средств оценка платежеспособности предприятия и т. п.  [c.202]

Вопрос о том, на сколько групп нужно разделить баланс при оценке платежеспособности предприятия и как распределить статьи по группам, решается аналитиками в зависимости от целей анализа и структуры отчетного баланса.  [c.51]

В табл. 2.11 приведен пример баланса, преобразованного для оценки платежеспособности предприятия на основе метода построения баланса ликвидности (табл. 2.12).  [c.51]

Как известно, в практике финансового менеджмента для оценки платежеспособности введен показатель рабочий капитал , определяемый как разность между текущими активами и текущими обязательствами.  [c.29]

Поэтому для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия рассмотрим баланс движения добавленной  [c.117]

Из приведенной структуры данной ведомости наглядно видны источники поступления денежных средств и направления их использования, а также причины появления положительного или отрицательного остатка денежных средств. Следовательно, появляются возможности для управления денежными потоками, а, значит, и финансовой устойчивостью предприятия. Кроме того, на основании данного платежного баланса легко устанавливается остаток собственных и заемных денежных средств, что необходимо для создания резервов и фондов под предстоящие платежи, оценки платежеспособности предприятия и профицита денежных средств  [c.197]

К наиболее крупным должникам относятся государства, обладающие высоким экономическим потенциалом. Поэтому размер внешнего долга мало о чем свидетельствует. Для оценки платежеспособности необходимо иметь представление об экономической ситуации в стране, которая в конечном итоге определяет платежеспособность. Решающее значение имеет достигнутый уровень экономического развития, измеряемый объемом ВВП в абсолютном выражении и в расчете на душу населения. Но поскольку платежи по обслуживанию долга осуществляются обычно в иностранной валюте, то страны с развитым экспортным сектором экономики находятся в лучшем положении. Степень участия страны в международном разделении труда определяется экспортной квотой (соотношением экспорта с ВВП). Платежеспособность зависит от темпа роста ВВП и экспорта. Если они превышают темп увеличения внешнего долга, то платежеспособность страны будет укрепляться даже при быстром росте долга.  [c.317]

Важное значение при оценке платежеспособности страны придается ее кредитному рейтингу, степени и характеру интеграции в мировой рынок капиталов. Страны с высоким кредитным рейтингом, интегрированные в мировые рынки капиталов, обладают высокой кредитоспособностью и легко решают проблемы обслуживания долга, обусловленные трудностями с ликвидностью.  [c.317]

По приведенным показателям платежеспособность России формально выглядит устойчивой. Пороговым критерием показателя платежи по долгу/экспорт (норма обслуживания долга, НОД) считается 20—25%, а у России он не превышает 7%. Даже если бы платежи осуществлялись по графику, то и тогда НОД не превысила бы в 1996—1997 гг. 13—18%. Однако это обусловлено регулярным переносом сроков долговых платежей в рамках реструктуризации долга. Поскольку внешний долг России в основной своей массе является государственным, то решающее значение для оценки платежеспособности приобретает соотношение платежей по обслуживанию долга и бюджетных доходов. Но и по этим показателям платежеспособность России в 1996—1997 гг. выглядела неплохо. В эти годы платежи по обслуживанию государственного долга, включаемые в бюджет, составляли соответственно 7,7 и 7,5  [c.548]

Платежеспособность фирмы — важнейший показатель, характеризующий финансовое положение бизнеса. Оценка платежеспособности производится на основе ликвидности оборотных активов, т. е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Оборотные средства в деньгах должны быть готовы к платежу и расчетам немедленно, поэтому отношение этой части оборотных средств к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам называют коэффициентом ликвидности  [c.96]

Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия  [c.308]

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.  [c.308]

Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств  [c.313]

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы. В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств. Метод оценки достаточности средств основан на анализе финансовых потоков организации приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организации. Исходной информацией для анализа движения денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам. При анализе финансовых  [c.361]

Основным фактором, формирующим общую платежеспособность организации, служит наличие у нее реального собственного капитала. Поэтому помимо перечисленных выше коэффициентов при проведении оценки платежеспособности анализируют также  [c.366]

К оценке платежеспособности надо подходить с учетом конкретных условий работы предприятия. Иногда причина неплатежеспособности кроется не в бесхозяйственности на самом предприятии, а в неплатежеспособности покупателей его продукции.  [c.283]

Под платежеспособностью страховой организации понимается ее способность выполнить свои обязательства в любой момент времени. Как и в случае с финансовой устойчивостью, при оценке платежеспособности обычно, если это не оговорено особо, понимают ее способность выполнить прежде всего страховые обязательства.  [c.467]

Оценка платежеспособности страховой организации  [c.468]

Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методикам, и поэтому их размер достаточно определенен, оценка платежеспособности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных свободных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими страховые резервы, используются для выполнения страховых обязательств (рис. 19.4).  [c.468]

Превышение активов страховщика над его обязательствами подтверждает наличие маржи платежеспособности — положительной разности между активами страховщика и его обязательствами. Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера чистых активов страховщика с их нормативом, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.  [c.469]

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.  [c.469]

Инструкция предполагает оценку платежеспособности для страховой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий норматив платежеспособности рассчитывается как сумма двух частных нормативов — для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для видов страхования иных, нежели страхование жизни, частный норматив Нрв рассчитывается по формуле  [c. 469]

В рамках Европейского Союза оценка платежеспособности осуществляется раздельно для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования, и страховых компаний, занимающихся страхованием жизни. Вступление Российской Федерации в ВТО и Европейский Союз предполагает, в частности, что оценка платежеспособности российских страховых компаний должна быть приведена в соответствие с европейскими и мировыми стандартами.  [c.470]

В чем суть оценки платежеспособности страховой организации по российскому законодательству Что такое маржа платежеспособности Каковы этапы методики оценки платежеспособности и их содержание  [c.475]

Поставщики и покупатели Оценка ликвидности текущих обязательств Наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей Анализ и оценка структуры оборотных активов Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости  [c.96]

Поставщики Поставка средств и предметов труда. Собственные средства поставщиков Своевременная оплата поставленной продукции по договорным (рыночным) ценам, возмещающим затраты и обеспечивающим получение прибыли Оценка платежеспособности покупателя, его финансовой устойчивости соотношения кредиторской и дебиторской задолженности наличия чистых активов для покрытия обязательств  [c. 98]

Ниже приводится перечень показателей, которые с определенной степенью точности можно использовать для оценки платежеспособности организации.  [c.246]

Тем не менее предложенная система показателей позволяет в комплексе получить представление о платежеспособности организации и тенденциях ее развития. По данным АО Прогресс выполнены расчеты всех ранее предложенных показателей оценки платежеспособности по состоянию на начало и конец года в табл. 8.10, что дает основание выявить тенденцию их изменения.  [c.249]

Понятие платежеспособности и ликвидности. Порядок определения показателей ликвидности и оценки платежеспособности. Причины изменения показателей ликвидности.  [c.636]

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.  [c.639]

Таким образом, ни одна статья, которая входит в расчет коэффициентов ликвидности, не включает в себя размеры перспективных выплат. Поэтому, как считает Л.А.Бернстайн [6], они непригодны для оценки перспективной платежеспособности предприятия, а могут использоваться только в случае ликвидации предприятия или как начальный этап анализа платежеспособности. Главное их достоинство — простота и наглядность, может обернуться таким недостатком, как поверхностность выводов, если анализ платежеспособности будет сведен только к определению их значений. В нормальной ситуации оценка платежеспособности предприятия, по мнению О.В.Ефимовой [15], должна проводиться на основании изучения источников притока и оттока денежных средств в краткосрочной и долгосрочной перспективе и способности предприятия стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.  [c.645]

В литературе по анализу финансового состояния предприятия различают два вида оценки оценка платежеспособности и оценка финансовой устойчивости. Второй вид оценки, при ближайшем рассмотрении, также сводится к платежеспособности.  [c.20]

Традиционные методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости состоят в расчете коэффициентов, которые определяются на основе структуры баланса каждого конкретного предприятия. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с  [c.28]

Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную форму. Понятия платежеспособность и ликвидность очень близки, но платежеспособность — понятие более конкретное, это способность предприятия рассчитаться по обязательствам, срок погашения которых уже наступил. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность отражает не только текущее состояние активов, но и перспективу их изменения.  [c.505]

Для оценки платежеспособности предприятий используются характеристики, отражающие удовлетворительность структуры их балансов. В первую очередь к ним относится ликвидность.  [c.266]

В России для оценки платежеспособности предприятий обычно применяются коэффициенты текущей и срочной ликвидности.  [c.267]

Оценка платежеспособности требует дифференцированного подхода, если не к каждому предприятию, то хотя бы по группам в рамках отраслей, с учетом их специфики, типа производства, этапа развития, структуры, состояния оборотных средств и их оборачиваемости. Поэтому следует помнить, что рассмотренные коэффициенты не учитывают отраслевую специфику и тип производства, хотя и обладают значительной аналитической ценностью.  [c.272]

Для оценки платежеспособности банка рассчитывается коэффициент мгновенной ликвидности (k ), который определяется как соотношение наличных денежных средств в кассе и средств на корсчетах банка и текущих обязательств.  [c.315]

Представленные модели расчета показателей оценки платежеспособности организации не только прямо, но и опосредованно характеризуют ее состояние и устойчивость. Последняя, как правило, зависит от многих факторов, некоторые из которых совсем не коррелируются с деятельностью анализируемого хозяйствующего субъекта спрос и предложение на товары, про-  [c.248]

Как организация использует коэффициенты? | Малый бизнес

Чтобы организация работала хорошо, к финансовым вопросам необходимо подходить осторожно. Ваша организация может использовать анализ коэффициентов, чтобы оценить свое финансовое положение и производительность. Анализ коэффициентов показывает ликвидность, прибыльность и платежеспособность организации. Чтобы избежать вводящих в заблуждение результатов, используйте точную информацию при вычислении этих соотношений.

