Инвестор проекта это: Инвестор и инициатор проекта в одном лице. InvestGo24 — call-board

Содержание

4. Инвестор – хозяин Вашего бизнеса. Бизнес-планирование инвестиционных проектов

Все инвесторы тут — Найти-инвестора.

рф

Узнайте 12 причин, почему на Найти-инвестора.рф
в 8 раз проще привлечь инвестора, чем самостоятельно:

Самостоятельно

Самостоятельный поиск инвесторов и попытка связаться с каждым

Сложно найти контакты

Большинство бизнес-ангелов не афишируют свои контакты в интернете. Скорее всего Вы не сможете их найти.

Сложно связаться

Даже если Вы найдете контакты инвестора, гарантии, что они актуальные и подлинные нет, а само письмо будет считаться спамом.

Сложно правильно презентовать проект

Мало кто знает, как правильно представить проект инвестору, чтобы исключить большинство вопросов и заинтересовать его.

Сложно доверить проект инвестору

Вы готовы отправить детальное описание своего проекта на Email, который просто нашли в интернете? Это плохая идея.

Комиссия и предоплата

Возможно написав очередному «инвестору» Вы попадете на посредника, который попросит предоплату. Или на мошенника.

Не нужно никого искать

Сервисом пользуются несколько тысяч активных инвесторов, они сами найдут Ваш проект и свяжутся с Вами.

Вы выбираете себе инвестора, а не он Вас

Инвесторы сами связываются с интересными проектами и делают им предложения, а Вы лишь выбираете лучшие варианты.

Легко составить правильную презентацию

С помощью встроенного конструктора презентаций Вы легко и без труда составите правильное описание проекта для инвестора.

Ваш проект в безопасности

Контакты и конфидециальные данные проекта, включая приложенные файлы, будут доступны только проверенным инвесторам.

Только честные отношения

Любой инвестор, который запросит предоплату или оплату «услуг оформления» тут же блокируется, а регистрация аннулируется.

Найти-инвестора.рф

Найти контакты настоящих инвесторов крайне трудно, связаться с ними еще сложнее, а вместо инвесторов высока вероятность столкнуться с посредниками, которые потребуют предоплату и ничего не сделают.

Вы легко составите правильную презентацию, легко покажете ее сразу сотням проверенных инвесторов, заинтересованные инвесторы сами найдут Ваш проект и сами сделают Вам предложение.

Пальцем в небо

Даже если Вы найдете контакты и напишете инвестору, нет вероятности, что сейчас его интересуют проекты в Вашей нише.

Только заинтересованные инвесторы

Ваш проект увидят только заинтересованные инвесторы, которые в данный момент ищут проекты именно в Вашей нише и тематике.

Публикация одного проекта сразу для 12 297 инвесторов в один клик

Как преподнести инвестпроект и заинтересовать инвестора

Изучая многие инвестпроекты, которые приходят на рассмотрение в наш инвестиционный фонд, мы не перестаем удивляться фантазии и неопытности их создателей. Да, несомненно, они прикладывали все усилия для успешного развития своего бизнеса — запуска новых услуг и продуктов, переговоров с поставщиками, клиентами и банками.

Однако этого опыта бывает недостаточно при ведении переговоров с потенциальными инвесторами. Рассмотрим пошагово, как правильно представить проект и убедиться в надежности инвестора, чтобы не заполучить в его лице денежного «кота в мешке». Выполняя функции финансового директора одной из наших портфельных компаний («Столичное агентство по возврату долгов»), я смогу рассказать о привлечении инвестора и с другой стороны баррикад. Надеюсь, мои советы помогут вам воплотить в жизнь не один проект.

Шаг 1. Узнать профиль инвестора У каждого инвестора есть своя стратегия инвестирования и направления бизнеса, в которые он предпочитает вкладывать. Обычно это сферы, где у него уже есть опыт либо где инвестор, изучив индустрию или опыт других стран, видит существенный потенциал роста — индустрии с высоким прогнозом роста и наличием, скорее всего, временных «окон возможностей».

Советую начинать свое знакомство с инвестором и его профилем с его официального сайта — практически все открытые инвестиционные структуры презентуют свои стратегии и осуществленные проекты, из которых примерно понятно, куда они вкладываются и с какой целью.

Скажете, зачем рассказывать о том, что и так всем известно? Не соглашусь. Периодически к нам обращаются бизнесмены, которые даже не потрудились прочитать на сайте, какие сферы мы рассматриваем. Или присылают по электронной почте проекты, которые, согласно контракту с нашими собственными инвесторами, даже не можем рассматривать.

Раньше инвесторы сразу же после подписания документов были готовы вложить в проект всю сумму. Сейчас они предпочитают придерживать деньги на счете и выдавать их под конкретные проекты и статьи расходов. Таким образом, инвесторы получают возможность больше контролировать свои инвестиции.

Шаг 2. Составить презентацию инвестпроекта Вы будете смеяться, но у нас раньше была такая практика: назначая встречу в офисе потенциальной портфельной компании, представители инвестфонда обязательно заходили посмотреть, насколько чистый там туалет. Это такая своего рода проверка, помогающая понять, как руководство относится к комфорту в офисе, чистоте и порядку.

Также и инвестиционная презентация — это некая первичная характеристика того, насколько упорядочены мысли в голове предпринимателей, которые хотят привлечь деньги. Если проект хорошо структурирован на бумаге, то скорее всего он качественно структурирован и у них в головах. Причем это не пустые слова, до сих пор 2/3 презентаций, которые мы получаем, составлены некачественно и не вызывают желания читать их дальше. А чтобы это желание появилось, нужно учесть следующее.

Формат презентации инвестпроекта. Наиболее понятны, прежде всего, два формата, в рамках которых и стоит рассказывать о своем проекте.

Одностраничный тизер, где вся информация умещается на одной странице либо на одном слайде. Здесь вы приводите только ключевую информацию. По одной-двум строчкам посвятите назначению проекта, собственникам бизнеса, их опыту в этой сфере, команде. Этого достаточно, чтобы заинтересовать инвестора.

Многостраничный тизер может включать от 3 до 10 слайдов, информация разбита по категориям: профиль владельцев компании, как развивается индустрия, управленческий состав компании, ожидания от проекта.

Здесь тоже приводится общая, но чуть более детальная информация. Помните, что основные вещи будут обсуждаться на встрече.

Качество презентации. Забудьте про нарисованную на коленке презентацию, которая неоднократно помогала вам на внутренних совещаниях и собраниях. Требования в этот раз к презентации очень высокие:

качественное оформление — современно, красиво, в ярких цветах, с использованием схем, графиков и таблиц. Такая презентация располагает к тому, чтобы ее пролистали до конца. Графики и схемы можно использовать, чтобы проиллюстрировать, какие тренды в индустрии, кто конкуренты, рост компании за последние несколько лет;
удобный для читателя формат — в идеале документ в Word или Power Point, переведенный в pdf-формат, потому что такой файл легко прочитать на телефоне или планшете.

Также обратите внимание на форматирование — очень неприятно получать презентации, где текст не умещается в колонку, полетел график или подчеркнута какая-то ошибка.

Проследите за тем, чтобы:

между строчками было равное расстояние;
графики на каждом слайде были в одной части — только слева или только справа;
не было ошибок в тексте;
все слайды были выполнены в едином стиле.

Объем текста. Инвесторам не хочется терять время на презентации, где нужно отыскивать нужную информацию в большом количестве текста. В формате первичной презентации текст должен быть короткий, на уровне тезисов. Если у инвестора действительно появится интерес, то он сам запросит все дополнительные материалы.

Вообще достаточно двух-трех минут, чтобы составить впечатление о проекте и принять решение о том, изучать его дальше или нет. То есть с того момента, как потенциальный инвестор открыл письмо, у вас есть две-три минуты его внимания, пока он не захотел перейти к следующему письму.

Если инвестор, прочитав письмо, далее открыл прилагаемую презентацию инвестпроекта и пролистал ее до конца — это уже успех, потому что в большинстве случаев этого не происходит.

Помните, что успешные и опытные инвесторы получают сотни подобных писем в день.

Теперь скажу пару слов о тексте сопроводительного письма, чтение которого должно занимать не более одной минуты из упомянутых двух-трех.

Сопроводительное письмо. В теле письма, в котором вы пришлете презентацию вашего инвестиционного проекта, должен быть небольшой текст, из которого можно было бы узнать следующую информацию:

суть проекта, для которого нужны инвестиции — это может быть новый продукт, расширение существующего бизнеса, покупка конкурента, слияние с другой компанией;
индустрия, в которой работает ваша компания;
размер инвестиций — одному инвестору интересны проекты в рамках миллиона долларов, а для другого интерес начинается от 50 млн. По своему опыту знаю, что инвесторам жалко тратить время на изучение проекта, если они не уверены, что он соответствует их профилю и критериям.

Написать надо примерно так:

«Добрый день, я финансовый директор „…. “ компании, о вас узнал через „….“. Чтобы не отнимать у вас время, я постарался очень коротко отразить суть нашего проекта в прилагаемой презентации. Проект в „….“ сфере, ищем деньги на „….“, требуется „….“ млн долларов, окупаемость в зависимости от сценария „….“. Детали — в прилагаемой презентации. Если интересно, будем рады встретиться и рассказать о проекте более подробно».

