куда вложить свободные 20 млн сумов в Узбекистане – Spot

Как в условиях нестабильности обменного курса, высокой инфляции сохранить и приумножить сбережения. Своим мнением и советами поделились предприниматель, бизнес-аналитик и специалист рынка капитала.

Обратите внимание: опубликованная в статье информация не является финансовым советом. Помните — любые инвестиции всегда влекут за собой финансовые риски. Spot не несет ответственности за ваши удачные или неудачные сделки.

С начала года сум подешевел по отношению к доллару на 12%, Центральный банк прогнозирует в 2019 году инфляцию на уровне 13,5−15,5%. Spot совместно с экспертами в сфере бизнеса и финансов рассказывает, как в нынешних условиях можно не только сохранить свои сбережения, но и приумножить их.

Держать деньги в национальной валюте под матрасом — не самое лучшее решение. С учетом инфляции они будут ежегодно обесцениваться как минимум на 10%. Среди доступных для физических лиц в Узбекистане инструментов инвестирования — банковские вклады, ценные бумаги, памятные монеты, доли в бизнесе.

При выборе подходящего инструмента следует учесть множество нюансов. Самая распространенная рекомендация — диверсификация инвестиционного портфеля. Нужно комбинировать высокорисковые (но прибыльные) и надежные (но малоприбыльные) вложения, чтобы покрыть риски первых за счет стабильного дохода от вторых.

Магамед Жаваров

Бизнес-аналитик консалтинговой компании Leverage

Прежде всего стоит учесть, что любые вложения сопровождаются определенного рода рисками. Ничто не является исключением. К тому же риски могут быть как явными, так и скрытыми.

Стоит также понимать, что риски и доходность движутся параллельно друг другу, соответственно,

Второй момент заключается в вопросе, на который нужно ответить перед совершением любого вложения: «Какова цель — приумножение или сбережение?» В первом случае подойдут вложения в акции или бизнес, во втором — покупка иностранной валюты, ювелирных изделий, памятных монет ЦБ, банковские вклады.

Положить деньги в банк

Наиболее надежный и менее доходный способ накопления средств. Банки принимают на депозиты в основном сумы и доллары США. Самый высокий процент по первым составляет 24%, вкладов в американской валюте — 8%. Чем меньше срок депозита, тем ниже его доходность.

С поправкой на инфляцию, которая, по прогнозам АБР, в этом году составит 16%, а в 2020-м — 14%, доходность в год составит 9%, или 1,8 млн сумов (при условии вложения 20 млн сумов).

Нужно учитывать девальвацию сума, потому что колебания курса национальной валюты невозможно предсказать. В 2018 году сум подешевел по отношению к доллару на 2,5%, а с начала этого года — уже на 12%. Вот несколько наиболее выгодных предложений:

* Без учета инфляции

Вложения на такой долгий срок подойдут тем, кто не планирует совершать крупные покупки в ближайшие год-два, потому что при досрочном снятии вклада большинство банков вычтут из основной суммы выплаченные за время хранения денег проценты.

Процентная ставка долларовых депозитов намного ниже — в среднем около 6%. Связано это с тем, что американская валюта более стабильна и слабо подвержена инфляции.

Самую высокую ставку в 7% предлагают сразу семь банков. Срок — два−четыре года, минимальный взнос — от $100 до $1000. Доходность по таким вкладам из расчета $2000 составит $140 в год.

Вклады в евро можно открыть лишь в двух банках. Процентная ставка — 2% годовых.

По закону, если с банком возникнут проблемы, например, он лишится лицензии, сумму вклада в полном объеме возместит Фонд гарантирования вкладов граждан в банках. Этим и объясняется надежность вложения средств в банки.

«Если целью вложения выступает обыденное сбережение средств, отлично подойдет покупка инвалюты и направление ее во вклады. Можно, конечно, деньги направить и на сумовой депозит, но тут нужно быть внимательным и учитывать рост цен и динамику обесценения нацвалюты. Даже если процентная ставка по сумовому депозиту превосходит эти два параметра, никто не гарантирует, что в ближайшее время цены не вырастут и не произойдет скачок курса доллара. В случае сбережения активы принесут выгоду (накопленную) лишь по истечении продолжительного периода времени — навскидку пять-семь лет. При этом меньше рисков потерять денежные вложения», — отметил Магамед Жаваров.

Купить акции

Spot уже на примере SPO Кокандского механического завода объяснял, почему вложение в акции может быть выгоднее банковских вкладов. Но первичное или вторичное размещение акций крупных компаний происходят на фондовой бирже довольно редко.

В целом объем этого рынка в Узбекистане пока очень маленький. Из всех акций, торгующихся на бирже, есть много неликвидных (то есть их сложно продать, а значит, инвестор не сможет вернуть вложенные деньги в любой момент).

Начинать инвестировать в акции следует постепенно и ни в коем случае не направлять на этот вид все свои сбережения. Пошаговую инструкцию, как начать зарабатывать на фондовом рынке, можно почитать тут.

Карен Срапионов

Партнер инвестиционной компании Avesta Investment Group

Сегодня удачное вложение средств в акции может стать одним из наиболее интересных и доходных видов инвестирования, опережая даже покупку долларов США, который только с июня вырос на 9,5%, а год назад стоил на 19,8% дешевле.

Например, набор из десяти компаний (представлены в таблице ниже), которые мне кажутся интересными для инвестирования, за год выросли более чем в два раза без учета полученных дивидендов, которые также составили более 20%.

Среди абсолютных лидеров роста — акции завода «Узбекхиммаш», цена на которые выросла почти в 5,8 раза несмотря на удручающие финансовые показатели завода в 2019 году, которые, надеюсь, исправятся с окончанием реформ в нефтегазовом секторе Узбекистана.

Более чем в два раза выросли акции «Узбекуголь», «Узметкомбинат», привилегированные акции Алмалыкского ГМК. Минимальный рост цены акций из такого портфеля составляет 40%.

Разумеется, рынок акций является одним из наиболее рискованных секторов для инвестиций, поэтому вкладывать сюда должны инвесторы, имеющие некоторые знания и сумму вложений, которую они готовы потерять без ущерба для финансового состояния своей семьи.

В целом же я не советую непрофессиональным инвесторам активно вкладывать свои сбережения в рынок акций, поскольку это требует постоянного внимания и реагирования на те или иные корпоративные события, умения интерпретировать новости в возможное изменение цены акций и так далее. Так, вложив в акции 20 млн сумов, за год можно удвоить капитал и получить свыше 41 млн.

* При условии покупки по 60 шт каждой акции на общую сумму в 20 млн сумов.

Купить золото

Ранее бизнес-аналитик Магамед Жаваров специально для Spot объяснял, стоит ли инвестировать в золотые памятные монеты Центрального банка.

Золото — стабильный актив, и это его главное преимущество. Именно поэтому вложение средств в памятные монеты служат больше сохранности денег, чем приумножению капитала. Даже в случае краха как национальной, так и свободно конвертируемых валют, именно золото выступит альтернативой, на которую будет максимальный спрос.

В долгосрочной перспективе памятные монеты могут стать идеальным инструментом сбережения и защиты накопленных средств от обесценения и рыночных колебаний иностранных валют. В таком случае потенциальная выгода от инвестиций в золотые монеты может проявиться через семь-десять лет.

Менее чем за год цена одной золотой монеты выросла на 10% (с 12,7 млн сумов до 14 млн). Так на одной золотой монете за прошедшие восемь месяцев можно было заработать 1,2 млн сумов.

Памятные монеты можно продать обратно банку. При этом следует учесть, что они требуют особого ухода, так как при появлении повреждений на их поверхности, стоимость монеты может быть снижена.

«По сравнению с теми наценками, которые Центробанк прибавлял к себестоимости золотых монет месяцами ранее (около $300), сегодня надбавка намного меньше — около 3,2%, или $40−45. ЦБ продает памятные монеты по цене немного выше цены самого металла, однако по прошествии малого промежутка времени даже при повышении котировок золота и продаже по цене чуть ниже биржевой, инвестор может получить доход. Отличная ситуация обстоит с монетами, выполненными из серебра, наценка к себестоимости которых составляет почти 100%», — говорит Магамед Жаваров.

Так как в банках Узбекистана осталось менее 300 монет, в качестве инвестиций в драгоценные металлы можно рассмотреть и покупку ювелирных изделий. При этом нужно быть уверенным в качестве драгоценного металла, отмечает Жаваров.

Помимо того, что инвестору могут продать золото более низкой пробы, еще и недобропорядочные производители могут завышать вес изделий с применением толстореберных камней, что снижает их ценность.

«Если для инвестирования есть 20 млн сумов, конечно, лучше инвестировать их в памятные монеты. Они изготовлены из чистого металла высшей 999,9 пробы, в отличие от ювелирных изделий, которые обычно выполнены из золота 583, 585 или 750 пробы. Если же сумма накоплений меньше, более удобным для обывателя будет покупка ювелирных изделий, которые разнятся по весу от 3 грамм и более. При этом есть риск понести ответственность в рамках административного и уголовного законодательства, если инвестор переоценил свои возможности и начал торговать в значительных объемах валютой или изделиями из драгметаллов (монеты, ювелирные изделия), так как это лицензируемые виды деятельности», — отметил аналитик Leverage.

Вложить в бизнес

Готовый бизнес можно купить на сервисах объявлений. 20 млн сумов будет достаточно, чтобы купить парикмахерскую в Самарканде, магазин косметики или салон свадебных платьев в Ташкенте, игровой клуб в Намангане и даже установку для мини-гольфа.

Покупка бизнеса — самый рискованный инструмент, который в то же время может приносить самую высокую прибыль. Однако вложение средств в готовый бизнес требует от инвестора минимальных знаний в маркетинге, продажах, умения составить грамотный бизнес-план.

Даже в том случае, когда собственник продает стабильный бизнес, всегда могут произойти изменения на рынке, в законодательстве, которые негативно отразятся на деятельности компании. Кроме того, ведение бизнеса может отнимать много времени, требовать дополнительных инвестиций.

Вячеслав Кан

Основатель Torg.uz (сейчас OLX.uz) и центра профориентации MyWay

20 млн сумов — не такая большая сумма для инвестирования. Даже для старта небольшого бизнеса этих денег может не хватить.

Если говорить о бизнесе, то, пожалуй, единственно возможный вариант для вложения такой суммы — это так называемый реферальный или advice маркетинг. Часто такой вид деятельности называют сетевым маркетингом, но на мой взгляд, лучше подходит слово advice («совет»).

Люди рекомендуют другим людям продукты или услуги, получая свое вознаграждение. Большие суммы, которые традиционные компании тратят на рекламу, большой штат продавцов, менеджеров, аренду магазинов и т. п., уходят в этом бизнесе на выплаты в дистрибьюторской сети.

Причем, вкладывая какие-то средства, можно построить свою сеть дистрибьюторов и самостоятельно распоряжаться своим временем и ресурсами. Есть, конечно, риск нарваться на «пирамиду» и потерять вложенные деньги.

Чтобы этого избежать, нужно тщательно изучать компанию, продукт и маркетинговый план. Продукт, который продает компания, должен быть качественным и полезным, а главное, стоимость этого продукта не должна быть завышенной.

В этом бизнесе, который, к слову, охватывает миллионы людей во всем мире, работают десятки тысяч компаний, генерируя миллиарды долларов. К примеру, оборот компании Amway в 2018 году составил $8,6 млрд.

Куда бы вложили свободные деньги эксперты?

Карен Срапионов:

Конечно, в акции. Стал бы я рекомендовать что-то, если я туда сам не готов вкладывать?

Магамед Жаваров

Выскажу свои предпочтения в пользу вложения в акции. Всё же активный доход в виде дивидендов лучше и порой выше, чем процент по банковскому вкладу даже с учетом уплаты налога на дивиденды. Но это если говорить о приумножении собственных сбережений. Если встает вопрос о сбережении доходов и их защиты от влияния инфляции и обесценения национальной валюты, то, думаю, выбор остановился бы на ювелирных изделиях.

Да и, как говорится, «не стоит хранить все яйца в одном лукошке», диверсификацию никто не отменял. Вкладывая в несколько доходных инструментов, вы распределяете риски. Такой подход исходит из понимания того, что риски не проявятся сразу по всем «фронтам».

Вячеслав Кан

:

Самообразование. Инвестиции в собственное развитие — это полезное вложение денег. Особенно, если благодаря полученным знаниям и опыту можно будет зарабатывать больше денег, занимаясь интересным делом. Например, вас интересовала фотография. Можно пройти курсы, научиться правильно фотографировать, купить фотоаппарат (правда, хорошие камеры могут стоить дорого) и обрести новую профессию, которая при должном отношении может приносить хороший доход. Если это, например, плюс 1,5 млн сумов в месяц, то вложенные средства окупятся через год с небольшим.

Наверное, могут быть и другие способы вложения 20 млн сумов. Главное — подходить к вопросу инвестирования вдумчиво и осознанно, тщательно продумывая возможные варианты развития ситуации.

А куда вы бы вложили свободные 20 млн сумов? Пишите в комментариях.

Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Сегодня средняя максимальная ставка по депозитам в рублях в надежных российских банках составляет порядка 7%. Достаточно, чтобы наши денежные средства не съедала инфляция, и мало, если хочется заработать. Что делать? Копить с трудом заработанное, а потом вложить в недвижимость? Или лучше в акции, или в криптовалюту? Генеральный директор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова рассказала Fingramota.org, во что инвестировать в 2018 году, чтобы получить прибыль, а не убыток.

Не криптовалютой единой

Частный инвестор с низкой финансовой грамотностью отличается от частного инвестора с высоким уровнем финансовой грамотности тем, что склонен бОльшую часть своих сбережений инвестировать в самый хайп, то есть в актив, цены на который ажиотажно растут, причем далеко не всегда обоснованно. Яркий пример – криптовалюта в 2017 году. И чем дороже она становилась, тем больше людей в нее заходили, пик пришелся на конец года. А в итоге биткойн обрушился на 50% в декабре-январе на фоне планов по блокировке всех криптоплатформ в Китае и запрета криптовалют ЦБ Индонезии. Да, если сравнить крипту начала 2017-го и начала 2018-го, то рост все равно сумасшедший, но если вы заходили к концу 2017 года, вы – в минусе. Причем до 50%. Может ли самая популярная в мире криптовалюта еще упасть? Да, так как в 2018 году многие страны определяются с регулированием крипторынка, активов, ICO. При ужесточении регулирования дальнейшая коррекция весьма вероятна.

