Вложить деньги в ценные бумаги: Куда выгодно вложить деньги – идеи для правильных инвестиций

Содержание

Инвестиции в ценные бумаги :: Брокерские услуги :: Акционерное общество Актив

Инвестиции в ценные бумаги дают возможность защитить свои накопления от инфляции и получить источник дополнительного дохода. Это одна из самых популярных и доходных форм вложения свободных средств во всём мире, и Россия здесь не исключение.

Несмотря на непростую экономическую ситуацию во всем мире, по оценкам ведущих отечественных и зарубежных специалистов, российский фондовый рынок остается привлекательным для инвесторов и способен принести им существенные прибыли.

Что отличает инвестиции на рынке ценных бумаг от накопления

При накоплении деньги не являются капиталом, а потому зачастую обесцениваются, принося убытки (инфляция национальной и мировых валют, снижение ликвидности накоплений, риск разорения кредитного учреждения). Посредством покупки ценных бумаг вы фактически приобретаете различного рода активы. Рост их стоимости создает доход. Таким образом, торговля ценными бумагами позволяет не только сохранить, но и существенно приумножить вложенный капитал. Кроме того, финансовые институты, в частности банки, выплачивают вкладчику лишь часть дохода в виде заранее установленного процента. А вложения в ценные бумаги – это возможность получить весь заработанный доход.

Инвестиционные стратегии

В зависимости от возможностей, задач и склонности к риску инвесторы, как правило, придерживаются следующих инвестиционных стратегий:

Консервативная. Рекомендуем инвесторам, не склонным к риску. С высокой степенью вероятности оградит вложенные средства от инфляции, но не принесет высоких доходов. Зачастую используется в ситуации, когда рынок акций подвержен сильным колебаниям или переживает спад.

Умеренно-консервативная. Основную часть портфеля составляют облигации, но присутствуют и акции крупнейших предприятий – «голубые фишки». Такая стратегия увеличивает риски, но позволяет получить более высокую доходность.

Умеренно-агрессивная. Основной инструмент в портфеле – «голубые фишки», но присутствуют и государственные облигации. Также в портфель могут быть включены акции предприятий второго эшелона. При использовании умеренно-агрессивной стратегии существенно увеличиваются риски, но и потенциальная доходность серьезно возрастает.

Агрессивная. Агрессивная стратегия не предполагает инвестиций в облигации, портфель состоит из акций предприятий второго, третьего эшелонов, венчурных предприятий. Риски при такой стратегии очень высоки, но именно она способна принести инвестору сверхвысокий доход.

Наличие определенных знаний, времени для отслеживания ситуации на фондовом рынке позволяют инвестору самостоятельно торговать ценными бумагами, то есть использовать брокерские услуги.

Если Вы не обладаете достаточным опытом, воспользуйтесь простым и удобным финансовым инструментом – паевыми инвестиционными фондами.

Торговля ценными бумагами доступна практически каждому. Команда высокопрофессиональных специалистов ФГ «ДОХОДЪ» всегда поможет выбрать соответствующий вашим целям финансовый инструмент, определиться со стратегией, предоставит необходимую аналитическую информацию.

доллары пока не скупать, рубли вкладывать в российские компании (но позже) — Нескучные финансы на vc.ru

Сейчас много вопросов о том, что делать с деньгами: рубль падает, банки под санкциями, с бизнесом непонятно что. Квалифицированный инвестор и профессиональный финансовый советник Игорь Файнман дал несколько рекомендаций.

{«id»:373052,»type»:»num»,»link»:»https:\/\/vc.ru\/noboring-finance\/373052-chto-teper-delat-s-investiciyami-korotko-dollary-poka-ne-skupat-rubli-vkladyvat-v-rossiyskie-kompanii-no-pozzhe»,»gtm»:»»,»prevCount»:null,»count»:42}

{«id»:373052,»type»:1,»typeStr»:»content»,»showTitle»:false,»initialState»:{«isActive»:false},»gtm»:»»}

{«id»:373052,»gtm»:null}

44 206 просмотров

Имейте в виду, что это лишь точка зрения. Не воспринимайте ее буквально, решение принимайте самостоятельно. Или на официальном языке:

Настоящий информационный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 No39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и, если применимо, иных нормативных актов Российской Федерации. Любое лицо не должно воспринимать данный материал как адресованную лично ему индивидуальную рекомендацию по приобретению или размещению ценных бумаг.

Убрать пальцы от циркулярной пилы

То, что сейчас происходит, — это классический черный лебедь — труднопрогнозируемое и редкое событие, которое приводит к значительным последствиям. В 2020 году мы уже сталкивались с таким лебедем — коронавирусом и самоизоляцией.

Как бы ни было сложно и как бы это не противоречило желаниям, лучшее, что можно сейчас сделать, — убрать руки от циркулярной пилы. То есть не делать ничего, хотя бы на этой неделе.

Продавать сейчас хорошие, фундаментальные акции компаний, которые платят дивиденды, и продавать их по дешевке, потому что рынок просел, — не лучшее решение. Фондовый рынок цикличен, и он имеет все шансы восстановиться.

Например, индекс Тегеранской фондовой биржи (Иран) в долгосрочной перспективе вырос примерно на 400%. Да, на них тоже накладывали санкции; да, была инфляция; но всё равно акции отрасли.

Рынок отрастает после санкций, потому что он а) цикличен, б) в страну возвращаются капиталы. Санкции вводят против крупного бизнеса и чиновников, им приходится возвращать деньги в страну, а тут с этими деньгами что-то нужно делать. Что делать? Вкладывать в акции российских компаний.

Не скупать акции российских компаний — будет второе дно

Сейчас акции российских компаний подешевели, но если (или когда) биржа откроется, мы увидим второе дно — акции будут еще дешевле. Поэтому мой второй совет — не скупать акции прямо сейчас.

Второе дно связано с тем, что международное рейтинговое агентство Standard & Poorʼs (S&P) понизило долгосрочный кредитный рейтинг России в иностранной валюте до уровня «BB+» — его называют спекулятивным или мусорным. Этот уровень находится ниже безопасных для капиталовложений.

Из-за этого рейтинга мы и увидим еще большую просадку цен на акции российских компаний. Вот тогда и стоит брать.

Доллар — дело творческое

Вопросы по поводу доллара (и евро тут же) — творческие. Многие настроены бежать и покупать и по 100, и по 150, и по 200, лишь бы купить. Многие мечутся.

Скажу так: в отличие от комментаторов без аватарок, я не знаю, будет ли доллар по 150 или по 200. Если бы знал, проводил бы эфиры с предсказаниями.

Но я знаю несколько других вещей:

  • виток инфляции никому не нужен. Банк России уже резко поднял ключевую ставку — это поможет сдерживать рост доллара;
  • у Банка России есть деньги, и они пока не заблокированы. На блокировку уйдет от 3 до 5 рабочих дней;
  • Банк России приложит все усилия, чтобы сдерживать доллар в определенном, более-менее терпимом коридоре.

Я помню, как в конце 2014 года и начале 2015 года люди покупали доллары по 85-90 ₽, хотя позже можно было купить дешевле. В целом, могу сказать, что когда нефть стоит 100 долларов за баррель, нормальная цена для доллара 62-65 ₽.