То есть достаточно пяти-шести строчек — если индустрия и размер инвестиций совпали с интересами инвестора, то он, скорее всего, откроет презентацию и приступит к изучению проекта.

Из личного опыта: Лариса Семенюк, финансовый директор «Градиент Альфа Инвестментс Групп»

Первичная презентация инвестпроекта, для которого требуются инвестиции, как правило, готовится на основании подробно и тщательно составленного бизнес-плана. Это важный документ, который должен убедить инвестора вложить в проект деньги, поэтому он должен быть максимально информативным и привлекательным.

Ниже приведена структура презентации, которой наша компания представляла крупный проект на инвестиционных форумах и конференциях (строительство цементного завода и закупка технологической линии по производству цемента).

    1. Цель проекта.
    2. Параметры проекта.
    3. Сроки и этапы реализации проекта.
    4. Информация об инициаторе проекта (команда, квалификация, опыт).
    5. Рыночный контекст.
    6. Конкурентная среда.
    7. Применяемая технология.
    8. Описание продукции.
    9. Объем инвестиций и источники финансирования.
    10. Использование инвестиций (инвестиционный план).
    11. Прогнозная эффективность инвестиций.
    12. Финансовые показатели проекта.

Представляя проект строительства цементного завода, мы обосновывали экономическую целесообразность строительства завода именно заданной (а не другой) мощности.

В разделе, раскрывающем параметры проекта (второй пункт), указывали горизонт и шаг планирования, общую сумму инвестиций, объем собственных и заемных средств и их процентное соотношение, планируемую дату запуска производства.

В разделе «Сроки и этапы реализации инвестпроекта» подсчитывали, сколько времени потребуется на весь проект и его отдельные этапы: проектирование объекта — один год с начала запуска проекта; разработка карьера — восемь месяцев, начало карьерных работ — 16 месяцев; строительство завода — два года с момента окончания проектирования; начало эксплуатации — 37 месяцев с момента начала запуска проекта; выход на полную мощность — 43 месяца с начала запуска проекта.

Очень важны разделы, содержащие информацию об инициаторе инвестпроекта, особенностях рынка и конкурентах (четвертый-шестой пункты предлагаемой нами структуры презентации). Соискатель инвестиций должен дать в презентации и на переговорах исчерпывающие и обоснованные ответы на множество вопросов, в том числе и неудобных. Перечисляя конкурентов цементного завода, мы указывали не только конкретные предприятия и их производственные мощности, но и конкурентную стратегию, нужды региона и прогнозы по потреблению цемента.

В нашем случае объемы производства цемента не перекрывали потребностей строительного комплекса региона, не говоря уже о нуждах соседних областей. Прогнозы обещают ежегодный рост объемов потребления на 10 процентов, а конкурентная стратегия нового завода определялась тремя составляющими: гарантией качества товара, адекватным уровнем цены и постоянным наличием цемента на складе.

Шаг 3. Представить инвестпроект Если вы все сделали правильно и инвестор заинтересовался вашим инвестпроектом, вам назначат встречу. Скорее всего, в офисе вашей компании. Про проверку его чистоты, о которой я говорил в Шаге 2, можете в качестве шутки рассказать своему руководству. Далее вам предстоит детально проработать свое выступление перед гостями. Перечислю несколько важных его аспектов.

Будьте предельно реалистичными. Инвесторы очень не любят, когда им вешают лапшу на уши, пытаясь продать то, чего нет, или завышая ожидания от своих проектов. Обычно это не проходит. Даже если инвестор не знает индустрии, он достаточно быстро поймет, что прогнозы, которые даются по рынку и конкретно по компании, не соответствуют действительности.

Инвестору важно увидеть, что вы искренний и открытый человек, ничего не скрываете и стараетесь быть объективным — это поможет процессу. Но критиковать себя и свою компанию на встрече с потенциальным инвестором тоже не стоит:

если есть какая-то трудность, представьте ее как возможность;
слабую сторону бизнеса назовите определенным риском. И не забудьте добавить, что вы над ним работаете и в ближайшее время закроете;
при описании команды нужно объективно показать, на какие направления вы можете положиться стопроцентно, а какие скорее всего нужно будет укрепить;
если у стратегического подразделения компании нет руководителя, не скрывайте — скажите, что нужно искать кого-то на стороне, но у вас уже есть такие-то и такие-то наработки и т. д.

Нарисуйте портрет команды. Следующий важный параметр для принятия решения — это управленческая команда. Когда есть хороший проект, но нужно искать менеджерскую команду для его реализации, инвестор оценит этот проект как высокорискованный, не все готовы рассматривать такие сценарии.

А если это компания, где полностью сформирована команда, люди давно работают вместе и хорошо мотивированы, это совсем другая ситуация, профиль риска здесь гораздо меньший.

Представьте собственников бизнеса — предпринимателей. Для инвестора это ключевая информация — ведь ему предстоит длительная совместная работа с портфельной компанией, и вопрос личного комфорта здесь первичен!

В связи с этим инвесторов заинтересует следующая информация:

профиль собственников — коммерсант, финансист, производственник;
опыт работы в этой индустрии и насколько этот опыт успешен, потому что практика показывает, что успешные люди успешны во всем;
суть проектов, которыми занимались предприниматели раньше — создавали, организовывали, выводили из кризиса, продавали, объединяли. Инвестору важно понять, в чем конкретно они сильны.

Также расскажите, как нынешние владельцы компании появились в этом бизнесе — они его создали или купили, и как они заработали свой капитал.

Одно дело — предприниматель, который свой бизнес построил с нуля и ищет деньги на его развитие, и совсем другое — чиновник, который непонятно на какие деньги приобрел до кризиса этот бизнес и сейчас, когда нужно включать голову, не знает, как с ним дальше поступить: то ли продавать, то ли искать деньги на его расширение. Какому-то инвестору будет интересно работать только с первым, а кто-то подпишется и на второй, более рисковый вариант, хотя условия инвестирования могут при этом сильно отличаться.

Опишите сильные стороны компании. Наиболее привлекательным объектом инвестиций всегда будет прибыльная компания на перспективном рынке индустрии. Хотя у таких компаний обычно не бывает проблем с поиском инвестиций — инвесторы их находят сами.

Покажите в первичных материалах исторический темп роста, который будет подтверждать, что компания растет, как минимум, не медленнее рынка. Инвесторы уверены, что успешная компания должна уметь расти быстрее рынка, как бы быстро ни рос сам рынок.

Сделайте график, в котором будет показан рост выручки по годам — два-три предыдущих года, бюджет на этот год и предварительный план на следующий.

Инвесторы рискуют меньше, когда вкладывают в прибыльную компанию, но часто бывает, что и очень успешная компания недостаточно зарабатывает, так как активно инвестирует в новый рост.

Разработайте несколько сценариев развития. Уровень потенциальной доходности и возможные риски можно представить инвестору в виде нескольких сценариев:

базовый — на который вы ориентируетесь в первую очередь. Здесь вы показываете, как должна развиваться компания, прогноз вполне реалистичен;
пессимистичный — что будет, если проект не оправдает ожиданий. Вы представляете здесь минимальный заработок;
оптимистичный — что будет, если вдруг проект выстрелит и все будет по высшему разряду. Тогда прибыль составит столько-то процентов, и мы с вами станем миллиардерами.

Дополните каждый сценарий описанием ключевых параметров и событий, влияющих на его исход. Обязательно нужно отметить, что вы ориентируетесь на базовый сценарий, а два дополнительных нужны для того, чтобы наиболее полно оценить возможности вашего проекта.

Проанализируйте сроки окупаемости инвестпроекта. Вкладывая деньги в новый бизнес, инвестор принимает определенный риск. Поэтому задача любого инвестора — заработать на инвестпроекте больше, чем он мог бы получить в относительно безрисковых вложениях на этом же рынке: депозиты, облигации и т. д. То есть любой процент доходности выше 10–15 процентов может быть обоснован, если ему соответствует определенная степень риска.

Думаю, инвестиционные фонды в странах СНГ по-прежнему ориентируются на доходность выше 30 процентов. То есть, вкладывая деньги сейчас, большинство инвесторов хотели бы их утроить за три-четыре года. Далее все зависит от конкретного инвестора и степени риска вашего проекта. Если проект очень рискованный, возможно, инвесторы будут требовать стопроцентной доходности. Все зависит от ситуации.

Отмечу два момента:

1) какую-то определенную норму доходности обычно никто не называет, и тем более ее не закрепляют юридически. Ее очень сложно подсчитать. Инвестор вкладывает деньги сейчас, а заработает он только через три-четыре года;
2) не стоит договариваться о гарантиях окупаемости с инвестором-либо это ничего не будет значить, потому что никто не знает, что будет в будущем, либо это будет крайне невыгодно для вас. Вы, конечно, получите деньги, гарантировав инвестору какую-то определенную норму доходности и подкрепив свои гарантии, например, заложенной долей в компании или ее активами. Но любой здравомыслящий человек будет этого избегать, потому что суть инвестиционной сделки как раз в том, что у вашей компании появляется партнер, который садится с вами в одну лодку и вместе с вами несет риски, разделяет успех и неудачи этого проекта.

