как мы делали платформу для инвестиций, чего уже добились и в какие проекты уже можно инвестировать / Блог компании Smartmarket.net / Хабр

Уже больше полугода я работаю над тем, чтобы создать краудинвестинговую платформу. Если совсем коротко — то это кикстартер, где вы можете не просто дать денег клёвым парням, а проинвестировать, то есть получить долю в прибыли будущего проекта.

Сегодня я могу сказать, что у нас получилось начать краудинвестинг в России.

Но дорога была довольно долгой:

• Сначала пришлось делать очень серьёзную юридическую обвязку, чтобы всё заработало. Подробнее есть здесь и здесь. Мы нашли способ делать всё онлайн, без подписания бумаг.
• Параллельно создавалась площадка, где организаторы проектов могут выкладывать свою информацию, где можно следить за понравившимся командами и непосредственно вкладывать «в один клик».
• Затем нужно было найти первые проекты, которые хотят участвовать в краудинвестировании. Мы рассмотрели порядка сотни разных вариантов — от пекарни в Твери до разного рода IT-порталов. Почти все в системе сейчас тесно связаны именно с IT. Вот здесь есть чеклист вопросов к каждому проекту.
• И, наконец, нужно было преодолеть огромное сопротивление людей, не верящих в краудинвестинг. Было такое ощущение, что все те, кто никогда не работал с инвестициями, считают это изысканным способом отъёма денег у населения.

Сегодня у нас есть готовая прочная юридическая база, техническая площадка с возможностью приёма средств «на лету», первые проекты (прошедшие строгий отбор) и довольно много заявок интереса на покупку доли в прибыли разных компаний.

Ниже я попиарю непосредственно проекты, которые у нас сейчас есть.

Bocco

Сервис поиска свободных мест в ресторанах. Важен для крупных городов. Будет использовать данные от самих ресторанов и их софта, статистические данные за прошлые периоды, данные от своих пользователей, открытые источники типа чекинов и так далее. Главная сила сервиса — мощный Data Mining на базе эвристических алгоритмов, позволяющий предсказать загрузку даже тех заведений, откуда не поступают данные в настоящий момент. Детали есть в отдельном посте. Этот проект был наиболее позитивно воспринят хабрасообществом, скорее всего, благодаря умной работе с информацией.

Красные точки — нет столиков, зелёные — есть места

Основная задача сервиса — набрать критическую массу пользователей (так как они работают на качество алгоритма своим участием в поисках столиков), поэтому краудинвестинг — хорошая возможность получить детальный фидбек, улучшение алгоритмов и интерфейсов, а после внесенных изменений — первых лояльных пользователей, которые будут заинтересованы в распространении продукта. Все детали можно посмотреть у нас на площадке.

Bemarried

Сервис, где можно найти всё для свадьбы по чек-листу, плюс биржа исполнителей — фотографов, ведущих и так далее.

Мы сейчас находимся в таком возрасте, когда ежемесячно кто-нибудь из наших знакомых организовывает свадьбу. Сложно делать выбор из огромного количества поставщиков свадебных услуг, это отнимало колоссальное количество времени, а также сложно ориентироваться в ценах на свадебные услуги, так как иногда они различаются более чем в 2 раза.

Рассказ фаундера о проекте

Существующие ресурсы облегчают только некоторые аспекты, но не решают проблему полностью.

Во-первых, будет создан основной портал, на котором будет реализована виртуальная платформа для организации свадьбы. После этого будет проведена наработка партнерской базы, а также тестирование платформы на партнерах, с которыми уже существуют устные договоренности и обоюдный интерес в сотрудничестве. Параллельно будет проводиться бета-тестирование портала на клиентах, преимущественно из знакомых.
Портал будет представлять собой виртуальный сервис для организации свадьбы.

Клиент, регистрируясь на сайте, будет получать всю необходимую информацию, объясняющую работу нашей площадки, которая достаточно проста. Клиент будет иметь возможность бесплатно заполнить заявку по предложенной форме, с критериями, которые отвечают его требованиям к свадебным услугам, и опубликовать ее, указав также необходимые ему сроки получения готового предложения. После модерации заявка будет разбиваться на несколько «тендеров» и публиковаться на портале. Все партнеры, которые предоставляют искомые услуги (например, компании, занимающиеся арендой лимузинов, получат соответствующую заявку и т.д.) получат уведомления по SMS и электронной почте о том, что начались «торги» по конкретной заявке, после чего они могут оставить свой «бид» на портале, включающий цену, за которую они готовы предоставить услугу, контактную информацию, свое портфолио, график доступности и т.д. Клиент будет видеть ход «торгов» в своем личном кабинете, а после окончания «торгов» получит полную выборку сервис-провайдеров, готовых предоставить эти услуги. Далее клиент может самостоятельно продолжить организацию выбора или же заказать бесплатную услугу личного менеджера, который будет в индивидуальном порядке заниматься организацией его свадьбы.

Таким образом, клиент за короткий срок и бесплатно может получить список всех поставщиков услуг, которые подходят под его критерии, и не тратить недели и месяцы на «обзвон» и посещение намного большего количества сервис-провайдеров, а также будет получать более выгодные предложения в связи с конкуренцией со стороны поставщиков на площадке.

Продвижение в SMM будет рассчитано на женскую аудиторию, женские форумы, группы и сообщества. Решать проблему привлечения клиентов будет и виртуальный «мост любви», где можно прикрепить свой замок в онлайне. Относительно договоренностей с государственными учреждениями для продвижения проекта мы решили двигаться «сверху» и имеем некоторые договоренности с префектурами округов, поэтому вопрос рекламы в ЗАГСах будет легко решен.

Smartmarket.net выбрали потому, что сотрудничество добавляет ценности проектам, так как на площадке размещаются только тщательно проверенные проекты, а следовательно, инвестор будет понимать, что проект прошел эту проверку и представляет собой потенциально интересную цель для вложения средств.

Детали по порталу.

TakeitnOW

«Думающее» мобильное приложение для дистанционного бронирования и покупки билетов на развлекательные мероприятия в мегаполисах. Со временем система изучает пользователя, его вкусы, где он бывает, какие мероприятия посещает и т.д., проанализировав эти данные, погодные условия, геолокационную и социальную активность пользователя, приложение предлагает именно ему подходящие варианты развлечений, тем самым повышая возможность покупки. Вот детали.

Backatyou

Проект разрабатывается для структурирования процесса обмена комментариями и рабочими материалами между исполнителем и заказчиком. В отличие от task-трекеров (Basecamp, Мегаплан) проект направлен на работу с графическими изображениями, текстовыми документами и презентациями.

Рассказ фаундера о проекте

Еще во время работы руководителем digital-агентства мне приходилось контролировать создание и согласовывать большое количество дизайнов, презентаций, КП, договоров и т.п. Постепенно начала появляться идея — сделать некий инструмент, который бы позволил ускорить и систематизировать процесс обмена комментариями в процессе обсуждения и согласования подобных задач.
Мы достаточно долгое время пытаемся найти конкурентов, но так и не нашли ни одного ни в РФ, ни даже в мире. Есть удобные сервисы вроде skitch, dropbox, base camp и т.п., которые частично реализуют задачи проекта, но только их приходится использовать одновременно, при этом держа включенными Word и Excel. Нет ни одного проекта, который был бы направлен на редактирование, сравнение и комментирование большого количества версий одного документа (страница дизайна сайта, страница презентации, страница договора, макет билборда и т.п.) и при этом в режиме совместной работы позволял бы оставлять сноски и делать пометки прямо на документе. Функций вроде «скачать весь проект нажатием одной кнопки» или «выгрузка всей истории работы над проектом» мы пока вообще нигде не нашли, а это может быть очень полезно для архива или при возникновении споров.

Самый первый релиз будет предназначен для фрилансеров и небольших агентств. К разработке и запуску более сложной корпоративной версии и добавлению возможности работы с презентациями и текстовыми документами мы планируем приступить уже после официального запуска проекта.
Идет 6-й год, как я набираюсь опыта в этой сфере. Начала с достаточно интересного собственного стартапа, который был успешно запущен, потом продан и благополучно зафакаплен новыми владельцами. На полученные деньги открыли с коллегами digital- агентство, в рамках которого посчастливилось работать над большим количеством интересных проектов и создать не один стартап для клиентов агентства.

От краудинвестинга ждем мнений, советов и критики. Это наиболее важно для любого стартапа, помимо самих инвестиций. Сложно сразу сделать идеальный проект, поэтому любое мнение, критика или совет на этапе разработки крайне положительно влияют на конечный результат.

Детали.

Pick-Flick

Микс из YouTube + Skype + iTunes. Хотите изучать английский с репетитором, живущем в Лондоне; заказать на свадьбу любимого актера в качестве тамады; пройти курс игры на гитаре; получить консультацию врача, юриста, финансиста; поболтать со знаменитым бизнесменом и даже поужинать с ним; узнать секреты фокусника или просто посмотреть новый фильм? Приходите на Pick-Flick, выбирайте по рейтингу, отзывам и цене, нужного автора (или правообладателя) и вперед! Рассказ фаундера о проекте

Как-то, достаточно давно, наткнулась на сайт, где фокусник показывал замечательные фокусы, а за плату предлагал купить ролики с секретами этих фокусов. Написан сайт был «на коленке», но с функционалом справлялся. Постепенно я начала замечать все больше и больше сфер, в которых услуга продажи видео смогла бы стать востребованной. В процессе разработки стало понятно, что спрос шире, чем просто продажа роликов и нужно предусмотреть платное онлайн-общение.