РФ не в стороне, а в гуще событий: к лету 2018 года ожидается законопроект о криптовалютах, над которым работают комитет Госдумы по финрынкам, ЦБ и Минфин. Ведомства уже представили свое видение вопроса. Скорее всего, криптовалюту будут считать финансовым активом. Законопроект должен будет урегулировать порядок приобретения криптовалюты, регистрацию участников, которые захотят инвестировать в криптовалюту, иными словами, рынок хотят привести в соответствии с финансовым, чтобы на рынке криптовалют работали только профучастники, покупка «крипты» была регламентирована, как и идентификация участников рынка, расчеты в «крипте» должны также быть подконтрольны регулированию. Видимо, рынок крипты регуляторы хотят сделать максимально приближенным к фондовому.

Также будут определены требования к майнингу, регистрация майнеров и налогообложение доходов от майнинга, а также ожидается регулирование ICO. Все зависит от принятия закона о рынке криптовалют, но можно сделать предположения, что в ходе его обсуждения

• Есть шансы, что майнинг разрешат только юридическим лицам, причем только прошедшим специальную регистрацию, плюс только на лицензированных площадках. Возможно, их организуют примерно как валютную секцию на бирже. Но в части доступа физических лиц к майнингу пока ведутся горячие споры.
• Скорее всего, «крипту» не признают платежным средством, она будет финансовым активом с соответствующим налогообложением (как ценные бумаги или иное имущество). Значит, налогом будет облагаться не только разница в цене покупки и продаже, но и курсовая разница, как и положено всем валютным активам.
• В части ICO, возможно, тоже будут созданы специальные площадки для этого с привлечением пула экспертов, которые смогли бы отбирать и одобрять отдельные ICO. Также остается вопрос, ограничат ли доступ к ICO только квалифицированным инвесторам, будет ли для неквалифицированных разрешен какой-то порог инвестиций, либо вообще не будет ограничений.

Риски при инвестировании в криптовалюту

В условиях, когда законодательное регулирование отсутствует практически полностью, всегда есть риски полного запрета криптовалюты. Или частичного запрета, как это случилось с криптобиржами в Китае. Тогда есть риск резкого спада спрос на данный актив с дальнейшим падением его цены.

Есть также риск сильной зарегулированности криптовалюты, что может повысить издержки, открытость, другими словами, и лишить данный рынок его текущих преимуществ, что тоже приведет к спаду спроса и цены на крипту.

Есть риски хакерских атак, сбоев, как это было с DAO, кошельком Parityи т.д., когда цена на валюту также может упасть, можно лишиться доступа к своим криптосредствам (как с Parity).

Есть риски появления нового финансового хайпа, куда устремятся инвесторы из криптовалюты, что тоже может обвалить ее цену.

Иными словами, риски существуют, которые могут так или иначе обвалить стоимость «крипты». Вывод – криптовалюта остается рискованным, спекулятивным активом, а по классике инвестиционного планирования на такие активы должно приходиться не более 5% портфеля.

Но что же делать, если хочется заработать выше депозита? Дополните ваш портфель легитимными прозрачными инструментами, которые подходят под ваши цели и склонность к риску.

Самый «консервативный» вариант – «голубые фишки»

Если вы желаете большей стабильности, то имеет смысл выбирать акции компаний системной значимости с минимальным риском банкротства или ухода с рынка, хотя по ним вероятен менее привлекательный потенциал роста цены, чем по компаниям средней и малой капитализации. И будете получать доход в двух вариантах: прирост стоимости акции (если мы исключаем варианты спекуляций в короткую, а имеем в виду, что инвестируем в бизнес хотя бы среднесрочно на рост), а также дивиденды. Тем не менее, это все равно акции, так что консервативным такое вложение не назовешь.

Если вас интересует нечто максимально приближенное к владению бизнесом, то, наверное, имеет смысл выбирать дивидендные акции, чтобы участвовать в прибыли.

Если речь о российских – список наиболее интересных можно найти, например, здесь: http://stocks.investfunds.ru/stocks/leaders_dividend_yield/.

Если же интересуют иностранные акции, то можно порекомендовать следующие ресурсы:

Вы можете создать портфель из акций/дивидендных ETF, которые будут приносить вам дивидендный доход и потенциальный прирост.

Агрессивный вариант — IPO

Вам мало идеи держать портфель акций – «голубых фишек», которые платят дивиденды? Вам бы хотелось получить адреналин от инвестиций в перспективную бизнес-идею, но чтобы прочувствовать это максимально быстро, не ожидая нескольких лет выхода проекта на окупаемость? Вы рассуждаете категориями потенциальных 30-40% за несколько месяцев и выше? Тогда можно добавить в свой портфель инвестиции в IPO – первичное размещение акций. Но речь не о российском рынке, а об американском, где в год несколько сотен компаний выходят на IPO. Основной смысл заработка – это рост акций компании, вышедшей на IPO, в первые дни-недели после этого события на ожиданиях инвесторов относительно перспектив ее бизнеса. Данные инвестиции – это скорее спекуляция на ожидании стремительного взлета котировок вверх в первое время после размещения, чтобы потом захеджировать данный прирост и по итогам периода ожидания (3 месяца) получить капитал с ожидаемой прибылью для инвестиций в новые размещения. Да, бывают неудачные IPO с убытками более 20% по итогам IPO, но некоторые, особенно если успеть зафиксировать цену, могут принести существенно выше 20% прироста к начальной цене меньше, чем за месяц.

Отслеживать ожидаемые IPO можно как вариант здесь – https://ffin.ru/market/directory/ipo/news/.

Статистику IPO можно видеть ниже:

Пороги входа на данный рынок начинаются, в зависимости от брокера, выводящего на IPO, от $5-10 тысяч. И это неплохая альтернатива тому, чтобы попробовать начать свой бизнес. Впрочем, и как дополнение к своему бизнесу такой вариант подойдет.

Инвестиции в стартапы

Все это замечательно, но что если хочется не только инвестиций в компании с многолетней историей и не спекуляции на IPO? А если хочется также инвестировать в бизнес еще на уровне стартапа, которому далеко до IPO, но который, если разовьется, может принести инвесторам существенно выше 100% годовых?

Здесь придется стать венчурным инвестором и выбирать компании и стартапы, куда вы хотели бы разместить ваш капитал. Однако попробуйте ввести в поисковик «инвестиции в стартапы» или «венчурные инвестиции» — и у вас будет пестрить от вариантов проектов, которые ищут инвесторов. Возникает вопрос: как их систематизировать, как их оценить, как создать портфель стартапов, чтобы он удачно сочетался с вашим портфелем «голубых фишек» и, возможно, IPO на американском рынке?

Российский рынок стартапов пока что не  очень структурирован, чтобы я могла дать ссылку, где они все были бы представлены, но, в любом случае, все равно за советом о том, что есть на рынке, какие тенденции, какие варианты подобрать, – стоит идти не в отдельные стартапы, а в акселераторы, то есть структуры, созданные для выращивания, поддержки стартапов и отбора перспективных для инвесторов (физлиц, юрлиц, фондов и т.д.). Проблема только в том, что бизнес-акселераторов на рынке тоже немало, так что для решения задачи нужно взять еще на уровень выше – и смотреть на объединение (ассоциацию) акселераторов. Ассоциация выполняет функцию единого окна для потенциального венчурного инвестора: создает реестр стартапов, профайлы команд, осуществляет качественную и количественную аналитику по каждому проекту, его историю и динамику. Так что инвестор, обращаясь в такую ассоциацию, сразу может получить представление о перспективных стартапах. Плюс ассоциация также помогает провести экспертизу каждого стартапа, помогая создать портфель для инвестора под его цели и задачи. В России подобная структура уже есть, она так и называется – Ассоциация Акселераторов.

Разумеется, указанными вариантами инвестиции в бизнес не ограничиваются, но мне это сочетание представляется покрывающим все запросы потенциального бизнесмена:

• стабильный, насколько возможно для бизнеса, источник дохода – «голубые фишки» с дивидендными выплатами;
• быстрый заработок на ожиданиях рынка от той или иной бизнес-идеи – через IPO
• инвестиции на перспективу с потенциалом свыше 100% годовых – через вложения в стартапы

Подобный портфель будет и устойчивым за счет доли в акциях компаний с многолетней историей и системной значимостью, и способным принести быстрый заработок на самых разнообразных перспективных идеях за счет IPO, и позволит заработать в перспективе за счет портфеля стартапов. Добавим преимущества отраслевой, страновой и валютной диверсификации – и получим весьма перспективное решение для тех, кто хочет стать владельцем бизнеса. Ведь оно вполне сочетаемо и с собственным бизнесом, и с работой по найму.

Совет миллионеров. Куда вкладывать деньги на пороге рецессии. , Люди

Виталий Антонов, Борис Ложкин, Игорь Лиски и Денис Тафинцев о приближении кризиса и инвестиционных правилах ближайших лет

По данным ООН, в 2018 году почти половину прямых иностранных инвестиций в мире затронула налоговая реформа США. Западные правительства начали процесс глобальной деофшоризации и борьбу с отмыванием денег. Эксперты бьют тревогу – торговые войны и другие политические риски подрывают стабильность рынков, а экономический национализм угрожает глобальной кооперации.

Что ждет украинский бизнес, куда стоит инвестировать и как избежать неудач? Эти темы на Киевском международном экономическом форуме в конце прошлой недели обсуждали президент концерна Галнафтогаз Виталий Антонов, экс-владелец UMH Holding Борис Ложкин, глава Совета директоров группы компаний Эффективные инвестиции Игорь Лиски и старший партнер и член инвестиционного комитета Horizon Capital Денис Тафинцев.

LIGA.net записала самое интересное.

Борис Ложкин, инвестор, вице-президент Всемирного еврейского конгресса

Я думаю, что мы стоим на пороге очередной глобальной рецессии, которая произойдет, скорее всего, в ближайшие год-два. Вероятно, это будет нечто масштаба 2008 года. Накопленные дисбалансы в мировой экономике, накопленные долги, прежде всего частные, в какой-то момент прорвут [ситуацию]. Коме того, торговые войны, прежде всего между США и Китаем, могут повлиять на самый длинный подъем в мировой экономической истории, который мы наблюдаем сейчас. Статистически рецессия должна произойти. Повышение федеральной ставки отразилось на всех развивающихся рынках: в Аргентине, Турции, Бразилии, России. Украину это меньше затронуло, думаю, потому, что она сильно упала до того.

Если говорить об Украине, то я бы готовился к серьезной рецессии. Скорее всего, нужно прогнозировать, что деньги будут дороже, их будет сложнее привлечь, кредиторы будут более внимательно и выборочно подходить к объектам инвестирования. А инвесторы, несмотря на то, что у них огромное количество свободных денег, могут просто не прийти в Украину. С другой стороны, в качественные компании они будут идти несмотря на рецессию.

Разговоры о том, что глобальная рецессия не завтронет Украину, не совсем верны. По своему опыту помню, как мы (медиахолдинг UMH. — Ред.) летом 2008 года успешно разместились на Франкфуртской бирже. А нью-йоркские банкиры называли нас сумасшедшими. Мы думали, что кризис до Украины не дойдет. И действительно, первые несколько месяцев он был не ощутим. А в декабре 2008 года все стало ясно и очень больно.

Мы стоим на пороге очередной глобальной рецессии, которая произойдет, скорее всего, в ближайшие год-два. Вероятно, это будет нечто масштаба 2008 года

Виталий Антонов, президент концерна Галнафтогаз

Цена на нефть на сегодняшний день остается основным детерминирующим фактором, который влияет на экономику, на инфляцию, курс доллара. Чем нефть дороже, тем дешевле доллар, и наоборот. Сейчас мы видим устойчивый рост. Соответственно, доллар дешевеет, а инвестиции в мире растут. Когда доллар дешевый, хочется его куда-нибудь быстро вложить. При этом эпоха углеводородов потихоньку уходит в прошлое.

Инвестиции в турбулентный мир грозят турбулентностью кошелька. Поэтому мы делаем инвестиции в те направления, которые очень хорошо чувствуем и очень хорошо знаем, мы работаем над расширением уже существующих бизнесов, открываем новые ниши. Ведь нет предела совершенству. Понятно, сейчас у нас нет большого количества твердой валюты для инвестиций. Но украинский рынок сегодня достаточно беден и одновременно таит в себе массу возможностей. Эти возможности лежат у нас под ногами. Надо научиться их использовать.

Игорь Лиски, глава совета директоров группы компаний Эффективные инвестиции

Мне не нравится слово рецессия, я использую термин корректировка. Ответа на вопрос о том, когда она начнется, у меня нет. Как говорит мой оксфордский профессор: «Я экономист, а не психоаналитик». Ведь начало корректировки связано с психологическим фактором, когда критическая масса инвесторов поверит в то, что она начнется именно сейчас.

Я называю это корректировкой, потому что когда мы говорим о кризисе, он должен откуда-то взяться. Что будет спусковым крючком? Очень часто это банковский сектор, взрастивший мыльный пузырь, либо нефтяная отрасль. Сейчас банковский сектор не переоценен, он еле болтается, все уже давно перешли в прямое инвестирование. У IT-компаний на счетах лежат сотни миллиардов, кредитов и долгов — ноль. От них зависит вся креативная индустрия, без которой сегодня мы жить уже не можем. В нефтяной отрасли действительно назревает дисбаланс. Но я верю в то, что он начнет проявляться не в ближайшие два года. Это случится года через четыре, но [он] повлияет не только на нефть, а на целую связанную индустрию – машиностроение, автомобилестроение. Вскоре двигатели внутреннего сгорания могут оказаться ненужными. А представляете, сколько предприятий работают сегодня в этой сфере?

Самые главные риски сегодня – это торговые войны и политическая турбулентность. Но ни у кого не вызывает сомнений тот факт, что Китай и США хотят не воевать, а договориться. И рано или поздно они договорятся. А от того, на каких условиях они сойдутся и когда это произойдет, будет зависеть, насколько сильной будет корректировка и когда она произойдет.

Начало корректировки связано с психологическим фактором, когда критическая масса инвесторов поверит в то, что она начнется именно сейчас. Я называю это корректировкой, потому что когда мы говорим о кризисе, он должен откуда-то взяться.

Денис Тафинцев, старший партнер и член инвестиционного комитета Horizon Capital

Мы много инвестируем в Украину. Сейчас для этого идеальное время. Мне очень нравится высказывание Билла Гейтса о том, что люди очень сильно переоценивают изменения, которые происходят в течение 1-2 лет и совсем недооценивают то, что произойдет через 10 лет.

