Процедура финансового оздоровление при банкротстве

Процедура финансового оздоровления

Порядок действий:

1.

Определить что такое финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление — это процедура банкротства, направленная на восстановление платежеспособности предприятия должника и погашение задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

2.

Способ введения процедуры финансового оздоровления

В ходе процедуры наблюдения должник на основании решения своих учредителей (участников), органа, уполномоченного собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредители (участники) должника, орган, уполномоченный собственником имущества должника — унитарного предприятия, третье лицо или третьи лица в установленном законом о банкротстве порядке вправе обратиться к первому собранию кредиторов и в отдельных случаях — к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления.

Решение об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления принимается на общем собрании большинством голосов учредителей (участников) должника, принявших участие в указанном собрании, или органом, уполномоченным собственником имущества должника — унитарного предприятия.

Учредители (участники) должника, голосовавшие за принятие решения об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления, вправе предоставить обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности в порядке и в размере, которые предусмотрены настоящим Федеральным законом, или организовать предоставление такого обеспечения.

По согласованию с должником ходатайство о введении финансового оздоровления может быть подано третьим лицом или третьими лицами. Указанное ходатайство должно содержать сведения о предлагаемом обеспечении третьим лицом или третьими лицами исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

3.

Собрать пакет документов

3.1.

Ходатайство о введении процедуры финансового оздоровления.

С ходатайством о введении финансового оздоровления к первому собранию кредиторов, не позднее чем за 15 дней до даты проведения собрания, имеют право обращаться — учредители предприятия должника, собственник имущества должника, уполномоченный государственный орган и третьи лица по согласованию с должником.

При обращении к собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления лица, принявшие решение об обращении с таким ходатайством, обязаны представить указанное ходатайство и прилагаемые к нему документы временному управляющему и в Арбитражный суд не позднее чем за 15 дней до даты проведения собрания кредиторов.

К ходатайству необходимо приложить следующие документы:

3.1.1.

График погашения задолженности.

График погашения задолженности подписывается лицом, уполномоченным на это учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия, и с даты утверждения графика погашения задолженности арбитражным судом возникает обязанность должника погасить задолженность должника перед кредиторами в установленные графиком сроки.

Графиком погашения задолженности должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через шесть месяцев с даты введения финансового оздоровления.

3.1.2.

Обеспечение исполнения обязательств.

Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено:

Залогом (ипотекой).

Независимой гарантией.

Государственной или муниципальной гарантией.

Поручительством.

Иными способами, не противоречащими закону о банкротстве.

3.2.

Копия Протокола общего собрания учредителей (участников) должника или решение органа, уполномоченного собственником имущества должника — унитарного предприятия.

3.3.

Уведомление о вручении или иные документы, подтверждающие направление другим лицам, участвующим в деле, копий ходатайства и приложенных к нему документов, которые у других лиц, участвующих в деле, отсутствуют.

3.4.

Копия свидетельства о государственной регистрации в качестве юридического лица.

3.5.

Копия свидетельства о постановке на налоговый учет юридического лица.

3.6.

Выписка из Единого государственного реестра юридических лиц.

4.

Направить копию пакета документов сторонам процесса

Готовое ходатайство с приложенными документами направьте по почте всем участникам процесса: вам понадобятся копии квитанций о направлении ходатайства лицам, участвующим в деле, помимо прочих документов их нужно будет приложить к заявлению в суд.

5.

Направить ходатайство с приложениями к нему в суд

Ходатайство о введении процедуры финансового оздоровления подается в Арбитражный суд, в котором рассматривается дело о банкротстве должника.

6.

Порядок введения финансового оздоровления

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, за исключением отдельных случаев установленных законом о банкротстве. Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления Арбитражный суд утверждает административного управляющего.

В определении Арбитражного суда указывается:

— срок финансового оздоровления;

— утвержденный судом график погашения задолженности.

В случае предоставления обеспечения исполнения обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности определение о введении финансового оздоровления должно содержать сведения о лицах, предоставивших обеспечение, размере и способах такого обеспечения.

Определение суда о введении финансового оздоровления подлежит немедленному исполнению и может быть обжаловано.

Финансовое оздоровление вводится на срок не более чем два года.

7.

Последствия введения процедуры финансового оздоровления

Требования кредиторов по денежным обязательствам, за исключением текущих платежей, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением особого порядка предъявления требований к должнику.

Ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов отменяются.

Аресты на имущество должника и иные ограничения могут быть наложены только в арбитражном процессе по делу о банкротстве.

Осуществление имущественных взысканий по исполнительным документам приостанавливается, за исключением вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, возмещении морального вреда.

Удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп или приобретение должником размещенных акций либо выплата действительной стоимости доли (пая) не допускается.

Изъятие собственником имущества должника — унитарного предприятия принадлежащего должнику имущества не допускается.

Выплата дивидендов и распределение прибыли между учредителями (участниками) должника не допускаются.

Прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, предоставления отступного или иным способом не допускается, если при этом нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов либо если такое прекращение приводит к преимущественному удовлетворению требований кредиторов одной очереди, обязательства которых прекращаются, перед другими кредиторами.

Неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей не начисляются, за исключением текущих платежей.

8.

Административный управляющий

Административный управляющий утверждается арбитражным судом и действует с даты его утверждения арбитражным судом до прекращения финансового оздоровления либо до его отстранения или освобождения арбитражным судом.

Административный управляющий в ходе финансового оздоровления обязан:

1.

Вести реестр кредиторов.

2.

Созывать собрания кредиторов.

3.

Рассматривать отчеты о ходе выполнения графика погашения задолженности и плана финансового оздоровления (при наличии такого плана), представленные должником, и предоставлять собранию кредиторов заключения о ходе выполнения графика погашения задолженности и плана финансового оздоровления.

4.

Предоставлять собранию кредиторов или комитету кредиторов на рассмотрение информацию о ходе выполнения графика погашения задолженности в порядке и в объеме, которые установлены собранием кредиторов или комитетом кредиторов.

5.

Осуществлять контроль за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов.

6.

Осуществлять контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности.

7.

Осуществлять контроль за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов.

8.

В случае неисполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности требовать от лиц, предоставивших обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, исполнения обязанностей, вытекающих из предоставленного обеспечения.

9.

Завершение процедуры финансового оздоровления

За месяц до окончания процедуры финансового оздоровления руководитель предприятия – должника обязан представить отчет о результатах проведения финансового оздоровления и соответствующие бухгалтерские документы административному управляющему.

Административный управляющий рассматривает отчет должника, составляет заключение и отправляет кредиторам.

В случае если требования кредиторов в процедуре финансового оздоровления не удовлетворены или административному управляющему не представлен отчет со стороны должника о результатах проведения финансового оздоровления, кредиторы вправе обратиться в Арбитражный суд с ходатайством о введении процедуры внешнего управления или процедуры конкурсного производства.

10.

Итоги процедуры финансового оздоровления

По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления, а также жалоб кредиторов Арбитражный суд принимает один из судебных актов:

1.

Определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными.

2.

Определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника.

3.

Решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства.

	Конец процедуры

У вас остались вопросы по этой процедуре?

Посмотрите ответы на Часто задаваемые вопросы.

Задайте свой вопрос в обсуждении процедуры.

Либо обращайтесь в службу поддержки по телефону 8 800 333 14 84

Нормативная документация

1.

Нормы Арбитражного процессуального кодекса РФ: глава 28

2.

Нормы Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»: глава V.

Часто задаваемые вопросы в банкротстве юридического лица

 

Существует закон о банкротстве юридического лица?
Отдельный закон о банкротстве юридического лица отсутствует. Процедура банкротства юридического лица регулируется Кодексом Украины по процедурам банкротства.

Досудебная санация юрлица

Что такое досудебная санация юрлица?
Санация должника до открытия производства по делу о банкротстве — это система мероприятий по восстановлению платежеспособности должника, которые может осуществлять учредитель (участник, акционер) должника, собственник имущества (орган, уполномоченный управлять имуществом) должника, другие лица с целью предотвращения банкротства должника путем принятия организационно-хозяйственных, управленческих, инвестиционных, технических, финансово-экономических, правовых мер в соответствии с законодательством до открытия производства по делу о банкротстве.

Кто может инициировать санацию юрлица?
Должник по решению учредителей (участников, акционеров) должника вправе инициировать процедуру санации до открытия производства по делу о банкротстве.

Что указывается в плане санации?
— размеры, порядок и сроки погашения требований кредиторов, участвующих в санации;
— мероприятия по выполнению плана санации и надзора за выполнением плана санации;
— объем полномочий управляющего санацией.

Что предусматривает план санации?
— разделение кредиторов.
— условия удовлетворения требований кредиторов.
— возможности получения займов.
— не включаются требования первой и второй очередей удовлетворения требований кредиторов.

Что нужно для одобрения плана санации?
Должник созывает собрание кредиторов (проводятся не ранее 10 дней после размещения объявления о проведении собрания на официальном веб-сайте судебной власти), которые должны одобрить план санации.
Отдельно каждый кредитор уведомляется письменно юрлицом о собрании.

Если плана санации одобрен, что делать дальше?
Должник в течение пяти дней подает в хозяйственный суд заявление об утверждении плана санации.

Что прилагается к плану санации?
— план санации.
— документы, подтверждающие одобрение плана санации.
— список кредиторов.

 

Как избирается управляющий санацией?
Кандидатура управляющего санацией избирается на общем собрании кредиторов, чьи требования в совокупности составляют более 50 процентов от общей суммы требований, включенных в план санации.

Почему суд может отказать в утверждении плана санации?
— при одобрении плана санации были допущены нарушения законодательства.
— кредитор, который не голосовал, докажет что его требования были бы удовлетворены в большем размере, чем по плану санации.
— должником предоставлены недостоверные сведения.