Шаг 4. Выбор инвестора для инвестпроекта Итак, мы подошли к самому интересному и недосягаемому для некоторых компаний шагу, когда не инвестор выбирает вас, а вы его. Инвестор вами заинтересовался, и вы подошли к подписанию соглашения о конфиденциальности и подготовке инвестиционных документов. Но прежде чем радоваться и открывать шампанское, взгляните еще раз на него со стороны и подумайте, стоит ли с ним сотрудничать. Ответьте себе на три следующие вопроса.

Достаточными ли знаниями в вашей сфере он обладает? Важно привлекать деньги от инвесторов, которые в вашем бизнесе что-то понимают — у которых есть либо опыт, либо связи в этой сфере. Им будет понятно, как можно реализовать проект быстрее и качественнее, не наступая на те грабли, на которые обязательно наступил бы неопытный инвестор.

Комфортно ли вам с ним общаться? Лучше не иметь дела с инвесторами, с которыми вы не чувствуете себя комфортно после первой серьезной встречи. Также не стоит доводить дело до сделки, если вы сомневаетесь в том, что инвестор разделяет ваши основные человеческие ценности: принципы честности, справедливости, отношения к бизнесу и к своим сотрудникам. Потому что, как бы привлекательно на бумаге ни выглядел инвестиционный проект, вряд ли он будет действительно успешным, если внутри компании будут постоянно происходить ссоры и конфликты между ее акционерами.

Пообщайтесь с инвестором поближе, поговорите с предпринимателями, в чьи проекты он уже инвестировал. Поищите информацию о нем и его проектах в интернете. Внутреннее ощущение, которое сформируется после этого, как раз и будет самым верным.

Насколько он готов рисковать? Одни инвесторы хотят максимально снизить риски, а другие — заработать больше денег и готовы нести риски, от которых прочие отказываются. Кто-то хочет работать с молодыми предпринимателями, стартаперами, и сделать 10 проектов, каждый по миллиону долларов. А кто-то предпочтет сделать один проект за 10 млн долларов, но зато он будет работать с опытными предпринимателями и инвестировать в успешную компанию с сильными позициями на рынке.

И напоследок хочу дать совет: избегайте людей, которые готовы вложить в бизнес вашей компании свои «последние деньги», чтобы в дальнейшем они не душили все ваши интересные начинания, которые подразумевают какую-то долю риска.

Из личного опыта: Дмитрий Мохначев, генеральный директор «Столичное коллекторское агентство»

В 2009 году, спустя полтора года после основания компании, мы приняли решение о необходимости привлечения дополнительных инвестиций для дальнейшего развития компании. Аудиторско-консалтинговая компания Ernst&Young, с которой мы тогда сотрудничали, порекомендовала отправить наше предложение в фонд Mint Capital, у них довольно прочные отношения с этим фондом. Сделка прошла успешно, сейчас Mint Capital владеет блокирующим пакетом акций нашей компании, а это более 25 процентов акций. Презентацию готовила Ernst&Young, мы предоставили ей все необходимые характеристики компании. На основании этой информации они подготовили бриф и направили его в фонд. В течение месяца инвестор откликнулся, и мы провели первую встречу — поделились логикой развития компании, нашим видением рынка. Во вторичной презентации по запросу Mint Capital мы составили три сценария дальнейшего развития компании — наиболее вероятный, максимально позитивный и негативный, а также раскрыли финансовую сторону предприятия более подробно. К заключению контракта подошли через девять месяцев.

Расскажу о нашей компании, что она представляла собой на тот момент.

У нас было три акционера, это граждане России, которые управляли ранее различными банковскими структурами. Рынок сбора долгов в России тогда активно развивался, конкуренция была намного ниже. Но лидирующие компании были те же самые, что и сейчас — коллекторское агентство «Секвойя кредит консолидейшн», долговое агентство «Пристав», «ФАСП» и мы. Нашим главным конкурентным преимуществом на тот момент была самая большая в России региональная сеть — около 50 филиалов. Вложения в компанию мы сделали уже немалые, и они давали результат. Кроме того, мы начали строительство большого колл-центра. Не могу сказать, что на тот момент нам удалось реализовать весь потенциал компании, но мы смогли развить ее до того уровня, на котором она стала интересна потенциальным инвесторам.

Изначально планировался длинный инвестиционный проект, на шесть-семь лет. Сейчас, в 2013 году, мы продолжаем сотрудничество. Могу с уверенностью сказать, что компания заинтересована в том, чтобы сотрудничество с Mint Capital длилось как можно дольше. Но инвесторы обычно входят в проект на ограниченное время, для Mint Capital этот срок составляет в среднем три и шесть лет. Инвесторам важно находиться с компанией на пике роста, в этом смысл инвестиционной сделки.

Тем, кто только готовится привлечь инвестиции, хочу посоветовать не лукавить, а представлять инвестору свою компанию такой, какая она есть на самом деле. Важно быть честными и реалистичными в своих планах и прогнозах. Не бойтесь выглядеть непривлекательно. Лучший объект вложений для инвестора — бизнес, который еще не показал головокружительных результатов. Тогда инвестор войдет в него по самой низкой цене. И если он правильно посчитал перспективы компании, оценил ее будущее-то дальше он сможет получить хорошую отдачу, из-за того что доходность компании вырастет с его помощью.

Как работать с инвестором

Сложившая практика свидетельствует, что инвесторы с интересом относятся к бизнес-проектам, в которых возвращенные средства превзойдут вложения на 30-40%.

В этой статье мы поделимся некоторыми рекомендациями, которые могут быть полезны предпринимателям в поиске инвесторов и работе с ними.

Взгляд предпринимателя

Каждый начинающий бизнесмен задается вопросами по поводу того, как сделать свой проект привлекательным для инвесторов. Безусловно, лучшим вариантом является такой, который уже имеет опыт работы в данной сфере. Но обольщаться по данному поводу не следует – работать с таким инвестором будет сложнее, прежде всего именно из-за наличия опыта и понимания сути деятельности. Он откликнется не сразу, будет очень жестко подходить к оценке каждого элемента проекта, может потребовать его кардинальной переработки и, если не увидит перспектив сотрудничества с вами, просто покинет проект.

Профильный инвестор может легко согласиться на вложение средств, но и здесь существует риск потерять финансирование, в том числе и потому, что тот, кто дает деньги, может уйти из-за неудовлетворенности проектом по самым разным причинам.

Как правило, начинающие предприниматели смотрят на инвестора как на своего рода денежный мешок, не совсем четко осознавая, что конечная цель этих «мешков» – заработать именно на вас.

В любом случае следует понимать, что жизнь после вложения средств в ваш проект значительно осложнится. Инвестиционное соглашение является для предпринимателя письменным обязательством ставить интересы инвестора выше всех, в том числе и собственных. Это приведет к формированию очень жестких условий деятельности, финансовой отчетности, производственной и исполнительской дисциплины и других компонентов работы.

С другой стороны, не следует относиться к источнику средств как к надсмотрщику, здесь важно глубоко уяснить принцип и границы возможного сотрудничества, на каких условиях работают инвесторы, и не видеть в них «людей с кнутом». Они – прежде всего советчики, сам бизнес – это сфера деятельности предпринимателей.

Взгляд инвестора

Инвестор никогда не приходит к предпринимателю просто так. Как правило, тех, кто вкладывает свои деньги, интересуют масштабируемые проекты – такие, которые с течением времени могут вырасти в разы и достичь больших перспектив, вплоть до выхода на глобальные рынки. Именно с таких позиций инвестор рассматривает команду стартапа с ограниченными финансовыми ресурсами. С его стороны подписывать договор с посредственными специалистами – непозволительная роскошь.

С этой точки зрения начинающему предпринимателю следует уяснить, что он конкурирует не только с другими стартапами, а прежде всего со временем. Быстрое развитие компании могут обеспечить только настоящие профессионалы, и они же станут привлекательным и наиболее видимым ресурсом, на который обратят внимание потенциальные инвесторы, особенно если вы ведете переговоры с иностранными фондами.

Еще лучше продемонстрировать инвестору дееспособность своего персонала на примере какого-нибудь локального проекта, это даст ему возможность позитивно оценить стремление к сотрудничеству и профессиональный капитал бизнес-проекта.

Идеальный инвестор: кто он?

Как показывают многочисленные исследования, по мнению портфельных компаний, идеальный инвестор – это такой, который:

комфортен во взаимодействиях и профессиональных коммуникациях;
действительно полезен своими деловыми качествами для стартапов;
способен принимать решения в бизнесе на стратегическом уровне.

К этому можно добавить и еще несколько мнений. Например, по словам опытных предпринимателей, свои предложения и рекомендации по изменениям проекта грамотный инвестор вносит всегда до инвестирования. На этом же этапе они всегда интересуются потенциальными проектами, которые могут дополнить существующий в финансовом или технологическом аспекте.

