Наблюдение конкурсное производство: Процедуры банкротства: просто о сложном — call-board

Содержание

О порядке перехода к следующей за наблюдением процедуре без проведения первого собрания кредиторов

Для заявителя по делу о банкротстве необоснованно долгая процедура наблюдения в первую очередь влечет дополнительные расходы, связанными с ее проведением. На практике в подавляющем большинстве случаев добросовестные миноритарные кредиторы сталкиваются с попытками лиц, контролирующих должника, и аффилированных с ним кредиторов восстановить управление процессом о несостоятельности. Указанные мероприятия реализуются через механизмы недобросовестного затягивания наблюдения до тех пор, пока совокупный объем голосов (рассмотренных и признанных обоснованными требований) не позволит принять на первом собрании кредиторов необходимые решения (прежде всего о кандидатуре арбитражного управляющего). Риски назначения предложенной недобросовестным мажоритарным кредитором кандидатуры управляющего сопряжены, в том числе, с дальнейшим ограничением прав иных кредиторов на оспаривание сделок по основаниям, предусмотренным Главой III.1 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон о банкротстве, Закон). Безусловно, утвержденный Президиумом ВС РФ 29.01.2020 Обзор судебной практики разрешения споров, связанных с установлением в процедурах банкротства требований контролирующих должника и аффилированных с ним лиц, и иные разъяснения высших судов позволяют эффективно противодействовать указанным действиям. Но для реализации предложенных в них механизмов чаще всего нужен определенный объем информации, которой на начальных этапах наблюдения у кредиторов просто нет. Часто участники процедуры банкротства забывают, что перейти к процедуре, следующей за наблюдением, можно и без проведения первого собрания. Рассмотрим подробнее указанный правовой механизм и практику его применения судами.

* * *

Системное толкование статей 12, 71, 75 Закона о банкротстве, позволяет арбитражному суду принять решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производство без проведения первого собрания кредиторов. Участники банкротства также вправе заявить ходатайство о переходе к следующей за наблюдением процедуре в условиях отсутствия соответствующих решений первого собрания.

Указанный вывод основан на следующих положениях Закона:

Статья 51 Закона предусматривает, что дело о банкротстве должно быть рассмотрено в заседании арбитражного суда в срок, не превышающий семи месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд.

Согласно пункту 1 статьи 71 Закона для целей участия в первом собрании кредиторов кредиторы вправе предъявить свои требования к должнику в течение тридцати календарных дней с даты опубликования сообщения о введении наблюдения.

Кредиторы, предъявляя свои требования к должнику, приобретают право с момента их включения в реестр требований кредиторов должника пользоваться всеми правами, предоставленными законом в деле о банкротстве, главным из которых является право участия в первом собрании кредиторов, с целью определения для должника дальнейшей процедуры, применяемой в деле о банкротстве, а также выбора саморегулируемой организации, из числа членов которой будет утвержден арбитражный управляющий.

В силу положений пункта 2 статьи 12 и пункта 1 статьи 73 Закона принятие решения об обращении в суд с ходатайством о введении процедуры финансового оздоровления, внешнего управления, принятия решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, заключении мирового соглашения относится к исключительной компетенции собрания кредиторов.

В соответствии с пунктом 1 статьи 75 Закона арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления, либо принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве, если иное не установлено данной статьей.

Вместе с тем, пункт 2 статьи 75 Закона содержит положение, в соответствии с которым в ситуации, когда первым собранием кредиторов не принято решение о применении одной из процедур, применяемых в деле о банкротстве, арбитражный суд откладывает рассмотрение дела в пределах срока, установленного статьей 51 Закона, и обязывает кредиторов принять соответствующее решение к установленному арбитражным судом сроку. При невозможности отложить рассмотрение дела в пределах срока, установленного статьей 51 Закона о банкротстве, арбитражный суд при наличии признаков банкротства, установленных Законом, и при отсутствии оснований для введения финансового оздоровления и внешнего управления, вправе принять решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Абзац третий пункта 3 статьи 75 Закона о банкротстве, предусматривает, что в случае, если управляющий не был утвержден одновременно с введением соответствующей процедуры, а также в необходимых случаях арбитражный суд возлагает исполнение обязанностей соответствующего арбитражного управляющего на временного управляющего и обязывает временного управляющего провести собрание кредиторов для рассмотрения вопроса о выборе саморегулируемой организации, из числа членов которой должен быть утвержден административный, внешний или конкурсный управляющий, и о требованиях к кандидатуре такого управляющего (о возможном ограничении объема прав исполняющего обязанности конкурсного управляющего см. Определение ВС РФ от 18.12.2017 № 305-ЭС17-11710).

* * *

Реализация указанного правового механизма на сегодняшний день не получила широкого применения. Анализ крайне малозначительной судебной практики показывает отсутствие единого подхода судов к рассматриваемой проблеме. Отдельно стоит отметить, что проанализированные акты и изложенное в них правовое обоснование кардинально отличаются от региона к региону. Противоположные позиции встречаются и в практике одного судебного округа.

Одним из самых ранних примеров преодоления ситуации правовой неопределенности, связанной с непроведением первого собрания, является Постановление ФАС Поволжского округа от 12.12.2011 по делу № А65-22595/2010. Отметим, что на сегодняшний день это единственное дошедшее до высшего суда дело. (Определением ВАС РФ от 18.04.2012 № ВАС-4354/12 в передаче указанного спора в Президиум ВАС РФ было отказано). Суды, в частности, указали, что «исходя из конкретных обстоятельств дела, с учетом того, что срок наблюдения, установленный статьями 51, 62 Закона о банкротстве, истек, стоимость имущества должника меньше кредиторской задолженности и отсутствует возможность восстановления платежеспособности должника, арбитражный суд признал должника банкротом и открыл конкурсное производство, возложив исполнение обязанностей конкурсного управляющего на временного управляющего, обязав последнего в месячный срок с даты рассмотрения всех требований, заявленных в установленный срок, провести первое собрание кредиторов для определения кандидатуры конкурсного управляющего».

Позднее возможность суда перейти к следующей за наблюдением процедуре без проведения собрания подтвердилась и была предметом рассмотрения в Постановлениях 7ААС от 06.03.2014 г. по делу № А02-65/2013; 19ААС от 06.11.2015 г. по делу № А35-1612/2015; ФАС Центрального округа от 02.08.2011 г. по делу № А14-18227/2009; ФАС Западно-Сибирского округа от 24.04.2012 г. по делу № А46-3544/2011; ФАС Поволжского округа от 19.11.2012 г. по делу № А55-16634/2011; ФАС Поволжского округа от 14.01.2013 г. по делу № А06-1171/2012; ФАС Поволжского округа от 31.07.2014 г. по делу № А12-2961/2013; АС Московского округа от 29.09.2015 г. по делу № А40-5683/2013; АС Дальневосточного округа от 22.09.2015 г. № Ф03-3973/2015; АС Московского округа от 12.11.2015 г. по делу № А40-81513/2014.

Дальнейшая судебная практика лишь усугубила правовую неопределенность. Перечислим основные моменты, на которые обращают внимание суды при разрешении подобных споров:

Судебный запрет на проведение первого собрания

Согласно пункту 6 статьи 71 Закона о банкротстве при необходимости завершения рассмотрения требований кредиторов, предъявленных в установленный срок, арбитражный суд выносит определение об отложении рассмотрения дела, обязывающее временного управляющего отложить проведение первого собрания кредиторов. Однако суд вправе не откладывать проведение собрания кредиторов, если будет установлено, что остающиеся нерассмотренными требования являются незначительными по размеру и заведомо не могут повлиять на принятие решения собранием кредиторов. Данная норма применяется в случаях, когда в суде первой инстанции имеются заявленные, но не рассмотренные требования. В то же время суд вправе как при указанном обжаловании, так и в других необходимых случаях в порядке статьи 46 Закона о банкротстве и главы 8 АПК РФ принять такую обеспечительную меру, как запрет на проведение (отложение проведения) собрания кредиторов (См. п. 55 постановления Пленума ВАС РФ от 22.06.2012 № 35 «О некоторых процессуальных вопросах, связанных с рассмотрением дел о банкротстве»).

В ряде актов встречается позиция о невозможности применения исследуемого правового механизма к ситуациям, когда суд в рамках конкретного дела вынес определение об отложении рассмотрения дела или принял такую обеспечительную меру, как запрет на проведение (отложение проведения) собрания кредиторов. В частности, суды указывают, «признавая должника несостоятельным (банкротом) в отсутствие решения первого собрания кредиторов, суд первой инстанции не учел, что первое собрание кредиторов не проведено по объективным обстоятельствам в связи с вынесением судом определения о запрете проведения собрания. Срок рассмотрения дела, установленный в статье 51 Закона о банкротстве, не является пресекательным, поскольку при объективной невозможности соблюсти предписания данной статьи о рассмотрении дела о банкротстве в пределах семимесячного срока с даты поступления заявления о признании должника банкротом, суд вправе отложить судебное разбирательство по делу о банкротстве в соответствии с положениями части 5 статьи 158 АПК РФ. Таким образом, само по себе истечение семимесячного срока, установленного статьей 51 Закона о банкротстве, не может являться безусловным основанием для самостоятельного принятия судом решения относительно дальнейшей процедуры банкротства должника»[1]. Отдельно подчеркивается, что буквальное толкование положений статьи 2 Закона о банкротстве свидетельствует, что проведение первого собрания кредиторов является одним из обязательных мероприятий процедуры наблюдения. (См. Постановления АС Московского округа от 29.08.2018 № Ф05-13479/2018 по делу № А41-38437/2017; АС Северо-Западного округа от 27.08.2019 № Ф07-9275/2019 по делу № А13-19872/2017; АС Северо-Западного округа от 25.09.2019 № Ф07-9458/2019 по делу № А13-19844/2017).

Указанная логика не бесспорна. Заметим, что, принимая акт о запрете проведения первого собрания, суд не обладает сведениями о реальном финансовом состоянии должника и возможности восстановления его платежеспособности. Запрет на переход к процедуре конкурсного производства является неоправданным в ситуации наличия в деле исчерпывающих доказательств невозможности погашения уже рассмотренных по существу требований. Право потенциально мажоритарного кредитора на определение кандидатуры арбитражного управляющего не ущемляется, так как временный управляющий, назначенный исполняющим обязанности конкурсного, после закрытия реестра обязан провести собрание кредиторов для принятия решения по указанному вопросу. Возможность перехода к внешнему управлению после введения конкурсного производства также сохраняется.

Встречается и противоположная позиция. В Постановлении от 20.09.2018 № Ф05-15169/2018 по делу № А41-43199/2017 АС Московского округа констатирует, что «наличие/отсутствие/оспаривание решения первого собрания кредиторов должника об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства не является обстоятельством препятствующим рассмотрению дела о банкротстве с соблюдением требований статей 51, 75 Закона о банкротстве, также не являются препятствием иные не рассмотренные требования об обжаловании решений принятых первым собранием кредиторов, не связанных с вопросом введения последующих процедур. Т.е. возможность принятия судом соответствующего судебного акта по окончании процедуры наблюдения о выборе последующей процедуры банкротства установлена самим Законом о банкротстве». В некоторых случаях, суды и вовсе не считают необходимым заострять внимание на наличии/отсутствии запрета на проведение собрания. Достаточным является факт истечения семимесячного срока (См. Постановление АС Северо-Кавказского округа от 13.04.2017 № Ф08-2116/2017 по делу № А32-17047/2015).

При отсутствии в деле доминирующего кредитора вне зависимости от факта рассмотрения по существу заявленных в срок требований, обозначенной проблемы не существует и суды охотнее реализуют исследуемых механизм. (См. Постановление АС Западно-Сибирского округа от 15.10.2019 № Ф04-5743/2018 по делу № А45-10393/2017).

Обстоятельства созыва собрания, причины его непроведения или отсутствия соответствующих решений

Обосновывая отказ в переходе к следующей процедуре, суд может указать, что «по смыслу приведенных норм Закона о банкротстве, арбитражный суд в отсутствие решения первого собрания кредиторов может в самостоятельном порядке решить вопрос о введении процедуры банкротства, следующей за процедурой наблюдения, лишь в исключительных случаях, в частности, в таких случаях, когда все мероприятия, предусмотренные процедурой наблюдения, выполнены, первое собрание кредиторов созвано временным управляющим, но кредиторам не удалось выработать общих решений или не обеспечен кворум для принятия соответствующего решения. В рассматриваемом случае собрание кредиторов не созывалось и не проводилось временным управляющим» (См. указанное выше Постановление АС Московского округа от 29.08.2018 № Ф05-13479/2018 по делу № А41-38437/2017). Примером перехода к конкурсному производству в ситуации отсутствия большинства голосов по вопросу следующей после наблюдения процедуры является Постановление АС Западно-Сибирского округа от 15.01.2020 № Ф04-6537/2019 по делу № А81-9150/2018. В развитие этой интерпретации изучаемого механизма, можно привести Постановление АС Московского округа от 12.09.2019 № Ф05-21037/2018 по делу № А40-40223/2017 (суд самостоятельно ввел процедуру конкурсного производства в обстоятельствах, при которых собрание было проведено, но кредиторы не смогли принять соответствующих решений) или Постановление АС Западно-Сибирского округа от 06.06.2016 № Ф04-26780/2015 по делу № А03-22360/2014 (конкурсное производство было введено в условиях признанного недействительным собрания).

Полнота представленных в материалы дела сведений о финансовом положении должника, его имуществе и возможности восстановления платежеспособности

Если к моменту рассмотрения судом по существу заявления о введении в отношении должника процедуры банкротства, временным управляющим проведены все мероприятия и исполнены обязанности, возложенные на него Законом о банкротстве (такие как получение сведений об имуществе должника, подготовка заключения о финансовом состоянии должника, заключения о наличии или об отсутствии оснований для оспаривания сделок должника, обоснования возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, целесообразности введения последующих применяемых в деле о банкротстве процедур), и указанные материалы заблаговременно представлены суду и участникам дела о банкротстве, но по объективным причинам первое собрание не проведено, вероятность введения конкурсного производства значительно возрастает (См. Постановление АС Московского округа от 05.02.2019 № Ф05-23890/2018 по делу № А40-107097/2018. При отсутствии указанных обстоятельств – стремится к нулю (См. Постановления АС Московского округа от 07.02.2018 № Ф05-11201/2014 по делу № А41-60101/13. АС Северо-Западного округа от 10.08.2020 № Ф07-7945/2020 по делу № А56-76787/2017). К сведениям, представленным участниками дела о банкротстве, а не управляющим, чаще всего суды относятся критично.

Последняя тенденция

Отдельного внимания заслуживает Постановление АС Московского округа от 30.06.2020 № Ф05-21648/2019 по делу № А40-78437/2018. Суд, помимо перечисленных выше и уже типичных аргументов, отдельно останавливается на возможной лояльности управляющего отдельным группам кредиторов. Со ссылками на правовую позицию, изложенную в пункте 56 постановления Пленума ВАС РФ от 22.06.2012 № 35 «О некоторых процессуальных вопросах, связанных с рассмотрением дел о банкротстве»[2], пункте 27.1 Обзора дел с участием уполномоченного органа[3], пункте 12 Обзора судебной практики разрешения споров, связанных с установлением в процедурах банкротства требований контролирующих должника и аффилированных с ним лиц, суд отменяет ранее принятые по делу акты о переходе к следующей за наблюдением процедуре и направляет дело на новое рассмотрение. Указанное позволяет сделать вывод, что для успешного перехода к конкурсному производству в условиях непроведения первого собрания необходимо представить доказательства добросовестности и независимости управляющего.

* * *

Представленная в настоящей статье практика арбитражных судов за последние 10 лет о совместном применении положений статей 12, 71, 75 Закона о банкротстве по вопросу возможности введения следующей за наблюдением процедуры без проведения первого собрания кредиторов однозначно указывает на отсутствие единообразного применения предложенного механизма. В первую очередь это свидетельствует о непопулярности данной меры, что также подтверждается сравнительно небольшим количеством самих актов и отсутствием соответствующей практики на уровне высшего суда. Закон перехода количественных изменений в качественные в равной степени применим и к отношениям, регулируемым Законом о банкротстве. До тех пор, пока в юридическом сообществе не будет достаточно сильного запроса на применение указанного механизма, рассчитывать на тождественность правовой позиции судов и предсказуемость их решений не следует.

[1] На вопросах срока проведения процедуры наблюдения и возможности отложения рассмотрения судом по существу заявления о признании должника банкротом следует остановиться отдельно. Судебная практика разделилась. В подавляющем большинстве случаев, как указано в приведенном примере, суды указывают, что они вправе отложить судебное разбирательство по делу о банкротстве в соответствии с положениями части 5 статьи 158 АПК РФ. Пресекательный срок не установлен. Иная точка зрения выражена в Постановлениях АС Западно-Сибирского округа от 15.01.2020 № Ф04-6537/2019 по делу № А81-9150/2018. АС Московского округа от 20.09.2018 № Ф05-15169/2018 по делу № А41-43199/2017, в которых суды указывают, что с учетом сложности дела и значительного числа участвующих в нем лиц данный срок может быть продлен на три месяца применительно к части 2 статьи 152 АПК РФ (пункт 27 постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 25.12.2013 N 99 «О процессуальных сроках»), т.е. наблюдение может быть продлено лишь до 10 месяцев. Третья позиция, на основании которой и построен предложенный в настоящей статье правовой механизм исходит из того, что семимесячный срок, установленный статьей 51 Закона о банкротстве, являться безусловным (См. Постановление АС Северо-Кавказского округа от 13.04.2017 № Ф08-2116/2017 по делу № А32-17047/2015). В целом, соотношение норм материального и процессуального права при применении положений Закона о банкротстве требует особого внимания и отдельного исследования.