Кто такой арбитражный управляющий?
Арбитражный управляющий (распорядитель имущества, управляющий санацией, ликвидатор) — это гражданин Украины, имеющий высшее юридическое или экономическое образование второго (магистерского) уровня, общий стаж работы по специальности не менее трех лет или не менее одного года после получения соответствующего высшего образования на руководящих должностях, прошел обучение и стажировку в течение шести месяцев в порядке, установленном государственным органом по вопросам банкротства, владеющий государственным языком и сдавший квалификационный экзамен.
Не может быть арбитражным управляющим лицо:
— признанная судом ограниченным в гражданской дееспособности или недееспособным.
— которая имеет не снятую или непогашенную в установленном законом порядке судимость.
— которая не способна выполнять обязанности арбитражного управляющего по состоянию здоровья.
— которой запрещено занимать руководящие должности.
Арбитражный управляющий имеет удостоверение и печать, описание и порядок использования которых устанавливает государственный орган по вопросам банкротства.

Открытие производства о банкротстве юрлица

Как открывается производство о банкротстве?
Для открытия производства нужно подать заявление в хозяйственный суд.
Заявление об открытии производства по делу о банкротстве подается кредитором или должником.

Что прилагается к заявлению кредитора об открытии производства по делу о банкротстве?
— доказательства об уплате судебного сбора.
— доказательства авансирования вознаграждения арбитражному управляющему.
— доказательства направления должнику копии заявления с приложениями.
— доказательства, подтверждающие наличие кредиторских требований.

Какие сроки для обращения должника?
1 (один) месяц.

Что прилагается к заявлению должника об открытии производства по делу о банкротстве?
— доказательства об уплате судебного сбора.
— доказательства авансирования вознаграждения арбитражному управляющему.
— доказательства угрозы неплатежеспособности.
— учредительные документы должника — юридического лица.
— бухгалтерской баланс должника на последнюю отчетную дату.
— перечень кредиторов.
— перечень имущества должника.
— справка о наличии/отсутствии на балансе имущества.
— ведомости о всех счетах.
— протокол общего собрания работников должника.
— решение высшего органа управления об обращении с заявлением о банкротстве.

Можно ли еще раз подать заявление, если суд отказал в открытии производства?
Да, заявитель может подать повторно заявление.

 

Что отмечается в постановлении об открытии производства?

— признание требований кредитора и их размер.

— введение моратория на удовлетворение требований кредиторов.

— введение внешнего управления.

— принятие мер по обеспечению требований кредиторов.

— срок представления распорядителем имущества в хозяйственный суд сведений о результатах рассмотрения требований кредиторов (не более 20 дней после проведения подготовительного судебного заседания).

— дату предварительного судебного заседания (не позднее 70 дней, в случае большого количества кредиторов — не позднее 3-х месяцев).

— срок проведения инвентаризации имущества должника (не позднее 2-х месяцев, в случае значительного количества имущества — не позднее 3-х месяцев).

 

Как выявляются кредиторы и как они узнают о производстве по делу о банкротстве?

На официальном веб-портале судебной власти Украины не позднее следующего дня со дня вынесения определения суда об открытии производства по делу, суд обнародует сообщение об открытии производства по делу должника (официальное обнародование).

 

Как обеспечиваются требования кредиторов?

Хозяйственный суд вправе по ходатайству сторон или участников дела или по своей инициативе принять меры к обеспечению требований кредиторов, а именно:

— запретить должнику совершать без согласия арбитражного управляющего сделки.

— обязать должника передать ценные бумаги, имущество, другие ценности на хранение третьим лицам.

— совершить или воздержаться от совершения определенных действий или принять другие меры для сохранности имущества должника.

 

Что такое мораторий на удовлетворение кредиторских требований?

Мораторий на удовлетворение требований кредиторов — это приостановление исполнения должником денежных обязательств и обязательств по уплате налогов и сборов (обязательных платежей), срок выполнения которых наступил до дня введения моратория, и прекращение мер, направленных на обеспечение выполнения этих обязательств и обязательств по уплате налогов и сборов (обязательных платежей), примененных до дня введения моратория.

 

Какие плюсы моратория для должников?
— запрещается взыскание на основании исполнительных и других документов.
— запрещается выполнение требований, на которые распространяется мораторий.
— не применяются другие финансовые санкции (неустойка, пеня, штраф).
— останавливается течение исковой давности на период действия моратория.
— не применяется индекс инфляции.

На все распространяется действие моратория?
Действие моратория не распространяется на:
— требования текущих кредиторов.
— выплату заработной платы и начисленных на эти суммы страховых взносов на общеобязательное государственное пенсионное и прочее социальное страхование.
— возмещение вреда, причиненного здоровью и жизни граждан.
— выплату авторского вознаграждения, алиментов.
— требования по исполнительным документам неимущественного характера.

Когда прекращается действие моратория?
Действие моратория прекращается со дня прекращения производства по делу о банкротстве.

Распоряжение имуществом

Что такое распоряжение имуществом?
Это система мероприятий по надзору и контролю за управлением и распоряжением имуществом должника с целью обеспечения сохранности, эффективного использования имущественных активов должника, проведения анализа его финансового состояния, а также определение следующей процедуры (санации или ликвидации).

Как долго длится распоряжение имуществом?
До 170 дней.

Что обязан делать распорядитель имущества?
— рассматривать заявления кредиторов.
— вести реестр требований кредиторов.
— уведомлять кредиторов о результатах рассмотрения их требований.
— принимать меры для защиты имущества должника.
— проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности.
— выявлять (при наличии) признаки фиктивного банкротства, доведения до банкротства.
— созывать собрание и комитет кредиторов.
— организовывать проведение собраний и комитетов кредиторов, их заседаний.
— предоставлять хозяйственному суду и комитету кредиторов отчет о своей деятельности.
— провести инвентаризацию имущества должника и определить его стоимость (не позднее 2-х месяцев со дня открытия производства по делу о банкротстве).
— по возможности составить план санации должника, подать его на рассмотрение комитета кредиторов.

Когда проводятся собрание комитета кредиторов?
В течение 10 дней со дня вынесения постановления по результатам предыдущего заседания хозяйственного суда

Кто созывает собрание комитета кредиторов?
Распорядитель имущества письменно уведомляет кредиторов согласно реестру требований кредиторов, уполномоченное лицо работников должника и уполномоченное лицо учредителей (участников, акционеров) должника о месте и времени проведения собрания кредиторов и организует их проведение.

Что входит в компетенцию собрания кредиторов?
— определение количественного состава и избрание членов комитета кредиторов.
— досрочное прекращение полномочий комитета кредиторов или отдельных его членов.
— одобрение плана санации должника и одобрение внесения изменений в него.
— обращение в хозяйственный суд с ходатайством о введении следующей процедуры в деле о банкротстве.
— избрание арбитражного управляющего в случае отстранения арбитражного управляющего.

Что входит в компетенцию комитета кредиторов?
— избрание председателя комитета.
— созыв собрания кредиторов.
— обращение в хозяйственный суд с требованием о признании сделок (договоров) должника недействительными любой стадии процедуры банкротства.
— обращение в хозяйственный суд с ходатайством о назначении арбитражного управляющего, прекращение полномочий арбитражного управляющего и о назначении другого арбитражного управляющего.
— предоставление согласия на продажу имущества должника (кроме имущества, являющегося предметом обеспечения).
— внесение предложений хозяйственному суду относительно продления или сокращения срока процедур распоряжения имуществом должника или санации должника.

Какие сделки могут быть признаны недействительными?
Сделки, совершенные должником после открытия производства по делу о банкротстве или в течение трех лет, предшествовавших открытию производства по делу о банкротстве.
Сделки, которые нанесли ущерб должнику или кредиторам, по следующим основаниям:
— должник выполнил имущественные обязательства раньше установленного срока.
— должник взял на себя обязательства что привело к неплатежеспособности.
— должник осуществил отчуждение имущества по ценам ниже рыночных цен.
— должник взял на себя залоговые обязательства для обеспечения выполнения денежных требований.
— должник безвозмездно осуществил отчуждение имущества.
— должник заключил договор с заинтересованным лицом.
— должник заключил договор дарения.

Когда заканчивается распоряжение имуществом?
В итоговом заседании суда в процедуре распоряжения имуществом должника осуществляется переход к следующей судебной процедуры (процедуры санации, ликвидации) или закрывается производство по делу.
К этому моменту комитет кредиторов должен одобрить план санации и подать его в суд или подать в суд ходатайство о переходе к процедуре ликвидации.

 

Процедура санации должника

 

Что такое процедура санации?

Это система мероприятий, осуществляемых во время производства по делу о банкротстве с целью предотвращения признания должника банкротом и его ликвидации, направленных на оздоровление финансово-хозяйственного положения должника.

 

Кто занимается санацией?

Управляющий санацией (арбитражный управляющий).

 

На что имеет право управляющий санацией?

— обращаться в хозяйственный суд.

— распоряжаться имуществом должника в соответствии с планом санации и с учетом ограничений, установленных законодательством.

— заключать от имени должника гражданско-правовые, трудовые и другие сделки (договоры).

— подавать заявления о признании сделок (договоров), заключенных должником, недействительными.

 

Какие обязанности у управляющего санацией?

— принять в хозяйственное ведение имущество должника.

— открыть специальный счет для проведения санации и расчетов с кредиторами.

— обеспечить ведение должником бухгалтерского учета, статистического отчета и финансовой отчетности.

— осуществлять мероприятия по взысканию в пользу должника дебиторской задолженности.

— осуществлять мероприятия по взысканию задолженности с лиц, которые в соответствии с законом или договором несут с должником субсидиарную или солидарную ответственность.

