Инвестиционный план в бизнес плане: Инвестиционный бизнес-план предприятия: пошаговая инструкция составления — call-board

Содержание

Финансовый план инвестиционного бизнес плана

Ни одна компания в современных условиях рыночной экономики не может работать прибыльно без тщательно продуманного бизнес-плана. Такое планирование позволяет детально пояснить механизмы управления бизнесом для обеспечения его доходности и возвратности инвестиций. В общем случае БП составляется для внутренних и внешних целей. Целью разработки данного документа в последнем случае является убеждение кредиторов и инвесторов в потенциальных возможностях предприятия, компетентности его сотрудников, а главное – необходимости оказания данному предприятию финансовой и стратегической помощи.

Важнейшей частью БП является финансовый план инвестиционного проекта, который характеризует коммерческие итоги создаваемого проекта и должен привлечь особенное внимание заинтересованных сторон. При его разработке следует учитывать различия в интересах всех участников предприятия. Например, руководителей компаний интересуют финансы, рост прибыли, а для банкиров важным пунктом является потенциал проекта, риски, возможности возврата заемных средств.

План инвестиций должен отражать принимаемые финансовые обязательства, механизмы обслуживания различных рынков сбыта (если планируется одновременное сотрудничество с несколькими рынками). Он включает все главные предложения и краткий обзор планируемых условий работы. В содержание документа должны входить такие детали, как:

информация об объёмах продаж;
данные о валовом доходе;
сведения о расходах на оборудование, оплату труда и иные затраты;
подробное оперативное исследование прибыли и затрат, формирование чистого дохода.

Все это в совокупности дает максимально полное представление о рентабельности проекта.

Этапы составления документа

Финансовый план инвестиционного бизнес-плана разрабатывается в несколько этапов. Его основой является прогноз объёмов реализации, для составления которого следует:

определить объём реализации услуг/товаров для каждого года на соответствующих рынках;
рассчитать цену товара или тариф на конкретные услуги для каждого рынка;
определить общий объём реализации для каждого рынка – в денежном выражении;
рассчитать общий объём реализации для каждого рынка за период 5-10 лет.

Процесс осуществления инвест-проекта подразделяется на четыре фазы:

Прединвестиционная. Определение надежности показателей рентабельности, выявление возможностей получения прибыли, изучение альтернативных вариантов, итоговая оценка. На данном этапе заказчик, инвестор и иные заинтересованные лица принимают окончательное решение о целесообразности реализации предприятия и создании БП.
Инвестиционная. Технологическое и инженерно-строительное проектирование, приобретение оборудования, ввод объекта в эксплуатацию.
Эксплуатационная. Функционирование объекта, его плановый ремонт, модернизация, экологическое и финансово-экономическое оздоровление.
Ликвидационная. Консервация или ликвидация объекта.

Экономической, технической и коммерческой основой принятия инвестиционных решений является технико-экономический анализ, в процессе которого следует всесторонне изучить перспективы предприятия и рынка, косвенные и прямые расходы, кадровые и технические аспекты и др.

Структура документа зависит от направления деятельности будущего предприятия, требований потенциальных инвесторов. В общем случае любой инвестиционный бизнес-план включает следующие разделы:

резюме;
общее описание проекта;
товары и услуги;
маркетинг;
организация и управление;
план производства;
финансовый раздел;
оценку рисков;
приложения.

Разработка финансового бизнес-плана для инвестиционного проекта – одно из направлений деятельности нашей компании. Мы предлагаем профессиональные, эффективные решения для развития вашего бизнеса!

О компании

Более 10 лет «Институт управления рисками» предлагает высококачественные бизнес-решения для частных крупных компаний, государственных организаций, региональных административных субъектов и др. В нашем арсенале – более сотни научно-исследовательских работ, огромное множество разработанной методической и нормативной документации. Наши опытные специалисты могут составить программу развития и произвести организационное финансирование инвестиционных проектов любой сложности.

В нашей консалтинговой компании вы также можете заказать услуги:

разработки нормативно-правовых и методических документов в соответствии с определенными задачами и требованиями действующего законодательства, при необходимости – с привлечением независимых экспертов;
моделирования и исследования транспортных и пассажирских потоков в портах, аэропортах, на дорогах, в логистических центрах, общественном транспорте, с использованием различных методологий, в зависимости от особенностей предприятия;
подготовки и сопровождения (организационно-административного, юридического, финансового, технического) государственно-частных проектов, для которых характерна сложная организация и множество участников – страховые компании, региональные органы управления, международные организации и др.

Выбирая нашу компанию, вы делаете выбор в пользу эффективного и профессионального сотрудничества. Мы точно определим, какие вложения потребуются для реализации вашего инвестиционного объекта, в какие сроки, а также рассчитаем потенциальный доход при заданной исходной информации с учетом данных маркетингового анализа. Вы получите грамотный расчет всех денежных потоков – расходы, прибыль от реализации, налоги.

Для получения более детальной консультации по условиям сотрудничества свяжитесь с менеджерами онлайн или по указанным на сайте телефонам.

Инвестиционный бизнес-план

Инвестиционное бизнес-планирование

При современных условиях хозяйствования основой инвестиционной деятельности многих предприятий является реальное инвестирование. Именно поэтому большое внимание уделяется разработке и реализации инвестиционных бизнес-планов.

Определение 1

Инвестиционный бизнес-план – это документ, который определяет и обосновывает необходимость проведения реального инвестирования, он содержит важнейшие финансовые показатели и характеристики, связанные с реализацией бизнес-проекта.

Основными направлениями реального инвестирования являются:

Капитальное инвестирование;
Инновационное инвестирование в нематериальные активы;
Инвестирование прироста оборотных активов.

Инвестиционный бизнес-план представляет собой форму выражения инвестиционного проекта, которая составляется обычно на стадии технико-экономического обоснования и содержит информацию об условиях вложения средств, целях и масштабах проекта, объемах и номенклатуре продукции и др.

Помощь со студенческой работой на тему

Инвестиционный бизнес-план

Цели и принципы составления инвестиционного бизнес-плана

Основным назначением и задачей инвестиционного бизнес-плана является целостная системная оценка условий, перспектив, экономических и социальных результатов реализации проекта. Бизнес-план необходим для:

Инвестора, поскольку позволяет определить экономическую целесообразность вложения средств;
Органов управления осуществлением инвестиционного проекта, т. к. с его помощью вырабатывается программ действий и руководство процессом реализации;
Кредиторов, т.к. принятие решения о кредитовании проекта происходит после оценки эффективности бизнес-проекта и возможностей возврата заемных средств;

Органов государственного управления, поскольку бизнес-план позволяет регулировать и контролировать экономические отношения в области льготного кредитования и бюджетного финансирования проектов.

Замечание 1

Основным требованием, предъявляемым к инвестиционному бизнес-плану, является обеспечение полноты информации, которая содержится в нем. Кроме того, все данные и расчетные показатели должны быть достоверными.

Принципы составления инвестиционного бизнес-плана:

Наличие объективных и надежных входных и выходных данных;

Наличие необходимых и достаточных параметров выходной и промежуточной информации для принятия рациональных решений по бизнес-проекту на всех этапах его реализации;
Комплексный и системный подход к рассмотрению влияния факторов и условий на реализацию и итоги инвестиционного проекта;
Краткость. В обычных случаях инвестиционный бизнес-план должен состоять из 15-20 страниц, проект по сложным сферам бизнеса может достигать 40 страниц. Основной текст должен содержать только итоговые данные и показатели, а обосновывающие материалы следует располагать в приложении;
В бизнес-плане следует выделять привлекательные и доказанные преимущества проекта;

Недопустимы общие и неконкретные формулировки, приукрашивания и искаженная интерпретация данных, оказывающих влияние на принятие решения по бизнес-проекту.

Состав инвестиционного бизнес-плана и степень его развернутости зависят от масштабов инвестиционного проекта, а также сферы бизнеса.

Инвестиционные бизнес-планы в российском бизнесе

Подготовка инвестиционных бизнес-планов российскими предприятиями ведется для:

Приспособления зарубежной практики разработки инвестиционных проектов к отечественным условиям ведения бизнеса;
Осуществления реальной оценки проекта с позиций окупаемости и рентабельности;
Получения за рубежом кредитных средств;

Убеждения инвесторов в перспективности и выгоде сотрудничества;
Для использования внутри компании с целью предоставления персоналу информации об общих целях предприятия и методах их достижения;
Документального обоснования потребностей компании в оборудовании, которое предоставляется по договору лизинга и др.

Обычно, инвестиционный бизнес-план необходим компаниям, которые уже закрепили свое положение на рынке. Они могут выдержать конкуренцию, использовать новые технологии, развиваться во многих направлениях.

Инвестиционное бизнес-планирование является относительно новым явлением в российском бизнесе. Его появление произошло в начале 1990-х годов в условиях смены одного режима другим, когда роль экономики существенно увеличилась при снижении государственного влияния. Отечественные компании были вынуждены осуществлять поиск финансирования за границей, в следствие чего был необходим инвестиционный бизнес-план, без которого не было возможности получить кредит за рубежом. Из-за отсутствия опыта у большинства организаций в разработке подобных документов, появилось множество компаний, предлагающих услуги по составлению бизнес-планов.

С течением времени инвестиционное бизнес-планирование в России стало нормой деятельности предприятий. Инвестиционные бизнес-планы играют важную роль в планировании и прогнозировании деятельности компаний самых разных уровней и профилей.

С его помощью руководители снижают финансовые риски, справляются с высокой конкуренцией, имеют своевременное представление о ходе выполнения плана и его успехах.

Самыми типичными ошибками при составлении инвестиционных бизнес-планов являются:

Несоответствие исходных данных, используемых в расчетах, данным, отраженным в текстовой части и таблицах инвестиционного бизнес-плана;
Необходимо с осторожностью относиться к выбору длительности горизонта и интервалов планирования, поскольку инвесторы могут посчитать, что компания при больших сроках проекта будет осуществлять деятельность не в полную силу и его финансирование будет связано с большими рисками;

Нечеткое объяснение выбора того или иного метода расчета, особенно в отношении ставки дисконтирования, параметров производства и объемов сыта, поскольку инвесторы отдают предпочтение тем бизнес-планам, в которых выбор всех элементов обоснован.

Как разработать инвестиционный план

Прежде чем вкладывать деньги в ценные бумаги или иные активы, подготовьте для себя инвестиционный план или стратегию — документ, где вы подробно напишете, зачем и как вы инвестируете.

Когда есть план, вкладывать деньги легче: понятно, как действовать в разных ситуациях, и меньше риск совершить ошибку.

Единого шаблона такого документа нет: инвесторы оформляют его по-разному. Зато есть список важных элементов, которые точно должны в нем быть, — о них и расскажем.

🎯 Инвестиционная цель

Напишите, какую сумму хотите накопить с помощью инвестиций и на что ее потратите. Еще надо указать горизонт инвестирования, то есть срок, на который вы вкладываете деньги

Сколько нужно денег, чтобы не работать

💰 Имеющиеся ресурсы

Укажите, какой капитал уже есть и в каком виде: наличные, вклады, акции и др. Еще запишите, как часто и на какие суммы планируете пополнять свой портфель

📈 Пожелания по риску и доходности

Посчитайте, какая доходность вам нужна, чтобы прийти к цели в нужное время. А еще — на какой риск вы согласны и можете идти ради такой доходности. От этих данных зависит, в какие активы стоит инвестировать

Как измерить риск инвестиций

📊 Распределение активов

Это пропорции акций, облигаций и других видов активов в портфеле. Пример: акции — 40%, облигации — 60%. Доли активов сильно повлияют на результат — уделите их подбору побольше внимания

Как выбрать доли активов в портфеле

🛠️ Конкретные инструменты

Перечислите биржевые фонды, отдельные акции и облигации и т. п. в портфеле. Например, если облигации составляют 60% портфеля, то по 20% портфеля может быть в фондах FXRB и FXRU и по 10% — в ОФЗ 26211 и 26207

Как выбирать биржевые фонды

⏰ Мониторинг и ребалансировка

Укажите, как часто будете проверять состояние своего портфеля и с чем будете сравнивать результат. Также напишите, как будете восстанавливать пропорции активов в портфеле, если они изменятся

Как и зачем ребалансировать портфель

💼 Другие данные

Что можно добавить: какие инструменты точно не станете применять и почему, как часто будете совершать сделки, как будете оптимизировать налоги, в каких случаях можете изменить свою стратегию и тактику

Как инвестору законно снизить налоги

🕶️ Инвестиции — это не сложно

Если чувствуете себя не очень уверенно, залетайте на наш бесплатный курс: поможем разобраться в видах активов и понять, как собрать оптимальный портфель. Этот курс — минимальная база знаний о том, как инвестировать системно и красиво

Начать учиться

Все упомянутые ценные бумаги — пример, а не инвестиционная рекомендация

Инвестиционный бизнес-план — Answr

В деловом планировании особое место занимают инвестиционные бизнес-планы, от их реализации зависят итоги работы и конечная прибыль организации.

Возможностями, предоставляемыми инвестиционными бизнес-планами, пользуются компании, которые, например, заинтересованы в значительном увеличении выпуска своей продукции. Для реализации такой задачи требуются средства, производственные мощности, оборудование. Чтобы добиться запланированных результатов фирмы ищут новых партнеров, с которыми можно заключить соглашения на привлечение требуемых финансовых ресурсов. Здесь и понадобится инвестиционный бизнес-план, который можно продемонстрировать инвесторам, партнерам, кредитным учреждениям. Среди основных задач, которые он решает, можно отметить:

предоставление подробной ознакомительной информации;
доказательства эффективности запланированных компанией проектов;
расчет дохода и прибыли, которая будет получена в результате деятельности;
раскрытие подробностей и доказательств выгоды для сторонних инвесторов.

Инвестиционный бизнес-план — документ, который должен содержать краткую и достоверную информацию. Его оформляют в соответствии с общепринятыми правилами. Документация этого вида активно используется для реализации запланированных средне- и долгосрочных проектов. Российские компании стали использовать инвестиционные бизнес-планы не так давно. У отечественных предприятий возникла потребность в составлении такой документации, чтобы убедить инвесторов, в том числе и зарубежных, в выгодах совместного сотрудничества.

Инвестиционный бизнес-план обычно используют организации, которые уже добились определенного положения на рынке. Такие предприятия стремятся завоевать новые ниши, а для этого требуется проведение тщательного анализа, поиска надежных партнеров, сведения рисков к минимальным значениям. Каждая стабильно функционирующая компания нуждается в наращивании объемов производства продукции, модернизации, снижении себестоимости своих товаров. Для решения этих задач также оформляют бизнес-план.

Особенности составления

Строгих требований, действующих при составлении инвестиционного бизнес-плана, нет. Этот аналитический документ оформляют в произвольной форме. Его содержание и структура зависит от особенностей проекта. Единственное условие — обязательно учитывается, кто будет пользоваться документом, для кого он предназначен (инвесторы, кредиторы, топ-менеджмент фирмы и т.д.). Общие правила составления инвестиционных бизнес-планов таковы:

раскрывается информация о компании — инициаторе проекта;
приведен расчет расходов, будущей выручки, рентабельности;
указаны источники привлечения финансовых ресурсов;
выполнена оценка рисков, отмечена краткая характеристика отрасли.

Это лишь часть разделов, которые должны располагаться в инвестиционном бизнес-плане. В этом документе необходимо уделить внимание маркетингу, структуре организации, финансовым вопросам. Все данные должны быть изложены лаконично и кратко. Во время презентации документа следует концентрировать внимание инвесторов на положительных составляющих. В этом обычно помогают графики, таблицы, схемы. Поэтому их также необходимо включить в инвестиционный бизнес-план.