Мы как инвестор, учитывая все риски и факторы влияния, стараемся оценивать долгосрочные перспективы проекта. Надо быть жадным, когда другие осторожны, и осторожным – когда другие жадные. Поэтому мы планируем проинвестировать в Украину до $200 млн в следующие 3-5 лет. И тот факт, что большие международные инвесторы, с учетом очевидных рисков для Украины в 2019 году, и дисбаланса в мировой экономике, вряд ли будут очень активно идти в нашу страну, для нас является отличной возможностью найти компании с качественным менеджментом и понятным конкурентным преимуществом в виде долгосрочного развития.

Украина сейчас – недооцененный рынок, макродисбалансы сейчас намного лучше, чем были в 2012 и 2013 годах. Ситуация с низкой стоимостью активов и относительно сбалансированной макроэкономикой, пусть и не без рисков, — это прекрасное время для долгосрочных инвестиций. Нужно выбирать акционерное финансирование и использовать возможности, пока конкуренты просчитывают риски.

Куда вкладывать деньги

Антонов: В Украине, к сожалению, нет фондового рынка в том понимании, в котором он работает в мире. Я думаю, в ближайшее время эта ситуация будет как-то исправляться. По крайней мере, имею на это огромные надежды. И тогда, наверное, мы увидим и украинские «голубые фишки», в которые безоговорочно можно будет инвестировать. Сейчас все-таки нужно руководствоваться спинным мозгом и глубоким пониманием вопроса.

Самое главное – это экспертиза и чувство процесса. Если вы знаете, что там, куда вы хотите вкладывать, есть деньги, что бизнес уже генерирует определенный денежный поток — стоит инвестировать. Если ты умеешь играть в длинную, – пожалуйста, рискуй, играй. Долгая перспектива сейчас очень-очень заманчива, потому что рынок сегодня немного углубляется, и надо поймать дно для инвестиций. Это самое главное для получения benefit на таких развивающихся рынках, как у нас.

Сейчас все-таки нужно руководствоваться спинным мозгом и глубоким пониманием вопроса. Самое главное – это экспертиза и чувствование процесса.

Ложкин: Я полностью согласен с тем, что нужно играть в длинную. Если у собственников есть видение, какой будет компания через 5-10 лет, и они реально об этом думают и просчитывают, улучшают свою экспертизу и корпоративное управление, я считаю, что в такую компанию инвестировать можно. Второе – это экспорт. Если мы говорим об Украине, то инвестировать стоит в экспортные секторы. Это, конечно, сельское хозяйство, здесь возможностей масса — от простого сельхозпроизводства на арендованной земле до высокотехнологичных разработок для повышения эффективности работы сельхозпроизводителей.

Второе – это газодобыча. Сектор специфический, если говорить об Украине, но в сегодняшних условиях весьма доходный.

Третье – это альтернативная энергетика. На сегодняшний день инвестиции в солнце, ветер абсолютно беспроигрышные, они не дают какого-то мегарезультата, но по европейским и американским меркам дают очень хорошую доходность – 18-21% годовых на альтернативной энергетике можно получать практически гарантированно. Кроме того, стоит инвестировать в IT и все, что с этим связано: начиная от офшорного программирования до разработки программных продуктов. Также имеет смысл вкладывать в производство контента, в креативную экономику.

В Украине образованное население, низки расходы, дешевая рабочая сила, хороший уровень преподавания математики и физики. В принципе, тут довольно много возможностей. На эти отрасли я бы смотрел в первую очередь. Но и внутренний рынок тоже достаточно интересен – 40 млн потребителей никуда не денутся даже в кризис.

Есть украинские банки, которые кредитуют, есть private equity, проектные офисы, семейные кредиторы, и украинские, и неукраинские бизнесмены, которые заходят в Украину. У нас другая проблема – нет качественных проектов. Не хватает корпоративного управления, долгосрочного видения, прозрачности. И так на каждом шагу. Сегодня в Украину вложить несколько миллиардов некуда, потому и оперируем миллионами.

Главная задача, реализовать которую можно через 5-8 лет – сделать Украину финансовым центром Европы. Когда появится фондовый рынок, будет больше ликвидности. Сегодня ликвидности приходить некуда.

Лиски: Я советую делать украинским инвесторам длинные инвестиции, не спекулятивные проекты, и более внимательно относиться к долгам. Советую ориентироваться не на американскую, а на европейскую ставку. Ведь если в Европе начнут действовать как в США (повышать учетную ставку – Ред.), Италия, например, обслуживать свой долг уже не сможет.

Самое главное, чего не хватает украинскому бизнесу – это амбиций. Когда ко мне приходят украинские предприниматели, они настолько мелочатся, что хочется сказать: ребята, если вы в себя так не верите, как вы можете убедить кого-то вложить деньги в ваш проект. Нужно не казаться, а быть амбициозным, верить в себя, уметь делать большие проекты, которые будут видны на глобальном рынке. Я уверен, что в Украине могут быть амбициозные проекты, Украина может экспортировать, Украина может стать заметным игроком в мировой экономике. Пока что Украина – страна по производству commodities. Если мы на этом уровне остаемся, то наша планка – какая-то инфраструктура для вывоза этих сырьевых товаров, спецтехника. Это дорога в никуда.

При этом важно, чтобы украинские товары имели собственный бренд. Мне обидно, что, являясь крупнейшим производителем подсолнечного масла, Украина не имеет своего бренда на европейских полках супермаркетов. Нехватка веры в себя – главный барьер для развития любой компании, любого проекта.

Кроме сельского хозяйства, имеет смысл вкладывать в энергетику – это то, что будет править миром. Мировое производство электроэнергии надо увеличить в пять раз в ближайшие 20 лет. Тот, у кого будет самая мощная энергетика, будет иметь первую базу. Второе – это инфраструктура. Для Украины это must have.

Я верю в точки роста. Если мы говорим о сельском хозяйстве, тут должна быть добавочная стоимость, инновационная составляющая, то, что может делать конечный продукт дороже: софт, технологии, геопозиционирование, спутники, беспилотники. Так мы переходим на следующий уровень – на уровень инновационной экономики, которая начинает двигать остальные отрасли.

Когда ты бежишь от медведя с товарищем, главное – бежать быстрее товарища. И неважно, с какой скоростью бежит медведь. Поэтому сейчас брать деньги и развивать амбициозные проекты – самое правильное время.

Тафинцев: Наш основной фокус – это IT, легкая промышленность, сельское хозяйство с большей степенью добавленной стоимости и переработки. На самом деле по-настоящему амбициозных проектов в мире намного меньше, чем денег. А в Украине этот перекос ощущается особенно.

Как известно, самый лучший способ предсказать будущее – создать его. А второй самый лучший способ предугадать будущее – помочь его профинансировать. Сейчас самое лучшее время для компаний. Да, денег не очень много, да, оценки компаний когда-то были выше, чем сейчас. Но когда ты бежишь от медведя с товарищем, главное – бежать быстрее товарища. И неважно, с какой скоростью бежит медведь. Поэтому сейчас брать деньги и развивать амбициозные проекты – самое правильное время.

Лиски: Предприниматель должен быть героем. В Америке это есть. У нас перекос в образовании, также есть ментальные особенности. Предпринимателя нужно поставить на первое место, ведь он создает рабочие места, платит налоги. Нужно сделать из предпринимателей украинских героев, украинских Илонов Масков.

Мы выпускаем работников, а не предпринимателей. Они не понимают, как свои знания, образование превратить в проект, как работать в команде. Я верю в украинскую молодежь – они не бояться проиграть, пробуют, у них больше веры в себя. Нужно учиться создавать, брать на себя ответственность.

Антонов: Я согласен с Игорем. Но в чем же первопричина наших проблем? Я считаю, что в начале 90-х, когда мы перешли от командно-административного к рыночному пути развития, нам постоянно мешали атавизмы пришлого, которые постоянно требовали дотаций из бюджета. Это огромные компании в сфере металлургии, энергетики, которые были приватизированы. На то время эти предприятия без госдотаций были неконкурентными. В процессе дотирования неконкурентной экономики мелкие предприятия задумались, как им быть. Всем нужен был костыль, на который можно было опереться и выстоять. Так изобрели коррупцию, уклонение от уплаты налогов. Поэтому отношение к бизнесу в Украине со стороны общества сформировалось резко негативное. Отношение к бизнесу, как к чему-то позорному и плохому. Потому что каждый из предпринимателей, кто руководит неконкурентным бизнесом, пытается компенсировать эту неконкурентность из бюджета. Неконкурентная экономика базируется на неконкурентных предприятиях, которые постоянно требуют абсорбции средств и определенных преференций и дотаций.

Что делать? Повышать конкурентоспособность и понижать корень проблемы. Чем больше мы будет поддерживать неконкурентные предприятия, тем больше будем стагнировать и никогда не построим бизнес-ориентированного общества, которое нам очень нужно.

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.

«Капитальный разбор» с Богданом Бакалейко

позавчера

• Богдан Бакалейко

В новой рубрике «Капитальный разбор» Богдан Бакалейко подробно расскажет о личных финансах — как зайти на фондовый рынок максимально безопасно для своих сбережений и инвестировать с умом? Какие факторы влияют на рост инфляции и когда наиболее выгодно открывать банковский вклад? Какие акции покупать и как рассчитать и снизить риски от вложений? Ответы на все эти вопросы — в «Капитальном разборе», каждую пятницу в программе «Утро на Дожде». 

Партнер проекта — Тинькофф Инвестиции.

Кэшбек от правительства: как определиться с типом индивидуального инвестиционного счета и получить налоговые вычеты

В новом выпуске поговорили о том, индивидуальный инвестиционный счет какого типа вам подойдет и в чем преимущество индивидуального инвестиционного счета типа Б.

Что такое индивидуальный инвестиционный счет, как им пользоваться и сколько на нем можно заработать

В новом выпуске поговорили о том, как пользоваться индивидуальным инвестиционным счетом, как можно распорядиться налоговым вычетом после его открытия и как с помощью него можно улучшить свое финансовое состояние.

«Зеленые» инвестиции: какие компании могут повторить успех Tesla и куда вложить, чтобы накопить на электрокар

В новом выпуске «Капитального разбора» обсудили, как обстоят дела на рынке электромобилей и во что лучше инвестировать в сфере электрокаров.

В какой валюте лучше хранить деньги и как правильно распределить свои сбережения? Советы Богдана Бакалейко

В первом выпуске «Капитального разбора» поговорили о том, какие факторы влияют на рост инфляции, какое самое выгодное время для открытия вклада и в какой валюте лучше хранить деньги.

Читайте новости без цензуры там, где вам удобно. Подписывайтесь на Дождь в Telegram, Instagram, Facebook, «ВКонтакте», «Одноклассниках», Twitter, «Яндекс Дзен»

5 лучших инвестиций, которые вы можете сделать в 2018 году

Самый странный год подходит к концу всего через несколько недель. Уже пора начинать составлять свои финансовые планы на 2018 год. Итак, чего нам ожидать в новом году? И, что немаловажно, какие наилучшие вложения вы можете в нее вложить?

Давайте начнем с того, что мы знаем, или, по крайней мере, с того, что мы думаем мы знаем.

Федеральная резервная система планирует в следующем году повысить процентные ставки три или четыре раза.Относитесь к любым прогнозам с недоверием, но можно с уверенностью сказать, что будет хотя бы небольшое ужесточение денежно-кредитной политики и что краткосрочные ставки будут немного выше. Это ни в коем случае не гарантирует рыночной турбулентности, но создает встречный ветер для дальнейшего роста. Просто помните: ФРС повышает ставки, потому что экономика сильна и становится сильнее. Безработица приближается к минимуму за несколько десятилетий, и даже давно спящие европейские страны и страны с формирующимся рынком подают признаки жизни. Мы начнем новый год с очень сильным экономическим импульсом.

Мы также знаем, что фондовый рынок начнет 2018 год на дорогих территориях. В настоящее время у S&P 500 соотношение цены и прибыли Шиллера составляет 32, что почти вдвое выше долгосрочного среднего показателя. Дорогие рынки регулярно дорожают, но на этом этапе цикла вы должны быть более осторожны с тем, куда вы инвестируете.

Наконец, инвесторы привыкли игнорировать политические и макроэкономические риски, от напыщенных комментариев президента Дональда Трампа до угрозы войны с Северной Кореей. Но это самоуспокоение может длиться, а может и не продлиться.Достаточно сказать, что 2018 год должен быть интересным.

Сегодня я собираюсь порекомендовать пять лучших инвестиций, которые вам следует сделать в 2018 году. Это не очередной горячий список акций, а полная стратегия на год вперед. Однако некоторые из них требуют тщательного планирования, поэтому вы захотите сделать первые шаги уже сегодня.

Данные приведены по состоянию на 6 декабря 2017 г. Щелкните ссылки с тикером на каждом слайде, чтобы просмотреть текущие цены акций и многое другое.

1 из 5

Инвестируйте (как можно больше) в свой план 401 (k)

По общему мнению, налоговые убежища являются прерогативой сверхбогатых.Но хотя у богатства есть свои преимущества, правда в том, что самое лучшее в истории налоговое убежище доступно для обычных, повседневных инвесторов.

Я говорю о скромном 401 (k).

Знаю, знаю. Средний план 401 (k) — это совокупность посредственных паевых инвестиционных фондов, загруженных высокими комиссиями. Как бы то ни было, это все еще потрясающе хорошее место для пополнения своих сбережений.

Предположим, вы попадаете в группу 25% налогообложения. На каждый доллар, который вы вкладываете в свой 401 (k), это дополнительные 25% от ваших инвестиций, которые могут увеличиваться, что может быть мощным фактором, когда вы говорите о десятилетиях безналогового режима.И если ваш работодатель совпадает с вашим взносом, вы, по сути, зарабатываете дополнительно 100% на эти средства.

IRS повышает годовые лимиты взносов по планам 401 (k) до 18 500 долларов, что означает, что , а не , включает подбор работодателя. А если вам 50 лет и старше, вы можете вносить дополнительно 6000 долларов в год, что в общей сложности составляет 24 500 долларов.

Сделайте себе одолжение: попробуйте максимально использовать свой план 401 (k) в 2018 году. Если вы нервничаете по поводу рынка, нет проблем — вы можете инвестировать остаток на счете в денежный рынок или фонд стабильной стоимости.Вы по-прежнему будете получать налоговые льготы и возможность подбора работодателя. Скорее всего, это будет лучшее решение, которое вы примете за весь год.