— рассматривать требования конкурсных кредиторов.

— заявлять в установленном порядке возражения относительно заявленных к должнику требований конкурсных кредиторов.

— сообщать в 10-й срок со дня о своем назначении, окончание выполнения плана санации, освобождение от обязанностей.

— уведомлять орган, уполномоченный управлять государственным имуществом, о реализации плана санации в отношении должника — государственного предприятия или хозяйственного общества, в уставном капитале которого доля государственной собственности составляет 50 и более процентов.

— предоставлять хозяйственному суду по его требованию информацию о выполнении плана санации.

— на период санации выступать представителем стороны (владельца) в коллективном договоре.

— ежеквартально отчитываться перед комитетом кредиторов и судом о выполнении плана санации.

 

Что указывается в плане санации?

В плане санации обязательно указывается размер каждого класса кредиторов, которые были бы удовлетворены в случае введения процедуры ликвидации должника.

 

Какие меры принимаются по восстановлению платежеспособности должника?

— реструктуризация предприятия.

— перепрофилирование производства.

— закрытие нерентабельных производств.

— отсрочка, рассрочка или прощение долга или его части.

— выполнение обязательства должника третьими лицами.

— удовлетворение требований кредиторов другим способом, непротиворечащей Кодексу.

— ликвидация дебиторской задолженности.

— реструктуризация активов должника в соответствии с требованиями закона.

— продажа части имущества должника.

— выполнение обязательств должника собственником должника и его ответственность за невыполнение взятых на себя обязательств.

— отчуждение имущества и погашение требований кредиторов путем замещения активов.

— увольнение работников должника, которые не могут быть задействованы в процессе выполнения плана санации.

— получение кредита для выплаты выходного пособия работникам должника, освобождаются согласно плану санации.

— получение займов и кредитов, приобретение товаров в кредит.

 

Что такое реструктуризация предприятий?

Это мероприятия, направленные на реорганизацию предприятия, что будет способствовать финансовому оздоровлению предприятия, повышению эффективности производства.

 

Можно ли продать все имущество должника в процедуре санации?

Да, с целью восстановления платежеспособности должника и удовлетворения требований кредиторов план санации может предусматривать продажу всего или части имущества должника, если оно составляет единый имущественный комплекс или несколько единых имущественных комплексов.

Сумма, полученная от продажи имущества должника как единого имущественного комплекса, включается в состав имущественных активов должника.

 

Что должно содержаться в отчете управляющего санацией?

Отчет управляющего санацией должен содержать:

— сведения о выполнении плана санации.

— баланс должника на последнюю отчетную дату.

— расчет прибылей и убытков должника.

— сведения о наличии у должника денежных средств на счетах и ​​о состоянии расчета с кредиторами.

— сведения о дебиторской задолженности должника на дату подачи отчета и о нереализованных правах требования должника.

— сведения о состоянии кредиторской задолженности должника на дату подачи отчета.

К отчету управляющего санацией прилагаются доказательства удовлетворения требований конкурсных кредиторов согласно реестру требований кредиторов.

 

Когда подается отчет управляющего санацией?

За 15 дней до окончания срока процедуры санации.

 

Когда рассматривается отчет управляющего санацией?

Рассматривается собранием кредиторов не позднее 10 дней со дня его поступления и не позднее окончания срока процедуры санации (который указан в плане).

 

Что делать когда закончился срок процедуры санации?

В случае истечения сроков процедуры санации, предусмотренных планом санации, и при отсутствии ходатайства собрания кредиторов о продлении сроков процедуры санации в связи с одобрением соответствующих изменений в план санации хозяйственный суд признает должника банкротом и открывает ликвидационную процедуру.

 

Ликвидационная процедура юрлица

 

Какие последствия признания должника банкротом?

Хозяйственная деятельность банкрота завершается окончанием технологического цикла по изготовлению продукции и ее продажи.

В течение 15 дней со дня назначения ликвидатора соответствующие должностные лица банкрота обязаны передать бухгалтерскую и другую документацию, печати и штампы, материальные и другие ценности банкрота ликвидатору.

 

Если должностные лица не передали документацию и печати?

В случае уклонения от выполнения указанных обязанностей соответствующие должностные лица банкрота несут ответственность в соответствии с законом.

Ликвидатор имеет право заказать изготовление дубликатов печати и штампов в случае их потери.

 

Какие функции хозяйственного суда в процедуре ликвидации?

В ликвидационной процедуре хозяйственный суд рассматривает заявления с требованиями текущих кредиторов, поступивших в хозяйственный суд после официального обнародования сообщения о признании должника банкротом.

 

Какие полномочия у ликвидатора?

— принимает в свое ведение имущество должника, обеспечивает его сохранность.

— выполняет функции по управлению и распоряжению имуществом банкрота.

— проводит инвентаризацию и определяет начальную стоимость имущества банкрота.

— анализирует финансовое состояние банкрота.

— выполняет полномочия руководителя (органов управления) банкрота.

— формирует ликвидационную массу.

— заявляет к третьим лицам требования о возврате банкроту сумм дебиторской задолженности.

— имеет право получать кредит для выплаты выходного пособия работникам.

— заявляет в установленном порядке возражения относительно заявленных к должнику требований текущих кредиторов по обязательствам, возникшим во время производства по делу о банкротстве.

— подает в суд заявления о признании недействительными договоров (сделок) должника.

— принимает меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества банкрота, находящегося у третьих лиц.

— продает имущество банкрота для удовлетворения требований, включенных в реестр требований кредиторов.

— сообщает о своем назначении государственный орган по вопросам банкротства в десятидневный срок со дня принятия решения хозяйственным судом.

— предоставляет государственному регистратору в электронной форме через портал электронных сервисов юридических лиц, физических лиц — предпринимателей и общественных формирований сведения.

— при осуществлении банкротом деятельности, связанной с государственной тайной, принимает меры по ликвидации режимно-секретного органа.

— ведет реестр требований кредиторов.

— осуществляет действия по отмене регистрации выпуска акций, предусмотренные законодательством, если организационно-правовой формой юридического лица — банкрота является акционерное общество.

 

Что такое ликвидационная масса?

Все виды имущественных активов (имущество и имущественные права) банкрота, принадлежащих ему на праве собственности или хозяйственного ведения. Активы, включенные в состав ипотечного покрытия, не включаются в конкурсную массу.

 

Что произойдет с имуществом банкрота?

После проведения инвентаризации и получения согласия на продажу имущества ликвидатор осуществляет продажу имущества банкрота на аукционе.

Средства, полученные на аукционе, направляются на удовлетворение требований кредиторов.

 

Какая очередность удовлетворения требований кредиторов?

1. В первую очередь удовлетворяются:

— требования по выплате задолженности по заработной плате, денежные компенсации за все неиспользованные отпуска, выходное пособие, расходы, связанные с производством по делу о банкротстве в хозяйственном суде, расходы кредиторов на проведение аудита, если аудит проводился по решению хозяйственного суда за счет их средств.

2. Во вторую очередь удовлетворяются:

— требования по обязательствам, возникшим вследствие причинения вреда жизни и здоровью граждан, в том числе в Фонд социального страхования Украины за граждан.

3. В третью очередь удовлетворяются:

— требования по уплате налогов и сборов (обязательных платежей).

4. В четвертую очередь удовлетворяются требования кредиторов, не обеспеченные залогом.
5. В пятую очередь удовлетворяются требования по возврату взносов членов трудового коллектива в уставный капитал предприятия.
6. В шестую очередь удовлетворяются другие требования.

 

Если средств на всех не хватит?

В случае недостаточности средств, полученных от продажи имущества банкрота, для полного удовлетворения всех требований одной очереди требования удовлетворяются пропорционально сумме требований, принадлежащей каждому кредитору одной очереди.

 

Что происходит после удовлетворения требований кредиторов?

После завершения всех расчетов с кредиторами ликвидатор подает в хозяйственный суд отчет и ликвидационный баланс.

 

Что указывается в ликвидационном балансе?

— сведения по результатам инвентаризации имущества должника и перечень ликвидационной массы.

— сведения о реализации объектов ликвидационной массы со ссылкой на заключенные договоры купли-продажи.

— копии документов, подтверждающих отчуждение активов должника в ликвидационной процедуре.

— реестр требований кредиторов с данными о размере  погашенных требований кредиторов.

— документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

— справка архивного учреждения о принятии документов, которые согласно закону подлежат долгосрочному хранению.

 

Что будет если имущества должника хватило на удовлетворение всех требований кредиторов?

Если имущества банкрота юридического лица хватило для удовлетворения требований кредиторов в полном объеме, он считается не имеющим долгов и может продолжать свою предпринимательскую деятельность.

 

Когда происходит закрытие банкротства?

хозяйственный суд прекращает производство по делу о банкротстве, если:

— должник — юридическое лицо не внесен в Единый государственный реестр юридических лиц, физических лиц — предпринимателей и общественных формирований.

— юридическое лицо, которое является должником, прекращено в установленном законодательством порядке, о чем есть соответствующая запись в Едином государственном реестре юридических лиц, физических лиц — предпринимателей и общественных формирований.

— в производстве хозяйственного суда имеется дело о банкротстве того же должника.

— восстановлена ​​платежеспособность должника или погашены все требования кредиторов в соответствии с реестром требований кредиторов.

— утвержден отчет управляющего санацией или ликвидатора в порядке, предусмотренном Кодексом.

— к должнику после официального обнародования объявления об открытии производства по делу о банкротстве не предъявлено требований.

— дело не подлежит рассмотрению в хозяйственных судах Украины.

— хозяйственным судом установлены признаки неплатежеспособности должника.