Кроме того, непонятно зачем покупать в панике валюту, если ее некуда инвестировать? Рубли — в акции рублевых компаний, а валюту куда?

Отдельно отмечу, что не стоит пытаться заработать на волатильности рынка, когда вокруг такое сумасшествие. Один мой товарищ так потерял 70 млн ₽ — это просто на подумать.

Я советую спокойно переждать ситуацию, и когда будет более-менее понятно, что происходит, делать разумные шаги в инвестициях.

Короткие ответы на вопросы: SWIFT, санкции и доллары

Какие дивиденды, если нас от SWIFT отключат? Отключение части российских банков от SWIFT не имеет отношения к российским акциям и дивидендам по ним. Дивиденды платят по финансовым результатам прошлого года, а отключение от SWIFT — это ограничение экспортных платежей. Да, оно скажется на общем финансовом результате, но не прошлого года.

К тому же SWIFT отключают не для России целиком, а для части банков, например: ВТБ, Совкомбанк, Открытие, Промсвязьбанк.

Сбербанк и Тинькофф не отключают.

Что с санкциями Банка России? В Банке России хранятся 640 млрд долларов — думаю, этого хватит, чтобы удержать курс доллара в разумных пределах.

Те санкции, о которых мы слышим, конечно, будут иметь последствия, но на длительном цикле. Завтра, послезавтра, на следующей неделе жизнь не закончится и ничего не схлопнется.

Рано или поздно стороны сядут за стол переговоров и будут что-то решать. Поэтому см пункт первый этого конспекта.

Американские акции закроют? ВТБ закроет маржинальные позиции на американских рынках — это те, что открыты с кредитным плечом. И только они.

Дивиденды же по американским акциям приходят не в конкретный банк, а в российский национальный депозитарий и уже оттуда распределяются дальше.

Продавать ли доллары / евро? Принцип такой: если я понимаю, куда буду инвестировать рубли, то продаю доллары. Если нет, то нет. Например, я покупал доллары по 69-70 и сейчас продаю, чтобы вложить рубли в акции российских компаний (не завтра! и не послезавтра).

Хранить ли доллары в банке? Хранить доллары в банке нет смысла и в хорошие времена: банк не начисляет на них проценты (либо начисляет мизерные). Лучше хранить дома или в банковской ячейке (хорошего банка).

Сколько денег перевести в доллары? Подушка безопасности — 20% активов. Я храню такую подушку в долларах в банковской ячейке.

Продавать долларовые акции? Если они на Сбере или Тинькоффе, можно оставить, если в ВТБ с маржинальным плечом — точно продавать.

Если говорить без привязки к банкам, стоит продать сейчас те акции, что дали рост на 20-30%. А деньги вложить в акции российских компаний или обратно в американский рынок, но только после глобальной коррекции. А она будет.

Золото, Георгий Победоносец, земля и ОФЗ

Покупать золото? Золото стоит покупать — это защитный инструмент. Обрушение всего приводит к росту золота, лития, урана — тех активов, что традиционно считаются защитными.

Покупать золото можно в бумажном виде — это акции золотодобывающих компаний и фонды ETF, а можно прямо в виде золота. Слитки не советую, потому что с их продажи нужно платить НДС, а вот золотые монеты, например, Георгия Победоносца, — самое то. Их в самом крайнем случае можно взять с собой.

Стоит ли покупать недвижимость? Я не эксперт на этом рынке, но сейчас бы не суетился. Ипотека уже под 18-20%, зачем вам это? Да, недвижимость подорожает, но и всё остальное тоже — так что это не повод.

Куда инвестировать рубли? В дивидендные акции российских компаний. Но не сейчас, а когда пройдет активная фаза кризиса.

Стоит ли смотреть в сторону крипты? Как инвестиционный советник с лицензией Банка России, говорю, категорическое нет. Но в целом кто вам запретит? Рынки криптовалюты на фоне текущей ситуации точно оживятся.

Акции каких российских компаний лучше покупать? Лучше — углеводородных, экспортеры тоже стоят внимания. Точно не стоит брать ритейл, он будет под жутким давлением по двум причинам:

  • ключевая ставка резко вырастет, а ритейл (в большинстве своем) живет на кредиты;
  • покупательская способность упадет. Люди будут кратко меньше денег тратить на покупки техники, одежды, автомобилей.

Металлурги и нефтяники — да, но не сейчас. Металл будет расти в этом году, коррекция рынка закончилась.

Что касается банков: ВТБ точно нет, а вот Тинькофф банк не попал ни под какие санкции — дальше думайте сами.

Брать ли ОФЗ? Да, но с очень короткими сроками, с погашением в 2022-2023 годах.

Ценные бумаги — самый востребованный инвестиционный инструмент

Рынок ценных бумаг

Ценные бумаги – это неотъемлемая часть современных инвестиционных и бизнес-процессов. Википедия так определяет их: «Ценная бумага — документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении». Все они имеют номинальную (обозначенную) и рыночную (формируемую спросом) стоимость.

Наиболее популярные виды ценных бумаг:

  • акции – подтверждают, что инвестор сделал определенный взнос в капитал акционерного общества и имеет право на прибыль;  
  • облигации – подтверждают, что держатель имеет право получить номинал ценной бумаги с установленным процентом в качестве прибыли.  

Преимущества и недостатки инвестиций в ценные бумаги

Акции

Преимущества. Акции позволяют со временем получить значительные доходы в виде дивидендов. Их продажа зачастую приносит весомый доход владельцу. В ряде случаев акционер имеет право управлять компанией и участвовать в принятии деловых решений.
Недостатки. Владелец акций рискует не получить дивиденды, а сам курс акций может снизиться со временем. Величина дохода сложно прогнозируема. Погасить акции досрочно практически невозможно.

Облигации

Преимущества. Доход владельца оговаривается заранее и известен уже при покупке ценных бумаг. Таким образом, владение облигациями гарантирует доход. Эти ценные бумаги можно погасить заранее.
Недостатки. Обычно доходность облигаций более низкая, а их владелец не имеет права принимать участие в управлении компанией.

Инвестиции на рынке ценных бумаг для получения ВНЖ и гражданства

Ряд государств в Европе использует ценные бумаги как инструмент для привлечения инвестиций, взамен предлагая инвесторам вид на жительство или даже гражданство.
В чем выгоды такого инвестирования? Самое важное – вы получаете ВНЖ или гражданство по упрощенной программе – как инвестор. Кроме того, в данном случае риск инвестиций в ценную бумагу минимален, так как речь идет о вашем участии в официальных миграционных программах, которые разрабатывают правительства стран. Государственные ценные бумаги не падают в цене и не теряют доходность, так как подкреплены гарантиями правительства.
Спустя определенный срок (обычно 5 лет) после осуществления инвестиций и получения официального статуса (ВНЖ, второе гражданство) инвестор имеет полное право продать ценные бумаги и получить прибыль.

Вид на жительство за инвестиции в ценные бумаги

Наиболее распространенная практика в миграционных программах европейских стран – оформление ВНЖ за инвестиции в государственные ценные бумаги.