Продукт уже, можно сказать, рабочий. Мы сейчас «причесываем» сайт и в течение 3-4-х недель будем готовы запустить его в бета-тестирование.
Мы общались с совсем разными людьми разных профессий, увлечений: врачами, юристами, репетиторами, тренерами и даже с предсказателями. Не стану скрывать, что не все «хлопали в ладоши», но большинство хлопало. А недавно к нам обратился владелец одной известной компании с просьбой помочь в реализации обучающего фильма, который они сделали.

Краудинвестинг? Если оставить только суть, Смартмаркет — единственные ребята, которые смогли предложить прозрачные правила игры, и которые при этом видятся нам вполне справедливыми. При этом для меня краудинвестинг — первая проверка «боем», первая оценка. Это очень важно! Люди не просто проголосуют «нравится/не нравится». Те, кто будут «за», — рискнут и доверят мне свои деньги. Это большая ответственность!

Кейс 1 (из жизни): Ребята решили создать качественный обучающий фильм. Привлекли профессионалов, инвестировали кучу денег и на выходе получили отличный материал. Теперь вопрос: как его монетизировать? Закатать на диски и продавать в книжных магазинах? Pick-Flick.com — очевидное решение. Как я и писала раньше, они уже к нам обратились.

Кейс 2: Допустим, Вы хотите выучить английский. Но не просто выучить, а чтобы по-настоящему! И чтобы учил Вас желательно англичанин, живущий непременно в Англии. Пожалуйста! Заходите на Pick-Flick.com, выбирайте нужную категорию, учителя (по отзывам и рейтингу), посмотрите, откуда он, и вперед! Смотрите его бесплатное видео или купите несколько заранее записанных уроков. Понравилось — начинайте очное общение. Все в Ваших руках!

Кейс 3: Почувствовали себя нехорошо? Зайдите на Pick-Flick.com и получите консультацию известного врача.

Кейс 4: Хотите поужинать с Уорреном Баффетом? Посмотрите, возможно, он уже на Pick-Flick.com.

Детали здесь.

4Fingers

4Fingers — мобильная социальная сеть для оценки мест и событий друзьями. С помощью «свайпов» 4-х пальцев легко и быстро оценить посещаемые места.Рассказ фаундера о проекте

Идея создания 4Fingers пришла сама собой во время работы над другим проектом по организации виртуальных выставок и видеоконференций. Пользуясь активно различными мобильными приложениями, я заметила, что еще нет такой соцсети, где можно было бы быстро и удобно с мобильного телефона оценить ресторан, отель, фильм, спектакль и сразу же поделиться этой оценкой с друзьями. С другой стороны, мне хотелось бы иметь под рукой рейтинг подобных мест от друзей, людей, которым доверяю, и, соответственно, фолловлю.

Мне часто приходится путешествовать, и в дороге такая потребность многократно возрастает. Оказавшись, например, в Нью-Йорке, я точно знаю, что дюжина моих друзей здесь уже побывала, но не буду же я им названивать с вопросами, где действительно вкусно и интересно. Не вспомнят, а если и порекомендуют, то вполне возможно, что место окажется не поблизости, а на другом конце города.

Еще на этапе альфа-версии мы провели публичную демонстрацию приложения, приняли участие в московском Техкранче и получили позитивный фидбек от авторитетных экспертов. Безусловно, нас спрашивали: «А чем вы отличаетесь от Foursquare?» Но здесь все очевидно, когда вы приходите в какое-либо место, вы чекинетесь, чтобы ваши друзья знали, где вы находитесь. А когда покидаете место (ждете счета, к примеру), с помощью 4Fingers можете сделать чек-аут, а точнее — оценить поданные блюда, сервис, атмосферу места, чтобы друзья знали, стоит ли сюда заходить в будущем. Процесс оценки может быть очень быстрым, если спешите (без единой буквы текста). А может быть более обстоятельным и интересным, с советами и рекомендациями. Эти оценки в дальнейшем структурируются таким образом, что создаются совокупные рейтинги внутри вашего круга друзей, с помощью которых можно искать лучшие рестораны, автомойки, банки, места для отдыха по версии вашего круга друзей.

По итогам московского Техкранча мы познакомились со Смартмаркетом. Вскоре они предложили принять участие в краудинвестинге на своей площадке. Безусловно, нам интересна не только финансовая сторона вопроса, мы ожидаем, что наши потенциальные инвесторы станут активными пользователями сервиса, помогут своей экспертизой и советами развивать проект… Самое сложное в проверке было пройти тест на полиграфе, особенно, когда задавались вопросы про интимную жизнь. Шучу. На самом деле, в первую очередь проверялись наши документы, наличие четкого плана развития проекта. У нас эти моменты проработаны, поэтому мы нашли взаимопонимание с перовой же встречи.

Сейчас идет закрытое тестирование 4Fingers, в котором принимают участие несколько десятков пользователей, среди которых есть известные в индустрии эксперты. Активность даже небольшого числа критиков приятно радует. Постоянно появляются новые чекауты, в разных странах мира. От наших пользователей мы уже узнали о многих интересных местах от Канады до Новой Зеландии.

До начала работы над собственными проектами у меня был более чем 5-летний период работы в Лаборатории Касперского — пожалуй, самой успешной российской IT-компании на международном рынке.

Подробнее на площадке.

Fairy Kingdom

Fairy Kingdom — игра для iOS, трехмерный логический платформер. Ближайшие аналоги: культовые проекты The Lost Vikings и Trine. В игре три главных персонажа-феи, путешествующих по волшебному лесу. У каждого из персонажей есть уникальные магические способности, необходимые для решения головоломок и успешного завершения игровых уровней. Разработкой игры занимается компания Holy Warp.

Интересен кейс обхода с помощью краудинвестинга основных грабель при поиске iOS-инвестора — вот отдельный пост. А вот другие детали на сайте площадки.

MyWishBoard

Первый мобильный социальный виш-лист, с возможностью коллективной покупки подарков другу (собрать всем вместе необходимую сумму на подарок), социальными микрокредитами и автоматическим поиском понравившихся товаров, сфотографированных через мобильное приложение в интернет-магазинах. Детали.

Platformaster

Прикладная биржа дизайнеров интерьера и строителей. Цель проекта для простого пользователя — адаптировать «Квартирный вопрос» в интернете. Пользователь может найти разработчиков дизайна и исполнителей ремонта, сформировать бюджет ремонта или заявить свой, получить советы, высказаться о качестве работы, материалов и т.п. Для дизайнеров и строительно-отделочных бригад уникальная и бесплатная площадка для рекламы своей деятельности, показа выполненных заказов с объективной оценкой результатов, что в свою очередь позволит простому пользователю выбрать оптимальный вариант в подборе исполнителей. Детали.

Amsrus.ru

Своего рода Хабр для автомобилистов, в основе которого — рубрика «Муки выбора» Асланяна и другие материалы известных журналистов. Вот здесь есть пост, где становится понятно, что многие из хабра-юзеров впервые слышат про этих журналистов. Детали.

Hipp Flow

Своего рода «твиттер» для стартапа, куда можно писать руками, автоматически по чекпоинтам из трекера, статистики и других систем. Помогает быстро и ненапряжно формировать отчёты для инвестора, что успокаивает последнего. Есть договорённости с кучей бизнес-инкубаторов по всему миру.

Платформы, мифы и перспективы — Офтоп на vc.ru

Как следует из самого названия, краудинвестинг — это инвестирование в проект, предусматривающее финансовое вознаграждение для инвестора. Запад уже достаточно давно освоил эту финансовую модель, Россия же, как водится, перенимает иностранный опыт с запозданием, так что на данный момент можно говорить лишь о становлении этого сегмента и его прогнозных тенденциях.

Сегодня для краудинвестинга в России существует не так много вариантов: это западные платформы, немногочисленные отечественные сервисы и привычный DIY (Do It Yourself). При этом некоторые специалисты сходятся во мнении, что начинающему бизнесу бессмысленно выходить на западные краудинвестинговые платформы без проверки своей эффективности на родине.

Другие, напротив, предрекают скорый бум краудинвестинга и предлагают юридически легальные варианты обхода законодательных препон. Так, основатель платформы MYPIO Петр Громов не сомневается, что «в данный момент, в условиях кризиса и ограниченных ресурсов мы наблюдаем новый всплеск интереса к краудинвестингу — когда коллективные инвестиции станут реальной альтернативой привлечения средств в бизнес».

Доступность для всех желающих, возможность протестировать внимание потенциальных инвесторов и привлечь средства, повышение валюации компании — на этих преимуществах краудинвестинга сходятся все. Однако, признавая безусловные плюсы, эксперты отмечают и риски и не торопятся говорить о широком успехе этого метода финансирования для российских проектов.

«Краудинвестинг подразумевает получение дохода на инвестицию и требует юридической грамотности и атмосферы доверия. И то, и другое у народных масс в явном дефиците», — уверен интеллектуальный партнер iDealMachine Вячеслав Дерновский. По мнению Сергея Фрадкова, управляющего партнера венчурного фонда и стартап-акселератора iDealMachine, индивидуальные инвесторы, в отличие от крупных, «не готовы тратить собственное время и контакты на придание своей инвестиции дополнительного ускорения в силу небольшой величины потенциальной прибыли». Также оба эксперта подчеркивают сложность коммуникаций с большим количеством инвесторов.

