Куда вложить валюту: Финансист рассказал, почему не надо инвестировать в валюту

Содержание

Финансист рассказал, почему не надо инвестировать в валюту

https://ria.ru/20211002/vklady-1752759423.html

Во что точно не стоит вкладывать средства прямо сейчас

Финансист рассказал, почему не надо инвестировать в валюту — РИА Новости, 02.10.2021

Во что точно не стоит вкладывать средства прямо сейчас

На фоне роста биржевых цен на нефть россияне задумались об инвестициях, чтобы приумножить свои сбережения. Во что сейчас не стоит вкладывать деньги, объяснил в… РИА Новости, 02.10.2021

2021-10-02T02:15

2021-10-02T02:15

2021-10-02T02:15

экономика

рубль

доллар

сколково

российская экономическая школа

инвестиции

россия

олег шибанов

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e4/0a/1e/1582268751_0:320:3072:2048_1920x0_80_0_0_37f495cfd79c212d4608a545af91e0c6.jpg

МОСКВА, 2 окт — РИА Новости. На фоне роста биржевых цен на нефть россияне задумались об инвестициях, чтобы приумножить свои сбережения. Во что сейчас не стоит вкладывать деньги, объяснил в интервью радио Sputnik директор финансового центра Сколково-РЭШ Олег Шибанов.Повышение биржевых цен на нефть привело к укреплению курса рубля и росту российского рынка акций. С другой стороны, временно снизившиеся в период пандемии ставки по банковским депозитам побудили многих россиян внимательнее присмотреться к такому инструменту, как инвестиции.При этом некоторых российских инвесторов и владельцев банковских вкладов привлекает возможность воспользоваться ростом курса рубля и разнообразить свои вложения с помощью покупки иностранной валюты. Но такое решение будет ошибочным, считает директор финансового центра Сколково-РЭШ (Российская экономическая школа) Шибанов.Рублевые вклады и инвестиции в российской национальной валюте сейчас выгоднее, чем в долларах или евро, уверен он.»Сама по себе иностранная валюта, как показывает российский опыт, не имеет серьезного доходного мотива. Например, если вы сравните курс доллара или евро к рублю в начале 2015 года и сейчас, то обнаружите, что эти курсы почти одинаковы», — отметил эксперт.По рублевым депозитам банки, как правило, выплачивают более высокие проценты, чем по вкладам в валюте, добавил он.По мнению Шибанова, покупка той или иной валюты оправдана в двух случаях. Во-первых, если человек предвидит резкий рост стоимости этой валюты, во-вторых, если его расходы привязаны к иностранным деньгам.»Если внутренней сильной уверенности в изменении валютных курсов у человека нет, то не стоит связываться с тем, что не приносит вам процентных платежей. В этом плане ни доллар, ни евро не привлекательны для среднего инвестора», — заключил Шибанов.

https://ria.ru/20211001/rubl-1752596816.html

https://ria.ru/20211001/rubl-1752590866.html

россия

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2021

РИА Новости

[email protected] ru

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e4/0a/1e/1582268751_99:261:2482:2048_1920x0_80_0_0_e19dcc69be89cac64582b93487f3eb37.jpg

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

экономика, рубль, доллар, сколково, российская экономическая школа, инвестиции, россия, олег шибанов

Финансист рассказал, почему не надо инвестировать в валюту

МОСКВА, 2 окт — РИА Новости. На фоне роста биржевых цен на нефть россияне задумались об инвестициях, чтобы приумножить свои сбережения. Во что сейчас не стоит вкладывать деньги, объяснил в интервью радио Sputnik директор финансового центра Сколково-РЭШ Олег Шибанов.

Повышение биржевых цен на нефть привело к укреплению курса рубля и росту российского рынка акций. С другой стороны, временно снизившиеся в период пандемии ставки по банковским депозитам побудили многих россиян внимательнее присмотреться к такому инструменту, как инвестиции.

При этом некоторых российских инвесторов и владельцев банковских вкладов привлекает возможность воспользоваться ростом курса рубля и разнообразить свои вложения с помощью покупки иностранной валюты. Но такое решение будет ошибочным, считает директор финансового центра Сколково-РЭШ (Российская экономическая школа) Шибанов.

Рублевые вклады и инвестиции в российской национальной валюте сейчас выгоднее, чем в долларах или евро, уверен он.

1 октября, 03:27

Рубль единственный из мировых валют укрепился к доллару, сообщил эксперт

«Сама по себе иностранная валюта, как показывает российский опыт, не имеет серьезного доходного мотива. Например, если вы сравните курс доллара или евро к рублю в начале 2015 года и сейчас, то обнаружите, что эти курсы почти одинаковы», — отметил эксперт.

По рублевым депозитам банки, как правило, выплачивают более высокие проценты, чем по вкладам в валюте, добавил он.

По мнению Шибанова, покупка той или иной валюты оправдана в двух случаях. Во-первых, если человек предвидит резкий рост стоимости этой валюты, во-вторых, если его расходы привязаны к иностранным деньгам.

«Если внутренней сильной уверенности в изменении валютных курсов у человека нет, то не стоит связываться с тем, что не приносит вам процентных платежей. В этом плане ни доллар, ни евро не привлекательны для среднего инвестора», — заключил Шибанов.

1 октября, 03:15

Названы подходящие моменты для покупки валюты до конца года

Куда вложить деньги, когда рубль падает: 3 прибыльных варианта :: Новости :: РБК Инвестиции

На этой неделе антироссийские санкции ударили по рублю и даже затронули фондовые индексы. Как инвестору ограничить подобные риски — в колонке финансового консультанта Натальи Смирновой

Фото: РБК Инвестиции

Мне кажется, в нашей стране этот заголовок уже 30 лет не теряет актуальности. Давайте вернемся к теме еще раз, особенно на волне очередной просадки рубля ввиду геополитической напряженности.

Курс рубля упал на сообщениях об угрозе санкций против госдолга России

В чем риски обесценения национальной валюты к доллару, евро и другим валютам развитых стран? Их несколько:

  • если вы планируете траты в иностранной валюте, рублевый эквивалент этих трат явно растет. Скажем, обучение в вузе за рубежом, поездки за границу, покупки вне России сильно дорожают, а иногда становятся неподъемными;
  • даже если вы тратите деньги в России и только в рублях, то товары и услуги, где есть импортная составляющая, будут стоить дороже при падении рубля (техника, косметика, одежда и прочее). В нашей стране довольно многое связано с импортными составляющими, так что большой ошибкой будет считать, что обвал рубля вас не касается, если вы никуда не выезжаете и тратите все в рублях.

А теперь про ответ на вечный вопрос: что делать? Если вы уже в валютных активах, то — радоваться. А если вы в рублях, то предлагаю следующие варианты.

Некоторые виды облигаций

Для кромешных консерваторов, опасающихся вообще всего: ОФЗ с номиналом, который индексируется на уровень инфляции, и ОФЗ с плавающим купоном (их называют «линкерами» и «флоатерами»). При росте инфляции регулятор будет повышать ставку, так что и «линкеры», и «флоатеры» немного уберегут от обесценения валюты.

Но все равно при резких обвалах рублях они бесполезны, так что получить пользу от них можно только при небольшом росте валют.