Коэффициенты ликвидности

Используйте коэффициенты ликвидности для измерения вашей способности платить долги и кредиторов.Есть два типа коэффициентов ликвидности: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности. Быстрые коэффициенты анализируют наиболее ликвидные активы и сравнивают их с текущими обязательствами, чтобы определить способность вашей организации покрывать расходы в неблагоприятных условиях. Хороший коэффициент быстрой ликвидности должен составлять от 0,5 до 1. Формула для получения этого коэффициента следующая: Коэффициент быстрой ликвидности = (текущие активы — запасы) / текущие обязательства.

Чтобы измерить, во сколько раз активы превышают текущие обязательства, используйте коэффициент текущей ликвидности.Формула для коэффициента текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности = общие текущие активы / общие текущие обязательства. Если обязательства превышают активы, значит, вы работаете плохо, а обратное показывает, что вы не используете свои денежные средства оптимальным образом. Правильное соотношение должно быть 2: 1.

Коэффициенты платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности показывают долги и инвестиции вашей организации. Они используются, чтобы оценить, может ли организация выплатить свой долг при отсутствии денежного потока. Это соотношение очень важно, так как оно поможет вам определить сумму долга, с которой вы можете справиться.Есть три типа коэффициентов платежеспособности.

Первый — это коэффициент покрытия постоянных затрат, который показывает, может ли ваша организация оплачивать свои постоянные затраты. Организация оказывается в невыгодном положении, когда не может оплачивать фиксированные затраты.

Для измерения чистой стоимости организации используется соотношение заемных и собственных средств. Формула для этого отношения: долг к собственному капиталу = общий долг / собственный капитал владельца или акционера.

Последний коэффициент платежеспособности — это процентное покрытие. Этот коэффициент используется для оценки того, может ли организация выплатить начисленные ей проценты.Коэффициент покрытия высокой процентной ставки — положительный знак для организации. Формула: процентное покрытие = операционная прибыль / процентные расходы.

Коэффициенты эффективности

Используйте коэффициенты эффективности, чтобы проанализировать, правильно ли ваша организация управляет своими активами. Есть несколько типов коэффициентов эффективности. Первый — это оборачиваемость дебиторской задолженности, которая показывает, сколько раз за отчетный период организация оплачивает и восстанавливает дебиторскую задолженность. Он рассчитывается как: Оборачиваемость дебиторской задолженности = чистая сумма продаж / дебиторская задолженность.

Второй — оборачиваемость кредиторской задолженности, которая показывает, сколько раз организация погашает свои кредиторы. Низкий коэффициент указывает на то, что организация с трудом платит своим кредиторам. Формула: Оборачиваемость кредиторской задолженности = стоимость проданных товаров / кредиторская задолженность.

Третье соотношение показывает, насколько быстро ваша организация собирает всю дебиторскую задолженность. Коэффициент называется сроком погашения дебиторской задолженности. Чем меньше дней, тем быстрее будет сбор.Его формула: срок сбора дебиторской задолженности = 365 дней / оборачиваемость дебиторской задолженности.

Четвертый коэффициент эффективности — коэффициент покрытия долга — определяет, может ли организация взять дополнительный долг, не влияя на результаты деятельности организации, и может ли она погасить долги. Он рассчитывается по следующей формуле: коэффициент покрытия долга = чистая прибыль + любые безналичные расходы / основная сумма долга.

Продажи к чистому капиталу — это пятое соотношение, показывающее, сколько каждый доллар инвестиций приносит продажи.Формула: объем продаж к чистой стоимости = общий объем продаж / чистая стоимость.

Шестой коэффициент — это дневной коэффициент запасов, то есть сколько дней требуется для продажи запасов. Если инвентарь будет продаваться быстрее, то дней будет меньше. Формула: количество дней в запасах = 365 дней / оборот запасов.

Отношение продаж к общему объему активов рассчитывается путем деления общего объема продаж на общие активы, чтобы показать, насколько эффективно активы организации могут генерировать продажи.

Наконец, коэффициенты оборачиваемости запасов используются для измерения того, сколько раз организация продает или оборачивает свои запасы.Это соотношение важно, поскольку оно помогает организации понять, есть ли у нее затоваривание или недостаток. Он рассчитывается путем деления стоимости проданных товаров на товарно-материальные запасы.

Коэффициенты рентабельности

Используйте коэффициенты рентабельности, чтобы определить, приносит ли ваша организация прибыль. Он показывает, как ваша организация использует свои активы и финансирует свои расходы для получения финансовой прибыли. Чем выше коэффициент рентабельности, тем лучше для организации, поскольку это свидетельствует о ее хороших результатах. Примерами коэффициентов рентабельности являются маржа прибыли и рентабельность активов и капитала.

Маржа валовой прибыли рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров из общего объема продаж и последующего деления результатов на объем продаж. Это дает валовую прибыль от продаж.

Рентабельность активов показывает, эффективно ли организация использует свои активы для получения прибыли. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли на общую сумму активов.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается путем деления чистой прибыли на собственный капитал, чтобы получить сумму прибыли, полученной на каждый доллар, вложенный в акции организации.

Ссылки

Биография писателя

Рик Уильямс пишет с 2004 года. Его статьи были опубликованы в «Offshore Investment Review» и «UBS Wealth Management Canada». Уильямс имеет степень MBA Школы бизнеса Ричарда Айви Университета Западного Онтарио.

Платежеспособность vs. ликвидность | Разница между платежеспособностью и ликвидностью

4 мин. Читать

1. Концентратор
2. Бухгалтерский учет
3. Что такое платежеспособность и ликвидность?

Платежеспособность и ликвидность — это разница между измерением способности бизнеса использовать оборотные активы для выполнения своих краткосрочных обязательств и его долгосрочной направленности.Платежеспособность относится к долгосрочному финансовому положению бизнеса, что означает, что бизнес имеет положительную чистую стоимость и способность выполнять долгосрочные финансовые обязательства, в то время как ликвидность — это способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства.

О чем рассказывается в статье:

Что означает ликвидность в бухгалтерском учете?

Как вы оцениваете платежеспособность?

В чем разница между платежеспособностью и ликвидностью?

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Что означает ликвидность в бухгалтерском учете?

В бухгалтерском учете под ликвидностью понимается способность предприятия своевременно погашать свои обязательства. Оборотные активы и большая сумма денежных средств свидетельствуют о высоком уровне ликвидности.

Это также относится к тому, насколько легко актив можно конвертировать в наличные в короткие сроки и с минимальной скидкой. Такие активы, как акции и облигации, являются ликвидными, поскольку у них есть активный рынок с множеством покупателей и продавцов.Компании, которым не хватает ликвидности, могут быть принуждены к банкротству, даже если они платежеспособны.

Как вы оцениваете платежеспособность?

Платежеспособность относится к долгосрочному финансовому положению бизнеса. Платежеспособный бизнес — это бизнес с положительной чистой стоимостью — общая сумма активов превышает общую сумму обязательств

.

Платежеспособность оценивается с использованием коэффициентов платежеспособности. Эти коэффициенты измеряют способность бизнеса погашать свои долгосрочные долги и проценты по долгам.

ЧТО ТАКОЕ ФОРМУЛА КОЭФФИЦИЕНТА ПЛАТЕЖНОСТИ?

Формула коэффициента платежеспособности:

(Чистая прибыль после налогообложения + Неденежные расходы) / (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства)

Расчет коэффициента платежеспособности включает следующие этапы:

Рассчитайте приблизительный денежный поток, генерируемый бизнесом, добавив коммерческий доход после налогообложения ко всем безналичным расходам.

Добавьте краткосрочные и долгосрочные деловые обязательства.