Наблюдается осторожное отношение к краудинвестингу и со стороны потенциальных игроков сегмента. При этом часть страхов вполне обоснованы, а часть — абсолютно мифичны. Так, специалисты уверяют, что юридическая проблема существенно преувеличена.

«В первом приближении схемы краудинвестинга имеют право на жизнь, не выглядят противоречащими законодательству или невыполнимыми с практической точки зрения», — комментируют ситуацию в консультационной группе «ТИМ». Права инвестора в отношении инвестируемых средств и их защита регулируются положениями Гражданского кодекса, а вопросы правового статуса передаваемых средств — Налоговым.

Что касается законодательного барьера в виде предельного количества учредителей для непубличных компаний, то он имеет немало легальных путей обхода. Среди них публичный инвестиционный договор, договор товарищества, прямая передача акций, создание дочерней компании и прочее.

К категории мифов можно отнести и мнение, что у нас отсутствуют идеологически верные проекты. На самом деле достойных, интересных со всех точек зрения проектов у нас достаточно. Проблема лишь в том, как их грамотно подать — в той самой «упаковке», способной зацепить инвесторов эмоционально.

А вот утверждение, что на краудинвестинге невозможно заработать, уже не столь необоснованно, так как исходит из российского менталитета и бизнес-культуры. Скажем так: заработать на краудинвестинге можно, о чем свидетельствует зарубежный опыт, но перед автором проекта встает крайне сложная задача — понять, кто является потенциальным инвестором. Средний класс неохотно рискует, вкладываясь в стартапы, а бизнес-ангелы и так слишком востребованы. В этих обстоятельствах представить просчитываемую бизнес-модель — это лишь полдела: необходимо еще и грамотно таргетировать и упаковать идею.

Определенную сложность создает и малое количество отечественных краудинвестинговых платформ. В 2014 году возникли сразу две площадки — VCStart и WeShare, но уже в 2015 году VCStart объявила о своем закрытии. Среди названных причин были недостаточный спрос со стороны инвесторов, их нежелание продолжать финансирование проекта и привлечение средств в обход платформы.

О работе WeShare информация практически отсутствует, а StartTrack, созданная в 2013 году как аналог британской Angellist, на данный момент выполняет информационную функцию, сводя отобранные проекты и аккредитованных инвесторов. Полная функциональность планируется к запуску сразу после внесения соответствующих изменений в законодательство.

По словам Сергея Фрадкова, до нынешнего времени никто из резидентов и выпускников акселератора iDealMachine не делал краудфандинговых кампаний. Однако в ближайшее время два резидента планируют запустить такие кампании для выпуска своего продукта на рынок. Они выбирают этот путь потому, что он будет для них наиболее эффективным: они одновременно проверят наличие платежеспособного спроса, уточнят требования к продукту прежде, чем его запускать в производство, и получат деньги на такой запуск.

На этом фоне наиболее активным игроком сегодня видится платформа коллективных инвестиций MYPIO, запустившаяся в феврале 2015 года. В отличие от своих собратьев, MYPIO позиционирует себя как первая платформа краудсорсинга, совмещающая инструменты краудинвестинга и краудфандинга.

Разные варианты участия расширяют круг возможных спонсоров, а тщательная модерация и оценка рискового потенциала проектов повышают прозрачность процессов. При этом основатели платформы не ждут изменений в законодательстве, но уже сейчас предлагают варианты решения юридических проблем.

По словам Олега Крауса, соинвестора платформы MYPIO, преимущество площадки заключается в том, что она работает в юрисдикции РФ и «при работе с крупными проектами подбирает схему оформления, наиболее подходящую для автора и его проекта». Из дополнительных плюсов следует отметить возможность прямого общения между спонсорами и авторами и планируемое размещение обучающих материалов для повышения финансовой грамотности участников.

В пользу жизнеспособности краудинвестинга говорит и успешный опыт пионеров сегмента. «Не нужно искать «того самого» инвестора, который поверит в проект и вложит всю необходимую сумму. Эту же сумму можно в течение некоторого времени собрать с помощью менее крупных вложений от частных лиц.

Если бы мы искали инвесторов лично, мы бы потратили гораздо больше усилий: ездили бы на встречи, презентовали проект каждому по отдельности (а это не всегда возможно, если вы с инвестором находитесь в разных городах). А MYPIO позволяет эффективно презентовать проект большому количеству людей одновременно», — рассказывает Евгения Загоруйко, автор мобильного приложения «Кнопка вызова официанта».

Краудфандинг, краудлендинг, краудинвестинг. Как выбрать нужную «толпу»

Статья-проводник в новых вариантах инвестирования

Краудфинансирование Julia_vlg

Каждый предприниматель, который открывает новый бизнес, сталкивается с проблемой нехватки средств на развитие. Начинается поиск подходящего варианта: кредит, субсидии от государства, гранты. Но все эти варианты либо тяжело осуществимы, либо заранее обречены на фиаско.

И не так много предпринимателей, которые рассматривают краудфинансирование как способ привлечения денежных средств в свой бизнес. Происходит это по двум причинам: малой информированности и простого незнания.

В этой статье мы расскажем о различиях между краудфандингом, краудлендингом и краудинвестингом. А также узнаем есть ли у них жизнь за МКАДом.

Краудфандинг

Краудфандинг — это вид инвестирования, очень похожий на благотворительность. За вложенные в проект деньги вы получаете какой-то подарок или привилегию. Например, вам могут выслать благодарственное письмо, выслать разрабатываемый продукт до официального старта продаж или дать пожизненную скидку на покупку продукта. Бонус зависит от фантазии и возможностей человека, который собирает деньги на свой продукт.

Краудфандинг очень распространен в творческих кругах. Таким способом собирают деньги на свои проекты музыканты, художники, разработчики игр.

Как малому бизнесу поднять деньги с помощью краудфандинга

Бизнес переживает не лучшие времена. Каждый сектор экономики пытается найти выход из положения. Для стартапов, которые начали испытывать трудности с привлечением венчурных инвесторов и изменением условий финансирования, таким выходом может стать краудфандинг. Но этот инструмент может быть полезен не только венчурной индустрии, но и всему малому и среднему бизнесу.

В США и Великобритании малый бизнес активно использует краудфандинг для сбора средств. Так, в США бизнес ищет финансирование на платформе GoFundMe: она работает с 2010 года и специализируется на сборе средств на чрезвычайные ситуации и благотворительные цели (комиссия платформы — 2,9% от поступлений за обработку и 30 центов за каждое пожертвование). По данным платформы, компании, которые работают с ней в период коронавируса, собирают деньги на арендную плату, зарплату, медицинское страхование и оплату больничных для работников, пострадавших от коронавируса. В приоритете также поддержание и развитие бизнеса после кризиса: подарочные карты со скидкой и бонусы на время, когда бизнес вернется к нормальной жизни. Например, купи сейчас, получи два в течение первой недели после восстановления работы компании.

Кроме того, GoFundMe основал Фонд помощи малому бизнесу, чтобы поддержать его в кризис. GoFundMe, Yelp и Intuit QuickBooks обязались пожертвовать на эти цели до $1,5 млн, гранты составят $500.

В Великобритании сбор средств на поддержание работы компаний из сферы услуг идет через платформу Сrowdfunder и программу Pay It Forward. Бизнес перестраивает свою работу на доставку, а клиенты могут сделать донат на получение услуг в будущем. Pay it Forward предоставляет доступ к бесплатному обучению онлайн-продажам, помогает наладить денежный поток и оказывает юридическую поддержку. Платформа Crowdfunder на время кризиса сделала обслуживание бесплатным.

Еще одна платформа — Kiva — связывает предпринимателей, которым нужен кредит, с людьми, которые хотят одолжить деньги. Kiva идеально подходит для тех, кого традиционные финансовые институты считают «не подлежащими банковскому обслуживанию», поскольку у них нет залогового обеспечения, кредитной истории или их считают «рискованными» инвестициями.

Большинство платформ в России (Поток, Сберкредо, Модуль Деньги, Penenza) выбрали такую же бизнес-модель, как у Kiva — краудлендинг, когда частные инвесторы финансируют бизнес, которому сложно или невозможно получить кредит в банке. Этот происходит в том числе из-за того, что банки в нашей стране исторически мало интересуются микро- и малым бизнесом.

Краудлендинговые продукты более гибкие, быстрее реагируют на меняющуюся ситуацию: еще до первого обращения президента большинство таких площадок предложили свои варианты реструктуризаций и кредитных каникул. Компаниям из пострадавших отраслей часть таких платформ сейчас временно ограничила выдачу кредитов, сосредоточив внимание на растущих областях.

Второй тип — краудинвестинг — аналог венчурного инвестирования, где вместо венчурного инвестора выступают частные лица. В условиях любого кризиса всегда есть компании, которые растут. Сейчас, например, востребованы е-ком, службы доставки, фудтех проекты, онлайн-обучение. И им тоже нужны деньги для развития, которые можно привлекать в том числе через такие инструменты.

Помимо краудлендинга и краудинвестинга в России есть две крупные краудфандинговые платформы, Planeta.ru и Boomstarter. Они больше специализируются либо на социальных проектах, либо финансируют выпуск музыкальных альбомов и книг, но раздел «Бизнес»сейчас оживился и там. Количество зарегистрированных пользователей на каждой площадке варьируется от нескольких тысяч до десятков тысяч, и люди готовы помогать, если их эмоционально вовлечь в ситуацию. Краудфандинг — это не инвестирование, это rewards. Как правило, в обмен на финансирование, предлагается будущий продукт.