Для предпринимателя важно усвоить, что хороший инвестор всегда может дать нечто большее, чем только деньги. В частности, предложенный им product management для только начинающей свое развитие компании – это:

профессиональная оценка производителей и поставщиков продукции и их мотивация;
построение эффективной логистики;
квалифицированное консультирование по проблемам бизнес-архитектуры предприятий.

На операциональном уровне:

корректировка дорожных карт развития;
юридическое структурирование бизнеса;
открытие нового офиса;
прагматичные и оптимизированные подходы к финансовой отчетности.

Итогом всего этого может стать выход молодой компании на принципиально иной уровень работы и корпоративного управления.

Как выбрать инвестора

Подходящего инвестора можно выбирать долго и кропотливо, но так и не достичь желаемого результата. В процессе поиска оценивайте фонды по следующим критериям:

Объем инвестиций, то есть не только физический объем финансовых средств, но и куда они вложены.
Инвестиционный фокус – это тщательное исследование «истории» инвестора на предмет вложения средств в проекты, аналогичные (или похожие) на ваш. Здесь лучшим является такой инвестор, который сам когда-то занимался бизнесом в той сфере, которая заинтересовала вас.
Партнеры фонда. Определите, кто еще сотрудничает с вашим потенциальным инвестором, и также особо смотрите на тех, кто имел аналогичный вашему бизнес.
Экспертиза фонда. Эту задачу могут выполнить только профессиональные аудиторы. Если ваш проект масштабен и вы хотите минимизировать всевозможные риски, которые помешают его реализации, не пожалейте денег для оплаты работы аудиторов. Они помогут квалифицированно оценить инвестиционный портфель, связи инвестора на рынках и сложившуюся вокруг него экосистему.

Как предпринимателю позиционировать себя до подписания договора

Существует множество способов привлечь внимание инвестора к своему проекту. Заинтересовать его можно идеально разработанным бизнес-планом или непродолжительной по времени, но убедительной по информативности презентацией. Если вы не имеете контактов с фондом, то заявить о себе можно в прессе.

Как правило, наиболее коротким путем к инвестору является его информирование о компании: этапах развития и достигнутом прогрессе, перспективах и желании получить поддержку именно данного фонда.

Работая в этом направлении, следует понимать, что важнейшая и конечная цель ваших усилий – уговорить потенциального инвестора на встречу. Если это удалось, не стоит думать, что задача решена. К такой встрече необходимо тщательно готовиться, обдумать формулировки вопросов, быть готовым ответить и на вопросы собеседника. Инвестор обязательно спросит вас:

какую сумму вы предполагаете получить;
куда вы собираетесь направить средства;
на какой срок инвестирования вы рассчитываете;
когда окупится бизнес, и за счет чего он будет приносить прибыль;
каким образом будут распределяться доходы между вами и инвестором.

Встречи с инвестором могут быть значительно продуктивнее, если вам в ходе первой из них наладить с ним доверительные и деловые отношения. Кроме того, он более высоко оценит и вас, и ваши деловые качества, если:

увидит вашу собственную уверенность в успехе проекта;
почувствует аргументированность ваших рассуждений и расчетов;
сможет рассмотреть ваши личностные качества.

Для этого заранее подготовьте аргументы в защиту вашего бизнес-проекта, ориентируясь на предполагаемые вопросы по нему. Отвечать инвестору следует прямо и честно; если он обнаружил слабое место в проекте и вы внутренне согласились с ним, признайте это. В ходе беседы не злоупотребляйте деловым стилем общения, умело и уместно сочетайте его с повседневным.

Схема встречных предложений может включать следующее:

– Инвестор, сохраняя некоторую паузу, предложит вам начать реализацию проекта самостоятельно и только потом, когда работа начнет давать прибыль, согласится присоединиться. Это условие не самое лучшее, оно свидетельствует о том, что инвестор не доверяет вам или вы не смогли убедить его в перспективах проекта.

– Документы по инвестиционному сотрудничеству следует готовить и оформлять быстро и юридически грамотно, это не даст возможности инвестору передумать или найти другого партнера.

– В договоре точно прописывайте все показатели по величине вложений, их срокам и указывайте реальные обязательства по возврату. Предусмотрите в нем также условия для мотивации персонала.

Договор об инвестициях подписан

После подписания договора и получения денег вы будете обязаны:

систематически информировать инвестора о развитии бизнеса, имеющихся проблемах и способах их преодоления;
регулярно сообщать инвестору обо всех тактических и стратегических решениях, принимаемых вами в отношении развития компании;
предлагать новые решения по повышению эффективности бизнеса.

Не следует забывать, что в силу разных обстоятельств может случиться так, что инвестор не сможет на каком-то этапе сотрудничества выделить на проект очередные средства. Не следует в такой ситуации сразу предъявлять претензии, лучше подумайте, каким образом вы сами можете ему помочь справиться со сложившимися обстоятельствами. Проявите терпение исходя из понимания того, что с момента подписания инвестиционного договора вы работаете с фондом в одной связке.

Значение, Определение, Предложения . Что такое инвестор проекта

Другие результаты
Это не единственный украинский проект по восстановлению дорог, в котором принимают участие иностранные инвесторы, но работы еще очень много.
Такой исследовательский проект будет представлять для инвестора известную ценность, поскольку впоследствии можно рассчитывать на продолжительный, хотя, возможно, и не очень прибыльный бизнес по контракту с правительством.
Я вам скажу, что инвестор на пути сюда прямо сейчас, и они ищут кого-то, кто бы возглавил проект.
Просто Алекс забыл упомянуть мне что он привелновую партию потенциальных инвесторов в наш проект.
Новые инвесторы на месте, проект одобрен геологами.
Когда проект так и не завершен, инвесторы ищут свои деньги обратно, но обнаруживают, что предполагаемый трастовый фонд пуст, поскольку и юрист, и застройщик являются мошенниками.
Краудфандинг акций позволяет создателям выпускать акции инвесторам, когда они делают инвестиции в проект.
Avanti Aviation Wichita закончились деньги в 1994 году; проект был заморожен, пока группа инвесторов во главе с Пьеро Феррари не стала участвовать в 1998 году.
Только финансовые стимулы, включая обещание большего количества земли на западе от короля Якова I инвесторам, финансирующим новую колонию, удерживали проект на плаву.
Чтобы финансировать проект дренажа, он продал акции этой земли другим инвесторам, в том числе некоторым коллегам-голландцам.
Основным инвестором в проект стоимостью $100 млн стала Мельбурнская компания Austexx.
Компания продолжала выпускать рекламный ролик, чтобы попытаться привлечь инвесторов в проект.
Компания Shores’ Beard Collins Shores Productions запустила кампанию по сбору средств Indiegogo, чтобы собрать проект и обеспечить финансирование инвесторов.

Институциональные инвесторы обычно не участвуют каким-либо иным образом в реализации проекта или эксплуатации соответствующего объекта.
В июле Газпром предупредил инвесторов о том, что два проекта трубопроводов могут быть «отложены или заблокированы», если законопроект Сената станет законом.
Правительство не намерено оставаться постоянным владельцем трубопровода, поскольку оно планирует искать внешних инвесторов для финансирования проекта twinning.
20 октября 2011 года восемьдесят международных организаций написали письма оставшимся инвесторам проекта открытой разработки месторождений.
Инвесторы с Уолл-Стрит вкладывали свои деньги в систему Маркони, и некоторые в прессе начали выступать против проекта Теслы, утверждая, что это был обман.
Паника 1893 года заставила инвесторов прекратить спонсорство проекта.
Ромеро и его продюсер Ричард П. Рубинштейн не смогли привлечь ни одного отечественного инвестора для нового проекта.
Процесс планирования будет включать обратную связь от финансовых инвесторов проекта и от проектировщика.
Качин имеет глубокие экономические связи с Китаем, который выступает крупнейшим торговым партнером региона и главным инвестором в развитие проекта.
Polska Grupa Energetyczna (PGE) является главным внутренним инвестором, и она уже открыла публичные тендеры по двум проектам.
Слушайте, я инвестор, который предоставляет начальный капитал разным онлайн-проектам.
Банки могут заниматься чрезмерно рискованными проектами, не отпугивая инвесторов, поскольку правительство возьмёт на себя роль кредитора последней инстанции.
Инвесторы годами закидывали меня проектами по усовершенствованию порта, и каждый из них приходил к одному выводу… люди привыкли к нему, и никуда из него не уйдут.
Когда мы начали поиск инвестора, мы сразу поняли, что вы наш инвестор в этом проекте.
Поэтому когда мы начали поиск инвестора, мы сразу поняли, что вы наш инвестор в этом проекте.
Процесс краудсорсинга позволяет предпринимателям получить доступ к широкому кругу инвесторов, которые могут принимать различные доли участия в проекте.
Кроме того, должно быть одобрено более 3 проектных предложений предполагаемых инвестором инвестиционных проектов.