Разделите скорректированную чистую прибыль на общую сумму обязательств.

ЧТО ТАКОЕ РИСК платежеспособности?

Риск платежеспособности — это риск того, что предприятие не сможет выполнить свои финансовые обязательства, поскольку они подлежат оплате в полном объеме даже после выбытия активов. Совершенно неплатежеспособный бизнес не в состоянии выплатить свои долги и будет вынужден обанкротиться. Инвесторы должны изучить всю финансовую отчетность компании, чтобы убедиться, что бизнес является платежеспособным, а также прибыльным.

В чем разница между платежеспособностью и ликвидностью?

для погашения своих долгов при наступлении срока их погашения

Основа для сравнения	Ликвидность	Платежеспособность
Определение	Ликвидность определяется как способность бизнеса погашать текущие обязательства с помощью оборотных активов
Обязательства	Краткосрочные обязательства	Долгосрочные обязательства
Что он описывает	Насколько легко активы конвертируются в денежные средства	Насколько хорошо бизнес поддерживает сам в долгосрочном периоде
Коэффициенты	Коэффициенты, которые измеряют ликвидность бизнеса, известны как коэффициенты ликвидности.К ним относятся коэффициент текущей ликвидности, коэффициент кислотной проверки, коэффициент быстрой ликвидности и т. Д.	Платежеспособность бизнеса определяется коэффициентами платежеспособности. Это коэффициент покрытия процентов, коэффициент долга к собственному капиталу и отношение основных средств к чистой стоимости активов
Риск	Риск довольно низкий. Тем не менее, это влияет на кредитоспособность бизнеса.	Риск чрезвычайно высок, поскольку несостоятельность может привести к банкротству. собственный капитал и долгосрочные активы
Влияние друг на друга	Если платежеспособность высокая, ликвидность может быть достигнута в течение короткого периода времени	Если ликвидность высокая, платежеспособность не может быть достигнута быстро

Платежеспособность и ликвидность являются важными понятиями.Хотя оба они измеряют способность предприятия выплатить свои долги, они не могут использоваться взаимозаменяемо, поскольку они различаются по объему и целям.

Однако важно понимать обе эти концепции, поскольку они связаны с задержками в выплате обязательств, которые могут вызвать серьезные проблемы для бизнеса.

Клиенты и поставщики могут не желать вести дела с компанией, у которой есть финансовые проблемы. В крайних случаях бизнес может быть доведен до принудительного банкротства.

---

СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

Показатели платежеспособности Оценка финансового риска

Оценка риска с помощью коэффициентов платежеспособности
Последняя группа коэффициентов разработана, чтобы помочь вам измерить степень финансового риска, с которым сталкивается ваш бизнес.«Финансовый риск» в этом контексте означает степень, в которой у вас есть долговые обязательства, которые необходимо выполнить, независимо от вашего денежного потока. Глядя на эти коэффициенты, вы можете оценить свой уровень долга и решить, подходит ли этот уровень для вашей компании.

Обычно используемые коэффициенты платежеспособности включают:

• Долг к собственному капиталу
• Долг к активам
• Покрытие постоянных затрат
• Покрытие процентов

Понимание отношения долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу можно рассчитать по следующей формуле, используя цифры из вашего баланса:

Общий долг
Собственный (или акционерный) капитал
Отношение долга к собственному капиталу или чистой стоимости показывает, степень финансового рычага, который вы используете для увеличения прибыли.Рост отношения долга к собственному капиталу может сигнализировать о том, что дальнейшее увеличение долга, вызванное покупкой товарно-материальных ценностей или основных средств, должно быть ограничено.

Улучшение этого коэффициента предполагает либо погашение долга, либо увеличение суммы прибыли, нераспределенной в бизнесе до окончания отчетной даты. Например, можно ли отложить расходы после отчетной даты для увеличения нераспределенной прибыли? А как насчет бонусов?

Отсрочка любых запланированных бонусных расходов способствует увеличению нераспределенной прибыли.В качестве другого примера вы можете подумать о погашении возобновляемой задолженности (например, кредитной линии) до даты баланса и повторном заимствовании после даты баланса.

Понимание вашего долга перед активами

Этот коэффициент измеряет процент активов предприятия, которые финансируются за счет долга, и может быть рассчитан по следующей формуле:

Общий долг
Общий объем активов
Этот коэффициент измеряет процент активов, финансируемых кредиторами, по сравнению с процентом, имеющим профинансированы владельцами бизнеса.Исторически разумным считалось соотношение долга к активам не более 50 процентов. Более высокий коэффициент указывает на возможное чрезмерное использование кредитного плеча и может указывать на потенциальные проблемы с выплатой долга.

Улучшение этого коэффициента означает принятие мер либо для увеличения стоимости ваших активов, либо для выплаты долга. Например, вы можете исследовать, можно ли повысить ценность инвентаря или других активов. Если вы пойдете по пути выплаты долга, вы также улучшите свой коэффициент текущей ликвидности и отношение долга к собственному капиталу.

Понимание вашего покрытия фиксированных платежей

Покрытие фиксированных платежей также иногда называют «умножением на заработанные фиксированные платежи».

Его можно вычислить по:

• получение чистой прибыли до вычета налогов и фиксированных платежей (погашение долга, долгосрочная аренда, дивиденды по привилегированным акциям и т. Д.)
• деление на сумму фиксированных сборов

Получившееся число показывает вашу способность выполнять фиксированные обязательства всех типов — чем больше число, тем лучше.

Очевидно, что неспособность выполнить какие-либо фиксированные обязательства бизнеса угрожает благополучию вашего бизнеса. Во многих соглашениях о ссуде на оборотный капитал указывается, что вы должны поддерживать это соотношение на определенном уровне, чтобы у кредитора была уверенность в том, что вы и дальше сможете производить свои платежи.

Понимание вашего покрытия процентов

Также известное как «соотношение заработанных процентов», процентное покрытие очень похоже на соотношение «умножение заработанных фиксированных платежей», но более узко ориентировано на процентную часть ваших выплат по долгу.

Для расчета этого коэффициента вы можете использовать следующую формулу:

Операционная прибыль
Процентные расходы
Сравнивая отношение операционных доходов к процентным расходам, вы измеряете, во сколько раз ваши процентные обязательства покрываются прибылью от операционной деятельности. Чем выше коэффициент, тем больше ваша подушка и тем больше у бизнеса возможностей для выплаты процентов. Если это соотношение со временем уменьшается, это явный признак того, что ваш финансовый риск увеличивается.

Что такое платежеспособность и как она решает ваши финансовые проблемы

Как владелец малого бизнеса, вы должны управлять расходами, финансами, налогами и долгами, одновременно пытаясь развивать свой бизнес.Но когда дело доходит до долга, такие инструменты, как коэффициент платежеспособности, могут помочь вам определить, сколько ваш бизнес может управлять.

Ключевой частью финансового анализа является коэффициент платежеспособности компании, который измеряет ее способность выплачивать долгосрочные долги. Рассчитайте коэффициент платежеспособности вашего бизнеса, сначала сложив чистую прибыль после уплаты налогов и ваши безналичные расходы. Затем разделите это число на ваши обязательства, чтобы получить коэффициент платежеспособности, выраженный в процентах.

(Чистая прибыль после налогообложения + неденежные расходы) ÷ все обязательства = коэффициент платежеспособности

В целом, чем выше коэффициент платежеспособности компании, тем больше у нее шансов выполнить свои финансовые обязательства.Считается, что компании с более низкими оценками представляют более высокий риск для банков и кредиторов. Хотя хороший коэффициент платежеспособности зависит от отрасли, компания с коэффициентом 0,5 считается здоровой.

Важность расчета коэффициентов платежеспособности

Периодическая проверка коэффициента платежеспособности вашего бизнеса может помочь обеспечить финансовое здоровье вашей компании. Помимо помощи предприятиям в оценке структуры капитала, коэффициенты платежеспособности могут помочь владельцам бизнеса определить, должны ли они перераспределять внутренние и внешние акции.

Коэффициенты платежеспособности

могут повлиять на ваше решение взять на себя больше долгов в будущем. Таким образом, расчет платежеспособности помогает компаниям принимать важные финансовые решения и обеспечивать будущую прибыльность. И они заверяют кредиторов и акционеров в том, что ваш бизнес может выплатить свои долги.

Кредиторы хотят знать, что ваша компания может выплатить основную сумму кредита и начисленные проценты. Низкий коэффициент платежеспособности может означать, что ваша компания не будет выполнять свои обязательства в долгосрочной перспективе.

Хороший коэффициент платежеспособности зависит от отрасли, поэтому важно сравнивать свои показатели с показателями конкурентов.Некоторые предприятия могут управлять долгами с коэффициентами платежеспособности, которые будут считаться вредными для другого бизнеса. Например, технологические компании, как правило, имеют более высокий коэффициент платежеспособности, чем коммунальные предприятия.