В краудфандинге важно правильно спродюсировать проект. Лучше всего на таких площадках работает, когда предприниматели не просто просят им помочь в сложной ситуации, а рассказывают о нематериальной ценности бизнеса. Взамен помощи тоже лучше предлагать не различные скидочные карты или отложенные бонусы, а быть оригинальнее. Та же кофейня может после карантина, например, устроить игровое обучение для детей: пускай ваш ребенок попробует себя в качестве баристы или приготовит чизкейк.

Выбирать крауд-инструмент нужно, исходя из ситуации в вашей отрасли и бизнесе.

Для кого: ваш бизнес продолжает работу, но ему нужно дополнительное финансирование. При выборе площадки учитывайте ее особенности: часть площадок финансирует только государственный заказ.

По шагам:

1. Регистрация
2. Заполнение данных о проекте и компании, загрузка юридических и финансовых документов.
3. Получение автоматического решения (либо с вами свяжется менеджер, который уточнит данные по заявке, возможно, запросит дополнительные документы и сообщит о решении через 1-2 дня).
4. Сбор средств и подписание документов. Оно проходит онлайн, что особенно актуально в режиме карантина, с помощью электронной цифровой подписи. Кто-то использует так называемые квалифицированные подписи, кто-то простые электронные подписи (подписание через конклюдентные действия на площадке: смс или отправка одного рубля)

Для кого: стартапы на стадии Pre Seed, Seed или A. Этот инвестиционный инструмент предполагает, что придется обязательно отдать долю в бизнесе — как и в классическом венчурном инвестировании. Процесс очень похож на краудлендинговый, однако скорее всего потребуется предоставить бизнес-план и быть готовым к due diligence.

По шагам:

1. Регистрация
2. Заполнение данных о проекте
3. Предоставление бизнес-плана
4. Due Diligence проекта
5. Сбор средств и подписание договора (возможно и оффлайн подписание, обсуждение особых условий экзита для конкретных инвесторов)

Для кого: бизнес, который сейчас приостановлен и не привлекателен для инвесторов, человек с идеей бизнес-проекта.

По шагам:

1. Регистрация
2. Создание проекта (помимо цели сбора средств важно указать, что получит взамен донатер)
3. Оформление проекта (текстовое описание, презентация, видео)
4. Работа с менеджером/куратором проекта. После создания и оформления проекта с вами свяжется представитель площадки, который расскажет все детали и даст дополнительные советы по оформлению.
5. Подписание договора с площадкой и сбор средств на проект. Договор заключается не с отдельным инвестором, как при использовании других крауд-инструментов, а с самой краудфандинговой платформой.

Краудинвестинг в России и за границей: новые возможности и подходы

Краудинвестинг в России и за границей: новые возможности и подходы

Продолжая разговор о принципах работы краудинвестинга, так называемого народного финансирования перспективных проектов и стартапов, предлагаем рассмотреть работу данной сферы в России и за рубежом. Обращаясь к реализации принципов краудинвестинга европейскими бизнесменами, отметим, что впервые об этом явлении заговорили именно на Западе. Первой интернет-платформой для реализации собственных идей и проектов стал нью-йоркский Kickstarter. Сфера краудинвестинга в Европе давно уже регулируется законодательно. Например, во Франции нормативные документы, регулирующие краудинвестинг и краудфандинг, были приняты в октябре 2014 года. Благодаря этим законам установлен максимальный размер финансирования в размере одного миллиона евро, а также распределены инвестиционные порталы и посреднические ресурсы.

Наиболее прогрессивным краудинвестинговым законодательством признается американский закон Jobs Act, утвержденный президентом США Б. Обамой в апреле 2014 года. Благодаря ему инновационная экономика в стране получает дополнительный стимул для развития. При этом стартапы получают дополнительные инвестиции. Закон допускает привлечение до $1 млн инвестиций в режиме реального времени.

В ряде стран краудинвестинговые отношения регулируются JOBS Act (Jumpstart Our Business Startups Act). Зарубежным аналогом российского ООО (общества с ограниченной ответственностью) является LLC (limited liability company). Эта организация тоже регулирует сферу краудинвестинга. Решения в таких компаниях принимаются совещательно. При этом в JOBS Act предусмотрено право не ждать подписей всех членов компании для принятия решения. В целом это упрощает процесс инвестирования.

В отношении краудинвестингового рынка России ситуация далека от идеальной. В РФ не предусмотрено законодательное регулирование краудфандинга и краудинвестинга. В России отсутствует законодательная база, закрепляющая права инвесторов и обязанности объекта инвестиций. Акционерный краудинвестинг для российского бизнесмена — очень дорогое мероприятие. Для этого компании требуется огромное количество документов. Отметим, что те краудинвестинговые проекты, которые запускались в РФ, оформлялись как закрытое акционерное общество (ЗАО). В настоящее время ЗАО ликвидировано и данная схема не работает. Если работать с помощью ООО, то в этом случае тоже имеются подводные камни. Подобная структура имеет ограничения по количеству участников (не более 49), а краудинвестинг требует гораздо большего числа действующих лиц. Существенных подвижек в развитии краудинвестинга в России пока не наблюдается. В декабре 2014 года прошло заседание Комиссии по информационной поддержке инновационной деятельности и по совершенствованию законодательства. Оно было призвано помочь в привлечении инвестиций в инновационный сектор российской экономики. На встрече обсуждалось будущее краудинвестинга в РФ. При этом многие считают, что привлечение государства в данную сферу ни к чему положительному не приведет. Тем не менее данная сфера и в настоящее время, и в ближайшем будущем представляет интерес для большинства трейдеров.

Есть ли краудинвестинг в России – Академия Частного Инвестора

Существует ли краудинвестинг в России? Да, хоть и появился он в нашей стране относительно недавно. И если в странах Запада, так называемое «коллективное инвестирование» давно стало привычным явлением, простым и выгодным, то в России подобный вариант до сих пор воспринимается с подозрением.

Это можно объяснить, в том числе, спецификой развития краудинвестинга в нашей стране. Самое время подробнее разобрать специфику инвестирования с приставкой «крауд».

Краудинвестинг – суть понятия

Прежде всего, отечественных инвесторов отпугивает само название, сложное и непонятное. А учитывая тот факт, что помимо инвестинга существуют также краудфандинг, краудлендинг, недолго и запутаться в терминологии.

• Краудинвестинг традиционно считают разновидностью краудфандинга, при котором проект финансируется группой частных инвесторов. При этом сами инвесторы получают за это долю в компании или финансовое вознаграждение.

В этом заключается главное отличие краудинвестинга от краудфандинга, ведь во втором случае вознаграждение для инвестора не предусмотрены, финансирование производится добровольно и безвозмездно.

В свою очередь, краудинвестинг – это вариант вложений, выгодный для инвесторов в финансовом плане. Коллективно инвестируя в определенную компанию, они получают долю, а в дальнейшем и прибыль от своих вложений.

Как развивается краудинвестинг в мире и в России

Если сравнивать с традиционными инвестициями, то краудинвестинг все равно можно считать явлением новым. Традиционно, как все новое и интересное в мире финансов, пришло оно из Соединенных Штатов.

• Там первая краудинвестинговая площадка появилась в 2005 году. Для сравнения, в России первая площадка увидела свет в 2012 году.

Можно сказать, что в Америке любят стартапы и перспективные проекты. Американцы охотно инвестируют, «болеют» за свои проекты и доводят их до ума. В Европе число активных площадок и активных же инвесторов также растет, и это считается одним из перспективных видов инвестирования в Интернете.

В России краудинвестинг не так популярен. Есть примеры, когда краудинвестинг площадки уже закрывались, что означает, что данное направление находится в самом начале своего развития. Само по себе инвестирование уже вызывает опасение у львиной доли россиян, что говорить о совершенно новом явлении рынка.

Правда, и у нас есть проекты, реализованные путем коллективного сбора средств. Однако стоит заметить, что многие инвесторы, которые вложили свои финансы в эти проекты, являются зарубежными игроками. Выводы можно сделать самостоятельно.

Кто является участниками краудинвестинга

По сути, участниками процесса выступают всего две стороны:

• проекты, стартапы, идеи, нуждающиеся в финансировании для своей реализации;
• инвесторы, которые вкладывают свой капитал в развитие выбранного проекта.

Однако чтобы две эти стороны «нашли» друг друга, необходимы специальные ресурсы. В роли таковых выступают краудинвестинговые площадки – специальные сайты в сети, где встречаются инвесторы и финансируемые проекты.

При этом в роли инвесторов могут выступать простые люди, частные инвесторы, венчурные фонды и даже государство.

При этом существует определенная классификация инвестирования, в зависимости от того, какой тип прибыли или выгоды получают инвесторы.

• Роялти – вариант, когда после реализации проекта инвесторы получают некую доли прибыли от работы компании.
• Акционерный краудинвестинг предполагает получение части акций, объем которой будет зависеть от объема вложений инвестора в проект.
• Кредитный – проект получает средства на реализацию в виде кредита. По завершению, инвестор получает вложенные деньги обратно вместе с установленным заранее процентом.

Сами проекты могут иметь разную направленность. Это социальные проекты, творческие, научные, политические и так далее. В нашей стране популярность получили бизнес-проекты, тогда как в других странах много инвестируют в научные идеи и разработки.

Плюсы и минуса краудинвестинга

Что же привлекает инвесторов всего мира финансировать проекты, которые никому не известны, и еще не реализованы? Вероятно, у подобного направления есть свои, особые преимущества.