2 из 5

Инвестируйте в альтернативы

Фондовый рынок — самая большая машина для создания богатства в истории человечества, и это не преувеличение. Акции дают вам небольшую часть экономики США. Так что, если вы настроены оптимистично в отношении долгосрочного будущего Америки, вы настроены оптимистично на фондовом рынке.

Но хотя фондовый рынок может быть лучшим местом для хранения ваших денег на протяжении всей инвестиционной жизни, он не обязательно всегда лучший дом для них.Учтите, что с 1968 по 1981 год промышленный индекс Доу-Джонса оставался неизменным, не принося ни единого красного цента. С поправкой на инфляцию они фактически потеряли деньги. Но сырьевые товары и золото в те годы росли фантастически. С 1971 по 1980 год цена унции золота выросла более чем на 2000%.

Урок здесь не обязательно в покупке золота, а в том, чтобы его разнообразить. Получите некоторую долю своего богатства в альтернативах, которые не сильно коррелируют с рынком. Сюда может входить что угодно, от драгоценных металлов и произведений искусства до аренды недвижимости и даже активно управляемых стратегий, которые совершают зигзаги, когда рынок замирает.

«Включение альтернативных инвестиций в портфель — это форма страхования», — говорит Эндре Добози, менеджер FTM Limited, фирмы, специализирующейся на альтернативных инвестициях с низкой волатильностью. «Как показал мировой финансовый кризис, акции остаются диверсифицированными до тех пор, пока они не перестают существовать. Включая в свой портфель альтернативные инвестиции, которые практически не связаны с рынком, вы можете компенсировать часть любых рыночных потерь и уменьшить общую просадку вашего портфеля.”

Альтернативное пространство менее регулируется, чем традиционные классы активов, такие как акции и облигации, поэтому вы должны провести здесь небольшую дополнительную должную осмотрительность. И никогда не вкладывайтесь в то, чего не понимаете. Но добавление альтернатив в ваш портфель, если все сделано правильно, может стать тем волшебным эликсиром более высокой доходности с меньшим риском.

3 из 5

Инвестируйте в свою карьеру

Когда я был ребенком, только что окончившим колледж, финансовый консультант моей матери Дэниел дал мне несколько замечательно хороших жизненных советов, которые я был слишком молод и незрел, чтобы принимать их.Он сказал мне, что рынки — прекрасное место для хранения ваших излишков сбережений, но самая большая инвестиция, которую я должен сделать, — это моя собственная карьера. Идите на работу, станьте лучше и посвятите свою энергию работе, потому что это то, что на самом деле оплачивает ваши счета.

Это был конец 1990-х, так что это было последнее, что я хотел слышать. Все быстро разбогатели, торгуя акциями технологических компаний, и я был уверен, что стану миллионером на пенсии к 25 годам. Однако медвежий рынок 2000–2002 годов научил меня некоторому смирению, и я понял, что если я хочу заработать прилично жив, мне придется засучить рукава и пойти на работу.

Я рад, что тогда у меня был хороший медвежий рынок, потому что он заставил меня лучше расставлять приоритеты. Я стал более сосредоточенным, и 20 лет спустя я стал намного лучше в жизни благодаря тем изменениям, которые я сделал тогда.

Итак, снова инвестируйте свои сбережения в акции, биткойны или что-нибудь еще, что вам нравится. Но вкладывайте свое время и энергию в карьеру. И это не означает принимать жизнь как корпоративный автомат. Благодаря навыкам, опыту и контактам, которые вы получаете на своей работе, вы можете заложить основу для открытия собственного дела и лучше контролировать свою финансовую судьбу.

Но все начинается с работы по утрам.

4 из 5

Инвестируйте в самосознание и осмотрительность

Когда мне было 10 лет, я считал себя «экспертом» по бейсбольным карточкам. У меня была библиотека из журналов Beckett Baseball Card Monthly и много денег, потраченных на торговлю с друзьями. И я вложил все свои скромные сбережения в бейсбольные карточки, полностью веря, что однажды стану богатым человеком.

Так не получилось. В конце 1980-х — начале 1990-х годов бейсбольные карточки были пузырем, но не только мальчики с веснушками, как я, повышали цены. Взрослые мужчины, которым следовало бы знать лучше, потратили бы тысячи долларов на серийные картонные изображения других мужчин в бейсбольной форме. В конце концов, этот нелепый пузырь лопнул. К тому времени, как осела пыль, большинство карточек уже не стоили той бумаги, на которой они были напечатаны.

Пока я пишу это, Биткойн только что превысил 14 000 долларов.Еще в прошлом году вы все еще могли купить его менее чем за 400 долларов.

Кто я такой, чтобы спорить с таким ростом? Бычий рынок биткойнов и других криптовалют, кажется, каждый день создает новых миллионеров. Если вам посчастливилось стать одним из тех миллионеров, поздравляю вас с совершением сделки с монстрами. Но если вы смотрите вовнутрь, будьте осторожны. Биткойн начинает показывать все классические признаки пузыря. И, как я обнаружил в детстве, такие причудливые инвестиции, как известно, трудно точно оценить.

По словам Родни Джонсона, соучредителя фирмы Dent Research, занимающейся экономическим прогнозированием: «Если у компании или товара нет активов, нет прибыли и поддержки, сколько она стоит? Одним словом, «бесценный». Одни увидят нулевую ценность, другие — бесконечную ».

Если вы все еще хотите баловаться биткойнами, дерзайте, но не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять. «Я бы не стал рисковать какой-либо значительной частью своего состояния ради этого», — говорит Джонсон. «Но я мог бы вложить несколько долларов, например, купить билет инвестиционной лотереи.”

Иногда предметы коллекционирования фантастически хороши. Но когда они это делают, обычно это происходит потому, что покупатель обладает специальными знаниями в этой области и является настоящим знатоком. Я не могу назвать себя экспертом по биткойнам, поэтому я не буду вкладывать в него реальные деньги.

5 из 5

Инвестируйте в ценные бумаги

Итак, я рассмотрел пару общих стратегий и даже лучшие инвестиции, которые вы можете сделать в себя, но я еще не сказал ни слова о том, какие акции покупать.

На это есть причина. Хотя выбор акций имеет значение, он всегда должен быть вторичным по отношению к более широким решениям о распределении и сбережениях. Но как только у вас есть деньги, готовые для инвестирования, вам все равно нужно что-то с ними делать. А в 2018 году я предлагаю вам сосредоточиться на стоимостных акциях.

В наши дни это может показаться спорным заявлением. В конце концов, в последние годы, и в 2017 году в частности, акции растущих компаний полностью опередили акции стоимости. Индекс Barron опроверг эти цифры и обнаружил, что до середины октября индекс роста Russell 1000 опережал индекс стоимости Russell 1000 примерно на 22–9%.Перевод: в этом году доходность растущих акций более чем на удвоилась.

Но относительная динамика имеет тенденцию быть циклической. Вспомните технический пузырь 1990-х годов. В те годы акции роста полностью уничтожили и ценные бумаги. Даже почтенный Уоррен Баффет получил удар по хвосту. Старик не «понял» новую экономику.

Что ж, то, что произошло дальше, было предсказуемо. В то время как технический спад вынудил основные фондовые индексы перейти на территорию медвежьего рынка, акции, приносящие дивиденды, имели фантастический рост.2000-01 годы были фантастическим временем, чтобы стать ценным инвестором.

Я не могу гарантировать, что в 2018 году стоимость будет опережать рост, но я определенно верю, что в условиях маятниковых колебаний рынков стоимостные акции будут демонстрировать лучшие результаты в течение следующих пяти или более лет. Итак, убедитесь, что в вашем портфеле есть акции или фонды с хорошей стоимостью. В частности, мне очень нравятся акции автопроизводителей, такие как Ford (F, 12,53 доллара) и General Motors (GM, 42,02 доллара), и я думаю, что также можно найти большую ценность в акциях энергетической инфраструктуры.

Чарльз Льюис Сайзмор на момент написания этой статьи занимал длинную позицию F и GM.

18 лучших акций для покупки до конца 2018 года

Мы почти достигли середины года, и пока… не так хорошо. Рынок разочаровал, и инвестиционный ландшафт резко изменился за очень короткое время. Таким образом, инвесторы, ищущие лучшие акции для покупки, чтобы изменить ситуацию до конца года, обнаружат, что путь выглядит значительно иначе, чем в январе.

500-й индекс акций Standard & Poor’s технически вырос с момента закрытия 2017 года, но рост на 2,2% с начала года до настоящего момента не является чем-то впечатляющим. Еще более тревожным является то, что мы вступаем в летаргическое время года, намного отставая от роста на 3,6% с начала года по сравнению с рыночными средними показателями к концу мая.

Рынок, безусловно, может наверстать упущенное, хотя в равной степени он может и дальше отставать. Мы не знаем, что именно будет в планах на следующие семь месяцев … но мы знаем, что некоторые акции находятся в более выгодном положении, чем другие, и позволяют уверенно завершить 2018 год.

Какие акции? Отличный вопрос. Мы глубоко копнули, спросили экспертов и перевернули несколько необычных камней в поисках лучших ставок рынка на оставшуюся часть года. Вот 18 лучших акций для покупки на данный момент.

Данные по состоянию на 23 мая 2018 г. Акции перечислены в алфавитном порядке.

1 из 18

Adobe Systems

• Рыночная стоимость: 118,9 миллиарда долларов

Вы знаете, что Adobe Systems (ADBE, 243,56 доллара) лучше всего подходит для создания «портативного формата документов» или PDF.Но Adobe — это гораздо больше, чем просто название, благодаря которому пользователи Интернета могли с легкостью обмениваться файлами и печатать файлы, которые выглядят одинаково с одного компьютера на другой. Действительно, PDF-файлы и популярное программное обеспечение Adobe PhotoShop — это лишь части широкой линейки приносящих доход.

Adobe стала лидером в области программного обеспечения и платформ для бизнес-маркетинга. Показательный пример: «Менеджер опыта» компании — это набор инструментов, который позволяет клиентам адаптировать и настраивать то, что он или она видит на корпоративном веб-сайте, на основе его / ее прошлых взаимодействий с этим веб-сайтом или даже взаимодействий на конкретном веб-сайте. локаль.Например, при использовании искусственного интеллекта корпоративный веб-сайт, который видит один потребитель, может выглядеть совершенно иначе, чем веб-сайт той же корпорации, который видит покупатель всего в квартале от него. Оба оптимизированы для максимального взаимодействия с каждым конкретным зрителем.

Эта платформа и развертывание других подобных ей оказались удивительно последовательными факторами постоянного дохода. И конца не видно. Аналитики прогнозируют рост выручки на 21% в этом году и на 17% в следующем году.

2 из 18

Align Technology

• Рыночная стоимость: 25,9 миллиарда долларов

Вы, вероятно, знаете Align Technology (ALGN, 318,54 доллара США), даже если его название не вызывает нареканий. Align — это корпоративная компания, которая стоит за брекетами Invasalign, которые выпрямляют зубы (в основном) незаметно.

Это была на удивление плодотворная отрасль, и, хотя появилось много конкуренции, Align Technology, похоже, способна удержать (и даже расширить) свое лидерство.Например, выручка в первом квартале в размере 436,9 млн долларов выросла на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что привело к увеличению прибыли на акцию на 38%. Профи ожидают аналогичного роста в будущем.

Грядет драма.

Его партнерство с SmileDirectClub, который управляет стоматологическими центрами, которые подходят пациентам с брекетами Invisalign, стало напряженным в прошлом году, когда Align решила протестировать свою сеть физических центров, предлагающих протезы. SmileDirectClub даже подал иск против Align Technology.Судебный иск даже не кажется серьезным отвлечением компании, не говоря уже о серьезной правовой угрозе. Рынок все равно так не думает. Несмотря на то, что со второй половины 2017 года акции резко выросли, общая тенденция к повышению все еще остается неизменной.

3 из 18

Alphabet

• Рыночная стоимость: 742,5 миллиарда долларов
• Alphabet (GOOGL, 1084,08 долларов США), наиболее известный как владелец поисковой системы Google, в последнее время заметно отстает.Он все еще ниже почти на 10% по сравнению с январским максимумом, даже с учетом заметных усилий по восстановлению с начала апреля. Его 12-месячный прирост составляет около 8%, что намного меньше, чем прирост широкого рынка примерно на 12% за тот же период времени.

Прикосновение к слабости? Обеспокоенность тем, что компании не хватает места для роста, например. Однако повышенная чувствительность к скандалу с Cambridge Analytica может навредить Google — кормильцу Alphabet — настолько, насколько это подавит работу Facebook.

Однако здесь в основном упускается из виду то, что — это Google . Он фактически владеет Интернетом в западной половине мира, и хотя стоимость / ценность кликов продолжает сокращаться, общее количество кликов (по рекламе) продолжает более чем компенсировать снижение цен на рекламу. Есть причина, по которой Alphabet может похвастаться практически непрерывным ростом доходов и прибылей за десятилетие — и почему он может продолжать публиковать такие цифры в будущем.

4 из 18

Amazon.com

• Рыночная стоимость: 781,5 миллиарда долларов
• Amazon.com (AMZN, 1 610,15 долларов США) — это акции, не имеющие аналогов. Минимальная маржа, шокирующий двузначный рост доходов, несоответствующие продукты и услуги и параноидальный генеральный директор знаменитости — все это характеристики этого гиганта электронного хвоста. Но почему-то это работает так, как нравится инвесторам. Акции AMZN выросли более чем на 60% за последние 12 месяцев, и трейдеры решили просто не выбрасывать Amazon вместе с другими акциями, которые они массово сбросили с начала февраля.

Ищите больше того же прогресса, который мы видели в недавнем (и не совсем недавнем) прошлом, пока эта история продолжает распространяться.

Не заблуждайтесь относительно того, что вы получаете при покупке AMZN. Это сделка, а не инвестиция — даже если в конечном итоге это сделка, за которую вы держитесь надолго. Это потому, что в какой-то момент инвесторы либо потребуют гораздо большей прибыли, либо перестанут позволять акциям торговать по завышенным оценкам. Но этот момент может быть еще далеко.

Тем временем Amazon постоянно вознаграждает людей, которые покупают его соусы.