Выгоды использования

Обосновать свое инвестиционное предложение можно, используя специальный бизнес-план. Этот документ — «мостик» между бизнесом и потенциальными инвесторами, органами власти, кредитными организациями, коммерческими структурами. Именно он может убедить их в рентабельности и прибыльности проекта. Значение инвестиционного бизнес-плана не стоит преуменьшать. Если разобраться в преимуществах, которые дает этот документ, то его будут использовать не только крупные компании, но и небольшие по размеру фирмы, стремящиеся развиваться и добиваться успеха.

Бизнес план инвестиционного проекта | Разработка и оценка | Структура бизнес плана: этапы и разделы

Содержание статьи:

Роль бизнес-плана в инвестиционных отношениях
Определение
Задачи
Разработка бизнес-плана
Структура бизнес плана
Виды бизнес-планов
Методики разработки

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Особую роль играет разработка бизнес плана инвестиционного проекта.
Этот документ поможет вам четко, понятно, а главное лаконично рассказать и предоставить потенциальным инвесторам всю необходимую информацию о вашей компании, о производстве и производимой продукции, маркетинговой политике фирмы, рынках сбыта, а самое главное о цели инвестиционного проекта и о способах ее достижения.

Бизнес план инвестиционного проекта это

документ, рассказывающий о вашей деятельности и о вас в целом
документ, раскрывающий суть инвестиционной идеи, способы ее достижения и эффекты, которые она дает при полной реализации
документ исполнения и контроля. Благодаря бизнес-плану вы может контролировать ход реализации вашего проекта, следить за исполнением всех необходимых пунктов.

По сути своей бизнес план является плодом прединвестиционного анализа и исследований и предстаёт в виде документа, имеющего структурированный вид. Бизнес план составляется при наличии побуждающих к этому факторов, а именно:

необходимость в получении кредита
создание новой организации
подготовка к выпуску ценных бумаг компании
приватизация государственных предприятий.

Также имеет смысл рассматривать бизнес план инвестиционного проекта как некий документ «общения» между автором проекта и потенциальными инвесторами. Ведь бизнес план это важнейший документ на основании которого инвестор будет принимать решение об инвестициях.

И так, бизнес план помогает реализовать следующие цели:

стать источником информации для инвесторов (нужно ли вкладывать в проект?)
стать дорожной картой для лиц, занимающихся реализацией проекта (окупятся ли затраты? В каком направлении развивать деятельность?).

Бизнес план инвестиционного проекта решает следующие задачи:

формулирует инвестиционную стратегию организации, выбирает приоритетные проекты, разрабатывает пути достижения инвестиционных целей
определяет главные направления деятельности компании
определяет потенциальные рынки сбыта, анализирует ниши в которых планируется осуществляться деятельность
организует управленческий состав, ответственный за реализацию инвестиционного проекта
демонстрирует обоснование инвестиций (оценка потенциальной доходности, уровень инвестиционных рисков и т. п.)
анализирует трудовые ресурсы (количество кадров, их компетенции и т.п.)

Разработка бизнес плана

Не забывайте, что бизнес план инвестиционного проекта это важнейший документ, как для владельца бизнеса, так и для потенциальных инвесторов. Всегда помните, что бизнес план разрабатывается на весь период реализации инвестиционного проекта.

Чтобы данный документ был составлен правильно, и в объективной форме предоставлял информацию, он должен отвечать следующим критериям:

простота, доступность изложения
краткость
полнота и достоверность всей представленной информации
достаточное количество факторов для принятия непредусмотренных решений на любом из этапов реализации инвестиционного проекта
предоставление информации обо всех возможных рисках и трудностях способных встретиться на всем цикле жизни проекта.

Структура бизнес-плана

Структура бизнес плана инвестиционного проекта это перечень разделов, описывающих авторов идеи и саму идею в понятном и доступном виде для лиц, заинтересованных в финансировании проекта.

Стоит отметить, что чётких правил о том, какие разделы включаются в структуру бизнес плана проекта, а какие нет, не существует. Однако на практике сложился определённый список разделов, которые присутствуют практически в любом документе.

И так, перечень разделов, входящих в структуру бизнес плана инвестиционных проектов основанный на методике UNIDO выглядит следующим образом:

резюме
информация об инициаторах проекта
информация о самом проекте (описание технологии производства и самого продукта, местоположение производства и т.д.)
анализ рынка, конкурентов, текущего состояния отрасли, где планируется вестись деятельность (анализ ёмкости рынка, стратегия выхода и продвижения на рынке)
организационный план проекта (поэтапный график реализации проекта и его правовые особенности, наличие партнёров)
финансовый план проекта (какие источники финансирования планируется использовать, расчёт денежных потоков проекта, планируемые инвестиционные издержки, расчёт прибыли и себестоимости производства, оценка потенциальной эффективности, данные принятые для расчётов)
анализ существующих инвестиционных рисков (расчёт уровня безубыточности и чувствительности проекта).

Существуют следующие виды бизнес планов, используемых держателями компании:

бизнес проспект (краткое описание идеи, предназначенное для принятия решения о дальнейшем знакомстве и рассмотрении проекта со стороны инвесторов)
краткий бизнес план
полный бизнес план (вся необходимая информация, достаточная для принятия окончательного решения о финансировании).

Также стоит сказать о методиках, используемых для разработки бизнес плана. На сегодняшний день в мире использует четыре основных:

методика KPMG
методика UNIDO (в России чаще всего используют данную методику)
методика Европейского банка реконструкции развития
методика BFM Group.

Особенности разработки бизнес-плана инвестиционного проекта

Чем отличается инвестор от кредитора

Многие почему-то считают, что инвесторы – это те же кредиторы, а потому их вполне устроит бизнес-план для получения кредита, с которым мы разбирались в предыдущей публикации. На самом же деле, между инвестициями и кредитами есть существенное отличие:

Инвестиции – это долевое участие в бизнесе, а кредиты – это банальное одалживание денег под проценты.

Как видите, речь идёт о разных целях, несмотря на то, что в обоих случаях присутствует факт привлечения финансов в проект. Если кредитору плевать на судьбу бизнеса, которому он даёт взаймы, то для инвестора, наоборот, предельно важно правильно оценить перспективность предприятия. Ибо, величина дохода инвестора напрямую зависит от прибыльности инвестируемой компании. Естественно, заработок инвестора может быть в разы выше доходов кредитора. Однако и риски здесь посерьёзнее – ведь, инвестор, выкупая долю в проекте, становится «счастливым» обладателем «лотерейного билета», результаты розыгрыша которого станут известны лишь после того, как будет создан инвестируемый бизнес.

Думаю, вы догадались, что задачи инвестиционного и кредитного бизнес-плана будут существенно отличаться.

Главная задача бизнес-плана для привлечения инвестиций

Прежде, чем приступить к составлению бизнес-плана, я предлагаю вам «влезть в шкуру инвестора». Представьте, что вы хотите инвестировать свои деньги в прибыльный бизнес. Вот к вам подходит какой-то прыщавый парнишка, рассказывает что-то о списанных тридцати новых комбайнах, которые председатель колхоза готов продать по бросовой цене. Вы, естественно, человек занятой, а потому говорите ему: «Давайте мне свой бизнес-план, я почитаю в машине по дороге в аэропорт, а завтра вам перезвоню».

А теперь, внимание вопрос! Какой бизнес-план вас заинтересует и вызовет желание вложить деньги в данный проект? Собственно, уже напрашивается следующая формулировка:

Основная задача инвестиционного бизнес-плана – убедить потенциального инвестора в том, что он держит в руках инструкцию по выращиванию куриц, несущих золотые яйца.

У него должно подпрыгнуть давление, задрожать руки, вспотеть подмышки – инвестор должен быть уверен, что он заработает много денег, инвестируя в ваш бизнес.

Секрет успешного бизнес-плана инвестиционного проекта

Вы приходите к инвестору и говорите ему: «Эй, чувак, у меня есть классная бизнес-идея, но для её реализации мне нужны деньги! Так уж и быть, я готов взять тебя в долю. Ты вроде нормальный парень, Билли! Мне нравятся проекты твоей компании Microsoft. Будь другом, посмотри мой бизнес-план!»

Затем вы протягиваете ему бизнес-план развития предприятия, состоящий из 200 листов рукописного текста на русском языке, и продолжаете: «Не поленись, почитай то, что здесь написано. Я специально не стал переводить тексты на английский – ведь, нам с тобой предстоит тесное сотрудничество, а потому начинай, дружище, постепенно осваивать великий и могучий русский язык».

Как вы думаете, что сделает маленький Билли с вашим большим бизнес-планом? Можете не сомневаться – он выбросит его в урну. Знаете почему? Потому что:

У инвестора нет времени на чтение больших бизнес-планов. Максимум, на что его хватит – это на две-три страницы печатного текста, написанного на знакомом ему языке (лучше на родном).

Надо понимать, что много предпринимателей желает привлечь инвестиции в свои гениальные проекты, и все они подсовывают бизнес-планы инвесторам. Если каждый день перечитывать два десятка бизнес-планов по 200 страниц каждый, то мозг может не выдержать и взорваться. Богатые инвесторы не могут себе позволить такую роскошь. Именно поэтому:

Секрет успешного бизнес-плана для получения инвестиций заключается в качественно составленном резюме (кратком изложении сути проекта).

Для начала можно дать инвестору ознакомиться только с резюме, а уж затем, если он проявит серьёзный интерес к проекту, показать ему детальный бизнес-план. Ведь ваша первоочередная задача заключается в том, чтобы заинтересовать инвестора, но при этом, не допустить утечки конфиденциальной информации, которая будет доступна только тем, кто решит войти в долю.

Особенности разработки инвестиционного бизнес-плана

Как привлечь инвестора, и заставить его поверить в то, что успех вашего проекта неизбежен? В принципе, всё просто – в процессе разработки инвестиционного бизнес-плана вам надо сделать следующее:

Реальными цифрами подтвердить успешность инвестируемого бизнеса. Серьёзные люди доверяют только фактам. А потому, требуются документальные подтверждения фраз: «Да этот бизнес по продаже жвачек возле школы обречён на успех!»; «Можешь смело инвестировать в мою идею платных туалетов в поездах – от клиентов не будет отбоя!»; «Тёща сказала, что эти пирожки продаются лучше, чем гамбургеры в Макдональдсе!» Запомните золотое правило:
Красивые слова инвестора не возбуждают, его волнуют только реальные цифры и факты.
Изложите ему вкратце основную суть проекта, предоставьте маркетинговый анализ перспективности рынка. Затем рассчитайте все расходы и ожидаемые доходы. Покажите ему предполагаемую прибыль. И после этого наслаждайтесь его возбуждённым состоянием.
Предложить способы снижения рисков. Опытный инвестор всегда сопоставляет риски с ожидаемыми доходами. Вам нет смысла скрывать эту информацию. Наоборот, надо уделить особое внимание детальному описанию возможных рисков и предложить способы их снижения. Я хочу, чтобы вы понимали следующее:
Скрывая информацию о рисках, вы подрываете свой авторитет в глазах потенциального инвестора. Если же, вы честно расскажете ему о возможных проблемах и одновременно предложите варианты их решения, то дадите понять компаньону, что он имеет дело с настоящим профессионалом, нацеленным на достижение результата.
Упорство в бизнесе многое значит. Если разобраться, то:
Нет бизнеса без риска, а есть люди, способные или не способные решать проблемы.
Инвесторы не боятся информации о рисках, они больше боятся ошибиться и доверить свои деньги слюнтяю и неудачнику.
Описать механизм осуществления контроля деятельности компании. Вкладывая свои деньги в перспективный бизнес-проект, инвестор заинтересован в том, чтобы у него была возможность при необходимости проконтролировать состояние дел в компании – убедиться в том, что его деньги работают, а не бездарно потрачены неумелым руководителем.
Привлекая инвестиции, вы должны обеспечить своему партнёру доступ к финансовой и бухгалтерской информации, а также создать все необходимые условия для честного и прозрачного сотрудничества.
Предложить условия вхождения в долю. Надо понимать, что именно вы привлекаете в свой бизнес инвестора, именно вы всё продумали и составили бизнес-план, а потому именно вы должны предложить своему компаньону условия вхождения в долю.
В бизнес-плане следует указать минимальную сумму инвестиций, а также причитающийся партнёру процент от прибыли. Также укажите, что эти цифры обсуждаются в индивидуальном порядке и могут быть подкорректированы. Ведь, в любом случае, вам предстоит длительный переговорный процесс с потенциальным инвестором, где он будет пытаться из вас «выжать» как можно больше, а вы будете всячески упираться и сопротивляться. Так что, можете слегка завысить планку, чтобы впоследствии у вас была возможность её опустить.

Я вас ещё не утомил? Да, собственно, я уже закончил. Надеюсь, вы почерпнули для себя что-то интересное и полезное из этой статьи. Далее я предлагаю перейти к структуре и основным разделам бизнес-плана.

⇧

Бизнес-план инвестиционного проекта: пример разработки

Современные методы инвестирования денежных средств позволяют быстро получить прибыль и приумножить изначальный капитал. С целью рационализации капиталовложений опытные инвесторы составляют опорный план.

Бизнес план инвестиционного проекта позволяет существенно уменьшить риски и спрогнозировать прибыльность того или иного проекта. В рамках составления документа специалисты полностью изучают рыночную сферу и учитывают все возможные тонкости.

Что такое бизнес план инвестиционного проекта?

Бизнес-план – это совокупность мероприятий, направленных на экономическое и техническое обоснования необходимости инвестирования денежных средств. В процессе разработки документа специалистами в обязательном порядке производятся: анализ эффективности капиталовложений, оценка текущих реалий рынка и экономическая целесообразность.

Более того, бизнес-план предполагает комплекс действий, необходимых для разрешения проблем, возникающих в процессе реализации проекта.

Говоря простым языком, бизнес-план инвестиционного проекта – это обоснование необходимости вложений и учет всех тонкостей вливания денежных средств в проект.

В большинстве случаев бизнес-проекты позволяют оценить:

уровень стабильности и ликвидности будущего проекта;
возможность возвращения средств в случае неудачи;
возможности по кооперированию с другими производствами;
необходимость привлечения государственных органов;
перечень трудностей, возникающих по мере продвижения проекта.

План действий – это один из важнейших документов для потенциальных инвесторов и кредиторов. От грамотности составления документа зависит дальнейшая жизнеспособность планируемого бизнеса.

Пример, как можно рассчитать инвестиции.

Зачем нужна разработка инвестиционного бизнес плана?

В общем случае инвестиционный план дает возможность:

Предоставить анализ бизнес-схемы, подкрепленный расчетами.
Инвесторы ни в коем случае не станут вкладывать деньги в непонятные проекты. Для обеспечения прозрачности и обоснованности бизнеса в обязательном порядке необходимо составлять план.
Оценить все риски.
В процессе создания отчетного документа специалисты проводят анализ конкурентов, оценивают возможные кризисы и обвал ценовой политики.
Просчитать финансовую выгоду от перспективного проекта.
План перспективного проекта позволяет оценить сроки окупаемости, необходимость капиталовложений и продолжительность жизни бизнес-схемы.
Рассказать о концепции предлагаемого продукта.
Предоставление инвестору полной информации о выпускаемом товаре или услуге также производится во время презентации бизнес-плана.

Предприятия российской промышленности дополнительно используют планирование для:

приспособления зарубежных бизнес схем к российским реалиям;
осуществления оценки проекта;
оценки необходимости дообучения персонала.