3 типа коэффициентов платежеспособности

1. Отношение долга к собственному капиталу

Этот коэффициент является мерой общей суммы долга по сравнению с акционерным капиталом. Чтобы рассчитать отношение долга к собственному капиталу, разделите общие обязательства вашего бизнеса на собственный капитал. В целом, высокий коэффициент платежеспособности указывает на то, что компания работает нормально.Но высокое отношение долга к собственному капиталу предполагает, что компания чрезмерно использовала долг для роста.

2. Отношение общей суммы долга к общей сумме активов

Это относится к соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств по сравнению с общей суммой авуаров. Чтобы рассчитать отношение общей суммы долга к общей сумме активов, разделите краткосрочные и долгосрочные обязательства вашего бизнеса на его общие активы. По мере того, как отношение общего долга к совокупным активам компании увеличивается, это создает больший финансовый риск для банков и кредиторов.

При расчете отношения общей суммы долга к общей сумме активов важно учитывать левередж.Как правило, под финансовым рычагом понимается заемная сумма, которая дает вашему бизнесу большую покупательную способность. В данном случае заемные суммы могут представлять собой ссуды, которые вы используете для покупки нового оборудования или инвестиций в свою компанию.

Некоторые обязательства, такие как расходы поставщика и премии сотрудникам, могут быть предметом переговоров. Но компании с высоким соотношением общего долга к совокупным активам имеют более высокий леверидж и, как следствие, более низкую гибкость. В этом случае предприятиям следует стремиться к увеличению стоимости оборотных активов или сокращению своих долгов в будущем.

3. Коэффициенты покрытия процентов

Эти коэффициенты измеряют способность компании справляться с выплатами процентов, которые растут вместе с непогашенной задолженностью. Рассчитайте коэффициент покрытия процентов для вашего бизнеса, разделив прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) на процентные расходы.

Как правило, компании с процентной ставкой 1,5 или меньше могут столкнуться с трудностями при получении ссуд от банков и других кредиторов. Чтобы повысить коэффициент покрытия процентов, сократите свои долги и увеличьте общую прибыль.

Как повысить коэффициент платежеспособности вашего бизнеса

1. Проведите кампанию продаж

Если ваше соотношение не соответствует вашему желанию, проведите кампанию по продажам, чтобы попытаться увеличить продажи. Даже временное повышение может помочь погасить долг и сделать ваш коэффициент более привлекательным для инвесторов. Если вы ищете инвесторов, вы можете заранее настаивать на продажах, чтобы показать, на что ваша компания способна повысить платежеспособность.

2. Выпуск акций

Если ваша компания торгуется, вы можете выпустить новые акции, чтобы увеличить свой денежный поток.Бизнес может использовать эти деньги для погашения краткосрочных обязательств и долгов. И это может помочь повысить вашу платежеспособность и сразу же избавиться от любой высокорисковой задолженности. Это также может помочь вам сосредоточиться на долгосрочных обязательствах, так как вы высвободите доход за счет этого долга. Если вы решите пойти по этому пути, убедитесь, что вы не выпускаете слишком много акций и не обесцениваете их. Необходимо поддерживать хрупкий баланс, поэтому поговорите с финансовым консультантом, прежде чем принимать меры.

3. Избегайте новых долгов

Избегайте брать новых долгов, пока вы пытаетесь улучшить свой коэффициент платежеспособности.Вместо этого подайте заявку на получение грантов, безвозвратных ссуд и других форм финансовой помощи, которые не потребуют процентов или долга.

4. Переоценка операционных расходов

Изучите свои текущие операционные расходы и посмотрите, где их можно сократить. Например, вы можете использовать определенных поставщиков, которые выходят за рамки вашего бюджета. Переоценка операционных расходов может улучшить отношение долга к доходам и увеличить операционную прибыль.

5. Ищите оптовые скидки

Если вы какое-то время работали со своими поставщиками, попробуйте обратиться к ним за оптовыми скидками.В некоторых случаях поставщики могут предпочесть сохранить своих текущих клиентов, предлагая оптовые скидки. Как и переоценка расходов, оптовые скидки могут помочь увеличить ваш операционный доход.

6. Увеличить собственный капитал

В зависимости от ваших финансов, вы можете подумать о дополнительных инвестициях в вашу компанию и увеличении капитала вашего собственника. Это может помочь компенсировать долговые обязательства, изменить соотношение в вашу пользу и сделать вашу компанию более платежеспособной.

–

Этот контент предназначен только для информационных целей, и предоставленная информация не должна рассматриваться как юридическая, бухгалтерская или налоговая консультация или замена для получения такой консультации, характерной для вашего бизнеса.Может применяться дополнительная информация и исключения. Применимые законы могут различаться в зависимости от штата или местности. Не дается никаких гарантий, что информация является исчерпывающей по своему охвату или подходит для работы с конкретной ситуацией клиента. Intuit Inc. несет ответственность за обновление или изменение любой информации, представленной в данном документе. Соответственно, на предоставленную информацию не следует полагаться как на замену независимому исследованию. Intuit Inc. не может гарантировать, что содержащиеся здесь материалы останутся точными и что они не будут полностью содержать ошибок при публикации.Читатели должны проверить утверждения, прежде чем полагаться на них.

Коэффициенты платежеспособности — финансовое преимущество

Что такое «Коэффициенты платежеспособности»?

Термин «платежеспособность» относится к способности компании платить или выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства, которые включают в себя как выплаты процентов, так и выплаты основной суммы по банковским ссудам или облигациям. Коэффициенты, измеряющие эту способность, известны как «коэффициенты платежеспособности». Эти коэффициенты позволяют оценить долгосрочное финансовое здоровье и стабильность компании и являются одним из способов анализа баланса компании.

Коэффициенты платежеспособности дают ценную информацию об относительной сумме долга, существующей в финансовой структуре компании, и о том, имеет ли она достаточные денежные потоки для покрытия платежей, связанных с долгосрочными долговыми обязательствами, по мере их наступления.

Ключевые пункты обучения

• Существует шесть общих коэффициентов платежеспособности (среди прочих), используемых для оценки долгосрочного финансового здоровья и стабильности компании; и
• Чем выше (ниже) эти шесть коэффициентов, тем выше (ниже) риск неплатежеспособности компании, за исключением коэффициента покрытия процентов, где чем выше (ниже) коэффициент, тем ниже (выше) риск неплатежеспособности.

Типы коэффициентов платежеспособности

Существует шесть обычно используемых коэффициентов платежеспособности (среди прочих). Это отношения долга к активам, долга к капиталу, долга к собственному капиталу, финансового рычага, покрытия процентов и долгосрочного долга к собственному капиталу. Формулы этих соотношений и их интерпретация кратко изложены ниже:

Отношение долга к активам = (Непогашенный долг = Краткосрочный долг + Долгосрочный долг) / Общие активы

Этот коэффициент является мерой финансового риска, он измеряет степень, в которой долг компании поддерживает ее активы.Другими словами, процент общих активов компании, финансируемых за счет долга. Чем выше этот коэффициент, тем выше риск неплатежеспособности.

Отношение долга к капиталу = (Непогашенный долг = Краткосрочный долг + Долгосрочный долг) / (Капитал = Краткосрочный долг + Долгосрочный долг + Общий акционерный капитал)

Этот коэффициент дает нам представление о финансовой структуре компании и измеряет общие обязательства компании по отношению к ее капиталу. Более высокий коэффициент указывает на более высокий риск неплатежеспособности.

Отношение долга к собственному капиталу = (Непогашенная задолженность = Краткосрочная задолженность + Долгосрочная задолженность) / Собственный капитал

Этот коэффициент измеряет размер долга компании по отношению к собственному капиталу. Более высокое (более низкое) отношение долга к собственному капиталу указывает на более высокий (более низкий) риск неплатежеспособности.

Финансовый рычаг = Средние активы (1-й год + 2/2 года) / Средний акционерный капитал (1-й год + 2/2 год)

Этот коэффициент измеряет сумму активов компании, поддерживаемых каждой единицей ($) капитала.Например, если этот коэффициент равен 3,5, это означает, что каждый 1 доллар США собственного капитала поддерживает активы на сумму 3,5 доллара США. Следовательно, чем выше этот коэффициент, тем слабее платежеспособность фирмы.

Покрытие процентов = EBIT / процентные расходы

Этот коэффициент является мерой способности компании погашать проценты по долговым обязательствам с помощью текущей прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT). Более низкая процентная ставка указывает на больший риск платежеспособности и меньшую уверенность в том, что компания сможет обслуживать свои долговые обязательства.

Отношение долгосрочного долга к активам = Долгосрочный долг / собственный капитал

Этот коэффициент является мерой финансового риска, он измеряет степень, в которой долгосрочный долг компании поддерживает ее активы. Другими словами, процент общих активов компании, финансируемых за счет долгосрочного долга. Чем выше этот коэффициент, тем выше риск банкротства.