  • В Великобритании один из способов получить ВНЖ – приобрести британские правительственные облигации на сумму от 2 до 10 млн. фунтов. Оформить долгосрочную визу инвестора Tier 1 здесь можно всего за 8 недель.   
  • В Испании действуют сразу два варианта инвестиций: покупка государственных облигаций на сумму от 2 млн. евро или инвестиции от 1 млн. евро в акции компаний – резидентов Испании. Оформление ВНЖ занимает 1-2 месяца.  

Гражданство за покупку финансовых ценных бумаг

В Европе к странам, предлагающим второй паспорт за инвестиции в ценные бумаги, относится Мальта. Однако миграционная программа этой страны достаточно сложна и отличается комплексным подходом. На выбор при покупке здесь предлагают государственные акции или облигации. Чтобы получить гражданство, следует потратить на их покупку не менее 150 тыс. евро. Однако к этой инвестиции необходимо добавить вклад в Фонд национального развития и покупку (или аренду) недвижимости.
Стоит отметить, что ценные бумаги Мальты сейчас чрезвычайно высоко ценятся за счет устойчивой экономики и гибкой финансовой системы государства. Многие состоятельные бизнесмены предпочитают регистрировать свои предприятия именно здесь.

Кому подходит оформление ВНЖ и гражданства при покупке ценных бумаг?

Программы получения ВНЖ в Испании, ВНЖ Великобритании и гражданства Мальты могут быть интересны инвесторам, желающим иметь твердые и долгосрочные гарантии доходности акций и облигаций. В то же время многие состоятельные люди, инвестирующие капитал в ценные бумаги, ищут простой и легальный способ получить альтернативное место проживания в Европе. Воспользовавшись предложениями указанных стран, можно решить обе проблемы одновременно.
Таким образом, инвестиции в государственные акции и облигации дают возможность:

  • оформить ВНЖ или гражданство на льготных условиях и в короткий срок;  
  • получить доходный и гарантированный инвестиционный инструмент;  
  • абсолютно легально вывести капитал за рубеж без потерь;  
  • значительно повысить качество жизни всей своей семьи;  
  • путешествовать по всему миру без визовых ограничений.  

Доходность инвестиций в ценные бумаги при участии в миграционных программах высока, так как государства заинтересованы в притоке инвесторов, готовы давать максимальные гарантии, а эффективность этих финансовых инструментов тщательно просчитана. Номинальная стоимость акций и облигаций максимально совпадает с рыночной.
Однако покупка ценных бумаг – лишь один из путей получить европейское гражданство или ВНЖ. Если вы хотите узнать больше о возможностях миграционных программ, подписывайтесь на обновления нашего блога. Оставляйте вопросы в комментариях к статьям – наши специалисты обязательно уделят вам время.

Определение безопасности: как работает торговля ценными бумагами

Что такое ценная бумага?

Термин «ценная бумага» относится к взаимозаменяемому оборотному финансовому инструменту, который имеет определенную денежную стоимость. Он представляет собой позицию собственности в публично торгуемой корпорации через акции; отношения кредитора с государственным органом или корпорацией, представленной владением облигацией этого лица; или права собственности, представленные опционом.

Ключевые выводы

  • Ценные бумаги — это взаимозаменяемые и торгуемые финансовые инструменты, используемые для привлечения капитала на государственных и частных рынках.
  • В основном существует три типа ценных бумаг: акции, предоставляющие владельцам права собственности; долг — в основном кредиты, погашаемые периодическими платежами; и гибриды, которые сочетают в себе аспекты долга и собственного капитала.
  • Публичные продажи ценных бумаг регулируются SEC.
  • Саморегулируемые организации, такие как NASD, NFA и FINRA, также играют важную роль в регулировании производных ценных бумаг.

Понимание ценных бумаг

Ценные бумаги можно разделить на два основных типа: акции и долговые обязательства.Однако некоторые гибридные ценные бумаги сочетают в себе элементы как акций, так и долговых обязательств.

Подготовка к экзамену серии 6: что такое безопасность?

Долевые ценные бумаги

Долевая ценная бумага представляет собой долю владения, принадлежащую акционерам в организации (компании, товариществе или доверительном управлении), реализованную в форме акций акционерного капитала, которая включает в себя как обыкновенные, так и привилегированные акции.

Владельцы долевых ценных бумаг, как правило, не имеют права на регулярные платежи, хотя по долевым ценным бумагам часто выплачиваются дивиденды, но они могут получать прибыль от прироста капитала при продаже ценных бумаг (при условии, что их стоимость увеличилась).

Долевые ценные бумаги действительно дают держателю право на некоторый контроль над компанией на пропорциональной основе посредством права голоса. В случае банкротства они разделяют только остаточные проценты после того, как все обязательства были выплачены кредиторам. Иногда они предлагаются в качестве оплаты натурой.

Долговые ценные бумаги

Долговая ценная бумага представляет собой заемные деньги, которые должны быть возвращены, с условиями, которые предусматривают размер кредита, процентную ставку и дату погашения или продления.

Долговые ценные бумаги, которые включают государственные и корпоративные облигации, депозитные сертификаты (CD) и обеспеченные ценные бумаги (такие как CDO и CMO), обычно дают право их держателю на регулярную выплату процентов и погашение основной суммы (независимо от результатов деятельности эмитента). ), наряду с любыми другими оговоренными договорными правами (которые не включают права голоса).

Как правило, они выпускаются на определенный срок, по истечении которого эмитент может выкупить их.Долговые ценные бумаги могут быть обеспеченными (обеспеченными залогом) или необеспеченными, и, если они обеспечены, они могут иметь договорный приоритет над другим необеспеченным субординированным долгом в случае банкротства.

Гибридные ценные бумаги

Гибридные ценные бумаги, как следует из названия, сочетают в себе некоторые характеристики как долговых, так и долевых ценных бумаг. Примеры гибридных ценных бумаг включают варранты на акции (опционы, выпущенные самой компанией, которые дают акционерам право приобретать акции в течение определенного периода времени и по определенной цене), конвертируемые облигации (облигации, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции компании-эмитента). ) и привилегированные акции (акции компаний, выплаты процентов, дивидендов или других доходов от капитала могут быть приоритетными по сравнению с выплатами других акционеров).

Хотя привилегированные акции технически классифицируются как долевые ценные бумаги, они часто рассматриваются как долговые ценные бумаги, поскольку они «ведут себя как облигации». Привилегированные акции предлагают фиксированную ставку дивидендов и являются популярным инструментом для инвесторов, стремящихся получить доход. По сути, это ценная бумага с фиксированным доходом.

Как торгуют ценными бумагами

Публично торгуемые ценные бумаги котируются на фондовых биржах, где эмитенты могут запрашивать списки ценных бумаг и привлекать инвесторов, обеспечивая ликвидный и регулируемый рынок для торговли.Неформальные электронные торговые системы стали более распространенными в последние годы, и в настоящее время ценные бумаги часто торгуются «внебиржево» или напрямую среди инвесторов либо онлайн, либо по телефону.

Первичное публичное предложение (IPO) представляет собой первую крупную продажу компанией ценных бумаг населению. После IPO любые вновь выпущенные акции, которые все еще продаются на первичном рынке, называются вторичным предложением. В качестве альтернативы ценные бумаги могут быть предложены в частном порядке ограниченной и квалифицированной группе в так называемом частном размещении — важное различие с точки зрения как законодательства о компаниях, так и регулирования ценных бумаг.Иногда компании продают акции в сочетании публичного и частного размещения.