Обратите внимание! Планирование является необязательным элементом для краткосрочных проектов. Такие бизнес-схемы, как правило, существуют недолго, а потому и нужда в оценке перспектив отсутствует.
Структура бизнес плана инвестиционного проекта
Законодательство страны не устанавливает никаких рамок для создания плана.
Что должен содержать развернутый бизнес-план.
В наиболее типичном виде документа необходимо учесть пять основных аспектов:
обобщение и формулирование основных преимуществ инвестирования в проект;
описание характеристик и целей деятельности;
обзор отрасли инвестирования;
финансовые аспекты;
результаты маркетинговых исследований.
Обычно документ по планированию состоит из 20-40 страниц. Общий размер документа должен быть не слишком большим и не очень малым.
Огромный объем может навеять на инвестора скуку, а маленькое количество страниц наверняка заставят человека засомневаться в серьезности бизнес-схемы.
Основные цели разработки бизнес плана инвестиционного проекта
Ключевыми проблемами, решаемыми при помощи составления бизнес-плана, являются:
поставки сырья;
трудовые ресурсы;
организация управления;
технологии изготовления и проектирования.
Что включает в себя документ по инвестиционному бизнес планированию?
В большинстве случаев бизнес документ состоит из четырех разделов:
титульный лист;
содержание;
основные разделы;
приложения.
Основные разделы плана обязательно должны содержать:
резюме;
стратегию осуществления бизнеса;
описание продукции или услуги;
аналитические выкладки по рынкам сбыта;
производственный план;
организационный план;
инвестиционный план;
прогнозирование успешности проекта;
анализ эффективности бизнес-схемы;
юридический план.
Таблица содержания бизнес плана
Объем текстового материала, необходимого для составления полноценного бизнес-документа, показан в таблице ниже:
Элемент Объем страниц
Резюме 1
Описание продукта или услуги От 2 до 5
Анализ рынка сбыта От 3 до 7
Маркетинговый план От 3 до 6
Производственный план От 4 до 7
План развития проекта От 3 до 6
Вероятные риски От 1 до 3
Раздел приложения Объем не ограничен
Общий объем От 20 до 40
Показанные выше данные являются лишь ориентировочными и могут подвергаться изменениям в зависимости от особенностей проекта и планируемых мероприятий.
Грамотное описание производственной части бизнес-плана позволит инвесторам сильнее проникнуться проектом. Для остальных участников проекта имеет смысл глубоко прописать маркетинговую политику бизнеса.
Для привлечения внимания инвесторов существует несколько простых рекомендаций:
при маленьком объеме документа следует компенсировать это обширным приложением;
глубокий анализ рынка и оценка бизнеса обязательно должны присутствовать в документе;
особое внимание при составлении документа следует уделить производственному и финансовому разделам;
не лишним будет подробно описать все возможные риски и объективно оценить продукт.
Описание производимого продукта или услуги
Раздел бизнес документации подробно описывают суть продукта или услуги, рассказывает о важности идеи в масштабах отрасли и сферы рынка.
В общем случае, данный раздел подразделяется на четыре категории:
Категория Описание
Описание продукции Здесь необходимо подробно расписать все преимущества и недостатки продукта. Не лишним будет упомянуть конкурентов и предоставить сравнение характеристик
Демонстрация документации В категории следует разместить все разрешения на проведение бизнес-деятельности от соответствующих государственных органов. Если документов слишком много, часть из них можно перенести в раздел Приложения
Социальная и экономическая значимость Несмотря на то, что данные параметры играют для инвестора второстепенную роль, они очень важны для четкого описания перспективности продукта. В данной категории необходимо разместить исследования, касающиеся: числа рабочих мест, влияние бизнеса на общий уровень жизни, экономическое воздействие на местоположение предприятия. Последний пункт касается лишь товаров, несущих в себе особую ценность или предоставляющих опасность для окружающей среды
Знание тонкостей структуры производства Одна из важнейших категорий, показывающая инвестору, куда пойдут его денежные средства. В категории можно описать реальные преимущества и недостатки выпускаемого товара. Кроме этого, в подразделе можно разместить макет продукта.
Анализ рынка для выбранной отрасли
Аналитические выкладки – это обязательный раздел любого плана. Производимый продукт или услуга должны пользовать у потенциальных покупателей спросом ввиду своей уникальности или выгодного отличия от конкурентов. Подобные сведения можно получить лишь после глубокого анализа рынка и систематизации сведений.
Аналитическое исследование ниши состоит из:
описания инновационных процессов для данной отрасли;
указания тенденций в сфере;
определения целевой аудитории и создание психологического портрета;
анализа всех возможных путей реализации товара или услуги;
прогнозирования спроса и анализа продаж аналогичных товаров-конкурентов.
Обратите внимание! Для максимальной наглядности полученной аналитической информации необходимо построить диаграммы, графики или гистограммы. Визуальный подход к изображениям статистических сведений существенно улучшает усваивание информации.
Маркетинг план
Грамотная маркетинговая стратегия – половина успеха в бизнесе.
Продвижение товара должно обязательно сопровождаться продуманной рекламной компанией, описывающей:
преимущества выпускаемого товара перед конкурентами;
основные характеристики изделия или услуги;
недостатки аналогичных товаров на рынке.
Общая структура маркетингового раздела состоит из:
определения ключевых преимуществ изделия;
планирования методов продвижения продукта;
определения правил ценообразования;
прогнозирование методов сбыта продукции.
Проработанный рекламный план позволяет инвестору четко оценить вероятность успеха бизнес-схемы и смотивирует его на выделение нужной суммы капиталовложений.
Производственный план
Раздел должен нести сведения, касающиеся:
предположительного места производства товара;
себестоимости изделия;
процесса изготовления продукции с технологической точки зрения;
необходимого сырья для изготовления;
описания транспортных и логистических операций;
списка персонала и заработной платы каждой штатной единицы;
анализа стоимости изготовления одной единицы продукции;
экологической безопасности производства.
Список кадров должен включать полный перечень должностей, количество работников и структуру административно-управляющего аппарата.
Данный раздел несет колоссальную смысловую нагрузку, поэтому в большинстве бизнес планов он имеет наибольший объем.
Организационный план
Описание этапов оформления предприятия производится в организационном разделе плана.
Основные сведения, располагаемые в данном разделе, представлены ниже:
список участников бизнес-схемы;
сроки организации рабочего процесса;
время на установку производственных мощностей, подбор штата и изготовление первого изделия;
особенности взаимодействия участников в процессе выполнения бизнес-плана.
Организационный раздел данного документа призван внести точность в вопросы управления производством, взаимодействие между исполнителями и инвесторами.
Планирование финансовых инвестиций
Раздел описывает основную цель инвестиций.
Здесь обязательно должна располагаться информация, касающаяся:
величины привлекаемых средств;
сроков получения прибыли;
необходимости использования заемных финансов.
В разделе финансового планирования должны быть только четкие расчеты и достоверные сведения.
Последний раздел плана под названием Приложения никоим образом не ограничен по объему. Среди дополнительных материалов следует расположить графики, схемы, сравнительные таблицы и другой наглядный материал для инвесторов.
Краткое резюме плана предприятия
Цель резюме – предоставление сведений о продукте или услуге, обозначение временных рамок начала производства и краткая финансовая оценка бизнес-схемы.
В резюме обязательно необходимо описать:
предполагаемую деятельность организации;
потенциал изделия или услуги;
основные преимущества продукта;
влияние изделия или услуги на рыночную нишу;
статистические данные о товарах-конкурентах.
Объем резюме должен составлять 1-2 страницы. Построение раздела необходимо выполнить таким образом, чтобы заинтересовать читателя ознакомиться с остальными аспектами бизнес-плана.
Краткое резюме рекомендуется писать в последнюю очередь. Такой подход дает возможность избавиться от иллюзий и подкрепить доводы результатами аналитических исследований.
Во вступительной части плана следует располагать исключительно нужную информацию, подкрепленную конкретными фактами и исследованиями.
Скачать примеры инвестиционного бизнес плана
Примеры бизнес-планов вы можете скачать прямо на нашем сайте.
Мы подготовили примеры из разных отраслей:
Бизнес-план открытия студия художественной ковки.
Как открыть свой интернет-магазин.
План по открытию автомойки.
Пример плана по открытию точки быстрого питания, фаст-фуд.
Пример бизнес-плана по открытию call-центра.
Как открыть компанию по доставке еды.
Если ни один из примеров не поможет вам составить свой бизнес-план, напишите в комментарии, мы обязательно поможем вам!
Как инвесторы дают оценку бизнес плану?
Основные параметры, на которые смотрят инвесторы, представлены:
быстротой окупаемости;
показателем прибыльности проекта;
чистой прибылью от бизнеса;
внутренним размером доходности.
Требования к бизнес-плану могут разниться в зависимости от того, кто выступает инвестором: банк, государство либо предприниматель.
В случае с банковским учреждением, в финансовом документе важно четко расписать перспективность схемы и возможность своевременно вернуть заемные денежные средства. Кроме этого, важно предоставить банку имущество, под которое будет выдаваться кредит. Такой шаг необходим для того, чтобы гарантировать финансовой организации добросовестность заемщика.
Для привлечения капиталовложений со стороны государства, в плане следует указать:
размер личных средств организации;
число работников и уровень их заработных плат;
размер налоговых отчислений.
Требования бизнес документа для частного инвестора зависят от его личных предпочтений. В большинстве случаев наибольшую роль в решении о капиталовложениях в проект играет высокая прогнозируемая прибыль и низкие сроки окупаемости средств.
Таким образом, составление плана следует проводить исходя из желаемого вида инвестиций.
Заключение
Бизнес-план – это один из ключевых документов, необходимых для реализации проекта. В процессе составления плана необходимо провести множество исследований рынка, изучить продукцию конкурентов, продумать политику ценообразования и разработать грамотную маркетинговую стратегию.
Грамотное составление документа способствует удовлетворению требований инвестора и позволяет правильно распределить бюджет для извлечения максимальной прибыли.
Как написать успешный бизнес-план
Вкратце об идее
У вас есть отличная идея для нового продукта или услуги — как вы можете убедить инвесторов поддержать ее? Ярких слайдов PowerPoint недостаточно; вам нужен успешный бизнес-план. Убедительный план точно отражает точки зрения трех ваших ключевых групп: рынок , потенциальные инвесторы и производитель (предприниматель или изобретатель нового предложения).
Но слишком много планов написано исключительно с точки зрения производителя. Проблема в том, что, если у вас нет собственного капитала для финансирования вашего предприятия, единственный способ получить необходимое финансирование — это удовлетворить потребности рынка и инвесторов.
Вот как привлечь их внимание.
Идея на практике
Подчеркнуть потребности рынка
Чтобы убедительно доказать, что существует значительный рынок, определите рыночный интерес и задокументируйте свои утверждения.
Выявить рыночный интерес. Предоставьте доказательства того, что клиенты заинтригованы вашими заявлениями о преимуществах нового продукта или услуги:
Пусть некоторые клиенты используют прототип продукта; затем получите письменные оценки.
Предложите продукт нескольким потенциальным клиентам с большой скидкой, если они оплатят часть стоимости производства. Это позволяет определить, существуют ли вообще потенциальные покупатели.
Используйте «эталонные установки» — заявления первоначальных пользователей, торговых представителей, дистрибьюторов и потенциальных клиентов, которые видели продемонстрированный продукт.
Задокументируйте свои претензии. Вы проявили интерес к рынку. Теперь используйте данные, чтобы подтвердить свои утверждения о потенциальных темпах роста продаж и прибыли.
Укажите количество потенциальных клиентов, размер их бизнеса и размер, наиболее подходящий для вашего предложения. Помните: больше не обязательно лучше; Например, экономия 10 000 долларов в год на использовании химикатов может иметь большое значение для скромной компании, но не для Du Pont.
Покажите суть отрасли; е.g. франчайзинговые клиники по снижению веса могут быстро расти, но они могут быстро сокращаться, когда конкуренция ужесточается. Укажите, как вы будете постоянно вводить новшества, чтобы выжить.
Спланируйте реалистичные темпы роста, при которых клиенты будут принимать и покупать ваше предложение. Оттуда составьте надежный план продаж и проект, а также потребности в персонале.
Требуется адрес инвестора
Обналичивание. Покажите, когда и как инвесторы могут ликвидировать свои активы.Фирмы венчурного капитала обычно хотят обналичить деньги через три-семь лет; профессиональные инвесторы стремятся к большому приросту капитала.
Создание звуковых проекций. Дайте реалистичные пятилетние прогнозы рентабельности. Не экономьте на цифрах, не относитесь к ним слишком оптимистично и не покрывайте свой план смогом цифр, охватывающих все возможные варианты.
Цена. Чтобы определить, сколько вложить в ваше предложение, инвесторы рассчитывают стоимость вашей компании на основе результатов, ожидаемых через пять лет после их инвестирования.Они хотят получить прибыль от 35 до 40% для зрелых компаний и до 60% для менее зрелых предприятий. Чтобы убедительно доказать высокую прибыль, передайте продукт в руки представительных клиентов и продемонстрируйте значительный интерес рынка.
Бизнес-план допускает предпринимателя к инвестиционному процессу. Без заранее подготовленного плана многие группы инвесторов даже не дадут интервью. И план должен быть выдающимся, если он хочет привлечь инвестиционные фонды.
Однако слишком многие предприниматели продолжают верить, что, если они построят лучшую мышеловку, мир проложит путь к их дверям.Хорошая мышеловка важна, но это только часть решения задачи. Также важно удовлетворение потребностей маркетологов и инвесторов. Маркетологи хотят видеть доказательства интереса клиентов и жизнеспособного рынка. Инвесторы хотят знать, когда они могут обналичить деньги и насколько хороши финансовые прогнозы. Опираясь на свой собственный опыт и опыт Форума предприятий Массачусетского технологического института, авторы показывают предпринимателям, как писать убедительные и успешные бизнес-планы.
Всесторонний, тщательно продуманный бизнес-план необходим для успеха предпринимателей и корпоративных менеджеров.Независимо от того, начинаете ли вы новый бизнес, ищете дополнительный капитал для существующих продуктовых линеек или предлагаете новое направление деятельности в корпоративном подразделении, вы никогда не столкнетесь с более сложным письменным заданием, чем подготовка бизнес-плана.
Только хорошо продуманный и хорошо составленный план может обеспечить необходимые инвестиции и поддержку вашей идеи. Он должен точно и привлекательно описывать компанию или предлагаемый проект. Несмотря на то, что его предметом является движущаяся цель, план должен детализировать текущий статус компании или проекта, текущие потребности и ожидаемое будущее.Вы должны представить и обосновать текущие и изменяющиеся потребности в ресурсах, маркетинговые решения, финансовые прогнозы, производственные потребности и потребности в персонале логичным и убедительным образом.
Поскольку они изо всех сил пытаются собрать, организовать, описать и задокументировать так много, неудивительно, что менеджеры иногда упускают из виду основы. Мы обнаружили, что наиболее важным является точное отражение точек зрения трех групп.
1. Рынок, включая как существующих, так и потенциальных клиентов, покупателей и пользователей планируемого продукта или услуги.
2. Инвесторы, будь то финансовые или иные ресурсы.
3. Производитель, будь то предприниматель или изобретатель.
Слишком много бизнес-планов написано исключительно с точки зрения третьей стороны — производителя. Они подробно и подробно описывают основную технологию или творческий потенциал предлагаемого продукта или услуги. Они пренебрегают теми кругами, которые придают предприятию финансовую жизнеспособность — рынком и инвестором.
Возьмем случай с пятью руководителями, ищущими финансирование для создания собственной консалтинговой фирмы.В своем бизнес-плане они перечислили десяток видов специализированных инжиниринговых услуг и оценили годовой рост продаж и прибыли в 20%. Но руководители не определили, какие из предложенных услуг действительно нужны их потенциальным клиентам, а какие будут наиболее прибыльными. Пренебрегая внимательным изучением этих вопросов, они игнорировали возможность того, что рынку могут потребоваться некоторые услуги, которых нет в списке перечисленных.
Более того, они не указали цену новых акций или процент, доступный инвесторам.Учет перспективы инвестора был важен, потому что — по крайней мере, для нового предприятия — спонсоры стремятся к ежегодной доходности от 40% до 60% на свой капитал. Ожидаемые темпы роста продаж и прибыли на уровне 20% не могут обеспечить необходимую прибыль, если учредители не откажутся от значительной доли компании.