Шесть коэффициентов платежеспособности — Пример

Ниже приведены следующие данные (год 1 и год 2) из ​​годовой отчетности компании.На основе этой информации были рассчитаны шесть коэффициентов платежеспособности (упомянутых выше) для 2-го года.

Расчет, приведенный ниже, показывает, что у этой компании соотношение долга к активам составляло 31,9% во втором году, то есть 31,9% активов компании финансируется за счет долга. Точно так же расчеты других соотношений можно интерпретировать в соответствии с ранее упомянутыми определениями.

Использование анализа коэффициентов для управления некоммерческими организациями

Тысячи CPA работают в некоммерческом секторе, и еще тысячи добровольцев являются членами руководящих советов некоммерческих организаций.Однако у многих бухгалтеров недостаточно академического образования или опыта, чтобы подготовить их к анализу и оценке некоммерческих организаций. На университетских курсах по бухгалтерскому учету в некоммерческих организациях основное внимание уделяется учету операций и подготовке финансовой отчетности, а не оценке финансовой и операционной эффективности. Члены совета директоров, не обладающие значительными знаниями в области бухгалтерского учета, еще менее подготовлены для интерпретации финансовых отчетов некоммерческих организаций.

Поскольку некоммерческие организации существуют для целей, отличных от получения прибыли для инвесторов в акционерный капитал, меры, обычно используемые для оценки коммерческих предприятий, не подходят для их оценки.Более того, хотя они обычно представлены как единый класс организаций, существует большое разнообразие миссий и финансов некоммерческих организаций. В то время как многие некоммерческие организации в значительной степени полагаются на взносы, другие получают большую часть своих доходов от продажи услуг или членских взносов. Из-за различий в задачах и источниках финансирования не существует общесекторальных норм, которыми руководствовались бы руководители и члены совета директоров.

Управляющим некоммерческим организациям и советам управляющих часто бывает сложно планировать финансовое будущее организации из-за зависимости от взносов и отсутствия предсказуемости спроса на их услуги.Будущее может быть пугающим, если некоммерческая организация не будет иметь четкого представления о своем финансовом положении. Однако некоммерческая организация может помочь поддерживать свою финансовую устойчивость, следуя разумным стандартам финансового управления и отслеживая финансовые коэффициенты. Стандарты финансового управления помогают некоммерческой организации контролировать свой бюджет, денежные потоки, использование ресурсов и источники доходов. В этой статье основное внимание уделяется использованию финансовых коэффициентов в анализе тенденций и сравнительном анализе для повышения эффективности управления и совета директоров, отвечающих за мониторинг некоммерческих организаций, в частности тех некоммерческих организаций, которые заполняют форму 990.Финансовые коэффициенты могут помочь определить, есть ли у некоммерческой организации достаточно ресурсов, и определить, эффективно ли она использует эти ресурсы для поддержки своей миссии. Коэффициенты полезны, потому что они выражают основные финансовые отношения в виде единого значения, что позволяет проводить сравнения во времени и между объектами различного размера.

Показатели некоммерческой организации

Инвесторы, кредиторы и аналитики обычно используют коэффициенты для оценки коммерческих предприятий. Поскольку многие из этих коэффициентов ориентированы на показатели прибыльности, их полезность для руководства некоммерческими менеджерами ограничена.Исторически сложилось так, что обсуждение финансовых соотношений среди некоммерческих организаций сосредоточено на соотношениях расходов: программных, фандрайзинговых и управленческих расходов в процентах от общих расходов. Доноры, в частности, используют эти меры для оценки степени, в которой их взносы поддерживают деятельность, связанную с миссией. В некоммерческой литературе продолжается дискуссия о том, что чрезмерная сосредоточенность на расходах может иметь непредвиденные последствия. Руководители секторов призвали уделять больше внимания измерению операционной эффективности; другие утверждают, что показатели финансового положения необходимы для оценки ликвидности и устойчивости.В ответ на это требование стандарты FASB теперь требуют большего раскрытия информации о ликвидности.

Авторы утверждают, что некоммерческие менеджеры и советы директоров должны активно измерять и оценивать не только коэффициенты расходов, но также показатели ликвидности и операционной эффективности. Выбор набора коэффициентов для мониторинга является сложной задачей, поскольку некоммерческие миссии сильно различаются, равно как и их размеры и отрасли, в которых они работают. Наиболее точное утверждение, которое можно сделать в отношении выбора коэффициентов для мониторинга, заключается в том, что ни один набор коэффициентов не подходит для всех некоммерческих организаций.Управленческая команда каждой некоммерческой организации должна учитывать ее потребности и выбирать для измерения набор показателей, которые решают ее конкретные проблемы. Независимо от выбранных конкретных соотношений две характеристики делают анализ соотношений более полезным:

• Анализ тенденций. В рамках организации ценность пропорционального анализа заключается в том, чтобы направить внимание руководства на области с изменяющимися условиями. Поэтому важно измерять и сообщать финансовые коэффициенты во времени.После согласования выбранные коэффициенты следует последовательно измерять и представлять руководящему совету в каждом финансовом отчете, чтобы можно было выявить тенденции. Авторы рекомендуют, чтобы финансовые отчеты, представляемые совету управляющих, содержали пятилетние коэффициенты.
• Бенчмаркинг. Для соотношений не существует общепринятых идеальных или целевых уровней. Желаемый уровень для данного соотношения является предметом суждения и будет варьироваться в зависимости от обстоятельств, с которыми сталкивается каждая организация.Коэффициенты обычно оцениваются по эталону, а не по теоретически оптимальному значению; эти контрольные показатели обычно рассчитываются как среднее значение из группы сравнения. Поэтому, помимо согласования набора коэффициентов для измерения и мониторинга, каждая некоммерческая организация должна также согласовать группу сравнения из пяти-десяти аналогичных организаций. В идеале эта группа должна состоять из хорошо управляемых некоммерческих организаций аналогичного размера и миссии.

Поскольку многие коэффициенты ориентированы на показатели прибыльности, их полезность для руководства некоммерческими менеджерами ограничена.

В целях иллюстрации авторы представляют набор из восьми коэффициентов, которые могут быть полезны для различных некоммерческих организаций. Коэффициенты представляют три широких области ликвидности, операций и расходов. Приложение 1 описывает коэффициенты, что они измеряют и как рассчитываются. Он также вычисляет средние значения этих коэффициентов для более чем 200 000 некоммерческих организаций, разделенных на пять категорий по размеру организаций, используя информацию, доступную на веб-сайте IRS.

Приложение 1

Финансовые показатели некоммерческих организаций

Поскольку коммерческие предприятия не хотят делиться подробной финансовой информацией с конкурентами, разработка подходящих критериев может оказаться очень сложной задачей. В отличие от этого, некоммерческим организациям помогает в этом процессе требование IRS о том, чтобы освобожденные от налогов организации подали форму 990 и сделали ее общедоступной. Многие некоммерческие организации размещают свои формы 990 на своих веб-сайтах или делают их доступными через такие организации, как Guidestar.Кроме того, на веб-сайте IRS можно найти ежегодные выписки из формы 990; пользователи могут загружать финансовую информацию для всех налоговых деклараций организаций за определенный год. Форма 990 содержит гораздо более подробную финансовую информацию, чем обычно имеется в корпоративной финансовой отчетности, и включает в себя большой объем нефинансовой информации, включая информацию об управлении организацией и вознаграждении сотрудников. Список возможных коэффициентов и строки в форме 990, где можно найти информацию, приведены в статье «Почему так много показателей финансовой эффективности некоммерческих организаций? Анализ и улучшение использования финансовых показателей в некоммерческих исследованиях »(Кристофер Прентис, Nonprofitable and Volunteer Sector Quarterly, август 2016 г., http: // bit.ly / 2GlwUHX).

Коэффициенты ликвидности.

Коэффициент «количество дней в кассе» измеряет количество дней расходов, которые могут быть оплачены за счет имеющихся денежных средств и их эквивалентов. Амортизация исключается из общих расходов (знаменатель), поскольку не требует денежных затрат. Более высокие значения указывают на более сильную позицию ликвидности. Коэффициент «месяцев расходов» представляет собой более длительный горизонт планирования, поскольку предполагает, что дебиторская задолженность может быть взыскана для поддержания операций. Поскольку коэффициент удаляет текущие обязательства и ресурсы, ограниченные донорами, из числителя, он очень похож на раскрытие информации об управлении ликвидностью, которое теперь требуется от некоммерческих организаций.