Акции экспортеров

Безусловно, акции российских экспортеров, которые всегда выиграют при девальвации национальной валюты. Правда, если мы говорим о санкционных рисках, то акции экспортеров при новых ограничениях могут показать довольно сильную просадку (в зависимости от тяжести санкций), да и ряд компаний могут быть затронуты санкциями напрямую, что ухудшит их бизнес. Акции экспортеров — выход, но только если не вводятся жесткие санкции, напрямую влияющие на бизнес.

Иностранные активы

Любые варианты инвестиций в иностранные активы: например, можно купить акции иностранных эмитентов  либо паи фондов, инвестирующих в иностранные активы. Можно инвестировать в фонд американских акций.

При падении национальной валюты цена на эти активы в рублях будет расти. Проблема только в том, что при просадке валюты в рублях вы можете получить убыток, даже если в валюте цена активов выросла (например, если на момент входа доллар был ₽80, а на момент оценки — ₽65, при этом цена актива в долларах выросла, скажем, всего на 1–2%, а доллар к рублю просел сильнее).

Но это — плата за диверсификацию. Такое имеет смысл делать, если вы уверены не только в росте валюты к рублю, но и в существенном росте цен на выбранные вами иностранные активы, чтобы ожидаемый рост по ним скомпенсировал просадку валюты к рублю, если рубль укрепится. Так что консервативные валютные инструменты для таких целей не подойдут: речь все же об акциях, фондах акций и т. д.

Почему покупка валюты, золота или недвижимости не входит в список

Многие скажут: а как же покупка валюты, золота или недвижимости?

Я не считаю их подходящим вариантом.

У любой валюты есть инфляция, так что купить валюту и просто держать — не вариант. Она может пойти вниз, вы в итоге понесете потери. Так что я — за валютные инструменты, но не за простую покупку долларов.

Золото может быть вариантом, только если рубль обваливается ввиду не чисто российских, а глобальных причин, которые на самом деле затрагивают драгметаллы: мировые войны (включая валютные, торговые), мировые кризисы и т.  д. А риски отдельно взятой страны с долей в мировом ВВП около 5% никак на золото не влияют и не приводят к его росту. Если же вы войдете в золото, когда на мировых рынках все спокойно и затронута только Россия, золото может вообще снижаться в цене — и вы в итоге не сохраните капитал. Так что покупка золота актуальна только в периоды мировых финансовых катаклизмов.

Недвижимость — вещь неликвидная, да и несколько перегретая на фоне льготной ипотеки 2020 года и периода исторически низких ставок. Покупать недвижимость, когда ставки пошли вверх, когда темпы строительства растут, когда на рынок с приравниванием к квартирам скоро выйдет масса апартаментов, — все это может привести к неоправданным ожиданиям.

Вывод: универсального рецепта нет. Инвестиционные инструменты необходимо сочетать. Как видите, сказки опять не получилось, решение проблемы снова свелось к банальной диверсификации. Но что делать, если это и правда работает.

Как диверсификация помогает частным инвесторам, когда весь рынок падает

Больше интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Автор

Наталья Смирнова специально для «РБК Инвестиций»

Инвестиции в валюте в 2020 году

Одно из главных правил успешного инвестирования – распределение капитала между разными классами активов. Чем лучше диверсифицирован портфель, тем надёжнее вы защищены от непредвиденных колебаний рынков.

Использование валютных финансовых инструментов в дополнение к рублёвым решает сразу две задачи. С одной стороны, можно инвестировать в привлекательные активы любых регионов мира, с другой – снизить риски, связанные с волатильностью рубля.

Какая пропорция между валютами будет оптимальной? Это зависит, прежде всего, от целей накопления. Если вы рассматриваете формирование портфеля сбережений на длительный срок, то на практике используют подход: 50% – вложения в рублях, 50% – в долларах и евро.

Прошлый год порадовал инвесторов — фондовые рынки выросли на 15–30%. В 2020 году имеются предпосылки для сохранения позитивной динамики. Среди благоприятных факторов – мягкая денежно-кредитная политика мировых ЦБ и потепление в торговых отношениях Америки и Китая. Наряду с этим, среди рисков – неопределённость вокруг президентских выборов в США и последствия вспышки нового коронавируса.

Для получения высоких инвестиционных результатов выбирайте инструменты с оптимальным для вас балансом риска и доходности. Следите за ключевыми событиями в политике и экономике и помните о правиле диверсификации.

Инвестиции в технологии

В 2019 году центральные банки по всему миру, включая Федеральную резервную систему (ФРС) США, проводили мягкую денежно-кредитную политику. Регуляторы понижали процентные ставки, уменьшали резервные требования для банков, покупали государственные облигации — делали всё, чтобы стимулировать рост деловой активности и потребительских расходов. В 2020 году экономика ощутит на себе позитивный эффект такой политики.

Великобритания вышла из Евросоюза в оговорённом порядке, сторонам останется договориться о торговом соглашении. Между тем США и Китай заключили первую фазу торговой сделки. У инвесторов станет меньше поводов для беспокойства, и это всегда позитив для фондовых рынков.

Инвестбанк Goldman Sachs и агентство Bloomberg считают маловероятной рецессию экономики США в 2020 году. Пекин и Вашингтон приближаются к заключению масштабного торгового соглашения, а высокие потребительские расходы в США продолжат расти. Это подтолкнет вверх американскую экономику, а вместе с ней и рынки акций. Возможно, наступило время для инвестиций в американские компании.

Чтобы заработать на росте, рассмотрите инвестиционную стратегию Технологичные компании 4.0 с фиксированными ставками в 7% годовых в евро и 10% в долларах США. Стратегия приносит доход, если акции четырёх входящих в неё американских компаний — Broadcom, Qualcomm, Facebook, Adobe не опускаются ниже уровня в 75% (за 100% принимается цена бумаг на дату покупки).

Разобраться, как работает этот продукт и как происходит начисление процентов можно у менеджеров Альфа-Банка, оставьте заявку на сайте.

Учимся инвестициям в БПИФ

Инвестиции на развитых рынках в валюте привлекают повышенное внимание на фоне низких ставок по вкладам в долларах и евро. В России одним из самых удобных и выгодных механизмов для этих целей являются биржевые паевые инвестиционные фонды – аналог популярных на Западе индексных фондов (ETF).

Биржевой ПИФ отражает динамику определённого индекса в реальном времени. Паи можно купить и продать в любой момент, при этом сделки заключаются на Московской бирже, что позволяет зарабатывать на инструментах зарубежных рынков в рамках российской юрисдикции. Такие инвестиции отличаются прозрачным ценообразованием, высокой ликвидностью и технологичностью.


Первые в России биржевые фонды в долларах и евро были созданы управляющей компанией Альфа-Капитал. Сейчас мы предлагаем рассмотреть три валютных БПИФ:

  • Альфа Технологии 100 (в долларах) – для вложений в акции 100 крупнейших технологических компаний, которые торгуются на американской фондовой бирже NASDAQ.

  • Альфа БПИФ S&P 500 (в долларах) – для инвестиций в американские компании, входящие в индекс S&P 500.