Фактически, руководители рассматривали только свою собственную точку зрения, включая услуги, организацию и прогнозируемые результаты новой компании. Поскольку они не смогли убедительно продемонстрировать, почему потенциальные клиенты будут покупать услуги или как инвесторы будут получать адекватную прибыль (или когда и как они могут обналичить), их бизнес-план не обладал достаточным доверием, необходимым для привлечения необходимых инвестиционных средств.
У нас есть опыт как в оценке бизнес-планов, так и в организации и наблюдении за презентациями и отзывами инвесторов на сессиях MIT Enterprise Forum. Мы считаем, что бизнес-планы должны убедительно учитывать маркетинговые соображения и соображения инвесторов. В этом чтении выявляются и оцениваются эти соображения и объясняется, как можно составить бизнес-планы для их удовлетворения.
Сделайте акцент на рынке
Инвесторы хотят вкладывать свои деньги в компании, ориентированные на рынок, а не в компании, ориентированные на технологии или услуги.Потенциал рынков сбыта, продаж и прибыли продукта гораздо важнее его привлекательности или технических характеристик.
Вы можете убедительно обосновать существование хорошего рынка, продемонстрировав преимущества для пользователей, определив интерес рынка и задокументируя рыночные заявления.
Покажите пользу для пользователя
Даже эксперты легко упускают из виду это основное понятие. На заседании MIT Enterprise Forum предприниматель провел большую часть своего 20-минутного презентационного периода, превознося достоинства продукта своей компании — инструмента для контроля определенных аспектов производственного процесса в текстильной промышленности.В заключение он привел некоторые финансовые прогнозы на пять лет вперед.
Первый участник дискуссии, отреагировавший на бизнес-план — партнер в фирме венчурного капитала — был полностью негативен в отношении перспектив компании по привлечению инвестиционных средств, потому что, по его словам, ее рынок находился в депрессивной отрасли.
Другой участник дискуссии спросил: «Сколько времени нужно, чтобы ваш продукт окупился за счет снижения производственных затрат?» Ведущий тут же ответил: «Шесть месяцев». Второй участник дискуссии ответил: «Это самое важное, что вы сказали сегодня вечером.”
Венчурный капиталист быстро изменил свое первоначальное мнение. Он сказал, что поддержит компанию практически в любой отрасли, если она сможет доказать такую важную выгоду для пользователей, и подчеркнет это в своей стратегии продаж. В конце концов, если он окупит затраты покупателя в течение шести месяцев, продукт по истечении этого времени будет фактически «печатать деньги».
Венчурный капиталист знал, что инструменты, оборудование и услуги, окупаемые менее чем за год, являются обязательной покупкой для многих потенциальных клиентов.Если этот срок окупаемости меньше двух лет, это вероятная покупка; по истечении трех лет они не поддерживают товар.
Экспертная группа Массачусетского технологического института посоветовала предпринимателю изменить свой бизнес-план, чтобы подчеркнуть короткий период окупаемости и преуменьшить значение корыстных дискуссий об инновационных продуктах. Руководитель послушался совета и переписал план в понятных терминах. Его компания преуспевает и перешла от компании, ориентированной на технологии, к компании, ориентированной на рынок.
Узнайте об интересе рынка
Расчет выгоды для пользователя — это только первый шаг. Предприниматель также должен предоставить доказательства того, что клиенты заинтригованы заявлениями пользователя о преимуществах и что им нравится продукт или услуга. Бизнес-план должен отражать четкие положительные ответы потенциальных клиентов на вопрос: «Вы, услышав нашу презентацию, купите?» Без них инвестиции обычно не делаются.
Как могут стартапы — некоторые из которых могут иметь только прототип продукта или идею услуги — надлежащим образом оценить реакцию рынка? Один руководитель небольшой компании собрал прототип устройства, которое позволяет персональным компьютерам обрабатывать телефонные сообщения.Ему нужно было продемонстрировать, что клиенты купят товар, но компания исчерпала свои денежные ресурсы и, таким образом, не могла производить и продавать товар в больших количествах.
Руководители задавались вопросом, как обойти проблему. Группа MIT предложила два возможных ответа. Во-первых, учредители могут позволить нескольким клиентам использовать прототип и получать письменные оценки продукта и степени их интереса, когда он станет доступным.
Во-вторых, основатели могут предложить продукт нескольким потенциальным клиентам со значительной скидкой, если они заплатят часть стоимости — скажем, одну треть — заранее, чтобы компания смогла его построить.Компания смогла не только узнать, существуют ли потенциальные покупатели, но и продемонстрировать продукт потенциальным инвесторам на реальных объектах.
Точно так же предприниматель может предложить предлагаемую новую услугу со скидкой первоначальным клиентам в качестве прототипа, если покупатели согласились выступить в качестве рекомендаций при маркетинге услуги для других.
В отношении нового продукта ничего не удается, кроме писем поддержки и признательности от некоторых значительных потенциальных клиентов, а также «эталонных установок.Вы можете использовать такие заявления третьих сторон — от потенциальных клиентов, которым вы продемонстрировали продукт, от первоначальных пользователей, торговых представителей или дистрибьюторов — чтобы показать, что вы действительно открыли здоровый рынок, которому нужен ваш продукт или услуга.
Вы можете получать письма от пользователей, даже если продукт находится только в виде прототипа. Вы можете экспериментально установить его с потенциальным пользователем, которому вы будете продавать его по себестоимости или ниже ее в обмен на информацию о ее преимуществах и согласие поговорить с потенциальными покупателями или инвесторами.В приложение к бизнес-плану или в отдельном томе вы можете включить письма от опытных клиентов, подтверждающие ценность продукта.
Задокументируйте свои претензии
Установив рыночный интерес, вы должны использовать тщательно проанализированные данные для подтверждения своих утверждений о рынке и темпах роста продаж и прибыли. Слишком часто руководители думают: «Если мы будем умны, мы сможем занять около 10% рынка» или «Даже если мы получим только 1% такого огромного рынка, мы будем в хорошей форме.”
Инвесторы знают, что нет никакой гарантии, что новая компания получит какой-либо бизнес, независимо от размера рынка. Даже если компания делает такие заявления, основанные на фактах — например, подтвержденных доказательствами интереса клиентов — они могут быстро рассыпаться, если компания не соберет и не проанализирует тщательно подтверждающие данные.
Один из примеров этой опасности всплыл в бизнес-плане, который был представлен перед корпоративным форумом MIT. Предприниматель хотел продать услугу малому бизнесу.Он рассудил, что у него могло бы быть 170 000 клиентов, если бы он занял хотя бы 1% рынка 17 миллионов малых предприятий в Соединенных Штатах. Группа отметила, что от 11 до 14 миллионов таких так называемых малых предприятий на самом деле являются индивидуальными предпринимателями или предприятиями, работающими неполный рабочий день. Общее количество малых предприятий с постоянным рабочим днем с сотрудниками составляло от 3 до 6 миллионов и представляло реальный потенциальный рынок, намного ниже первоначальных прогнозов и перспектив компании.
Точно так же в бизнес-плане, относящемся к продаже определенного оборудования производителям яблок, вы должны иметь статистику Министерства сельского хозяйства США, чтобы определить количество производителей, которые могут использовать это оборудование. Если ваше оборудование полезно только производителям с 50 акрами и более, то вам необходимо определить, сколько производителей имеют фермы такого размера, то есть сколько мелких производителей имеют всего один или два акра яблонь.
В реалистичном бизнес-плане необходимо указать количество потенциальных клиентов, размер их бизнеса и размер, наиболее подходящий для предлагаемых продуктов или услуг.Иногда больше не лучше. Например, экономия 10 000 долларов в год на использовании химикатов может быть значительной для скромной компании, но неважной для Du Pont или Monsanto.
Такое маркетинговое исследование также должно показать природу отрасли. Немногие отрасли более консервативны, чем банковское дело и коммунальные услуги. Число потенциальных клиентов относительно невелико, и индустрия принимает новые продукты или услуги очень медленно, независимо от того, насколько хороши эти продукты и услуги.Несмотря на это, большинство клиентов хорошо известны, и, хотя они могут действовать медленно, у них есть покупательная способность, которая оправдывает ожидание.
На другом конце промышленного спектра находятся чрезвычайно быстрорастущие и быстро меняющиеся предприятия, такие как франчайзинговые клиники по снижению веса и компании, производящие компьютерное программное обеспечение. Здесь проблема обратная. Хотя некоторые компании достигли многомиллионных продаж всего за несколько лет, они уязвимы для снижения аналогичных масштабов со стороны конкурентов.Эти компании должны постоянно вводить новшества, чтобы потенциальные конкуренты не могли выйти на рынок.
Вы должны убедительно спрогнозировать степень принятия продукта или услуги — и скорость, с которой они, вероятно, будут проданы. На основе данных маркетингового исследования вы можете начать составление надежного плана продаж и прогнозирование потребностей вашего предприятия и персонала.
Удовлетворение потребностей инвесторов
Вопросы маркетинга связаны с удовлетворением инвесторов.После того, как руководители представят убедительные аргументы в пользу своего проникновения на рынок, они могут сделать финансовые прогнозы, которые помогут определить, будут ли инвесторы заинтересованы в оценке предприятия, сколько они будут вкладывать и по какой цене.
Прежде чем рассматривать опасения инвесторов при оценке бизнес-планов, вы сочтете целесообразным определить, кем могут быть ваши потенциальные инвесторы. Большинство из нас знает, что инвесторами новых и растущих частных компаний могут быть профессиональные венчурные капиталисты и состоятельные люди.Для корпоративных предприятий это сама корпорация. Когда компания предлагает акции общественности, инвесторы становятся инвесторами вместе с различными учреждениями.
Но одна часть группы инвесторов часто упускается из виду в процессе планирования — основатели новых и растущих предприятий. Принимая решение начать бизнес и управлять им, они обязываются годами упорно трудиться и приносить личные жертвы. Они должны попытаться отстраниться и оценить свой собственный бизнес, чтобы решить, действительно ли возможность вознаграждения через несколько лет действительно оправдывает риск на раннем этапе.
Когда предприниматель смотрит на идею объективно, а не через розовые очки, решение об инвестировании может измениться. Один предприниматель, который верил в перспективы своей компании по производству научных приборов, столкнулся с трудными маркетинговыми проблемами, потому что продукт был узкоспециализированным и имел в лучшем случае мало клиентов. Из-за большого долга предпринимателя шансы предприятия на конечный успех и финансовую прибыль были весьма незначительны.
Участники дискуссии пришли к выводу, что предприниматель получит ровно столько финансовой прибыли, сколько он получил бы на работе в течение следующих трех-семи лет.С другой стороны, он мог получить гораздо меньше в обмен на более сильную головную боль. Когда он так беспристрастно отнесся к проекту, предприниматель наконец согласился и отказался от него.
Инвесторы в первую очередь интересуются:
Обналичивание
Предприниматели часто не понимают, почему инвесторам не хватает внимания. Многие, кто рассматривают свои предприятия как пожизненные обязательства, ожидают, что любой другой, кто будет вовлечен, почувствует то же самое. Когда инвесторы оценивают бизнес-план, они думают не только о том, входить ли в него, но также как и когда выходить.
Поскольку у небольших, быстрорастущих компаний мало денежных средств для выплаты дивидендов, инвесторы могут получить прибыль главным образом от продажи своих пакетов акций, когда компания становится публичной или продается другому бизнесу. (Крупные корпорации, инвестирующие в новые предприятия, могут не продавать свои активы, если они намерены интегрировать предприятие в свои организации и получать долгосрочную прибыль от дохода.)
Фирмы венчурного капитала обычно хотят ликвидировать свои инвестиции в небольшие компании в течение трех-семи лет, чтобы выплатить прибыль, пока они генерируют средства для инвестиций в новые предприятия.Профессиональный инвестор хочет получить деньги с большим приростом капитала.
Инвесторы хотят знать, что предприниматели задумались о том, как удовлетворить это желание. Планируют ли они выйти на биржу, продать компанию или выкупить у инвесторов через три-семь лет? Обеспечат ли вырученные средства инвесторам доходность инвестированного капитала, соизмеримую с инвестиционным риском — в диапазоне от 35% до 60%, с учетом инфляции?
Бизнес-планы часто не показывают, когда и как инвесторы могут ликвидировать свои владения.Например, софтверная компания одного предпринимателя запросила 1,5 миллиона долларов на расширение. Но эксперт подсчитал, что для достижения своих целей инвесторам «потребуется владеть всей компанией, а затем и некоторыми».
Создание звуковых проекций
Пятилетние прогнозы прибыльности помогают заложить основу для переговоров о сумме, которую инвесторы получат взамен своих денег. Инвесторы рассматривают такие финансовые прогнозы как критерии, по которым можно судить о будущих результатах.
Слишком часто предприниматели доходят до крайностей со своей численностью.В некоторых случаях они недостаточно прорабатывают свои финансовые показатели и полагаются на цифры, которые настолько скудны или чрезмерно оптимистичны, что любой, кто прочитал более десятка бизнес-планов, быстро их увидит.
В одной из презентаций MIT Enterprise Forum команда менеджеров, предлагающая производить и продавать научные инструменты, прогнозирует чистую прибыль после уплаты налогов в размере 25% от продаж в течение четвертого и пятого лет после инвестиций. В то время как некоторые отрасли, такие как компьютерное программное обеспечение, получают такую высокую прибыль, бизнес по производству научных приборов настолько конкурентоспособен, как отметили участники дискуссии, что ожидать такой прибыли нереально.
На самом деле, менеджеры грубо — и небрежно — занизили некоторые важные затраты. Эксперты посоветовали им взять свои финансовые оценки обратно на чертежную доску и, прежде чем обращаться к инвесторам, проконсультироваться с финансовыми профессионалами.
Некоторые предприниматели думают, что финансовые показатели — это бизнес-план. Они могут покрыть план туманом цифр. Такие «продавцы электронных таблиц» со своими страницами компьютерных распечаток, охватывающих все возможные варианты бизнеса и анализирующих чувствительность продукта, полностью отпугивают многих инвесторов.
Инвесторы насторожены, даже если финансовые прогнозы основаны на реалистичных маркетинговых данных, потому что молодые компании почти всегда не могут достичь своих радужных прогнозов по прибыли. Должностные лица пяти опрошенных нами крупных венчурных компаний сказали, что они довольны, когда новые предприятия достигают 50% своих финансовых целей. Они согласились с тем, что на переговоры, определяющие процентную долю компании, приобретаемой за инвестиционные доллары, влияет этот «прогнозируемый фактор дисконтирования».
Стадия разработки
Все инвесторы хотят снизить свои риски.При оценке риска нового и растущего предприятия они оценивают статус продукта и управленческой команды. Чем дальше предприятие находится в каждом районе, тем меньше риск.
С одной стороны, один предприниматель с непроверенной идеей. Если у основателя нет блестящей репутации, у такого предприятия мало шансов получить инвестиционные средства.
Наиболее желанной крайностью является предприятие, которое имеет принятый продукт на проверенном рынке и компетентную и полностью укомплектованную команду менеджеров.Этот бизнес, скорее всего, выиграет инвестиционные фонды с наименьшими затратами.
Предприниматели, которые осознают свой статус у инвесторов и считают его недостаточным, могут его улучшить. Возьмем, к примеру, молодого выпускника инженерного факультета Массачусетского технологического института, который выступил на корпоративном форуме Массачусетского технологического института с письменными схемами совершенствования производства полупроводникового оборудования. Он документально подтвердил интерес нескольких производителей и искал деньги для завершения разработки и начала производства.
Эксперты посоветовали ему сначала сконцентрироваться на создании прототипа и сборе управленческой команды, обладающей маркетинговыми и финансовыми ноу-хау, чтобы дополнить его опыт разработки продуктов.Они объяснили, что, поскольку он никогда раньше не основывал компанию, ему нужно было продемонстрировать значительный видимый прогресс в создании своего предприятия, чтобы развеять опасения инвесторов по поводу его неопытности.
Цена
Как только инвесторы понимают компанию качественно, они могут приступить к количественному анализу. Один из общепринятых способов — рассчитать стоимость компании на основе результатов, ожидаемых на пятый год после инвестирования. Поскольку риск и вознаграждение тесно связаны, инвесторы считают, что компании с полностью разработанными продуктами и проверенными командами менеджеров должны приносить от 35% до 40% от своих инвестиций, в то время как компании с неполными продуктами и командами менеджеров, как ожидается, принесут 60% годовой совокупной прибыли.