[2] Суд не может допускать ситуации, когда полномочиями арбитражного управляющего обладает лицо, в наличии у которого должной компетентности, добросовестности или независимости у суда имеются существенные и обоснованные сомнения.

[3] Указывается, что при подаче заявления как должником, так и его аффилированным лицом кандидатура временного управляющего определяется посредством случайного выбора.

наблюдение, внешнее управление и конкурсное производство. Роль мирового соглашения. Финансы и кредит

99. Процедуры банкротства: наблюдение, внешнее управление и конкурсное производство. Роль мирового соглашения

Процедуры банкротства

1. При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

наблюдение;

финансовое оздоровление;

внешнее управление;

конкурсное производство;

мировое соглашение.

2. При рассмотрении дела о банкротстве должника — гражданина применяются следующие процедуры банкротства:

конкурсное производство;

мировое соглашение;

иные процедуры банкротства, предусмотренные настоящим Федеральным законом.

Наблюдение — новая для российского законодательства процедура банкротства, которая вводится арбитражным судом, как правило, с момента возбуждения дела о банкротстве должника и прекращается с принятием решения арбитражного суда по существу дела: о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства либо об отказе в удовлетворении заявления о признании должника банкротом или определения арбитражного суда о введении внешнего управления, или определения о прекращении производства по делу, в том числе в связи с заключением мирового соглашения.

Введение процедуры наблюдения преследует две цели: обеспечить сохранность имущества должника до рассмотрения дела арбитражным судом и определить (в предварительном порядке) финансовое состояние должника с точки зрения наличия шанса восстановления его платежеспособности.

Внешнее управление (судебная санация) — специальная процедура банкротства, в рамках которой осуществляются меры по восстановлению платежеспособности должника: перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных производств; ликвидация дебиторской задолженности, продажа части имущества должника; исполнение обязательств должника третьими лицами и т. д. Осуществление этих мер в соответствии с Законом о банкротстве возложено на специально назначаемого для этого арбитражным судом внешнего управляющего. При этом руководитель должника отстраняется от выполнения своих обязанностей.

Конкурсное производство — наиболее традиционная процедура банкротства, в рамках которой осуществляется ликвидация должника — юридического лица, а также производится распределение имущества всякого должника среди его кредиторов в порядке очередности удовлетворения их требований, установленной Законом о банкротстве.

Мировое соглашение является одним из важнейших институтв гражданского и арбитражного процессуального права. Нередко в ходе процесса, да и даже до процесса, усилия одной из сторон, а иногда обеих сторон направлены на достижение полного взаимопонимания и заключения на этой основе мирового соглашения. Это позволяет избавить стороны от излишних трат, «нервотрепок».

В приватных беседах представители (и истцов, и ответчиков) говорят, что заключение мирового соглашения часто является их основной целью. Суд придерживается такого же мнения о роли мирового соглашения. Судьи отмечают, что в большинстве случаев мировое соглашение является наилучшим выходом. Статистика утверждает, что большая часть судебных дел со значительной ценой иска заканчивается именно мировым соглашением.

Другое дело, что достижение согласия истца с ответчиком очень часто затруднительно. И на начальных этапах процесса убедить в этом другую сторону достаточно сложно. В таких случаях следует быстро и оперативно предпринять определенные шаги и максимально убедить суд в своей правоте. Почувствовав это ответчик начинает беспокоится и уже готов обсуждать детали мирового соглашения.

В наиболее общем виде законодательно предусмотренные процедуры банкротства включают: Подачу заявления о возбуждении судебного производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия.

Такое заявление в соответствии с действующим законодательством может быть подано: кредитором, должником, прокурором, уполномоченным государством органом.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Юлия Шилова | комментарий для «ЭЖ-Юрист» №20 (1670) 2021

Госдума планирует рассмотреть законопроект, в котором предлагается отказаться от таких процедур банкротства, как наблюдение, финансовое оздоровление и внешнее управление. Вместо них будет работать одна реабилитационная процедура — реструктуризация долгов. Также появится специальный регистр арбитражных управляющих. А самих управляющих будут назначать на основании балльной системы. Кроме того, появится государственная информационная система раскрытия информации о формировании и реализации конкурсной массы в сфере банкротства.

Большая часть изменений в Законе о банкротстве посвящена новой процедуре банкротства — реструктуризации долгов, взамен неработающим процедурам банкротства — наблюдению, внешнему управлению и финансовому оздоровлению, которые, по смыслу законопроекта, подлежат исключению из Закона о банкротстве.

Для статистики за 2020 г. было введено 7775 процедур наблюдения, 23 — финансового оздоровления, внешнее управление — 150 и 9931 конкурсное производство. Количество процедур наблюдения является исключительно формальным показателем, поскольку, не пройдя процедуру наблюдения по большинству дел, нельзя ввести конкурсное производство в отношении должника, поэтому показатель высокий, хотя формально задачи, наложенные законодателем на процедуру наблюдения по большинству дел, не реализуются.

План реструктуризации долгов, предлагаемых в законопроекте, направлен на сохранение работоспособности хозяйствующего субъекта и удовлетворения требований кредиторов в соответствии с планом реструктуризации.

К плюсам я бы отнесла то, что у законодателя сложилось понимание нужности и важности реабилитационных процедур, а также необходимости реформирования законодательства о банкротстве в пользу фактической, а не декларативной реабилитационной процедуры.

По законопроекту должник обязан предоставить план реструктуризации, в то время как кредиторы вправе предложить план реструктуризации долгов. Это позитивный момент, поскольку должник таким образом продолжает участвовать в деятельности бизнеса. Более того, он обладает большей компетенцией и понимает, как работает бизнес, в какие сроки и в каком порядке его можно восстановить. Подобная модель говорит о возможном диалоге между должником и кредиторами, и, как следствие, о возможности реструктуризации долгов. План рассматривается и окончательно утверждается судом, что также говорит о том, что будет соблюден баланс интересов должника и кредиторов — комментарий эксперта Юлии Шиловой, адвокат ART DE LEX для «ЭЖ-Юрист» №20 (1670) 2021.

Подробнее: https://www.eg-online.ru/article/436573/

Антон Кальван в Адвокатской газете про новую версию закона о банкротстве

17 мая правительство внесло в Госдуму масштабные поправки в Закон о банкротстве (законопроект № 1172553-7). Как ранее сообщалось, документ был подготовлен в январе Минэкономразвития и широко обсуждался в профессиональном сообществе, представители которого выступили с критикой поправок. Опрошенные эксперты обратили внимание: несмотря на то что часть ранее критиковавшихся положений была исключена, положения о балльной системе оценки арбитражных управляющих, вызвавшие наиболее острую дискуссию, сохранились, хотя и претерпели косметические изменения.

Кроме того, как писала «АГ», в марте Государственно-правовое управление Администрации Президента РФ также раскритиковало документ, отметив его низкую юридическую подготовку и неясность многих положений. По словам адвоката МКА «Вердиктъ», арбитра Хельсинкского международного коммерческого арбитража Юниса Дигмара, внесенный в Думу проект и явился результатом данной доработки после критических замечаний ГПУ.

Антон Кальван, юрист банкротного направления юридической фирмы VEGAS LEX, заметил, что некоторые из масштабных изменений института банкротства в РФ действительно необходимы, другие (например, балльная система оценки арбитражных управляющих) воспринимаются юридическим сообществом негативно.

Юрист корпоративной и арбитражной практики АБ «Качкин и Партнеры» Анна Васильева добавила, что законопроект по-прежнему составляет предмет широкой дискуссии в юридическом сообществе.

Планируется отказ от ряда процедур банкротства

Законопроект предлагает отказаться от таких процедур банкротства, как наблюдение, финансовое оздоровление и внешнее управление, ограничившись применением одной реабилитационной и одной ликвидационной процедуры банкротства.

Антон Кальван отметил, что процедуры внешнего управления и финансового оздоровления имеют цель восстановить платежеспособность должника. «В настоящее время посредством института банкротства данная цель не достигается. В подавляющем большинстве случаев суды признают должников банкротами и вводят конкурсное производство. Согласно статистическим данным, опубликованным на Федресурсе, в 2020 г. процедура банкротства в виде внешнего управления применялась лишь к 150 должникам, финансовое оздоровление – к 23 должникам, конкурсное производство – к 9931 должнику. Следовательно, отказ от внешнего управления и финансового оздоровления представляется правильным шагом», – полагает он.

Эксперт заметил, что в большинстве случаев процедура наблюдения – вынужденный промежуток времени до введения процедуры конкурсного производства. При этом в процедуре наблюдения отсутствует возможность обращаться с заявлением об оспаривании сделок должника по банкротным основаниям, не предусмотрена возможность инвентаризации и реализации имущества должника. Кроме того, имеются риски уменьшения рыночной стоимости имущества должника, так как последний, как правило, уже не заинтересован в обеспечении надлежащей сохранности активов. «На мой взгляд, процедура наблюдения лишь затягивает общую продолжительность банкротства должника», – убежден Антон Кальван.

Анна Васильева отметила, что такие поправки направлены на совершенствование реабилитационных процедур. «Конечно, следует приветствовать направленность законопроекта на реабилитацию должника, однако, на наш взгляд, остаются вопросы, связанные с тем, будет ли на практике работать процедура реабилитации в российских реалиях, готовы ли кредиторы к реабилитационным процедурам должника, которые могут требовать длительного времени и усилий», – полагает она.

С полной версией статьи Вы можете ознакомиться на сайте газеты по данной ссылке

С перечнем услуг фирмы в области банкротства можно ознакомиться на странице направления.

Арбитражные управляющие | Саморегулируемая организация арбитражных управляющих Северо-Запада

ООО «Меридиан»	А56-45247/2020	наблюдение конкурсное производство	20.10.20 01.06.21
Мухаметова Л.Р.	А65-3114/2021	реструктуризация долгов реализация имущества	18.05.21 09.08.21
ООО «Инвест Консалтинг»	А65-30468/2017	наблюдение конкурсное производство	08.11.17 15.03.18
ООО СК «Гранит»	А65-3299/2021	наблюдение	13.05.20
Клопов Владимир Борисович	А76-33676/2017	реализация имущества	15.08.18
ЗАО «ЯМТ+»	А65-11488/2016	наблюдение конкурсное производство	11.08.16 22.12.16
ООО «Союзшахтоосушение»	А65-3667/2018	конкурсное производство	12.08.20
ООО АГРОФИРМА «ГРАХОВО»	А71-3600/2020	конкурсное производство	24.02.21
ООО «ИСК «Казанский Гипронииавипром»	А65-3598/2020	конкурсное производство	14.09.20
Кокорин И.А.	А65-22397/2020	реструктуризация долгов реализация имущества	25.11.20 10.03.21
ООО «Производственная компания»	А72-9137/2019	конкурсное производство	02.03.20
Афанасьев Ю.В.	А33-29336/2019	реструктуризация долгов	25.12.19
ООО»Консерватор»	А56-14444/2018	конкурсное производство	18.12.18
ООО «СГ «Континентстрой»	А65-13807/2017	наблюдение конкурсное производство	19.06.17 20.12.17
ООО «Якорь»	А65-19368/2017	наблюдение конкурсное производство	04.08.17 29.11.17
Дятлова Татьяна Викторовна	А65-22397/2020	реализация имущества	16.12.20
ООО «ГСМ-ТРЕЙД»	А65-26999/2019	конкурсное производство	01.12.20
Асадуллин М.Ф.	А65-3188/2021	реструктуризация долгов реализация имущества	29.04.21 13.09.21
ООО «Открытие»	А65-15281/2017	конкурсный управляющий	18.05.18
ООО «Тафлекс»	А65-31563/2020	конкурсное производство	24.09.21

Росреестр разъясняет права работников в случае банкротства предприятия

Права работников в случае банкротства предприятия

Наиболее уязвимыми кредиторами в процедуре банкротства являются работники предприятия, в том числе и бывшие. Вопрос невыплаты заработной платы в таких организациях становится одним из первостепенных для арбитражных управляющих, назначаемых судом для ведения банкротства должника.

В зависимости от введенной судом процедуры банкротства (наблюдение, конкурсное производство, внешнее управление, реструктуризация долгов гражданина) обязанности и полномочия арбитражного управляющего могут отличаться.

Процедуры банкротства

Если суд ввел процедуру банкротства — наблюдение. Данная процедура вводится в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа его финансового состояния, выявления кредиторской задолженности. Руководитель организации при этом продолжает осуществлять свои полномочия, соответственно, обязанность по выплате заработной платы лежит на нем.

Процедура банкротства — внешнее управление. Вводится судом крайне редко и исключительно на основании решения собрания кредиторов. Применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности. С даты введения внешнего управления полномочия руководителя прекращаются, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего. Обязанность выплаты заработной платы лежит на арбитражном управляющем.

Процедура банкротства — конкурсное производство. Данная процедура банкротства вводится в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства полномочия руководителя должника прекращаются. В обязанности конкурсного управляющего входит выявление, формирование и реализация конкурсной массы должника. Обязанность выплаты заработной платы лежит на конкурсном управляющем.

Виды задолженности

При банкротстве предприятий задолженность по заработной плате перед работниками должника подразделяется на два вида: текущая (задолженность, образовавшаяся до введения процедуры банкротства) и реестровая (задолженность, образовавшаяся после введения процедуры банкротства).

Требования кредиторов должника могут быть погашены арбитражным управляющим после проведения целого комплекса мероприятий по формированию конкурсной массы должника: поиск, выявление, возврат имущества должника, инвентаризация и оценка имущества, оспаривание сделок, привлечение к субсидиарной ответственности руководителя, взыскание дебиторской задолженности, а также реализация имущества должника.

Погашение требований кредиторов удовлетворяется в порядке очередности. Это означает, что арбитражный управляющий приступает к погашению реестровой задолженности по заработной плате, включенной в реестр требований кредиторов второй очереди, только после погашения всей текущей задолженности и первоочередных требований кредиторов (ст.134 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»).

Денежные средства должника для удовлетворения требований кредиторов одной очереди распределяются между кредиторами включенными в реестр требований пропорционально суммам задолженности перед ними.

Конкурсный управляющий самостоятельно включает в реестр задолженность перед работниками по заработной плате без какого-либо судебного решения (ст.16 Закона о банкротстве). В качестве дополнительной гарантии защиты прав бывшего работника, в случае невыплаты должником заработной платы может являться обращение в суд с заявлением о выдаче судебного приказа о взыскании начисленной, но не выплаченной заработной платы. Положительный судебный акт послужит гарантией при расчете должника с кредиторами.

Собрания кредиторов – важный этап

В целях защиты прав и гарантий работников (бывших работников) предприятия-банкрота Законом о банкротстве на арбитражного управляющего возложена обязанность по организации и проведению собрания работников (бывших работников). Целью таких собраний является избрание представителя работников должника.

Представитель работников – лицо, уполномоченное для представления законных интересов работников, в том числе и бывших, при проведении процедуры банкротства. Он вправе участвовать в суде по делу о банкротстве предприятия – банкрота, в собраниях кредиторов должника (без права голоса). Он имеет беспрепятственный доступ ко всем документам о проведении процедуры банкротства. Представитель работников должника, как участник арбитражного процесса по делу о банкротстве, имеет право обжаловать в судебном порядке действия арбитражного управляющего, решения собрания кредиторов и комитета кредиторов, в том числе связанных с очередностью, составом и размером требований о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовым договорам.

В нашей республике сложилась такая практика, что когда арбитражный управляющий созывает собрание работников (бывших работников), в большинстве случаев эти собрания признаются несостоявшимися по причине отсутствия кворума. В случае проведения собрания в очной форме работники просто не принимают в нём участие, а в случае заочного голосования — не направляют заполненные бюллетени по повестке собрания кредиторов. То есть цель проведения собрания работников не достигается — представитель работников не избран. В соответствии с Законом о банкротстве арбитражный управляющий вынужден созывать вновь и вновь такие собрания, и результат все тот же — отрицательный. Что это означает? Расходуются деньги из конкурсной массы должника, и интересы работников в собрании кредиторов никто не представляет.

Чтобы этого избежать, Управление Росреестра по Чувашской Республике рекомендует серьезно и внимательно относится к своим правам, а также документам, которые направляет арбитражный управляющий в ваш адрес. Если вы получили информацию о проведении собрания, примите в нем самое активное участие, чтобы получить положенные денежные средства.

Стадии банкротства юридического лица: схема

В целях признания должника банкротом используется понятие несостоятельности предприятия, то есть неспособности вовремя рассчитываться по имеющимся обязательствам. Какие существуют стадии банкротства в соответствии с законодательными требованиями? В каком порядке проходит эта судебная процедура? Обо всех юридических нюансах пойдет речь далее.

Основные стадии банкротства юридического лица

Возможность объявить себя банкротом является единственным выходом законно ликвидировать бизнес в тех случаях, когда исполнить обязательства кредиторов не представляется возможным. При этом, как правило, сумма накопленных долгов превышает величину активов предприятия, а срок просрочки составляет свыше 3 мес. (ст. 3 Закона № 127-ФЗ от 26.10.02 г.). В некоторых ситуациях анализ финансово-хозяйственного состояния компании позволяет предпринять превентивные меры по нормализации деятельности организации в целях расчетов с кредиторами. Но если перспектив развития бизнеса нет, собственникам приходится подавать в арбитраж заявление о несостоятельности.

Четкий регламент и обязательные этапы банкротства юридического лица утверждены на федеральном уровне в уже упомянутом Законе № 127-ФЗ. Этот нормативно-правовой документ определяет алгоритм действий, которые проводятся в процессе признания компании неплатежеспособной. Требования являются обязательными для всех участников процесса независимо от организационного статуса организации и ее отраслевой принадлежности.