кто они и почему вкладывают деньги

Один из первых вопросов, с которыми сталкиваются предприниматели при открытии бизнеса, – поиск инвестора. При этом сегодня многие ищут частных инвесторов, так как инвестиционные фонды отдают предпочтение вложению в ценные бумаги, а не начиняющему бизнесу. Как правило, российские инвесторы вкладывают деньги в малое число проектов, но с максимальной гарантией возврата денег. Обычно они рассчитывают, что возврат средств превысит вложения на 30-50%.

Как же заинтересовать инвестора вашим проектом? Можно найти инвестора, имеющего опыт в подобной области бизнеса. Такой инвестор лучше Вас поймет, а сотрудничать с ним станет проще, однако данные инвесторы жёстко подходят к выбору проектов. Непрофильный инвестор может довольно быстро откликнуться на ваш проект, но сотрудничество будет более сложным, и есть риск того, что инвестор выйдет из дела после старта бизнеса.

Главное – уговорить инвестора на встречу, для чего необходимо узнать о нем как можно больше. Стоит также подготовить грамотные ответы на его потенциальные вопросы. Нет необходимости составлять стостраничный бизнес-план. Пообщавшись с Вами, опытный инвестор поймёт, серьезно ли Вы подходите к делу. Как правило, его интересуют следующие вопросы:

сколько денег Вы хотите, в какие сроки, и на что пойдут вложения;
за счёт чего бизнес принесет прибыль;
когда окупится проект;
процент инвестора от дохода.

В течение нескольких встреч важно выстроить доверительные отношения с инвестором, в чем помогут такие рекомендации:

Вы должны быть уверены в проекте, так как инвестор сразу почувствует вашу неуверенность и не станет вкладывать средства в ваш бизнес;
тщательно подготовьте аргументы в защиту проекта, предусмотрев возможные вопросы инвестора о тех или иных слабых местах бизнеса;
отвечайте на вопросы инвестора прямо, в том числе о сроках окупаемости и т.д.;
инвесторы оценивают не только ваши деловые качества, но и личность, поэтому нужно грамотно сочетать деловой и личностный стили общения.

Распространенные предложения о совместной работе от инвесторов:

выжидая, инвестор предлагает Вам начать проект самостоятельно, и если бизнес идет, то вкладывает деньги, – не стоит соглашаться на такие условия, скорее всего, инвестор Вам не доверяет и не верит в ваш бизнес;
до начала проекта инвестор подписывает с Вами необходимые договорённости – в этом случае стоит оформить документы быстро, так как инвестор может передумать, однако не забудьте юридически закрепить всё, что связано с получением вложений, их величиной и возвратом.

Делая расчеты, не превышайте необходимых сумм, ведь для начала можно обойтись без высоких зарплат, офиса в центре и других привилегий. Мотивировать персонал можно премиями и бонусами. Важно также четко контролировать затраты, не экономя при этом на профессиональном программном обеспечении, продвижении и других расходах, делающих бизнес эффективнее. Не стоит забывать, что при сотрудничестве может случиться так, что инвестор по личным причинам не выделит на проект очередные вложения. Поскольку Вы теперь выступаете с инвестором в одной связке, подумайте, чем Вы можете помочь ему в его делах. Если помочь нечем, то старайтесь проявить терпение, сохраняя доверительные отношения.

Сегодня, чтобы стать более привлекательными для инвесторов, нужно иметь отлаженную систему управления бизнес-процессами, эффективную CRM-систему, позволяющую не только улучшить сервис, работать быстрее, но и сократить расходы, что особенно важно при старте бизнеса. Скачать бесплатную версию CRM-системы «Простой бизнес» можно здесь.

Попробовать бесплатно

Вскрываем карты. На что смотрит инвестор при выборе стартапа — Секрет фирмы

Бизнес-модель

Бизнес-модель — это концептуальная основа компании. Чтобы получить представление о содержании бизнес-модели, надо задать несколько вопросов. Что и как производит компания? Для кого? За что и как будет платить потребитель? При ответе на эти вопросы должно быть хорошо видно, чем проект отличается от конкурентов. Так, успех Netflix был обусловлен как раз правильным выбором бизнес-модели, начинавшейся с «DVD по почте». После этого компания сделала ставку на сервис потокового вещания.

Важный аспект — масштабируемость, то есть способность проекта расти, не меняя бизнес-модели. Этот фактор позволяет заранее оценить перспективы развития.

На практике некоторые проекты испытывают проблемы при поиске путей для роста. Например, с этим столкнулась компания Wheely: нет такого количества потребителей в России премиального такси с водителем, которого было бы достаточно для развития. Проект отличный, а расти некуда, только в другие страны, где всё сложнее. Аналогичные проблемы в России испытывают и медицинские стартапы по вызову врачей на дом. Их услуги слишком дорогие для широкого распространения.

Финансовые показатели

Финансовых показателей, используемых инвесторами для оценки проектов, довольно много. Во-первых, это чистая приведённая стоимость (NPV), которая показывает ожидаемый будущий доход проекта за вычетом его первоначальной стоимости. Рассчитывается NPV как разница между всеми денежными притоками и оттоками, сумма которых приведена к начальному моменту времени (например, дате запуска инвестиционного проекта).

Положительное значение NPV говорит о том, что проект будет приносить прибыль. Внутренняя норма прибыли проекта показывает норму прибыли проекта, когда NPV равна нулю. Смысл этого параметра — определить максимальную ставку за привлекаемые источники финансирования, при которой проект остается безубыточным.

Индекс доходности — другой показатель, который делит текущую стоимость ожидаемого будущего дохода проекта на его первоначальные инвестиции. Хорошим вложением будет проект с числом больше единицы.

Не стоит забывать и о базовом параметре —ликвидности, то есть способности проекта покрыть текущие расходы. Некоторые инвесторы (и я в том числе) учитывают дополнительные факторы. Например, мне важно, чтобы фаундеры использовали в проекте собственные деньги, так как это означает большую ответственность за компанию.

Оценка рисков

Я рассматриваю как внешние, так и внутренние факторы. К внешним рискам, например, относится резкое изменение рыночной ситуации, внесение поправок в законодательство и т. д. Внутренние риски обычно обусловлены управленческими решениями. Это могут быть ошибки в планировании (неправильный расчёт бюджета, срыв сроков выполнения задач), проблемы с командой (уход специалистов, конфликты) и т. д.

После идентификации рисков проводится их оценка — качественная и количественная. В первом случае определяются риски, условия их возникновения и влияние на успех проекта. При количественной оценке анализируется вероятность возникновения рисков и влияние их последствий на проект.

Оценка рисков особенно важна в России — надо учитывать такие факторы, как санкции, нежелание западных инвесторов вкладываться в российские стартапы, нежелание работать с проектами, где есть российские фаундеры и акционеры. Для российского проекта, ориентированного только на международный рынок, в текущей политической ситуации эти риски могут стать проблемой.

Это общие критерии. IT-проекты имеют свои особенности. Например, даже при наличии всех условий для успеха неправильно оформленный патент может привести к краху проекта и потере денег.

Интеллектуальная собственность

Важный момент, характеризующий проект, — наличие интеллектуальной собственности и зарегистрированных патентов. Для инвестора это гарантия того, что в будущем не возникнет правовых споров и конкурентов с точно такими же продуктами. Плюсом будет наличие режима коммерческой тайны и документов, направленных на обеспечение информационной безопасности.

Это не мелочи, так как правильное юридическое оформление всех рабочих процессов поможет в дальнейшем избежать утечки данных и правопритязаний на продукт со стороны третьих лиц.

Рынок

Для начала инвестор смотрит, есть ли рынок у продукта уже сейчас, если да — анализирую его размер и темпы роста. Неправильная оценка рынка может привести к краху проекта. Так провалился Classto, представлявший собой специальный мессенджер для общения родителей и учителей. Оказалось, что пользователей среди этой категории, которые бы хотели общаться в специальном мессенджере, недостаточно для окупаемости проекта.

Одни из самых быстроразвивающихся сейчас областей — машинное обучение, кибербезопасность, облачные технологии.

Как инвесторы управляют воздействием | Проект управления воздействием

Некоторые инвесторы заинтересованы в управлении воздействием, потому что создание положительных изменений для людей и планеты — вот почему они существуют. Некоторых движет беспокойство по поводу регулятивного риска и риска для репутации. Некоторые видят в этом способ раскрыть коммерческую ценность — например, поддержка предприятий, которые сокращают расходы за счет экономии энергии или повышения лояльности клиентов. А некоторые просто считают, что использование капитала должно соответствовать их личным ценностям.

В зависимости от их мотивации, намерения инвесторов варьируются от общих обязательств, таких как «снизить риск», «добиться устойчивых долгосрочных финансовых результатов» или «оставить положительный след в мире», до более подробных такие цели, как «поддержка определенной группы людей, места, результата» или «решение конкретной социальной или экологической проблемы». Каждое из этих намерений относится к одному из трех типов удара: A, B или C.

A .Как минимум, инвесторы могут выбирать предприятия, которые действуют, чтобы избежать нанесения ущерба своим заинтересованным сторонам, например, уменьшая свой углеродный след или выплачивая соответствующую заработную плату; такие «ответственные» предприятия могут также снизить репутационный или операционный риск (часто называемый управлением рисками ESG), а также уважать личные ценности владельцев своих активов.