• Прежде всего, краудинвестинг открывает возможности для инвестирования простым людям с ограниченным капиталом: порог входа на разных площадках свой, но это, как правило, посильная для новичка сумма.
• Если выбор проекта успешный, он в перспективе дает доход, в разы превышающий первоначальные вложения.
• Свой инвестиционный капитал вы можете распределить по нескольким проектам, чтобы в некой мере диверсифицировать риски.

Иными словами, потенциальный доход от таких инвестиций гораздо выше того, что инвесторы получают от более привычных активов. Однако краудинвестинг не ограничивается только преимуществами, здесь, без сомнения, есть и слабые стороны.

• Вероятность того, что выбранный проект оправдает ожидания вкладчиков и «выстрелит» крайне мала: большая их часть не доживает и до середины запланированного развития.
• Проект также может оказаться убыточным, так что вы не только не заработаете, но и потеряете свои средства.
• Также некоторым проектам не удается собрать заявленную сумму, и в лучшем случае, ваши средства вернутся обратно без результата.
• В данной сфере активно развивается мошенничество: некоторые заявленные как перспективные проекты не что иное, как дело рук мошенников, единственная цель которых – собрать с инвесторов максимум средств и пропасть.
• Не исключено, что сама площадка разориться, и деньги инвесторов где-то «зависнут».

Стоит также сказать, что до недавнего времени краудинвестинг, а также краудфандинг и все его разновидности, в России никак не регулировались. Только в середине прошлого года в нашей стране вышел закон, касающийся краудинвестинга, да и тот нуждается в серьезной доработке.

Сбербанк России планирует краудинвестинговую платформу для малых предприятий — источники

Андрей Кузьмин

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 4 МИНУТ

* Генеральный директор Сбербанка делает ставку на новые технологии

* Нацелен на малые компании, считающиеся небанковскими

* Кредитование малых предприятий может принести высокую прибыль

МОСКВА, 19 января. (Рейтер). Крупнейший российский кредитор Сбербанк планирует помочь небольшим фирмам привлекать средства от частных инвесторов с помощью одноранговой платформы, сообщили три источника, знакомых с планами, конкурируя с двумя другими предприятиями, поддерживающими денежные средства. голодали компании.

Набег государственного банка на кредитование p2b предполагает, что он видит возрождение состояний малого бизнеса по мере роста потребительских расходов. Это также отражает стремление генерального директора Германа Грефа расширять использование банком новых технологий.

Такие платформы, предлагающие услугу, известную как краудинвестинг, нацелены на небольшие фирмы, которые банкиры не считают доступными для банковского обслуживания, такие как пекарни, магазины детской одежды или футбольные школы, поскольку у них недостаточно высокий кредитный рейтинг или они не могут предложить достаточное обеспечение.

Но частных инвесторов привлекает кредитование небольших компаний, поскольку оно предлагает более высокие ставки, чем банковские депозиты или активы с фиксированным доходом до 17–25 процентов, хотя и с более высоким риском.

Сопоставляя две стороны, платформы p2b получают комиссию от 4 до 5 процентов за каждую транзакцию, передавая инвесторам 100 процентов рисков дефолта.

Источник в банке сообщил Reuters, что Сбербанк планирует запустить в этом году проект p2b. Два финансовых источника заявили, что банк готов объявить о проекте уже в первой половине 2018 года.Все источники просили не называть их имени.

Сбербанк, отказавшийся от комментариев по этому поводу, представит свою платформу против проекта Stream крупнейшего российского частного кредитора Альфа-банка и крупнейшей одноранговой бизнес-платформы StartTrack, финансируемой Фондом развития интернет-инициатив, который поддерживается государством. .

Оба соперника по-прежнему убыточны, заявили Рейтер их генеральные директора, но они стремятся увеличить оборот и показать прибыль через два года.

НЕРЕГУЛИРУЕМЫЙ РЫНОК

Российские краудинвестинговые платформы имитируют западные фирмы, которые провели первичное публичное размещение акций (IPO), например U.S. фирма LendingClub с рыночной капитализацией 1,8 миллиарда долларов или британская Funding Circle с 320 миллионами фунтов стерлингов.

Российский рынок p2b-кредитования невелик: в прошлом году он составлял около 2,5 миллиарда рублей (44 миллиона долларов), тогда как чистая прибыль Сбербанка в 2017 году составила более 670 миллиардов рублей.

Краудинвестинг в России не регулируется, что упрощает задачу для мелких По словам генерального директора StartTrack Константина Шабалина, фирмам для обеспечения кредитов через платформы p2b.

«Нет закона, регулирующего краудинвестинг, и мы плохо вписываемся в существующий закон.Мы все находимся в серой зоне », — сказал Шабалин.

Центральный банк России не ответил на запрос о комментарии.

Потребительские расходы в России начали расти в середине 2017 года после двухлетнего падения, свидетельствуют данные службы статистики.

Мелкие фирмы, которые полагаются на доверие потребителей, обеспечивают около 20 процентов продукции российской экономики, что примерно в три раза меньше, чем в развитых странах, заявил Греф в ноябре.

«Российские компании задыхаются от недостатка финансирования.Вы можете спросить любую компанию — большую или маленькую — они не знают, где взять деньги », — сказал генеральный директор StartTrack Шабалин.

$ 1 = 56,7534 рубля Дополнительная отчетность Дарьи Корсунской; Автор Андрей Кузьмин; Редакция Кати Голубковой и Эдмунда Блэра

.

Правовой ландшафт FinTech в России

Индустрия финансовых технологий («FinTech») переживает бум во всем мире, в то время как регулирующие органы пытаются справиться с новыми технологиями, не препятствуя в то же время инновациям. Российский рынок, находящийся в зачаточном состоянии, может предоставить неиспользованные возможности как для национальных, так и для глобальных игроков FinTech. Такая привлекательность в основном объясняется тем, что Россия занимает девятое место в мире по численности населения и первое место в Европе по количеству пользователей Интернета.

Индустрия FinTech, в свою очередь, сильно зависит от нормативных требований, и некоторые инновационные компании часто зудят границы доступной нормативной базы. В этом контексте игроки FinTech, изучающие российский рынок, все чаще обращаются за советом по существующим правилам и будущим политикам. Как всегда, отправной точкой является наличие каких-либо правил.

Ниже мы рассмотрим регуляторные аспекты выбранных сегментов FinTech, таких как краудфандинг, P2P-кредитование, робо-консультирование, криптовалюты и некоторые другие.Далее следует обзор регуляторных тем, которые затрагивают большинство бизнес-моделей FinTech, таких как законы о лицензировании и ценных бумагах. В конце представлен краткий аудит имеющихся государственных льгот для финтех-компаний в России.

Регулирование отдельных сегментов FinTech

(1) Краудфандинг

В России нет специального регулирования краудфандинга. Сейчас компании экспериментируют с разными моделями. Существуют как чисто краудфандинговые платформы (где средства предоставляются в обмен на символические токены, без ожидания какой-либо прибыли), так и краудинвестинговые платформы (где средства предоставляются в обмен на долю в базовом бизнесе).

Краудфандинг, скорее всего, останется нерегулируемым в будущем. С краудинвестингом дело обстоит иначе, и Центральный банк России (« CBR ») уже выразил обеспокоенность по поводу бизнес-модели и пообещал изучить ситуацию более внимательно.

(2) Краудинвестинг

В отличие от краудфандинга, краудинвестинг подразумевает, что инвесторы получают ценный интерес к проекту с ожиданием прибыли в будущем. Недавно было опробовано несколько схем краудинвестинга.Два из них в настоящее время реализуются на устойчивой основе.

1. Онлайн-офлайн . В этой схеме платформа будет запрашивать проекты, ищущие инвестиции, и объединять такие проекты на своем онлайн-рынке. После этого потенциальные инвесторы смогут просмотреть предлагаемые проекты и решить, хотят ли они инвестировать. Если инвестиционная транзакция состоится, платформа будет взимать комиссию. Поскольку большинство инвестируемых компаний зарегистрированы как компании с ограниченной ответственностью (LLC), фактические транзакции происходят в автономном режиме, поскольку передача доли в LLC подлежит нотариальному удостоверению (таким образом, название «онлайн-офлайн»).Сами платформы не подлежат каким-либо формальностям лицензирования, в отличие от США, где, например, AngelList зарегистрирован как инвестиционный консультант. StartTrack — самый активный игрок в этом сегменте на российском рынке.
2. Паевые инвестиционные фонды . Это относительно новая схема, реализованная в сфере инвестиций в недвижимость. По этой схеме платформа выступает посредником между инвесторами и владельцами недвижимости. Платформа отбирает перспективную недвижимость и делает ее доступной для инвесторов в режиме онлайн.Когда инвесторы вложат достаточно капитала для приобретения недвижимости, платформа затем организует формирование «закрытого унитарного инвестиционного фонда», отдельного для каждого объекта недвижимости и управляемого профессиональной компанией по управлению инвестициями. После формирования фонда и приобретения недвижимости паи фонда распределяются между инвесторами. Платформа будет взимать единовременную абонентскую плату и постоянную плату за управление. Эта схема похожа на известные зарубежные проекты, такие как RealtyShares и RealtyMogul.AKTIVO — первая компания в России, реализующая данную схему. Что делает эту схему особенно привлекательной для инвестиций в недвижимость, так это то, что потенциальные инвесторы не должны быть квалифицированными, в отличие, например, от инвесторов в фонды, нацеленные на венчурные инвестиции.