 

 

Для чего нужна компания или фирма по банкротству?

Компания (фирма) по банкротству нужна для оказания квалифицированной помощи должнику или кредитору в банкротстве.

Также, компания (фирма) по банкротству может гарантировать обеспечение ведения процедуры банкротства юридического лица без злоупотреблений процессуальным законодательством по стороны других участников, а при наличии таких злоупотреблений — по поручению клиента, осуществить соответствующее реагирование.

 

ААУ ЦФОП АПК

Вступайте в Ассоциацию!

Ассоциация арбитражных управляющих «Центр финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса» (ААУ «ЦФОП АПК» № 0032 в реестре СРО АУ) предлагает вступление на следующих условиях:

для Арбитражных управляющих:

• Отсутствие  вступительного взноса;
• Гарантированно низкие членские взносы;
• Лояльность и самостоятельность в осуществлении проектов;
• Высококвалифицированную методологическую помощь на всех этапах Вашей профессиональной деятельности;
• Оперативное включение в члены ассоциации!

для заявителей, кредиторов и должников:

• Высокий профессионализм и прозрачность процедур банкротства;
• Представление прав и законных интересов заявителей, кредиторов и должников;
• Широкий выбор арбитражных управляющих;
• Адекватные условия банкротства;
• Содействие СРО в обеспечении.

 

 

Вступление в СРО арбитражных управляющих

Согласно современному российскому законодательству, деятельность арбитражного управляющего является законной только после его вступления в саморегулируемую организацию. СРО, построенное на принципах партнерства, контролирует деятельность своих членов и предоставляет им методологическую помощь и поддержку на всех этапах профессиональной реализации. В результате растет качество услуг, предоставляемых арбитражным управляющим, и лояльность обратившихся к нему клиентов.

Саморегулируемая организация арбитражных управляющих ААУ «ЦФОП АПК» официально зарегистрирована в государственном реестре и предлагает партнерам выгодные условия сотрудничества:

• минимальный пакет документов и сжатые сроки рассмотрения заявления о вступлении в СРО;
• отсутствие вступительного взноса и минимальные членские платежи;
• взаимодействие с крупными поставщиками банкротов;
• лояльность по отношению к партнерам и предоставление самостоятельности в реализации проектов.

Вступление в СРО АУ не только позволяет вести законную деятельность на территории Российской Федерации, но и упрощает реализацию профессиональных услуг. Во-первых, СРО располагает серьезной методологической базой, к которой может обратиться любой ее член. Во-вторых, статус партнера ААУ «ЦФОП АПК» повышает доверие кредиторов и банкротов к конкретному управляющему, благодаря чему обеспечивается равномерная рабочая загрузка и упрощается построение успешной карьеры.

 

Как вступить в СРО?

Ассоциация (саморегулируемая организация) арбитражных управляющих подготовила простую и понятную схему вступления. Требования к вступающим АУ представлены на сайте. Для вступления необходимо соблюсти все условия, подготовить пакет документов и оставить заявку на сайте с помощью онлайн формы. Или позвонить по контактным телефонам, указанным на странице.

Также ААУ «ЦФОП АПК» предлагает свои услуги для кредиторов и должников. Обращение в саморегулируемую организацию арбитражных управляющих для заявителя – гарантия предоставления высококлассных услуг и прозрачность предстоящей процедуры банкротства. Компетентные и опытные арбитражные управляющие обеспечивают соблюдение законодательных норм, предоставляют консалтинг на каждом этапе взаимодействия и предлагают адекватные условия сотрудничества.

Финансовое оздоровление предприятия при банкротстве

Возможным этапом реализации процедуры несостоятельности (банкротства), на основании действующего законодательства Российской Федерации (Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», является финансовое оздоровление  предприятия (организации, учреждения) – должника. Длительность указанной процедуры не может превышать двух лет. Данная процедура призвана восстановить платежеспособность должника с целью, направленной на удовлетворение требований, предъявляемых кредиторами, на основании утвержденного судом графика. Следует отметить, что такая процедура встречается чрезвычайно редко. Это связано с тем, что она предусматривает обеспечение ее выполнения  в виде залога, или ипотеки, имущества, поручительства, гарантии банковской, государственной, или же муниципальной.

Такая процедура  реализуется в случае ходатайства лиц, которые предоставляют обеспечение, а срок процедуры и график погашения задолженности утверждаются на соответствующем заседании суда. С момента введения процедуры финансового оздоровления предполагается следующее:

• требования, предъявляемые кредиторами, предоставляются только на основании Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». Исключение составляют только текущие платежи;
• отменяются меры, обеспечивающие исполнение требований кредиторов, установленные ранее;
• распоряжение имуществом предприятия (организации) должника в виде ареста и иных ограничений, может осуществляться исключительно в соответствии с делом о банкротстве;
• приостанавливаются имущественные взыскания в соответствии с исполнительными документами;
• задолженности погашаются в соответствии с установленным графиком, при этом, за исключением текущих платежей, на них не начисляются проценты, неустойки (пени, штрафы) и прочие санкции. На сумму требований по задолженностям начисляются исключительно проценты в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ;
• полномочия, осуществляемые органами управления предприятия (организации) -должника, реализуются в соответствии с установленными законодательством РФ о банкротстве ограничениями. Например, запрещается осуществление сделок по отчуждению имущества, балансовая стоимость которого превышает 5%. Имеют место и иные ограничения по выдаче займов, поручительств, гарантий.

заказать услугу

 

Организует и контролирует работу по финансовому оздоровлению предприятия-должника специально назначенный административный управляющий. В его полномочия входит ведение реестра требований кредиторов, созыв в определенных случаях собрания кредиторов, а также анализ отчетной документации органов управления должника, контроль соблюдения графика погашения задолженности и предоставление необходимой информации собранию кредиторов. В том случае, если установленный график погашения задолженности не исполняется, в обязанности административного управляющего входит предъявление соответствующих требований лицам, предоставившим обеспечение выполнения обязанностей по предоставленному обеспечению.

 

После того, как процедура финансового оздоровления завершена, принимаются следующие решения: в случае, если требования кредиторов удовлетворены, дело  о банкротстве прекращается; в противном случае вводится внешнее управление, или же открывается конкурсное производство.

 

Практика проведения процедуры финансового оздоровления показывает, что она предполагает наличие соответствующих знаний в данной отрасли права, а также определенных навыков выполнения данного комплекса правовых действий. Указанные качества в полной мере присутствуют у работников Мастерской Бизнеса, обладающих соответствующей необходимой квалификацией.

 

Банкротство

| Britannica

Ранние разработки

Современный закон о банкротстве был сформирован из ряда различных исторических тенденций. Согласно древнеримскому праву кредитор, не получивший судебного решения, мог арестовать имущество должника ( missio in bona ) и продать в пользу всех кредиторов ( venditio bonorum ). Производство такого рода повлекло за собой потерю гражданских прав. Чтобы облегчить эти трудности, должнику была предоставлена ​​привилегия добровольно передать свои активы своим кредиторам, обратившись с ходатайством к мировому судье ( cessio bonorum ).

В средние века оба института пережили возрождение и развитие. Средневековые итальянские города издавали законы, регулирующие сбор и распределение активов должников, особенно торговцев, которые скрылись от правосудия или обманным путем привели к банкротству. Такие банкроты ( roupentes et falliti ) подвергались суровым штрафам, а их владения ликвидировались. Кроме того, средневековый испанский закон восстановил судебный cessio bonorum. The Siete Partidas, кодификация, опубликованная властью Дона Альфонсо X Мудрого, короля Кастилии и Леона, во второй половине 13 века, содержала подробные положения, касающиеся неплатежеспособных должников, применимые как к купцам, так и к немцам, позволяющие им обеспечить добровольную ликвидацию своих активов под судебным надзором. Неоплаченный кредитор может настаивать либо на выплате, либо на уступке своего имущества должником всем кредиторам.

Законы, касающиеся собственности скрывающихся от правосудия и мошеннических должников, разработанные по образцу статутов средневековых итальянских городов, распространились по всей Западной Европе. Положения этого типа были приняты в торговых центрах Франции, Брабанта и Фландрии в 15-16 веках. Обычаи Антверпена, напечатанные в 1582 году, содержали исчерпывающие правила обращения с банкротами и их имениями.Император Карл V как граф Фландрии включил строгие положения о пресечении банкротств в свой Указ об отправлении правосудия и добросовестном порядке от 1531 года. Не может быть никаких сомнений в том, что первый английский «acte Againste suche personas as doo make Bankrupte» , », Принятый в 1542/43 году, был вдохновлен североевропейскими образцами, поскольку название воспроизводит фламандское выражение. Он регулирует дела, возбужденные против скрывающихся или скрывающихся должников. Он был заменен более подробным законом 1571 года, который касался только купцов и других торговцев.Добровольное производство не проводилось в Англии до 1844 года, а в Соединенных Штатах — только в 1841 году.

Во Франции национальные правила о несостоятельности и банкротстве были включены в Ordonnance du Commerce 1673 года. Он регулировал как добровольные уступки в пользу кредиторов, производимые купцами (Раздел X), так и процедуры и последствия банкротства (Раздел XI). Было истолковано, что процедура банкротства ограничивается только торговцами, и законы многих других стран следовали примеру Франции.Таким образом, в Испании ограничение банкротства торговцами было принято Постановлением Бильбао, которое было санкционировано в 1737 году и впоследствии применялось в Латинской Америке, особенно в Аргентине.