Инвесторы рассчитывают потенциальную стоимость компании через пять лет, чтобы определить, какой процент они должны владеть, чтобы получить прибыль. Возьмем гипотетический случай с хорошо развитой компанией, которая, как ожидается, будет приносить 35% годовых. Инвесторы хотели бы заработать в 4,5 раза больше своих первоначальных вложений до инфляции за пятилетний период.
После учета прогнозируемого коэффициента дисконтирования инвесторы могут предположить, что компания будет иметь годовой доход в размере 20 миллионов долларов США через пять лет и чистую прибыль в размере 1 доллара США.5 миллионов. Если исходить из условного мультипликатора приобретений, превышающего прибыль в десять раз, через пять лет компания будет стоить 15 миллионов долларов.
Если компания хочет получить финансирование в размере 1 миллиона долларов, она должна вырасти до 4,5 миллиона долларов через пять лет, чтобы удовлетворить инвесторов. Чтобы получить прибыль от компании стоимостью 15 миллионов долларов, инвесторам потребуется чуть меньше одной трети. Однако, если ожидается, что в течение пятилетнего периода инфляция составит в среднем 7,5% в год, инвесторы будут искать стоимость в 6 долларов.46 миллионов в качестве разумной прибыли за пять лет, или 43% компании.
Для менее зрелого предприятия, от которого инвесторы будут добиваться 60% годовых, за вычетом инфляции, инвестиции в размере 1 миллиона долларов должны принести около 15 миллионов долларов за пять лет, при инфляции, оцениваемой на уровне 7,5% в год. Но немногие компании могут убедительно обосновать такую высокую прибыль, если у них еще нет продукта в руках некоторых типичных клиентов.
Окончательный процент компании, приобретенной инвесторами, конечно, является предметом переговоров, в зависимости от прогнозируемой прибыли и ожидаемой инфляции.
Сделай это возможным
Единственный способ удовлетворить ваши потребности — это удовлетворить потребности рынка и инвесторов, если только вы не достаточно богаты, чтобы предоставить свой собственный капитал для финансирования предприятия и тестирования продукта или услуги для домашних животных.
Конечно, вы должны столкнуться с другими проблемами, прежде чем сможете убедить инвесторов в успехе предприятия. Например, какие проприетарные аспекты существуют в продукте или услуге? Как вы будете обеспечивать контроль качества? Вы сосредоточили свое предприятие на определенном сегменте рынка или пытаетесь сделать слишком много? Если ответить на этот вопрос в контексте рынка и инвесторов, результат будет более эффективным, чем если бы вы имели дело с ними с точки зрения собственных пожеланий.
Пример помогает проиллюстрировать потенциальные конфликты. Один из предпринимателей на сессии MIT Enterprise Forum прогнозировал, что расходы на НИОКР составят около половины валовой выручки от продаж своего специализированного химического предприятия. Эксперт, проанализировавший сопоставимых поставщиков органических химикатов, спросил, почему расходы компании на НИОКР намного выше, чем в среднем по отрасли (5% от валовой выручки).
Предприниматель объяснил, что хочет постоянно разрабатывать новые продукты в своей области.Признавая, что его цель достойна восхищения, группа единогласно посоветовала ему привести свои расходы в соответствие с отраслевыми. Ведущий проигнорировал совет; ему не удалось получить необходимое финансирование и в конце концов он прекратил свою деятельность.
Как только вы примете идею, что вы должны удовлетворить рынок и инвесторов, вы столкнетесь с проблемой организации ваших данных в убедительный документ, чтобы вы могли продать свое предприятие инвесторам и клиентам. Мы предоставили некоторые рекомендации по презентации во вставке под названием «Упаковка важна.”
Даже если бы мы хотели, чтобы это было не так, написание эффективных бизнес-планов — это не только наука, но и искусство. Идея генерального документа, бланки которого руководители могут просто заполнить — во многом так же, как юристы используют образцы завещаний или договоров о недвижимости — привлекательна, но нереальна.
Компании различаются по ключевым маркетинговым, производственным и финансовым вопросам. Их планы должны отражать такие различия и должны подчеркивать соответствующие области и не акцентировать внимание на незначительных проблемах. Помните, что инвесторы рассматривают план как квинтэссенцию целей и характера бизнеса и его руководителей.Инструмент для вырезания печенья, план заполнения пробелов или, что еще хуже, пакет, созданный на компьютере, отключат их.
Напишите свои бизнес-планы, обращая внимание на ваших ключевых клиентов, а не на то, что вам больше всего подходит. Таким образом вы сэкономите драгоценное время и энергию и увеличите свои шансы на привлечение инвесторов и клиентов.
Версия этой статьи появилась в майском выпуске Harvard Business Review за 1985 год.
Как инвесторы анализируют бизнес-планы
Чтобы понять, как инвесторы анализируют бизнес-план, важно получить четкое представление о потенциальных преимуществах и недостатках, с которыми сталкиваются инвесторы.
Ситуация сильно различается в зависимости от того, инвестирует ли инвестор в долг или в собственный капитал (акции) компании.
Давайте посмотрим на структуру капитала компании, чтобы понять экономику каждого инструмента (заемного и долевого).
Понимание структуры капитала бизнеса и его экономики
Бизнес — это совокупность активов, финансируемых за счет собственного капитала и заемных средств. Эти активы генерируют денежные потоки, которые затем распределяются между поставщиками капитала.
Ключевое различие между капиталом и заемными средствами заключается в договорном характере кредита. Ссуда - это договор между компанией и кредитором: кредитор ссужает денежная сумма компании, которая взамен обязуется выплатить проценты кредитору и выплатить основную сумму в соответствии с согласованным графиком.
Поскольку его денежные потоки гарантированы контрактом, единственный риск, который берет на себя кредитор в компании, — это риск банкротства. Кроме того, в случае банкротства кредитор получает выгоду от то, что мы называем старшей позицией в структуре капитала.Это означает, что его требование имеет приоритет над более чем младшими требованиями, такими как справедливость. Короче говоря, в в случае ликвидации кредитор должен получить выплату в первую очередь.
Положение кредитора относительно комфортное (сжатые денежные потоки, высшее положение в случае банкротства), но предлагает ограниченный потенциал роста (не более чем оговоренные в контракте денежные потоки). Позиция инвесторов в акции прямо противоположна.
Инвесторы в акции получают неограниченный потенциал роста: они получают свою долю от каждого дивиденда, выплачиваемого компанией, и могут получить значительную прибыль от продажи своих акций. событие продажи компании или листинга на фондовой бирже.
С другой стороны, нет никаких гарантий, что компания выплатит дивиденды или что стоимость акции в случае продажи будут равны цене, которую заплатили за них инвесторы. А в случае банкротства акционеры будут последними, кто получит какие-либо выплаты. остается после выплаты более старшим держателям претензий.
Как вы можете видеть, существуют огромные различия в соотношении риска и прибыли для обеих позиций. Это оказывает существенное влияние на то, как кредиторы и инвесторы в акционерный капитал склонны формировать свое мнение о компании и что они ожидают увидеть в бизнес-плане.
Как инвесторы смотрят на бизнес-план?
Прежде чем углубляться в особенности подхода кредитора и инвестора в акции, давайте посмотрим на процесс инвестирования.
Обычно бывает три фазы:
Скимминг
Комплексная проверка
Комитет
Скимминг
На этапе скимминга аналитик или менеджер банка просмотрит краткое изложение вашего бизнес-плана и решит, стоит ли проделывать дополнительную работу. по возможности.Поскольку это быстрое решение, вам необходимо убедиться, что:
ваш бизнес-план выглядит профессионально: у читателя, скорее всего, есть огромная куча планов, которые ему нужно пройти, и он не может позволить себе тратить время на то, что не выглядишь достаточно серьезно. Поэтому убедитесь, что ваш план красиво оформлен и не производит плохого первого впечатления.
ваше резюме краткое, точное и привлекательное: ваше резюме — не что иное, как расширенная презентация.Через 5 минут читатель должен уметь Поймите: кто вы, чем занимаетесь, насколько большим он может стать, сколько денег это будет стоить и сколько денег вам нужно от него. Не пытайтесь охватить все, сосредоточьтесь на заставить его увлечься вашими делами.
Если ваш бизнес-план проходит эту фазу, инвестор начнет изучать детали вашего плана.
Комплексная проверка
В первую очередь инвестор захочет проверить рынок и конкуренцию.После того, как он убедится, что для вашего продукта существует рынок, а этот рынок — нет. переполненный, он начнет изучать вашу стратегию: как вы планируете атаковать этот рынок и, что более важно, какое ваше несправедливое преимущество поможет вам добиться успеха. Затем он изучит ваши цифры, бросит им вызов и проанализирует их (например: что произойдет, если продажи на 20% ниже плана?).
Здесь вы хотите максимально облегчить жизнь инвестору, цитируя свои источники.Если вы скажете, что рынок стоит x, им нужно будет проверить это, увидев, где вы получили информацию от. И если источник окажется ненадежным, они бросят вам вызов.
Если вы пройдете эти проверки, вы, вероятно, получите список вопросов, по которым инвестор нуждается в разъяснении, и, если вы этого еще не сделали, вас уже вызывают на встречу.
Как только инвестор будет доволен планом, он напишет меморандум и защитит возможность перед своим инвестиционным или кредитным комитетом.
Комитет
Я был и в кредитном, и в инвестиционном комитетах, и они очень похожи. Есть две команды: команда по сделке, которая поддерживает инвестиционное предложение, и команда, принимающая решения, задача которой — убедиться, что вложения окупятся. Быть стоящим означает, что ссуда будет возвращена или что инвестиции будут генерировать приличную прибыль. Команда, принимающая решения, рассмотрит все возможности, по которым инвестиции могут пойти не так, а команде по сделке необходимо показать, что они смотрели в эту возможность, но этот риск смягчается элементами x и y в бизнес-плане.
Если вы подаете заявку на ссуду, они также оценят коммерческую возможность в целом. Будут ли они получать комиссию за обработку кредитной карты? Насколько велика вероятность того, что вы переведете ваш личный банковский счет? Будет ли компания расти и приносить банку дополнительный бизнес?
Если команде по сделке удастся убедить команду, принимающую решения, поздравляем, вы получите финансирование!
Суть в том, что человек, который рассмотрит ваш план, оценит инвестиционную возможность и, если он сочтет это целесообразным, будет бороться за вас в комитете.Поэтому вам нужно поиграть с ним в мяч и дать ему патроны, которые помогут ему добиться успеха в комитете.
Один очень важный момент заключается в том, что последнее, чего он хочет: это выглядеть глупо в комитете, упустив что-то важное. Поэтому вам нужно быть прозрачным и заранее раскрывайте все потенциальные риски в своем плане, потому что сделка будет закрыта, как только у него возникнет впечатление, что вы что-то скрываете.
Теперь, когда мы лучше понимаем этот процесс, давайте более подробно рассмотрим различия между подходом кредитора и инвестора в акции.
Особенности кредитора при изучении бизнес-плана
Как я уже сказал выше, кредиторов беспокоит одно: не вернуть свои деньги! И это будет определять их отношение к вашему бизнес-плану.
Помимо того, чтобы оспорить план и убедиться, что он реалистичен, и даже если продажи будут на x% ниже плана, вы все равно сможете погасить ссуду. Они тоже будут смотреть у акционеров есть стимулы для достижения успеха компании.
В идеале для кредиторов акционеры берут на себя существенный риск в этом бизнесе. Это означает, что они либо финансируют значительную часть потребности в финансировании за счет своих собственные деньги (30% — это приблизительная минимальная оценка) или, если это уже существующий бизнес, компания представляет большую часть их богатства.
Они также изучат вашу дивидендную политику. Демонстрация агрессивной дивидендной политики свидетельствует о том, что, по вашему мнению, не стоит реинвестировать в бизнес, и что только очень ограниченная часть избыточных денежных средств, генерируемых бизнесом, останется на балансе, чтобы действовать в качестве буфера безопасности в случае непредвиденных трудностей.Это не очень хороший сигнал для отправки в банк, и рекомендуется указать очень умеренную дивидендную политику в бизнес-плане, который вы отправляете кредиторам.
Банки могут ссужать деньги двумя способами. Они либо занимаются финансированием на основе активов, либо финансируют на основе денежных потоков. При финансировании на основе активов банк будет оценивать стоимость актива и ссужают вам процент от стоимости актива. Они также возьмут залог против этого актива, что означает, что в случае банкротства они могут получить актив. обратно и продайте сами, чтобы вернуть часть ссуды.При финансировании на основе денежного потока банк будет оценивать вашу заемную способность на основе вашего предполагаемого будущего. денежные потоки.
Розничные банки, как правило, сосредотачиваются на финансировании на основе активов, а это означает, что чем больше у вас активов, тем выше вероятность получения кредита. Поэтому важно, чтобы вы перечислили все активы, которые ваш бизнес приобретет при составлении бизнес-плана. Таким образом, менеджер банка может просмотреть список и предложить вам различные виды ссуд для финансирования. эти активы.Некоторые банки также занимаются финансированием запасов и финансированием НДС, поэтому вы также хотите изолировать эти строки в своем разделе требований к финансированию.
Теперь давайте посмотрим на подход долевого инвестора.
Особенности инвестирования в акции при просмотре бизнес-плана
Из-за своего положения в структуре капитала инвесторам в акционерный капитал необходимо, чтобы компания работала хорошо, чтобы начать зарабатывать деньги. И как мы видели, они извлекают выгоду из неограниченного возвращается. Это означает, что банкротство и риск банкротства, хотя и являются частью анализа, не являются их основным направлением.В зависимости от того, на каком этапе находится ваш бизнес, их фокус будет либо на росте, либо на генерировании денежных средств.
Компаниям на ранних стадиях необходимо сосредоточиться на росте. Возможность выхода на безубыточность также очень важна, и вы должны представить бизнес-план, в котором вы достигнете прибыльности. Но Ключевым моментом на данном этапе является скорее создание компании, чем создание денежных потоков.
Идея состоит в том, что чем больше вы становитесь, тем больше у вас шансов стать лидером на своем рынке.После того, как вы заняли руководящую позицию, вам будет довольно легко сосредоточиться на генерировании денежных средств: вы получите выгоду от экономии на масштабе, а лидерство может командовать ценовая надбавка поможет вам стать более прибыльным, чем мелкие игроки.
Однако более зрелые компании должны сосредоточиться на прибыльности и генерировании денежных средств. Инвесторы знают, что они не могут рассчитывать на то, что вы удвоите свой размер в течение следующих трех лет, чтобы заработать их доходность, что означает, что их доходность, вероятно, будет получена за счет сочетания дивидендов и повышения прибыльности, что приведет к увеличению стоимости на выходе.
Представляя бизнес-план инвестору в акции, ваш план должен быть реалистичным, но амбициозным. Например, бизнес-ангелы добиваются 10-кратной отдачи от своих инвестиций. Ваш план должен показать немного больше, чтобы они достигли этого числа, когда они не принимают во внимание ваши предположения. Всегда спрашивайте о целевой доходности инвестора, прежде чем отправлять ему свой план.
Другая характеристика долевых инвесторов заключается в том, что, в отличие от кредиторов, чей заем погашается в определенный момент времени, долевые инвесторы не знают, когда они будут возможность продать свои акции.В результате ключевым моментом будет выход. Вам нужно иметь в виду план выхода и горизонт.
Еще одна причина, по которой рост так важен для предприятий на ранней стадии, — это уход: часто легче найти покупателя на крупный актив, чем на небольшой.
В таблице ниже кратко изложены основные цели кредиторов и инвесторов в акции:
Инвестор в акционерный капитал Кредитор
Главный фокус Рост / получение денежных средств Возможность погашения долга
Основной риск Неликвидность (выход) Банкротство
Образ мышления Осторожно оптимистично Пессимистический
Таблица: долговые инвесторы vs.Долевой инвестор — ожидания бизнес-плана
Также в магазине бизнес-плана
Как подготовить бизнес к инвестициям
Чтобы получить финансирование для бизнеса, вам нужен бизнес-план, верно? Хотя наличие такового может быть огромным преимуществом в обеспечении инвестиций, успешный бизнес не всегда начинается на бумаге. Подготовка вашего бизнес-планирования к этапу финансирования не обязательно является единообразным процессом, но определенно является финальным этапом.
Почему вам не нужен бизнес-план для запуска
Когда издание Harvard Business Review провело исследование для своей книги Сердце, ум, смелость и удача , они опросили сотни успешных предпринимателей и владельцев малого бизнеса о том, что нужно для построения успешного бизнеса, они обнаружили ряд повторяющихся темы. Одна из них заключалась в том, что более 70% из них вообще не начинали с бизнес-плана.