Б . Помимо действий, направленных на предотвращение вреда, инвесторы также могут отдавать предпочтение предприятиям, которые активно приносят пользу заинтересованным сторонам , например, активно повышая квалификацию своих сотрудников или продавая продукты, которые способствуют хорошему здоровью или образованию; Все больше таких «устойчивых» предприятий делают это в погоне за долгосрочными финансовыми показателями (часто это называют «стремлением к реализации возможностей ESG»).

С . Многие инвесторы могут пойти дальше: они также могут инвестировать в предприятия, которые используют все свои возможности, чтобы способствовать решению насущных социальных или экологических проблем, таких как предоставление населению, в остальном недостаточно обеспеченного, для достижения хороших результатов в отношении здоровья или образования или найма и повышения квалификации людей которые ранее были длительно безработными.

Инвестиционный проект

Что такое инвестиционный проект

Инвестиционный проект — это подробное предложение о расходовании ликвидных ресурсов с целью принятия мер, которые приведут к будущей прибыли.

— Инвестиционный проект создается до самой инвестиции.

— Инвестиции подразумевают расходование ресурсов, но это не обязательно означает, что эти ресурсы являются нашими собственными ресурсами: многие инвестиции осуществляются за счет заемных средств.

— Существует временная разница между расходами и получением прибыли. Получение прибыли происходит дальше по времени. Это важный факт, который необходимо учитывать при планировании капитальных вложений.

— Инвестиции будут направлены на изменение будущей реальности, например, на удовлетворение определенных потребностей людей.

— Инвестиционный проект требует тщательного планирования и включает подробное описание расходов и доходов (источники и ожидаемые суммы). Обычно инвестиционные проекты также включают оценку прибыльности с показателями капитального бюджета, такими как чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR), а также описание инвестиционных рисков.

Примеры инвестиционных проектов

— Построить мост, который позволит людям путешествовать из одного сектора города в другой, чтобы сэкономить время в пути.

— Построить жилой дом для 10 семей.

— Купить судно для перевозки грузов из Китая в США и из США в Китай.

— Построить гостиницу.

Классификация инвестиционных проектов

— Государственные инвестиции: когда капитал поступает из государственной казны (они могут осуществляться правительством или частной компанией. Частные инвестиции: когда капитал поступает от частных инвесторов или частных компаний.

— В зависимости от риска: инвестиции с высоким риском против инвестиций с низким риском.

— В зависимости от вида товара или услуг, которые он будет предоставлять:

Товары

Промышленное
Сельское хозяйство
Лесное хозяйство
Рыболовство

Услуги

Транспорт
Торговля
Связь
Финансы
Здравоохранение
И т. Д.

Изображение рук, передающих деньги для инвестирования. К 401 (K) 2012 [CC BY-SA 2.0 (http://creativecommons.org/licenses/by-sa/2.0)]
Источник: https://www.flickr.com/photos/68751915@N05/6848822477

Финансирование инвестиционных проектов: введение

Введение в финансирование заемного и акционерного капитала.

Щелкните, чтобы увидеть стенограмму Финансирование долга и капитала .

МЭТТ АЛАНИС: Добро пожаловать в Академию бизнеса Аланис. Я Мэтт Аланис. И это введение в заемное и долевое финансирование.

Финансы — это функция, отвечающая за определение лучших источников финансирования фирмы, а также за то, как наилучшим образом использовать эти средства.Эти средства позволяют фирмам, среди прочего, выполнять обязательства по выплате заработной платы, погашать долгосрочные ссуды, платить налоги и приобретать оборудование. Хотя существует множество различных методов финансирования, мы классифицируем их по двум категориям: долговое финансирование и долевое финансирование.

Чтобы понять, почему у фирм есть два основных источника финансирования, мы должны взглянуть на уравнение бухгалтерского учета. Уравнение бухгалтерского учета утверждает, что активы равны обязательствам плюс собственный капитал. Это уравнение остается постоянным, потому что фирмы обращаются к заемным средствам, также известным как обязательства, или деньгам инвесторов, также известным как собственный капитал, для управления своей деятельностью.

Теперь давайте обсудим некоторые характеристики заемного финансирования. Долговое финансирование — это долгосрочные займы, предоставляемые не собственниками, то есть физическими лицами или другими фирмами, не имеющими доли владения в компании. Кредитное финансирование обычно принимает форму получения кредитов и продажи корпоративных облигаций. Для получения дополнительной информации об облигациях щелкните ссылку выше, чтобы просмотреть видео «Как работают облигации». Использование заемного финансирования дает фирмам несколько преимуществ. Во-первых, процентные платежи не облагаются налогом.Так же, как проценты по ипотечной ссуде не облагаются налогом для домовладельцев, фирмы могут уменьшить свой налогооблагаемый доход, если они выплачивают проценты по ссудам. Хотя вычет не полностью компенсирует процентные платежи, он, по крайней мере, уменьшает финансовые последствия привлечения денег за счет заемного финансирования. Еще одним преимуществом долгового финансирования является то, что фирмы, использующие эту форму финансирования, не обязаны публично раскрывать свои планы в качестве условия финансирования. Это позволяет фирмам сохранять некоторую степень секретности, чтобы конкуренты не знали о своих планах на будущее.Последнее преимущество долгового финансирования, которое мы обсудим, заключается в том, что оно позволяет избежать так называемого размывания собственности. Мы поговорим больше о размывании собственности, когда будем обсуждать долевое финансирование.

Хотя долговое финансирование, безусловно, имеет свои преимущества, как и все остальное, у привлечения денег за счет заемного финансирования есть некоторые отрицательные стороны. Первый недостаток заключается в том, что фирма, использующая заемное финансирование, берет на себя обязательство производить фиксированные платежи, которые включают проценты. Это уменьшает денежный поток фирмы.Фирмы, которые в значительной степени полагаются на долговое финансирование, могут столкнуться с проблемами движения денежных средств, которые могут поставить под угрозу их финансовую стабильность. Следующим недостатком долгового финансирования является то, что ссуды могут иметь определенные ограничения. Эти ограничения могут включать такие вещи, как обеспечение, которое требует от фирмы залога актива под ссуду. Если фирма не выполняет платежи, то эмитент может арестовать актив и продать его, чтобы вернуть свои инвестиции. Еще одно ограничение — это завет. Ковенанты — это оговорки или условия, налагаемые на ссуду, которые фирма должна соблюдать в качестве условия ссуды.Ковенанты могут включать ограничения на дополнительное финансирование, а также ограничения на выплату дивидендов.

Теперь, когда мы рассмотрели различные характеристики долгового финансирования, давайте обсудим долевое финансирование. Финансирование акционерного капитала предполагает получение средств от владельцев, которые также известны как акционеры. Финансирование акционерного капитала обычно включает в себя выпуск обыкновенных акций для публичного и вторичного размещения или использование нераспределенной прибыли. Чтобы получить информацию об обыкновенных акциях, щелкните ссылку выше, чтобы перейти к видео «Обыкновенные и привилегированные акции».»Преимущество использования долевого финансирования заключается в гибкости, которую оно обеспечивает по сравнению с заемным финансированием. Акционерное финансирование не связано с тем же обеспечением и условиями, которые могут быть наложены с заемным финансированием. Еще одним преимуществом долевого финансирования является то, что оно не увеличивает риск фирмы дефолта, как это происходит с долговым финансированием. Фирма, которая использует долевое финансирование, не платит проценты. И хотя многие фирмы выплачивают дивиденды своим инвесторам, они не обязаны это делать.

Обратной стороной долевого финансирования является то, что оно не дает налоговых льгот и размывает собственность существующих акционеров.Разбавление собственности означает, что доля владения существующих акционеров уменьшается по мере того, как фирма решает выпустить дополнительные акции. Например, предположим, что вы владеете 50 акциями компании ABC. А в обращении находится 200 акций. Это означает, что вам принадлежит 25% акций компании ABC. Имея такой большой процент владения, вы, безусловно, можете повлиять на принятие решений. Для привлечения дополнительного финансирования компания ABC принимает решение о выпуске 200 дополнительных акций. Вы по-прежнему владеете теми же 50 акциями компании.Но сейчас в обращении находится 400 акций, что означает, что теперь вы владеете 12 и 1/2% акций компании. Таким образом, ваша собственность была размыта из-за выпуска дополнительных акций. Яркий пример размывания собственности произошел в середине 2000-х, когда соучредитель Facebook Эдуардо Саверин сократил свою долю владения путем выпуска дополнительных акций.

Это было введение в долговое и долевое финансирование. Чтобы получить доступ к дополнительным видео по финансам, обязательно подпишитесь на Alanis Business Academy.А также не забудьте поставить лайк и поделиться этим видео со своими друзьями. Спасибо за просмотр.

Ударные активы | Проект Импакт-Инвестор

Импакт-инвестор: уроки лидерства и стратегии совместного капитализма Кэти Кларк, Джед Эмерсон и Бен Торнли

Impact Investor — это практический ресурс, в котором подробно описываются методы и результаты деятельности нового класса опытных инвесторов, обеспечивающих положительные социальные и экологические результаты наряду с конкурентоспособной финансовой прибылью.