На вторичном рынке, также известном как вторичный рынок, ценные бумаги просто передаются как активы от одного инвестора другому: акционеры могут продавать свои ценные бумаги другим инвесторам за наличные деньги и/или прирост капитала. Таким образом, вторичный рынок дополняет первичный. Вторичный рынок менее ликвиден для ценных бумаг, размещенных частным образом, поскольку они не обращаются на бирже и могут быть переданы только квалифицированным инвесторам.

Инвестиции в ценные бумаги

Субъект, который создает ценные бумаги для продажи, известен как эмитент, а те, кто их покупает, конечно же, инвесторы. Как правило, ценные бумаги представляют собой инвестиции и средство, с помощью которого муниципалитеты, компании и другие коммерческие предприятия могут привлекать новый капитал. Компании могут заработать много денег, когда они становятся публичными, например, продавая акции в рамках первичного публичного предложения (IPO).

Правительство города, штата или округа может привлечь средства для конкретного проекта путем размещения муниципальных облигаций.В зависимости от рыночного спроса учреждения или структуры ценообразования привлечение капитала за счет ценных бумаг может быть предпочтительной альтернативой финансированию за счет банковского кредита.

С другой стороны, покупка ценных бумаг на заемные деньги, действие, известное как покупка с маржой, является популярным методом инвестирования. По сути, компания может передать имущественные права в виде денежных средств или других ценных бумаг либо при создании, либо в случае дефолта, чтобы оплатить свой долг или другое обязательство перед другой организацией. В последнее время число таких залоговых соглашений растет, особенно среди институциональных инвесторов.

Регулирование ценных бумаг

В Соединенных Штатах Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) регулирует публичное предложение и продажу ценных бумаг.

Публичные предложения, продажи и сделки с ценными бумагами США должны быть зарегистрированы и поданы в отделы государственных ценных бумаг SEC. Саморегулируемые организации (СРО) в брокерской отрасли также часто занимают регулирующие должности. Примеры SRO включают Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам (NASD) и Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA).

Определение ценной бумаги было установлено Верховным судом в деле 1946 года. В своем решении суд выводит определение ценной бумаги на основе четырех критериев: наличие инвестиционного контракта, создание общего предприятия, обещание эмитентом прибыли и использование третьей стороны для продвижения предложения.

Остаточные ценные бумаги

Остаточные ценные бумаги являются типом конвертируемых ценных бумаг, то есть они могут быть преобразованы в другую форму, обычно в обыкновенные акции.Конвертируемая облигация, например, является остаточной ценной бумагой, поскольку она позволяет держателю облигации конвертировать ценную бумагу в обыкновенные акции. Привилегированные акции также могут иметь свойство конвертации. Корпорации могут предлагать остаточные ценные бумаги для привлечения инвестиционного капитала, когда конкуренция за средства высока.

Когда остаточная ценная бумага конвертируется или реализуется, она увеличивает количество находящихся в обращении обыкновенных акций. Это может размыть общий пул акций, а также их цену. Разводнение также влияет на показатели финансового анализа, такие как прибыль на акцию, поскольку прибыль компании приходится делить на большее количество акций.

Напротив, если публично торгуемая компания принимает меры по сокращению общего количества своих акций в обращении, считается, что компания консолидировала их. Чистым эффектом этого действия является увеличение стоимости каждой отдельной акции. Это часто делается для привлечения большего количества или более крупных инвесторов, таких как взаимные фонды.

Прочие виды ценных бумаг

Документарными ценными бумагами являются ценные бумаги, представленные в физической, бумажной форме. Ценные бумаги также могут храниться в системе прямой регистрации, которая регистрирует акции в бездокументарной форме.Другими словами, агент по передаче поддерживает акции от имени компании без необходимости физических сертификатов.

Современные технологии и политики в большинстве случаев устранили необходимость в сертификатах и ​​в том, что эмитент должен вести полный реестр безопасности. Была разработана система, в которой эмитенты могут депонировать единый глобальный сертификат, представляющий все находящиеся в обращении ценные бумаги, в универсальный депозитарий, известный как Депозитарная трастовая компания (DTC). Все ценные бумаги, торгуемые через DTC, хранятся в электронной форме.Важно отметить, что документарные и бездокументарные ценные бумаги не отличаются по правам или привилегиям акционера или эмитента.

Ценные бумаги на предъявителя — это те, которые являются оборотными и дают акционеру права по ценной бумаге. Они передаются от инвестора к инвестору, в некоторых случаях путем индоссамента и вручения. С точки зрения собственнического характера, доэлектронные ценные бумаги на предъявителя всегда были разделены, то есть каждая ценная бумага представляла собой отдельный актив, юридически отличный от других в том же выпуске.

В зависимости от рыночной практики разделенные активы безопасности могут быть взаимозаменяемыми или (реже) невзаимозаменяемыми, что означает, что при кредитовании заемщик может вернуть активы, эквивалентные либо исходному активу, либо конкретному идентичному активу в конце кредита. В некоторых случаях ценные бумаги на предъявителя могут использоваться для уклонения от уплаты налогов и, таким образом, иногда могут негативно восприниматься как эмитентами, акционерами, так и налоговыми регулирующими органами. В США они редки.

Именные ценные бумаги имеют имя владельца и иные необходимые реквизиты, которые эмитент хранит в реестре.Передача именных ценных бумаг осуществляется путем внесения изменений в реестр. Именные долговые ценные бумаги всегда неделимы, то есть вся эмиссия составляет один актив, а каждая ценная бумага является частью целого. Неразделенные ценные бумаги взаимозаменяемы по своей природе. Доли вторичного рынка также всегда неделимы.

Буквенные ценные бумаги не зарегистрированы в SEC и не могут публично продаваться на рынке. Письменные ценные бумаги, также известные как ограниченные ценные бумаги, письменные акции или письменные облигации, продаются эмитентом напрямую инвестору.Этот термин происходит от требования SEC к «инвестиционному письму» от покупателя, в котором говорится, что покупка предназначена для инвестиционных целей и не предназначена для перепродажи. При переходе из рук в руки эти письма часто требуют формы 4.

Кабинетные ценные бумаги котируются на крупных финансовых биржах, таких как NYSE, но активно не торгуются. Удерживаемые неактивной инвестиционной толпой, они, скорее всего, будут облигациями, а не акциями. «Кабинет» относится к физическому месту, где заказы на облигации исторически хранились вне торгового зала.Шкафы обычно содержали лимитные ордера, и ордера хранились в наличии до истечения срока их действия или исполнения.

Выпуск ценных бумаг: примеры

Возьмем пример XYZ, успешного стартапа, заинтересованного в привлечении капитала, чтобы стимулировать следующий этап своего роста. До сих пор право собственности на стартап было разделено между двумя его основателями. У него есть несколько вариантов доступа к капиталу. Он может выйти на публичные рынки, проведя IPO, или привлечь деньги, предложив свои акции инвесторам в рамках частного размещения.

Первый метод позволяет компании генерировать больше капитала, но он сопряжен с большими сборами и требованиями к раскрытию информации. В последнем методе акции торгуются на вторичных рынках и не подлежат общественному контролю. Оба случая, однако, связаны с распределением акций, размывающим долю учредителей и предоставляющим права собственности инвесторам. Это пример обеспечения справедливости.