Ключевым фактором, почему многие не начинают с бизнес-плана, является то, что большинство из них начинают с ограниченными средствами и идеей.Чтобы сделать эту идею успешной, им необходимо построить, протестировать и усовершенствовать ее, и хотя наличие бизнес-плана вполне может объединить все идеи, планы и потенциальные факты в четкую структуру, он не преодолевает задачу выполнения. жесткий прививки.

Ключевым моментом, как показали их выводы, было наличие идеи (бизнес-видения) для бизнеса, имеющего более крупную цель в конце. Они разбили эту теорию предпринимательства на пять частей и выделили четкий метод того, как стартап может развиваться более быстрыми темпами без формальностей, ограниченных формальным «бизнес-планом»:
Сформулируйте и четко сформулируйте «основную идею» бизнеса
Создайте команду, состоящую из людей, разделяющих эту идею
Каждая большая идея начинается с малого, поэтому масштабируйте свою идею, чтобы начать тягу
Сосредоточьтесь на нише своего рынка и станьте лучшим в ней
Поймите, как вы собираетесь монетизировать свою бизнес-идею.

Когда бизнес только начинается, попытки поместить бизнес в рамки, которые будут соответствовать краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным перспективам бизнеса, могут быть как ограничивающими, так и нереалистичными. Во многом более важным является «, раскрывающий душу бизнеса и демонстрирующий, будут ли люди связаны с ним ».
Бизнес-планирование — это не менее важно «делать»; совершенствование вашего бизнес-предложения и обеспечение его финансовой жизнеспособности. Именно здесь можно найти «сердце» и «кишку» бизнеса — «умники» делают все правильно, а удача эффективно использует все возможности, которые предоставляет ваш упорный труд.
Зачем нужен бизнес-план

Предыдущий раздел, возможно, немного вводил в заблуждение, поскольку не нуждался в бизнес-плане, но сам по себе важный момент; без стремления и решимости запустить бизнес, обычно масштабируемый из-за ограниченности средств, бизнес-план остается всего лишь бизнесом на бумаге.

Также было проведено исследование того, является ли бизнес более успешным — из-за составления формального бизнес-плана в начале — или менее успешным.Показания кажутся неубедительными: те, кто начал с формального плана, и те, которые его не делали, не имеют заметной разницы в показателях успеха / неудач.

Бизнес-план становится важным на двух этапах развития бизнеса: во-первых, когда его масштаб достигает определенного размера и требует определенных ролей или определенных услуг, а во-вторых; когда инвестиций необходимы для ускорения или поддержания роста.
Бизнес-планирование для инвестиций

Именно на этом этапе бизнес-план является важным инструментом для любого бизнеса, стремящегося собрать деньги, чтобы помочь своему бизнесу расти.Есть несколько (если таковые имеются) поставщиков финансовых услуг, готовых рассмотреть вопрос об инвестировании в вашу компанию, не имея четко определенного и достижимого бизнес-плана.

К настоящему времени у вашего бизнеса уже должен быть четко определенный бизнес (независимо от того, начинали вы с бизнес-плана или нет), и вы поняли, что необходимо, чтобы стать еще больше и прибыльнее. Вы изучите свою роль в компании и бизнес-роли ваших ключевых сотрудников, а также получите четкое представление о том, как инвестиции и технологии могут расширить существующие операции вашего бизнеса.

Пришло время начать поиск внешних инвесторов, и официальный бизнес-план — лучший способ сделать это. Прежде чем мы сможем обсудить, что необходимо включить, чтобы подготовить ваш бизнес-план к инвестициям, вам необходимо составить бизнес-план.

Как написать бизнес-план

Основные области вашего бизнес-плана должны полностью охватывать ваш рынок, конкурентные преимущества, стратегию продаж, возможности роста, управленческую команду и ваш финансовый обзор.Для получения дополнительной информации о бизнес-планировании прочтите наш блог «Бизнес-планирование».
1. Краткое содержание Резюме должно резюмировать и выделять все, что содержится в каждом разделе вашего бизнес-плана. Это должно быть последнее, что вы пишете, и оно должно быть сжато на одной странице.
2. Обзор бизнеса
Это не подробный обзор вашего бизнеса, он должен резюмировать цель бизнеса, его текущие операции и положение на рынке.
История бизнеса
Цель бизнеса
Предлагаемые товары и услуги
Рынок, на котором работает
Краткий финансовый обзор
Основная модель вашего бизнеса.
3. Социальное и экологическое воздействие Независимо от того, есть ли у вас социальная или экологическая стратегия или нет, вы должны объяснять, как ваш бизнес влияет на заинтересованные стороны (что это значит для ваших сотрудников, руководства, клиентов, поставщиков и более широкого сообщества).Чем он отличается от ваших конкурентов?
4. Рыночная позиция Почему и как вашему бизнесу удается работать на рынке.

Целевой рынок
Размер рынка
Рыночные тенденции и прогнозы
Конкуренты
Текущая рыночная доля
Возможности для партнерства или сотрудничества.
5. Стратегия роста Насколько достижимы ваши стратегии роста с точки зрения рынка и финансового положения?

Проанализировать краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный потенциал роста
Разработайте четкие и достижимые сроки, чтобы сделать это
Продемонстрировать понимание того, что необходимо для содействия росту

6.Ваш клиент Вы должны иметь представление о своих клиентах, в том числе о том, кто они, где они находятся и каковы их мотивации. Вы также должны продемонстрировать понимание финансовых последствий различного размера контрактов, которые представляют ваши клиенты, и того, как это влияет на потоки доходов и прибыльность.
7. Управленческая команда У вашей организации будет структура, и эта структура будет очень похожа на колесо, все нацелено на достижение центральной цели бизнеса.У него может быть несколько спиц или много спиц, но он четко покажет, кто за что отвечает и как они взаимодействуют.
Анализ руководящих должностей и обязанностей
Подробная информация о ключевом персонале, т.е. опыт и сильные / слабые стороны
Структура собственности.
8. Деловые операции Выделите операционные детали вашего бизнеса, включая сайты, местонахождение, юридическую структуру, страховые аспекты, уровни технологий и другие соответствующие политики компании.
9. Финансовый отчет
Ваша финансовая отчетность должна содержать окончательный ключ, чтобы убедить любого инвестора предложить финансирование. Будьте честны и точны в предоставлении финансовых отчетов и прогнозов доходов.
Прошлые финансовые результаты
Бухгалтерский баланс
Текущие торговые показатели
Отчет о прибылях и убытках
Денежный поток
Финансовые риски.
10. Привлечение капитала
Если вы собираете деньги, вам необходимо объяснить, где именно и как вы собираетесь их использовать, и как это увеличит чистую прибыль вашей компании.Здесь вам нужно четко указать, сколько именно вам нужно. Полезно указать, каким вы видите своего инвестора, работающего с вами, и какие инвестиционные условия вы ищете.

Расширение вашего бизнес-плана по инвестиционному финансированию

Теперь, когда бизнес-план готов, вы можете начать смотреть, как именно ваше бизнес-планирование привлечет потенциальных инвесторов. Некоторые владельцы бизнеса считают свой бизнес-план подходящим только для представления инвесторам.Но он делает больше:
Помогает убедить потенциальных инвесторов в том, что владелец бизнеса четко продумал свою бизнес-идею
Он предлагает потенциальным инвесторам готовый ориентир, с помощью которого владельцы бизнеса несут ответственность за свои финансовые планы и бизнес-стратегию.
Бизнес-план помогает бизнесу начать поиск потенциальных финансовых вложений, но хороший план имеет еще больше шансов на получение инвестиций.Вот несколько советов от компании, занимающейся венчурным финансированием, которые помогут оптимизировать ваше бизнес-планирование и получить необходимое финансирование:
Инвесторам нравятся компании, которые зарабатывают деньги . Ваше инвестиционное предложение должно быть направлено на то, чтобы сделать ваш бизнес убедительным и приносящим прибыль предприятием.
Сделайте свой план максимально простым для выполнения насколько возможно; сократите жаргон и сделайте каждый раздел понятным сам по себе. Чрезмерное усложнение может отвратить любого от вашего инвестиционного предложения.
Четко укажите, в каком бизнес-секторе вы работаете, и как именно вы собираетесь приносить доход.
Никогда не стесняйтесь, когда просит денег , но будьте честны и точны. Если вам нужно 250 000 фунтов стерлингов, попросите их, просто убедитесь, что вы точно знаете, куда идет каждый фунт этого финансирования.
Четко укажите, насколько важны для бизнеса ваши навыки и знания , а также укажите любые соответствующие навыки, которыми обладают ваши ключевые сотрудники. Каковы последствия вашего ухода из бизнеса?
Масштабируемость важна.Ваш бизнес пользуется широкой популярностью?
Подготовка вашего бизнеса к инвестициям означает написание четкого бизнес-плана для потенциальных инвесторов. Инвесторы с большей вероятностью будут инвестировать, если ваше бизнес-планирование хорошо продумано, подкреплено финансовыми данными, имеет смысл и доказано, что оно приносит деньги.