Не все этапы банкротства применяются по мере решения дела, но предварительное наблюдение проводится всегда. Решение о введении наблюдательных мероприятий выносится судом по итогам рассмотрения заявления (может быть подано как должником, так и любым из кредиторов, а также уполномоченными госорганами). При этом внимательно изучаются представленные доказательства о неплатежеспособности должника. По итогам наблюдения делаются соответствующие выводы о дальнейшей судьбе предприятия – прекращение производства банкротства или переход к следующему этапу.

Стадии банкротства юридического лица – схема

Общепринятый порядок признания юрлица банкротом включает в себя проведение пяти обязательных стадий. Одну из них, а именно мировое соглашение, разрешается возобновлять в любой момент, а часть прочих (за исключением наблюдения) проводится не всегда и по назначению конкурсных кредиторов, участвующих в производстве. Право влияния прямо предусмотрено нормами Закона № 127-ФЗ. Итак, рассмотрим внимательно схему стадий банкротства.

Из представленной схемы становится понятен механизм рассмотрения судом дел о неплатежеспособности. О том, какие задачи преследуют стадии процедуры банкротства, подробнее в следующем разделе.

Основные этапы банкротства – цели и взаимосвязи

Каждый из этапов признания фирмы несостоятельной тесно взаимосвязан друг с другом и проводится ради достижения поставленных целей. Сроки мероприятий, их цели и задачи перечислены в Законе № 127-ФЗ. Рассмотрим подробнее все пять процедур:

Стадия 1. Наблюдение

Анализ текущего материального положения должника проводится на предварительном наблюдательном этапе (стат. 62-75 № 127-ФЗ). Для независимой оценки финсостояния назначается временный управляющий, который публикует уведомление о введении наблюдения. Эта стадия назначается также для обеспечения неприкосновенности активов предприятия, уведомления кредиторов, составления реестра требований. Руководство компании сохраняет свои полномочия, но с некоторыми (весьма существенными) ограничениями.
Максимальная продолжительность наблюдения составляет 7 мес. За этот период управляющий проводит полный сбор сведений о должнике, его финансово-хозяйственной деятельности, величине активов и обязательств, возможности восстановления нормального функционирования хозяйствующего субъекта. По итогам управляющий подготавливает сводный отчет, который наряду с протоколом первого кредиторского собрания, представляется в арбитраж. Затем судом принимается решение о целесообразности дальнейшего рассмотрения банкротства или прекращении дела в связи с возможностью оздоровления организации с целью погашения долгов в полных объемах. Также возможно подписание мирового соглашения и реструктуризация обязательств.

Стадия 2. Финансовая санация

Целью оздоровления должника становится восстановление финансовой платежеспособности юрлица и, соответственно, погашение образовавшихся долгов. Процедура проводится по законодательным нормам согласно стат. 76-92 Закона № 127-ФЗ. Этап назначается не во всех случаях, а только при выявлении скрытых потенциалов реанимации бизнеса. Решение о применении утверждается на первом кредиторском собрании совместно с разработкой предварительного графика погашения долгов.
Среди последствий санации нужно выделить следующие шаги:

Отмена абсолютно всех досудебных действий по погашению долгов, включая уже выпущенные приказы о взыскании.
Приостановление выдачи дивидендов, запрет на выплату процентов по акциям.
Запрет на проведение любых операций с обязательствами (бартеры, зачеты и т.д.).
Снятие арестов с активов должника, приостановление начисления санкций на суммы долгов.

Ответственным за выполнение принятого плана финоздоровления назначается независимый управляющий. Максимальный срок проведения составляет 2 года (календарных). Если же предпринятые меры не принесли ожидаемых результатов в виде улучшения финсостояния юрлица, осуществляется переход к внешнему управлению или сразу к конкурсному производству, то есть к распродаже активов.

Стадия 3. Внешнее управление

В соответствии с требованиями стат. 93-123 Закона № 127-ФЗ этап внешнего управления вводится по итогам санации при невозможности возврата к успешной жизнедеятельности должника. Или же применяется как единственная альтернатива при отсутствии резервов восстановления нормального материального положения компании. План управления разрабатывается экспертом-управляющим и в том числе включает в себя:

Закрытие убыточных направлений бизнеса.
Смену стратегии деятельности и перепрофилирование производственных проектов.
Реализацию имущественных объектов организации.
Взыскание дебиторских обязательств.
Получение займов от третьих лиц, увеличение размеров вкладов участников.
Дополнительный выпуск собственных акций для обращения на фондовом рынке.
Проведение инвентаризации всех активов, выявление внутренних резервов бизнеса.

План управления может включать самые радикальные меры, необходимые для оздоровления должника, вплоть до массового сокращения персонала, прекращения выпуска продукции и привлечения сторонних квалифицированных управленцев. Максимальный период проведения равен полутора годам, в виде исключения пролонгируется до 2 лет. Если никакие действия не приносят результатов, долги не погашаются, судом выносится решение о внедрении конкурсного производства, а точнее свободной реализации активов юрлица.

Стадия 4. Конкурсное производство

Завершением признания несостоятельности должника выступает введение конкурсного производства. Сама процедура проводится строго по регламенту Закона № 127-ФЗ (стат. 124-149) и означает неизбежность банкротства бизнеса. По-прежнему и на этом этапе сторонам разрешается заключать мировое соглашение. Основная цель производства – максимально полное погашение кредиторских требований через продажу активов компании на свободных торгах. Руководством занимается назначаемый арбитражным судом конкурсный управляющий, на которого возлагаются следующие функции:

Проведение инвентаризационных действий для определения перечня активов и их стоимости путем независимой оценки.
Создание конкурсной массы с включением в специальный фонд расчетов с кредиторами всех ТМЦ должника, основных фондов и других видов активов, выявленных в ходе инвентаризации.
Прием кредиторских требований для проведения торгов в целях соразмерного погашения совокупных обязательств.

По завершении этапа конкурсного производства и в случае нехватки активов для осуществления полных расчетов все непогашенные долги признаются удовлетворенными, а должник считается ликвидированным. По судебному решению органами ИФНС вносится запись в единый реестр (ЕГРЮЛ), деятельность юрлица прекращается.

Стадия 5. Мировое соглашение

Составление по обоюдному взаимному согласию мирового договора допускается на любом этапе рассмотрения банкротства. Первоначальное предложение может исходить от должника или кредиторов, но в действие соглашение вступает только, если никто из участников процесса не возражает. Если инициатором выступают кредиторы, соответствующее решение необходимо единогласно утвердить на собрании. Автоматически подписание согласия подразумевает полное прекращение процедуры неплатежеспособности.
Какая информация отражается в соглашении? В первую очередь, это точный порядок погашения обязательств кредиторов; также обозначается формат расчетов, включая сроки и процентные ставки. Дополнительно в документ могут включаться и другие условия, не противоречащие законодательным требованиям. Нередко в заключении соглашения участвуют третьи лица – заинтересованные в погашении долгов инвесторы, в роли которых разрешается выступать как физлицам, так и предприятиям, в т.ч. иностранным. Нарушение исполнения условий соглашения со стороны должника служит поводом для возобновления процедуры банкротства компании.

Стадии банкротства – таблица

Таким образом, мы кратко рассмотрели основные этапы – стадии банкротства. Узнать, кто назначается ответственным на каждом из упомянутых мероприятий, исключая мировое соглашение, можно из нижеприведенной таблицы.

Стадия производства о банкротстве	Функции и права руководящего органа компании-банкрота	Уполномоченное лицо – управляющий (стат. 2, 20 № 127-ФЗ)	Сроки максимально (в мес.)
Наблюдение	Ограничены	Временный	7
Финансовая санация	Ограничены, полностью прекращаются только по решению суда	Административный	24
Внешнее управление	Прекращены полностью	Внешний	18
Конкурсное производство	Прекращены полностью	Конкурсный	12

Вывод – в этом материале мы рассмотрели главные стадии банкротства предприятия согласно действующим в РФ законодательным нормам. Как становится понятно, с юридической точки зрения процесс признания юрлица несостоятельным является достаточно сложным и длительным. Но в некоторых ситуациях только официальная ликвидация должника через банкротство позволяет избежать административной и уголовной ответственности в виде крупных денежных штрафов и реальных сроков наказания.

[ Сен. 12, 2017, 2:35 п.п. ]

Банкротство

| Britannica

Ранние разработки

Современный закон о банкротстве был сформирован из ряда различных исторических тенденций. В древнеримском праве кредитор, не получивший оплаты по судебному решению, мог арестовать имущество должника ( missio in bona ) и продать в пользу всех кредиторов ( venditio bonorum ). Производство такого рода повлекло за собой потерю гражданских прав. Чтобы облегчить эти трудности, должнику была предоставлена привилегия добровольно передать свои активы своим кредиторам, обратившись с ходатайством к мировому судье ( cessio bonorum ).

В средние века оба института пережили возрождение и развитие. Средневековые итальянские города издавали законы, регулирующие сбор и распределение активов должников, особенно купцов, которые скрылись от правосудия или обманным путем привели к банкротству. Такие банкроты ( roupentes et falliti ) подвергались суровым штрафам, а их владения ликвидировались. Кроме того, средневековый испанский закон восстановил судебный cessio bonorum. The Siete Partidas, кодификация, опубликованная властью Дона Альфонсо X Мудрого, короля Кастилии и Леона, во второй половине 13 века, содержала подробные положения, касающиеся неплатежеспособных должников, применимые как к купцам, так и к немцам, позволяющие им обеспечить добровольную ликвидацию своих активов под судебным надзором.Неоплаченный кредитор может настаивать либо на выплате, либо на уступке своего имущества должником всем кредиторам.

Законы, касающиеся собственности скрывающихся от правосудия и мошеннических должников, разработанные по образцу статутов средневековых итальянских городов, распространились по всей Западной Европе. Положения этого типа были приняты в торговых центрах Франции, Брабанта и Фландрии в 15-16 веках. Обычаи Антверпена, напечатанные в 1582 году, содержали исчерпывающие правила обращения с банкротами и их имениями.Император Карл V как граф Фландрии включил строгие положения о пресечении банкротств в свой Указ об отправлении правосудия и добросовестном порядке от 1531 года. Не может быть никаких сомнений в том, что первый английский «acte Againste suche personas as doo make Bankrupte» , », Принятый в 1542/43 году, был вдохновлен североевропейскими образцами, поскольку название воспроизводит фламандское выражение. Он регулирует дела, возбужденные против скрывающихся или скрывающихся должников. Он был заменен более подробным законом 1571 года, который касался только купцов и других торговцев.Добровольное производство не проводилось в Англии до 1844 года, а в Соединенных Штатах — до 1841 года.

Во Франции национальные правила о несостоятельности и банкротстве были включены в Ordonnance du Commerce 1673 года. Он регулировал как добровольные уступки в пользу кредиторов, производимые купцами (Раздел X), так и процедуры и последствия банкротства (Раздел XI). Было истолковано, что процедура банкротства ограничивается только торговцами, и законы многих других стран следовали примеру Франции.Таким образом, в Испании ограничение банкротства торговцами было принято Постановлением Бильбао, которое было санкционировано в 1737 году и впоследствии применялось в Латинской Америке, особенно в Аргентине.

Ограничение законодательства о банкротстве лицами, занимающимися коммерцией, создало необходимость в ликвидационной процедуре, применимой к другим должникам. Как упоминалось выше, в Siete Partidas содержатся положения о процедурах добровольной ликвидации, применимые ко всем классам должников. На этом основании испанский юрист XVII века Сальгадо де Сомоса разработал подробные правила возбуждения и проведения процедур добровольной ликвидации, которые были названы «собранием кредиторов».Его трактат под названием Labyrinthus Creditorum, повлиял на ход испанского законодательства, а также оказал большое влияние на общее право немецких земель. В результате испанское законодательство разработало два класса ликвидационных процедур: один для торговцев, а другой — для некоммерческих. В этом отношении испанское право было образцом для законодательства Португалии, Аргентины, Бразилии и других латиноамериканских стран. Другие страны, включая Австрию, Германию, Англию, Соединенные Штаты и страны, находящиеся под влиянием английских законов, привлекли как торговцев, так и некоммерческих организаций к своим законам о банкротстве.Более поздние законы в Латинской Америке (например, в Аргентине и Перу) также установили единую систему. Однако Франция, Италия и несколько стран Латинской Америки не предоставляют действительных процедур банкротства для обычных должников.

Закон о банкротстве Саудовской Аравии: политика, действие и сравнение

В первой части этого документа обсуждается общая политика современной системы банкротства, которая используется в качестве основы для анализа операционных аспектов банкротства KSA. Закон и лежащая в его основе политика.Затем следует обзор структуры закона, а также обсуждение четко сформулированных целей политики, изложенных в законе. Затем обсуждаются предварительные вопросы, касающиеся юрисдикции, надзора и статуса в делах о банкротстве в соответствии с Законом о банкротстве КСА. После этого в документе представлен оперативный, сравнительный и основанный на политике анализ определенных процедур банкротства в соответствии с законом и конкретных особенностей банкротства, присутствующих в таких процедурах. Выбор того, какие положения и процедуры выделяются в анализе, основан на тех, которые наиболее актуальны с точки зрения юриста по банкротству, представляющего должника или кредитора в процессе, а также на тех, которые касаются определенных особенностей банкротства, которые необходимы для эффективного режим банкротства.

1. Современное законодательство о банкротстве: цель, преимущества и политика

Исторически банкротство осуществлялось кредиторами в интересах кредиторов, поскольку предусматривало коллективную процедуру ликвидации активов должника и распределения доходов. Однако современные системы банкротства расширили базу бенефициаров защиты от банкротства, включив в нее другие заинтересованные стороны, путем обеспечения процедур реструктуризации, которые позволяют предприятиям-банкротам продолжать свою деятельность и пережить банкротство в интересах более широкого круга участников (Tabb, 1995).

Наличие современной эффективной системы банкротства дает возможность реструктурировать долги и реорганизовать бизнес, давая должникам возможность решить любые текущие или надвигающиеся финансовые проблемы и спасти бизнес. Спасение проблемного или обанкротившегося бизнеса служит многим политикам и приносит пользу нескольким сторонам и заинтересованным сторонам, помимо должника; максимизирует выплаты кредиторам, которые в противном случае были бы ограничены дисконтированной ликвидационной стоимостью активов проблемного бизнеса; гарантирует равенство кредиторов, сохраняет рабочие места для сотрудников; сохраняет деловые отношения с зависимыми продавцами и поставщиками; и сохраняет налоговую базу для общества, а также другие экономические и социальные выгоды (Warren, 1987, p.788). Кроме того, наличие эффективной и предсказуемой системы банкротства стимулирует как предпринимательство, так и инвестиции в бизнес, поскольку должники могут полагаться на эту систему и использовать ее, что в результате приводит к общему экономическому росту и привлечению иностранных инвестиций (Международный валютный фонд, 1999, стр. 5–12).

Хорошо продуманная система банкротства должна также стимулировать должников искать раннюю защиту системы, чтобы спасти свой бизнес до того, как они станут неплатежеспособными или пока не станет слишком поздно для реструктуризации и продолжения прибыльного бизнеса (Международный валютный фонд, 1999, стр. .18).

Фундаментальной целью современных систем банкротства является погашение долга и концепция «нового старта», которая дает должникам и предприятиям возможность продолжать вносить свой вклад в экономику, не сдерживая прошлых неудач и нависающих обязательств, освобождая честного должника от бремени задолженности. , что приводит к созданию среды и стимулу для предпринимательства и принятия деловых рисков. В то время как ликвидированные предприятия прекращают свое существование и по умолчанию освобождаются от ответственности, индивидуальные должники продолжают существовать, и без погашения прошлых обязательств до банкротства такие обязательства будут препятствовать их вкладу в экономику (Jackson, 1985).

Другой фундаментальной целью банкротства является справедливое распределение активов между кредиторами и должниками, а также между кредиторами (Warren, 1987, стр. 789–793). Банкротство существенно изменяет существующие договорные права сторон для достижения справедливого результата на благо всех. Следовательно, успешный закон о банкротстве должен быть разработан таким образом, чтобы стимулировать все стороны к переговорам и достижению соглашения о реструктуризации долгов и продолжении бизнеса (Brown, 1989).Это достигается, например, в главе 11 США о реструктуризации банкротства посредством законов, обеспечивающих баланс между правами и защитой всех вовлеченных сторон, что способствует разумным переговорам для достижения соглашения и принятия плана реструктуризации (Boude, 1984). .

Что касается кредиторов, то система банкротства предусматривает коллективный и справедливый процесс, который защищает кредиторов друг от друга, а также от должника. Совместное коллективное свойство системы защищает кредиторов от других кредиторов, которые могут получить активы должника раньше других, тем самым обеспечивая равные возможности совместного использования.Однако возможность аннулирования мошеннических переводов и риски уголовной ответственности за сокрытие активов или мошенничество должником защищает кредиторов от должника (Baird, 1983).

2. Обзор закона КСА о банкротстве

Раздел 2.1 содержит вводное обсуждение принятия нового закона о банкротстве в Саудовской Аравии и его прецедента. В разделе 2.2 исследуются цели и задачи политики, заявленные в законе. Наконец, Раздел 2.3 объясняет структуру и организацию нового закона.