Оба коэффициента показывают, имеет ли некоммерческая организация достаточную «подушку» наличных и почти денежных ресурсов (часто называемых ликвидными ресурсами — активами, которые можно быстро конвертировать в наличные) для покрытия организационных расходов по мере наступления срока их погашения. Многие организации придерживаются политики поддержания денежных резервов, равных расходам на два или три месяца; более высокие значения указывают на более сильную позицию ликвидности, предполагая, что некоммерческая организация лучше подготовлена ​​к периодическому снижению доходов или непредвиденным расходам.На желаемый уровень финансовой ликвидности влияют несколько факторов. Более крупные организации и организации с более предсказуемыми расходами и более разнообразными источниками доходов могут поддерживать более низкие уровни. Кроме того, организации, полагающиеся на пожертвованные товары, такие как продовольственные банки, могут работать с более низким уровнем ликвидности, поскольку эти товары (а не наличные деньги) являются источником большей части их среднемесячных расходов. Как и в случае со многими финансовыми коэффициентами, максимизация любого из этих коэффициентов обходится дорого. Хотя резервы в форме денежных средств или краткосрочных инвестиций могут обеспечить финансовую безопасность организации, эти ресурсы также можно использовать в программах, способствующих достижению миссии организации.

Операционные коэффициенты.

Коэффициент «показателя сбережений» выражает годовое превышение (или дефицит) доходов над расходами и должен оцениваться в сочетании с показателями ликвидных средств. Повышение коэффициентов ликвидности требует от организации увеличения ежегодных сбережений; аналогично, управляющий совет, который доволен своей ликвидностью, может потратить большую часть своих ресурсов, доведя норму сбережений до нуля или даже до отрицательного значения на короткий период. Распространенное заблуждение относительно некоммерческих организаций состоит в том, что операционные излишки (т.е., экономия) нежелательны. В большинстве некоммерческих организаций профицит бухгалтерского учета необходим, если оборудование и помещения должны быть улучшены, погашение долга или поддержание ликвидности.

Соотношение «взносы и гранты» указывает на зависимость организации от внешней поддержки. Очень высокие значения указывают на отсутствие разнообразного потока доходов и модели финансирования, которая зависит от пожертвований и грантов. Это соотношение особенно связано с некоммерческой отраслью; Благотворительные организации религиозного и общественного вещания в значительной степени полагаются на пожертвования, в то время как многие более крупные организации имеют несколько источников дохода, включая доходы от программ, плату за услуги и членские взносы.Например, больницы получают большую часть своих доходов от обслуживания пациентов, а профессиональные ассоциации полагаются на членские взносы. Эти некоммерческие организации обычно сообщают о низких значениях этого коэффициента.

Многие организации придерживаются политики поддержания денежных резервов, равных расходам на два или три месяца; более высокие значения указывают на более сильную позицию ликвидности.

«Эффективность сбора средств» — это средняя сумма собранных взносов в долларах на каждый доллар, потраченный на сбор средств.Значения менее 1 доллара США указывают на то, что стоимость сбора средств превышает его выгоды. Charity Watch рекомендует минимальный уровень в 2,85 доллара для большинства благотворительных организаций. Как и в случае с большинством соотношений, его интерпретация требует осторожности. Для развития потенциала по сбору средств может потребоваться несколько лет, в результате чего сбор средств окажется более дорогостоящим, поскольку организация наращивает потенциал. По этой причине исследования показывают, что более мелкие организации выделяют более значительную часть своего бюджета на сбор средств, чем более крупные организации (например,g., Патрик Руни, Марк Хагер и Томас Поллак, «Исследования по сбору средств и административным расходам», Giving USA Update, 2003, http://bit.ly/2G2qQCw). Также важно понимать, что это средний, а не предельный доход. Это различие становится важным, если деятельность по развитию оценивается на основе этого соотношения. В такой ситуации некоммерческие организации могут отказаться от продуктивных усилий по сбору средств с целью поддержания искусственно высокого коэффициента, тем самым оставляя на столе деньги, которые можно было бы использовать для выполнения миссии организации.Не следует отказываться от возможности сбора средств только потому, что ожидаемая окупаемость меньше текущего среднего.

Коэффициенты расходов.

Следующие три коэффициента измеряют данную категорию расходов как процент от общих расходов. Принято считать, что расходы на программные услуги хороши, в то время как расходы на управление и сбор средств нежелательны. Поскольку стандарты бухгалтерского учета требуют, чтобы расходы классифицировались по категориям программы, сбора средств, управления и в целом, эти три коэффициента должны в сумме составлять 100% для любой данной организации.

Поскольку эти коэффициенты относительно легко интерпретировать неспециалистам (например, сколько из каждого доллара тратится на программы), они широко освещаются в средствах массовой информации, некоммерческих наблюдательных организациях и самих некоммерческих организациях. . Существует множество свидетельств того, что эти коэффициенты широко используются советами управляющих, агентствами по предоставлению грантов и донорами. Хотя эти коэффициенты являются отраслевыми стандартами, они также часто используются неправильно. Из-за преобладающих представлений существуют стимулы для переноса затрат в программную категорию и, таким образом, улучшения желательного соотношения при одновременном снижении двух других.Чтобы бороться со злоупотреблениями, нормотворческие органы по бухгалтерскому учету устанавливают стандарты распределения совместных затрат.

Коэффициент «расходы на обслуживание программы» — это доля расходов, понесенных для целей миссии организации. Он не измеряет эффективность программы, а измеряет только степень, в которой имеющиеся ресурсы направлены на выполнение миссии организации. Альянс мудрых пожертвований от Better Business Bureau рекомендует минимальный порог в 65% для этой меры. Charity Watch использует систему оценок от A + (> 90%) до F (<35%), при этом 60% или выше требуется для удовлетворительной оценки.

«Управленческие расходы» могут быть наиболее часто неверно интерпретируемым соотношением. Иногда называемые «административными расходами», они включают в себя расходы на обучение, планирование, внутренний контроль и управление организацией. Обучение сотрудников и волонтеров, защита активов и обеспечение ответственного управления — все это желательно, но общепринятое мнение об этом соотношении заключается в том, что более высокие значения нежелательны. Кроме того, расходы, связанные с получением государственных субсидий и соблюдением требований по субсидиям, классифицируются как управленческие и общие расходы и могут существенно повлиять на это соотношение, особенно среди небольших некоммерческих организаций.По мере роста организаций им требуется больше уровней управления для институционального контроля. Тем не менее, хотя сумма, затрачиваемая на администрирование, увеличивается с увеличением размера некоммерческой организации, расходы на управление в процентах от общих расходов могут оставаться неизменными или даже уменьшаться в зависимости от эффекта масштаба.

«Расходы по сбору средств» — это доля общих расходов, выделяемых на деятельность по развитию, и вместе с управленческими и общими расходами обычно называется «накладными расходами». Существуют существенные эмпирические доказательства того, что вложения в накладные расходы зависят от размера и характера организации (Руни и др., 2003), но что увеличение накладных расходов способствует повышению эффективности организации.Например, исследование Центра некоммерческих организаций и филантропии Института городского развития ( Getting What We Pay For: Low Overhead Limits Nonprofit Effectiveness, 2004, https://urbn.is/2X8svNX) показало, что благотворительные организации, которые слишком мало тратят на накладные расходы, менее эффективным. В ответ на эти и аналогичные выводы руководители Wise Giving Alliance, Guidestar и Charity Navigator совместно написали письмо для доноров, предупреждая их о «мифах о накладных расходах» и призывая уделять больше внимания некоммерческой деятельности, прозрачности и прозрачности. и управление.Кертис Клотц предложил принять новую модель отчетности по некоммерческим расходам, чтобы преодолеть неотъемлемые ограничения текущей отчетности («Графическое переосмысление накладных расходов некоммерческих организаций», Nonprofit Quarterly, 16 августа 2016 г., http: / /bit.ly/2FeaZ3x). Однако до тех пор, пока стандарты бухгалтерского учета или формат формы 990 не будут изменены, существующие категории расходов и отчетность будут сохраняться. Из-за наглядности этих соотношений расходов и их важности для доноров, руководство и советы управляющих должны продолжать следить за ними.Но важно осознавать присущие им недостатки и не принимать стратегические решения исключительно на основе соотношений.

Использование коэффициентов для оценки некоммерческой организации

В этом разделе авторы вычисляют восемь коэффициентов для примера некоммерческой организации с целью иллюстрации того, как коэффициенты могут использоваться как в анализе тенденций, так и в сравнительном анализе. В качестве организации была выбрана Христианская ассоциация молодых мужчин (YMCA) из умеренного города США. YMCA легко сопоставить, потому что YMCA каждого сообщества создается отдельно — и, таким образом, готовит свою собственную форму 990 — и у них относительно однородные миссии, организация и деятельность.Информация, необходимая для расчета коэффициентов, представленных здесь, заняла менее двух часов, чтобы собрать с помощью бесплатного раздела веб-сайта Guidestar; это говорит о том, что после того, как некоммерческая организация выберет набор аналогичных организаций, ежегодные инвестиции, необходимые для получения соответствующих сравнительных данных, не будут значительными.