(3) Автоматизированные инвестиционные инструменты / Робо-консультанты

В отличие от некоторых других стран, в России нет правил, применимых к компаниям или частным лицам, предоставляющим консультации по инвестициям, если они не работают с ценными бумагами.Для последнего потребуется брокерско-дилерская лицензия. Напротив, «инвестиционный консультант» в США — это в широком смысле термин, охватывающий любое лицо, которое за вознаграждение занимается бизнесом консультирования других по ценным бумагам в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года.

В контексте FinTech, это регулирование инвестиционных консультантов особенно актуально для растущей индустрии так называемых «робо-консультантов» или автоматизированных инвестиционных инструментов. Действительно, этот сегмент FinTech-бизнеса является одним из самых многообещающих, учитывая его потенциал масштабируемости.По крайней мере, в идеальном мире разумный инвестиционный совет не должен отличаться от других. Комфортная поездка на такси также не вызывает сомнения, что заставляет многих инвесторов думать, что индустрия автоматизированного инвестирования подвержена «уберизации».

В международном масштабе такие компании, как Betterment, Wealthfront, Acorns и многие другие, уже активны в сегменте автоматизированных инвестиций. В России несколько банков предлагают услуги автоматического консультирования, а несколько стартапов пробуют воду, например FinEx Financial Autopilot.

(4) Потребительское кредитование

Потребительское кредитование на регулярной основе является регулируемой деятельностью в России. Потребительские кредиты и займы считаются предоставленными на регулярной основе, если они были выданы не менее четырех раз в течение календарного года. Потребительские кредиты могут выдавать как банки, так и микрофинансовые организации.

Банки подчиняются требованиям лицензирования, тогда как микрофинансовые организации подчиняются менее обременительным требованиям к регистрации и капиталу.Суть правил в этой области — обеспечить защиту потребителей. Это принимает форму процентных ставок и требований, касающихся конкретных условий договоров потребительского кредита.

(5) P2P-кредитование

Пока что P2P-кредитование не регулируется каким-либо конкретным законодательством. Однако это может измениться в будущем, поскольку ЦБ РФ уже взял на себя обязательство регулировать отрасль. Вероятно, что регулирование будет аналогично регулированию в иностранных юрисдикциях, где основное внимание уделяется стабильности капитала посредника (платформа P2P) и надлежащей защите потребителей, например раскрытию информации.

(6) Криптовалюта

Криптовалюты в России пока не регулируются. Однако это не означает, что регулирующий орган хранил молчание, когда интерес общественности к Биткойну резко возрос во время пика цен 2013-2014 годов. Затем ЦБ РФ подчеркнул, что выпуск «денежных суррогатов» в России является незаконным (без уточнения, что такое «денежные суррогаты»), тогда как Генеральный прокурор предупредил о «спекулятивном характере» криптовалют. Вскоре за этим последовал законопроект, вводящий определение «денежных суррогатов» и криминализирующий любые операции с ними с лишением свободы на срок до шести лет.Законопроект не стал законом, ознаменовав стремительный сдвиг в подходах к регулированию криптовалют.

Согласно последним заявлениям официальных лиц, российский парламент в настоящее время разрабатывает различные подходы для включения криптовалют в правовые рамки. В настоящее время исследуются четыре подхода, благодаря которым криптовалюты станут: (1) денежными инструментами, (2) финансовыми инструментами, (3) товарами или (4) денежными суррогатами. Каким бы ни был выбранный подход, дьявол будет кроется в деталях на пересечении со смежными областями права (такими, как регулирование ценных бумаг, налоги и валютный контроль).

Что касается блокчейна, технологии, лежащей в основе Биткойн и большинства других криптовалют, то в российской нормативно-правовой базе также отсутствуют какие-либо положения в отношении этого. Однако следует ожидать, что анонимный характер транзакций, выполняемых через определенные блокчейны, может вызвать озабоченность со стороны регулирующих органов в области KYC и AML.

(7) Бинарные опционы

Бинарные опционы — это финансовый инструмент, выплата по которому полностью зависит от результата предложения «да / нет». В настоящий момент отрасль переживает хорошие времена, и то и дело появляются новые операторы бинарных опционов.Подход регулирующих органов, однако, не такой бинарный, а скорее представляет собой спектр: от явного запрета до отсутствия регулирования. Между ними есть два доминирующих подхода: бинарные опционы либо рассматриваются как азартные игры, например, в Великобритании, где они подпадают под надзор Комиссии по азартным играм Великобритании, либо рассматриваются как финансовые инструменты, например, в США и на Кипре. Тем не менее, последствия обоих подходов часто одинаковы — оператор должен иметь лицензию на игорный бизнес или брокерско-дилерскую лицензию.

В России бинарные опционы не регулируются.Применение существующей нормативно-правовой базы может привести к классификации бинарных опционов либо как азартных игр, либо как финансовых инструментов. Более сбалансированный подход, с нашей точки зрения, заключается в том, чтобы сделать вывод о том, что рынок бинарных опционов, как и рынок FOREX до недавнего времени, просто находится за пределами досягаемости существующих нормативных рамок. ЦБ РФ пока не занял никакой позиции по бинарным опционам; однако в своей стратегии регулирования на 2016–2018 гг. он объявил, что предоставит рекомендации по этому вопросу.Это объявление было сделано в разделе документа, посвященном защите прав потребителей и азартным играм.

Другие аспекты нормативно-правовой базы FinTech в России

Требования к лицензированию

Одним из стратегических драйверов развития FinTech-индустрии является идея о том, что компании, предлагающие отдельные финансовые услуги, но не осуществляющие полномасштабную банковскую деятельность, не подпадают под действие лицензирование или другие обременительные требования. Эта логика в равной степени применима и к российскому рынку, где предоставление большинства традиционных финансовых услуг подлежит лицензированию.

Законы о ценных бумагах

Российское законодательство о ценных бумагах предусматривает исчерпывающий перечень ценных бумаг. Все, что не попадает в список, не подлежит выдаче и раскрытию. В список входят классические ценные бумаги, такие как акции, облигации, переводные векселя, коносаменты и т. Д. Этот подход существенно отличается от подхода в США, где открытый список ценных бумаг установлен в Законе о ценных бумагах США. 1933 и включает такие всеобъемлющие термины, как «инвестиционные контракты» и «свидетельство о задолженности».”

С появлением новых финансовых инструментов подход« исчерпывающего списка »может не отражать инновационные предложения. Например, российский рынок FinTech уже стал свидетелем публичного предложения опционов на будущие акции, размещенные компанией в ожидании ее публичного размещения через несколько лет. Это, вероятно, было бы квалифицировано как публичное размещение акций согласно закону США о ценных бумагах со всеми нормативными последствиями, но прошло бы незамеченным в России.

Иностранные ценные бумаги в России

Иностранные FinTech-организации, стремящиеся к выходу на российский рынок, должны знать следующие правила.Во-первых, иностранные ценные бумаги могут быть публично размещены в России только с разрешения ЦБ РФ. Незаконченные иностранные ценные бумаги, а также иностранные финансовые инструменты, не квалифицированные как ценные бумаги, не могут публично размещаться в России. Тогда вопрос для иностранной FinTech-компании будет заключаться в том, квалифицируются ли ее инструменты или услуги как иностранные ценные бумаги или финансовые инструменты.

Во-вторых, иностранным брокерам, дилерам и другим финансовым организациям не разрешается предоставлять или предлагать свои услуги на финансовых рынках населению (неограниченному кругу лиц) в России.Административные штрафы за нарушение этого запрета составляют от 800 000 до 1 000 000 рублей (примерно 15 000 долларов США). Таким образом, главный вопрос для финтех-компании, которая хочет предлагать свои услуги в России, будет заключаться в том, подпадают ли ее услуги в рамки услуг, предоставляемых финансовыми организациями, как это определено в законе.

Операции в иностранной валюте

Основным правилом валютного режима в России является запрещение операций в иностранной валюте между резидентами России.Есть несколько исключений, таких как переводы между родственниками, валютные банковские кредиты, магазины беспошлинной торговли и т. Д. Этот запрет не часто влияет на бизнес-модели FinTech, но о нем стоит помнить. Например, из-за этого правила платформа P2P-кредитования может быть не в состоянии обрабатывать кредиты в иностранной валюте, выданные резидентами России и между ними.

Государственные стимулы для FinTech-компаний в России

Нет никаких конкретных стимулов для FinTech-компаний, но существующие стимулы для ИТ-компаний и инновационных компаний могут также применяться и к FinTech-компаниям.

Налоговые льготы для российских ИТ-компаний

Большинство финтех-компаний занимаются разработкой программного обеспечения и другими процессами, связанными с ИТ. Таким компаниям (российским налоговым резидентам) может быть назначена пониженная ставка социального страхования в размере 14% (30% для других компаний), которая начисляется на заработную плату сотрудников.

Сколково

Более существенные налоговые льготы доступны для резидентов Сколково, некоммерческой организации, основанной Правительством России для содействия развитию и коммерциализации передовых технологий.Среди таких стимулов — освобождение от корпоративного подоходного налога, налога на имущество и НДС, а также снижение ставок взносов на социальное обеспечение и таможенных платежей. Примечательно, что несколько российских финтех-стартапов уже воспользовались значительными налоговыми льготами, доступными в «Сколково».