Серия видео:

КРУГЛЫЙ ТАБЛИЦА АВТОРА: СОСТОЯНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОЛЯ ВОЗДЕЙСТВИЯ

ПРЕДСТАВЛЯЯ ИССЛЕДОВАНИЕ

«Кларк, Эмерсон и Торнли являются лидерами в области импакт-инвестирования, и эта книга предлагает возможность понять эту область со всех точек зрения — предлагая реальные примеры фондов, которые более чем доказали теорию о том, что вы можете преуспеть, если За короткий период времени импакт-инвестирование превратилось из новой концепции в устойчивый сектор, с инвестиционными возможностями, доступными для всех типов инвесторов.»

— Джудит Родин, президент Фонда Рокфеллера

Уже доступно на Amazon

Impact Investor — это двухлетний исследовательский проект, целью которого является создание основанных на данных и практических знаний для быстрорастущей области импакт-инвестирования. Используя итеративный подход, сочетающий участие отрасли, собеседования с практиками и реальные данные из фондов, инвестирующих напрямую в действующие предприятия и проекты, исследование исследует своевременные и важные вопросы о передовых методах эффективного инвестирования.

Impact Investor — это партнерство между ImpactAssets, Центром развития социального предпринимательства при Университете Дьюка и Insight at Pacific Community Ventures. Он поддерживается Omidyar Network, Фондом Энни Кейси, RS Group (Гонконг), F.B. Фонд Heron и Deutsche Bank.

Скачать отчет Скачать отчет Посмотреть отчет

Импакт-инвестирование: трансформация того, как мы зарабатываем деньги, но одновременно с этим, Энтони Багг-Левин и Джед Эмерсон

Это первая книга, которая намечает каталитический путь этой новой индустрии, объясняя, как она является и может быть положительной подрывной силой.Он показывает, как импакт-инвестирование является трансформирующим средством для предоставления «смешанной ценности» по всему спектру инвестиций, давая единое название набору деятельности, ранее разнесенной по анклавам, показывая, как они связаны в рамках того, что становится новой областью инвестирования.

Уже доступно в Better World Books

статусов проектов на панели инструментов инвестора (портал нового инвестора) — Центр поддержки IMS

Существует 4 статуса, которые можно присвоить проекту: «Инвестирование», «Инвестирован», «Ликвидирован» или «Синдицируется».

Переименование имен статуса по умолчанию

Названия статуса по умолчанию можно изменить, чтобы лучше отразить рабочий язык вашей компании. Чтобы обновить имена по умолчанию, перейдите в Профиль и настройки> Настройки инвестора . Выберите «Просмотр новых настроек инвестора»> «Настройки проекта».

Отсюда выберите раскрывающийся список рядом со статусом, который нужно изменить. В этом примере мы обновили статус инвестирования, чтобы он читался как «Финансирование».

На протяжении всей статьи вы будете видеть отраженное название финансирования, чтобы показать вам, где оно обновляется на портале инвестора 2020.

Изменение статуса

Статусы проектов могут быть обновлены в любой момент на протяжении жизненного цикла актива. Чтобы обновить статус, перейдите в Projects> Project List> щелкните стрелку рядом с именем проекта> Edit Project. В настройках Edit Project вы сможете выбрать, какой статус лучше всего представляет ваш проект.Нажмите Сохранить .

Инвестиционные статусы на панели инструментов инвестора

На портале инвестора 2020 статусы помогают упорядочить панель управления инвестором и упростить инвестору поиск проекта или инвестиций, которые он может искать. Спонсоры могут выбирать любой статус, соответствующий их проекту, и его можно обновлять на протяжении всего жизненного цикла актива. Статус проекта будет указан на панели инвестиций.

Инвесторы могут отсортировать свои показатели портфеля по активному или ликвидированному статусу, если захотят.Инвестору просто нужно выбрать, по какому статусу он хотел бы отсортировать свои показатели, и тогда показатели портфеля будут отражать новый выбор.

Инвестирование, финансирование ИЛИ синдикация: Вы, скорее всего, выберете статусы инвестирования, финансирования или синдикации, когда у вас есть новое предложение или у вас есть проект, который в настоящее время принимает инвестиции. Проекты инвестирования / финансирования / синдицирования могут появиться в «Открытые инвестиции» , если они не внесли капитал до , или «Мои инвестиции» , если инвестор уже внес капитал, но проект все еще принимает инвестиции.Статусы синдикации чаще всего относятся к открытым проектам Фонда.

Инвестировано: Инвестированные проекты — это, как правило, проекты, которые больше не принимают инвестиции и теперь распределяют деньги обратно среди инвесторов. Обычно вы все еще управляете активом. Инвестированные проекты обычно отображаются на вкладке «Мои инвестиции» .

Ликвидировано: Ликвидированные или завершенные проекты обычно представляют собой активы, которые были проданы и больше не возвращают деньги инвесторам.Ликвидированные проекты могут отображаться под «Мои инвестиции» , если инвестор ранее инвестировал в этот проект, или они появятся на вкладке «Закрытые инвестиции» , если этот инвестор не был связан с этим проектом. Спонсоры могут решить полностью отменить публикацию ликвидированных проектов с порталов для инвесторов или могут захотеть показать их, чтобы дать инвесторам исторический взгляд на прошлые активы.

Как привлечь инвесторов для проектов развития недвижимости — 3E Management, LLC

Ячейка N58 — это переключатель «да» или «нет», который сообщает модели, используется ли мезонинный долг для финансирования моделируемой сделки.Затем наши модели позволяют вводить сумму мезонинного долга, процентную ставку и месяцы начала / окончания ссуды, чтобы настроить допущения по долгу для каждой конкретной сделки.

Ссуды

Ссуды HUD

Департамент жилищного строительства и городского развития или HUD был основан в 1965 году и был создан для разработки политики и программ для удовлетворения жилищных потребностей в Америке. Эти программы и политика направлены на улучшение и развитие сообществ во всем мире при обеспечении соблюдения законов о справедливом жилищном обеспечении.HUD играет важную роль в поддержке домовладения, предоставляя ссуды семьям с низкими доходами через свои программы ипотечного страхования. Для получения ссуд HUD требуются месяцы, поэтому некоторые разработчики защищают свой проект с помощью частных или жестких кредиторов или промежуточных ссуд до получения ссуды HUD.

Промежуточные ссуды

Промежуточные ссуды — это краткосрочные ссуды, используемые до тех пор, пока физическое или юридическое лицо не получит постоянное финансирование или не снимет существующее обязательство. Это позволяет пользователю выполнять текущие обязательства, обеспечивая немедленный денежный поток.Промежуточные ссуды являются краткосрочными, до одного года, имеют относительно высокие процентные ставки и обычно обеспечиваются залогом в той или иной форме, например недвижимостью. Промежуточные ссуды обычно имеют более быстрый процесс подачи заявки, утверждения и финансирования по сравнению с другими типами ссуд. Например, если у покупателя есть задержка между покупкой одной собственности и продажей другой собственности, он может обратиться к промежуточной ссуде. Обычно кредиторы предлагают только промежуточные ссуды на недвижимость заемщикам с отличным кредитным рейтингом и низким соотношением долга к доходу.

Акционерный капитал

Акционерный капитал можно разделить на две категории: партнеры с ограниченной ответственностью и генеральные партнеры. Финансирование акционерного капитала предполагает продажу части собственности на проект в обмен на капитал. Ограниченные партнеры — это внешние инвесторы, инвестирующие в ваш проект в обмен на долю владения. Капитал Генерального партнера — это капитал, внесенный владельцем / девелопером проекта недвижимости. Финансирование акционерного капитала не требует погашения и дает всем инвесторам в акционерный капитал стимул для получения максимальной прибыли.Существуют различные типы капитала, и они могут быть привлечены из фондов недвижимости, состоятельных частных лиц, семейных офисов, краудсорсинга и т. Д.

Краткое описание различных источников капитала см. Ниже:

Акции ограниченного партнера

Фонды недвижимости

Фонд недвижимости — это фонд, который объединяет деньги разных инвесторов для инвестирования исключительно в недвижимость. Эти фонды являются источником долевого финансирования проектов и приобрели популярность среди инвесторов благодаря своей способности диверсифицировать портфели, хеджировать от инфляции и хеджировать от волатильности.

Частные лица с высоким уровнем дохода

Частные лица с высоким уровнем собственного капитала включают недвижимость в свои портфели, напрямую вкладывая средства в собственный капитал, REIT, фонды недвижимости и семейные офисы. Эти средства затем управляются и распределяются для финансирования различных проектов в зависимости от склонности инвесторов к риску и их предпочтений.

Семейные офисы

Семейные офисы инвестируют средства богатых людей и управляют ими с целью обеспечения долгосрочного богатства и процветания.Они объединяют средства своей семьи, чтобы инвестировать в различные классы активов, чтобы максимизировать прибыль. Подобно стратегии, используемой состоятельными физическими лицами и фондами недвижимости, они инвестируют значительные суммы в недвижимость, поскольку она приносит доход, является относительно стабильной и диверсифицирует портфель.