  • Альфа Европа 600 (в евро) – для вложений в акции 600 европейских компаний, которые покрывают 90% европейского рынка акций и 17 стран Еврозоны. Для удобства клиентов, которые не планируют самостоятельно приобретать паи на бирже, доступны стратегии доверительного управления.

Облигации для консерваторов

Вспышка коронавируса в Китае в начале 2020 года, напомнила инвесторам об осторожности при выборе инвестиционной стратегии. Чтобы избежать лишних рисков, портфель лучше формировать надёжными активами.

Скорее всего, предпочтительной валютой размещения может стать доллар США, который вряд ли пострадает в случае шокового сценария или кризиса.

Оптимальнее всего в 2020 году выбрать наименее рискованные продукты в свой портфель. Например, такими могут стать долларовые облигации.

При выборе облигаций фокус с критерия «доходность» должен быть смещён к категориям «дюрация»* и надёжность эмитента. С помощью дюрации инвесторы понимают средний срок возврата инвестиций.

В связи с неоднозначной геополитической обстановкой, при составлении портфеля лучше всего отдавать предпочтение сбалансированному подходу, то есть иметь в портфеле облигации с разными сроками погашения.


Можно рассмотреть три бумаги:

  • Gazprom-34 с доходностью к погашению 3,73% и датой погашения 28.04.2034;

  • Russia-28 с доходностью к погашению 2,69% и датой погашения 24.06.2028;

  • Alfa IQ 6.95% с доходностью к погашению 5,75%.

Публикации в СМИ — Сбербанк Управление Активами

20% комиссия брокера ПАО Сбербанк за сделки по покупке/продаже паев биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением АО «Сбер Управление Активами».
«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29. 11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: 900, (800) 555-55-50. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31. 08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23. 01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02. 04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24. 05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

как хранить деньги, чтобы их не съела инфляция

2020 и 2021 годы стали настоящим потрясением для мировой экономики, так как уровень инфляции у всех валют был огромным. Она всегда представляла большую опасность для владельцев больших капиталов. Поэтому для того, чтобы сохранить средства, необходимо учитывать не только доход от инвестиций, но и уровень обесценивания денег.

В рекламном материале MC.today эксперты криптобиржи Currency.com подробно объясняют, что такое инфляция, какое влияние она оказывает на сбережения и куда лучше инвестировать деньги, когда они обесцениваются.


Как действует инфляция

Инфляция – это процесс обесценивания денег, из-за которого товары растут в цене. Деньги обесцениваются как искусственным образом, под влиянием национального банка, так и естественным, который зависит от разных экономических факторов в стране.

Искусственным образом рост инфляции стимулирует государство. Это происходит из-за высокой конкуренции на рынке. Продавцы начинают снижать цены на товары, чтобы не потерять покупателя. Из-за этого доходность компаний уменьшается, что влияет на налоговые отчисления государству. Нацбанк начинает сильно снижать ставки по кредитам, чтобы простимулировать рост цен. Такая ситуация может привести к дефициту в бюджете или кризису.

Естественным образом инфляция растет сама по себе, так как продавцы вынужденно повышают цены на товары, чтобы обеспечить сотрудникам заработную плату, оплатить кредиты и другое. Так как цены растут, у одной части покупателей интерес к дорогим товарам пропадает, а вторая начинает брать кредиты. В этот момент национальный банк начинает повышать ставки по кредитам, из-за чего деньги становятся дорогими и происходит дефицит валюты.

В результате люди покупают все меньше товаров, компании продолжают повышать цены, уменьшая так свою прибыль, и становятся неспособными выплатить заработную плату, а люди не могут закрыть свои кредиты. Государству же приходится брать у других стран в долг, и в итоге страна не может его погасить. Это приводит к тому, что ее валюта ничего не стоит. Мы описали самый плохой вариант, но он более четко передает идею.

Создать устойчивый к инфляции инвестиционный портфель 

Куда инвестировать во время инфляции

Лучше всего хранить сбережения в валютах тех стран, у которых стабильная низкая инфляция и огромный золотовалютный резерв. Ликвидность валюты – это важный фактор, чтобы в будущем ее можно было легко купить и продать. Эксперты рекомендуют держать сбережения в трех валютах. А вот способов хранения есть несколько.

1Классический способ хранения

Один из самых популярных способов хранения денег – в долларах и евро, так как иностранные валюты считаются самыми ходовыми. Даже если одна из них ослабеет, это будет гораздо меньше влиять на ваши сбережения. Когда ситуация на мировых рынках ухудшается, доллар начинает расти, в отличие от других валют. Поэтому при падении акций, облигаций и прочих активов он будет лучшим вариантом для хранения, так как устойчив к кризисам. Лучше всего оставаться в долларе, пока ситуация на рынке не стабилизируется, а затем перевести часть средств в валюты, которые могут вырасти на фоне этого.

Однако коронавирус сильно увеличил инфляцию самого доллара, которая сейчас составляет 5–6%. Безусловно, валюта США все еще остается одним из актуальных способов сохранения денег, но все же можно рассмотреть и другие. Например, швейцарский франк или японскую йену.

На криптобирже Currency.com можно купить более чем 130 токенизированных валют

2Швейцарский франк

Швейцарский франк считается надежным видом инвестиций, с хорошей защитой, поэтому больше подойдет для вложений на долгий срок. Франк, как и доллар, сохраняет стабильность, когда ситуация на мировых рынках ухудшается. Валюта в такой период тоже начинает расти и может повышаться вслед за другими активами. Швейцарский франк, как и доллар, евро и фунт, считается твердой валютой. Это значит, что они являются сильными национальными валютами, которые защищают сбережения – те не потеряют в стоимости. За время своего существования франк доказал, что способен сохранять ценность.

3Альтернативный способ хранения

Одним из популярных способов хранения считается британский фунт. С его помощью можно купить много активов для дополнительного дохода. Китайский юань тоже будет хорош для вложений. Последние десять лет власти Китая снижают риск того, что доход от инвестиций и стоимость активов будут обесцениваться во время инфляции.

Где лучше всего приобрести валюту и как ее хранить

Иностранные валюты помогут подстраховать ваши сбережения и защитить их во время краха, просто нужно купить их в правильный момент. Существует много способов приобрести валюты. Какие-то считают более выгодными, а какие-то – более надежными.

  • Купить валюту с помощью биржи. Выгодный вариант – купить валюту через биржу, так как если обменять ее в банке, то разница между покупкой и продажей будет очень высокой. Приобретая валюту через биржу, вы будете близки к реальному курсу по рынку. Это выгоднее, чем купить ее в обменнике, где точно будет наценка.
  • Выбрать валютный депозит. Валютный депозит тоже считается хорошим вариантом, чтобы хранить свои сбережения. Это срочный вклад, который открывают на определенный срок в иностранной валюте. Однако ставки по валютным депозитам намного ниже: например, у евро обычно отрицательные.
  • Купить ценные бумаги. Покупка ценных бумаг за валюту тоже считается выгодным способом. Если приобрести государственные или корпоративные облигации, то процент по доходам будет значительно выше, чем по валютным вкладам. Самыми популярными среди инвесторов считаются долларовые еврооблигации, так как они имеют различные выпуски.