2.1 Принятие закона

Саудовская Аравия приняла текущий закон о банкротстве (Закон о банкротстве KSA) в 2018 году в соответствии с Королевским указом № M / 50 от 28/05/1439H. Этот закон заменил старый режим несостоятельности в Королевстве, основанный на статьях 103–137 Закона о коммерческих судах, изданного Королевским указом № 32 от 15 января 1350 года; и Закон о защите от банкротства, изданный Королевским указом № M / 16 от 9 апреля 1416 г. (Закон о банкротстве 2018 г. (KSA), статья 230).

Кроме того, Саудовская Аравия приняла Правила применения закона о банкротстве в соответствии с постановлением Совета министров № 622 от 24 декабря 1439 года.В нескольких статьях Закона о банкротстве KSA положения прямо ссылаются на Исполнительные правила, чтобы определить и указать дополнительные детали и положения для применения закона [Исполнительные правила Закона о банкротстве 2018 (KSA), ст. 1].

Эти изменения законодательства Королевства о банкротстве и приведение их в соответствие с установленными режимами банкротства соответствуют видению Королевства на период до 2030 года, которое направлено на диверсификацию экономики и достижение экономического роста за счет благоприятной местной деловой среды и привлечения иностранных инвестиций (George, 2018).Следовательно, всеобъемлющая цель этого режима — разработать благоприятный для бизнеса кодекс банкротства, который принесет пользу экономике и привлечет инвестиции. Однако тот факт, что закон остается относительно новым, и ограниченный опыт Королевства в применении современного режима банкротства следует учитывать при оценке эффективности закона в достижении его целей.

2.2 Политика и цели Закона КСА о банкротстве

Статья 5 Закона КСА о банкротстве четко определяет конкретные цели, которые преследует процедура банкротства [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.5].

Одна из таких целей состоит в том, чтобы позволить должнику, испытывающему финансовые затруднения, воспользоваться защитой закона для реструктуризации своего финансового положения и поддержания своей деятельности, чтобы внести свой вклад в экономику и поддержать ее. Это положение иллюстрирует две взаимосвязанные цели политики банкротства: спасение должника и содействие экономике. Наличие механизмов реструктуризации и предоставление должникам раннего доступа к системе еще до того, как они станут несостоятельными, отражают этот важный аспект системы.

Вторая заявленная цель — рассмотреть права кредитора и обеспечить справедливое отношение к кредиторам. Эта политика подчеркивает важный и выдающийся принцип банкротства, направленный на достижение равенства между кредиторами и защиту их от злоупотреблений со стороны других кредиторов. Эта политика достигается за счет наличия единой коллективной процедуры, в которой все кредиторы участвуют в равной степени, в предотвращении гонки за активами должника между кредиторами и обеспечении справедливого распределения за счет одинакового отношения к кредиторам с одинаковым рейтингом.

Другая цель — максимизировать стоимость активов, обеспечить контролируемую продажу активов и справедливое распределение выручки от продажи при ликвидации. Банкротство дает возможность продать проблемный бизнес в качестве непрерывно действующего предприятия, которое почти во всех случаях будет иметь более высокую стоимость, чем совокупная стоимость всех активов при ликвидации, таким образом, максимизируя выгоду для кредиторов при распределении. Кроме того, система и процедуры банкротства предусматривают справедливое (что не обязательно означает равное) распределение между кредиторами, которое принимает во внимание многие факторы для определения справедливого распределения, такие как обеспечительные интересы, ранжирование и сроки.

Кроме того, процедура банкротства обеспечивает большую эффективность и экономию процедурных издержек за счет единой коллективной процедуры в интересах всех кредиторов. Конечная заявленная цель политики в соответствии со статьей 5 заключается в проведении административной ликвидации, когда ожидается, что активы должника не покроют расходы на процедуру ликвидации.

2.3 Структура и организация Закона КСА о банкротстве

Закон КСА о банкротстве состоит из 231 статьи, разделенных на 17 глав.В целом, закон предусматривает четыре основных процедуры банкротства, которые могут быть использованы, и три дополнительных подпроцедуры для мелких должников. Основными доступными процедурами являются процедуры защитного урегулирования, финансовой реструктуризации, ликвидации и административной ликвидации. Дополнительными процедурами для мелких должников являются процедуры защитного урегулирования споров для мелких должников, процедуры финансовой реструктуризации мелких должников и ликвидации мелких должников.

Процедура защитного урегулирования, как она определена в статье 1, представляет собой процедуру, направленную на содействие достижению соглашения между должником и его кредиторами об урегулировании своих долгов, при этом за должником сохраняется право управлять своей деятельностью [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.1]. Подробности и процедуры процедуры защитного урегулирования описаны в главе 3 Закона о банкротстве KSA, от статьи 13 до статьи 41. В контексте дела о реструктуризации главы 11 в соответствии с законами США о банкротстве, эта процедура сопоставима с главой 11 случай, когда должник действует как должник во владении (DIP) и продолжает управлять бизнесом в ходе процедуры банкротства (11U.SC § 1107). Однако, в отличие от DIP в системе США, который берет на себя роль доверительного управляющего, должнику в Процедуре защитного урегулирования явно не предоставляются те же права и обязанности доверительного управляющего (должностного лица), как те, которые перечислены в статьях 58 и 59 Закона. Закон КСА о банкротстве в процедуре финансовой реструктуризации.

Процедура финансовой реструктуризации — это процедура под надзором Управляющего по финансовой реструктуризации, направленная на содействие достижению соглашения между должником и его кредиторами о финансовой реструктуризации деятельности должника [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 1]. Ключевым отличием этой процедуры от Защитной процедуры урегулирования является то, что управление бизнесом во время банкротства будет находиться под надзором должностного лица [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.57]. Детали и положения, регулирующие процедуру финансовой реструктуризации, изложены в статьях 42–91 главы 4 закона [Закон о банкротстве 2018 (KSA)].

Процедура ликвидации — это процедура под руководством руководителя ликвидационного бюро, направленная на учет требований кредиторов, продажу активов банкротства и распределение выручки от продажи кредиторам [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 1]. Глава 5 Закона о банкротстве КСА описывает эту процедуру в статьях 92–126.

Мелкий должник определяется в соответствии со статьей 1 закона как должник, который соответствует критериям, принятым Комиссией по банкротству в координации с Главным управлением малых и средних предприятий [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 1]. Три процедуры для мелких должников (защитное урегулирование, финансовая реструктуризация и ликвидация) рассматриваются в главе 6 (статьи 127–141), главе 7 (статьи 142–159) и главе 8 (статьи 160–166), соответственно. Процедуры для мелких должников аналогичны основным действующим процедурам, но предназначены для мелких должников и в более короткие сроки с целью достижения реструктуризации или ликвидации в разумные сроки посредством простых, недорогих и эффективных процедур [Закон о банкротстве 2018 (КСА), арт.127, 142, 160].

Процедура административной ликвидации, как определено в статье 1, представляет собой процедуру под управлением Комиссии по банкротству, направленную на продажу активов банкротства, доходы от продажи которых, как ожидается, не покроют расходы, связанные с процедурой ликвидации или процедурой ликвидации мелких должников [банкротство Закон 2018 (KSA), ст. 1]. Глава 9 Закона о банкротстве КСА регулирует эту процедуру в соответствии со статьями 167–181.

Другие важные главы Закона КСА о банкротстве, которые стоит выделить, — это Глава 2, в которой учреждается Комиссия по банкротству и подробно описываются ее функции и обязанности; Глава 10, в которой рассматриваются варианты финансирования, доступные для должников в рамках различных процедур банкротства; и Глава 12, в которой обсуждается приоритет кредиторов и рейтинг долга.

3. Юрисдикция, надзор и положение

В этой части исследуются некоторые предварительные вопросы, которые важны для понимания работы процедуры банкротства в соответствии с законом о банкротстве KSA. В частности, в разделе 3.1 обсуждается юрисдикция коммерческих судов Королевства в отношении дел о банкротстве. Раздел 3.2 знакомит с Комиссией по банкротству и ее надзорной ролью при банкротстве. В разделе 3.3 этой части обсуждаются заинтересованные стороны, которые имеют право участвовать в деле о банкротстве.

3.1 Судебная юрисдикция

В соответствии со статьей 6 Закона о банкротстве КСА юрисдикция по делам о банкротстве предоставляется коммерческим судам Королевства (суду), которые должны выносить необходимые постановления и решения для выполнения процедур, предусмотренных законом, и контролировать исполнение закона. , выслушивать все возникающие споры и наложить соответствующие штрафы или санкции. Кроме того, суды наделены четкими полномочиями вызывать в суд для обеспечения получения всей необходимой информации [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.6]. Кроме того, новый закон о банкротстве заменяет другие законы и регулирует исключительно ликвидацию любого физического или юридического лица, за исключением случаев, когда их активы достаточны для покрытия всех их долгов, и они не страдают в соответствии с законом. Любой добровольный роспуск или ликвидация в нарушение этого требования налагает личную ответственность на члена совета директоров [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 7].

3,2 Комиссия по банкротству

Глава 2 Закона КСА о банкротстве учреждает Комиссию по банкротству и определяет ее функции и обязанности в статьях 9–12.Комиссия по банкротству — это финансово и административно независимый орган, на который возложены многие обязанности в соответствии с новым законом о банкротстве, включая принятие правил для лицензированных доверительных управляющих, а также проверку и проверку соблюдения закона [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 9]. Точно так же в контексте системы банкротства США Программа попечителей США (USTP) является независимым органом, который следит за соблюдением закона и защищает целостность системы банкротства, осуществляя надзор за ведением дел и ведя судебные разбирательства для обеспечения соблюдения законов о банкротстве (11U.S.C. § 704).

3.3 Партии стоя

Прежде чем углубляться в детали различных процедур банкротства в соответствии с Законом о банкротстве KSA, необходимо провести краткое обсуждение и дать определение заинтересованным сторонам, имеющим право участвовать в системе.

В соответствии с Законом KSA о банкротстве ключевыми сторонами, имеющими право участвовать в процедуре банкротства, являются должник, кредиторы, владельцы, должностное лицо и Комиссия по банкротству.

3.3.1 Должник.

В каждой процедуре банкротства есть должник, где должник определяется как лицо, имеющее задолженность, причем «лицо» означает как физическое, так и юридическое лицо. Согласно разделу определений закона, долг определяется как доказанное финансовое обязательство должника [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 1].

3.3.2 Кредиторы.

В каждой процедуре банкротства будет один или несколько кредиторов. В соответствии с законом кредитор определяется как лицо, у которого доказана задолженность должника [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.1]. Кроме того, закон ограничивает участие кредиторов в определенных процедурах (Процедура финансовой реструктуризации, Процедура ликвидации и Процедура финансовой реструктуризации мелких заемщиков) кредиторами, задолженность которых была установлена до начала дела, независимо от того, подлежат ли их требования наступившим, будущим или условным. приостановленные или потенциальные претензии [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 63, 126, 151].

3.3.3 Владельцы.

Собственник определяется как лицо, владеющее квотой или долей в капитале должника.Однако в соответствии с определенными процедурами (Защитное урегулирование, Защитное урегулирование для мелких должников) участие владельцев в голосовании по предложению ограничивается случаями, когда предложение может повлиять на права владельцев [Закон о банкротстве 2018 г. (KSA), ст. 1].

3.3.4 Должностное лицо.

Управляющий делом о банкротстве определяется как лицо, назначенное судом или заявителем для выполнения возложенных на него задач и обязанностей в соответствии с типом процедуры [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.1]. Должностное лицо согласно Закону о банкротстве KSA сродни доверительному управляющему согласно законам США о банкротстве, и возложенные на них обязанности и полномочия включают проверку надежности управления должником и мониторинг его финансовых операций, посещение собраний кредиторов и выполнение обязанностей, возложенных на него Суд или Регламент (11U.SC § 704). В этом документе термины «должностное лицо» и «доверительный управляющий» используются как синонимы для обозначения одной и той же стороны.

Комиссия по банкротству — ключевая сторона, на которую возложены многие обязанности, включая проверку и проверку соблюдения закона и процедуры административной ликвидации; Комиссия заменяет должника в управлении своей деятельностью и выполнении своих обязанностей, связанных с административной процедурой [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.9].

4. Анализ дела о банкротстве по закону

В общих рамках типичного дела о банкротстве ключевые процедуры и особенности Закона о банкротстве обсуждаются с операционной точки зрения для практикующего банкротства, с точки зрения политики, а также с точки зрения политики и того, продвигаются ли общие политики банкротства или им мешают такие особенности и, где уместно, с точки зрения сравнения с системой банкротства США. Структура, принятая для анализа, имеет следующую структуру: Объем защищаемых должников; Возбуждение дела; Банкротные активы и отзывные операции; Должностное лицо или роль доверительного управляющего; Требовать моратория; Рейтинг и приоритет долга; и Погашение долга.В каждом разделе этой части исследуются и оцениваются положения закона в рамках данной структуры.

4.1 Объем — кто квалифицируется как должник?

Согласно Закону о банкротстве KSA, должник имеет право подать заявление о нескольких процедурах банкротства, если он подпадает под любое из следующих условий: если он / она с большей вероятностью столкнется с финансовыми трудностями, ведущими к бедствию; если он обеспокоен, определяется как должник, который прекратил выплату причитающегося долга в установленный срок; или если он банкрот, определяется как должник, чьи долги поглотили все его активы [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.13, 42]. Следует отметить, что закон не ограничивает право должника быть несостоятельным по балансу, скорее, как установлено в первых критериях приемлемости, он дает должнику возможность подать заявление о защите от банкротства до достижения такой стадии. Предоставление должнику раннего доступа к защите закона до того, как его финансовое положение станет безвозвратным, увеличивает шансы на спасение бизнеса-банкрота и позволяет ему продолжать прибыльную деятельность. В сочетании с другими положениями закона, такими как разрешение должнику управлять своим бизнесом после подачи заявления в рамках некоторых процедур банкротства, такие правила будут стимулировать и поощрять должников, которые ожидают финансовых проблем, подавать досрочно для защиты от банкротства.Таким образом, улучшаются перспективы выживания бизнеса на благо всех заинтересованных сторон. Предоставляя платежеспособным должникам возможность возбуждать производство по делу о несостоятельности, закон дает должникам возможность упорядочить свое финансовое положение без ущерба для требований кредиторов или потери активов.

Чтобы понять сферу действия закона и право должника на участие, необходимо понимать, кто квалифицируется как должник в соответствии с законом. Должник определяется как лицо, имеющее доказанную задолженность, причем под лицом подразумевается как физическое, так и юридическое лицо.Согласно разделу с определениями закона, долг определяется как доказанное финансовое обязательство должника. Кроме того, статья 4 закона определяет объем защиты закона о банкротстве, определяя, какие должники защищены законом, а именно: физическое лицо, занимающееся коммерческой деятельностью, профессиональной деятельностью или любой деятельностью с целью получения прибыли. в Королевстве; коммерческие, профессиональные и гражданские компании, регулируемые субъекты, а также другие субъекты или учреждения с целью получения прибыли, зарегистрированные в Королевстве; и инвесторы не из Саудовской Аравии, участвующие в деятельности в Королевстве, подпадающей под два вышеупомянутых аспекта, распространяющихся только на активы инвестора, расположенные в Королевстве [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.4].

Учитывая ограниченный круг правомочных должников в соответствии с законом, Закон о банкротстве КСА, по-видимому, в основном ориентирован на бизнес, поскольку он явно исключает банкротство отдельных потребителей из-под защиты закона. В отличие от режима банкротства KSA с другими современными режимами банкротства, особенно в США, в соответствии с Законом о банкротстве KSA банкротство потребителей отсутствует. Это, по-видимому, осознанное политическое решение, принятое в соответствии с Законом о банкротстве КСА, которое, вероятно, помешает определенным должникам вносить вклад в экономику, поскольку они не имеют доступа к системе банкротства по их индивидуальным или потребительским обязательствам.Требуется дальнейшее расследование политических причин этого решения и того, связано ли оно с долгами и обязательствами в соответствии с законами шариата Королевства; однако это выходит за рамки данной статьи.

Наконец, в соответствии с процедурой финансовой реструктуризации подача заявления о банкротстве и возбуждение дела не ограничивается должником. Статья 42 Закона о банкротстве KSA расширяет право на начало процедуры в соответствии с данным разделом для кредиторов и органов, отвечающих за регулируемые организации, если должник соответствует критериям приемлемости, описанным выше [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.42]. Однако, в отличие от системы банкротства США, законы Королевства не устанавливают требований о том, что определенное количество кредиторов должно присоединиться к подаче документов, прежде чем подвергнуть должника принудительному банкротству, чтобы защитить себя от злоупотреблений со стороны кредиторов, когда лишь небольшое количество кредиторов стремится банкротство должника [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 47]. Тем не менее, Закон о банкротстве КСА, по-видимому, обеспечивает защиту от злоупотреблений со стороны кредиторов, требуя одобрения судом права должника на получение кредита на стадии подачи заявления.

4.2 Возбуждение дела

Предполагая, что должник соответствует критериям приемлемости, описанным выше, для возбуждения дела требуется подача в суд заявления о проведении конкретной процедуры банкротства. Определение конкретной процедуры для подачи иска зависит от финансового состояния должника, стороны, желающей возбудить дело, предпочтительного управления бизнесом и удовлетворения требований к подаче документов для желаемой процедуры. Каждая процедура имеет свой набор требований для подачи и возбуждения дела, которые будут подробно рассмотрены ниже.Обсуждение будет ограничено четырьмя основными процедурами в соответствии с Законом КСА о банкротстве, исключая процедуры трех мелких должников, поскольку с точки зрения процедур они в основном отражают основные процедуры с небольшими отличиями, чтобы приспособиться к их цели обслуживания банкротств мелких должников.

4.2.1 Начало процедуры защитного урегулирования.