5 из 18

Aptiv PLC

• Рыночная стоимость: 25,3 миллиарда долларов
• Aptiv PLC (APTV, 97,65 долларов США), до конца 2017 года называвшаяся Delphi Automotive, является практически неизвестным именем в США. несмотря на то, что это компания с оборотом в 26 миллиардов долларов, которая за последние четыре квартала принесла доход почти в 13 миллиардов долларов. Но если вы спросите кого-нибудь в западной половине Европы, знаком ли он с производителем автозапчастей, вы, скорее всего, получите ответ «да».”

Компания Aptiv из Великобритании производит электрические системы для ряда транспортных средств, произведенных в Европейском Союзе, и особенно хорошо зарекомендовала себя на рынке электромобилей.

Ингмар Эмпсон, основатель компании по анализу рынка Strange Markets, считает, что специализация компании может и дальше делать APTV выдающимися акциями в отрасли во второй половине года. Он объясняет: «Недавнее повышение цен на нефть стимулирует хорошо задокументированную тенденцию к увеличению продаж электромобилей и гибридных автомобилей.Как бизнес, ориентированный на сетевую архитектуру электромобилей, Aptiv имеет сильные позиции, чтобы воспользоваться прогнозируемым ростом спроса на более экономичные автомобили ».

Это медленные и стабильные акции, но большинство инвесторов не будут жаловаться на надежность.

6 из 18

Barrick Gold

• Рыночная стоимость: 15,7 миллиарда долларов

В недавней битве роста ставок, политических беспорядков и проблем с оценкой в ​​значительной степени был потерян тот факт, что золото — возможно, лучшее хеджирование против самой инфляции, которую ФРС пытается сдержать, — от этого выиграет не меньше, чем у акций.Хотя с апреля цены на золото немного снизились, с конца 2016 года цены на золото выросли на 15% и все еще находятся в широком восходящем тренде, который привел их оттуда сюда.

Аналитик Banyan Hill Джон Росс не обязательно считает, что золото само по себе является наиболее эффективным способом разыграть такую ​​возможность. В обозримом будущем он предпочитает золотодобывающую компанию Barrick Gold (ABX, 13,39 долл. США), поясняя, что «по последним данным Национальной федерации независимого бизнеса мы увидим значительный рост в США.Рост заработной платы С. в этом году. Это может разжечь дух животных из-за инфляции ».

Такой ход может оказаться особенно плодотворным для Баррика.

Росс далее отмечает, что Barrick Gold «умело адаптировалась к годам низких цен на золото». Это говорит о том, что высокоэффективные операции могут привести к удвоению текущей цены ABX до конца года после потери позиций в течение последних 12 месяцев.

7 из 18

Boeing

• Рыночная стоимость: 207 долларов.3 миллиарда

Все разговоры о назревающей торговой войне — особенно между США и Китаем — легко было бы беспокоиться о Boeing (BA, $ 360,09) и о том, насколько стабильно его будущее. Однако на самом деле Китай нуждается в самолетах Boeing намного больше, чем Boeing — в Китае. Президент компании Midwest Retirement Advisors из штата Айова Дон Орбан отмечает, что «каждый четвертый строящийся самолет отправляется в Китай».

Этот спрос является частью вступления страны в эпоху сильного потребительства, обслуживающего как своих жителей, так и гостей из-за границы.

На протяжении десятилетий экономический рост Китая почти полностью обеспечивался производством товаров, продаваемых зарубежным покупателям. Однако после многих лет экономического роста туризм и другие предприятия, ориентированные на потребителей, стали причиной беспрецедентного количества авиаперелетов в страну и из нее. В долгосрочном прогнозе Boeing объясняется, что «средний класс в Китае утроился (в размере) за последние 10 лет и, как ожидается, удвоится в следующие 10», что делает этот рынок для Boeing наиболее значимым для роста рынком.

Однако в глобальном масштабе перспективы столь же убедительны. Производитель самолетов считает, что в течение следующих 20 лет авиационная отрасль получит 41 030 новых самолетов. Для сравнения: сейчас в эксплуатации находится около 23 500 пассажирских самолетов.

8 из 18

Celgene

• Рыночная стоимость: 56,6 млрд долларов
• Celgene (CELG, 78,63 долларов) в последние несколько месяцев пережила тяжелые времена. Акции упали с максимума в 146 долларов в октябре до минимума около 74 долларов всего несколько дней назад, что явно расстроило акционеров.

Распродажа не была полностью незаслуженной. Биофармацевтическая компания была на подъеме на протяжении большей части 2017 года, вслед за большими надеждами на испытания ее препарата от болезни Крона GED-0301 и большими ожиданиями в отношении продаж средства для лечения псориаза Otezla. Но испытание GED-0301 было отменено из-за невысокой производительности, а выручка Otezla за предыдущий квартал была не такой высокой, как ожидалось. С тех пор CELG ведет проигрышную битву.

Пессимисты, возможно, недооценили, игнорируя правдоподобный потенциал лекарства от рака Revlimid от Celgene.Во всяком случае, именно так считают аналитики Sanford C. Bernstein, недавно повысившие рейтинг CELG до «лучше рынка» (эквивалент покупки) из-за недооценки, вызванной многомесячным откатом. Уолл-стрит по-прежнему ожидает, что к 2022 году выручка будет расти более чем на 10% в год, в основном благодаря Revlimid, Otezla и Pomalyst, занимающимся лечением множественной миеломы.

9 из 18

Cognizant Technology Solutions

• Рыночная стоимость: 43,9 миллиарда долларов

Несмотря на рыночную капитализацию примерно в 44 миллиарда долларов, Cognizant Technology Solutions (CTSH, 75 долларов.78) удалось остаться вне поля зрения большинства инвесторов. Но не президент Henderson Capital Group Картер Хендерсон. На него произвела впечатление работа Cognizant, и он отметил, что компания увеличила выручку в 2017 году на 9,8%, помогая множеству организаций по всему миру «интегрировать цифровые технологии, которые меняют бизнес и операционные модели».

С этой целью Cognizant помогает организациям вступить в современную эру вычислений… особенно когда эта организация может даже не знать, с чего и как начать.Эта так называемая «оцифровка» стала горячей кнопкой и приоритетом для Cognizant. Выручка этого подразделения от услуг — доход с более высокой маржой — выросла на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в прошлом квартале, и теперь составляет почти треть доходов организации. Разработчики лекарств, пищевые компании и розничные торговцы — вот лишь некоторые из тех компаний, которые сейчас полагаются на Cognizant, даже если рынок этого не заметил.

Хендерсон также говорит, что компания «находится в процессе выполнения плана по возвращению акционерам 3,4 миллиарда долларов за счет комбинации обратного выкупа акций и денежных дивидендов.«Это значительные вложения в улучшение показателей на акцию, учитывая размер Cognizant Technology.

10 из 18

Facebook

• Рыночная стоимость: 536,2 миллиарда долларов

Гигант социальных сетей Facebook (FB, 184,92 доллара) в последнее время находится под более чем изрядной долей пожаров. Скандал с Cambridge Analytica открыл ящик проблем Пандоры, в том числе несколько криков со стороны законодателей в Соединенных Штатах и ​​за рубежом.

Акционеры Facebook тоже заплатили цену.Хотя рынок в то время все равно испытывал трудности, акции FB откатились от январского пика около 190 долларов до мартовского минимума около 157 долларов. Это связано с тем, что инвесторам неясно, сможет ли Facebook продолжать работать в обычном режиме и продолжать чеканить деньги.

Однако FB резко отступил, потому что рынок помнит, что ослабленный Facebook по-прежнему является более выгодным вложением, чем многие другие компании в их лучшие дни. Откат просто сделал акции более привлекательными.

Прочтите сообщение правильно.В Facebook грядут перемены. Достаточное количество активистов и законодателей поддерживают идею о том, что необоснованное влияние таких привратников должно быть подавлено. Но поскольку активисты ограничены с точки зрения влияния, а законодателям мешает ограниченное понимание того, как функционирует Facebook, конечным результатом является растущая компания, которая нуждается только в поверхностных изменениях.

11 из 18

General Electric

• Рыночная стоимость: 122,3 миллиарда долларов

Beleaguered General Electric (GE, 14 долларов США.63) почти выбрался из леса и был на пути к выздоровлению, поднявшись более чем на 20% с апрельского минимума, вызванного последними новостями о том, что он, наконец, начал терять части себя. В частности, GE отказывается от своего локомотива, чтобы конкурировать с Wabtec (WAB). Предполагалось, что ожидается и больше сделок по продаже активов, поскольку знаменитая голубая фишка направлена ​​на оптимизацию и сосредоточение внимания.

Тогда относительно новый генеральный директор Джон Флэннери выступил на отраслевой конференции, предупредив, что его энергетическое подразделение может фактически не способствовать росту прибыли в этом году.Под сомнение также была поставлена ​​устойчивость его и без того заниженных дивидендов.

Конечный результат? Однодневное падение на 7%, что было худшим днем ​​для акций GE почти за десятилетие.

Но на следующий день произошло забавное событие. Продажа была отменена, и быки вернулись обратно с респектабельной убежденностью. Как оказалось, с General Electric требуется гораздо больше усилий по оздоровлению. Со временем, чтобы подумать, трейдеры могут сказать, что Фланнери занижает цены на то, что должно произойти.

Безусловно, риск еще велик. Но при прогнозном коэффициенте P / E менее 14 и обещании продажи активов, которое теперь начинает становиться реальностью, риск этого сценария может быть более чем компенсирован потенциальным потенциалом роста акций по мере того, как будет объявлено больше дополнительных доходов.

12 из 18

Hanesbrands

• Рыночная стоимость: 6,6 млрд долларов

Think Hanesbrands (HBI, 18,19 долларов США) — это просто футболки и трусы? Что ж, это так. Но, как объясняет финансовый советник Moody Investments Эрик Померанц, Hanesbrands — это гораздо больше.

Он отмечает, что компания является «лидером категории интимной одежды в Соединенных Штатах» и может похвастаться брендами, включая одноименного Hanes, а также Bali, Playtex, Donna Karan и DKNY, среди других. Кроме того, это ведущий производитель и продавец мужское и детское белье в США под брендами Hanes, Champion и Polo Ralph Lauren.

Другими словами, у Hanesbrands есть много разных способов заработать деньги.

Такое разнообразие доходов действительно обеспечивало относительно стабильный доход и рост доходов в течение большей части последних восьми лет после согласованных усилий по оздоровлению.В 2010 году организация получила выручку в размере 4,3 миллиарда долларов, а за последние четыре квартала она осуществила бизнес на сумму 6,5 миллиарда долларов. Соответственно увеличилась и прибыль.

Акции не отразили этот постоянный успех. Акции упали с максимума около 33 долларов в начале 2015 года до текущей цены (и многолетнего минимума) около 18 долларов. Но Померанц считает, что этого может быть достаточно слабости, чтобы снова привлечь покупателей. Он предполагает, что HBI «недооценен с форвардным коэффициентом P / E (менее) 10 и 3».Дивидендная доходность 3% ».

13 из 18

Lowe’s

• Рыночная стоимость: 79,1 миллиарда долларов

Добавьте розничного продавца товаров для дома Lowe’s (LOW, 96,96 долларов США) в свой список лучших акций для покупки до конца года.

Lowe’s не был плохим исполнителем, чтобы внести ясность. Но, как и рост выручки компании, акции компании отставали от конкурентов Home Depot (HD). Однако это может скоро измениться в свете недавно объявленного выбора нового генерального директора Марвина Эллисона.Если имя звонит в колокол, это может быть связано с тем, что он возглавил осажденный розничный торговец JCPenney (JCP) еще в августе 2015 года. Что более важно, он бывший руководитель Home Depot, которому в значительной степени приписывают то, что он сделал Home Depot центром электронной коммерции. Сомневающиеся думали, что это невозможно.

Эллисон садится на борт как раз вовремя. Хотя продажи и прибыль Lowe в первом квартале не соответствовали прогнозам из-за непогоды, прогноз роста продаж компании на год был увеличен с 4% до 5%.Акции подскочили более чем на 9% в ответ на эту новость, предполагая, что инвесторы полагают, что небольшая магия Эллисона может стимулировать рост даже более чем на 5% в этом году.

14 из 18

Lam Research

• Рыночная стоимость: 32,9 миллиарда долларов
• Lam Research (LRCX, 202,03 доллара) не производит продуктов, которые вы знаете, любите и используете каждый день. Но велики шансы, что он сыграл важную роль в создании этих продуктов.

Lam Research, проще говоря, поставляет оборудование и инструменты, необходимые для производства микротехнологий, которые используются в вашем любимом электронном оборудовании.Основатель Phase 2 Wealth Advisors из Вашингтона Дрю Келлерман объясняет: «Основой всей компьютерной индустрии (смартфоны, планшеты, ПК и любые другие« умные »устройства) являются полупроводниковые микросхемы. Лам, возможно, является ведущим поставщиком оборудования для производства пластин, которые производители микросхем используют для изготовления чипов ».

Это палка о двух концах. Отсутствие на передовой, как известно, означает, что Lam Research менее склонна к тщательной проверке и циклическим встречным ветрам. Но без крутого продукта, который волнует потребителей или корпоративных клиентов, Лам вряд ли когда-нибудь добьется «взрывного» роста.

Келлерман считает, что у LRCX больше возможностей для роста, чем нет, особенно в свете стагнации акций с ноября прошлого года. Он отметил: «Конкурентным преимуществом Lam является их запатентованная технология, позволяющая производить сырье высшего качества по более низкой цене». Нюанс будет становиться все более важным, поскольку технологии станут основой нашей повседневной жизни. Интернет вещей и автономные автомобили — лишь несколько примеров тенденции, к которой прибегает Lam Research.

15 из 18

MGM Resorts

• Рыночная стоимость: 17,4 миллиарда долларов

Последние несколько недель были на удивление тяжелыми для индустрии казино, и для MGM Resorts (MGM, 31,45 долларов США) в специфический. Акции упали на 15% по сравнению с январским пиком, и, несмотря на решение Верховного суда о том, что ставки на спорт не могут быть запрещены на федеральном уровне, инвесторы не видят в этом возможности, уникальной для MGM. Акции все еще колеблются на грани новых многонедельных минимумов.

Однако пессимисты могут излишне видеть стакан наполовину пустым. Хотя это правда, что MGM Resorts придется конкурировать за любой бизнес, связанный со ставками на спорт, у компании есть хорошие возможности для этого. Он уже предлагает ставки на спорт в Неваде (где это уже было законно), и компания уже предлагает приложения для онлайн-ставок в штатах, где онлайн-игры легальны. Было бы просто добавить больше штатов в эту смесь, что дало бы компании шанс использовать свое имя в бизнесе.