Ограничение законодательства о банкротстве лицами, занимающимися коммерцией, создало необходимость в ликвидационной процедуре, применимой к другим должникам. Как упоминалось выше, в Siete Partidas содержатся положения о процедурах добровольной ликвидации, применимые ко всем классам должников. На этом основании испанский юрист XVII века Сальгадо де Сомоса разработал подробные правила возбуждения и проведения процедуры добровольной ликвидации, которые были названы «собранием кредиторов».Его трактат под названием Labyrinthus Creditorum, повлиял на ход испанского законодательства, а также оказал большое влияние на общее право немецких земель. В результате в испанском законодательстве было разработано два класса ликвидационных процедур: один для торговцев и один для некоммерческих организаций. В этом отношении испанское право было образцом для законодательства Португалии, Аргентины, Бразилии и других латиноамериканских стран. Другие страны, включая Австрию, Германию, Англию, Соединенные Штаты и страны, находящиеся под влиянием английских законов, привлекли как торговцев, так и некоммерческих организаций к своим законам о банкротстве.Более поздние законы в Латинской Америке (например, в Аргентине и Перу) также установили единую систему. Однако Франция, Италия и несколько стран Латинской Америки не предоставляют действительных процедур банкротства для обычных должников.

Восстановление бизнеса в Таиланде: что нужно знать кредиторам

Поскольку Covid-19 продолжает сеять хаос по всему миру, его разрушительное воздействие на экономику Таиланда становится все более очевидным.В связи с закрытием границ для иностранных путешественников в обозримом будущем индустрия туризма Таиланда, доходы которой составляют более 15% от общего ВВП страны, в значительной степени пострадала. Компании, сильно зависящие от туризма, закрыли свои двери тысячами — и многие компании, которые уже испытывали финансовые трудности до Covid-19, теперь оказались на грани банкротства.

Ни разу со времен азиатского финансового кризиса 1997 года в центре внимания не было законов Таиланда о банкротстве и оздоровлении бизнеса — и не зря.В конце апреля 2020 года PACE Development Public Company Limited, один из ведущих застройщиков Таиланда, подала ходатайство о восстановлении бизнеса в Центральный суд по делам о банкротстве Таиланда.

Следующим шагом стал национальный перевозчик Таиланда Thai Airways, который 26 мая подал в суд ходатайство о восстановлении бизнеса, сославшись на финансовые трудности, вызванные пандемией Covid-19. Когда-то считавшаяся ярким корпоративным маяком, гордостью и радостью нации, авиакомпания теперь обременена долгами на сумму ошеломляющих 354 млрд батов (примерно 11 долларов США).2 миллиарда) по состоянию на 31 марта. Предварительное слушание назначено на 17 августа, когда суд примет решение, разрешить ли Thai Airways продолжить восстановление своего бизнеса.

Ввиду важности дела Thai Airways, которому суждено стать крупнейшим и, возможно, самым обсуждаемым случаем восстановления бизнеса в истории Таиланда, и вероятности того, что в ближайшие годы последуют многие другие реабилитации бизнеса, это неудивительно. что группы кредиторов изо всех сил пытаются назначить юрисконсульта, чтобы защитить свои интересы и повторно ознакомиться с Законом Таиланда о банкротстве, законом, регулирующим процедуры банкротства и восстановления бизнеса в Таиланде.

Эта статья, первая из серии, посвященной восстановлению бизнеса в Таиланде, знакомит читателей с анатомией типичной процедуры восстановления бизнеса в соответствии с Законом о банкротстве и освещает ряд ключевых предварительных вопросов, которые должны быть решены как тайскими, так и иностранными кредиторами. в курсе на каждом этапе процесса реабилитации бизнеса.

Для удобства в Приложении 1 показана диаграмма, иллюстрирующая ключевые этапы и временные рамки, связанные с типичной реабилитационной процедурой в Таиланде.

Анатомия процедуры восстановления бизнеса

Ходатайство о восстановлении бизнеса

Процесс восстановления бизнеса в Таиланде начинается, когда неплатежеспособный должник, один или группа его кредиторов или компетентный государственный орган подает ходатайство о реабилитации в отношении этого должника в суде в соответствии с разделом 90/3 Закона о банкротстве. Если суд принимает ходатайство о реабилитации, он устанавливает дату слушания, чтобы решить, разрешить или не разрешить должнику продолжить реабилитацию, и выбрать человека или лиц, которые подготовят план реабилитации. Обычно предварительное судебное заседание проводится через два-три месяца после подачи ходатайства о реабилитации. В качестве иллюстрации Thai Airways подала в суд ходатайство о реабилитации 26 мая, и 27 мая суд принял ходатайство о реабилитации, установив 17 августа в качестве даты предварительного судебного слушания.

Автоматическое приостановление

В соответствии с законодательством Таиланда автоматическое приостановление — это автоматический судебный запрет, который приостанавливает определенные действия кредиторов, чтобы начать или продолжить принятие мер в отношении должника или его собственности с целью поддержания обычных деловых операций должника в течение процесс реабилитации.Автоматическое приостановление вступает в силу немедленно, как только ходатайство о реабилитации принимается судом — без необходимости в каких-либо дальнейших постановлениях суда — и продолжается до тех пор, пока ходатайство о реабилитации не будет отклонено на предварительном судебном заседании или иным образом после завершения или прекращения реабилитационного процесса. . В соответствии с Законом о банкротстве автоматическое приостановление, как правило, запрещает кредиторам подавать новые требования к должнику и его активам для погашения долгов — либо от исполнения существующих судебных решений против должника, либо от принятия мер по принудительному исполнению обеспечения или другого залога.Пока действует автоматическое приостановление, кредиторы не могут возбуждать дело о роспуске или банкротстве должника.

С другой стороны, в качестве меры защиты для кредиторов автоматическое приостановление налагает значительные ограничения на способность должника распоряжаться, распределять или передавать свои активы, заключать договор аренды, погашать существующие долги или создавать новые долги. или предпринимать действия, которые приводят к обременению имущества должника, за исключением случаев, когда это необходимо для продолжения нормальной хозяйственной деятельности должника.Нарушение этих ограничений автоматического пребывания должником влечет за собой уголовное наказание.

Ключевые соображения для кредиторов

Кредиторы должны обратить особое внимание на ограничения, налагаемые положениями об автоматическом приостановлении действия Закона о банкротстве, особенно в контексте двусторонних переговоров с должником, поскольку любые соглашения, заключенные с должником, противоречащие или несовместимые с этими ограничениями не будут иметь юридической силы для должника и могут быть отменены судом как недействительные.

Однако, несмотря на вышеизложенные общие принципы, кредиторы также должны знать, что Суд наделен широкими полномочиями по освобождению от ограничений, налагаемых положениями об автоматическом приостановлении действия Закона о банкротстве. Кредиторы, желающие предпринять действия, ограниченные положениями об автоматическом приостановлении действия Закона о банкротстве, должны проконсультироваться с юрисконсультом, чтобы определить, можно ли подать заявление об освобождении от уплаты налогов в суд.

Предварительное судебное слушание

На предварительном судебном слушании Суд рассмотрит два вопроса: (1) разрешить ли должнику продолжить предлагаемую реабилитацию бизнеса и (2) назначение лица или лица, составляющие план реабилитации должника. Принимая решение о том, разрешить или не разрешить должнику приступить к восстановлению своего бизнеса, Суд принимает во внимание вопросы и применяет правовые критерии, указанные в Законе о банкротстве.

Возражения кредитора

Кредиторы, не согласные с ходатайством о реабилитации, имеют право обжаловать его, подав возражение в суд не менее чем за три дня до предварительного судебного заседания. Как правило, кредиторы могут возражать против ходатайства о реабилитации на том основании, что долги, заявленные должником, не являются законными, что нет разумных оснований, приведенных должником для оправдания реабилитации бизнеса, или что должник подал ходатайство о реабилитации в плохой форме. Вера.

Если суд определит, что существуют разумные основания для реорганизации бизнеса должника и что должник добросовестно подал ходатайство о реабилитации, он издает постановление о реабилитации. Однако, если Суд определит, что нет достаточных оснований для оправдания реабилитации предприятия должника в соответствии с Законом о банкротстве, или если он считает, что должник подал прошение о реабилитации недобросовестно, Суд издает постановление об отклонении ходатайство о реабилитации, и в этом случае автоматическое пребывание немедленно прекращается.

После того, как суд вынесет постановление о реабилитации, он рассмотрит вопрос о назначении составителя плана. Это лицо может быть назначено должником или, если суд сочтет такое лицо неподходящим, или если кредиторы назначат другое лицо, для рассмотрения вопроса о назначении будет созвано собрание кредиторов.

Заявление о погашении долга

После того, как Суд издает постановление о реабилитации, кредиторы должны подать заявление о выплате долга официальному получателю в течение одного месяца после публикации назначения составителя плана в Royal Gazette.Кредиторы должны знать, что этот одномесячный период не может быть продлен — и Закон о банкротстве прямо запрещает требования от кредиторов, которые не подали свое заявление о погашении долга в течение установленного одномесячного периода.

Ключевые соображения для кредиторов

Крайне важно, чтобы кредиторы подготовили достаточные документальные доказательства в поддержку своего заявления о погашении долга. Иностранные кредиторы также должны знать, что документы на языках, отличных от тайского, должны сопровождаться заверенными переводами на тайский язык.Кроме того, любые документы, подтверждающие заявление кредитора о погашении долга, поданное за пределами Таиланда, должны быть легализованы, нотариально заверены или консультированы до подачи в суд.

Заявление кредитора о погашении долга может быть оспорено другими кредиторами, составителем плана и / или должником. Если это произойдет, будет проведено расследование обоснованности требования кредитора, и от затронутого кредитора может потребоваться представить дополнительных свидетелей и / или доказательства в поддержку его заявления о погашении долга.По завершении расследования Официальный управляющий издает приказ с указанием суммы долга, причитающегося такому кредитору для целей реабилитационной процедуры, и такая сумма долга впоследствии будет использована для расчета прав голоса соответствующего кредитора во всех кредиторах. ‘встречи, связанные с процедурой реабилитации. Соответственно, очень важно, чтобы все кредиторы — особенно иностранные кредиторы, к которым будут применяться дополнительные доказательственные и процессуальные требования — должны проконсультироваться с тайским юрисконсультом по их заявлению на погашение долга, чтобы защитить свои права в качестве кредиторов в процессе реабилитации.