Согласно Закону о банкротстве KSA, дело о процедуре защитного урегулирования начинается после утверждения судом поданного заявления должника [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.15]. Требование судебного определения того, что должник отвечает требованиям подачи документов до возбуждения дела, создает бремя убеждения суда в том, что должник имеет право на защиту закона на стадии подачи. Напротив, в соответствии с процедурой банкротства главы 11 США процедура начинается автоматически после подачи заявления, что дает должникам доступ к определенным средствам защиты закона, таким как автоматическое приостановление без судебного вмешательства (11U.S.C. § 301).

Только должник может подать заявление о начале процедуры защитного урегулирования [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.13]. Должник должен подать заявку вместе с предложением, которое должно включать справочную информацию о финансовом положении должника, влиянии экономической ситуации на него и классификации кредиторов по категориям [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 14]. В отличие от системы США, где план разрабатывается на более позднем этапе (11U.SC § 1121), требование о том, чтобы предложение и классификация кредиторов были готовы на этапе подачи заявки, накладывает дополнительное бремя на должника до того, как ему / ей будет предоставлено доступ к защите закона.Создание такого бремени на этапе подачи может иметь нежелательный эффект, удерживая некоторых должников от использования системы на ранней стадии и теряя преимущества ранней подачи, о которых говорилось ранее.

Суд удовлетворит заявление о начале процедуры, если деятельность должника будет продолжаться, а требования кредиторов будут урегулированы в разумные сроки; должник в беде, банкрот или может столкнуться с финансовыми трудностями, ведущими к бедствию; (3) должник представляет необходимую информацию и документы; должник с должной тщательностью классифицировал кредиторов по категориям [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.15].

4.2.2 Начало процедуры финансовой реструктуризации.

Процедура финансовой реструктуризации также требует решения суда для начала процедуры [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 47]. Тем не менее, заявление о проведении процедуры финансовой реструктуризации может быть подано должником, кредитором или компетентным органом при условии, что должник отвечает требованиям приемлемости [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 42]. Должник имеет право возражать против любого заявления, сделанного лицом, не являющимся должником, если применимо любое из следующих оснований: условия для начала процедуры не применимы; долг оспаривается; или кредитор стремится злоупотребить процедурой [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.44].

Стоит отметить, что закон не устанавливает минимальных требований к количеству кредиторов или сумме долга, чтобы иметь право объявить должника банкротом. Это отличается от системы банкротства США, где закон устанавливает определенные требования по ограничению злоупотреблений со стороны небольшого числа кредиторов за счет большинства кредиторов и должника (11U.S.C. § 303). Однако эта политическая цель по пресечению злоупотреблений в некоторой степени достигается в соответствии с Законом о банкротстве КСА, требуя одобрения судом заявления и позволяя должнику подавать возражения в недобровольных случаях.

В отличие от Процедуры защитного урегулирования, предложение и классификация кредиторов не требуются на стадии подачи [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 75]. Разработка предложения на более позднем этапе судебного разбирательства согласуется с делом по главе 11 в рамках системы банкротства США, которое имеет преимущество в том, что уменьшает бремя, лежащее на должниках, требующих банкротства на ранних этапах их финансового бедствия, увеличивая перспективы успешно спасая бизнес.

Суд удовлетворит заявление о начале процедуры, если деятельность должника будет продолжаться, а требования кредиторов будут урегулированы в разумные сроки; должник в беде, банкрот или может столкнуться с финансовыми трудностями, ведущими к бедствию; должник представляет необходимую информацию и документы [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.47].

4.2.3 Начало процедуры ликвидации.

Процедура ликвидации может быть начата только в том случае, если должник является банкротом или находится в затруднительном положении, и заявление о начале процедуры может быть подано должником, кредитором или компетентным органом [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 92]. Если заявление подано кредитором или группой кредиторов, должны быть выполнены следующие условия: задолженность должна быть погашена, и должны быть указаны ее сумма, причина и соответствующий обеспечительный интерес; размер долга не должен быть меньше размера, установленного комиссией по банкротству; задолженность должна быть погашена в соответствии с исполнительным листом или обычным документом, и кредитор должен доказать, что платеж был запрошен за 28 дней до даты подачи заявления.Кроме того, должник не должен оспаривать долг до даты подачи требования кредитора [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 93].

Наложение вышеупомянутых требований приемлемости для кредиторов, чтобы иметь возможность привлечь должника к процедуре ликвидации и банкротства, предотвращает злоупотребления кредиторами системы в интересах как должника, так и большинства кредиторов. Поскольку кредиторы, чьи долги не соответствуют требуемой сумме или статусу, установленному законом для права начать ликвидационную процедуру, не смогут принудительно объявить должника банкротом в ущерб большинству заинтересованных сторон.

Кроме того, закон предоставляет должнику право возражать против заявления кредитора и вместо этого выбрать процедуру защитного урегулирования или финансовой реструктуризации, в зависимости от обстоятельств [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 95].

После подачи заявления и при условии, что вышеупомянутые требования соблюдены, суд одобряет заявление и начинает производство, если должник испытывает затруднения или становится банкротом; суд считает, что продолжение деятельности должника невозможно, а активов должника недостаточно для покрытия ликвидационных расходов; и заявитель представил необходимую информацию и документы [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.99].

4.2.4 Начало процедуры административной ликвидации.

Должник или компетентный орган могут обратиться в суд с ходатайством о начале процедуры административной ликвидации. Должник должен быть терпящим бедствие или банкротом, а его активов недостаточно для покрытия расходов на Процедуру ликвидации [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 168]. Если компетентный орган подает заявление о начале процедуры, должник может возразить и выбрать любую другую применимую процедуру [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.168].

После подачи заявления и при условии, что вышеупомянутые требования соблюдены, суд одобряет заявление и начинает производство, если должник испытывает затруднения или становится банкротом; более вероятно, что должник не будет продолжать свою деятельность, а его выручка от продажи недостаточна для покрытия расходов на ликвидационную процедуру; и (3) заявитель представил необходимую информацию и документы [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 170].

4.3 Активы банкротства и отзывные операции

В этом разделе вводится концепция активов банкротства, которые возникают при банкротстве, а также исследуются полномочия суда по взысканию определенных активов, незаконно отчужденных должником до вступления в банкротство.

4.3.1 Активы банкротства.

Важным понятием банкротства являются активы банкротства (или, как они называются в соответствии с законодательством США о банкротстве, собственность недвижимости), которые возникают при возбуждении дела о банкротстве и отличаются от имущества должника.Как правило, он включает все имущественные права и активы должника на момент возбуждения дела, за исключением определенного имущества, освобожденного от налогов. Различие между активами банкротства и тем, что остается в качестве имущества должника, разделяет имущество, которое будет подлежать защите от банкротства и распределению, и имущество, которое не подлежит банкротству.

Согласно Закону о банкротстве KSA, активы банкротства — это активы должника на дату начала любой из процедур банкротства или во время процесса любой из процедур банкротства, которые включают движимые и недвижимые активы, права интеллектуальной собственности, причитающиеся права от третьих лиц, причитающихся или нет, и любые связанные с ними права и другие активы, которые могут иметь текущую или будущую финансовую стоимость [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.1]. Распространяя широкий спектр активов банкротства, закон соответствует современным кодексам банкротства, таким как кодекс США в соответствии с тем, что составляет собственность недвижимого имущества, и направлен на защиту прав кредиторов, охватывая все финансово ценные активы (11U. SC § 541). Однако существуют ограниченные исключения для должников, которые являются физическими лицами в Процедуре ликвидации, в отношении активов, которые разумно необходимы для оказания необходимой финансовой поддержки и поддержания разумного уровня жизни (Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.66, 102).

Выявление активов банкротства — важный шаг на раннем этапе процедуры банкротства, поскольку он определяет, какие активы подпадают под мораторий, обязанности должностных лиц и распределение банкротств. Каждая из этих функций будет более подробно рассмотрена в соответствующих разделах ниже.

4.3.2 Отзывные операции.

Тесно родственная концепция — это порядок обращения с активами должника, выбывшими в течение установленного периода до начала процедуры банкротства.Обсуждение в этом разделе охватывает то, что обычно называется полномочиями суда по расторжению договора или отзывными сделками, как это называется в Законе о банкротстве КСА. Чтобы сохранить активы банкротства и предотвратить злоупотребления системой должниками, закон наделяет суд полномочиями отменять определенные операции и взыскивать активы, которые будут включены в активы банкротства. В контексте Закона США о банкротстве аналогичный подход применяется к любым активам, возвращенным в соответствии с полномочиями по расторжению договора, как к части имущества конкурсной массы (11U.S.C. §§ 547, 548).

В соответствии с Законом KSA о банкротстве, любая заинтересованная сторона имеет право подать в суд возражение против определенных действий, предпринятых должником по отчуждению активов в течение 12 месяцев до начала производства, если сделка была совершена с несвязанной стороной, и в течение 24 месяцев. месяцев, если сделка была со связанной стороной [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 210]. Суд вынесет решение, аннулируя распоряжение должником активами и его последствия, за исключением случаев, когда отчуждение было в интересах должника, который не был в затруднительном положении или банкротом на момент такого распоряжения [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.211].

Следующие действия должника подпадают под действие полномочий суда по отзыву: уступка любого из его активов, прав или обеспечительных интересов; совершение сделок без вознаграждения или за вознаграждение ниже его справедливой стоимости; выполнение операций, связанных с погашением долгов до наступления срока их погашения или несправедливым погашением долгов; обеспечение гарантий по долгам до их отражения в качестве обязательств; и полностью или частично освободить должника от причитающейся задолженности [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.210].

4.4 Банкротный управляющий (управляющий)

Другой важный аспект банкротства, который происходит после начала процедуры, — это назначение Управляющего по банкротству или Доверительного управляющего. На Доверительного управляющего возложены различные обязанности и предоставлены определенные права для обеспечения упорядоченного хода процедуры, а также для максимального увеличения стоимости активов банкротства в интересах всех кредиторов и защиты их интересов.

4.4.1 Доверительный порядок защитного порядка.

Согласно Закону о банкротстве KSA присутствие доверительного управляющего играет важную роль в Процедуре финансовой реструктуризации и Процедуре ликвидации. Однако в соответствии с Процедурой защитного урегулирования роль доверительного управляющего на практике берет на себя должник, который продолжает управлять бизнесом в ходе разбирательства [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 1]. В контексте дела главы 11 в рамках системы банкротства США должник в процедуре защитного урегулирования сродни DIP, который берет на себя роль доверительного управляющего и продолжает управлять бизнесом во время дела о банкротстве (11U.S.C. § 1107). Однако, хотя должник продолжает управлять бизнесом в соответствии с Процедурой защитного урегулирования, в законе отсутствуют положения, которые прямо предоставляют должнику права, аналогичные правам доверительного управляющего в Процедуре финансовой реструктуризации, которая будет рассмотрена ниже [Банкротство Закон 2018 (KSA), ст. 58, 59]. С политической точки зрения это ценная особенность системы банкротства, поскольку она увеличивает шансы должников, испытывающих финансовые затруднения, досрочно подать заявление о банкротстве и реструктурировать свои долги, если им будет предоставлена возможность продолжить управление своим бизнесом в ходе процедуры.В контексте цели Саудовской Аравии по привлечению иностранных инвестиций наличие функции DIP приобретает все большее значение, поскольку она будет привлекать опытных иностранных инвесторов и предприятий, которые предпочли бы сохранить управление своим бизнесом в случае банкротства, чем передать его на аутсорсинг. местные руководители банкротства.

4.4.2 Доверительный управляющий процедуры финансовой реструктуризации.

В Процедуре финансовой реструктуризации суд назначает доверительного управляющего, в то время как сторона, подавшая заявление о возбуждении дела, может предложить суду указанного доверительного управляющего [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.50]. Доверительный управляющий должен выполнять необходимые обязанности по защите интересов кредиторов, а также должен быть надежным и честным при выполнении своих обязанностей и ответственности [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 50]. В ходе судебного разбирательства доверительному управляющему предоставляются следующие обязанности и полномочия: проверка правильности управления должником своей деятельностью и мониторинг его финансовых операций; участие в судебных слушаниях, собраниях кредиторов и собраниях по другим вопросам, связанным с судебным разбирательством; выполнение каких-либо дополнительных или случайных действий по отношению к его / ее первоначальным функциям и полномочиям; выполнение обязанностей, возложенных на него судом; и выполнение любых других обязанностей в соответствии с правилами [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.58].

Кроме того, доверительному управляющему предоставляются следующие права и средства защиты для расширения его / ее способности выполнять свою роль: право доступа ко всей информации о должниках или документах, находящихся в распоряжении суда, а также получение от должника любой дополнительной соответствующей информации. , включая все суммы, причитающиеся должником третьим лицам или контракты, которые не раскрываются в суде; право на получение и хранение всей информации и документов, касающихся активов банкротства; может потребовать от кредитора предоставить дополнительную информацию в поддержку своего требования; право на получение любой информации о деятельности должника или активах в рамках банкротства от государственных и частных лиц в объеме, необходимом для выполнения им своих обязанностей [Закон о банкротстве 2018 г. (KSA), ст.59].

4.4.3 Управляющий ликвидационной процедурой.

В контексте процедуры ликвидации в соответствии с Законом о банкротстве KSA роль доверительного управляющего заключается в ликвидации активов банкротства, проверке требований кредиторов и максимальном распределении среди кредиторов путем продажи активов по наилучшей возможной цене [Закон о банкротстве 2018 (KSA) , Изобразительное искусство. 102–104].

Роль доверительного управляющего в управлении бизнесом отличается от роли доверительного управляющего в рамках описанных выше процедур реструктуризации.В Процедуре ликвидации после начала процедуры и назначения доверительного управляющего должник немедленно прекращает управление своей деятельностью, а доверительный управляющий заменяет должника в управлении своей деятельностью [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 100]. Любые действия, предпринятые должником в отношении любых активов банкротства после назначения доверительного управляющего, считаются недействительными, и суд может предписать взыскание указанных активов [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 100].

Кроме того, доверительному управляющему в рамках процедуры ликвидации предоставляются те же права, что и доверительному управляющему финансовой реструктуризации, о которых говорилось выше [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.126].

4.5 Мораторий на предъявление претензий

Одной из наиболее важных мер защиты, обеспечиваемой банкротством, является то, что называется мораторием или мораторий. Мораторий обеспечивает защиту должника, активов должника и активов банкротства от любого акта взыскания, запрещая кредиторам и другим лицам использовать эти активы после введения моратория. Это эффективно предоставляет должнику наиболее необходимое облегчение от финансового давления на ранних стадиях банкротства, давая должнику время, чтобы иметь возможность реструктурировать свое финансовое положение и обсудить предложение в деле о реструктуризации.В случае ликвидации он обеспечивает распределение всех активов среди всех кредиторов упорядоченным и справедливым образом, не позволяя отдельным кредиторам использовать активы для погашения своей собственной задолженности за счет большинства кредиторов. Это эффективно устраняет беспорядочную гонку кредиторов за сбором, которая могла бы возникнуть в отсутствие моратория.

4.5.1 Начало действия моратория, продолжительность и прекращение.

В контексте системы банкротства США мораторий называется автоматическим приостановлением.Это связано с тем, что он автоматически запускается сразу после подачи дела, предоставляя вышеупомянутые льготы, пока действует отсрочка (11U.S.C. § 362). В соответствии с Законом КСА о банкротстве, вводится ли мораторий автоматически, зависит от конкретной поданной процедуры. И в Процедуре финансовой реструктуризации, и в Процедуре ликвидации подача заявления или начало процедуры автоматически влечет за собой мораторий на претензии [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.46, 97]. В то время как для процедуры защитного урегулирования простая процедура банкротства не приводит автоматически к мораторию на претензии, который должен быть запрошен должником и требует постановления суда для введения моратория [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 17]. Кроме того, мораторий на процедуру защитного урегулирования, если он предписан судом, будет действовать с даты объявления о начале процедуры, а не с момента подачи заявления [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.18]. С точки зрения политики, отсутствие автоматического приостановления и задержка его запуска умали бы вышеупомянутые преимущества, которые предоставляет автоматическое приостановление.

В рамках процедуры защитного урегулирования должник должен обратиться в суд с просьбой о введении моратория, в противном случае он не будет применяться автоматически [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 17]. Максимальный срок, на который может быть наложен мораторий, установленный судом, не будет превышать 180 дней, с начальным периодом в 90 дней с последующим 30-дневным продлением, начиная со дня начала процедуры [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. .18]. Мораторий истекает по истечении установленного срока либо раньше, чем ратификация предложения или прекращение процедуры. Кроме того, должник должен уведомить кредиторов о решении суда о введении моратория на предъявление претензий сразу же после его вынесения [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 19].

В процедуре финансовой реструктуризации подача заявления автоматически приводит к применению моратория на претензии на 180 дней, который может быть продлен судом еще на 180 дней [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.46, 91]. Мораторий прекращается по истечении срока его действия или раньше, если заявление отклоняется, предложение ратифицируется или процедура прекращается [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 46, 91].

Однако в рамках процедуры ликвидации регистрация заявления о начале процедуры ликвидации или начало процедуры автоматически влечет за собой мораторий (Закон о банкротстве 2018 (KSA), статья 97). Мораторий действует до даты вынесения решения суда об отклонении заявления или решения о прекращении процедуры [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.97].

4.5.2 Действие моратория на процедуры реструктуризации.