На криптобирже токенизированных активов Currency.com вы можете приобрести:
– токенизированные акции;
– токенизированную валюту;
– криптовалюту;
– токенизированные фьючерсы на товары;
– токенизированные облигации.
Количество доступных токенизированных активов на площадке переваливает за 2 тыс., что позволит создать портфель, который устойчив к инфляции.

 

Можно сказать, что выгодных способов приобретения и хранения валюты достаточно много, но нужно внимательно следить за курсом валют. Во время инфляции такие способы будут актуальны для многих инвесторов, но нужно оценить долгосрочные перспективы вложений, а также риски, которые вы будете готовы взять на себя.


Инвестировать с Currency.com

Сообщение содержит информацию о движении рынка, не является инвестиционным исследованием и не должно рассматриваться в качестве инвестиционного совета.

 

Читайте статьи Currency.com:

Куда вложить доллары

Сегодня вопрос валютной диверсификации крайне важен для любого инвестора. 2014 год в очередной раз научил россиян не доверять все свои сбережения только рублям, а обязательно хранить существенную часть своих накоплений в валюте: долларах или евро.

Держать доллары под подушкой порой опасно. А валютные вклады сегодня крайне невыгодны – реальные депозитные ставки находятся в пределах 1% для евро и до 2% для долларов.

Но есть и альтернатива — это валютные инвестиции. И хотя в нашей стране часто доллары воспринимают как инвестицию, это не так. Стоит помнить, что валюта сама по себе – это не актив и не инвестиция как таковая, а мера платежа. Сама по себе валютная система работает как система сообщающихся сосудов: если одна валюта растет, какие-то другие падают. Все они расти не могут, в отличии, например, от акций. В итоге все валюты подвержены постоянным колебаниям, которые зависят от платежных балансов стран, объемов экспорта и импорта каждой страны, цен на сырьевые ресурсы, политики, уровня инфляции и еще миллионов других факторов. Например, однажды США может понадобится дешевый доллар, чтобы поддержать своих экспортеров и т.д.

Для того чтобы валютная диверсификация работала на защиту нашего капитала, а не создавала головную боль, мы рекомендуем использовать валюту (доллары и евро), как средство защиты своего инвестиционного портфеля, а зарабатывать на инвестициях в растущие активы – облигации, акции и т.д. Наиболее оптимальным для жителей России мы считаем держать 50% средств в рублевых активах, и 50% в валютных активах. При этом качественно выбрав сами активы и составив сбалансированный портфель. В итоге Вы будете защищены от валютных колебаний: если доллар растет – дополнительно увеличивается валютная часть портфеля, укрепляется рубль – становится дороже рублевая часть активов. При этом обе части растут за счет самих активов – облигаций, акций, фондов и т.д.

Давайте разберем основные активы, в которые мы спокойно можем инвестировать в валюте и получать как преимущества роста капитала, так и валютной защиты своих сбережений. Мы выделяем 3 основных актива, которые подойдут любому инвестору с капиталом от 1000$-5000$:

  1. Еврооблигации.

  2. ETF.

  3. Американские акции.

Инвестиции в еврооблигации

Еврооблигации – это облигации российских эмитентов (компаний и государства), выраженные в евро и долларах и ориентированные в первую очередь на иностранных инвесторов. Но мы точно так же можем покупать данные облигации непосредственно на московской бирже. Для этого достаточно открыть брокерский счет у лицензированного брокера и завести туда валюту. Стоимость одной еврооблигации начинается от 1000$, поэтому это не самые доступные инвестиции. Но если Вы не скованы в капитале, то для Вас это будет отличный финансовый инструмент для приумножения своей валюты, поскольку доходность таких облигаций в настоящее время находится в диапазоне от 1,2% до 9,5% годовых.

Доходность зависит от сроков облигации, а также от мнения инвесторов о финансовом состоянии и репутации эмитента. Задача инвестора сводится к тому, чтобы провести анализ компаний, выпускающих облигации, убедиться в их надежности и затем выбрать облигации высоконадежных компаний с максимально доступными ставками. Далее можно спать спокойно и получать высокую фиксированную доходность в валюте. Подробнее о еврооблигациях можно почитать в нашей статье «Как купить еврооблигации», а научиться их выбирать можно на наших курсах и мастер-классах, в т.ч. бесплатных.

Инвестиции в ETF

ETF – это особый тип инвестиционных фондов, в которых не осуществляется управление, а инвестирование происходит по индексному типу. ETF по сути объединяют различные группы активов по определенному типу – например, финансовые компании Америки или компании, которые платят максимальные дивиденды по всему миру, или компании только ИТ сектора и т.д. В итоге инвестор купив всего 1 ETF может инвестировать в целую отрасль, страну или определенный класс активов, например пшеницу или золото.

ETF обращаются на американской бирже NYSE (arca). Доступ к этой биржевой площадке предоставляют в том числе и российские брокеры, имеющие дочерние структуры за рубежом с иностранной лицензией, например, компания БКС и ее подразделение БКС-Кипр. Также на американскую биржу можно попасть и через иностранного брокера, имеющего представительство в РФ, например, Interactive Brokers. Стартовая сумма инвестиций для открытия счета на американском рынке у большинства брокеров начинается от 5000$. В тоже самое время средняя цена 1 лота ETF находится в районе 30$.

На NYSE (arca) обращается в настоящее время 1539 самых разных ETF. Такой выбор позволяет закрыть практически любые потребности инвесторов и составлять самые диверсифицированные инвестиционные портфели, состоящие из активов по всему миру.

На российском рынке также есть в обращении некоторые ETF, однако выбор их крайне ограничен – всего 12 фондов на Московской бирже. Подробнее о них мы писали в статье «ETF фонды».

Инвестиции в американские акции

Наиболее распространенный способ валютных инвестиций – это инвестиции в американские акции. США пока еще самая сильная экономика мира (В 2020 году Китай обгонит США) и в этой стране сегодня сосредоточены крупнейшие транснациональные корпорации, создающие передовые технологии и развивающиеся быстрыми темпами. Несмотря на то, что мы живем в России мы спокойно можем инвестировать в эти компании и разделять их успех. Найти хорошую компанию и зарабатывать на ее росте – в этом и есть суть инвестиций.

В США 2 крупнейших в мире биржи – NYSE и NASDAQ, на которых только в основных секциях обращается более 7000 акций. Есть компании из самых разных отраслей от биотехнологий и космоса до военной промышленности. В том числе на этих биржах представлены и компании из других стран – Китая, Индии, Японии, Южной Кореи, Европы и т.д. Все это дает инвесторам широчайшее поле для выбора инвестиционных идей и огромный потенциал для роста капитала.

У инвестора есть 2 способа инвестировать в американские акции. Первый — выйти непосредственно на американский рынок (мы уже написали в блоке про ETF как это сделать). Второй – покупать американские акции с помощью Санкт-Петербургской биржи. Сегодня на этой площадке уже обращается более 300 наиболее привлекательных американских акций. Есть из чего выбрать. Доступ к этой бирже открывает любой российский брокер (работайте только с топовыми лицензированными компаниями) в рамках обычного брокерского счета и стартовый капитал может начинаться от 100-200$.

Далее задача инвестора сводится к тому, чтобы найти компанию, обладающую существенным потенциалом развития и роста бизнеса, либо недооцененную компанию. Акции таких компаний будут с высокой вероятностью расти в среднесрочной и долгосрочной перспективе, стремясь к своей справедливой стоимости. О том как это делать мы рассказываем на наших курсах.