Чтобы получить дополнительную помощь в привлечении инвестиций для вашего бизнеса, свяжитесь с Access Commercial Finance, чтобы узнать, как мы можем помочь в развитии и финансировании вашего бизнеса.
Идеальный бизнес-план развития недвижимости
Основные выводы
Успех в сфере инвестирования в недвижимость не произойдет в одночасье, и определенно не произойдет без надлежащего планирования или реализации.Для предпринимателей бизнес-план по развитию недвижимости может служить дорожной картой для всех ваших бизнес-операций. Проще говоря, бизнес-план в сфере недвижимости будет играть важную роль в формировании вашей инвестиционной карьеры.
Инвесторам необходимо разработать несколько ключевых элементов для создания успешного бизнес-плана. К ним относятся будущие цели, ценности компании, стратегии финансирования и многое другое. После завершения бизнес-план может создать основу для бесперебойной работы и наметить будущее с неограниченным потенциалом для вашей инвестиционной карьеры.Продолжайте читать, чтобы узнать, как создать бизнес-план инвестиций в недвижимость сегодня.
Что такое бизнес-план развития недвижимости (и зачем он вам)
Бизнес-план по недвижимости — это живой документ, который обеспечивает основу для бизнес-операций и целей. Бизнес-план будет включать будущие цели компании и организованные шаги для их достижения. Хотя бизнес-планы могут варьироваться от инвестора к инвестору, они обычно включают планирование на срок от одного до пяти лет.
Составление бизнес-плана для целей инвестирования в недвижимость, без сомнения, является одним из самых важных шагов, которые может предпринять новый инвестор. Бизнес-план REI поможет вам избежать потенциальных препятствий и одновременно даст вам возможность добиться успеха. Это план, которому нужно следовать, когда все идет по плану и даже когда отклоняется от курса. По крайней мере, бизнес-план компании по недвижимости будет следить за тем, чтобы инвесторы знали, какие шаги следует предпринять для достижения своих целей.Во многих отношениях для сегодняшних инвесторов нет ничего более ценного. В конце концов, это план — следовать по самому прямому пути к успеху.
[Есть ли у вас все необходимое для ведения собственного бизнеса в сфере недвижимости? Зарегистрируйтесь на наш БЕСПЛАТНЫЙ вебинар по недвижимости, где вы сможете узнать, как воспроизвести успешные бизнес-системы от опытных инвесторов в недвижимость. ]
8 обязательных элементов бизнес-плана в сфере недвижимости
В целом бизнес-план в сфере недвижимости должен учитывать краткосрочные и долгосрочные цели компании.Чтобы точно описать видение компании, правильный бизнес-план потребует больше информации, чем видение будущего. Сильный бизнес-план по инвестированию в недвижимость подробно расскажет о его плюсах и минусах. Это может включать организационную структуру, финансовую информацию, маркетинговую схему и многое другое. Если все сделано правильно, он послужит исчерпывающим обзором для всех, кто взаимодействует с вашим бизнесом, будь то внутренне или внешне.
Тем не менее, создание бизнес-плана REI потребует постоянного внимания к деталям.Для новых инвесторов составление бизнес-плана компании по недвижимости может показаться сложной задачей, и, честно говоря, это так. Секрет в том, чтобы знать, какие ингредиенты необходимо добавить (и когда). Ниже приведены семь обязательных элементов для хорошо выполненного бизнес-плана:
Опишите ценности и миссию компании.
Разбивайте будущие цели на краткосрочные и долгосрочные.
Определите сильные и слабые стороны компании.
Сформулируйте лучшую инвестиционную стратегию для каждой собственности и ваших целей.
Включите потенциальные усилия по маркетингу и брендингу.
Укажите, как компания будет финансироваться (и кем).
Объясните, кто работает в компании.
Отвечайте на любые «а что, если» с планами резервного копирования и стратегиями выхода.
Эти компоненты имеют наибольшее значение, и качественный бизнес-план по недвижимости будет углублен в каждую категорию, чтобы обеспечить максимальную оптимизацию.
Видение
Заявление о видении компании — это, по сути, ваша миссия и ценности.Хотя это может быть не первым шагом в планировании вашей компании, видение будет иметь решающее значение для успеха вашего бизнеса. Ценности компании не только будут направлять вас при принятии инвестиционных решений, но также будут вдохновлять других работать с вашим бизнесом снова и снова. Они должны согласовывать потенциальных сотрудников, кредиторов и возможных арендаторов с мотивами, стоящими за вашей компанией.
Прежде чем писать видение своей компании, подумайте о примерах, которые вам нравятся как в сфере недвижимости, так и за ее пределами.Есть ли компания, ценности которой вы идентифицируете? Или есть заявления о миссии, которые вам не нравятся? Используйте другие компании в качестве отправной точки при создании собственного набора ценностей. Не стесняйтесь обращаться к своему наставнику или другим сетевым контактам для обратной связи, как вы планируете. Самое главное, подумайте о качествах, которые вы цените, и о том, как они могут вписаться в ваш бизнес-план.
Голы
Цели — один из важнейших элементов успешного бизнес-плана. Это связано с тем, что цели не только обеспечивают конечную цель для вашей компании, но также определяют шаги, необходимые для ее достижения.Может быть полезно подумать о целях в двух категориях: краткосрочных и долгосрочных. Долгосрочные цели обычно определяют ваши планы на компанию. Они могут включать в себя идеальные типы инвестиций, цифры прибыли и размер компании. Краткосрочные цели — это более мелкие, действенные шаги, необходимые для их достижения.
Например, одной долгосрочной бизнес-целью может быть заключение четырех оптовых сделок к концу года. Краткосрочные цели сделают это более достижимым, разбив его на более мелкие этапы.Несколько краткосрочных целей, которые могут помочь вам в заключении этих четырех оптовых сделок, могут заключаться в создании кампании прямой почтовой рассылки для вашего рынка, составлении списка покупателей с 50 контактами и обеспечении вашей первой собственности по контракту. Разбивка долгосрочных целей — отличный способ взять на себя ответственность, установить сроки и выполнить то, что вы наметили.
SWOT-анализ
SWOT обозначает сильные и слабые стороны, возможности и угрозы. SWOT-анализ предполагает продумывание каждой из этих областей при оценке вашей компании и потенциальных конкурентов.Эта структура позволяет владельцам бизнеса лучше понять, что работает для компании, и определить потенциальные области для улучшения. SWOT-анализ используется в разных отраслях как способ найти более действенные решения потенциальных проблем.
Чтобы продумать SWOT-анализ для вашего бизнес-плана в сфере недвижимости, сначала определите потенциальные сильные и слабые стороны вашей компании. У вас есть качественные арендаторы? Вы изо всех сил пытаетесь привлечь капитал? Будьте честны с собой, выписывая каждую категорию.Затем сделайте шаг назад и посмотрите на свой рынок и всех конкурентов, чтобы определить угрозы и возможности. Потенциальная угроза может заключаться в том, соответствуют ли ваши арендные цены сопоставимым объектам недвижимости. С другой стороны, потенциальная возможность может заключаться в улучшении благоустройства вашей собственности, чтобы быть более конкурентоспособной в этом районе.
Инвестиционная стратегия
Любой хороший бизнес-план по инвестициям в недвижимость требует умения реализовать разумную инвестиционную стратегию. По крайней мере, существует несколько стратегий выхода, которые бизнес может использовать для получения прибыли: реабилитация, оптовая продажа, аренда — и это лишь некоторые из них.Именно здесь инвесторы захотят проанализировать свой рынок и определить, какая стратегия лучше всего соответствует их целям. Тем, у кого есть долгосрочные цели выхода на пенсию, стоит подумать о том, чтобы серьезно заняться арендной недвижимостью. Тем не менее, те, у кого нет средств для создания арендного портфеля, могут захотеть начать с оптовой торговли. Как бы то ни было, сейчас самое время выяснить, что вы хотите делать с каждым свойством, с которым сталкиваетесь. Однако важно отметить, что эта стратегия будет меняться от собственности к собственности.Следовательно, инвесторам необходимо определить свою стратегию выхода на основе актива и своих текущих целей. Этот раздел необходимо добавить в бизнес-план инвестиций в недвижимость, потому что он пригодится, когда будет найдена перспективная сделка.
Маркетинговый план
Хотя маркетинг может показаться вишенкой на вершине хорошего бизнес-плана, маркетинговые усилия на самом деле будут играть важную роль в основе вашего бизнеса. Маркетинговый план должен включать логотип вашей компании, веб-сайт, социальные сети и любые рекламные мероприятия.Вместе эти элементы могут создать прочный бренд для вашего бизнеса, который поможет вам создать прочную деловую репутацию и в конечном итоге завоевать доверие инвесторов, клиентов и многих других.
Во-первых, чтобы спланировать маркетинг, подумайте о том, как ваш бренд может проиллюстрировать ценности компании и формулировку миссии, которую вы создали. Подумайте, как вы можете включить свое видение в свой логотип или веб-сайт. Помните, что помимо привлечения новых клиентов, маркетинговые усилия также могут помочь поддерживать отношения с существующими связями.Чтобы получить пошаговое руководство по составлению маркетингового плана по недвижимости, обязательно прочтите это руководство.
План финансирования
Написать финансовую часть бизнес-плана может быть непросто, особенно если вы только начинаете свой бизнес. Как правило, финансовый план включает отчет о прибылях и убытках, движение денежных средств и баланс предприятия. Финансовый план также должен включать краткосрочные и долгосрочные цели в отношении прибылей и убытков компании. В совокупности эта информация поможет принимать бизнес-решения, привлекать капитал и составлять отчеты об эффективности бизнеса.
Пожалуй, наиболее важным фактором при создании финансового плана является точность. Хотя многие инвесторы хотят сообщать о высокой прибыли или низких убытках, манипуляции с данными никоим образом не улучшат эффективность вашего бизнеса. Придумайте систему организации, которая будет работать на вас, и всегда обеспечивать достоверность ваших финансовых отчетов. В целом финансовый план должен помочь вам определить, что работает, а что не работает для вашего бизнеса.
Команды и системы малого бизнеса
Ни один успешный бизнес-план не будет полным без описания операций и управления.Подумайте: как и кем ведется ваш бизнес. Эта информация будет включать в себя организационную структуру, управление офисом (если есть) и описание любых текущих проектов или свойств. Инвесторы могут даже включать будущие цели для роста команды и операционных изменений при планировании этой информации.
Даже если вы только начинаете или еще не запускаете свой бизнес, все равно необходимо спланировать структуру своего бизнеса. Начните с планирования задач, за которые вы будете отвечать, и найдите области, в которых вам понадобится помощь.Если у вас есть деловой партнер, подумайте о каждой из своих сильных и слабых сторон и найдите области, в которых вы можете наилучшим образом дополнить друг друга. Для получения дополнительных рекомендаций назначьте встречу со своим наставником по недвижимости. Они могут предоставить ценную информацию о своей бизнес-структуре, которая может послужить отправной точкой для вашего планирования.
Стратегии выхода и планы резервного копирования
Хотите верьте, хотите нет, но у каждой успешной компании есть запасной план. Бизнес терпит крах каждый день, но, создав резервный план, инвесторы могут выжить даже в самом худшем случае.Вот почему так важно разработать альтернативные стратегии выхода и резервные планы для вашего инвестиционного бизнеса. Они помогут вам составить план действий, если что-то пойдет не так, и помогут решить любые потенциальные проблемы до того, как они произойдут.
Этот раздел бизнес-плана должен ответить на все вопросы «что, если» могут возникнуть у потенциального кредитора, сотрудника или клиента. Что делать, если недвижимость остается на рынке дольше, чем ожидалось? Что, если продавец откажется от сделки до закрытия? Что делать, если у объекта недвижимости процент вакантных площадей выше среднего? Эти (и многие другие) вопросы стоит обдумать при создании бизнес-плана.
Как написать бизнес-план инвестиций в недвижимость: шаблон
Влияние действительно отличного бизнес-плана по инвестициям в недвижимость может длиться всю вашу карьеру, тогда как плохой план может помешать вашим будущим целям. На самом деле бизнес-план в сфере недвижимости имеет первостепенное значение, и как новый инвестор он заслуживает вашего пристального внимания. Опять же, написание бизнес-плана для инвестирования в недвижимость — непростая задача, но ее можно сделать правильно.Следуйте нашему шаблону бизнес-плана по инвестициям в недвижимость, чтобы убедиться, что вы правильно его поняли с первого раза:
Напишите резюме, которое дает представление о компании с высоты птичьего полета.
Включите описание целей компании и того, как вы планируете их достичь.
Продемонстрируйте свой опыт с помощью тщательного анализа рынка.
Укажите, кто работает в вашей компании и их квалификация.
Кратко опишите, какие продукты и услуги предлагает ваша компания.
Обозначьте предполагаемую маркетинговую стратегию для каждого аспекта вашего бизнеса.
Краткое содержание
Первый шаг — определить вашу миссию и видение. Вкратце, ваше исполнительное резюме — это снимок вашего бизнеса в целом, и он, как правило, включает заявление о миссии, описание компании, данные о росте, продуктах и услугах, финансовой стратегии и планах на будущее. Это «почему» вашего бизнес-плана, и оно должно быть четко определено.
Описание компании
Следующим шагом является изучение вашего бизнеса и подробный обзор различных элементов, включая цели и способы их достижения. Инвесторы должны описать характер своего бизнеса, а также целевой рынок. Объясните, как услуги или продукты будут соответствовать указанным потребностям, адресовать конкретным клиентам, организациям или предприятиям, которые компания будет обслуживать, и объясните конкурентное преимущество, которое предлагает бизнес.
Анализ рынка
Этот раздел определит и проиллюстрирует ваши знания в отрасли.Как правило, он состоит из информации о вашем целевом рынке, включая отличительные характеристики, размер, доли рынка, а также целевые показатели ценообразования и валовой прибыли. Подробное описание рынка также будет включать ваш SWOT-анализ.
Организация и управление
Здесь вы объясняете, кто чем занимается в вашем бизнесе. Этот раздел должен включать в себя организационную структуру вашей компании, сведения о владельце, профили управленческой команды и квалификацию. Хотя инвестору в недвижимость это может показаться ненужным, люди, читающие ваш бизнес-план, могут захотеть узнать, кто главный.Убедитесь, что вы не оставили камня на камне.
Услуги или продукты
Что ты продаешь? Какую пользу это принесет вашим клиентам? Это часть вашего бизнес-плана в сфере недвижимости, где вы предоставляете информацию о своем продукте или услуге, включая их преимущества перед конкурентами. По сути, он будет предлагать описание вашего продукта / услуги, детали его жизненного цикла, информацию об интеллектуальной собственности, а также исследования и разработки, которые могут включать будущие исследования и разработки.Поскольку инвестиции в недвижимость — это скорее услуга, начинающие инвесторы должны понять, почему их услуги лучше, чем у других в отрасли. Это может включать опыт.
Маркетинговая стратегия
Маркетинговая стратегия обычно включает в себя то, как владелец бизнеса намеревается продавать или продавать свои продукты и услуги. Это включает в себя стратегию проникновения на рынок, план будущего роста, каналы сбыта и комплексную коммуникационную стратегию. Создавая маркетинговую стратегию для бизнес-плана в сфере недвижимости, инвесторы должны подумать о том, как они планируют выявлять новых потенциальных клиентов и связываться с ними.Затем они должны подумать о различных вариантах коммуникации: социальные сети, прямая почтовая рассылка, веб-сайт компании и т. Д. Маркетинговая часть вашего бизнес-плана должна в основном охватывать практические шаги по ведению и развитию вашего бизнеса.
Дополнительные советы по бизнес-плану недвижимости
Создать успешный бизнес-план невозможно; однако потребуется время, чтобы все исправить. Вот несколько дополнительных советов, которые следует учитывать при разработке плана для своего бизнеса по инвестированию в недвижимость:
Подготовьте резюме для разных аудиторий: Краткое содержание откроет ваш бизнес-план и представит компанию.Хотя основная часть вашего бизнес-плана останется последовательной, краткое изложение должно быть адаптировано к конкретной аудитории. Бизнес-план предназначен не только для вас, но и для потенциальных инвесторов, кредиторов и клиентов. Помните о своей целевой аудитории при составлении резюме и ответьте на любые возможные вопросы, которые могут у них возникнуть.
Сформулируйте, что хотите: Слишком часто инвесторы, работающие над своим бизнес-планом, скрывают то, что они ищут, будь то финансирование или совместное предприятие.Не закапывайте лед, пытаясь донести свою точку зрения. Четко сформулируйте свои цели в бизнес-плане и изложите свою точку зрения как можно раньше.
Докажите, что вы знаете рынок: Когда вы пишете описание компании, очень важно включать информацию о вашем рынке. Это может включать средние цены продажи, средний доход, уровень вакансий и т. Д. Если вы намереваетесь приобрести недвижимость в аренду, возможно, вы даже захотите пойти еще дальше и ответить на вопросы о новых разработках и тенденциях в области жилья.Покажите, что вы держите руку на пульсе рынка, и ваш бизнес-план будет гораздо более убедительным для тех, кто его читает.
Сделайте домашнее задание о конкуренции: Многие бизнес-планы в сфере недвижимости не позволяют полностью проанализировать конкуренцию. Отчасти это может быть связано с тем, что, в отличие от бизнеса с материальными продуктами, бывает сложно увидеть, что делают ваши конкуренты. Хотя вы не получите экскурсию по компании конкурента, вы можете поиграть с потенциальным клиентом и посмотреть, что они предлагают.Подпишитесь на их информационный бюллетень, посетите их веб-сайт или посетите их день открытых дверей. Получение информации из первых рук о том, что другие делают на вашем рынке, может значительно помочь в создании бизнес-плана.
Будьте реалистичны в своих операциях и управлении: При создании бизнес-плана можно легко переоценить свои прогнозы, особенно когда речь идет о разделе организации и управления. Некоторые инвесторы будут утверждать, что они все делают сами, в то время как другие предсказывают, что нанимают гораздо большую команду, чем они сами.Важно хорошо продумать, как ваш бизнес будет работать регулярно. При написании бизнес-плана реалистично оценивайте, что нужно сделать и кто будет это делать.
Создание примеров сделок: На этом этапе инвесторы захотят найти способ проиллюстрировать свои планы на будущее. Буквально или образно проиллюстрируйте этапы будущих сделок: покупки, денежный поток, повышение стоимости, продажи, сделки, обмен 1031, возврат наличных денег и многое другое.Это должно дать инвесторам хорошее представление о том, как их сделки будут выглядеть в будущем. Хотя это не гарантировано, это может облегчить будущее.
Запланировать сеансы бизнес-обновлений: Ваш бизнес-план в сфере недвижимости — это не строгий документ, который вы заполняете и никогда больше не просматриваете. Это постоянно развивающийся план, который следует постоянно пересматривать и корректировать. Один из хороших методов — запланировать регулярные обзорные сессии, чтобы обсудить свой бизнес-план.Ищите способы улучшить и оптимизировать свой бизнес-план, чтобы он был настолько ясным и убедительным, насколько вы хотите.
Сводка
Прежде всего, бизнес-план по развитию недвижимости будет вдохновляющим и информативным. Он должен показать, почему ваш бизнес — это больше, чем просто мечта, и включать в себя действия, которые помогут воплотить ваше видение в жизнь. Независимо от того, где вы находитесь в своей инвестиционной карьере, подробный бизнес-план может направить ваше будущее во многих отношениях.В конце концов, лучший путь к успеху будет предвидеть тщательный план. Следуйте приведенному выше шаблону при планировании своего бизнеса в сфере недвижимости и убедитесь, что он хороший.
Готовы начать пользоваться текущими возможностями на рынке недвижимости?
Независимо от того, являетесь ли вы новичком в инвестировании или уже заключили несколько сделок, наш новый онлайн-курс по недвижимости будет охватывать все, что вам нужно знать, чтобы помочь вам начать инвестирование в недвижимое имущество. ВНИМАНИЕ !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!Опытный инвестор Тан Меррилл объясняет лучшие стратегии в сфере недвижимости, которые помогут вам встать на путь к лучшему финансовому будущему.
Зарегистрируйтесь на наш БЕСПЛАТНЫЙ однодневный веб-семинар по недвижимости и начните узнавать, как инвестировать в современный рынок недвижимости!
Как создать бизнес-план понравится инвесторам
Ноябрь 6, 2014 Читать 5 мин