Приложение 2 представляет коэффициенты для выбранной YMCA за пятилетний период. Продольный анализ позволяет выявить тенденции и выявить отклонения от нормы.В течение последних четырех лет выбранная YMCA постоянно поддерживала остаток денежных средств на уровне примерно 2½ месяцев расходов и общий баланс ликвидных чистых активов примерно на 3½ месяца.

Приложение 2

Использование соотношений в анализе тенденций

Одним из преимуществ анализа тенденций является то, что он выявляет отклонения в коэффициентах, такие как необычно высокие значения ликвидности в 1-м году. Снижение денежных средств на 46% с 1-го по 2-й год почти наверняка заслуживает расследования.В этом случае организация провела капитальную кампанию в 1-м году, что привело к большим остаткам денежных средств, которые были израсходованы на долгосрочные активы во 2-м году. Представление пятилетних коэффициентов дает контекст для необычных сумм; представление коэффициентов только за два года (годы 1 и 2), вероятно, оставит правление в неведении относительно того, какой год был ненормальным.

Среди операционных коэффициентов показатель сбережений демонстрирует наибольшие колебания из года в год. Хотя отрицательные сбережения (дефициты) не являются устойчивыми в долгосрочной перспективе, некоммерческие организации могут время от времени испытывать дефицит.В этом случае YMCA сохраняла расходы неизменными в течение трехлетнего периода (со 2-го по 4-й год), а дефицит, зарегистрированный в 3-м году, был связан с 20% -ным снижением взносов в этом году. Поскольку индикатор сбережений вернулся к положительному значению в следующем году, годовой дефицит не должен вызывать особого беспокойства у совета управляющих.

Приложение 2 также подчеркивает взаимосвязь между финансовыми коэффициентами. Снижение доходов от взносов в 3-м году вызвало дефицит, указанный в отчете по показателю сбережений, а также снижение показателей эффективности взносов и грантов и сбора средств.И наоборот, доход от взносов увеличился почти на 70% в текущем году, что привело к увеличению всех трех операционных коэффициентов.

Целью сравнительного анализа является оценка текущего положения некоммерческой организации по отношению к аналогичным организациям и определение областей для улучшения. Ценность контрольных показателей как инструмента оценки зависит от выбора соответствующей группы сверстников. Некоммерческие организации сильно различаются по задачам, видам деятельности и источникам финансирования, а контрольные показатели, разработанные разрозненными организациями, скорее всего, будут иметь незначительную ценность.Во многих случаях менеджеры некоммерческих организаций смогут определить организации с аналогичными задачами. Торговые ассоциации и сетевые возможности, предоставляемые отраслевыми конференциями и встречами, также могут быть полезны для выявления коллег.

Приложение 3 представляет финансовые коэффициенты текущего года для выбранных YMCA и средние значения для выборки из 10 равноправных YMCA. Для обеспечения сопоставимости равноправные YMCA находятся в городах одинакового размера в одном и том же географическом регионе; географическая близость способствует сопоставимости, поскольку затраты на недвижимость, коммунальные услуги и другие расходы в разных регионах различаются.Коэффициенты были рассчитаны для аналогичных организаций с использованием информации из их формы 990s. Приложение 3 представляет как средние значения, так и диапазоны значений для группы сверстников.

Приложение 3

Использование соотношений в сравнительном анализе

Что касается ликвидности, выбранный YMCA очень близок к среднему показателю по группе аналогов за месяцы использования коэффициента расходов и имеет денежную позицию, близкую к вершине распределения по группе аналогов. Операционные коэффициенты также близки к средним сопоставимым показателям.Хотя у выбранной YMCA соотношение взносов и грантов выше среднего, оно не является высоким в абсолютном смысле, поскольку большая часть доходов по-прежнему поступает за счет программных взносов и членских взносов. Коэффициент эффективности сбора средств ниже среднего для группы сверстников, но намного выше минимума, рекомендованного группами наблюдения за благотворительностью. Наконец, коэффициенты расходов близки к средним показателям аналогов. В целом, анализ тенденций и сравнительный анализ показывают, что в показателях ликвидности, операционных показателей и расходов в этом году нет ничего необычного.Соответственно, правление могло бы лучше использовать время своих членов для обсуждения стратегических вопросов, влияющих на будущее организации, а не прошлых финансовых результатов.

Полное использование критериев и соотношений

Требование о том, чтобы все освобожденные от налогов организации заполняли и предоставляли свои формы 990s, обеспечивает доступ к огромному количеству финансовой информации о подобных организациях при минимальных затратах. В некоторых случаях может быть желательно разработать несколько тестов.Например, колледжи и университеты обычно разрабатывают контрольные показатели как для сверстников, так и для соискателей. Это позволяет организациям оценить, насколько они успешны и что требуется для перехода на следующий уровень.

Финансовые коэффициенты могут быть полезными инструментами для тех, кто отвечает за мониторинг финансового положения и операций некоммерческой организации. Однако соотношения не являются самоцелью, и к их интерпретации следует проявлять осторожность. Общепринятое мнение относительно желательных уровней некоторых соотношений может не подтверждаться эмпирическими данными.Например, некоммерческие организации часто ощущают давление с целью снизить коэффициент накладных расходов, хотя исследования показывают, что инвестиции в накладные расходы часто имеют решающее значение для общего успеха некоммерческой миссии.

Каждая некоммерческая организация сталкивается с уникальными обстоятельствами, и следование определенной стратегии может улучшить одно соотношение при ухудшении другого. Советам директоров также важно понимать, что поставщики ресурсов контролируют показатели организации. Руководству следует предвидеть и быть готовыми решать проблемы доноров и агентств, предоставляющих концессию, относительно финансового положения организации.

Ликвидность против платежеспособности | Основные отличия

Финансовое управление бизнесом может быть сложной задачей, особенно когда бизнес масштабируется, и владельцам необходимо сбалансировать изучение финансовых концепций и их применение в своей повседневной управленческой деятельности. Платежеспособность, ликвидность и денежный поток являются важными аспектами не только снижения риска банкротства, но и эффективного уравновешивания долга.

Понимание этих концепций важно, потому что они часто используются для оценки финансового состояния вашей компании банкирами, инвесторами, акционерами и кредиторами.Если вы хотите сохранить бизнес, который может привлекать или занимать деньги, чем выше ваша ликвидность и платежеспособность, тем проще привлечь или заимствовать капитал.

Ликвидность и платежеспособность: основные различия

Начнем с основ. Что в двух словах означают эти два термина?

Платежеспособность — это способность компании выполнять свои долгосрочные долговые обязательства . Долгосрочная задолженность определяется как любое финансирование или заемные деньги, которые будут выплачены через 12 месяцев.

Ликвидность — это способность компании выполнять свои краткосрочные долговые обязательства. Краткосрочная задолженность определяется как любая задолженность, которая будет погашена в течение 12 месяцев.

Ваше полное руководство по бухгалтерскому учету малого и среднего бизнеса

Давайте приведем эти книги в порядок.

В качестве примечания, одна важная характеристика краткосрочного и долгосрочного долга состоит в том, что один заем может рассматриваться как оба. Например, если у вас есть ссуда, которую вы выплачиваете в течение двухлетнего периода, первый год выплаты считается краткосрочной задолженностью, а второй год выплат считается долгосрочной задолженностью.

Все дело в сроках погашения, а не в типе долга. Многие компании сообщают об этом в своих финансовых отчетах, и они отражаются в балансе именно таким образом.

Таким образом, способность компании выплачивать свои долги в краткосрочной и долгосрочной перспективе является концепцией ликвидности и платежеспособности. Итак, как владельцы бизнеса могут использовать эти концепции для принятия решений о своем бизнесе?

Ликвидность и платежеспособность могут помочь владельцам бизнеса ответить на следующие вопросы:

• Получу ли я достаточно доходов в ближайшие месяцы, чтобы при необходимости выплатить долги?
• Какую прибыль или денежный поток мне нужно выделить для выплаты этих долгов?
• Какую сумму долга я могу взять и все еще иметь возможность погасить?

Можно злоупотреблять фразой «трать деньги, чтобы зарабатывать деньги», но для многих владельцев бизнеса она звучит правдоподобно.Если у вас нет возможности финансировать рост бизнеса исключительно за счет прибыли, вашему бизнесу, вероятно, придется обратиться к другим вариантам финансирования на этом пути, например, к кредитным картам или традиционным банковским займам.

Всякий раз, когда кто-то ссужает вам деньги, они хотят получить заверения в том, что их деньги в конечном итоге будут возвращены полностью (а затем и частично). Измерение платежеспособности и ликвидности позволяет им оценить

Измерение ликвидности и платежеспособности

Когда внешние стороны оценивают, одолжить вам деньги или нет, на что они конкретно обращают внимание? Другими словами, по каким критериям они оценивают вашу ценность своих денег?