План реабилитации предприятия

Составитель плана начнет подготовку предлагаемого плана реабилитации должника после того, как Суд вынесет свое постановление о реабилитации должника. Составитель плана представит план всем кредиторам, а Официальный получатель созовет собрание кредиторов. В соответствии с разделом 90/46 Закона о банкротстве решение об утверждении плана должно быть одобрено либо:

• на собрании всех групп кредиторов большинством голосов при условии, что общая совокупная задолженность кредиторов, голосующих в пользу разрешение составляет не менее двух третей общей совокупной задолженности всех кредиторов, присутствующих на собрании; или
• на собрании одной группы кредиторов большинством голосов при условии, что (а) общая совокупная задолженность кредиторов, голосующих за решение, составляет не менее двух третей общей совокупной задолженности всех кредиторов группа, присутствующая на собрании, и (b) совокупная сумма долга, принадлежащая всем кредиторам, одобрившим предложенный план реабилитации, составляет не менее 50% от общей суммы долга должника.

Кредиторы, которые не согласны с планом, имеют право предлагать поправки, подав петицию Официальному управляющему не менее чем за три дня до собрания кредиторов. Если план одобрен собранием кредиторов и одобрен судом, администратор плана будет назначен для реализации утвержденного плана реабилитации, и все кредиторы будут связаны условиями погашения, указанными в нем.

Основные соображения для кредиторов

Кредиторы должны тщательно рассмотреть свое право голоса и свои группы кредиторов, а также любые условия погашения, конкретно применимые к их группе кредиторов, прежде чем отдавать свой голос на собрании кредиторов.

В следующем выпуске этой серии мы подробно рассмотрим преимущества и ограничения автоматического приостановления, обзор различных групп кредиторов и ключевые вопросы, которые кредиторы должны настаивать на включении в предлагаемый план реабилитации.

Примечание. В этой статье рассматривается типичная процедура реабилитации в Таиланде, и она написана с точки зрения высокого уровня. Пожалуйста, свяжитесь с нами, если у вас возникнут какие-либо конкретные вопросы относительно ваших прав как кредитора или должника в любых текущих или будущих реабилитационных процедурах в Таиланде.

Приложение 1

Вся информация, контент и материалы, содержащиеся в этой статье или упомянутые в ней, не являются и не предназначены для использования в качестве юридических рекомендаций и предоставляются исключительно для общих информационных целей. За дополнительной информацией обращайтесь к авторам.

Парияпол Камолсилп
Партнер
[email protected]

Troy Schooneman
Партнер
[email protected]

Kongwat Akaramanee
Старший юрист
конгват[email protected]

Attapon Tanasanti
Юрист
[email protected]

© 2021 Euromoney Institutional Investor PLC. Чтобы получить помощь, ознакомьтесь с нашими часто задаваемыми вопросами.

Поделиться статьей

Закон о реабилитации бизнеса и банкротстве в Таиланде

В Таиланде законы о банкротстве являются частью коммерческого закона. Тайский закон о банкротстве разработан таким образом, чтобы не только помочь должникам распределить свою собственность, но и помочь им в реабилитации с помощью нескольких положений о реорганизации.

Другими словами, Закон о банкротстве включает Закон о банкротстве для восстановления бизнеса. Закон о реабилитации бизнеса был введен в 1999 году в качестве главы 90 Закона Таиланда о банкротстве 2483 года б.э. Основная цель закона о реабилитации бизнеса — помочь должнику, столкнувшемуся с проблемой ликвидности, предоставить ему возможность реабилитации до того, как он станет неплатежеспособным.

Процедуры, связанные с реабилитацией, обычно начинаются правомочным заявителем с подачи петиции в провинциальный или гражданский суд по месту жительства должника.Однако ходатайство о восстановлении бизнеса может быть подано только в том случае, если общий долг должника превышает десять миллионов батов. Аналогичным образом, чтобы подать ходатайство о восстановлении бизнеса, должны быть соблюдены определенные юридические требования и условия, такие как:

— должны быть указаны имена и адреса кредиторов, которым должник должен в общей сложности не менее десяти миллионов батов.
-Укажите разумные методы для восстановления бизнес-функций
-Предлагаемое имя планировщика, а также квалификацию
-Согласие планировщика
-В случае, если заявитель является должником, необходимо предоставить подробную информацию об активах и обязательствах.
-Согласие властей, которое применимо. как указано ниже:
1.Если должником является коммерческий банк или финансовая компания, то согласие Банка Таиланда
2. Если должником является компания по ценным бумагам, то согласие Управления Комиссии по ценным бумагам и биржам
3. В случае должника является страховой компанией или компанией по страхованию от несчастных случаев, тогда должно быть согласие Департамента страхования

При подаче заявления в соответствии с вышеуказанными основаниями, ликвидатор начнет дело один раз, когда он подтвердит и докажет, что активы должника не могут погашать обязательства.Обеспокоенность суда по поводу восстановления бизнеса в основном основывается на балансе должника, а также на бухгалтерских документах и ​​силе доводов конкурсного управляющего. Далее в этой статье подробно рассматриваются процедуры восстановления бизнеса.

В соответствии со статьей 90 Закона о банкротстве, после принятия ходатайства о восстановлении бизнеса назначается плановик, который, в свою очередь, обладает обязанностями и полномочиями по управлению бизнесом должника, а также активами.В случае назначения планировщика полномочия исполнительного директора-должника по управлению бизнесом и активами прекращаются. В такой ситуации, до назначения планировщика, суд будет нанимать одного или нескольких лиц, а иногда и исполнительного директора должника на временный период для работы с бизнесом и активами должника, находящимися под управлением получателя.

В течение этого промежуточного периода управляющий имеет полное право управлять временными руководителями и приказывать им подготовить объяснения относительно реквизитов счета, а также всего, что касается управления бизнесом и активами.Временные исполнители будут освобождены от полномочий управляющего судом, когда управляющий сделает ходатайство.

В таких ситуациях суд может нанять нового временного исполнительного директора, который займет должность. В случае, если суд не назначит временного исполнительного директора, то в соответствии с разделом 90/20 Закона о банкротстве управляющему будет предоставлено право на временный период управлять бизнесом и активами должника. Аналогичным образом, согласно разделу 90/21 Закона о банкротстве, до тех пор, пока не будет назначен плановик, все права акционеров должника будут приостановлены, за исключением права на получение дивидендов.

После получения приказа о подтверждении восстановления бизнеса руководитель должника должен передать все, от активов и печатей до бухгалтерских книг и документов, относящихся к бизнесу, активам и обязательствам должника, временному руководителю или получателю.

В настоящее время ряд ведущих юридических фирм планирует предоставлять отличные услуги в связи с оздоровлением бизнеса и банкротством. Многие из них предоставляют множество таких услуг в связи с реорганизацией бизнеса, включая анализ, а также консультации с кредитором или должником, подачу петиции о санации бизнеса, администрирование плана и представление интересов планировщика.

Центральный суд Бангкока по делам о банкротстве утвердил план восстановления долга Thai Airways

Компания THAI приблизилась к реорганизации в той или иной форме, поскольку Центральный суд по делам о банкротстве в Бангкоке только что утвердил план восстановления задолженности Thai Airways , согласованный и предложенный кредиторами.

Общего сокращения долга не произошло, и THAI не может обращаться к правительству за дополнительными деньгами или даже гарантиями по кредитам, как недавно заявил глава Государственного управления корпоративной политики (SEPO).

THAI в настоящее время стремится реструктурировать задолженность в размере 245 миллиардов батов за счет отсрочки платежей, освобождения от процентов и преобразования долга в акционерный капитал.

До сих пор THAI и его администраторы отказывались просить кредиторов урезать задолженность перед ними со стороны компании, хотя с государственными гарантиями и финансированием через финансовые учреждения сложно, становится сомнительным, как перевозчик хочет закупить новые кредиты.

Подробнее об этом можно прочитать в Bangkok Post (доступ здесь).

Центральный суд по делам о банкротстве (CBC) принял план восстановления долга Thai Airways International (THAI), содержащий три поправки, внесенные кредиторами.

Благодаря плану, разрешающему первый шаг в суде, испытывающая финансовые затруднения авиакомпания продолжает продвигаться вперед в процессе реструктуризации долга.

Кредиторы авиакомпании встретились 19 мая и официально одобрили последний план , в котором подчеркивается роль государства в оказании помощи борющемуся авиаперевозчику в получении жизненно важных ссуд.

Управлять планом назначены исполняющий обязанности президента THAI Чансин Тринучагрон, независимый директор авиакомпании Пиясвасти Амрананд, заместитель постоянного министра финансов Порнчай Тиравей, бывший министр энергетики Сири Джирапонгпан и Крайсорн Барами-аучай, бывший генеральный директор юридического департамента. Исполнение.

Авиакомпания стремится реструктурировать задолженность в размере 245 миллиардов батов за счет отсрочки платежей, освобождения от процентов и преобразования долга в акционерный капитал.

Суд отложил предыдущее слушание после того, как кредиторы подали против него две жалобы, чтобы позволить плановикам и кредиторам прояснить несколько вопросов.

Г-н Чансин сказал вчера, что принятие судом плана фактически официально закрепило назначение пяти администраторов, и они будут руководить восстановлением авиакомпании в течение как минимум пяти лет.