Далее рассмотрим правительство, заинтересованное в сборе средств для оживления своей экономики.Он использует облигации или долговые ценные бумаги, чтобы собрать эту сумму, обещая регулярные выплаты держателям купона.

Наконец, посмотрите на случай стартапа ABC. Он собирает деньги от частных инвесторов, включая семью и друзей. Основатели стартапа предлагают своим инвесторам конвертируемую ноту, которая позже конвертируется в акции стартапа. Большинство таких мероприятий финансируются. Вексель, по сути, представляет собой долговую ценную бумагу, потому что это заем, предоставленный инвесторами основателям стартапа.

На более позднем этапе вексель превращается в капитал в виде заранее определенного количества акций, которые дают долю компании инвесторам.Это пример гибридной безопасности.

Определение взаимозаменяемости

Что такое взаимозаменяемость?

Взаимозаменяемость — это способность товара или актива быть взаимозаменяемым с другими отдельными товарами или активами того же типа. Взаимозаменяемые активы упрощают процессы обмена и торговли, поскольку взаимозаменяемость подразумевает равную стоимость между активами.

Ключевые выводы

  • Взаимозаменяемость – это способность товара или актива легко обмениваться на другой товар того же вида.
  • Как товары и активы, которые не являются взаимозаменяемыми, такие как собственные автомобили и дома, не являются взаимозаменяемыми.
  • Деньги — яркий пример взаимозаменяемости, когда банкнота в 1 доллар легко конвертируется в четыре четвертака или десять десятицентовиков и т. д.

Понимание взаимозаменяемости

Взаимозаменяемость подразумевает, что две вещи идентичны по спецификации, при этом отдельные единицы могут быть заменены друг другом. Например, определенные сорта товаров, такие как желтая кукуруза № 2, взаимозаменяемы, поскольку не имеет значения, где была выращена кукуруза; вся кукуруза, обозначенная как No.2 желтых кукурузы стоят столько же. Товары, обыкновенные акции, опционы и долларовые банкноты — все это примеры взаимозаменяемых товаров.

Перекрестные акции, которые относятся к акциям, зарегистрированным на нескольких биржах, по-прежнему считаются взаимозаменяемыми. Акции представляют собой одну и ту же долю владения в фирме, независимо от того, приобрели ли вы их на Нью-Йоркской фондовой бирже или на Токийской фондовой бирже. Хотя взаимозаменяемость обычно ассоциируется с финансами, она встречается и в других дисциплинах, таких как квантовая физика.

Хотя криптовалюты обычно считаются взаимозаменяемыми активами, некоторые из них уникальны и не взаимозаменяемы (например, невзаимозаменяемые токены [NFT]).

Взаимозаменяемость и невзаимозаменяемость

Еще одним примером взаимозаменяемого актива являются деньги. Если лицо А одалживает лицу Б 50-долларовую купюру, для лица А не имеет значения, будет ли ему возвращена другая 50-долларовая купюра, поскольку они взаимозаменяемы. В том же смысле Человеку А можно расплатиться двумя банкнотами по 20 долларов и одной банкнотой по 10 долларов, и он все равно будет удовлетворен, поскольку общая сумма равна 50 долларам.

И наоборот, в качестве примера невзаимозаменяемости, если лицо А одалживает человеку Б свою машину, лицо Б не может вернуть другой автомобиль, даже если это та же марка и модель, что и исходный автомобиль, предоставленный лицом А. Автомобили не взаимозаменяемы с точки зрения владения, но бензин, который питает автомобили, взаимозаменяем. Такие активы, как бриллианты, земля или бейсбольные карточки, не взаимозаменяемы, поскольку каждая единица обладает уникальными качествами, которые увеличивают или уменьшают ценность.

Например, поскольку отдельные бриллианты имеют разную огранку, цвет, размер и качество, они не являются взаимозаменяемыми, поэтому их нельзя называть взаимозаменяемыми товарами.Недвижимость никогда не бывает по-настоящему взаимозаменяемой. Даже на улице с одинаковыми домами в каждом доме разный уровень шума и движения; находится в разной степени ремонта; и имеет уникальный вид на окрестности.

Особые соображения

Грань между взаимозаменяемостью и невзаимозаменяемостью может быть тонкой. Золото обычно считается взаимозаменяемым (одна унция золота эквивалентна другой унции золота), хотя в некоторых случаях это не так. Когда взаимозаменяемым товарам присваиваются серийные номера или другие уникальные идентификационные знаки, они могут перестать быть такими же взаимозаменяемыми.Добавление уникальных номеров к слиткам золота, предметам коллекционирования и другим предметам позволяет их различать.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка предлагает услуги по хранению золота центральным банкам и правительствам по всему миру, храня золотые слитки в своем подземном хранилище. Все золотые слитки, помещаемые в хранилище, тщательно взвешиваются, а маркировка аффинажера и чистота на отдельных слитках проверяются, чтобы подтвердить их соответствие листам инструкций для депозитора. Все это тщательно отслеживается и регистрируется, и, поскольку именно слитки, депонированные в ФРБ Нью-Йорка, возвращаются после изъятия, эти типы золотых депозитов не считаются взаимозаменяемыми.

Определение финансового инструмента

Что такое финансовый инструмент?

Финансовые инструменты — это активы, которыми можно торговать, или их также можно рассматривать как пакеты капитала, которыми можно торговать. Большинство видов финансовых инструментов обеспечивают эффективное движение и перемещение капитала инвесторов по всему миру. Эти активы могут быть денежными средствами, договорным правом на поставку или получение денежных средств или другого типа финансовых инструментов или доказательством владения предприятием.

Ключевые выводы

  • Финансовый инструмент — это реальный или виртуальный документ, представляющий собой юридическое соглашение, включающее любую денежную стоимость.
  • Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.
  • Финансовые инструменты также можно разделить в соответствии с классом активов, который зависит от того, основаны ли они на долговых обязательствах или на капитале.
  • Валютные инструменты составляют третий, уникальный тип финансовых инструментов.

Понимание финансовых инструментов

Финансовые инструменты могут быть реальными или виртуальными документами, представляющими собой юридическое соглашение с любой денежной стоимостью. Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале, представляют собой право собственности на актив. Долговые финансовые инструменты представляют собой заем, предоставленный инвестором владельцу актива.

Валютные инструменты составляют третий, уникальный тип финансовых инструментов. Существуют различные подкатегории каждого типа инструментов, такие как привилегированные акции и обыкновенные акции.

Международные стандарты финансовой отчетности (IAS)

определяют финансовые инструменты как «любой договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой».

Типы финансовых инструментов

Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.

Денежные инструменты

  • Стоимость денежных инструментов напрямую зависит от рынков и определяется ими.Это могут быть ценные бумаги, которые легко обращаются.
  • Денежные инструменты могут также представлять собой депозиты и ссуды, согласованные между заемщиками и кредиторами.