Тем временем доходы от азартных игр растут.В США выручка от игр выросла на 3,7% в 2017 году до рекордных 41,2 миллиарда долларов. Выручка от игр в Макао в апреле выросла на 28%, что свидетельствует о расширении бизнеса по всему миру.

В этом свете MGM Resorts может скоро заслужить то уважение, которого не получала в последнее время.

16 из 18

PayPal

• Рыночная стоимость: 95,8 млрд долл. собирается исключить его из списка предпочтительных средств совершения покупок на сайте онлайн-аукциона.Когда в начале этого года было объявлено о предстоящем прекращении сотрудничества, аналитик Stifel Джон Дэвис подсчитал, что на долю eBay приходится лишь около десятой части доходов и доходов PayPal.

  Тем не менее, новостей было достаточно, чтобы остановить ралли 2017 года из-за того, что акции PYPL замерли на своем пути, хотя PayPal работает над тем, чтобы отучиться от eBay с тех пор, как последний отделился от первого еще в 2015 году. разожгите это ралли.

  PayPal, пытаясь предотвратить дальнейшее вторжение Square (SQ) в свою платежную систему, будет тратить 2 доллара.2 миллиарда долларов на приобретение шведской компании по приему платежей iZettle. Цель состоит в том, чтобы составить прямую конкуренцию Square в Соединенных Штатах (и в других странах) во все более прибыльной сфере приема карт, которая делает прием кредитных карт простым и доступным для мелких торговцев.

  17 из 18

  TD Ameritrade

  • Рыночная стоимость: 33,1 миллиарда долларов

  Возможно, это не самый крупный из онлайн-брокеров, но TD Ameritrade (AMTD, 60 долларов.16) вполне может быть одной из лучших онлайн-брокерских акций, которую стоит поймать, прежде чем она начнет расти.

  Это сложно принять, учитывая, что торговля, похоже, иссякла. Мы не только движемся в медленное время года для рынка, но и интерес к акциям иссякает больше, чем обычно, поскольку просачивается нерешительность, а опасения по политическим мотивам удерживают инвесторов в стороне.

  TD Ameritrade, однако, может преподнести приятный сюрприз. Приобретение Scottrade прошло успешно и продолжает создавать впечатляющую синергию.Старые клиенты Scottrade — большинство из которых остались — торгуют, с энтузиазмом используя инструменты TD Ameritrade. И хотя генеральный директор Тим Хоккей немного огорчился из-за того, что не использовал полученную прибыль на обратный выкуп акций, его план инвестировать в рост компании на этой последней стадии экономического цикла может оказаться более плодотворным.

  Самое интересное: торговые комиссии в любом случае не меняют правила игры. Комиссии, связанные с процентными ставками, составляют примерно половину доходов компании, и с учетом как минимум трех повышений ставок до конца года TD Ameritrade ожидает неожиданно солидный рост доходов и прибылей.

  18 из 18

  US Bancorp

  • Рыночная стоимость: 80,7 миллиарда долларов

  Непрерывный (и все еще надвигающийся) рост процентных ставок привлек внимание к мегабанкам страны, они не обязательно могут быть самыми выгодными. лучший способ играть по тренду. Более мелкие и ловкие игроки могут даже лучше справиться с приливом.

  Ни одно из этих имен, возможно, не лучше подходит для извлечения выгоды из отката , чем U.S. Bancorp (USB, 50 долларов США.54).

  Это не было общепринятым мнением в последнее время. Слабость рынка в целом перевернула акции USB еще в январе, но в то же время акции не желали участвовать в каких-либо усилиях по восстановлению. Возможно, инвесторы ожидали снятия регулятивного бремени раньше, чем это было заявлено банком, когда этот вопрос обсуждался еще в марте.

  Тем не менее, выручка и прибыль растут, и ожидается, что они будут продолжать расти устойчивыми (даже медленными) темпами в обозримом будущем.

  Кикер: президент Дональд Трамп недавно подписал законопроект, который облегчит меньшим банкам конкуренцию с более крупными за счет снижения требований к капиталу. Новые правила, среди прочего, поощряют консолидацию в отрасли, в которой уже ищет американский Bancorp, ориентированный на поглощение.

  Лучшие и худшие инвестиции 2018 года, от взлетающего гуся до тускнеющего гиганта

  Ссылки на Breadcrumb Trail

  1. Инвестирование

  Торговые войны, рост процентных ставок и нефтяная неопределенность — все сговорились, чтобы подтолкнуть рынки к грани краха. территория медведя в этом году

  Автор статьи:

  Джефф Зочодне

  Дата публикации:

  21 декабря 2018 • 27 декабря 2018 • 7 минут чтения • Присоединяйтесь к разговору Фото Gigi Suhanic / National Post

  Содержание статьи

  Is что вы, непостоянство? После стабильного 2017 года инвесторам напомнили в прошлом году, что, да, рынки могут двигаться не только вверх, но и в других направлениях.Кроме того, они могут делать это быстро. Торговые войны, рост процентных ставок и нефтяная неопределенность — все это привело к тому, что в 2018 году рынки по обе стороны границы оказались на грани «медвежьей». центов — хотя оба упали намного больше с пикового уровня в середине года. Ближе к дому индекс S & P / TSX Composite ожидал ежегодного снижения впервые с 2015 года, когда очередной приступ низких цен на нефть оказал давление на энергетический сектор Канады.Не пощадили даже солидные акции FANG и им подобных, которые в течение многих лет обеспечивали огромные технологические достижения. Но не все вложения окупились — при большой нестабильности могут появиться большие возможности. Джефф Зочодне из Financial Post перечисляет некоторые из лучших и худших инвестиций 2018 года.

  Реклама

  Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

  Содержание статьи

  ПОБЕДИТЕЛИ

  Microsoft Corp.

  Технологический удар сильно ударил за последний год, полностью изменив прирост, который акции FANG наблюдали ранее в этом году. Microsoft, однако, держалась лучше, чем многие другие. По состоянию на 21 декабря акции компании из Редмонда, штат Вашингтон, выросли почти на 15% по сравнению с 2018 годом, продемонстрировав рост в год слушаний в Конгрессе и растущей обеспокоенности по поводу данных и конфиденциальности. В ноябре компания, которая когда-то вызывала разочарование инвесторов из-за своей неизменной доходности, даже сумела претендовать на звание самой дорогой публично торгуемой компании в мире, сместив бывшего чемпиона Apple Inc.Отчасти успех Microsoft можно отнести к ее переходу к облачным вычислениям и стабильному потоку доходов от услуг по многочисленным направлениям бизнеса. Также помогло отсутствие упоминания в новостях из-за утечки информации о клиентах или из-за вмешательства России.

  Объявление

  Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

  Содержание статьи

  Природный газ

  Этот год продемонстрировал, что не все ископаемые виды топлива созданы одинаково.По состоянию на 21 декабря фьючерсный контракт на нефть на Nymex снизился примерно на 20% по сравнению с прошлым годом, в то время как контракт на природный газ вырос более чем на 20% в 2018 году. U-образная форма для заведомо летучего газа. После резкого скачка в начале 2018 года цены на природный газ снова выросли только осенью из-за ожиданий более холодной, чем ожидалось, зимы и опасений по поводу предложения. Быстрый рост также привел к спекуляциям о коротком сжатии, когда инвесторы якобы оставались изо всех сил, пытаясь закрыть свои позиции.Хотя успехи в 2018 году можно только приветствовать, в 2019 году могут появиться и другие хорошие новости, поскольку расширение экспортных мощностей СПГ в Северной Америке может помочь сократить разницу в ценах с Европой, где газ намного дороже.

  Объявление

  Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

  Содержание статьи

  Canada Goose Holdings Inc.

  Несмотря на значительную потерю высоты в декабре, Goose готовил в 2018 году.Акции производителя парок из Торонто открыли год примерно с 40 долларов, а в ноябре поднялись выше 90 долларов, что на пике роста составило примерно 130 процентов. Хотя компания, имеющая большие амбиции в Китае, понесла сопутствующий ущерб после драматического ареста в Ванкувере в этом месяце одного из руководителей Huawei Technologies Co. TSX вырос более чем на 40%. По данным Bloomberg, прибыль, которая превзошла ожидания аналитиков в течение семи кварталов подряд, а также выход на новые рынки, такие как Гонконг, были одними из факторов, способствовавших его росту.Когда нынешний приступ геополитической турбулентности закончится, небо снова может стать пределом.

  Объявление

  Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

  Содержание статьи

  Индекс фондовой биржи Ямайки

  Хорошие времена для фондовой биржи Ямайки продолжаются, по данным Bloomberg, которая в этом году была лучшей фондовой биржей в мире. Благоприятные экономические цели для страны, прогресс в плане сокращения долга и обильные инвестиции Китая — все это способствовало позитивному настрою инвесторов и помогло поднять доходность JSE почти до 30%.Среди наиболее успешных индивидуальных акций были акции биржевого маклера Barita Investments Ltd., который вырос на 500% за год, а также банк / страховщик / управляющий активами NCB Financial Group Ltd., который вырос более чем на 45%.

  Содержание статьи

  Tilray Inc.

  Сектор каннабиса был полон безумных развлечений для инвесторов в 2018 году, и не больше, чем этот лицензированный производитель из Нанаймо. Если вы купили его по цене IPO в 17 долларов в июле, вы, вероятно, все еще улыбаетесь.Если вы ждали до 60-го дня, чтобы покататься на американских горках, не так уж и много. Это произошло тогда, когда в течение нескольких бешеных торговых дней в сентябре акция ненадолго преодолела уровень 300 долларов США, когда она была одной из самых торгуемых ценных бумаг в мире. Хотя с тех пор он вернулся на Землю и в конце декабря торговался по цене около 75 долларов США, Тилрей, похоже, готов стать игроком на каннабис на долгие годы. Производитель кастрюль наладил пару партнерских отношений с известными игроками из более традиционных предприятий, таких как совместное предприятие стоимостью 100 миллионов долларов США с пивоваренной компанией Anheuser-Busch InBev NV и всемирное сотрудничество с фармацевтической фирмой Sandoz.

  Объявление

  Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

  Содержание статьи

  Мне наплевать.

  Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон о падении биткойна

  ПРОИГРЫВАТЕЛИ

  Криптовалюты

  Великий пузырь биткойнов 2017 года превратился в грандиозный крах биткойнов в 2018 году. 70% за последние 12 месяцев, примерно до 3800 долларов США за штуку, по сравнению с почти 20 000 долларов США в декабре прошлого года.Другие криптовалюты последовали их примеру. Эфириум? Снижение более чем на 80 процентов за последний год. Litecoin? Почти 90 процентов. Биткойн наличными? Более 90 процентов. В этом падении обвиняют технические проблемы, такие как «разветвление» валют, а также постоянную обеспокоенность юридическими и нормативными мерами в отношении цифровых денег. Хотя за последнюю неделю биткойн немного восстановился, он потерял часть своего потрясающего мира блеска. Когда осенью снова спросили о биткойнах, ответ от JPMorgan Chase & Co.Генеральный директор Джейми Даймон, который никогда не был большим поклонником криптовалюты, раздраженно сказал: «Мне плевать».

  Объявление

  Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

  Содержание статьи

  General Electric Co.

  Для компании Томаса Эдисона 2018 год стал годом унижений. Некогда легендарный конгломерат был вынужден продать бизнес и урезать свои драгоценные дивиденды до одного пенни после того, как серия массивных обвинений и вопросы о его методах бухгалтерского учета поставили его будущее под сомнение.Среди них платеж в размере 6,2 миллиарда долларов США, связанный с контрактами по долгосрочному страхованию, и еще одно впечатляющее списание в размере 22 миллиардов долларов США в связи с его энергетическим бизнесом. Акции отреагировали тем же: с начала года они потеряли около 60% своей стоимости до уровня ниже 8 долларов США — падение настолько резкое, что компания была исключена из промышленного индекса Доу-Джонса. Последний уедет инвестор, пожалуйста, выключите свет?

  Freshii Inc.

  Реклама

  Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

  Содержание статьи

  Акции базирующейся в Торонто пищевой сети Freshii Inc., ориентированной на здоровье, стоили в 2018 году почти на 4 доллара ниже их цены на IPO в январе 2017 года, которая составила 11,50 долларов. Только оттуда все пошло вниз. Недостаток доходов в августе сопровождался принятием в ноябре решения о достижении поставленной цели — иметь до 760 магазинов к концу 2019 года. Решение, по его словам, отчасти было связано с препятствиями, с которыми столкнулись партнеры по франшизе при открытии новых магазинов. и неспособность с уверенностью сформулировать новую цель.Инвесторы тоже потеряли аппетит. В конце декабря цена акций Freshii составляла менее 2,50 долларов, поэтому за год цена акций Freshii упала более чем на 60%. Однако компания не отказывается от обязательств и указала на прогресс в своем уникальном партнерстве с такими компаниями, как Air Canada и Royal Dutch Shell Plc.

  Объявление

  Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

  Содержание статьи

  Турция

  Угроза вмешательства президента не ограничивается U.С. рынки. Как и Дональд Трамп, президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган в течение последнего года пытался выговорить центральному банку своей страны о процентных ставках. В мае Эрдоган даже назвал процентные ставки «матерью и отцом всего зла». Между тем, валютный и фондовый рынок Турции страдают. По состоянию на этот месяц Borsa Istanbul 100 упал более чем на 20 процентов за год, при этом турецкая лира ослабла почти на 30 процентов по отношению к доллару США. Как будто стране нужно что-то еще, возникли опасения по поводу замедления темпов экономического роста для одного из наиболее многообещающих развивающихся рынков в 2018 году.

  Объявление

  Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

  Содержание статьи

  Кофе

  Это был тяжелый год для сырьевых товаров в целом, но цены на кофе могли немного подорожать. По состоянию на этот месяц контракт на кофе Межконтинентальной биржи упал более чем на 25% в 2018 году, поскольку слабый спрос и обильное предложение из-за рекордного урожая в таких странах, как Колумбия, превратили его в один из худших товаров года.Следующий год также может быть тяжелым для тех, кто делает ставку на подъем. Некоторые предсказывают, что Бразилия, крупнейший производитель кофе в мире, принесет еще один большой урожай. Плохая новость для кофейных спекулянтов, но хорошая новость для любителей кофе.

  • Эл. Почта: [email protected] | Twitter: GeoffZochodne

  Поделитесь этой статьей в своей социальной сети

  Реклама

  Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

  Главные новости Financial Post

  Подпишитесь, чтобы получать ежедневные главные новости от Financial Post, подразделения Postmedia Network Inc.