Существует несколько показателей и финансовых коэффициентов, которые банки и кредиторы могут использовать для оценки вашей ликвидности и платежеспособности, используя вашу финансовую отчетность в качестве отправной точки.Ваш баланс, в частности, будет играть важную роль.

Как владелец бизнеса, вы должны регулярно следить за этими показателями, чтобы вы могли отслеживать изменения с течением времени и, как мы обсудим позже, вносить корректировки в них намеренно.

Баланс и отчет о прибылях и убытках

При расчете ликвидности и платежеспособности балансовый отчет будет основным источником важной информации. Однако, когда дело доходит до измерения платежеспособности, вам также потребуется доступ к отчету о прибылях и убытках.

Балансовый отчет — это снимок вашего бизнеса — чем он владеет и что он должен другим людям — в определенный момент времени. Отчет о прибылях и убытках, с другой стороны, показывает, сколько денег вы принесли и потратили за определенный период времени. Когда вы думаете о ключевых различиях между ликвидностью и платежеспособностью, знание фундаментальных различий между этими двумя отчетами поможет вам ориентироваться в этих показателях.

Как измерить ликвидность

В отличие от платежеспособности, ликвидность — это краткосрочное понятие.Он касается способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства или тех долгов, которые необходимо будет выплатить в течение следующих двенадцати месяцев.

Ликвидация активов означает просто продать их и конвертировать в наличные, которые затем можно использовать для выплаты долгов. Таким образом, ликвидность — это просто мера того, насколько легко вы можете это сделать с долгами, срок погашения которых наступит в следующем году.

Есть несколько коэффициентов ликвидности, которые могут быть полезны при оценке ликвидности вашей компании.

Коэффициент текущей ликвидности

Во-первых, коэффициент текущей ликвидности показывает, перевешивают ли ваши текущие активы ваши текущие обязательства. Другими словами, достаточно ли у вас денежных средств или других ликвидных активов для выплаты всей текущей задолженности?

Чтобы выяснить это, просто разделите текущие активы на текущие обязательства, и то и другое можно найти в вашем балансе.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности меньше 1 означает, что у вас недостаточно средств для оплаты того, что вы должны прямо сейчас.В идеале компания должна иметь коэффициент от 1,5 до 3. Важно понимать, что этот показатель быстро меняется, потому что он включает краткосрочную задолженность, а это означает, что новый счет или новая продажа могут заставить ее колебаться в том или ином направлении. .

Чтобы упростить задачу, мы создали бесплатный калькулятор коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент кислотного теста)

Коэффициент быстрой ликвидности, также называемый коэффициентом «кислотного теста», очень похож на коэффициент текущей ликвидности. Главное отличие? Коэффициент быстрой ликвидности исключает запасы из уравнения.

Запасы технически считаются оборотными активами. Однако, в отличие от вашей дебиторской задолженности, неясно, когда ваша компания может ожидать, что эти запасы будут проданы и конвертированы в наличные. Вы можете продать весь этот инвентарь за несколько месяцев, или он может простоять на полках склада в течение нескольких лет. Хотя маркетинговые инициативы могут повлиять на его продажу, нет никаких гарантий.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности игнорирует его и показывает, как бизнес может покрыть краткосрочные обязательства всеми текущими активами, кроме запасов.Вот формула коэффициента быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) / текущие обязательства

Если запасы составляют основную часть ваших оборотных активов, коэффициент быстрой ликвидности может быть более полезным финансовым показателем, за которым вам следует следить.

Получите бесплатную проверку работоспособности QuickBooks

Даже ваши книги требуют второго мнения.

Как измерить платежеспособность

Напоминаем, что платежеспособность — это мера способности вашего бизнеса выполнять свои долгосрочные обязательства.Следовательно, коэффициенты, которые измеряют платежеспособность, помогают вам лучше понять ваши общие показатели, чем коэффициенты ликвидности, поскольку ликвидность может меняться быстрее.

Фраза «оставаться платежеспособной» просто означает, что вы в состоянии выплатить все долги. Как и в случае с ликвидностью, существует несколько финансовых коэффициентов, которые могут помочь вам проанализировать общую платежеспособность вашего бизнеса.

Коэффициент платежеспособности

Одна из наиболее распространенных формул, используемых для расчета способности компании выплатить как долгосрочную, так и краткосрочную задолженность, называется коэффициентом платежеспособности, который можно рассчитать по следующей формуле.

Коэффициент платежеспособности = (чистая прибыль + амортизация) / (краткосрочные + долгосрочные обязательства)

Коэффициент платежеспособности учитывает прибыль после налогообложения и добавляет обратно неденежные статьи, такие как износ и амортизация, перед разделением на обязательства . Причина, по которой износ и амортизация не учитываются, заключается в том, чтобы дать бизнесу более точное представление о своих денежных потоках и о том, как они смогут погасить обязательства (без учета более концептуальных элементов бухгалтерского учета).

Чистую прибыль и амортизацию можно найти в отчете о прибылях и убытках, а краткосрочные и долгосрочные обязательства — в балансе. Чтобы получить полную разбивку вашей финансовой отчетности, ознакомьтесь с нашими шпаргалками по финансовой отчетности здесь.

Коэффициент платежеспособности является хорошей мерой способности компании выполнять свои общие долговые обязательства или обязательства и является довольно распространенным коэффициентом, используемым кредиторами и инвесторами. Сложность применения этого коэффициента заключается в том, что вам нужно понимать, что является «нормальным» для вашей отрасли.Принятые в отрасли коэффициенты платежеспособности могут немного отличаться, поэтому выполните некоторую домашнюю работу и поговорите с другими в своей отрасли, чтобы понять, что приемлемо для вашего бизнеса.

Коэффициент долга

Хотя коэффициент платежеспособности является основным средством оценки платежеспособности в целом, существуют и другие финансовые коэффициенты, которые могут помочь завершить картину долгосрочного здоровья компании. Одним из таких показателей является коэффициент долга, который сравнивает общую сумму активов с общей суммой долга.

Коэффициент долга = общий долг / общие активы

Предприятия с высоким коэффициентом долга, обычно превышающим 1, считаются высоко «заемными» или подверженными более высокому риску неспособности погасить свои финансовые обязательства.Напротив, низкий коэффициент долга означает, что большая часть активов компании финансируется за счет собственного капитала, а не заемных средств.

Как и коэффициент платежеспособности, приемлемый коэффициент долга может варьироваться в широких пределах, поэтому важно понимать ожидания вашей отрасли.

Отношение долга к активам

Отношение долга к активам аналогично соотношению долга, но учитывает общие обязательства, а не общий долг. Долг и обязательство часто путают, но эти термины не означают одно и то же.Долг относится к деньгам, которые были заимствованы, в то время как обязательства могут включать другие типы финансовых обязательств.

Легкий способ сохранить четкость? Все долги — это пассивы; не все обязательства являются долгами.

Имея это в виду, вот формула для отношения долга к активам.

Отношение долга к активам = Общая сумма обязательств / Общая сумма активов

Те же общие правила применяются для анализа отношения долга к активам. Все, что больше единицы, может указывать на то, что ваша компания слишком сильно залиталась, но важно учитывать ожидания отрасли.

Ваше полное руководство по бухгалтерскому учету малого и среднего бизнеса

Давайте приведем эти книги в порядок.

Как ликвидность и платежеспособность взаимодействуют с денежным потоком

Вы измерили ликвидность и платежеспособность своей компании, и вам не нравится то, что вы видите. Так что же дальше?

Регулировка того, что вы делаете с денежным потоком, либо выплачивая долги, либо добавляя к ним, может управлять тем, как ликвидность и платежеспособность проявляются и воспринимаются банкирами, инвесторами, акционерами и кредиторами.

Если коэффициенты платежеспособности вашей компании слишком высоки, вы можете подумать о том, чтобы сосредоточить свои усилия в течение следующих нескольких месяцев на выплате долгов.Дополнительный денежный поток за месяц сильных продаж можно было направить в счет долга, вместо того, чтобы вкладывать эти деньги во что-то новое.

Точно так же, если у вас чрезвычайно низкие коэффициенты платежеспособности, сейчас самое время изучить вопрос о финансировании роста, о котором вы думали. Хотя часто желательны низкие коэффициенты, постоянно низкие цифры могут сигнализировать заинтересованным сторонам о том, что вы не готовы вкладывать средства в новые инициативы.

Как и все метрики, которые вы измеряете для анализа своего малого бизнеса, никакая метрика не должна быть основным критерием принятия финансовых решений.Важно регулярно проверять несколько показателей. Тем не менее, если в будущем вашего бизнеса ждут инвесторы или ссуды, рекомендуется начать более пристально смотреть на показатели ликвидности и платежеспособности.