Куда не стоит вкладывать валюту

Ну и в конце хочу уберечь Вас от так называемых «ненастоящих» инвестиций. Это различные бинарные опционы, разнообразные фонды, работающие по методу сетевых пирамид и навязчиво заманивающие Вас отдать им денег, обещая высокую доходность и ничего не говоря о рисках. А также форекс, т.к. большинство брокеров на этом рынке — это сомнительные компании без должных лицензий. Но даже если компания с лицензией – то предлагаемые стратегии работы носят высокорисковый характер и их сложно назвать разумными инвестициями.

Я уже много раз писал про все эти способы отъема денег у населения и вновь повторюсь, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Настоящее разумное инвестирование не принесет Вам безумных % годовых, но как сказал Уоррен Баффет «это медленный, но верный способ разбогатеть». Ведь даже с доходностью всего 26% годовых Ваш капитал будет удваиваться каждые 2,5 года! 

Выводы: Как правильно инвестировать в валюте

Какой же способ инвестирования в валюте выбрать из рассмотренных выше. Наиболее оптимально составить диверсифицированный инвестиционный портфель, в котором есть различные типы валютных активов. В таком случае часть активов будет играть защитную роль (в разумном инвест-портфеле это большая часть активов):

  • это могут быть высоконадежные государственные еврооблигации РФ, еврооблигации надежных российских компаний;

  • ETF, инвестирующие в государственные, муниципальные или надежные корпоративные облигации США;

  • ETF, инвестирующие в акции компаний, которые платят высокие и стабильные дивиденды;

Другая часть активов – это более рисковые инвестиции, но в тоже время обладающие высоким потенциалом роста:

  • Это инвестиции напрямую в тщательно отобранные американские акции;

  • Инвестиции в ETF перспективных отраслей и стран;

  • Инвестиции в сырьевые ETF в нужной фазе ценового цикла.

В итоге получится защищенный инвестиционный портфель, где часть активов будет работать на сохранность капитала (защитная часть), а другая обеспечивать рост портфеля в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Научиться всему этому можно в нашей Школе разумного инвестирования, где мы даем универсальные методики работы как с российскими, так и с иностранными активами и учим составлять полноценные инвестиционные портфели. Начать обучение можно с посещения вводного бесплатного урока.

Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

5 способов минимизировать валютный риск

Инвестирование в быстрорастущие зарубежные страны может показаться хлопком, но есть непредвиденный риск, который может сильно повлиять на вашу прибыль: валютный риск. Хотя зарубежные страны могут предложить более высокий рост, их валюты также могут быть менее стабильными, чем то, к чему привыкли американские инвесторы. Поэтому важно не упускать из виду риск, связанный с колебаниями валюты.

Вот как валютный риск может повлиять на ваш портфель и способы минимизировать его.

Как работает валютный риск?

В широком смысле валютный риск возникает, когда компания или инвестиция полагаются на иностранную валюту, которая должна быть переведена во внутреннюю валюту. Например, американская компания Coca-Cola зарабатывает много денег на продажах по всему миру. Таким образом, компания и ее инвесторы сталкиваются с риском того, что ее продажи за рубежом могут привести к снижению продаж в долларах США при колебаниях курсов валют.

Итак, вот как может проявиться валютный риск, если вы сильно подвержены влиянию одной конкретной валюты.Например, предположим, что вы — американский инвестор, у которого много денег, вложенных в Австралию:

  • Если австралийский доллар повышается (по отношению к доллару США), ваши австралийские инвестиции будут стоить больше долларов США, при прочих равных.
  • Если австралийский доллар обесценивается (по отношению к доллару США), ваши австралийские инвестиции будут стоить меньше долларов США при прочих равных.

Аналогичным образом, если доллар США относительно силен, продажи в зарубежных странах приводят к снижению продаж в долларовом выражении.И наоборот, более слабый доллар делает продажи в зарубежных странах дороже.

Компании со значительным валютным риском постоянно хеджируют этот риск различными способами. Они могут напрямую хеджировать его с помощью валютных хеджей, таких как фьючерсы или опционы, или они могут создавать производственные мощности в местной стране, чтобы помочь смягчить валютные проблемы, если рынок достаточно значительный.

Итак, когда вы инвестируете в иностранный актив, такой как акция или облигация, на самом деле есть две ставки — одна на успех отдельной акции или облигации, а другая — на саму валюту.

Наконец, также важно помнить, что инвестирование только в активы США также является валютным риском. Однако это может иметь меньшее значение в ситуации, когда вы никогда не собираетесь покупать иностранные активы.

5 способов снизить вашу подверженность валютному риску

1. Купить индексный фонд S&P 500

Индекс Standard & Poor’s 500 — это собрание сотен ведущих компаний Америки, но это также способ диверсифицировать вашу подверженность валютным операциям. риск. Хотя эти компании могут быть американскими, они генерируют огромную часть своих продаж и прибыли за границей, что означает, что они уравновешивают свою сильную ориентацию на американские продажи с большим объемом международных продаж.Многие из этих компаний также частично или полностью хеджируют свои валютные риски.

Этот географический баланс, хотя и несовершенный, обеспечивает естественную защиту от валютных рисков. И на самом деле невероятно легко и недорого купить индексный фонд на основе S&P 500.

2. Глобальная диверсификация

Аналогичным образом, может иметь смысл глобальная диверсификация, возможно, с помощью индексных фондов, которые сконцентрированы на крупных валютных операциях. такие регионы, как США, Еврозона и Азиатско-Тихоокеанский регион.Благодаря такой диверсификации вы уже создаете естественную преграду для своего портфеля.

Когда доллар силен, недолларовые инвестиции будут попутным ветром. И наоборот, когда недолларовые активы слабы, долларовые инвестиции будут иметь этот дополнительный попутный ветер.

3. Будьте осторожны с иностранными облигациями

В эпоху очень низких процентных ставок на развитых рынках, таких как США, многие инвесторы обращаются к иностранным рынкам в поисках возможностей. Этот подход может быть особенно опасен для облигаций.

Даже в хорошие времена облигации обычно приносят относительно низкую доходность, а фиксированная выплата по облигации означает, что не потребуется значительных колебаний валюты, чтобы свести на нет вашу прибыль за год, если не больше.

Если доллар укрепляется (по отношению к валюте вашей иностранной облигации), он ударит не только по цене облигации, но и по ее будущим процентным выплатам, которые сегодня также стоят меньше в долларовом выражении.

Учитывая этот значительный риск, инвесторы могут захотеть держаться подальше от иностранных облигаций.Однако иностранные акции могут предоставить другую возможность, поскольку акции могут расти быстрее и предлагать больше возможностей для роста.

4. Инвестируйте в валютные хеджированные фонды

Теперь вы также можете инвестировать в валютные хеджированные фонды, которые создают хеджирование для авуаров фонда. Это может быть простой способ нейтрализовать валютный риск при инвестировании в акции определенной страны или региона. Таким образом, вы можете купить фонд, который инвестирует почти исключительно в акции Японии или, например, еврозоны, а затем хеджирует риски от вашего имени.