Он поблагодарил все заинтересованные стороны и сказал, что после реструктуризации долга авиакомпания станет более сильной и конкурентоспособной.

В прошлом месяце 28 из 36 групп, представляющих 13 000 кредиторов, задолжавших перед авиакомпанией 116 миллиардов батов, проголосовали за измененный план.

Одно изменение предусматривает, что THAI должно быть разрешено управлять всеми своими предприятиями с теми же привилегиями, которыми она пользовалась до того, как перестала становиться государственным предприятием и вступила в процесс санации долга.

Кредиторы также внесли поправки в положения, касающиеся финансового управления компании, которые они сочли необходимыми для облегчения погашения непогашенных обязательств и получения новых кредитов для поддержания остатков денежных средств авиакомпании.

Таким образом, кредиторы хотят, чтобы правительство гарантировало новые ссуды, чтобы поддерживать деятельность THAI и обслуживать долг, по которому им (в рамках общей процедуры банкротства) следовало бы существенно сократить расходы.

Другой вопрос, что будет с миллиардами батов, которые THAI все еще должен клиентам за аннулированные билеты. Неужели они просто проигнорируют это? Если перевозчик официально не объявлен банкротом и не избавлен от этих обязательств, ему вряд ли удастся просто сохранить деньги, если компания продолжит существовать в нынешнем виде.

Не знаю, как они думают, что это снизится, поскольку в прошлом месяце Управление государственной политики в области предпринимательства заявило, что Министерство финансов не может гарантировать какие-либо ссуды, как сообщила Bangkok Post.

Министерство финансов не будет рекапитализировать финансовые проблемы Тайские авиалинии (THAI), крупнейшим акционером которой она является, заявил глава Государственного управления корпоративной политики (SEPO).

Замечание генерального директора SEPO Пантипа Срипимола прозвучало на фоне опасений, что перевозчик вернет статус государственного предприятия в результате повторного приобретения министерством контрольного пакета акций THAI. …

Г-жа Пантип настаивала на том, что министерство не будет пытаться рекапитализировать авиакомпанию, и была готова к размыванию ее доли, если другие акционеры купят больше акций.

Министерству принадлежит 49,9% акций THAI. По ее словам, если министерство вливало в компанию больше средств, это было бы похоже на попытку отвлечь деньги на «заполнение моря» — шаг, который трудно оправдать налогоплательщикам.…

Правительство Таиланда только что взяло 500 миллиардов батов в долг через государственные облигации, чтобы «остановить пандемию Covid-19», которую премьер-министр должен оправдать в парламенте на этой неделе. Я не удивлюсь, если Китай их раскроет.

Заключение

Thai Airways придется найти способы капитализации, которые не связаны с деньгами налогоплательщиков, если только правительство не сделает для этого полную 180. При нынешней долговой нагрузке трудно представить, что компания сможет получить ссуды на свободном рынке без гарантий, и единственной организацией, которая могла бы выдать подходящую значительную гарантию, было бы Министерство финансов, которое здесь исключило себя.

Похоже, бесконечная сага (на самом деле кошмар) Тайваня продолжается еще некоторое время.

Закон о банкротстве и корпоративная реорганизация / реабилитация | НАПРАВЛЕНИЯ ПРАКТИКИ

Ивата Годо предоставляет корпорациям, которые нуждаются в восстановлении своего бизнеса, советы и предложения по различным мерам восстановления. В случае, если для этой цели требуются предусмотренные законом процедуры, такие как корпоративная реорганизация или гражданская реабилитация, мы представляем наших клиентов при подаче и последующем судебном разбирательстве.Например, мы представляли компании, зарегистрированные на бирже, при подаче документов о корпоративной реорганизации, а также о процедурах гражданской реабилитации. Мы также имеем большой опыт в готовых кейсах по восстановлению бизнеса, в которых используются такие средства, как назначение бизнеса, корпоративное разделение, так называемое DIP-финансирование, своп долговых обязательств и т. Д. Кроме того, у нас есть опыт проведения всех видов процедур, связанных с несостоятельностью, включая подачу заявок на банкротство и специальную ликвидацию, а также назначение в качестве доверенных лиц в различных процедурах и постоянного представителя.

С другой стороны, Ивата Годо, имеющий ряд финансовых учреждений в качестве своего клиента, часто просят предоставить юридические услуги, консультируя и представляя кредитора в случаях банкротства различной степени. Юридические услуги, которые мы предлагаем для защиты интересов кредитора, включают в себя мобилизацию всех видов быстрых и гибких мер, охватывающих все области и аспекты взыскания долга, начиная с (i) переговоров с должником и мер по сохранности, предшествующих процедуре банкротства, (ii) заявление о банкротстве должника со стороны кредитора, (iii) подача заявления об оценке требований о банкротстве; (iv) переговоры и сотрудничество с конкурсными управляющими и надзорными органами в ходе процедуры банкротства.Мы все активнее участвуем в оказании юридической помощи в различных делах по восстановлению бизнеса, в которых используются такие средства и / или системы, как Руководство по внесудебным решениям, АРС санации и Корпорация Enterprise Turnaround Initiative Corporation, в основном от имени клиента. финансовые учреждения, путем разработки и юридической экспертизы схем оздоровления бизнеса.

Поддержка ключевой роли малого бизнеса в восстановлении COVID-19

Малый бизнес составляет более 95 процентов всех предприятий и обеспечивает более 60 процентов занятости во всем мире.Огромная роль этих компаний еще более заметна в странах с развивающейся экономикой, где они вносят существенный вклад в создание рабочих мест, предоставление общественных благ и услуг и поддержку экономического роста и сокращения бедности.

Эти предприятия также наиболее сильно пострадали от пандемии. Многие микро- и малые предприятия (ММП), часто возглавляемые предпринимателями и поддерживаемые личными фондами, изо всех сил пытаются получить достаточный капитал и уязвимы даже в лучшие времена. Социальное дистанцирование, временное закрытие предприятий и директивы по охране здоровья и безопасности прервали бизнес, снизили производительность труда и доходы, в результате чего многие из них не смогли выполнить свои долговые обязательства в срок.Без более сильной правовой и нормативной базы для несостоятельности многие страны столкнутся с трудным периодом роста числа банкротств, которые могут задушить предпринимательство и рост на долгие годы.

Несмотря на все проблемы, с которыми сталкиваются небольшие компании, многие внутренние системы несостоятельности разработаны в первую очередь для крупных корпораций. МСП сталкиваются с уникальными недостатками в навигации по сложным и трудоемким системам банкротства. У них может не быть ресурсов для найма юристов, и им труднее получить финансирование — ключевой элемент продуктивной реструктуризации.Поскольку суммы, поставленные на карту испытывающим трудности МСП, невелики, банки и другие кредиторы часто занимают пассивную позицию вместо того, чтобы активно тратить ресурсы на реструктуризацию этих компаний. Обычно это приводит к частичной ликвидации предприятия. В некоторых странах должники остаются погрязшими в обязательствах даже после завершения процесса несостоятельности.

Это может сделать внутренние процессы несостоятельности недостаточно контролируемыми, недоступными и неспособными способствовать эффективной реструктуризации бизнеса или выходу ММП.Жестокое клеймо банкротства и невыплата долгов во многих странах остаются препятствиями для предпринимательства.

В свете этого формируется консенсус в отношении того, что эффективные системы несостоятельности и защиты прав кредиторов (ICR) должны учитывать уникальные потребности ММП и быть адаптированы для их конкретного обслуживания.

В качестве разработчика стандартов Всемирный банк вместе с Комиссией Организации Объединенных Наций по праву международной торговли (ЮНСИТРАЛ) ввел в действие недавно обновленные Принципы эффективной несостоятельности и режимов кредиторов / должников (Принципы ICR).Они отражают новые принципы решения проблемы неплатежеспособности МСП и предоставляют ценный ресурс для правительств, рассматривающих внутреннюю реформу внутреннего внутреннего аудита, чтобы справиться с растущим числом проблемных МСП.

Основными направлениями этих изменений являются упрощение процедуры банкротства для МСП и обеспечение погашения долгов в конце процесса для физических лиц-предпринимателей. Ключевые критерии в новых принципах MSE ICR включают: продвижение и поддержку неформальных, внесудебных тренировок или гибридного сочетания судебных и внесудебных процессов; упрощенные процедуры реструктуризации; и широкий режим погашения долгов после ликвидации для предпринимателей.Эти компоненты являются гибкими и могут быть адаптированы к любой национальной системе несостоятельности и системе кредиторов / должников либо путем корректировки ранее существовавших законов, либо путем создания правительствами отдельной структуры ММП.

Новые принципы MSE ICR также содержат руководство по отдельным законодательным и нормативным элементам дизайна, таким как: правомочность, критерии открытия производства, преобразование производства, процедурные формальности, обращение с руководством после подачи заявки, планы реорганизации и увольнение.В более широком смысле Принципы МСБ ICR направлены на снижение барьеров для использования дебиторами МСБ систем несостоятельности путем введения упрощенных, доступных и быстрых процессов, защищая при этом права кредиторов.

Из-за критически важной роли ММП в мировой экономике успех усилий по восстановлению после пандемии будет зависеть от их финансового здоровья. Правильная политика и государственное вмешательство имеют решающее значение для обеспечения того, чтобы жизнеспособные ММП выжили в будущем и чтобы предприниматели, которые должны закрыть свой бизнес, могли начать все сначала в лучших экономических условиях.Учитывая неустойчивое финансовое положение ММП после COVID-19, директивным органам следует включить оценку внутреннего законодательства о несостоятельности в свои усилия по реагированию на пандемию, уделяя особое внимание тому, как такие режимы в настоящее время служат МСП и мелким предпринимателям. Это может способствовать росту, укреплению стабильности финансового сектора и защите жизнеспособных компаний во внутренней экономике. Это также может способствовать созданию позитивного, более жизнеспособного и устойчивого будущего для малых предприятий во всем мире.