Производные инструменты

  • Стоимость и характеристики производных инструментов основаны на базовых компонентах инструмента, таких как активы, процентные ставки или индексы.
  • Например, опционный контракт на акции является производным инструментом, поскольку его стоимость определяется базовой акцией.Опцион дает право, но не обязательство, купить или продать акции по определенной цене и к определенной дате. По мере того, как цена акции растет и падает, стоимость опциона тоже растет, хотя и не обязательно на один и тот же процент.
  • Могут существовать внебиржевые (OTC) деривативы или биржевые деривативы. Внебиржевой рынок — это рынок или процесс, посредством которого ценные бумаги, не котирующиеся на официальных биржах, оцениваются и торгуются.

Типы активов Классы финансовых инструментов

Финансовые инструменты также можно разделить в соответствии с классом активов, который зависит от того, основаны ли они на долговых обязательствах или на акционерном капитале.

Долговые финансовые инструменты

Краткосрочные долговые финансовые инструменты действуют в течение одного года или менее. Ценные бумаги такого рода бывают в виде казначейских векселей и коммерческих бумаг. Наличными такого рода могут быть депозиты и депозитные сертификаты (CD).

Биржевые деривативы по краткосрочным долговым финансовым инструментам могут быть фьючерсами на краткосрочные процентные ставки. Внебиржевые деривативы представляют собой соглашения о форвардных процентных ставках.

Срок действия долгосрочных долговых финансовых инструментов превышает год.Под ценными бумагами это облигации. Эквиваленты денежных средств представляют собой кредиты. Биржевые деривативы представляют собой фьючерсы на облигации и опционы на фьючерсы на облигации. Внебиржевые деривативы — это процентные свопы, предельные и минимальные процентные ставки, процентные опционы и экзотические деривативы.

Финансовые инструменты, основанные на акционерном капитале

Ценными бумагами финансовых инструментов, основанных на долевом капитале, являются акции. Биржевые деривативы этой категории включают опционы на акции и фьючерсы на акции. Внебиржевые деривативы — это опционы на акции и экзотические деривативы.

Особые соображения

Ценные бумаги в иностранной валюте отсутствуют. Денежные эквиваленты поступают в иностранной валюте спот, что является текущим преобладающим курсом. Биржевые деривативы по иностранной валюте представляют собой валютные фьючерсы. Внебиржевые деривативы представлены валютными опционами, прямыми форвардами и валютными свопами.

Определение акционерного капитала

Что такое основной капитал?

Акционерный капитал — это количество обыкновенных и привилегированных акций, которые компания имеет право выпускать в соответствии с ее корпоративным уставом.Акционерный капитал может быть выпущен только компанией и является максимальным количеством акций, которые могут когда-либо быть в обращении. Сумма указана в балансе в разделе акционерного капитала компании.

Ключевые выводы

  • Акционерный капитал — это количество обыкновенных и привилегированных акций, которые компания имеет право выпускать и которые учитываются в балансе в составе акционерного капитала.
  • Сумма акционерного капитала — это максимальное количество акций, которое компания может когда-либо иметь в обращении.
  • Выпуск акций позволяет компании привлекать деньги, не влезая в долги.
  • Недостатки выпуска акций заключаются в том, что компания отказывается от большего контроля и снижает стоимость выпущенных акций.

Понимание основного капитала

Акционерный капитал может быть выпущен компанией для привлечения капитала для развития своего бизнеса. Выпущенные акции могут быть куплены инвесторами, стремящимися к повышению цены и дивидендам, или обменены на активы, такие как оборудование, необходимое для работы.

Количество акций в обращении, то есть акций, выпущенных для инвесторов, не обязательно равно количеству доступных или объявленных акций. Разрешенные к выпуску акции — это акции, которые компания может выпустить на законных основаниях — основной капитал, а размещенные акции — это акции, которые фактически были выпущены и остаются в обращении для акционеров.

Выпуск акционерного капитала может позволить компании привлечь деньги, не неся долгового бремени и связанных с этим процентных платежей. Недостатки заключаются в том, что компания будет отказываться от большей части своего капитала и размывать стоимость каждой выпущенной акции.

Сумма, которую компания получает от выпуска акций, считается вкладом в капитал от инвесторов и отражается как оплаченный капитал и добавочный оплаченный капитал в разделе акционерного капитала баланса.

Остаток обыкновенных акций рассчитывается как произведение номинальной или номинальной стоимости обыкновенных акций на количество находящихся в обращении обыкновенных акций. Номинальная стоимость акций компании — это произвольная стоимость, установленная для целей баланса, когда компания выпускает акции, и обычно она составляет 1 доллар или меньше.К рыночной цене отношения не имеет.

Пример уставного капитала

Если компания получает разрешение на привлечение 5 миллионов долларов, а ее акции имеют номинальную стоимость 1 доллар, она может выпустить и продать до 5 миллионов акций. Разница между номинальной стоимостью и ценой продажи акций учитывается в составе акционерного капитала как добавочный капитал.

Если акции будут проданы за 10 долларов, 5 миллионов долларов будут учтены как оплаченный капитал, а 45 миллионов долларов будут рассматриваться как добавочный оплаченный капитал.

Рассмотрим Apple (AAPL), которая разрешила 12,6 млн акций номинальной стоимостью 0,00001 доллара. 12,6 миллиона — это основной капитал. Между тем, по состоянию на 27 июня 2020 года Apple выпустила 4 283 939 акций и имела 4 443 236 акций в обращении.

Особые соображения

Фирмы могут со временем выпустить часть капитала или выкупить акции, которые в настоящее время принадлежат акционерам. Ранее выпущенные акции, выкупленные компанией, называются казначейскими акциями.

Разрешенный запас относится к максимальному количеству акций, которое фирма может выпустить на основании одобрения совета директоров. Эти акции могут быть как обыкновенными, так и привилегированными акциями. Бизнес может выпускать акции с течением времени, если общее количество акций не превышает разрешенного количества. Разрешение на выпуск нескольких акций — это процедура, требующая юридических издержек, а выдача разрешения на выпуск большого количества акций, которые могут быть выпущены с течением времени, — это способ оптимизировать эти затраты.

Привилегированные акции указаны первыми в разделе акционерного капитала баланса, потому что их владельцы получают дивиденды раньше владельцев обыкновенных акций и имеют преимущество при ликвидации.Его номинальная стоимость отличается от обыкновенной акции и иногда представляет собой первоначальную цену продажи за акцию, которая используется для расчета дивидендных выплат.

Общая номинальная стоимость равна количеству размещенных привилегированных акций, умноженному на номинальную стоимость одной акции. Например, если у компании есть 1 миллион привилегированных акций по номинальной стоимости 25 долларов за акцию, она сообщает о номинальной стоимости 25 миллионов долларов.

Определение инвестиционных ценных бумаг

Что такое инвестиционные ценные бумаги?

Инвестиционные ценные бумаги — это категория ценных бумаг — торгуемых финансовых активов, таких как акции или инструменты с фиксированным доходом, — которые приобретаются с намерением держать их для инвестиций.В отличие от инвестиционных ценных бумаг, как правило, ценные бумаги приобретаются брокером-дилером или другим посредником для быстрой перепродажи.

Инвестиционные ценные бумаги подлежат управлению в соответствии со статьей 8 Единого коммерческого кодекса (ЕКК).

Ключевые выводы

  • Инвестиционные ценные бумаги — это категория ценных бумаг — торгуемые финансовые активы, такие как акции или инструменты с фиксированным доходом, — которые приобретаются с намерением держать их для инвестиций.
  • Банки часто покупают рыночные ценные бумаги для хранения в своих портфелях; обычно это один из двух основных источников дохода, наряду с кредитами.
  • Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые банками в качестве залога, могут принимать форму акций (долей собственности) корпораций или долговых ценных бумаг.