Например, WisdomTree предлагает Европейский хеджированный фонд акций (HEDJ), который владеет акциями еврозоны, выплачивающими дивиденды, которые, как правило, являются экспортерами. Затем он смягчает валютные риски евро с помощью собственных средств хеджирования. Он также предлагает фонд, ориентированный на Японию (DXJ) и другие. Управляющий активами BlackRock также предлагает аналогичные хеджированные фонды акций под своим брендом iShares.

5. Инвестируйте в страны с сильной валютой

Если вы хотите инвестировать на страновом уровне, вы можете искать страны с сильной, растущей валютой.Другими словами, эти валюты сильны по отношению к вашей собственной национальной валюте. Если курс иностранной валюты продолжит расти, вложения в вашу домашнюю валюту будут стоить больше.

Одно место, где вы можете искать инвестиции, — это страны, которые исторически управлялись консервативно, с низким отношением долга к валовому внутреннему продукту (ВВП). Высокий уровень долга часто приводит к инфляции, а высокая инфляция может подорвать доверие инвесторов к валюте, понизив ее.

Итог

Индивидуальные инвесторы не должны слишком сильно беспокоиться о хеджировании валютных рисков в своем портфеле, особенно если они владеют широко диверсифицированной коллекцией акций, такой как S&P 500.Такая широкая диверсификация обеспечит естественное, хотя и несовершенное, хеджирование валютных рисков. Но для тех, кто сильно зависит от одной валюты, может иметь смысл развернуть дополнительные хеджи.

Подробнее:

От редакции: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.

Как американец за границей, в какой валюте мне следует откладывать и инвестировать?

Введение в вопросы, связанные с валютой экспатриантов

Валютные вопросы часто являются одной из самых неприятных и наименее понятных проблем для инвесторов. Это особенно актуально для американцев за границей и двойных граждан, чья зарплата и другие источники дохода часто выражены в валютах, отличных от долларов США (USD). Хорошая новость заключается в том, что понять, как правильно включить валютные соображения в разумную долгосрочную инвестиционную стратегию, намного проще, чем это обычно понимается. В этой заметке мы снимаем непрозрачную завесу «валютного риска», которая затуманивает решения об инвестициях и финансовом планировании для американцев за рубежом. Мы набросаем несколько простых для понимания принципов, которыми могут руководствоваться все инвесторы при выборе валюты для сбережений и инвестиций. Затем мы предлагаем практическое руководство о том, как и где инвесторы могут создать глобально диверсифицированный мультивалютный инвестиционный портфель. Более подробная информация представлена ​​на веб-семинаре по управлению валютным риском и планированию инвестиционного портфеля для американских экспатов.

Что такое «валютный риск» при инвестировании и финансовом планировании?

Для получения хороших долгосрочных инвестиционных результатов мы обязательно должны брать на себя некоторый риск. Однако, как инвесторы, наша цель должна состоять в том, чтобы максимизировать доходность инвестиций, не принимая на себя большего риска, чем необходимо для получения такой прибыли. Сильные колебания обменных курсов валют (курсов валют) — один из рисков инвестирования. Когда мы вкладываем с трудом заработанные сбережения в портфель долгосрочных инвестиций в акции, облигации и другие виды инвестиций, мы ожидаем получить выгоду от ожидаемого долгосрочного роста этих инвестиций.К сожалению, хорошие инвестиционные результаты могут быть уменьшены или полностью отменены изменениями обменного курса между валютой наших инвестиций и валютой, в которой мы оплачиваем наши счета, обучаем наших детей и выходим на пенсию. Это то, что мы называем «валютным риском» или «валютным риском».

Снижение валютного риска без отказа от потенциальной доходности

Валютный риск можно уменьшить или исключить без необходимости соглашаться на более низкую доходность инвестиций. Ключом к успешному управлению валютным риском является сосредоточение внимания на том, что мы называем «жизненными активами» и «пожизненными обязательствами».«Что означают эти термины? Жизненные активы — это финансовые вложения и другие активы, которые мы накапливаем за счет сбережений и инвестирования (обычно в течение наших рабочих лет) с расчетом на их использование в более позднем возрасте. Жизненные обязательства — это большие расходы, которые мы ожидаем понести в течение жизни, такие как покупка дома, оплата обучения ребенка и, в конечном итоге, выход на пенсию. Мы рассчитываем оплатить эти расходы за счет продажи накопленных «жизненных активов».Оба этих «активов», и «пассивов» имеют деноминацию в валюте. Акции номинированы в валюте страны происхождения эмитента (следовательно, акции IBM номинированы в долларах США, а акции Siemens — в евро). Облигации, конечно же, имеют ту же валюту, в которой они обещают выплачивать проценты и погашать свою основную сумму. Некоторые активы, в первую очередь сырьевые товары и золото, не деноминированы в какой-либо валюте; они свободно торгуются на многих рынках и в разных валютах по всему миру, и их стоимость не связана с валютой какой-либо конкретной страны.Американцы за рубежом, скорее всего, столкнутся с негативным воздействием валютного риска, когда «жизненных активов» , накопленных для финансирования «пожизненных обязательств» , выражены в разных валютах. В качестве простого примера мы можем представить себе семью американских эмигрантов в Великобритании, которая покупает пятилетний компакт-диск с доходностью 4% в долларах США для финансирования первого года обучения своей дочери в британском или американском университете. Дочь поступит в университет через пять лет.

В то время компакт-диск в долларах США составит 22% прибыли.Однако, если тем временем британский фунт (BPS) укрепился на 22% по отношению к доллару США, инвестиционная прибыль в пересчете на BPS будет равна нулю. Повышение курса фунта по отношению к доллару не будет иметь негативных последствий для семейного плана сбережений в университете, если дочь будет учиться в университете США. По прошествии пяти лет инвестиции все равно увеличат покупательную способность «университетских расходов» на 22%. К сожалению, если дочь выберет университет Великобритании, где обучение и другие расходы должны будут оплачиваться в BPS, повышение курса фунта за пять лет фактически компенсирует увеличение стоимости долларовых инвестиций в CD. В результате фактическая покупательная способность инвестиций, измеренная в BPS, в конце пяти лет будет такой же, как и в начале пяти лет. Этот пример проясняет, что если бы семья заранее знала, что их дочь будет учиться в британском университете, они бы хотели купить 5-летний компакт-диск BPS 4%. Если бы они сделали это, они бы сделали вложение, которое обеспечило бы на 22% больше покупательной способности «университетских расходов» в Великобритании. Повышение курса фунта по отношению к доллару не повлияло бы на их университетский план сбережений.