Мораторий требований действует одинаково как в соответствии с Процедурой защитного урегулирования, так и в соответствии с Процедурой финансовой реструктуризации, и имеет аналогичное действие [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 20, 21, 91]. В период действия моратория любое действие, нарушающее мораторий, считается недействительным, и суд может предписать вернуть активы, отчужденные с нарушением моратория, или предпринять другие соответствующие действия с учетом прав третьих лиц. действуя добросовестно [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.20]. Действия, которые не разрешается совершать или совершать во время моратория, включают любые действия против должника или его активов, любую процедуру принудительного исполнения в отношении активов банкротства в качестве обеспечительного интереса, любые действия против личного поручителя или натурального поручителя долга должника [ Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 20].

В то время как исключения применяются для освобождения от моратория с согласия суда на действия против обеспеченных активов должника или поручителей [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.21]. Суд предоставляет судебную защиту, если либо принудительное исполнение не влияет на способность должника продолжать свою деятельность, либо не влияет на способность должника получить согласие на предложение; и отклонение такого заявления может нанести серьезный ущерб обеспеченному кредитору, если должник не сможет его компенсировать и если такой ущерб превышает ущерб, который может повлиять на должника и других кредиторов [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 21]. Эти освобождения от моратория аналогичны требованиям для освобождения от автоматического приостановления действия в рамках системы банкротства США, где освобождение предоставляется, если актив не является необходимым для реорганизации или когда должник не может предоставить адекватную защиту кредитору (11U.S.C. § 362).

В контексте применения моратория к обеспеченным кредиторам основная политика направлена на то, чтобы сбалансировать договорные права обеспеченного кредитора на его обеспечение и возможности проведения успешной реструктуризации, которая принесет пользу всем. В этом смысле обеспеченной стороне будет разрешено получить свое обеспечение, если указанный актив не является необходимым для успешной реорганизации, или если ей не может быть гарантирована компенсация своих убытков из-за передачи своих прав на обеспечение в пользу организации. .

4.5.3 Действие моратория на процедуру ликвидации.

В период действия моратория любое действие, нарушающее мораторий, считается недействительным, и суд может распорядиться о возврате активов, отчужденных с нарушением моратория, или предпринять другие соответствующие действия с учетом прав третьих лиц. добросовестные стороны [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 97].

Суд может разрешить по требованию обеспеченного кредитора принять меры воздействия в отношении активов банкротства, обеспечивающих долг должника [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.97]. Различие в подходе к обеспеченным кредиторам в рамках процедуры ликвидации основано на том факте, что реструктуризация или реорганизация не исключаются из процедуры, и единственное право в игре — это право обеспеченного кредитора на свое обеспечение.

Кроме того, суд рассмотрит заявления кредиторов, большая часть средств которых находится в собственности должников [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 97]. Кроме того, суд может по просьбе заинтересованной стороны приостановить действие моратория на конкретные требования, которые были предметом определенных действий до введения моратория, если суд сочтет, что такие действия соответствуют интересам должника и большинство кредиторов [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.97]. Такое расхождение в действии моратория и процедур реструктуризации объясняется разными политическими целями каждой процедуры. В процедуре ликвидации нет никакого беспокойства о вероятности будущего успеха бизнеса. Кроме того, передача решения об отмене моратория в такой ситуации на рассмотрение суда соответствует политике справедливого распределения банкротства, которая потребует от суда оценивать дела в индивидуальном порядке.

4.6 Рейтинг долга и приоритет кредиторов

Способность кредитора или держателя требования возместить убытки в случае банкротства зависит от ранжирования требования в соответствии со схемой приоритета, установленной законом. В основе схемы ранжирования долга и приоритета лежат две основные политики: справедливость в отношении кредиторов и обеспечение успеха единой процедуры коллективного банкротства в интересах всех кредиторов. Первая цель политики очевидна в порядке приоритета требований кредиторов, когда справедливость в отношениях с кредиторами требует, чтобы определенным типам требований, таким как обеспеченный долг, уделялся более высокий приоритет, чем другим.Тем не менее, вторая цель политики выражается в том, что административные расходы процедуры банкротства имеют первостепенное значение, поскольку без такого стимула для должностных лиц и других специалистов по банкротству успех всего процесса столкнется с неопределенностью из-за нехватки персонала, готового взять на себя ответственность без гарантированной оплаты.

В соответствии с Законом о банкротстве KSA, схема приоритета актуальна и применима только в рамках Процедур ликвидации, поскольку при процедурах реструктуризации без погашения обязательств рейтинг не имеет значения, поскольку все кредиторы ожидают, что их требования будут в полной мере включены в план реструктуризации. [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.195, 196]. С точки зрения политики, это может негативно повлиять на процесс переговоров и утверждения предложения о реструктуризации. Однако баланс сил восстанавливается тем фактом, что кредиторы с более низким рейтингом рискуют преобразовать дело в процедуру ликвидации, если план не будет одобрен.

Согласно Закону о банкротстве KSA, первоочередное внимание уделяется гонорарам и расходам Управляющего по банкротству и экспертам, а также расходам активов банкротства в рамках процедуры ликвидации [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.195]. Это соответствует порядку приоритета в кодировщике банкротства США, где административные расходы имеют первостепенное значение (11U.S.C. §§ 726, 507). В соответствии с описанными выше административными расходами долги ранжируются в следующем порядке по старшинству: долги, обеспеченные реальными обеспечительными интересами; обеспеченное финансирование и другие обеспечительные интересы; право на заработную плату сотрудников должника в течение 30 дней; семейные расходы, установленные на основании закона или постановления суда; расходы, необходимые для продолжения операций должника в ходе процедуры; предшествующая заработная плата работникам должника; необеспеченные долги; и (8) сборы, подписки, налоги и необеспеченные государственные выплаты [Закон о банкротстве 2018 г. (KSA), ст.196].

Распределения производятся в соответствии с порядком ранжирования всем кредиторам равного ранга перед переходом к следующему рангу, и если активов недостаточно для удовлетворения всех требований в пределах ранга, распределения должны выплачиваться на паритетной основе между кредиторами. кредиторы данного ранга [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 198].

Для чрезмерно обеспеченных кредиторов, если выручка от продажи обеспечения превышает обеспеченный долг, превышение выручки становится частью активов банкротства [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.197]. Однако, если кредитор был недостаточно обеспечен, любые непогашенные обязательства после продажи становятся необеспеченным долгом [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 197]. По сравнению с системой банкротства США, процесс здесь более простой из-за отсутствия теории подушки и ее разнообразных интерпретаций и анализа [].

4.7 Возможность погашения долга

Как обсуждалось в разделе «Современный закон о банкротстве», фундаментальной целью современных систем банкротства является погашение долга и концепция «нового старта», которые предоставляют должникам и предприятиям возможность продолжать вносить свой вклад в экономику, не стесняясь прошлых неудач и нависающих обязательств. избавление честного должника от бремени задолженности.Отсутствие погашения долгов и обязательств в случае банкротства будет сдерживать предприятия и принимать на себя риски, поскольку риск чрезмерных обязательств продолжает преследовать их.

Согласно Закону о банкротстве KSA, эта цель политики явно отсутствует [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 5]. В соответствии с процедурами реструктуризации (Защитное урегулирование, Финансовая реструктуризация) погашение долгов с презумпцией, что активы банкротства будут удовлетворять обязательствам, или должник должен пройти процедуру административной ликвидации [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.123, 125]. С политической точки зрения это меняет баланс полномочий и прав на этапе переговоров и голосования по предложению, поскольку кредиторы обычно не имеют стимула освободить должника от любых обязательств. Хотя в ограниченных случаях, когда определенные кредиторы зависят от выживания должника, например, торговые кредиторы, у которых должник является их основным деловым партнером, у этих кредиторов может существовать стимул погасить часть своего долга, если это обеспечит успех долга должника. реструктуризация.Это явное отклонение от закона США о банкротстве, в котором погашение долга является важной частью системы, а любые долги, не включенные в план реструктуризации или процесс ликвидации, погашаются, что дает должнику возможность начать с чистого листа и возможность вернуться к экономике. [11U.SC §§ 727, 1141].

В Процедуре административной ликвидации Закон о банкротстве KSA конкретно указывает, что должники юридических лиц не освобождаются от оставшихся обязательств, кроме случаев, когда это происходит в соответствии с общим освобождением от ответственности кредиторов [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.181]. Однако, как это будет работать на практике, неясно, поскольку ликвидированная организация должна прекратить свое существование после роспуска и по умолчанию должна быть уволена, если она имеет ограниченную ответственность [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 122]. Однако в рамках процедуры ликвидации корпоративный должник будет распущен, и если он завершит процедуру без перехода на процедуру административной ликвидации, предполагается, что все долги были погашены.

Что касается должников-физических лиц, закон конкретно не предусматривает освобождение от ответственности без освобождения от кредиторов в рамках процедуры ликвидации, и они считаются банкротами в отношении прав оставшихся кредиторов в течение 24 месяцев с момента прекращения процедуры [ Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст.125]. Во время процедуры административной ликвидации должник-физическое лицо, которое было освобождено от причитающейся и оставшейся задолженности, также будет считаться банкротом в отношении прав оставшихся кредиторов в течение 24 месяцев с момента прекращения процедуры административной ликвидации [Закон о банкротстве 2018 (КСА), ст. 181]. Такие кредиторы не имеют права требовать в суде возбуждения каких-либо процедур банкротства в течение этого периода [Закон о банкротстве 2018 (KSA), ст. 181].

5.Вывод

В документе представлен обзор Закона КСА о банкротстве с особым акцентом на конкретных особенностях и положениях закона, которые наиболее важны для практикующего банкротства, представляющего должников или кредиторов в рамках любой из процедур банкротства, предусмотренных законом. Кроме того, закон был проанализирован с точки зрения политики как в соответствии с общей политикой современного закона о банкротстве, так и с конкретными целями, изложенными в Законе о банкротстве КСА. При анализе эффективности закона в достижении таких целей политики использованный подход основывался на действии и механизме, в котором действует закон в типичном случае банкротства, путем оценки эффективности конкретных особенностей и положений закона в продвижении или противодействии этой политике. цели.Кроме того, обсуждение в некоторых частях сравнивает действие Закона о банкротстве КСА с действием Закона о банкротстве США в качестве установленного и авторитетного режима банкротства.

В целом, Закон о банкротстве Королевства Саудовская Аравия является крупным достижением и продвижением к режиму несостоятельности Королевства. Закон консолидировал и систематизировал законы, регулирующие банкротство при прежнем режиме Королевства, и следовал структуре современного режима банкротства. При этом были реализованы некоторые политики и цели закона за счет создания эффективной, предсказуемой и надежной системы банкротства.Эффект от такой системы должен помочь в достижении целей Королевства по созданию благоприятной деловой среды и привлечению инвестиций, что в конечном итоге принесет пользу экономике Саудовской Аравии. Более того, как видно из анализа операционных аспектов закона в статье, закон в целом работает в соответствии с современными системами банкротства, особенно в США.

Закон о банкротстве KSA успешно создает ряд стимулов для многих сторон, затронутых им, для использования его защиты и, в конечном итоге, для получения искомых преимуществ успешного дела о банкротстве в условиях современного режима банкротства.Кроме того, ориентация и направленность закона, по-видимому, обслуживают более широкую аудиторию и не ограничивают защиту ограниченным кругом бенефициаров, обеспечивая баланс прав и защиты, предоставляемых различным ключевым сторонам, которых он затрагивает. В результате это должно способствовать дальнейшему продвижению целей и выгодных результатов, которых он стремится достичь, и повысить вероятность успешного банкротства.

Тем не менее, остаются определенные области, в которых закон расходится с его сопоставимым аналогом, закон США, и не соответствует некоторым общим принципам современных режимов банкротства.В частности, наиболее заметным отсутствием в соответствии с Законом о банкротстве KSA и его заявленными целями является защита потребителей от банкротства. Как обсуждается в документе, новый закон сосредоточен на банкротстве предприятий и не распространяется на банкротства потребителей. Введение банкротства потребителей в режим банкротства Королевства должно способствовать достижению определенных целей закона, в частности, принести пользу экономике Королевства за счет освобождения отдельных должников от нависающих личных и потребительских обязательств и предоставления им возможности внести свой вклад в экономику.Еще одним недостатком закона является возможность погашения долга и концепция «нового старта», которая является краеугольным камнем любого современного режима банкротства. Однако исключение обеих этих мер защиты может быть связано с договорными отношениями между кредитором и должником в соответствии с законодательством Шариата в Королевстве, что выходит за рамки данной статьи, но заслуживает изучения из-за влияния, которое они оказывают на эффективность закона. в его нынешнем состоянии для достижения целей современных режимов банкротства.

Управляющий по банкротству — McCord & Hemphill | Bend Адвокаты | Банкротство

Когда вы участвуете в процедуре банкротства, вы много слышите о «управляющем».Управляющий банкротством играет решающую роль в банкротстве, поэтому для вас важно понимать, кто такой управляющий банкротством, и роль управляющего банкротством в деле о банкротстве.

КТО ТАКОЕ БАНКРОТСТВО?

Один из способов понять управляющего банкротством — это начать с рассмотрения того, кто такой управляющий , а не .

Управляющий банкротством не является судьей по делам о банкротстве

Судья по делам о банкротстве является должностным лицом судебной системы США.Судья по делам о банкротстве наделен полномочиями принимать решения по правовым вопросам, связанным с делами о банкротстве.

Однако в большинстве дел о банкротстве должник практически не контактирует напрямую с судьей по делам о банкротстве. Единственное должностное лицо по делам о банкротстве, с которым должник может контактировать, — это конкурсный управляющий. В результате некоторые должники могут принять конкурсного управляющего за судью по делам о банкротстве.

Управляющий банкротством не является управляющим США

О каком попечителе идет речь? На самом деле в делах о банкротстве участвуют два управляющих: U.S. Доверительный управляющий и управляющий по делу о банкротстве (иногда называемый «комиссионный управляющий»).

Офис доверительного управляющего Соединенных Штатов является подразделением Министерства юстиции США. Доверительному управляющему США поручено несколько задач, включая общий надзор за системой банкротства, назначение попечителей и рассмотрение индивидуальных дел о банкротстве. Доверительный управляющий США будет влиять на дело о банкротстве, но это не то, что большинство людей называют «управляющим банкротством».

Когда большинство людей используют термин «управляющий банкротством», они обычно имеют в виду «управляющего по делу» или «управляющего комиссией», а не U.С. Попечитель. Управляющий банкротством назначается Доверительным управляющим США в качестве администратора для конкретного дела о банкротстве. Часто Доверительный управляющий США назначает группу попечителей для обслуживания определенного географического региона (что приводит к прозвищу «попечитель комиссии»).

Управляющий по делам о банкротстве управляет имуществом банкротства

Когда вы подаете заявление о защите от банкротства, обычно назначается конкурсный управляющий. Управляющий банкротством часто является адвокатом с опытом работы в области законодательства о банкротстве.

Назначение доверительного управляющего происходит автоматически, в случаях, предусмотренных в главах 7, 12 и 13. В главе 11 должник обычно выполняет роль доверительного управляющего, действуя в качестве «должника во владении», за исключением редких случаев, когда управляющий по делу назначается судом.

ЧЕМ ДЕЛАЕТ ДОВЕРИТЕЛЬ?

После назначения управляющий банкротством становится ответственным за управление активами конкурсной массы. Управляющий банкротством юридически контролирует ваши активы во время процедуры банкротства.Доверительный управляющий обычно не берет на себя физический контроль над вашими активами; ваши активы обычно остаются в вашем владении, если доверительный управляющий не управляет некоторыми из этих активов от имени имущества и ваших кредиторов. Однако во время процедуры банкротства вам не разрешается отчуждать какие-либо имущественные активы, если вы сначала не получите разрешение от управляющего банкротством или судьи по делам о банкротстве.

Точные обязанности доверительного управляющего зависят от типа возбужденного дела о банкротстве. Тем не менее, управляющий банкротством, как правило, несет ответственность за расследование активов недвижимости, включая проведение слушаний на собрании кредиторов, за управление имуществом недвижимости и, при необходимости, за рассмотрение требований кредиторов о выплате и выплате распределительных платежей кредиторам. .Чтобы облегчить выполнение этих обязанностей, управляющий банкротством имеет определенные полномочия по работе с активами в интересах наследственного имущества.

Исследование имущества недвижимости

Как уже говорилось в нашей статье о конкурсной массе, не все ваши активы становятся частью конкурсной массы. Доверительный управляющий не имеет власти над активами, исключенными из наследства. Кроме того, вы можете требовать защиты, называемой «изъятиями», для ваших активов, которые становятся частью конкурсной массы.Хотя освобожденные от налогообложения активы становятся частью имущественной массы, исключения защищают некоторые из ваших активов от управления доверительным управляющим; освобожденные активы в конечном итоге возвращаются под ваш контроль. Если доверительный управляющий или ваши кредиторы считают, что заявленные вами льготы недействительны, они могут возражать против ваших льгот.

Рассмотрение заявления о банкротстве и финансовых документов

Управляющий банкротством рассматривает заявление о банкротстве и связанные с ним документы, которые вы подаете в суд по делам о банкротстве.Управляющий банкротством может также проверить вашу финансовую документацию, включая ваши налоговые декларации, банковские выписки и записи о доходах. Этот обзор дает доверительному управляющему представление о ваших активах и ваших финансах, а также помогает ему обнаружить любые неточности или мошенничество.

В рамках расследования конкурсный управляющий проводит слушание «Собрание кредиторов». Во время слушания управляющий банкротством приводит вас к присяге и задает вам вопросы о ваших активах, ваших долгах, ваших финансах и информации, содержащейся в вашем заявлении о банкротстве и связанных с ним документах.