В книге Write Your Business Plan сотрудники Entrepreneur Media предлагают глубокое понимание того, что важно для любого бизнес-плана, что подходит для вашего предприятия и что необходимо для обеспечения успеха.В этом отредактированном отрывке авторы предлагают советы по созданию бизнес-плана, который вы можете использовать при поиске финансирования для своего бизнеса.
Бизнес-план почти необходим для предпринимателей, которые стремятся собрать деньги для финансирования своих компаний. Фактически, бизнес-планы настолько тесно связаны со сбором средств, что многие предприниматели считают их подходящими только для представления инвесторам и упускают из виду преимущества планирования для менеджмента.
Но для тех предпринимателей, которые ищут финансирование, бизнес-план решает несколько задач.Во-первых, это помогает убедить потенциальные источники финансирования в том, что предприниматель продумал идею. Это также дает реальным инвесторам набор финансовых ориентиров, за которые предприниматель может нести ответственность.
В некотором смысле бизнес-план — это билет в финансовый танец. Было бы слишком упрощенно сказать, что у вас должен быть план для получения финансирования. Но будет не слишком упрощенно сказать, что хороший план поможет вам собрать средства быстрее, проще и полнее, чем вы могли бы без него.
Прежде чем искать инвесторов, вы должны точно знать, что вы ищете и на что эти деньги будут потрачены. Подобно обоснованию расходов при отправке налогов в IRS, вам необходимо обосновать запрашиваемые суммы и быть конкретными — инвесторы не просто выписывают чеки, не имея представления о том, на что будут потрачены деньги. Конечно, вы можете попросить немного больше, чем вам нужно, в надежде, что переговоры приведут вас к сумме, которая вам действительно нужна для финансирования … или чего-то достаточно близкого.Также важно поддерживать доверие к себе, потому что вам, вероятно, понадобится дополнительное финансирование по мере роста вашей компании. Если вы растратите деньги, предоставленные вашими инвесторами, вы можете быть уверены, что не получите второй раунд, когда вам понадобится дополнительное финансирование.
Обоснование того, что вы вкладываете в свой план, необходимо для того, чтобы убедить кого-то, кто его читает. Случайные идеи приводят к случайным результатам. Серьезно рассматриваются продуманные, обоснованные идеи.
Также полезно потратить несколько минут, чтобы убедиться, что у вашей компании есть потенциал для успеха, прежде чем копаться в этих труднодоступных долларах.Для большинства из нас наши желания относительно того, куда мы хотели бы пойти, не так важны, как способность нашего бизнеса привести нас туда. Другими словами, если вы выберете неправильный бизнес, вы никуда не денетесь.
К счастью, одно из наиболее ценных применений бизнес-плана — помочь вам решить, действительно ли предприятие, к которому вы стремитесь, осуществит ваши мечты. Многие компании никогда не проходят стадию планирования, потому что их потенциальные основатели в рамках логического и последовательного процесса планирования проверяют свои предположения и находят их желательными.
Проверьте свою идею как минимум по двум переменным. Во-первых, финансовый, чтобы убедиться, что этот бизнес имеет экономический смысл. Во-вторых, образ жизни, потому что кому нужен успешный бизнес, который они ненавидят?
Оценка потенциала вашей компании
Ответьте на следующие вопросы, чтобы помочь вам определить потенциал вашей компании. Нет неправильных ответов. Цель состоит в том, чтобы просто помочь вам решить, насколько хорошо предлагаемое вами предприятие может соответствовать вашим целям и задачам.
1. Какие первоначальные инвестиции потребуются бизнесу?
2. Какой контроль вы готовы передать инвесторам?
3. Когда бизнес принесет прибыль?
4. Когда инвесторы, включая вас, могут ожидать возврата своих денег?
5. Какова прогнозируемая прибыль бизнеса с течением времени?
6. Сможете ли вы полностью посвятить себя бизнесу в финансовом отношении?
7. Какую зарплату или распределение прибыли вы можете получить домой?
8.Каковы шансы, что бизнес потерпит неудачу?
9. Что будет, если это произойдет?
10. Есть ли у вас резервный или альтернативный план?
Советы, которые помогут вам получить финансирование
Помните эти советы, чтобы помочь вам получить финансирование, которое вы ищете:
1. Потратьте дополнительное время на работу над резюме. Поскольку банкиры и профессиональные инвесторы получают так много бизнес-планов, они иногда сразу переходят к резюме, чтобы получить общее представление о том, что представляет собой ваш план.Если вам не удается привлечь их внимание к своему резюме, вернитесь к чертежной доске и попробуйте еще раз.
2. Убедитесь, что ваш бизнес-план составлен. Вы будете удивлены, узнав, сколько бизнес-планов представлено без важных данных. Вам необходимо дважды и трижды проверить наличие всех важных компонентов. Даже при использовании программного обеспечения для бизнес-планов люди пропускают разделы или решают, что область не важна. Ничего не оставляйте на волю случая. Хорошо составленный и полный бизнес-план дает вам больше шансов на успех и больше шансов получить необходимое финансирование.
3. Будьте в состоянии сделать резервную копию всего, что у вас есть на бумаге, если вас попросят предоставить более подробную информацию. Хотя в бизнес-плане должны быть ответы на все вопросы, инвесторы, банкиры и венчурные капиталисты проницательны и задают вопросы, на которые в плане нет ответов. Будьте готовы ответить на все, что они могут вам бросить. Ожидайте неожиданного и готовьтесь к нему.
Что инвесторы хотят видеть в бизнес-плане | by BizzBee Solutions
www.bizzbeesolutions.com
Если вы хотите получить финансирование для своей идеи стартапа, вы должны знать, что инвесторы ищут в бизнес-плане.Вам нужно показать им, как вы собираетесь получать прибыль. Или, другими словами, как вы собираетесь приносить деньги.
Венчурные капиталисты просматривают бизнес-планы. Вот что они делают. Бизнес-планы поступают к ним каждый день, и именно они должны принять решение. Они либо договариваются с вами о встрече, либо вежливо говорят, что ваша бизнес-идея недостаточно хороша.
Вы должны понимать, что 99% бизнес-планов, которые получают венчурные капиталисты, отклоняются.
Вот что привлекает наибольшее внимание венчурных капиталистов в процессе оценки бизнес-плана:
Краткое изложение вашего бизнес-плана — это первое, на что обращают внимание инвесторы. Ни у кого нет времени читать роман о бизнес-плане на 50 или 60 страниц. Венчурные капиталисты хотят видеть эти 3-4 страницы с самого начала. Эти страницы помогают им понять, что вы планируете делать со своим бизнесом.
Если инвесторы не видят здесь возможности и не могут сразу понять, чем занимается ваш бизнес, ваш бизнес-план окажется в мусорной корзине.
Инвестор не может знать ваш бизнес лучше вас. Вот почему ваш бизнес-план, и особенно резюме, должны быть четкими и краткими. Он должен быть ясным, чтобы его могла понять даже ваша бабушка. Вот так венчурные капиталисты распознают возможность, которую вы им предлагаете.
Еще одна вещь, на которую обращают внимание инвесторы, — это команда, а точнее, ваша управленческая команда. Да, сама идея имеет огромное значение. Но еще важнее команда, которая собирается претворить идею в жизнь.
Венчурные капиталисты ежедневно видят десятки компаний, предлагающих одну и ту же или похожую бизнес-идею. Но остается вопрос, какая команда лучше всех реализует эту идею и приносит результат?
У вас должна быть команда экспертов, знающих свое дело, и это также должно быть отражено в вашем бизнес-плане. Вот как инвесторы видят то, о чем вы говорите. Понятно, что как стартап ваша команда все еще не имеет опыта, чтобы добавить свои знания.По этой причине на этом этапе рекомендуется получить некоторую помощь и совет о том, как представить управленческую команду.
В конце концов, все дело в команде. Убедитесь, что вы выбрали правильную команду. Если у вас есть авторитет и вы доверяете своим товарищам по команде, вы завоюете доверие инвесторов, и они тоже будут доверять вам.
Если венчурным капиталистам нравится резюме и ваша команда, они переходят к той части, которая их больше всего интересует, — к финансам. Они хотят видеть числа. Не только числа, но и числа, которые имеют смысл.В конце концов, они хотят увидеть, как они будут зарабатывать деньги.
Это не романтический раздел. Кроме того, это тоже не раздел больших мечтаний. Через два года вы не станете следующим Google, так что оставьте свои мысли в голове для этого. Вы должны быть осторожны, может ли сумма финансирования, которую вы запрашиваете, принести им прибыль, а также зарплату для вас и вашей команды.
То, как вы собираетесь использовать деньги, должно иметь логику. Инвесторы должны увидеть некоторую отдачу.Например, бизнес-ангелы обычно ожидают около 30% прибыли каждый год. Они хотят видеть ценность вашего бизнеса, даже предполагаемую ценность в будущем, если другая компания захочет купить ваш стартап.
Таким образом, резюме, хорошая команда и менеджмент, а также твердые финансовые прогнозы убедят инвесторов выбрать вашу идею для финансирования. Это то, на что будет обращать внимание каждый инвестор при оценке вашего бизнес-плана. Другого пути нет. Даже если вы дружите с венчурным капиталистом, и он делает вам одолжение, просматривая план, если вы потерпите неудачу с резюме, ваш план уйдет прямо в корзину без каких-либо эмоций.
Наличие бизнес-плана важно, потому что он поможет вам установить реалистичные цели для вашего стартапа. Он также послужит отличным инструментом для обеспечения финансирования инвесторов и составления финансовых прогнозов для вашего бизнеса и рентабельности инвестиций (ROI).
Чтобы считаться сильным кандидатом на получение инвестиционных средств, вы должны доказать, что досконально разбираетесь во всех аспектах своего бизнеса. И вы должны доказать, что умеете извлекать из этого прибыль.
Как начинающий предприниматель, у которого возникла новая замечательная идея, мы советуем вам не бросаться в бизнес без плана.Есть важные вопросы, на которые нужно ответить, прежде чем вы начнете создавать компанию. Команда экспертов BizzBee здесь для вас , чтобы помочь вам ответить на все эти вопросы. Мы здесь, чтобы провести вас через процесс успешного бизнес-планирования .
Эта статья изначально была опубликована в блоге BizzBee .
6 типов бизнес-планов | Малый бизнес
Автор: Элисон Пейдж Обновлено 31 января 2019 г.
Бизнес-планы служат руководством для владельцев, руководства и инвесторов по мере того, как предприятия начинают и развиваются через этапы успеха.Владелец бизнеса или потенциальный владелец бизнеса составляет бизнес-план, чтобы прояснить каждый аспект своего бизнеса, описывая цели, которые будут предвидеть и подготовить к росту. Опытные владельцы бизнеса составляют бизнес-план для руководства и увеличения инвестиционного капитала.
Совет
Типы бизнес-планов включают, помимо прочего, планы запуска, внутренние, стратегические, технико-экономические, операционные и ростовые.
Бизнес-планы для стартапов
Новые предприятия должны подробно описать шаги по запуску нового предприятия с помощью бизнес-плана для стартапов.Этот документ обычно включает разделы, описывающие компанию, продукт или услугу, которые будет поставлять ваш бизнес, оценки рынка и вашу предполагаемую управленческую команду. Потенциальным инвесторам также потребуется финансовый анализ с электронными таблицами, описывающими финансовые области, включая, помимо прочего, прогнозы доходов, прибыли и денежных потоков.
Внутренние бизнес-планы
Внутренние бизнес-планы нацелены на определенную аудиторию в рамках бизнеса, например, маркетинговую команду, которой необходимо оценить предлагаемый проект.В этом документе будет описано текущее состояние компании, в том числе операционные расходы и прибыльность, а затем будет определено, сможет ли предприятие погасить любой капитал, необходимый для проекта, и как. Внутренние планы предоставляют информацию о маркетинге проекта, найме и технических затратах. Они также обычно включают анализ рынка, показывающий целевую демографию, размер рынка и положительное влияние рынка на доход компании.
Стратегические бизнес-планы
Стратегический бизнес-план дает общее представление о целях компании и способах их достижения, излагая фундаментальный план для всей компании.Хотя структура стратегического плана отличается от компании к компании, большинство из них включает пять элементов: бизнес-видение, формулировку миссии, определение критических факторов успеха, стратегии достижения целей и график реализации. Стратегический бизнес-план объединяет все уровни бизнеса в общую картину, вдохновляя сотрудников на совместную работу, чтобы добиться успеха в достижении целей компании.
Бизнес-планы технико-экономического обоснования
Бизнес-план технико-экономического обоснования отвечает на два основных вопроса о предлагаемом бизнес-предприятии: , кто , если кто-либо, купит услугу или продукт, которые компания хочет продать, и , если предприятие может получить прибыль .Бизнес-планы по выполнимости включают, помимо прочего, разделы, описывающие потребность в продукте или услуге, целевую демографию и необходимый капитал. Технико-экономический план заканчивается рекомендациями на будущее.
Операционные бизнес-планы
Операционные планы — это внутренние планы, которые состоят из элементов, связанных с операциями компании . План операций с указанием показателей реализации и сроков на предстоящий год.
No related posts.

Элемент	Объем страниц
Резюме	1
Описание продукта или услуги	От 2 до 5
Анализ рынка сбыта	От 3 до 7
Маркетинговый план	От 3 до 6
Производственный план	От 4 до 7
План развития проекта	От 3 до 6
Вероятные риски	От 1 до 3
Раздел приложения	Объем не ограничен
Общий объем	От 20 до 40

Категория	Описание
Описание продукции	Здесь необходимо подробно расписать все преимущества и недостатки продукта. Не лишним будет упомянуть конкурентов и предоставить сравнение характеристик
Демонстрация документации	В категории следует разместить все разрешения на проведение бизнес-деятельности от соответствующих государственных органов. Если документов слишком много, часть из них можно перенести в раздел Приложения
Социальная и экономическая значимость	Несмотря на то, что данные параметры играют для инвестора второстепенную роль, они очень важны для четкого описания перспективности продукта. В данной категории необходимо разместить исследования, касающиеся: числа рабочих мест, влияние бизнеса на общий уровень жизни, экономическое воздействие на местоположение предприятия. Последний пункт касается лишь товаров, несущих в себе особую ценность или предоставляющих опасность для окружающей среды
Знание тонкостей структуры производства	Одна из важнейших категорий, показывающая инвестору, куда пойдут его денежные средства. В категории можно описать реальные преимущества и недостатки выпускаемого товара. Кроме этого, в подразделе можно разместить макет продукта.

	Инвестор в акционерный капитал	Кредитор
Главный фокус	Рост / получение денежных средств	Возможность погашения долга
Основной риск	Неликвидность (выход)	Банкротство
Образ мышления	Осторожно оптимистично	Пессимистический