В данном случае два компакт-диска были принципиально разными инвестициями. Инвестиционный «актив» должен был быть «согласован» с «обязательствами» по университетским расходам, и если бы это было сделано правильно, валютный риск был бы исключен из семейного плана сбережений университета. Из этого стилизованного примера сбережений на образование мы можем экстраполировать на всю финансовую жизнь семьи эмигрантов. Обдумывание наименования валюты всех наших «жизненных обязательств» является отправной точкой для выбора деноминации валюты для наших инвестиционных портфелей. Отсюда следует, что если мы планируем прожить в Европе пять лет в командировке за рубежом, а затем вернемся в США, где мы проживем остаток своей жизни, дадим образование нашему ребенку и выйдем на пенсию, то наши инвестиционные «активы» должны быть в основном в долларах США. Наш инвестиционный портфель должен быть в значительной степени ориентирован на акции и облигации США, даже если мы временно живем в Европе. Таким образом мы сопоставляем наши «обязательства» с нашими «активами». С другой стороны, если мы ожидаем постоянного пребывания в Европе, то наши «обязательства» будут в основном выражены в евро, и поэтому нам необходимо привязать наш инвестиционный портфель к акциям и облигациям, номинированным в евро.Однако в обоих сценариях должным образом диверсифицированный портфель по-прежнему будет включать значительные инвестиции как в евро, так и в долларах США.

Хеджирование от неопределенного географического положения

Конечно, сегодня для многих людей и семей из других стран довольно распространено не иметь четкого представления, где они окажутся и как долго они там будут. В таких случаях мы должны делать прогнозы на основе наиболее вероятных возможных сценариев, а затем строить портфель, который по-прежнему сильно диверсифицирован по различным валютам, чтобы наши решения о карьере и выходе на пенсию не ограничивались большими изменениями в относительной оценке валют.Мы хотим избежать «привязки» к одной валюте, если наше географическое будущее, а следовательно, и наши «жизненные обязательства» неопределенны.

Но разве мне не нужно защищаться от падающего доллара?

Мы часто слышим, как американцы за границей выражают глубокий скептицизм по поводу перспектив доллара. В результате они часто ищут «валютные» инвестиционные схемы, которые обещают инвестору прибыль в случае падения курса доллара. Однако при анализе таких схем чрезвычайно важно понимать, что валюты, в отличие от акций или облигаций, представляют собой инвестиционную игру с нулевой суммой: чтобы одна валюта выросла в цене, другая должна обесцениться.Таким образом, ставки на валюту действительно сродни азартным играм, потому что есть случайные шансы, что вы проиграете больше половины времени, как только посредник (брокер, продающий вам «валютные» инвестиции) получит свою долю.

С другой стороны, инвестиции в акции и облигации имеют тенденцию расти со временем. Чтобы одна акция росла, другая не должна падать. Кроме того, мы предостерегаем от каких-либо сильных взглядов на «неизбежные» результаты на валютном рынке. Валютные оценки чрезвычайно трудно предсказать, и они в значительной степени определяются множеством случайных и неизвестных будущих экономических результатов.Разумнее структурировать валютный риск, используя структуру «активов» и «пассивов», описанную выше. Если доллар действительно войдет в период длительного падения, а вы планируете жить в Европе, правильный портфель инвестиций, ориентированный на евро, защитит вас. С другой стороны, если вы вернетесь в Соединенные Штаты, вы обнаружите, что относительно защищены от падения курса доллара в силу того факта, что большинство товаров и услуг, которые вы будете покупать, будут номинированы в долларах и поэтому падение доллара очень мало повлияет на ваши реальные экономические обстоятельства.

Как создать диверсифицированный мультивалютный инвестиционный портфель: практические вопросы

Пока все хорошо. Мы определили идею «сопоставления активов и пассивов» как логическую, систематическую основу, на основе которой мы можем определить надлежащую валютную структуру, необходимую в нашем инвестиционном портфеле. Но разве мультивалютные портфели не являются исключительной сферой сверхбогатых, имеющих счета по всему миру? Нужно ли открывать инвестиционные счета в США?S. AND Europe или покупать сложные продукты валютного хеджирования, такие как фьючерсы или свопы? Или нам нужно прибегнуть к помощи дорогого швейцарского инвестиционного банка, который может покупать ценные бумаги на любой глобальной бирже и в любой валюте, производить все необходимые конвертации валют и одновременно составлять отчеты в трех или более разных валютах? Ответить на эти вопросы категорически НЕТ. Глобализация финансов и разработка высокоэффективных и недорогих инвестиционных инструментов, таких как биржевые фонды (ETF), позволяют нам создавать полностью диверсифицированный мультивалютный портфель прямо на нашем IRA или брокерском счете в любой из крупных стран. S. брокерские фирмы, такие как Charles Schwab, Fidelity или E * Trade.

Для американцев не только этот гораздо менее затратный и сложный вариант теперь полностью жизнеспособен, но и по причинам, связанным в первую очередь с налоговым законодательством США, абсолютно необходимо, чтобы американские граждане делали все свои инвестиции через финансовые учреждения США (в этом отношении см. отчет Thun Research «Шесть причин, по которым американцы за рубежом должны хранить свои деньги на берегу и в США»). Инвесторы часто путают обозначение валюты в выписке со счета своей брокерской фирмы или даже обозначение валюты взаимного фонда или ETF, которым они владеют на счете, с валютным риском их фактических инвестиций.Но номинал валюты в выписке со счета или даже сам фонд не имеет значения. Это просто удобство для биржи, на которой торгуется ETF, или для брокерской фирмы, которая не хочет предоставлять отчетность более чем в одной валюте. Фактический валютный риск инвестора определяется базовыми инвестициями на счете или удерживаемыми фондом или ETF, принадлежащими через счет.

Пример: две разные валюты, две разные биржи, одинаковые инвестиции

Давайте рассмотрим пример американского инвестора, проживающего в Дании, который хочет купить корзину европейских акций в качестве долгосрочной инвестиции на фондовом рынке, номинированной в евро.Европейский брокер может посоветовать ему купить зарегистрированный в Дублине, Ирландия, ETF, деноминированный в евро, с тикером EUE. EUE инвестирует в корзину акций на основе индекса EURO STOXX 50 (50 крупных европейских компаний). Это действительно дало бы инвестору надежный доступ к хорошо диверсифицированному списку акций ведущих европейских компаний. Тем не менее, американский инвестор мог также взять свои деньги, конвертировать их в доллары и через американского брокера купить практически идентичную инвестицию: долларовый ETF, котирующийся на бирже Нью-Йорка, с тикером FEZ.СЭЗ основана на том же индексе EURO STOXX 50 и, следовательно, содержит ту же корзину акций европейских компаний. В этом случае, даже если ETF номинированы в разных валютах, базовые инвестиции, которыми владеют два ETF, идентичны и имеют одинаковое обозначение валюты (евро). Валютные наименования ETF — это просто удобство для нью-йоркской или дублинской бирж. Он не меняет номинал валюты или какие-либо другие характеристики базовых инвестиций, удерживаемых ETF.Следовательно, эффективность вложений также будет одинаковой.

Чтобы компенсировать изменение обменного курса, доходность каждого ETF, измеренная в их собственной валюте, будет отличаться на сумму, точно равную изменению обменного курса. Следовательно, владение ETF, номинированным в евро, или ETF, номинированным в долларах США, приведет к эквивалентной прибыли от инвестиций. (Важно понимать, что это контрастирует с примером CD, приведенным ранее. В этом примере базовые инвестиции, сами CD, были деноминированы в разных валютах и, следовательно, были фундаментально разными инвестициями и имели разные инвестиционные результаты.) Чтобы продемонстрировать этот вывод, мы отслеживали эффективность двух фондов за период с 31 декабря 2005 г. по 31 декабря 2010 г. Мы обнаружили, что FEZ (USD ETF) выросла на 3,4%, а EUE (Euro ETF) потеряла 8,7% (см. Рисунок 1). То есть, СЭЗ, номинированная в долларах США, превзошла свою европейскую «двоюродную сестру», EUE, на 12% за этот период. За тот же период доллар упал на 12% по отношению к евро (с 1,18 доллара за евро до 1,32 доллара за евро). Таким образом, разница в доходности инвестиций между двумя фондами в точности компенсируется изменением валюты за период.В конце периода обе инвестиции имеют одинаковую сумму, выраженную в долларах США или евро. Следовательно, с точки зрения эффективности инвестиций не имело значения, купил ли инвестор евро-ETF у европейского брокера или USD-ETF у американского брокера.