Понимание инвестиционных ценных бумаг

Банки часто покупают рыночные ценные бумаги для хранения в своих портфелях; обычно это один из двух основных источников дохода, наряду с кредитами. Инвестиционные ценные бумаги можно найти в балансовых активах многих банков, учитываемых по амортизированной балансовой стоимости (определяемой как первоначальная стоимость за вычетом амортизации до текущей даты).

Основное различие между ссудами и инвестиционными ценными бумагами заключается в том, что ссуды обычно приобретаются в процессе прямых переговоров между заемщиком и кредитором, тогда как приобретение инвестиционных ценных бумаг обычно осуществляется через стороннего брокера или дилера. Инвестиционные ценные бумаги в банках подлежат ограничениям капитала. Например, количество ценных бумаг типа II или ценных бумаг, выпущенных правительством штата, ограничено 10% от общего капитала и излишка банка.

Инвестиционные ценные бумаги предоставляют банкам преимущество ликвидности в дополнение к прибыли от реализованного прироста капитала при их продаже. Если они имеют инвестиционный класс, эти инвестиционные ценные бумаги часто могут помочь банкам выполнить свои требования по залогу государственных депозитов. В этом случае инвестиционные ценные бумаги могут рассматриваться как обеспечение.

Типы инвестиционных ценных бумаг

Доли акций

Как и все ценные бумаги, инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые банками в качестве залога, могут принимать форму акций (долей собственности) в корпорациях или долговых ценных бумаг.Доли в капитале могут быть в форме привилегированных или обыкновенных акций, хотя в этом случае очень важно, чтобы они обеспечивали некоторую безопасность. Ценные бумаги с высоким риском и высоким доходом, такие как первичное публичное размещение акций (IPO) или компании с небольшим гэпом роста, могут не подходить для инвестиционных ценных бумаг. Некоторые компании предлагают акции двойного класса, которые обеспечивают отдельные права голоса и выплаты дивидендов.

Долговые ценные бумаги

Долговые ценные бумаги могут принимать обычные формы обеспеченных или необеспеченных корпоративных долговых обязательств.(Обеспеченные корпоративные долговые обязательства могут быть обеспечены активами компании, такими как ипотека или оборудование компании). В этом сценарии предпочтительнее обеспеченный долг (также называемый инвестиционным уровнем). Казначейские облигации или казначейские векселя и муниципальные облигации (выпуски штата, округа, муниципалитета) также являются вариантами портфеля инвестиционных ценных бумаг банка. Опять же, эти облигации должны быть инвестиционного уровня.

Хотя ценные бумаги, как правило, включают в себя производные ценные бумаги, такие как ценные бумаги с ипотечным покрытием, стоимость которых определяется активами, лежащими в основе финансового инструмента, они сопряжены с более высоким риском и не часто поощряются к включению в портфель инвестиционных ценных бумаг банка.

Ценные бумаги денежного рынка

Другие типы инвестиционных ценных бумаг могут включать ценные бумаги денежного рынка для быстрой конвертации в наличные деньги. Как правило, они принимают форму коммерческих бумаг (необеспеченный краткосрочный корпоративный долг со сроком погашения в течение 270 дней или менее), соглашений об обратном выкупе, оборотных депозитных сертификатов (CD), банковских акцептов и/или федеральных фондов.

Что такое ценная бумага? | Northwestern Mutual

Когда-нибудь сталкивались со словом «безопасность», когда гуглили, как инвестировать, и чувствовали себя немного сбитыми с толку?

Нет, это не имеет ничего общего с защитой ваших паролей или установкой скрытой камеры в вашем доме.В инвестиционном смысле ценные бумаги в широком смысле определяются как финансовые инструменты, которые имеют стоимость и могут быть проданы между сторонами.

Другими словами, это универсальный термин для обозначения акций, облигаций, взаимных фондов, биржевых фондов или других видов инвестиций, которые вы можете купить или продать. Чем это не является: материальные активы, которыми вы можете владеть, например, ваша машина, дом или даже слиток золота.

ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

Два наиболее распространенных типа ценных бумаг, с которыми вы, вероятно, столкнетесь, — это долевые ценные бумаги и долговые ценные бумаги.

Готовы сделать следующий шаг? Финансовый консультант может показать вам, как все части вашего финансового плана сочетаются друг с другом.

Долевые ценные бумаги обычно относятся к акциям, которые вы покупаете в компании. Когда вы покупаете ценные бумаги, вы владеете частью компании и заинтересованы в том, как работает бизнес. Показатели акций движутся вверх и вниз в зависимости от многих факторов, в том числе от состояния экономики, от того, как работает сам бизнес, что происходит в мире и других событий, которые вы не можете предсказать или контролировать.Существует риск, связанный с инвестированием в акции, потому что они могут быть волатильными.

Долговые ценные бумаги, также называемые ценными бумагами с фиксированным доходом, обычно относятся к облигациям, и они, как они звучат, являются инвестициями в долг. Когда вы покупаете долговую ценную бумагу, вы, по сути, одалживаете деньги компании или государственному учреждению. Взамен вы получаете периодические платежи с фиксированной процентной ставкой (отсюда и термин «фиксированный доход»), и вы можете вернуть всю сумму займа, если решите удерживать облигацию до наступления срока ее погашения, более известного как дата погашения.Депозитные сертификаты и другие источники фиксированного дохода также могут считаться долговыми ценными бумагами.

Хотя облигации считаются более безопасными инвестициями, чем акции, правда в том, что они сопряжены с риском — например, вероятностью того, что эмитент облигации может объявить дефолт, что означает, что он не сможет погасить ваши долги. Также полезно знать об облигациях: цены на облигации движутся в направлении, противоположном процентным ставкам, а это означает, что когда процентные ставки растут, цены на облигации обычно падают, и наоборот.То, что происходит с процентными ставками, повлияет на стоимость ваших облигаций и на то, что вы решите делать с ними в рамках более крупной инвестиционной стратегии.

Итог: в следующий раз, когда вы услышите слово ценные бумаги, не нужно путаться. Просто подумайте о них как о более причудливом способе обозначения акций и облигаций.

Никакая инвестиционная стратегия не может гарантировать прибыль или защитить от убытков. Любое инвестирование сопряжено с определенным риском, включая потерю вложенной основной суммы.

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.Примеры приведены только в иллюстративных целях и не указывают на какие-либо инвестиции.

Типы листинговых ценных бумаг, в которые можно инвестировать — Forbes Advisor ИНДИЯ

Инвестиции в ценные бумаги, котирующиеся на фондовом рынке, могут быть потенциальной возможностью вложения сбережений и излишков средств с возможностью получения дохода, приумножения капитала и получения ликвидности. Чтобы делать какие-либо инвестиции на фондовых рынках, необходимо глубокое понимание доступных вариантов инвестирования.

Вот типы котирующихся ценных бумаг, в которые вы можете инвестировать. 