Коллекция недвижимого имущества

Как обсуждалось ранее, управляющий банкротством юридически контролирует все активы имущественной массы во время процедуры банкротства. Доверительный управляющий несет ответственность за обеспечение защиты активов от повреждений. При нормальных обстоятельствах вы сохраняете свои активы в своем владении, если только доверительный управляющий не управляет активами, и в этом случае вы должны передать активы доверительному управляющему. В необычных обстоятельствах управляющий банкротством может вступить во владение или получить контроль над активом, если это необходимо для защиты или сохранения актива.

Доверительный управляющий может также собирать имущество в виде недвижимости, находящейся во владении третьих лиц, таких как ваши друзья, семья или финансовые учреждения.

Доверительный управляющий имеет право отстаивать ваши права и требования. Например, доверительный управляющий может добиваться вашего права подать иск о возмещении денежного ущерба и взыскать этот ущерб от имени имущества и кредиторов.

Управляющий банкротством также имеет определенные полномочия по взысканию денег или имущества. Эти полномочия обычно называются «полномочиями по расторжению сделок», поскольку доверительный управляющий уполномочен избегать определенных переводов, которые вы совершили до подачи дела о банкротстве.К таким переводам относятся:

Переводы после подачи ходатайства: когда вы совершили несанкционированную передачу имущественных активов после подачи заявления о банкротстве.
Invalid Perfection: когда обеспечительный интерес и другие передачи собственности не были должным образом усовершенствованы или завершены до подачи заявления о банкротстве.
«Мошеннические переводы»: когда вы переводили деньги или имущество, чтобы скрыть их от кредиторов или доверительного управляющего.
«Льготные выплаты»: когда вы выплатили крупные суммы денег или имущества определенным кредиторам незадолго до начала процедуры банкротства.

Использование этих полномочий позволяет управляющему банкротством собрать дополнительные активы, которые должны были быть доступны для кредиторов, и произвести справедливое и равноправное распределение между вашими кредиторами.

Управление недвижимым имуществом

Еще одна важная обязанность доверительного управляющего — «управлять» имуществом конкурсной массы. Что происходит, когда управляющий банкротством управляет вашими активами, зависит от того, какой тип банкротства вы подаете. Роль конкурсного управляющего в главе 7 сильно отличается от роли конкурсного управляющего в главах 11, 12 или 13.

В главе 7 «Банкротство» управление вашими активами конкурсным управляющим включает сбор и ликвидацию ваших активов, не освобожденных от налогов, с максимальной выгодой для ваших необеспеченных кредиторов. Если доверительный управляющий находит активы, не освобожденные от налога, он продает эти активы по самой высокой цене. Наивысшая цена может быть получена путем продажи активов на публичном или частном аукционе или путем «продажи» активов обратно вам (когда вы делаете денежное предложение доверительному управляющему о сохранении активов, не освобожденных от налогов).

Когда ваши активы частично освобождены от налога, доверительный управляющий может продать активы и выплатить вам освобожденную часть выручки от продажи. Например, если у вас есть актив, который можно продать за 10 000 долларов, но ваша защита от освобождения составляет только 3 000 долларов, то доверительный управляющий может продать этот актив, заплатить вам 3 000 долларов и использовать оставшийся баланс в размере 7 000 долларов.

Кроме того, когда ваши активы находятся в совместной собственности, доверительный управляющий может ликвидировать весь актив, чтобы получить вашу долю актива. Например, если вы на равных правах владеете активом с членом семьи, стоимость которого составляет 10 000 долларов, доверительный управляющий может продать весь актив, передать половину выручки от продажи члену вашей семьи и сохранить вашу половину выручки от продажи.

Если один из ваших активов является предметом действительного залога или обеспечительного интереса, доверительный управляющий получает контроль над этим активом с залоговым правом. Например, если ваш автомобиль оценен в 10 000 долларов, но на него предоставлен титульный кредит в размере 10 000 долларов, доверительный управляющий не может ликвидировать вашу машину, не выплачивая остаток ссуды, и поэтому обычно не делает этого. Однако, если ваш автомобиль является предметом ссуды в размере 2000 долларов, то доверенное лицо может продать автомобиль, выплатить ссуду и удержать оставшуюся выручку от продажи. Также стоит отметить, что некоторые залоговые права недействительны, и управляющий банкротством может их избежать или проигнорировать.

На практике большинство дел о банкротстве в соответствии с Главой 7 в конечном итоге объявляются делами «без активов». Это означает, что все активы защищены льготами или слишком громоздки для ликвидации. В результате у доверительного управляющего нет не освобожденных от налога активов, и вы можете оставить себе все свои активы. Если у вас есть опытный поверенный по банкротству, ваш адвокат сможет проконсультировать вас о том, освобождены ли ваши активы от налога или какие-либо из ваших активов могут быть ликвидированы в соответствии с главой 7 о банкротстве.

Управляющему банкротством в соответствии с Главой 7 выплачивается небольшая фиксированная плата за каждый случай, с которым они разбираются. Однако доверительный управляющий также получает комиссию, основанную на процентах от стоимости активов, ликвидируемых по делу. Это дает управляющему банкротством стимул ликвидировать столько активов, сколько разрешено законом.

Глава 12 Банкротство и Глава 13 Банкротство

В главах 12 и 13 о банкротстве администрация конкурсного управляющего включает рассмотрение предложенного вами плана банкротства на предмет соответствия законам о банкротстве.Если доверительный управляющий обнаруживает проблемы с планом, он может официально возражать против плана.

Если план утвержден судьей по делам о банкротстве, управляющий банкротством становится ответственным за сбор платежей, требуемых планом, от вас и распределение этих средств среди ваших кредиторов в соответствии с утвержденным планом.

Управляющий по делам о банкротстве согласно главам 12 и 13 собирает комиссию, которая зависит от процента средств, которые вы платите через план.

В главе 11 «Банкротство» роль конкурсного управляющего в чем-то схожа с ролью управляющего в главе 12 и главе 13 «Банкротство», в которой доверительный управляющий отвечает за администрирование плана банкротства.Однако глава 11 радикально отличается, поскольку в большинстве случаев должник берет на себя роль конкурсного управляющего в качестве «должника во владении».

Другими словами, если вы подаете заявление о банкротстве в соответствии с Главой 11, управляющий банкротством не назначается автоматически, и вы сохраняете владение и контроль над своими активами. Вам предоставлены полномочия и обязанности управляющего банкротством, включая расследование имущества, рассмотрение претензий и возражение против них, а также подачу определенных отчетов в суд по делам о банкротстве.Ваша деятельность в качестве должника во владении контролируется и контролируется Доверительным управляющим Соединенных Штатов.

Вы остаетесь в роли «должника во владении», если судья по делам о банкротстве не назначит управляющего по вашему делу. Попечители назначаются только в небольшом количестве дел по главе 11.

Рассмотрение требований и выплат кредиторам

После того, как управляющий банкротством перевел ваши активы, не освобожденные от налогообложения, в денежные средства, доверительный управляющий отвечает за рассмотрение требований кредиторов и выплату вознаграждений кредиторам.

Ваши кредиторы несут ответственность за подачу требований об оплате. Если кредитор не подает иск, управляющий банкротством не обязан производить платежи этому кредитору.

Если управляющий банкротством считает, что требование кредитора недействительно, он может возражать против иска, и кредитор будет нести бремя доказывания иска судье суда по делам о банкротстве.

Доверительный управляющий производит распределительные выплаты кредиторам в порядке выплаты, называемой очередностью, установленной законом о банкротстве.После того, как доверительный управляющий завершит распределение между кредиторами, доверительный управляющий представляет отчет о наследстве суду по делам о банкротстве и доверительному управляющему США для рассмотрения и утверждения. Как только распределение и учет завершены, дело о банкротстве обычно закрывается.

Эта информация предназначена для того, чтобы дать вам общее представление о роли Доверительного управляющего в процессе банкротства. Однако эта информация не является исчерпывающей. Если у вас есть конкретные вопросы о конкурсном управляющем и о роли, которую он может сыграть в вашей процедуре банкротства, пожалуйста, свяжитесь с нами.

Круглый стол по банкротству Гарвардской школы права — содействие дискуссии между учеными и практиками

Диана Бонфим (Banco de Portugal; Католический университет Португалии — Лиссабонская школа бизнеса и экономики Католики) и Гил Ногейра (Банк Португалии — Исследовательский отдел)

Дайана БонфимЖил Ногейра

Как корпоративная реорганизация влияет на результаты труда в случае банкротства? В существующей литературе утверждается, что корпоративная реорганизация влияет на перераспределение рабочей силы, поскольку она сохраняет работников в обанкротившихся фирмах.В некоторых случаях обанкротившиеся фирмы остаются в живых слишком долго и неэффективно удерживают работников. В других случаях реорганизация снижает вероятность неэффективной ликвидации.

В этой статье мы показываем, что удержание ресурсов — не единственный фактор, определяющий результаты труда при банкротстве. Процесс принятия решения о банкротстве создает проблему принципала-агента между владельцами требований фирм и другими заинтересованными сторонами (например, работниками, поставщиками). Заявители принимают решение о результатах банкротства, но другие заинтересованные стороны, имеющие ограниченное право голоса в процессе банкротства, также страдают от этих результатов.

рабочих входят в число этих заинтересованных сторон. Они используют трудовые договоры с фирмами как форму страховки на случай неблагоприятных ситуаций. В отсутствие корпоративной реорганизации работники теряют эти трудовые контракты и несут постоянные расходы, связанные с потерей работы. Реорганизация улучшает результаты труда, поскольку снижает вероятность потери работниками страховки, предусмотренной трудовыми контрактами, когда потери работы высоки.

Мы проверяем эту гипотезу эмпирически, используя данные о португальских случаях реорганизации.Институциональная среда имеет несколько особенностей, которые помогают разработать адекватную эмпирическую стратегию. Во-первых, дела о реорганизации распределяются между судьями случайным образом. Мы используем это случайное распределение как источник вариации вероятности реорганизации, на которую не влияют другие факторы, которые также влияют на карьеру сотрудников. Во-вторых, португальские фирмы ежегодно представляют финансовую отчетность, которую мы используем, чтобы проверить, влияет ли реорганизация на перераспределение рабочей силы в пользу более производительных или прибыльных фирм.Наконец, мы связываем эти данные с обширным набором согласованных административных данных между работодателем и сотрудником, что позволяет нам отслеживать сотрудников, которые в конечном итоге меняют работу. Этот набор данных уникален, потому что он содержит подробные описания заданий. Мы используем эти данные, чтобы установить взаимосвязь между корпоративной реорганизацией и пагубным эффектом банкротства для рабочих функций работников.

Мы сделали три основных вывода. Во-первых, мы измеряем влияние корпоративной реорганизации на распределение рабочих по производительным и прибыльным фирмам.Через пять лет только около 20% рабочей силы останется в реорганизованных фирмах. Многие работники реорганизованных фирм находят работу у новых работодателей. Мы не находим доказательств того, что реорганизация влияет на перераспределение рабочей силы между эффективными или прибыльными фирмами.

Во-вторых, реорганизация является важным источником страхования труда от негативных производственных потрясений. В краткосрочной перспективе реорганизация увеличивает вероятность найма рабочих. В долгосрочной перспективе реорганизация увеличивает заработную плату и снижает негативное воздействие понижения должности, которое часто наблюдается во время рецессий.Реорганизация снижает вероятность того, что работники перейдут на менее требующие высокой квалификации профессии, и увеличивает премии к заработной плате.

В-третьих, мы показываем, что реорганизация улучшает переход рабочих мест к новым работодателям. Реорганизация увеличивает среднее время, необходимое для выхода из компании, объявившей о банкротстве, на один год. Реорганизация снижает вероятность того, что работники перейдут на низкооплачиваемую работу, и увеличивает вероятность того, что работники найдут высокооплачиваемую работу у новых работодателей.

В целом, наши результаты показывают, что корпоративная реорганизация является важным источником страхования труда в случае банкротства, тем самым смягчая негативные последствия потери работы.Полную версию статьи можно найти здесь.

не найдено

К сожалению, страница, которую вы ищете, недоступна.

Воспользуйтесь одной из ссылок ниже, чтобы получить доступ к нашему контенту: Нужна помощь? Обратитесь в справочный центр Viewpoint для получения поддержки.

Вход клиента и бизнес-пользователя

Обратите внимание: Если ваша компания использует единый вход с PwC, вы можете попасть на свой внутренний портал, где вам нужно будет войти в систему, используя учетные данные SSO вашей компании.

{{isCompleteProfile? «Заполните свой профиль»: «Зарегистрироваться»}}

Придумать пароль*

{{config.password.errorMessage? config.password.errorMessage: ‘Обязательное поле’}}

Подтвердите пароль*

{{config.confirmPassword.errorMessage? config.confirmPassword.errorMessage: ‘Обязательное поле’}}

Минимум 8 символов, из них 3 из следующих: заглавная буква, строчная буква, цифра или специальный символ.Ваш пароль не может включать ваше имя или фамилию.

Страна*

Выберите CountryAfghanistanAlbaniaAlgeriaAngolaAntigua и BarbudaArgentinaArmeniaArubaAustraliaAustriaAzerbaijanBahamasBahrainBangladeshBarbadosBelarusBelgiumBelizeBeninBermudaBoliviaBosnia и HerzegovinaBotswanaBrazilVirgin остров, BritishBrunei DarussalamBulgariaBurkina FasoBurundiCambodiaCameroonComorosCanadaCape VerdeCayman IslandsCentral африканской RepublicChadChileChinaColombiaCongoCongo, Демократической Республику theCosta RicaCote d’IvoireCroatiaCyprusCzech RepublicDenmarkDjiboutiDominican RepublicEcuadorEgyptEl SalvadorEquatorial GuineaEritreaEstoniaEthiopiaFijiFinlandFranceGabonGambiaGeorgiaGermanyGhanaGibraltarGreeceGreenlandGuatemalaGuernseyGuinea-BissauGuineaHondurasHong KongHungaryIcelandIndiaIndonesiaIranIraqIrelandIsle из ManIsraelItalyJamaicaJapanJerseyJordanKazakhstanKenyaKuwaitKyrgyzstanLaosLatviaLebanonLiberiaLibyan арабского JamahiriyaLiechtensteinLithuaniaLuxembourgMacauMacedoniaMadagascarMalawiMalaysiaMaldivesMaliMaltaMarshall IslandsMartiniqueMauritaniaMauritiusMexicoMoldo vaMonacoMongoliaMoroccoMozambiqueMyanmarNamibiaNepalNetherlandsNew CaledoniaNew ZealandNicaraguaNigerNigeriaNorwayOmanPakistanPanamaPapua Новый GuineaParaguayPeruPhilippinesPolandPortugalPuerto RicoQatarRomaniaRussian FederationRwandaSan MarinoSao Tome и PrincipeSaudi ArabiaSenegalSerbiaSeychellesSierra LeoneSingaporeSlovakiaSloveniaSolomon IslandsSomaliaSouth AfricaSouth KoreaSpainSri LankaSaint Киттс и NevisSaint LuciaSudanSurinameSwazilandSwedenSwitzerlandFrench PolynesiaTaiwanTajikistanTanzania, Объединенная Республика ofThailandTogoTrinidad и TobagoTunisiaTurkeyTurkmenistanTurks и Кайкос IslandsUgandaUkraineUnited Арабские EmiratesUnited KingdomUnited StatesUruguayVirgin острова, U.Южный Узбекистан, Венесуэла, Вьетнам, Йемен, Замбия, Зимбабве,

Функциональная роль ^*

Выберите функциональную роль {{title.translatedTitles [data.locale] || title.title}}

Промышленность ^*

Выберите отрасль {{industry.translatedTitles [data.locale] || industry.title}}

Предупреждение 2

Профиль

Функциональная роль *

Выберите функциональную роль {{title.translatedTitles [locale] || title.title}}

Обязательное поле

Измените свой пароль

Прежний пароль* {{Проверка.oldPwd.errorMessage}} Новый пароль* {{validation.newPwd.errorMessage}}

Страна*

Обязательное поле

Настройки сайта и содержания

Вы можете установить фильтр содержимого по умолчанию для расширения поиска по территориям.

Настройки сайта и содержания (продолжение)

Поделиться своими предпочтениями необязательно, но это поможет нам персонализировать ваш сайт.

Спасибо, что подписались на нас!

Добро пожаловать в Viewpoint, новую платформу, пришедшую на замену Inform.После того, как вы просмотрели этот фрагмент контента, чтобы убедиться, что вы можете получить доступ к наиболее релевантному для вас контенту, подтвердите свою территорию.

Продолжать

Viewpoint позволяет сохранить до 25 избранных.

Подумайте об удалении одного из ваших текущих избранных, чтобы добавить новый.

Вы действительно хотите удалить эту страницу из своего списка?

Войдите, чтобы добавить этот контент в избранное.

Произошла ошибка, попробуйте еще раз.

Срок действия вашего сеанса истек

Пожалуйста, используйте кнопку ниже, чтобы войти снова.
Если проблема не исчезнет, обратитесь в службу поддержки.

Нажмите здесь, чтобы войти

Наличие лицензионного содержимого

Доступный Недоступен {{лицензия}}

Топ-10 вещей, которые каждый кредитор должен знать о банкротстве Глава 11

Ежегодно тысячи компаний обращаются за защитой от банкротства в соответствии с главой 11, чтобы решить свои финансовые проблемы путем реорганизации своего бизнеса под надзором суда по делам о банкротстве.В отличие от банкротства по главе 7, которое в конечном итоге приводит к роспуску бизнеса и часто воспринимается как банкротство, финансово неблагополучная компания (Должник) может продолжать свои повседневные операции, разрабатывая план реорганизации и снова стать прибыльным. Их цель — возродиться как финансово здоровый и жизнеспособный бизнес, практически не нарушающий повседневную деятельность своей организации.