  Нажимая кнопку регистрации, вы соглашаетесь на получение вышеуказанного информационного бюллетеня от Postmedia Network Inc. может отказаться от подписки в любое время, щелкнув ссылку для отказа от подписки в нижней части наших электронных писем. Postmedia Network Inc. | 365 Bloor Street East, Торонто, Онтарио, M4W 3L4 | 416-383-2300

  Спасибо за регистрацию!

  Приветственное письмо уже готово.Если вы его не видите, проверьте папку нежелательной почты.

  Следующий выпуск главных новостей Financial Post скоро будет в вашем почтовом ящике.

  Комментарии

  Postmedia стремится поддерживать живой, но гражданский форум для обсуждения и поощрять всех читателей делиться своим мнением о наших статьях. На модерацию комментариев может потребоваться до часа, прежде чем они появятся на сайте. Мы просим вас, чтобы ваши комментарии были актуальными и уважительными.Мы включили уведомления по электронной почте — теперь вы получите электронное письмо, если получите ответ на свой комментарий, есть обновление в цепочке комментариев, на которую вы подписаны, или если пользователь, на которого вы подписаны, комментарии. Посетите наши Принципы сообщества для получения дополнительной информации и подробностей о том, как изменить настройки электронной почты.

  20 из лучших стран для инвестиций прямо сейчас, рейтинг

  • U.S. News & World Report опубликовал рейтинг лучших стран для инвестиций в этом году.
  • Эти рейтинги были определены 7000 лиц, принимающих деловые решения по всему миру, которые оценили каждую страну по восьми параметрам, включая предпринимательство, экономическую стабильность и благоприятную налоговую среду.
  • Список сильно отличается от прошлогоднего; три страны из пятерки лучших в этом году даже не попали в рейтинг в прошлом году.
  • Посетите домашнюю страницу Business Insider, чтобы узнать больше.

  Чтобы считаться страной, достойной инвестиций, необходимо соответствие определенным стандартам.

  В отчете Группы Всемирного банка за 2011 год выделены четыре фактора — люди страны, окружающая среда, взаимоотношения и структура, — которые побуждают как частных лиц, так и корпорации инвестировать в природные ресурсы, рынки, технологии или бренды данной страны.

  Руководствуясь этим отчетом, US News & World Report определила лучшие страны для инвестиций на 2019 год.

  Чтобы составить общий список, US News & World Report опросила более 21000 человек по всему миру из 80 разных стран, оценив их по 65 различным странам. атрибуты, включая культурное влияние, предпринимательство и качество жизни.

  Подробнее: 20 лучших стран мира для жизни в качестве эмигранта, рейтинг

  Новости США были сосредоточены только на восьми из 65 атрибутов: предпринимательство, экономическая стабильность, благоприятная налоговая среда, инновации, квалифицированная рабочая сила, технологические опыт, динамизм и коррупция. Затем для определения рейтинга были использованы ответы более 7000 участников опроса, которые принимают решения в бизнесе по всему миру.

  Последнее исследование в прошлом году дало совершенно другой рейтинг; в 2018 году в пятерку стран с наибольшим объемом инвестиций вошли Филиппины, Индонезия, Польша, Малайзия и Сингапур. Ниже приведены рейтинги этого года с населением и ВВП (из U.S. News & World Report) и процентным ростом ВВП в 2018 году (из Всемирного банка).

  Где инвесторы, управляющие своими миллионами, видят рыночную стоимость в 2018 году

  Президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин прибывают на государственный обед в Китай 9 ноября 2017 года.

  Томас Питер | Бассейн | Getty Images

  Признаки того, что бычий рынок акций навсегда стал глобальным, есть повсюду.

  Гарвардский профессор экономики Кеннет Рогофф сказал на этой неделе, что сейчас «лучший момент в мировой экономике с 50-х годов».

  По состоянию на пятницу в отрасль ETF США поступило более 61 миллиарда долларов, что побило месячный рекорд, установленный после избрания Трампа. И большая часть этих действий по-прежнему связана со ставками на акции США.

  Но, согласно предварительным данным TrimTabs за месяц, в январе также наблюдались массовые потоки в фондовые ETF на развитых и развивающихся рынках и в традиционные глобальные паевые инвестиционные фонды.Приток около 30 миллиардов долларов в зарубежные ETF делает его вторым по величине месяцем за два с половиной года. В традиционных паевых инвестиционных фондах примерно 15 миллиардов долларов в глобальных портфелях в январе — это максимум с июля 2015 года.

  По многим техническим индикаторам и индикаторам настроений, все эти рыночные покупки сигнализируют «Продавать!» — будь то продажа акций или облигаций.

  «Люди просто берут на себя риски, — сказал Уинстон Чуа, аналитик TrimTabs.

  Люди тоже гонятся за выступлениями.В прошлом году зарубежные рынки, как в развитых, так и в развивающихся странах, показали лучшие результаты, чем S&P 500.

  Но более состоятельные инвесторы, которые управляют своими собственными рыночными деньгами, также демонстрируют тонкую ориентацию на оценку, что приводит их к симпатии к иностранным акциям, согласно данным результаты финансового исследования электронной торговли.

  Девяносто один процент инвесторов, у которых на брокерских счетах более 1 миллиона долларов, оценили экономику США на уровне A или B в первом квартале, что является самым высоким уровнем, когда-либо зафиксированным в исследовании E-Trade, проведенном исключительно для CNBC.Доля этих инвесторов, оценивающих экономику США на уровне А, увеличилась с 8 процентов в четвертом квартале прошлого года до 24 процентов в январе. Восемьдесят один процент также считает, что экономика достаточно здорова для дополнительного повышения ставки ФРС, по сравнению с 67 процентами в 4 квартале 2017 года.

  Но процент этих инвесторов, которые настроены оптимистично по отношению к акциям США, на самом деле немного снизился. И эти инвесторы говорят, что в этом году у них гораздо больше шансов инвестировать за рубежом.

  Есть и погоня за производительностью, но это тенденция, ломающая рост фондового рынка после 2009 года.Это напоминает людям, что существует целый другой мир. Половина мировой капитализации фондового рынка находится за пределами США, и с точки зрения оценки это выглядит более привлекательно.

  Майк Лёвенгарт

  вице-президент по инвестиционной стратегии E-Trade Financial

  В прошлом квартале только около половины (51 процент) этих инвесторов заявили, что международные рынки выглядят для них привлекательными. В этом квартале 67 процентов тех же инвесторов с миллионным счетом заявили E-Trade, что зарубежные акции выглядят привлекательно.И наоборот, процент инвесторов, которые заявили, что международные отношения не привлекают их, сократился в половине квартала по сравнению с предыдущим кварталом с 22 процентов в четвертом квартале 2017 года до 11 процентов в настоящее время.

  «Возможности за рубежом в первую очередь обусловлены перспективой оценки, — сказал Майк Лёвенгарт, вице-президент по инвестиционной стратегии E-Trade. По его словам, в то время как в 2017 году зарубежные акции росли, «у них не было того объема, который они имели после выхода из кризиса».

  «Есть и погоня за производительностью, но это тенденция, которая ломает рост фондового рынка после 2009 года», — сказал Лёвенгарт.«Это напоминает людям, что существует целый другой мир. Половина мировой капитализации фондового рынка находится за пределами США, и с точки зрения оценки это выглядит более привлекательно», — сказал он.

  Данные TrimTabs показывают, что в этом году потоки были особенно сильными в развивающиеся рынки и азиатские акции. E-Trade заявила, что наблюдаемые торги также подтверждают это.

  С начала года по четверг iShares Core Emerging Markets ETF (IEMG) отстает только от S&P 500 по потокам почти в 3 миллиарда долларов, в то время как iShares MSCI Japan (EWJ) получил более 2 миллиардов долларов, что делает его единственный страновой фонд в топ-20 среди всех ETF по данным XTF.com. IShares Core MSCI EAFE (IEFA) также входит в пятерку лучших среди всех ETF.

  Развивающиеся рынки снова опережают фондовый рынок США в начале 2018 года на несколько процентных пунктов.

  «Свежие деньги продолжают поступать в Азию и на развивающиеся рынки на фоне роста мирового фондового рынка и ослабления доллара США», — сказал Чуа. Данные TrimTabs показывают, что фондовые ETF, ориентированные на Китай, Японию и развивающиеся рынки, в этом месяце привлекли более 3 процентов своих общих активов.

  Китай, безусловно, был самым популярным регионом. Китайские фондовые биржевые фонды выпустили 1 миллиард долларов (4,9% активов) за месяц до даты, и они получали притоки каждый торговый день в течение четырех недель подряд. Приток в этом месяце должен стать максимальным с мая 2015 года, когда они привлекли 1,4 миллиарда долларов (5,8 процента активов).

  «Только в этом месяце эти фонды выросли на ошеломляющие 9,6%, что делает их второй по эффективности категорией после Латинской Америки», — отметил Чуа. Биржевые фонды Бразилии резко выросли после того, как суд постановил оставить в силе обвинительный приговор против бывшего президента Луиса Инасио Лула да Силва.

  Азиатские ставки на акции лидируют

  ETF	Январские потоки	% активов	Декабрьские потоки	% активов
  $	$ 6.4B	B	1,20%
  Китай	$ 1B	4,90%	600 млн долл.	3,50%
  Япония	1,4 млрд долл.	3,70%	долл. США50%
  Европа	700 млн долларов	1,10%	(- 950 млн долларов)	1,6% отток

  Этот более точный взгляд на оценку акций также проявляется среди владельцев брокерских счетов на миллион долларов Позиционирование акций США в январе. Здравоохранение — это сектор, который, по мнению большинства (53%) этих инвесторов, имеет наибольший потенциал в этом квартале. Это единственный сектор, получивший вотум доверия от большинства инвесторов, за которым следуют технологический (47%), финансовый (46%) и энергетический (44%).

  Акции здравоохранения менее высоко оценены с точки зрения форвардного отношения цены к прибыли, согласно статистике, обновленной на этой неделе Yardeni Research, хотя они не являются самыми дешевыми секторами S&P 500 на основе форвардного P / E. Реальные собаки, телекоммуникации и коммунальные службы имеют более низкую P / E, как и финансовые показатели.

  Лёвенгарт сказал, что интерес к здравоохранению, скорее всего, связан с тем, что этот сектор не имел такого хорошего роста, как некоторые другие популярные фондовые секторы США в последние несколько лет, что сделало оценки «немного более привлекательными».Он также отметил, что некоторые инвесторы могут заключить сделку после снижения налогов на здравоохранение и возможность для крупных фармацевтических компаний репатриировать наличные деньги, хранящиеся за границей, а также участие в трансграничных слияниях и поглощениях в результате налоговой сделки. Здравоохранение забота также имеет тенденцию быть немного более оборонительной, чем другие секторы S&P 500, что означает меньшую волатильность в случае падения всего рынка.

  По состоянию на пятницу сектор здравоохранения был самым эффективным сектором на рынке США с доходностью более 10,6 процента с начала года.

  Примечание к опросу: Опрос E-Trade проводился с 1 по 15 января 2018 года среди онлайн-выборки 923 активных инвесторов из США, которые управляют не менее 10000 долларов США на онлайн-брокерском счете. Для CNBC составляется подмножество инвесторов, которые управляют активами на сумму не менее 1 миллиона долларов.

  10 «Лучших из лучших акций» для покупки на 2018 год

  Есть два основных ключа к успешному инвестированию: покупка правильных акций и их продажа в нужное время.Это звучит просто, но каждый инвестор знает, что оба этих простых ингредиента намного сложнее, чем кажется.

  Десять лучших из лучших акций для покупки на 2018 год — это акции с прямым рейтингом А, что означает, что у них есть технические и фундаментальные факторы, чтобы сделать 2018 год сильным годом для каждой из них.

  Это выборочные ставки, а не ставки на секторы. И большинство из них происходят из самых разных секторов. Это дает вам широкий выбор при выборе того, что вы хотите купить.

  Если вы перегружены технологиями, выберите фирму по производству строительных материалов.Если у вас есть запасы медицинских товаров, обратите внимание на нишевого ритейлера, который продолжает оставаться незамеченным. Варианты ваши, но суть в том, что все эти акции будут в выигрыше на этот раз в следующем году.

  Лучших акций для покупки:

  Align Technology (ALGN)

  Источник: Shutterstock

  Align Technology, Inc. (NASDAQ: ALGN ) имеет рыночную капитализацию в 19 миллиардов долларов, коэффициент P / E 73 и с начала года вырос на 153%. И делает подтяжки. Для ваших зубов.

  Дело в том, что ALGN разрушила традиционную модель ортодонтических устройств. Вместо металлических скоб и проводов «элайнеры» ALGN представляют собой твердый прозрачный пластик, который приливают к вашим зубам.

  И в зависимости от того, насколько серьезны ваши корректирующие потребности, вы можете носить их дома, в дороге и в любом месте.

  Эта система выравнивания также означает, что теперь прямые зубы будут не только у детей. ALGN прорвался сквозь ров, который десятилетиями окружал ортодонтию.А сейчас прямые зубы — это такой косметический вариант, как пластическая операция.

  Китай только начал бурно развиваться на рынке США.

  Лучшие акции для покупки:

  Coherent, Inc. (COHR)

  Источник: Shutterstock

  Coherent, Inc. (NASDAQ: COHR ) посвящен фотонике. Точнее лазеры.

  Может показаться, что это не очень большая отрасль, не говоря уже о быстрорастущей отрасли, но это так.

  Видите ли, лазеры сейчас становятся предпочтительным инструментом в ряде секторов.Лазеры заменяют хирургические инструменты, особенно в офтальмологии и других деликатных операциях. В производстве они используются для сканеров и испытательного оборудования, и они намного точнее и надежнее.

  В сфере обороны и безопасности лазеры находятся на грани замены боеприпасов. Теперь вы можете стрелять дронами и ракетами в воздухе с помощью дронов или уничтожать транспортное средство на земле.

  Более того, они обычно дешевле и долговечнее, чем технологии, которые они заменяют.

  COHR — пионер в этой области. Это была одна из первых технологических компаний, штаб-квартира которой была расположена в Пало-Альто — центре Кремниевой долины — еще в 1960-х годах. И сегодня он по-прежнему силен.

  Повышение на 110% с начала года и торгуется только с коэффициентом P / E выше 30.