Песочницы

Многие регулирующие органы по всему миру экспериментируют с так называемыми «песочницами», позволяющими компаниям FinTech эффективно нарушать правила под надзором властей. В Великобритании, например, это принимает форму писем «об отсутствии принудительных мер» от Управления финансового надзора.В настоящее время в России такой практики нет.

Заключение

Как показано выше, некоторые важные сегменты FinTech еще не регулируются в России. В то же время регулирующий орган — Центральный банк России — осведомлен о появляющихся моделях и, вероятно, даст рекомендации в будущем. Также существуют определенные ограничения для иностранных компаний FinTech на ведение бизнеса в России без юридического присутствия. Однако при запуске своих бизнес-моделей на российский рынок как местные, так и иностранные игроки не должны сталкиваться с непреодолимыми нарушителями нормативных требований.

.

10 крупнейших краудфандинговых платформ в Европе

Уровень осведомленности о краудфандинге во всем мире значительно вырос за последние годы — как для краудфандинга на основе вознаграждения, так и на основе капитала. Учитывая прогнозы Всемирного банка, что краудфандинг может достичь максимума в 90 миллиардов долларов в период с 2020 по 2025 год, неудивительно, что все больше и больше стартапов и индивидуальных инвесторов рассматривают краудфандинг как выбор для привлечения финансирования или вложения денег.Финансирование стартапов больше не является привилегией венчурных фондов или супербогатых людей, но стало доступным почти каждому. Вот 10 лучших краудфандинговых платформ Европы:

Seedrs , Великобритания — Seedrs является наиболее активным спонсором частных компаний в Великобритании и ведущей европейской краудфандинговой платформой. Платформа позволяет пользователям из Великобритании и Европы инвестировать в ориентированные на рост европейские предприятия по своему выбору. Для предприятий Seedrs позволяет начинающим предприятиям из Великобритании и Европы привлекать средства от самых разных инвесторов, от ангелов и венчурных капиталистов до друзей и семьи.Seedrs, запущенный более шести лет назад, и на данный момент на платформе собрано более 395 миллионов фунтов стерлингов для 585 компаний в Великобритании и Европе. У Seedrs есть команды на всех европейских рынках с офисами, обслуживающими предпринимателей в Лондоне, Лиссабоне, Берлине, Амстердаме и Нью-Йорке. Для инвесторов вторичный рынок Seedrs ’- уникальное предложение, единственный полностью функционирующий вторичный рынок акций на ранней стадии в Великобритании. Это позволяет инвесторам получать прибыль, продавая акции компаний, финансируемых Seedrs, либо увеличивать свою долю, либо покупать в раунде, который они иначе могли бы пропустить.

Crowdcube , UK — Crowdcube — одна из первых в мире платформ краудфандинга, основанная на акциях. Она позволяет предпринимателям и МСП привлекать капитал в различных отраслях, таких как искусство и дизайн, бытовая электроника, кино и телевидение, профессиональный бизнес и услуги. и, среди прочего, через опционы на акции, долговые обязательства и инвестиционные фонды. Crowdcube, запущенный в 2010 году, делает инвестирование доступным, доступным и прибыльным, позволяя обычным инвесторам инвестировать вместе с профессионалами.С тех пор, как Crowdcube впервые внедрил краудфандинг акций в 2011 году, через платформу было инвестировано в общей сложности 358 миллионов фунтов стерлингов от более 450 990 зарегистрированных участников в более чем 590 рейзах. В феврале 2014 года Crowdcube запустил Crowdcube Venture Fund, который позволяет инвесторам краудфандировать стартапы с дополнительной гарантией того, что их деньги инвестируются, управляются и контролируются независимым профессиональным управляющим фондом.

FundedByMe , Швеция — FundedByMe была основана в Стокгольме, Швеция, в 2011 году и является одной из первых краудфандинговых платформ в мире, предлагающих краудфандинг как на основе вознаграждений, так и на основе собственного капитала.В то время как его заказы на основе вознаграждения доступны во всем мире, краудфандинг доступен только в Европе. Кроме того, платформа предлагает два других метода финансирования: тихое партнерство и кредиты. За прошедшие годы более 463 компаний из 25 разных стран были успешно профинансированы на сумму более 39 миллионов евро. Их членская база — это растущая сеть из более чем 93 000 инвесторов из более чем 197 стран мира. Особое внимание FundedByMe уделяет интернациональности, поскольку платформа ориентирована на облегчение трансграничных инвестиций, которые приносят пользу как предпринимателям, так и инвесторам.Сегодня FundedByMe имеет офисы в 6 странах и готовится к глобальному расширению с объявлением о начале операций в Мексике и Дубае. Кроме того, в 2018 году планируется первичное публичное размещение акций.

Companisto , Германия — Companisto — это базирующаяся в Берлине платформа для краудфандинга акций, в сети которой работают несколько известных бизнес-ангелов, специалистов по корпоративным финансам и компании венчурного капитала. Основанная в 2012 году, Companisto отличается тем, что предлагает различные формы оплаты, начиная от платежей напрямую через кредитную карту и заканчивая мгновенными денежными переводами и банковскими переводами, что позволяет инвесторам находиться в любой точке мира.Объем инвестиций составляет от 5 до 500 000 евро на инвестора без ограничения суммы финансирования, которую может привлечь стартап. Его предложение по краудфандингу недвижимости для пятизвездочного роскошного курорта Weissenhaus собрало исторические 7 500 000 евро, что сделало его одним из самых успешных предложений в области краудфандинга в Европе. С более чем 70 000 инвесторов из 92 стран и общим объемом инвестиций более 40 миллионов евро, Companisto удалось стать лидером на рынке, контролируя до 21% доли внутреннего рынка.

Invesdor , Финляндия — Invesdor — это краудфандинговая платформа, основанная на акциях и базирующаяся в Хельсинки.Основанная в 2012 году, она работает как служба согласования между инвесторами и компаниями. Интересно то, что платформа дает предприятиям полную свободу действий в отношении того, как они собирают деньги, включая решение, кто может видеть их инвестиционные потребности и кто должен иметь возможность инвестировать. Повышение квалификации состоит из трехфазного краудфандингового раунда, в ходе которого предлагается оценка кейсов стартапов и передача партнерам Invesdor до начала раунда. Однако их конкурентное преимущество проявляется в дополнительных услугах, от юридических консультаций до аудиторских услуг, развития брендов и многого другого, что подчеркивает их долгосрочное стремление помочь компаниям, зарегистрированным в Invesdor, расти и сделать его крупнейшим перекрестным предприятием. Платформа краудфандинга border Nordic equity.На данный момент Invesdor собрал более 38 миллионов евро в результате 102 успешных раундов и 213 компаний.

Seedmatch, Германия — Наверное, ведущей платформой краудфандинга для немецких стартапов является Seedmatch. Компания из Дрездена была основана в 2009 году и является посредником между инвесторами и стартапами, позволяя инвесторам получать свои акции по цене от 250 евро за индивидуальный портфель. Стартапы должны соответствовать высоким стандартам качества информации, однако взамен Seedmatch предлагает большой пул инвесторов, которые принимают активное участие во всем процессе, от фактического финансирования до предоставления ценной обратной связи стартапу.Seedmatch фокусируется на масштабируемых бизнес-моделях и инновациях из различных отраслей, включая B2C и устойчивость. Учитывая, что почти 33 миллиона евро были успешно инвестированы в стартапы, из которых 102 проекта были профинансированы, неудивительно, что Seedmatch сохранил 95% успеха. Только Seedmatch, насчитывающая около 55 000 участников в своей сети, занимает 30% доли рынка Германии.

Funderbeam , Эстония — Funderbeam позиционирует себя как мировой рынок стартапов.Компания объединяет данные о глобальных компаниях с синдикацией на основе блокчейна и онлайн-торговлей, снижая инвестиционные барьеры и обеспечивая ликвидность по запросу для начинающих инвесторов по всему миру. Компания Funderbeam, основанная в 2013 году в Эстонии, стремится создать что-то вроде «глобальной фондовой биржи» для стартапов. Компания охватывает все этапы жизненного цикла инвестиций, от первоначального отбора до создания синдиката, управления и выхода. Используя передовую технологию блокчейн (публичный реестр транзакций), инвестиции токенизируются.Каждый цифровой токен представляет права своего владельца в инвестиционном синдикате. Funderbeam также имеет офис в финансовом центре Лондона и уже зарекомендовал себя на европейском рынке. Недавно получив поддержку японского инвестиционного фонда, следующая остановка Funderbeam — Япония и Азиатско-Тихоокеанский регион.

MyMicroInvest , Бельгия — MyMicroInvest была основана в 2011 году как инвестиционная платформа, использующая методы краудфандинга, позволяющие людям выбирать и инвестировать вместе с профессионалами в европейские стартапы и малые и средние предприятия.MyMicroInvest разрабатывает модель финансирования для выбранных проектов, которая состоит из комбинации профессиональных инвестиций, с одной стороны, и краудфандинга, с другой. Следовательно, он может предложить частным лицам уникальную возможность инвестировать в рисковый капитал вместе с профессиональными инвесторами и бизнес-ангелами, используя те же условия и позволяя им диверсифицировать свой инвестиционный портфель. С момента коммерческого запуска MyMicroInvest было привлечено более 31,5 миллиона евро, а платформа насчитывает более 35 000 участников.Они также были первой краудфандинговой платформой в мире, которая разработала систему, позволяющую молодым компаниям делать публичные предложения для бельгийских сбережений путем установления доверительных отношений с Управлением финансовых услуг и рынков Бельгии.