Краудфандинг

Краудфандинг в сфере недвижимости — это способ для разработчиков получить капитал для проектов, находящихся за пределами их досягаемости, путем объединения финансовых и интеллектуальных ресурсов.Эти фонды совершают операции в Интернете и используют социальные сети, чтобы получить беспрецедентный доступ к различным инвесторам. Эта платформа позволяет разработчикам / владельцам без особого усердия получать доступ к этим средствам на начальных этапах.

Генеральный партнер / Девелоперский капитал

Генеральный партнер / разработчик

Генеральные партнеры являются спонсорами проекта и обычно инвестируют вместе с ограниченными партнерами в инвестиции. Ожидается, что Генеральные партнеры внесут значительные суммы капитала, чтобы продемонстрировать партнерам с ограниченной ответственностью, что они заинтересованы в успешном выполнении инвестиций.

GP Co-Invest Funds

Фонд соинвестирования GP — это фонд, в котором инвесторы инвестируют напрямую в организацию Генерального партнера и участвуют в продвижении, свою долю в распределении средств инвесторам и иногда даже комиссионные, получаемые Генеральным партнером . Генеральный партнер обычно неохотно жертвует своей рекламой, но эти средства GP Co-Invest могут быть ценными для расширения масштабов деятельности Генерального партнера и позволяют им развивать бизнес.

Фонды Emerging Manager

Фонды Emerging Manager — это фонды частного капитала / альтернативного класса активов, которые инвестируют в фонды стартапов.Разработчики получают капитал из этих фондов, как правило, для своего первого фонда в обмен на продвижение в первых двух или трех фондах, привлеченных Генеральным партнером. Фонд Emerging Manager помогает Генеральному партнеру в поддержке бэк-офиса и в организации самостоятельного управления будущими фондами.

Если у Генерального партнера будет успешный послужной список, ему не понадобится Фонд Emerging Manager.

Собственный капитал сотрудников

Собственный капитал сотрудников — еще один способ, которым Генеральный партнер может внести свой вклад в инвестиции.Сотрудникам может быть предложено внести вклад в акционерный капитал Генеральному партнеру, чтобы уменьшить сумму капитала, которая должна финансироваться директорами.

Стек капитала

Инвесторы обычно смотрят на стек капитала, чтобы определить риск и порядок, в котором они будут возвращены. Стеки капитала — это разные уровни источников финансирования, которые используются для финансирования покупки и улучшения проекта недвижимости.

Заявление о приеме на работу для менеджера проекта внедрения, услуги для инвесторов в Carta

U.S. Информация о равных возможностях трудоустройства (заполнение добровольно)

Лица, ищущие работу в Carta, рассматриваются независимо от расы, цвета кожи, религии, национального происхождения, возраста, пола, семейного положения, происхождения, физических или умственных недостатков, статуса ветерана, гендерной идентичности или сексуальной ориентации. Вам предоставляется возможность предоставить следующую информацию, чтобы помочь нам в соблюдении федеральных и государственных равных возможностей трудоустройства / позитивных действий по ведению учета, отчетности и другим юридическим требованиям.

Заполнение формы полностью добровольно . Каким бы ни было ваше решение, оно не будет рассматриваться ни при приеме на работу, ни в дальнейшем. Любая предоставленная вами информация будет записана и сохранена в конфиденциальном файле.

Пол Пожалуйста, выберите Мужчина Женщина Отказаться от самоидентификации

Вы латиноамериканец / латиноамериканец? Пожалуйста, выберите Да Нет Отказаться от самоидентификации

Пожалуйста, укажите вашу расу Пожалуйста, выберите Американские индейцы или коренные жители Аляски, азиаты, чернокожие или афроамериканцы, испаноязычные или латиноамериканцы, белые, коренные жители Гавайских островов или других тихоокеанских островов Две или более рас Отклонитесь для самоидентификации

Определения расы и этнической принадлежности

Если вы считаете, что принадлежите к какой-либо из перечисленных ниже категорий защищенных ветеранов, укажите это, сделав соответствующий выбор.Как государственный подрядчик, подпадающий под действие Закона о помощи в адаптации ветеранов времен Вьетнама (VEVRAA), мы запрашиваем эту информацию, чтобы измерить эффективность информационно-разъяснительной работы и положительных усилий по набору персонала, которые мы предпринимаем в соответствии с VEVRAA. Классификация охраняемых категорий следующая:

«Ветеран-инвалид» — это один из следующих: ветеран военной, наземной, военно-морской или воздушной службы США, имеющий право на компенсацию (или который, кроме получения военного пенсионного вознаграждения, имел бы право на компенсацию) в соответствии с действующим законодательством. секретарем по делам ветеранов; или лицо, которое было уволено или освобождено от действительной службы из-за инвалидности, связанной с работой.

«Недавно уволенный ветеран» означает любого ветерана в течение трехлетнего периода, начинающегося с даты увольнения такого ветерана или освобождения от действительной военной службы в армии США, наземной, военно-морской или воздушной службе.

«Ветеран действующего военного времени или ветеран кампании» означает ветеран, который проходил действительную военную, наземную, военно-морскую или воздушную службу США во время войны, или в кампании или экспедиции, для которых был разрешен боевой значок в соответствии с законы, находящиеся в ведении Министерства обороны.

«Ветеран за службу в вооруженных силах» означает ветеран, который, проходя действительную военную, наземную, военно-морскую или военно-воздушную службу США, участвовал в военной операции Соединенных Штатов, за которую была присуждена медаль за службу в вооруженных силах в соответствии с Правительством Заказ 12985.

Статус ветерана Пожалуйста, выберите Я не являюсь ветераном под защитой Я идентифицирую одну или несколько категорий защищенного ветерана Я не хочу отвечать

Форма CC-305

Контрольный номер OMB 1250-0005

Срок действия истекает 31.05.2023

Почему вас просят заполнить эту форму?

Мы являемся федеральным подрядчиком или субподрядчиком, который по закону должен предоставлять равные возможности трудоустройства квалифицированным людям с ограниченными возможностями.Мы также обязаны измерять наш прогресс в том, чтобы по крайней мере 7% нашей рабочей силы составляли люди с ограниченными возможностями. Для этого мы должны спросить соискателей и сотрудников, есть ли у них инвалидность или когда-либо была инвалидность. Поскольку человек может стать инвалидом в любой момент, мы просим всех наших сотрудников обновлять свою информацию не реже одного раза в пять лет.

Идентификация себя как человека с ограниченными возможностями является добровольным, и мы надеемся, что вы захотите это сделать. Ваш ответ будет сохранен в тайне, и его не увидят официальные лица или кто-либо другой, участвующий в принятии кадровых решений.Заполнение формы никоим образом не повлияет на вас негативно, независимо от того, идентифицировали ли вы себя в прошлом. Для получения дополнительной информации об этой форме или равных трудовых обязательствах федеральных подрядчиков в соответствии с разделом 503 Закона о реабилитации посетите веб-сайт Управления программ по соблюдению федеральных контрактов (OFCCP) Министерства труда США по адресу www.dol.gov/ofccp.

Как узнать, есть ли у вас инвалидность?

Считается, что вы являетесь инвалидом, если у вас есть физическое или умственное нарушение или заболевание, которое существенно ограничивает основную жизнедеятельность, или если у вас есть история или записи о таком нарушении или состоянии здоровья.

Инвалиды включают, но не ограничиваются:

Аутизм
Аутоиммунное расстройство, например волчанка, фибромиалгия, ревматоидный артрит или ВИЧ / СПИД
Слепое или слабое зрение
Рак
Сердечно-сосудистые или сердечные заболевания
Целиакия
Церебральный паралич
Глухой или слабослышащий
Депрессия или тревога
Диабет
Эпилепсия
Желудочно-кишечные расстройства, например болезнь Крона или синдром раздраженного кишечника
Умственная отсталость
Конечности отсутствуют или частично отсутствуют конечности
Состояние нервной системы, например, мигренозные головные боли, болезнь Паркинсона или рассеянный склероз (РС)
Психиатрическое состояние, например биполярное расстройство, шизофрения, посттравматическое стрессовое расстройство или большая депрессия

Статус инвалидности Пожалуйста, выберите Да, у меня есть инвалидность, или у меня есть история / запись об инвалидности Нет, у меня нет инвалидности, или история / запись о наличии инвалидности Я не хочу отвечать

¹ Раздел 503 Закона о реабилитации 1973 года с поправками.Для получения дополнительной информации об этой форме или равных трудовых обязательствах федеральных подрядчиков посетите веб-сайт Управления программ соблюдения федеральных контрактов (OFCCP) Министерства труда США по адресу www.dol.gov/ofccp.

ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОБЯЗАТЕЛЬСТВЕ ОБЩЕСТВЕННОСТИ: В соответствии с Законом о сокращении бумажного документооборота от 1995 года никто не обязан отвечать на сбор информации, если такой сбор не содержит действительный контрольный номер OMB. Заполнение этого опроса займет около 5 минут.