  Лучшие акции для покупки:

  Arista Networks (ANET)

  Источник: Shutterstock

  Arista Networks Inc (NYSE: ANET ) — компания, о которой я много говорил в прошлом году.И похоже, что 2017 год — это скорее начало моего комментария к этой акции, чем конец.

  ANET — компания, занимающаяся облачными сетевыми решениями, которая в этом году выросла почти на 130% и только начинает свой рост. Если вы следите за технологиями, вы знаете, что облачные вычисления долгое время были модным словом.

  Но теперь все эти разговоры перерастают в зрелый рынок, где работа в облаке становится больше необходимостью, чем вариантом. Все технологии следующего поколения зависят от надежного и невероятно быстрого облака — большие данные, умные автомобили / дома / машины, игры, мобильные вычисления и другие.

  И прямо сейчас ANET — это фирма, к которой обращаются, например, Cisco Systems, Inc. (NASDAQ: CSCO ) вернулась в бум доткомов.

  Лучшие акции для покупки: Abiomed (ABMD)

  Источник: Shutterstock

  Abiomed, Inc. (NASDAQ: ABMD ) имеет легендарное прошлое, которое перешло в захватывающее будущее.

  В 1981 году ABMD была первой в мире компанией, построившей первое в мире полностью замененное сердце. И теперь он создает самую маленькую в мире сердечную помпу.

  Сердечные насосы марки Impella — единственные продукты, которые производит ABMD. А учитывая ее репутацию в этой важной области и передовой характер своей продукции, это хорошо развитая компания с огромным долгосрочным рынком роста в США, Европе и Азии.

  В большинстве развитых стран население стареет, а это означает, что большая часть населения станет жертвами сердечных заболеваний.

  Более того, простой процесс введения Impella намного дешевле, чем серьезные операции, которые будут продолжать пользоваться спросом у медицинских страховых компаний и больниц.

  Лучшие акции для покупки:

  Trex Company (TREX)

  Источник: Shutterstock

  Trex Company Inc (NYSE: TREX ) может быть хорошо известна, если вы хотите заменить колоду в своем доме, но обычно это имя не упоминается, когда речь идет о быстрорастущих акциях.

  Но, учитывая экономичность, мы находимся именно здесь. За последние 6 месяцев акции TREX выросли более чем на 70%.

  Этот рост также совпадает с усилиями банка по предоставлению ссуд в форме ссуд под залог собственного капитала.Домовладельцы не выставляют свои дома на продажу, и хотя экономические показатели показывают, что экономика восстанавливается, домовладельцы предпочитают ремонтировать, а не переезжать.

  И это идеальный сценарий для TREX. Прочные и привлекательные материалы для настила и перил, заменяющие дерево, становятся все более популярными, особенно если посмотреть на то, насколько легко за ними ухаживать. У этого рынка есть ноги.

  Лучшие акции для покупки:

  Westlake Chemical (WLK)

  Westlake Chemical Corporation (NYSE: WLK ) — мировой производитель пластмасс.Все, от пленок для упаковки пищевых продуктов до труб из ПВХ промышленного размера, производится на одном из их многочисленных предприятий по всему миру.

  Самой большой проблемой в этой отрасли была глобальная рецессия. Когда экономика не растет, спрос на все продукты и компоненты, которые производит WLK, вял.

  Но это один из тех секторов, который является надежным индикатором экономической мощи. Например, если девелоперы настроены оптимистично, они начинают покупать материалы для жилищного строительства.Это означает рост заказов на трубы из ПВХ и других строительных материалов.

  Пластмассы настолько укоренились в нашей повседневной жизни, что мы даже не замечаем, насколько они распространены.

  Но когда акции WLK за последний год выросли почти на 80%, пора обратить внимание.

  Лучшие акции для покупки:

  Paycom Software (PAYC)

  Paycom Software Inc (NYSE: PAYC ) — это облачная компания по управлению человеческим капиталом (HCM).

  По сути, PAYC — это кадровая компания нового поколения с мощными аналитическими инструментами, которые могут оценивать сотрудников, начиная с объявления о желании, на которое они ответили, и заканчивая собеседованием, когда они уходят.

  Затем он может взять все данные, накопленные между этими двумя точками, и оценить, насколько хорошими они были сотрудниками, как лучше всего привлечь таких сотрудников, как создать среду, которая способствует производительности и вознаграждает усилия. HCM помогает создавать диапазоны заработной платы, а также пакеты льгот.

  И это контрактная услуга, поэтому это не означает, что для ее выполнения нужно нанимать кучу людей.

  Прирост на 74% с начала года, этот новый вид инструментов управления только набирает обороты.

  Лучшие акции для покупки:

  Pilgrim’s Pride Corporation (PPC)

  Источник: Shutterstock

  Pilgrim’s Pride Corporation (NASDAQ: PPC ) — одна из крупнейших компаний по производству курятины в США. И он также имеет значительное распространение в Мексике.

  Хотя компания по производству курятины, возможно, не первая инвестиция, которая приходит на ум большинству инвесторов в рост, у PPC пока что был изумительный год. Он вырос на 96% и торгуется с текущим коэффициентом P / E всего 14.

  Спрос на более нежирное мясо растет, и во всем мире стали популярны утильные части, такие как крылышки. Этот растущий спрос помог увеличить маржу и расширить сбыт.

  Конечно, это более долгосрочный победитель, чем некоторые решения в области технологий или здравоохранения, но это ключевой игрок отрасли, который знает, как зарабатывать деньги в данном секторе.Это может быть не сексуально, но, учитывая его отдачу, это не обязательно.

  Лучших акций для покупки: пять ниже (ПЯТЬ)

  Five Lower Inc (NASDAQ: FIVE ) — специализированный розничный торговец, специализирующийся на товарах для подростков и подростков. В основном все в магазине стоит 5 долларов или меньше.

  Поскольку компания заняла определенную нишу в секторе долларовых магазинов, она смогла выделиться и добиться успеха.

  Кроме того, поскольку он обслуживает молодежь, он становится отличным местом, чтобы забрать подарки и вкусности на дни рождения или, в это время года, купить чулки.Как и у многих дисконтных ритейлеров, у FIVE были сильные результаты за 3 квартал, которые сулили хорошие прогнозы на 4 квартал и последующие годы.

  Еще одна причина, по которой FIVE имеет долгосрочный потенциал, заключается в том, что, несмотря на высокие показатели занятости, заработная плата все еще остается на прежнем уровне. Это означает, что многие потребители по-прежнему очень заинтересованы в повышении ценности своих денег.

  Прирост почти на 70% с начала года, еще не поздно сделать некоторые шаги вверх.

  Лучшие акции для покупки: Nvidia (NVDA)

  Источник: Shutterstock

  Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA ) является одним из крупнейших бенефициаров следующего этапа в эпоху цифровых технологий.

  Акции выросли на 100% за последний год и более чем на 1500% за последние 5 лет. И каждый год есть люди, которые говорят, что рост NVDA переоценен и что он не может расти такими же темпами.

  Дело в том, что NVDA слышала истории о своей кончине, даже когда она производила высокопроизводительные графические процессоры (GPU), обычно для заядлых геймеров и ученых.

  Но сейчас все изменилось. А с появлением облачных вычислений, огромным спросом на мобильные вычисления, ростом Интернета вещей (IoT) и новых технологий виртуальной и дополненной реальности NVDA оказалась в центре всего этого.

  Даже после столь значительного роста его коэффициент P / E составляет всего 48.

  Луи Навелье — известный инвестор в рост. Он является редактором пяти информационных бюллетеней по инвестициям: Blue Chip Growth, Emerging Growth, Ultimate Growth, Family Trust и Platinum Growth. Его самая популярная услуга, Blue Chip Growth, за последние 14 лет опередила рынок со счетом 3: 1. Он использует комбинацию количественного и фундаментального анализа для выявления акций, опережающих рынок. Мистер.Навелье сделал свою проверенную формулу доступной для инвесторов с помощью своего бесплатного онлайн-инструмента оценки акций PortfolioGrader.com. Луи Навелье может держать некоторые из вышеупомянутых ценных бумаг в одном или нескольких своих информационных бюллетенях.

  3 самые популярные акции на 2018 г. и далее

  Новый год — прекрасное время для инвестиций в акции. Это не только когда многие люди устанавливают новогодние решения, но и хорошее напоминание о том, что инвесторы ограничены во времени, чтобы сделать соответствующие взносы в IRA.Конечно, проблема для тех, кто рассматривает возможность инвестирования в акции в преддверии нового года, состоит в том, чтобы решить, в какие акции инвестировать.

  Для терпеливых инвесторов, готовых вкладывать средства на длительный срок, отличное место для начала поиска — это опытные и прибыльные лидеры рынка. Три хороших примера качественных компаний, которые заняли прочные лидирующие позиции на своих рынках: Apple (NASDAQ: AAPL), Walt Disney (NYSE: DIS) и Amazon.com (NASDAQ: AMZN).

  Вот почему эти акции представляют собой привлекательные долгосрочные инвестиции — и почему вам следует подумать о их покупке сегодня.

  Источник изображения: Getty Images.

  Яблоко

  Поскольку это самая дорогая публичная компания в мире, некоторые инвесторы могут предположить, что у технологического гиганта мало возможностей для роста. Но это далеко от истины.

  Не только Apple продолжает расти, и руководство указывает на рекордную квартальную выручку в первом квартале 2018 финансового года в размере от 84 до 87 миллиардов долларов (рост на 7–11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), но и прибыль на акцию. растут еще более резко — тенденция, которая, похоже, продолжится благодаря огромному свободному денежному потоку компании, который позволяет ей тратить миллиарды на выкуп своих акций.Прибыль Apple на акцию за последние 12 месяцев выросла на 11% в годовом исчислении, а прибыль на акцию Apple за последний квартал выросла на 17% в годовом исчислении.

  Лучше всего то, что инвесторы могут купить Apple по консервативной оценке. В настоящее время отношение цены к прибыли для акций составляет чуть менее 19. Это сопоставимо со средним коэффициентом P / E, равным 25 для акций из индекса S&P 500.

  Уолт Дисней

  В отличие от Apple, Disney в последнее время изо всех сил пытается увеличить выручку и прибыль на акцию. Выручка и прибыль на акцию за последние 12 месяцев снизились примерно на 1% в годовом исчислении.Тем не менее, годовая волатильность студийного развлекательного бизнеса компании является одной из основных причин этого снижения — и взгляд на сегмент с высоты 10 000 футов предполагает, что снижение операционной прибыли сегмента носит временный характер. В прошлом году Disney извлекла выгоду из успеха блокбастера франшизы Star Wars , что затруднило сравнение в 2017 финансовом году. Но благодаря большому портфелю мощных кинематографических фильмов Disney и постоянно растущему потоку новых релизов компания снова и снова доказывала, что может устанавливать новые рекорды.

  Крис Хемсворт в роли Тора в фильме «Тор: Рагнарок». Источник изображения: Уолт Дисней.

  Забегая вперед, Disney позиционирует себя, чтобы лучше монетизировать свой контент, одновременно устраняя некоторую волатильность своего студийного бизнеса. Запустив свои собственные потоковые сервисы — сервис ESPN в начале следующего года и сервис под брендом Disney во второй половине 2019 года — Disney может доставлять свой контент напрямую потребителям, предлагать лучший опыт и со временем повышать цены по мере создания. из его библиотек содержимого.

  Конечно, инвесторы, которые покупают Disney, берут на себя некоторый риск, делая ставки, что менеджмент может обернуться снижением операционной прибыли ESPN. Генеральный директор Disney Боб Айгер предполагает, что это не будет проблемой, поскольку компания извлекает выгоду из возможностей, предоставляемых развивающимся медиа-ландшафтом. Но возможно, что встречный ветер в ESPN окажется более постоянным, чем ожидает руководство.

  Помогая учесть некоторые риски оживления бизнеса ESPN, Disney также торгует консервативно, с соотношением цены и прибыли чуть менее 19.

  Amazon.com

  В последнее время рост Amazon неожиданно ускорился, что доказывает, что агрессивная инвестиционная стратегия компании приносит свои плоды. Выручка в третьем квартале выросла на 34% в годовом исчислении, или на 29% в годовом исчислении, если исключить продажи от недавно закрытого приобретения Amazon Whole Foods. Выручка Amazon во втором и первом квартале 2017 года и в четвертом квартале 2016 года выросла на 25%, 23% и 22% в годовом исчислении соответственно, что свидетельствует о том, насколько быстро рост ускорился.Что касается четвертого квартала Amazon, компания прогнозирует, что выручка компании вырастет на безумные 28% до 38% в годовом исчислении.

  Источник изображения: Amazon.com.

  Это ускорение роста доходов связано с активными инвестициями Amazon в свою международную экспансию, новые центры выполнения заказов, цифровой контент и высокоприбыльный бизнес Amazon Web Services. В условиях возобновления роста инвесторов следует воодушевлять постоянное стремление руководства делать амбициозные инвестиции в области роста, чему руководство по-прежнему привержено.

  Инвесторам придется заплатить значительную премию, чтобы принять участие в истории роста Amazon. Соотношение цены и продаж акций составляет 3,5, по сравнению со средним соотношением цены и продаж 2,8 в специализированной розничной торговле — отрасли, в которую входят такие компании, как eBay , Best Buy и Alibaba. .

  Конечно, инвесторы, покупающие Amazon, делают ставку на то, что гигант электронной коммерции может со временем увеличить свою прибыль и значительно увеличить свои доходы.Это ожидание особенно подтверждается отношением цены акций к прибыли, равным почти 300. К счастью, Amazon уже продемонстрировала свою способность умножать прибыль с течением времени; его чистая прибыль за 12 месяцев в размере 1,9 млрд долларов превосходит его чистую прибыль в 600 млн долларов в 2015 году и убыток в размере 241 млн долларов в 2014 году.

  Долговременные инвестиции

  Самое главное, что все три компании обладают значительными конкурентными преимуществами. Apple может похвастаться лучшими в отрасли ценовыми возможностями и прибыльностью благодаря своему мощному бренду.Disney управляет ценовой политикой и лояльностью клиентов, используя всемирно известные нематериальные активы и репутацию производителя качественных развлечений. А экономия на масштабе Amazon в сфере электронной коммерции и коммерческих облачных сервисов не имеет себе равных.

  Сочетая свои сильные конкурентные преимущества с ожиданиями дальнейшего роста всех трех компаний, эти акции имеют хороший шанс обойти рынок в долгосрочной перспективе.

  Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

  No related posts.