WiSEED, Франция — WiSEED создает инновационные инвестиционные возможности, используя коллективный интеллект 70 000 постоянно растущего сообщества инвесторов. Запущенная в качестве первой в мире краудфандинговой платформы в 2008 году, WiSEED буквально позволяет каждому инвестировать в такие сектора, как биотехнологии, чистые технологии, цифровые технологии, промышленность или недвижимость — активы, которые долгое время были доступны только элитной группе.С момента своего создания сообщество WiSEED инвестировало более 55 миллионов евро в реальный сектор экономики, поддержав на сегодняшний день более 120 проектов. WiSEED, доступный на французском и английском языках, авторизован и регулируется как PSI (Поставщик инвестиционных услуг) Французским Управлением пруденциального надзора и урегулирования споров (ACPR).

Startupxplore , Испания — Основанное в 2014 году, Startupxplore является крупнейшим сообществом стартапов и инвесторов в Испании, насчитывающим более 10 000 компаний.Основное внимание на сайте уделяется инвестиционной платформе синдиката, которая помогает опытным, неопытным и иностранным инвесторам инвестировать в испанские стартапы, одновременно диверсифицируя свой портфель за счет совместного инвестирования с группой ведущих испанских инвесторов высшего уровня с проверенной репутацией в стартапах. инвестиции. Цель Startupxplore — предоставить вам инструменты, чтобы вы могли создать диверсифицированный и сбалансированный портфель инвестиций в инновационные компании.

Если вы хотите узнать больше о различных источниках финансирования (например,грамм. бизнес-ангелы и акселераторы), обязательно ознакомьтесь с нашими премиальными отчетами с дополнительной информацией.

.

Краудфандинг и краудинвестинг на бизнес-рынке XXI века — Блог PlatinCoin

Чаще всего можно прочитать новости о том, что тот или иной краудфандинговый проект собрал сотни тысяч и даже миллионы долларов. Согласно данным, в 2012 году краудфандинговые проекты собрали около 3 миллиардов долларов США, а в 2016 году эта цифра превысила 30 миллиардов долларов США.

Но краудфандинг — это не только сбор средств для какого-то проекта, существуют разные платформы со специально разработанными инструментами.Другими словами, это система со своими «винтиками», позволяющая работать множеству проектов. И чем дальше, тем меньше эти системы похожи друг на друга. Мы подготовили анализ бизнес-моделей, включающих краудфандинг, а также инфографику с пояснениями. Так проще систематизировать информацию о краудфандинге и его размерах.

Что такое краудфандинг

Термин «краудфандинг» появился в 2006 году. Впервые он появился в статьях американского писателя и журналиста Джеффа Хау.Таким образом, сбор средств для общей цели существует с незапамятных времен.

Краудфандинг — это способ привлечения денег от разных людей в собственный проект. Фактически, метод отражен в его названии. Толпа — это группа людей, финансирование означает сбор денег. С краудфандингом можно собирать средства на разные объекты. Это может быть реализация услуги или продукта, это может быть сбор средств на лечение или даже возможность встречи двух влюбленных.

Очень часто слово «краудфандинг» встречается вместе с термином «краудсорсинг».В общем смысле краудсорсинг — это использование возможностей толпы в собственном проекте. Краудфандинг можно рассматривать как часть краудсорсинга. Потому что, если «источник» может быть другим, а не только финансовым, то «финансирование» — это именно привлечение денег.

Краудфандинг: классификация

Бизнес-модели включают краудфандинг, можно разделить в соответствии со следующими системами отсчета:

• Цель проекта: бизнес, искусство, политика, культура, творческий проект
• Вид вознаграждения: финансовое, нефинансовое, бесплатное.

Пожертвования — без вознаграждения

Стоит отметить, что пожертвования долгое время были основной формой краудфандинга. Что такое пожертвование? Спонсоры (пользователи решили пожертвовать свои деньги в тот или иной проект) вкладывают деньги в тот или иной социальный, политический или медицинский проект и не ждут физического вознаграждения. Это означает, что обязательств по вознаграждению нет. Чаще всего деньги собираются на лечение, восстановление памятников, мероприятия различных благотворительных организаций.

Максимальное вознаграждение, которое вы можете ожидать от этого типа краудфандинга, может быть ссылкой на имена доноров, а также благодарностью, выраженной лично руководителями проекта. Есть несколько веб-сайтов, посвященных этому типу краудфандинга: http://www.betterplace.org/de в Германии, http://respekt.net/ в Австрии, Rusini и dobro.mail.ru в России.

Нематериальное вознаграждение: продукция, благодарности, сувениры

Это одна из самых удобных моделей для производственных проектов краудфандинга.Его можно применять от небольших ручных работ до инновационных технологий. Сейчас этот метод очень распространен, потому что зарекомендовал себя среди разных пользователей. Инвестируя в проект, спонсор повышает доверие к продюсеру. Другими словами, он размещает предварительный заказ. Например, в случае музыкального проекта это может быть физическая копия альбома, упоминание в титрах в случае музыкального видео или фильма, билеты на концерты и многое другое.

Авторы обязуются доставить продукт после выпуска.Так что спонсоры покупают эксклюзивный продукт первыми. И это может быть разовый выпуск продукта. Эта модель эксклюзивности значительно подогревает интерес потенциальных инвесторов. В каком-то смысле краудфандинг превращается в розничный магазин эксклюзивных товаров, которые нельзя купить прямо сейчас.

Финансовое вознаграждение: краудинвестинг

В отличие от предыдущей модели, основным критерием краудинвестинга является финансовое вознаграждение в обмен на поддержку проекта. Эту модель можно рассматривать как инвестиции в бизнес с целью получения ожидаемых выгод.

Три формы краудинвестинга

Роялти

Подход активно используется в музыкальной, игровой и киноиндустрии. Модель роялти предполагает не только наличие нефинансового вознаграждения (например, физический альбом или копию игры, упоминание в титрах), но и долю дохода от продаж.

Кредитование людей: краудлендинг

Этот тип краудинвестинга приносит пользу в основном за счет возможности спонсора иметь четкое представление о том, когда и при каких условиях он может ожидать возврата инвестиций вместе с ранее согласованными интересами.Также есть несколько преимуществ для заемщика. Он получает кредит на лучших условиях, чем предлагают банки, не тратит время на бумажную работу. Только физические лица могут выступать в роли инвесторов.

Краудлендинг можно разделить на два блока: кредитование физических и юридических лиц. Площадок, ориентированных на кредитование юридических лиц, меньше, но им удается собрать внушительные суммы. Например, платформе под названием Funding Circle удалось собрать 250 миллионов долларов США.

Если мы говорим о физических лицах, то есть и краудлендинг, и P2P.В модели P2P кредитор и заемщик общаются напрямую друг с другом, а не со всей толпой. Роль краудфандинговой платформы в этом случае — быть посредником и гарантировать выполнение обязательств сторон на протяжении всего процесса.

Lending Club сейчас является ведущей краудлендинговой площадкой. В период с 2007 по 2013 год он привлек более 2,7 миллиарда долларов. Даже Google проявляет интерес к его выполнимости и делает его более популярным. В 2015 году Google заключил специальное соглашение с Lending Club.Было решено, что Lending Club снижает плату за обслуживание для партнеров Google.

Социальное кредитование — это часть краудленда. В данной модели проценты номинальные или отсутствуют. Это основная цель этих проектов — помочь нуждающимся в развивающихся странах. Самая большая площадка в этом сегменте — KIVA, привлеченная более 500 миллионов долларов для различных проектов. И это были займы, а не пожертвования, и все деньги были возвращены спонсорам.

Краудфандинг акций

Краудфандинг акций — одна из самых интересных форм бизнес-моделей.В этом случае спонсор получает в качестве вознаграждения права собственности. Это может быть доля собственности, акции компании, дивиденды или право голоса на собрании акционеров.

Несмотря на то, что такой подход расширяет возможности краудфандинга, этот метод вызывает большие сомнения. Он тесно связан со структурой компании и увеличивает риски инвесторов.

Неаккредитованные инвесторы должны быть юридически приняты в США в 2013 году, но Комиссия по ценным бумагам не опубликовала руководящих принципов, разрешающих этот тип инвестиций.Даже сегодня есть несколько трудностей, которые не позволяют краудфандингу акций достичь отраслевого уровня в США. Но это не останавливает работу платформ, ориентированных на этот метод сбора средств. Например, одна из таких платформ EquityNet работает с 2005 года.

В Европе краудфандинг акций имеет свою правовую базу. Один из самых успешных примеров, когда платформа Seedrs привлекает миллионы фунтов стерлингов для различных бизнес-проектов.

Будущее за новыми формами

Вместе с ростом популярности краудфандинга и краудинвестинга формируется новый тренд.Различные формы участия сообщества в разработке проектов сейчас пересматриваются и используются как неотъемлемая часть принципиально новых бизнес-моделей.

Интересным примером такой бизнес-модели является инновационная криптосистема PLATINCOIN. Он включает платформу PLC Business, где вы можете представить свой стартап для участия сообщества. Члены криптосистемы голосуют за понравившиеся проекты. И компания поддерживает проекты, набравшие наибольшее количество голосов.

Легкий доступ, активный рост и большой потенциал позволяют краудфандингу стать альтернативной формой развития практически любого бизнес-проекта.

Демократическая процедура, финансовая поддержка, прозрачный и эффективный механизм подобных проектов привлекают все больше бизнесменов и избирателей, позволяя талантливым людям реализовать свой проект и поставить новые цели.

.