Этот результат — то, что мы ожидали по причинам, описанным выше. Мы повторяем, что имеет значение не деноминация валюты ETF, а деноминация валюты и характер инвестиций, удерживаемых ETF.Точно так же мы бы получили тот же результат, если бы сравнили европейские акции, котирующиеся как в Европе, так и в США, как и большинство основных акций. Например, если мы посмотрим на акции British Petroleum (BP), мы увидим, что разница в доходности между акциями BP, зарегистрированными в Лондоне, и акциями BP, зарегистрированными в Нью-Йорке, точно соответствует изменению стоимости фунта по отношению к доллару за период. осмотрел. Опять же, мы видим, что не имеет значения, платите ли вы BPS, чтобы купить британские акции на британской бирже, или платите доллары США, чтобы купить те же британские акции на американской бирже.Результат инвестирования идентичен, потому что основные инвестиции идентичны.

Введите налоговые и инвестиционные расходы

В то время как ETF, которые инвестируют в одни и те же базовые ценные бумаги, будут генерировать одинаковую отдачу от инвестиций, независимо от того, в какой валюте сам ETF, налоговые и нормативные расходы делают покупку европейских фондовых ETF, деноминированных в евро, гораздо худшим вариантом для инвестиций. для американских инвесторов. Хорошо это или плохо, но У. Согласно правилам налогообложения и отчетности, доходность после уплаты налогов на инвестиции в ETF, зарегистрированные в Дублине, для американских граждан намного ниже, чем декларация после уплаты налогов для ETF, зарегистрированных в Нью-Йорке. Кроме того, инвестиционные затраты (расходы на фонд и брокерские комиссии), связанные с покупкой европейского ETF, будут выше или намного выше в Европе, чем в Америке, в зависимости от того, из какой страны были сделаны инвестиции.

Заключения о валютном риске для экспатов

Эти примеры предназначены для демонстрации того, что полностью диверсифицированные мультивалютные портфели могут быть легко построены с использованием стандартного U.S. инвестиционные или пенсионные счета и инвестирование в широко доступные, рентабельные и ликвидные ETF. Более того, почти все инвестиции, независимо от того, где находится эмитент, можно покупать и продавать в Нью-Йорке по более низкой цене, чем те же самые инвестиции, которые можно купить в стране происхождения эмитента. Этот удивительный факт — еще одна важная причина, по которой американцы за рубежом должны инвестировать через финансовые учреждения США, независимо от того, в чем нуждаются их валютные позиции. Помните, что важно не то, что U.В выписке со счета указана сумма инвестиций в долларах США. Скорее, важен характер и валюта основных инвестиций.


Соответствующие ссылки:

Интерактивные вебинары ⇔ Другие руководства ⇔ Thun Financial Services
Познакомьтесь с командой ⇔ Ведущие исследования

Как инвестировать в криптовалюту, фактически не покупая криптовалюту

Редакционная независимость Мы хотим помочь вам принимать более обоснованные решения. Некоторые ссылки на этой странице — четко обозначенные — могут привести вас на партнерский веб-сайт и могут привести к тому, что мы будем получать реферальную комиссию.Для получения дополнительной информации см. Как мы зарабатываем деньги.

Инвестирование в криптовалюту требует сложного обучения. Даже эксперт по личным финансам Сьюз Орман сочла «раздражающим», когда она впервые попыталась инвестировать с помощью обмена криптовалюты.

«Это было слишком сложно для меня», — недавно сказала она NextAdvisor.

Многие инвесторы проявляют должную осторожность, поскольку являются нестабильными и спекулятивными инвестициями. Но для тех, кто заинтересован в криптовалюте, но не в покупке и хранении реальных криптовалют, все еще есть способы инвестировать, хотя и косвенно.И вы, возможно, уже знакомы с криптовалютой, даже не подозревая об этом.

СВЯЗАННО: Еженедельный обзор новостей криптографии

Как инвестировать в криптовалюту, не покупая монеты

Самый простой способ получить доступ к криптовалюте без покупки самой криптовалюты — это купить акции компании с финансовой долей в будущем криптовалюта или технология блокчейн.

Но инвестирование в отдельные акции может нести те же риски, что и инвестирование в криптовалюту.Вместо того, чтобы выбирать и инвестировать в отдельные акции, эксперты рекомендуют инвесторам вкладывать свои деньги в диверсифицированные индексные фонды или ETF, с их доказанной историей долгосрочного роста стоимости.

«Хотите верьте, хотите нет, но большинство людей с пенсионным планом или инвестиционным портфелем, размещенным в индексном фонде, уже имеют некоторое влияние на криптовалюту», — говорит Дэниел Джонсон, CFP из ReFocus Financial Planning.

Многие из лучших индексных фондов, такие как S&P 500 или общие рыночные фонды, включают в себя публично торгуемые компании, которые имеют некоторое участие в отрасли, добывая криптовалюту, участвуя в разработке технологии блокчейн или храня значительные объемы криптовалюты на своих балансы, говорит Джонсон.

Например, Tesla, которая хранит более миллиарда долларов в биткойнах и принимала платежи в биткойнах в прошлом, включена в любые фонды, отслеживающие S&P 500. С момента включения в 2020 году она стала одним из самых ценных и, следовательно, влиятельных компаний в индексе. И Coinbase, единственная публично торгуемая криптовалютная биржа, входит в ETF ARK Fintech Innovation.

Однако, если у вас есть дополнительные денежные средства (и вы толерантны к риску), вы можете выделить небольшую часть своего портфеля конкретным компаниям или более специализированным индексным фондам или паевым инвестиционным фондам. «Инвестор, настроенный оптимистично относительно будущего криптовалюты, может инвестировать в акции компаний, работающих над этой технологией», — говорит Джереми Шнайдер, эксперт по личным финансам из Personal Finance Club.

Эксперты обычно рекомендуют удерживать эти спекулятивные инвестиции — будь то акции отдельной компании, специализированные индексные фонды или сама криптовалюта — на уровне менее 5% от вашего общего инвестиционного портфеля.

Инвестирование в компании с криптовалютными интересами

Именно так изначально это сделала эксперт по личным финансам Сьюз Орман.Недавно она рассказала NextAdvisor о том, как она инвестировала в MicroStrategy, фирму, занимающуюся облачными вычислениями, которая хранит миллиарды в биткойнах, потому что ее генеральный директор вкладывал весь оборотный капитал компании в биткойны. Она полагала, что если Биткойн вырастет в цене, то же самое произойдет и с акциями Microstrategy.