Типы листинговых ценных бумаг 

Инвестиции в котирующиеся ценные бумаги на фондовом рынке можно в целом разделить на:

Долговые инструменты представляют собой инструменты с фиксированным доходом, которые обычно имеют заранее установленную купонную ставку или процент и фиксированный срок владения. К ним относятся корпоративные облигации, государственные ценные бумаги и паи взаимных фондов, ориентированных на заемные средства.

Долевые инструменты — это инструменты, которые предоставляют права собственности компании и, как следствие, ожидается, что они принесут инвестору доход в виде дивидендов и прирост капитала.К ним относятся акции и паи взаимных фондов, ориентированных на акции.

  • Производные инструменты (имеющие базовые инвестиции в ценные бумаги) инструменты  

другие. К ним относятся фьючерсы и опционы.

Для выбора определенного типа ценных бумаг инвесторам необходимо: 

  1. Сначала проанализируйте ключевые факторы, определяющие их инвестиции
  2. Создайте инвестиционный план 
  3. Сделайте подходящую инвестицию

Наиболее распространены шесть типов ценных бумаг.К ним относятся следующие:

Акции

Акции или акции являются долевыми инструментами, которые являются делимыми единицами уставного капитала компании. Ожидается, что инвестиции в акции принесут прибыль в виде дивидендов и, как правило, сопряжены с более высоким риском. Ожидается, что инвестиции в акции принесут более высокую прибыль, поскольку вложенный капитал возрастет, но это не обязательно и зависит от эффективности акций.

Обыкновенные акции зарегистрированной на бирже компании легко доступны для инвестирования в дематериализованной форме (обычно называемой дематериализованной) на признанных фондовых биржах, таких как Бомбейская фондовая биржа (BSE) и Национальная фондовая биржа (NSE), при условии, что инвестор имеет счет дематеринговой биржи.

National Securities Depositories Limited (NSDL) и Central Depository Services (India) Limited (CDSL) являются единственными двумя депозитариями в Индии, которые держат финансовые ценные бумаги в дематериализованной форме. Акции, перечисленные в индексе BSE, Sensex или индексе NSE, Nifty, такие как акции таких компаний, как Reliance Industries, Hindalco или Tata Consultancy Services, являются примерами акций.

Государственные ценные бумаги или G-secs

Государственные ценные бумаги (G-Sec) — это торгуемые долговые инструменты, выпущенные центральным правительством или правительством штата.Инвестиции в такие инструменты предпочитают инвесторы с низким аппетитом к риску, учитывая тот факт, что капитал, вложенный в такие инструменты, обеспечен государственной гарантией. G-Sec относятся к категории долговых инструментов и торгуются как на NSE, так и на BSE.

Долговые обязательства

Облигации — это долгосрочные ценные бумаги, приносящие фиксированный процентный доход и имеющие фиксированный срок владения. Долговые обязательства относятся к категории долговых инструментов и, как правило, имеют более низкий риск и более низкую доходность по сравнению с акциями.Некоторые долговые обязательства также котируются на BSE и NSE.

Инвестиции в облигации приводят к процентному доходу, а в случае продажи до наступления срока погашения могут привести к прибыли или убытку.

В Индии термин долговые обязательства и облигации часто используются как синонимы. Однако обе ценные бумаги имеют ключевое отличие. Облигации обеспечены не конкретными активами, а скорее общим кредитом корпорации, тогда как облигации обеспечены определенными активами. Таким образом, долговые обязательства являются формой облигаций, но не все облигации могут быть названы долговыми обязательствами.

Взаимные фонды

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды является косвенной формой инвестирования в рынок. Взаимный фонд можно определить как траст, который объединяет сбережения ряда инвесторов с общей финансовой целью и использует финансовых экспертов для управления ими. Деньги, полученные от таких инвесторов, затем инвестируются в инструменты рынка капитала, такие как акции, долговые обязательства и другие ценные бумаги.

Инвестирование в рынок через взаимные фонды позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель с минимальными вложениями, а также извлечь выгоду из опыта управляющего взаимным фондом в управлении базовыми инвестициями.Однако управляющий фондом обычно взимает комиссию за управление, которая может составлять от 1% до 2% годовых от суммы инвестиции.

Взаимные фонды также можно разделить на взаимные фонды акций и взаимные фонды долговых обязательств. Различия между ними следующие:

Взаимные фонды зарегистрированы и регулируются регулятором рынков, Советом по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI), и паи обычно котируются на фондовых биржах.

Иностранные акции или облигации

Инвесторы-резиденты в Индии также могут инвестировать в акции или облигации, котирующиеся на иностранной фондовой бирже.Это возможно в рамках Либерализованной схемы денежных переводов (LRS) Резервного банка Индии (RBI), согласно которой индийский инвестор может инвестировать до 2 50 000 долларов США (около 18,75 миллиона индийских рупий) в финансовый год. Это дает возможность индийским инвесторам инвестировать в иностранные акции, а также расширять базу своего портфеля.

При инвестировании в иностранные акции необходимо должным образом учитывать колебания валютных курсов, поскольку они могут оказать значительное влияние на доходность.Инвестировать в иностранные акции можно двумя способами: 

  1. Инвесторы могут инвестировать напрямую, открыв зарубежный счет у иностранного брокера.
  2. Инвесторы также могут делать косвенные инвестиции в иностранные акции путем инвестирования в взаимные фонды, которые инвестируют в иностранные акции.

Инвестиции в иностранные акции могут принести большую прибыль, они могут облагаться более высокими брокерскими сборами, налогами в другой стране и т.д.

Биржевые фонды (ETF)

Биржевой фонд (ETF) подобен корзине ценных бумаг, которая отслеживает индекс, сектор, товар или другой актив.

Фонды, торгуемые на бирже, могут быть долговыми ETF, фондовыми ETF и, соответственно, классифицироваться как долговые инструменты или долевые инструменты.

ETF котируются как на NSE, так и на BSE. Торговля ETF может осуществляться так же, как и котируемая акция или акции.

Факторы, которые следует учитывать перед выбором ценных бумаг для инвестирования

Существует 5 основных факторов, которые следует учитывать при выборе инвестиционного инструмента, который относится к типу инвестиционного продукта, в который вы вложите свои деньги: 

Ожидаемый доход (высокий и низкий)

Ожидаемый доход относится к вероятному или ожидаемому доходу, который инвестор ожидает получить от инвестиции. Например, проценты по облигациям, дивиденды по акциям или паям взаимных фондов и прибыль или убыток от продажи таких облигаций/акций/паев.

Риск (высокий или низкий)

Инвестиционный риск относится к вероятности того, что фактическая доходность может отрицательно отклониться от ожидаемой доходности или что инвестор может не достичь желаемой доходности, или к риску того, что убытки могут даже подорвать его капитал.

Временной горизонт (долгосрочный или краткосрочный)

Сумма периода времени, в течение которого инвестор планирует удерживать свои инвестиции, называется временным горизонтом таких инвестиций.Проще говоря, инвестиции, удерживаемые менее года, обычно называются краткосрочными, а более года — долгосрочными.

Ликвидность (высокая или низкая)

Ликвидность относится к легкости конвертации любых инвестиций в денежные средства, если цель инвестирования достигнута или удовлетворяются любые другие требования инвестора.

Налогообложение

Налогообложение дохода и прибыли или убытка от продажи или передачи инструментов будет зависеть от характера инструмента и периода владения им.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.