Чтобы узнать больше о несостоятельности и работе Всемирного банка в этой области, посмотрите серию мероприятий «Корпоративный долг в развивающихся странах: подготовка к худшему и надежда на лучшее»

PAL: от реабилитационного центра SEC до суда Нью-Йорка

Специальный отчет:

МАНИЛА, Филиппины — Филиппинские авиалинии, принадлежащие Lucio Tan, для многих — это как благо, так и проклятие, в зависимости от того, в какие периоды его долгой, сложной и яркой истории можно заглянуть.

Являясь флагманским авиаперевозчиком страны, получившим четыре звезды, он является источником гордости для его владельцев, сотрудников и, возможно, пассажиров, но в разные моменты времени это огромная, пульсирующая головная боль для его кредиторов.

В 1998 году дело PAL было самым крупным делом о банкротстве, когда-либо возбужденным на Филиппинах. Ему не чужды финансовые проблемы и глобальные кризисы, которые либо вызывают, либо усугубляют его проблемы.

Из дела о реабилитации 1998 года, поданного в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) после невыполнения своих обязательств перед кредиторами, 23 года спустя PAL обратилась в суд Нью-Йорка, чтобы пережить еще один тревожный эпизод, худший кризис в истории. пришлось столкнуться со времен Второй мировой войны.

«Сделай или сломай»

3 сентября PAL подала иск о реструктуризации в соответствии с процедурой главы 11 США в Суде США по делам о банкротстве в Южном округе Нью-Йорка.

Многие считают, что регистрация в PAL по главе 11 станет решающим моментом для авиакомпании, ее последним шансом на выживание после десятилетий беспорядочного существования.

«Это решающий момент для PAL», — сказал один из источников.

План реструктуризации предусматривает сокращение выплат PAL арендодателям, кредиторам и другим кредиторам более чем на 2 миллиарда долларов.

9 сентября, в первый день судебного разбирательства, суд главы 11 США одобрил все ходатайства «первого дня» на временной или окончательной основе для добровольной реструктуризации PAL.

«Это важный шаг в нашем плане восстановления и поддержки наших текущих операций, направленных на дальнейшее обслуживание наших уважаемых клиентов и соединение Филиппин с миром. Сочетание нашей существенной поддержки со стороны кредиторов и одобрения суда позволяет нам продвигаться к ускоренному появлению и полному взысканию.По мере роста спроса на поездки и ослабления ограничений мы продолжаем увеличивать количество внутренних и международных рейсов, сохраняя при этом безопасность и здоровье наших пассажиров и сотрудников », — сказал Гилберт Санта-Мария, президент и главный операционный директор PAL.

Распоряжения, вынесенные судом США по делам о банкротстве для Южного округа Нью-Йорка, позволяют PAL работать в обычном режиме, гарантируя, что компания может продолжать обслуживать клиентов в качестве авиакомпании с полным спектром услуг и основного перевозчика Филиппин.

PAL также получил доступ к первоначальным 20 миллионам долларов из своего долевого финансирования на общую сумму 505 миллионов долларов.

1998 реабилитация против 11 главы

Обстоятельства были разными для PAL в 1998 году и в настоящее время, сообщили источники в отрасли и бывшие сотрудники PAL, но есть также много общего — глобальный кризис, такой как азиатский финансовый кризис 1997 года, а теперь и глобальная пандемия здоровья COVID-19.

У авиакомпании также было много основных проблем, в том числе ненужные расходы в годы, предшествовавшие подаче соответствующих заявок, такие как чрезмерно амбициозная программа перетарки, которая в случае заявки 1998 года составила 4 миллиарда долларов.В PAL также было слишком много сотрудников — более 10 000 человек до подачи документов 1998 года, и в то время проблемы также усугублялись забастовкой пилотов.

Согласно статье, опубликованной на веб-сайте Американского института банкротства (ABI), на момент реабилитации в 1998 году у PAL было более 60 самолетов, а активы и обязательства превышали 2 миллиарда долларов каждый.

Еще одна общая черта — сумма обязательств — более 2 миллиардов долларов в 1998 году и сейчас.

Нью-Йоркское судебное разбирательство по главе 11, широко уважаемое во всем мире, было сочтено более надежным вариантом для PAL и ее кредиторов, сняв сомнения в том, что — в отличие от местного судебного разбирательства на Филиппинах, любая из вовлеченных сторон может иметь предвзятость, включая могущественную семью Тан.

Напротив, в 1998 году три американских кредитора PAL, включая Boeing и General Electric, утверждали, что SEC Филиппин не предоставляет кредиторам защиты, необходимой для суда по делам о банкротстве в США, также сообщила ABI.

Таким образом, в то время PAL также подала 304 дополнительную петицию (первая в истории с участием филиппинского должника) в Северном округе Калифорнии, петиция, оспариваемая тремя ее кредиторами в США, включая Boeing и General Electric.

Суд Калифорнии удовлетворил ходатайство и постановил, что филиппинский закон о реабилитации и несостоятельности заслуживает вежливости или что «Филиппинский закон о несостоятельности обеспечивает защиту кредиторов, аналогичную той, которая предусмотрена законом США о банкротстве.

«Ни в одном опубликованном решении не говорится, что SEC Филиппин не связана Законом о несостоятельности или Гражданским кодексом. Кроме того, прочитав все решения SEC Филиппин и филиппинского суда, представленные сторонами, я прихожу к выводу, что SEC Филиппин применяет Закон о несостоятельности и Гражданский кодекс с достаточной надежностью и ни в коем случае не является беззаконным агентством, которое возражает против того, чтобы кредиторы изображали это так », Калифорнийский суд постановил.

Девять лет спустя, в 2007 году, SEC одобрила выход PAL из программы реабилитации после нескольких лет улучшения финансовых показателей, включая восемь лет операционной прибыли и совокупной чистой прибыли.

PAL в то время возглавлял давний лейтенант Тана Хайме Баутиста, который ушел в отставку в 2019 году.

Теперь PAL возглавляет Санта-Мария, которую позиционируют как специалист по корпоративным преобразованиям.

Несмотря на то, что Санта-Мария не имеет опыта управления авиакомпанией, он вполне уверен, что PAL сможет выйти из Главы 11 до конца года.

Он помогал PAL в эти неспокойные времена.

Кредиторы

Что касается реструктуризации 2021 года, в петиции Главы 11 были указаны пять крупнейших кредиторов PAL по финансированию самолетов.Это PK Airfinance на сумму 334,23 миллиона долларов; Гарантийные ссуды EXIM в размере 240,1 млн долларов США; Philippine National Bank, также принадлежащая Tan, на сумму 156,51 миллиона долларов; BDO Unibank на сумму 80,42 миллиона долларов и China Banking Corp. на сумму 54,83 миллиона долларов.

Существует более длинный список кредиторов, крупнейшим из которых является Buona Sorte Holdings, принадлежащая Тану, с подверженностью риску 358,3 миллиона долларов.

Тан приветствовал подачу заявки в соответствии с главой 11, которая проложит путь к плану реструктуризации PAL на 2021 год, который предусматривает постоянное сокращение баланса на сумму более 2 миллиардов долларов от существующих кредиторов и позволяет авиакомпании согласовывать контракт на перевозку грузов на 25 процентов.

«Мы приветствуем этот крупный прорыв, общее соглашение, которое позволяет PAL оставаться флагманским авиаперевозчиком Филиппин и ведущей глобальной авиакомпанией страны, которая лучше оснащена для реализации стратегических инициатив и поддержания жизненно важных глобальных воздушных связей Филиппин с мир. Мы благодарны нашим кредиторам, авиационным партнерам и другим кредиторам за поддержку плана, который дает PAL возможность преодолеть беспрецедентное воздействие глобальной пандемии, которая существенно подорвала бизнес во всех секторах, особенно в авиации, и стала сильнее в долгосрочной перспективе. — сказал Лусио К.Тан, председатель и главный исполнительный директор PAL.

Майкл Рикафорт, главный экономист Rizal Commercial Banking Corp., принадлежащий Yuchengco, сказал, что сейчас ситуация с PAL может быть лучше по сравнению с кризисом 1998 года, потому что затраты на финансирование сейчас более стабильны.

«Стоимость финансирования намного ниже, а обменный курс песо относительно более стабилен после пандемии COVID-19, что снижает нагрузку на управление долгом, в отличие от резкого повышения процентных ставок и резкого обесценения песо во время азиатского финансового кризиса в конце 1990-х годов, который также отрицательно сказалось на PAL и многих заемщиках в то время в виде внезапного увеличения выплат по процентам и основной сумме долга », — сказал он.

Долгосрочное восстановление

Но есть факторы, которые будут иметь решающее значение для долгосрочного восстановления PAL, в том числе полное возвращение глобальных авиаперелетов.

«ИАТА оценила возвращение глобальных авиаперевозок к уровням до COVID к 2024 году, но эта оценка была сделана до варианта Delta. Повышение уровня вакцинации против коллективного иммунитета на местном уровне и во многих странах мира поможет ослабить ограничения на поездки, а также даст толчок и поддержит выздоровление в области глобальных авиаперелетов », — сказал Рикафорт.

В целом, он сказал, что сейчас большую озабоченность вызывает восстановление продаж или доходов, что станет возможным за счет увеличения количества вакцинаций, возобновления экономики, ослабления ограничений на поездки, возобновления местного и иностранного туризма.

По его словам, это ключевые факторы успеха реабилитации на этот раз, помимо сокращения расходов и лучшего управления долгом и прочей кредиторской задолженностью.

No related posts.