Глава 11 представляет собой уникальную возможность для Должника, но она может вызвать волновой эффект последствий для их клиентов, продавцов, поставщиков, партнеров, кредиторов и частных лиц, у которых есть неоплаченные счета или неоплаченные счета.Согласно главе 11, эти кредиторы имеют законное право на погашение и, таким образом, имеют требование о банкротстве к должнику по делу. Суд по делам о банкротстве, Должник и кредиторы — все участвуют в процессе определения исхода дела.

Процесс, описанный в главе 11, сложен, обширен и не всегда приводит к успешному возрождению должника. Однако этот процесс может оказаться еще более непредсказуемым для вовлеченных кредиторов. Из-за обстоятельного характера гл.В 11 случаях кредиторам выгодно иметь полное представление о процедурах и ключевой терминологии, чтобы лучше ориентироваться в процессе.

В этой статье мы рассмотрим 10 основных вещей, которые каждый кредитор должен знать о процессе в главе 11.

1. Автоматическая остановка

С момента подачи Дебитором заявления о банкротстве в суд применяется автоматическое приостановление. Этот судебный запрет запрещает кредиторам взыскивать непогашенные счета-фактуры, векселя или другие долги, которые у них есть перед Должником.Причина автоматического приостановления заключается в том, чтобы предоставить должнику пространство и достаточно времени для оценки своих следующих шагов.

Если у Кредитора есть существующий судебный процесс, ему нет необходимости прекращать дело. Автоматическое приостановление требует приостановки всех усилий по сбору. Кредитор может потребовать освобождения от судебного запрета, чтобы продолжить свои сборы. Однако маловероятно, что Суд по делам о банкротстве одобрит запрошенное исключение, если у Кредитора нет обеспеченного иска о банкротстве.

2. Запрос уведомлений

Сложность процесса Главы 11 делает невероятно трудным для не юриста оставаться в курсе дела. По этой причине кредиторам настоятельно рекомендуется обратиться за помощью к юристу для оказания им помощи в ходе процедуры банкротства. В случае найма поверенного по делу о банкротстве важно подать запрос на уведомления, чтобы ваш поверенный получил все, что подано по делу, по электронной почте и мог держать вас в курсе.

3. График обязательств

На ранних стадиях дела о банкротстве Должник должен подать График обязательств. Этот шаг является ключевым определяющим фактором взыскания задолженности Кредитора, поскольку он определяет соответствующие категории, суммы и статус задолженности перед Кредиторами в соответствии с бухгалтерскими записями Должника.

Для Кредитора или его поверенного крайне важно просмотреть Таблицы и убедиться, что их Заявление о банкротстве действительно внесено в список и что сумма верна.Если Кредитор не согласен с тем, как его Заявление о банкротстве указано в Таблицах или оно не указано вообще, он должен принять немедленные меры для подачи Доказательства требования в суд, чтобы заявить о своем законном праве на выплату. Без этого Кредитор рискует, что зарегистрированные записи Должника послужат основанием для возможного платежа по требованию.

4. Подача официального подтверждения претензии

Если требование кредитора о банкротстве не указано или указано неточно в таблицах должника, кредитор должен подать официальное подтверждение требования, чтобы реализовать свои права на получение правильной суммы от должника.Это также необходимый шаг, если перечисленное требование о банкротстве классифицируется как оспариваемое, условное или непогашенное. Доказательство требования должно быть подано с подтверждающей документацией в качестве доказательства, подтверждающего действительность требования о банкротстве. Крайне важно, чтобы Доказательство претензии было заполнено до конца и отправлено вовремя. Однако кредиторам разрешается пересмотреть свое первоначальное доказательство требования, если они обнаружили ошибку или дополнительную задолженность, путем внесения поправки.

5.Свидание в баре

Все кредиторы получат уведомление о дате вступления в силу, когда они получат свое официальное уведомление о банкротстве по почте. Дата судебного заседания — это последний срок, в течение которого кредиторы могут представить доказательства требования к должнику. Доказательства иска, представленные после Даты судебного заседания, отклоняются судом и не принимаются во внимание в деле.

6. Предложения первого дня

Еще один ключевой момент процесса Главы 11 происходит вскоре после того, как Должник подает ходатайство о банкротстве.Должник подает так называемые «ходатайства в первый день», которые позволяют компании продолжать свою деятельность. В первый день ходатайства часто включают запросы на привлечение юридических и финансовых консультантов, использование денежного залога и одобрение финансирования для поддержания контроля над их бизнесом и принятия решений.

7. Использование денежного обеспечения

Когда должнику необходимо использовать заемные денежные средства во время дела согласно главе 11, это называется денежным обеспечением — денежная дебиторская задолженность и ее эквиваленты, обеспеченные имуществом должника в качестве обеспечения.Сюда могут входить залоговые права на недвижимость, правоустанавливающие документы, депозитные счета или другую дебиторскую задолженность. Использование денежного залога должно быть указано в предложениях должника в первый день с бюджетом.

Когда Должник подает для Главы 11, ему разрешается использовать денежное обеспечение с одобрения суда или разрешения Кредитора или Обеспеченного кредитора. Важно отметить, что использование денежного залога может привести к тому, что обеспеченный Кредитор получит право на дополнительную компенсацию за спровоцированную им потерю стоимости.

8. Право на возврат

Возврат — это утверждение права продавца или продавца на возврат любых товаров, проданных Дебитору в то время, когда он был банкротом. Этот процесс специально описан в Кодексе о банкротстве, чтобы эти кредиторы полностью понимали, как вернуть свои товары. На то, чтобы действовать в соответствии с этим правом на возврат, отводится мало времени, поэтому кредиторам, оказавшимся в такой ситуации, важно действовать быстро со своим юрисконсультом.

9.Исполнительные договоры

Исполнительные контракты могут быть выгодными для Кредитора, когда их клиент подает заявление о банкротстве в соответствии с Главой 11. Это относится к контракту, по которому обе стороны все еще несут обязательства.

Владельцы должников могут принять или отклонить принудительный договор, то есть Должник может решить сохранить существующий договор или прекратить его. Для принятия этих решений должник имеет срок рассмотрения дела. Однако заключение контракта или отклонение контракта должно быть одобрено судом по делам о банкротстве.

После вступления в силу исполнительного договора Должник должен оплатить полную стоимость Заявления о банкротстве при подаче иска или предложить план платежей. В этих обстоятельствах Кредитор должен продолжать выполнять условия принятого контракта, в то время как Должник продолжает предоставлять компенсацию за их работу на протяжении всего рассмотрения дела о банкротстве.

Договоры аренды могут рассматриваться как исполнительные договоры и могут даже иметь более специальные меры защиты, чем другие.Что касается аренды нежилой собственности с не истекшим сроком действия, то арендодатели часто имеют более выгодную сделку. У Должника есть 120 дней, чтобы решить, планирует ли он принять или отклонить договор аренды нежилого помещения. Если они не будут действовать в установленный срок, домовладелец может ожидать, что их договор аренды будет отклонен и, таким образом, расторгнут.

10. План реорганизации

Одним из наиболее важных аспектов Главы 11 «Банкротство» для кредиторов является тот факт, что платеж не гарантирован. Даже если Кредитор подает Своевременное, полное и точное подтверждение требования, на его пути есть несколько шагов, которые могут снизить их шансы на возмещение утраченного дохода.

В соответствии с процессом главы 11 должнику предоставляется возможность сформулировать то, что называется планом реорганизации, в котором излагаются шаги реструктуризации, которые он обязуется предпринять, чтобы выплатить свои долги и реорганизовать свой бизнес. План реорганизации определит, каким кредиторам будет обеспечен гарантированный платеж, и порядок, в котором платежи будут распределяться, путем разделения разрешенных требований о банкротстве по различным классам.

Классы кредиторов определяются в зависимости от того, является ли требование о банкротстве обеспеченным или необеспеченным.Обеспеченные требования поддерживаются в форме залогового или договорного соглашения и имеют наивысший уровень приоритета, что означает, что таким кредиторам гарантирована выплата в первую очередь и в полном объеме перед любыми другими. Общие необеспеченные требования, однако, рискуют получить не платеж, а только часть их суммы требования или распределение в другой форме.

После того, как должник представит план реорганизации, он рассматривается как судом по делам о банкротстве, так и различными классами кредиторов. В суде проводится рассмотрение документов.На этом этапе Суд может подать любые возражения против Плана. Затем с одобрения суда правомочные кредиторы голосуют за одобрение или отклонение плана.

Затем проводится подсчет голосов, и назначается еще одно слушание, чтобы определить окончательный исход дела по Главе 11. Если голосование склоняется в пользу Плана, возражения были урегулированы и суд решает, что все соответствует кодексу о банкротстве, План реорганизации утверждается и назначается «дата вступления в силу плана» для реализации Плана.При наличии утвержденного Плана реорганизации должник может выйти из главы 11, выплатить долг своим кредиторам и вести деятельность как финансово стабильный бизнес.

Время может меняться

Каждое дело о банкротстве имеет уникальные нюансы. На следующей диаграмме показано, как может выглядеть процесс для завершения «типичного» случая. Поскольку на сроки и непредсказуемость судебного процесса влияет множество сложных факторов, лучше сохранять терпение и оставаться в курсе.

Итог…

При подаче заявки на гл.11 Банкротство дает должникам возможность выбраться из финансового затруднения, в котором они оказались, процесс может иметь различные последствия для вовлеченных кредиторов. В зависимости от того, склоняются ли нюансы процедуры банкротства в их пользу, кредиторы могут стать жертвой этих неблагоприятных обстоятельств и оказаться в аналогичном затруднительном положении, когда претензии остаются неоплаченными.

Однако хорошая новость заключается в том, что кредиторы могут выбрать альтернативный путь восстановления и получить немедленную ликвидацию своего требования о банкротстве.Индустрия торговли претензиями существует уже несколько десятилетий и в последнее время стала более доступной, эффективной и удобной. Кредиторам больше нет необходимости ждать, пытаясь предсказать исход неисчислимого дела о банкротстве по главе 11.

Клиника банкротства Стаббса — Закон

Проработав более 20 лет судьей по делам о банкротстве в США, декан Кэмпбелл Лоу Дж. Рич Леонард воочию увидел проблемы и трудности, с которыми сталкиваются люди, которые нуждаются в защите федеральных законов о банкротстве и заслуживают ее, но не могут позволить себе качественное представительство .Помня об этом опыте, он возглавил работу по созданию Клиники банкротства Стаббса, которая начала работу в январе 2014 года.

Работая под руководством директора клиники Сиары Л. Роджерс, которая занимается частной практикой с акцентом на банкротство, альтернативы банкротству, гражданские судебные разбирательства, альтернативное разрешение споров и трудовое право, студенты получают опыт в таких областях, как проведение собеседований с клиентами и сбор фактов, консультирование клиентов, анализ вариантов и потенциальных результатов, соблюдение сроков и общение с клиентами.По мере появления возможностей студенты также могут выступать в суде от имени своих клиентов. Короче говоря, у студентов есть возможность использовать навыки и знания, полученные в юридической школе, чтобы помочь реальным клиентам в решении реальных проблем.

Директор клиники Сиара Роджерс

В клинику направляются юридические службы, частные поверенные, управляющие по банкротству, а также суды, когда оказывается, что действия человека влияют на надлежащее отправление правосудия.

Студенты имеют уникальную возможность пообщаться с адвокатами должников и кредиторов, сотрудниками зала судебных заседаний, попечителями, администрацией по делам о банкротстве, федеральными судьями и, что наиболее важно, реальными клиентами.Эта возможность усиливается благодаря расположению клиники в здании Century Station Federal Building на Фейетвилл-стрит в Роли, где находится суд США по делам о банкротстве Восточного округа Северной Каролины.

Студенты, работающие в клинике, занимались самыми разными вопросами:

Консультирование клиентов, сбор информации и подготовка документов для подачи исков о ликвидации согласно Главе 7, а также участие в официальных встречах с доверительным управляющим с клиентом.
Подготовка, подача и судебное преследование дела по главе 11 — сложного типа банкротства — с целью помочь клиенту-инвалиду с двумя детьми остановить потерю права выкупа, снизить выплаты по ипотеке и сохранить свой дом.
Защита студента колледжа, который не вовлечен в дело о банкротстве, но который, тем не менее, был подан в суд попечителем Главы 7, пытавшимся отобрать имущество, предназначенное для студента его прадедом.
Подготовка, ведение и судебное преследование дел по главе 13, а также подготовка и оформление планов реорганизации, благодаря которым клиенты избежали потери права выкупа закладной и остались в своих домах.
Помощь клиенту в повторном открытии закрытого дела о банкротстве с целью скрыть частную конфиденциальную информацию, которая была публично подана по делу предыдущим поверенным.
Обращение в суд, чтобы помочь клиенту, который подвергался преследованиям со стороны сборщика долгов в нарушение закона о банкротстве.
Выступает в качестве основного контактного лица с клиентами, отвечает на телефонные звонки, готовит клиентов к появлению в суде и информирует клиентов о статусе их дел.

Каждый семестр в клинике обучается не более восьми студентов, предпочтение отдается студентам третьего курса.Ожидается, что в дополнение к одному занятию в классе в неделю студенты также будут выполнять три или более часов клинической работы каждую неделю.

Клиника названа в честь выдающегося поверенного по делам о банкротстве Северной Каролины Трэвика «Баззи» Стаббса-младшего.

Подать заявку на получение услуг Pro Bono

Заявление об ограничении ответственности: заполнение этой формы никоим образом не создает отношений между адвокатом и клиентом и не указывает на то, что клиника будет представлять заявителя. Каждое заявление будет рассмотрено, и с заявителем свяжутся по поводу того, будет ли его дело принято в клинике.

Расположение клиники

Суд США по делам о банкротстве
Century Station Federal Building
300 Fayetteville St., 4-й этаж
Raleigh, NC 27601

Связаться с поликлиникой

Сиара Л. Роджерс, директор
Клиника банкротства Стаббса

Юридическая школа Кэмпбелла

, 225, Хиллсборо-стрит,

Роли, Северная Каролина 27603

919-865-4484

О порядке перехода к следующей за наблюдением процедуре без проведения первого собрания кредиторов

наблюдение, внешнее управление и конкурсное производство. Роль мирового соглашения. Финансы и кредит

Юлия Шилова | комментарий для «ЭЖ-Юрист» №20 (1670) 2021

Антон Кальван в Адвокатской газете про новую версию закона о банкротстве

Планируется отказ от ряда процедур банкротства

Арбитражные управляющие | Саморегулируемая организация арбитражных управляющих Северо-Запада

Росреестр разъясняет права работников в случае банкротства предприятия

Стадии банкротства юридического лица: схема

Основные стадии банкротства юридического лица

Стадии банкротства юридического лица – схема

Основные этапы банкротства – цели и взаимосвязи

Стадия 1. Наблюдение

Стадия 2. Финансовая санация

Стадия 3. Внешнее управление

Стадия 4. Конкурсное производство

Стадия 5. Мировое соглашение

Стадии банкротства – таблица

| Britannica

Ранние разработки

Закон о банкротстве Саудовской Аравии: политика, действие и сравнение

1. Современное законодательство о банкротстве: цель, преимущества и политика

2. Обзор закона КСА о банкротстве

2.1 Принятие закона

2.2 Политика и цели Закона КСА о банкротстве

2.3 Структура и организация Закона КСА о банкротстве

3. Юрисдикция, надзор и положение

3.1 Судебная юрисдикция

3,2 Комиссия по банкротству

3.3 Партии стоя

3.3.1 Должник.

3.3.2 Кредиторы.

3.3.3 Владельцы.

3.3.4 Должностное лицо.

4. Анализ дела о банкротстве по закону

4.1 Объем — кто квалифицируется как должник?

4.2 Возбуждение дела

4.2.1 Начало процедуры защитного урегулирования.

4.2.2 Начало процедуры финансовой реструктуризации.

4.2.3 Начало процедуры ликвидации.

4.2.4 Начало процедуры административной ликвидации.

4.3 Активы банкротства и отзывные операции

4.3.1 Активы банкротства.

4.3.2 Отзывные операции.

4.4 Банкротный управляющий (управляющий)

4.4.1 Доверительный порядок защитного порядка.

4.4.2 Доверительный управляющий процедуры финансовой реструктуризации.

4.4.3 Управляющий ликвидационной процедурой.

4.5 Мораторий на предъявление претензий

4.5.1 Начало действия моратория, продолжительность и прекращение.

4.5.2 Действие моратория на процедуры реструктуризации.

4.5.3 Действие моратория на процедуру ликвидации.

4.6 Рейтинг долга и приоритет кредиторов

4.7 Возможность погашения долга

5.Вывод

Управляющий по банкротству — McCord & Hemphill | Bend Адвокаты | Банкротство

КТО ТАКОЕ БАНКРОТСТВО?

ЧЕМ ДЕЛАЕТ ДОВЕРИТЕЛЬ?

Круглый стол по банкротству Гарвардской школы права — содействие дискуссии между учеными и практиками

не найдено

Предупреждение 2

Профиль

Настройки сайта и содержания

Настройки сайта и содержания (продолжение)

Viewpoint позволяет сохранить до 25 избранных.

Вы действительно хотите удалить эту страницу из своего списка?

Войдите, чтобы добавить этот контент в избранное.

Срок действия вашего сеанса истек

Наличие лицензионного содержимого

Топ-10 вещей, которые каждый кредитор должен знать о банкротстве Глава 11

1. Автоматическая остановка

2. Запрос уведомлений

3. График обязательств

4. Подача официального подтверждения претензии

5.Свидание в баре

6. Предложения первого дня

7. Использование денежного обеспечения

8. Право на возврат

9.Исполнительные договоры

10. План реорганизации

Время может меняться